1、会计专业技术资格（高级）高级会计实务模拟试卷 25 及答案与解析一、案例分析题（必答题）答题要求：1.请在答题纸中指定位置答题，否则按无效答题处理；2.请使用黑色、蓝色墨水笔或圆珠笔答题，不得使用铅笔、红色墨水笔或红色圆珠笔答题，否则按无效答题处理；3.字迹工整、清楚；4.计算出现小数的，保留两位小数。0 M 公司是一家国有飞机制造上市公司，主要为国际两大空中客机生产飞机零部件，无单独研发、生产商用飞机的能力。随着全球化发展的进程，我国也提出要创造更具国际竞争力的大企业。为加快发展的步伐，走向商用飞机生产领域，该公司于 2018 年 2 月 8 日召开了由各职能部门经理及高级管理人员参加的“公
2、司投融资洽谈会”，部分经理发言要点如下：总经理：公司 2017 年积极应对市场的变化，全面推动商业模式转型，加快了国际化进程，主动实施了业务创新，运营水平显著提高。2017 年 4 月，公司与国内某一流大学签署了教育合作协议，积极培养飞机制造专业人才。随着人们生活水平的提高以及对时间的重视，选择飞机出行越来越普遍。近年来国家大力倡导节能减排，飞机制造业必须转型升级，向环境友好的方向转变，并且高铁等地面交通运输业的蓬勃发展对航空公司造成了冲击，公司的生产订单减少。公司目前资产负债率为 65，财务风险较大。项目经理：要实现投资生产商用飞机的目标，首先要解决资本投入问题。商用飞机价格颇高，仅仅依靠内
3、部的留存利润融资是远远不够的，最有效的融资方式是发行普通股，并且要保证资本结构安排合理，能够实现公司价值的最大化。财务部副经理：建立商用飞机生产项目，资金需求巨大，而且飞机是一种极其复杂的产品，研发需要很多的技术和广泛的行业知识，不妨考虑引入拥有资本和技术实力，具备创新能力的境内外战略投资者。战略部经理：目前公司研发需要的资金，可以通过定向增发的方式解决。以现金认购方式向不超过 15 名特定对象发行股份，该特定投资者所认购的股份自发行结束之日起 36 个月内不得转让。假定不考虑其他因素。要求：1 根据总经理的发言，结合 SWOT 模型，指出 M 公司的优势、劣势、机会和威胁。2 根据项目经理的
4、发言，指出融资战略选择时应遵循的原则，并说明理由。3 根据财务部经理的发言，指出合格的战略投资者应该具备的特征。4 根据战略部经理的发言，判断他的观点是否存在不当之处；对存在不当之处的，请说明理由。4 乙公司是一家从事家电生产销售的上市公司，公司实施了全面预算管理。2017年末召开了全面预算管理工作会议，主要对 2017 年的预算执行等方面进行了总结，并制定了 2018 年的预算目标。会议要点如下：(1)全面预算管理的应用环境。企业实施预算管理的基础环境包括战略目标、业务计划、内部管理制度、信息系统等。(2)预算编制方面。2017 年在编制预算时，由于公司 2016 年重新梳理规划了企业的各项
5、业务活动，保证了各项业务的合理性，而 2017 年并没有重大调整，所以决定以上一年的预算为起点，根据销售额和运营环境的预计变化自下而上地调整上一年度预算中的各个项目。(3)预算控制方面。乙公司预算主次分明，加强现金预算的管理，提高资金的使用效率；严格控制投资项目不超预算，日常业务中招待费、办公费则是通过提醒相关人员不要超出预算。(4)预算目标方面。企业的 2017 年的销售收入 80 亿元，利润 8 亿元，企业管理层通过对市场的调查分析，发现本企业的产品非常受欢迎，需求非常旺盛，估计2018 年度的销售收入将比上年增长 10左右，利润比上年增长 20左右。仅由此确定出企业 2018 年的目标收
6、入是 88 亿，目标利润是 96 亿元。假定不考虑其他因素。要求：5 根据资料(1)，分析判断乙公司全面预算管理组织方面是否存在不当之处；若存在不当之处请指出，并说明理由。6 根据资料(2)，判断乙公司 2017 年全面预算编制的方法，并说明其优缺点。7 根据资料(3)，判断乙公司预算控制中体现的控制原则。8 根据资料(4)，判断乙公司的目标收入和目标利润的确定是否恰当，并说明理由。8 甲集团公司是一家从事家用电器生产和销售的国有控股公司，为分散经营风险，增强竞争力，甲公司从 2017 年初进入生物制药领域，开始生产调节人体免疫功能的药物，并成立 B 事业部专门负责该业务。2018 年 1 月
7、 15 日，甲公司召开 2017年度工作总结会议，就公司发展、业绩等重要问题进行了专题研究。会议要点如下：(1)公司战略方面。坚定不移地走发展道路，2018 年公司将加大技术研发力度，推出新一代智能家用中央空调系统，可以实现手机智能控制。凭借惯有的优良品质，再加上智能远程操控，给用户提供更为便利与舒适的使用体验。(2)业绩方面。公司 2017 年的净利润为 2500 万元，研究开发费用调整项为 80 万元，利息费用为 120 万元，平均所有者权益为 1500 万元，平均负债为 1200 万元，平均无息流动负债为 560 万元，平均在建工程为 100 万元。适用的加权平均资本成本(税后)为 10
8、，所得税税率为 25。(3)成本控制方面。年初下达 B 事业部的年度目标利润总额为 6500 万元。2017 年B 事业部实际销售 M 药物 10 万瓶，全年平均价格为 1050 元瓶，单位变动成本为 350 元。假设不考虑其他因素。要求：9 根据资料，判断甲公司所采取的发展战略类型，并说明理由。10 根据资料(2)，根据国资委的规定，计算甲公司的经济增加值。11 根据资料(3)，计算 B 事业部 M 药物 2017 年全年的固定成本控制目标。11 甲公司是国内一家大型国有饮料公司，主要生产水果原浆、果汁、含乳饮料等，累计研发、生产、销售 100 多个品种的产品，其产品除在国内销售外，主要出口
9、俄罗斯、日本等邻近国家，销量良好。通过市场调研，公司发现婴儿食品领域发展较快，董事会研究决定收购一家婴儿食品公司以便快速进入该领域，并召开董事会对并购流程进行讨论，部分与会人员发言要点如下：董事 A：在并购前，公司需先进行尽职调查，选择目标企业，然后对目标企业发出并购意向书，进行并购价值评估，并与被并购企业对并购中的具体问题进行谈判，最终作出并购决策，完成并购交易。董事 B：公司向目标企业发出并购意向书是一个有用但不是法律要求的必需步骤。董事 C：在进行尽职调查时，可以聘请专门的中介机构来做这项工作。董事 D：基于成本效益原则，在进行并购价值评估时，只确定被并购企业价值，保证不支付过高的并购价
10、款即可。董事 E：在开展并购谈判时，对于职工安置条款的内容一定不能损害职工的合法权益。在这个前提下，无需刻意通知目标企业的职工代表大会，以免影响企业正常的生产经营活动。董事 F：对并购可行性进行决策后，需要召开并购双方董事会，形成决议，并签署并购合同。在进行各项并购相关工作后，甲公司与在上交所上市的乙婴儿食品有限公司签署了并购合同，决定以股权换取股权的形式支付并购对价。双方约定，换股比例采用每股市价之比，甲公司的换股价格为 15 元股，乙公司的换股价格为 6 元股，换股后乙公司成为甲公司的子公司。假定不考虑其他因素。要求：12 逐项判断各位董事在董事会中的发言是否正确；如不正确，请说明理由。1
11、3 列举企业并购对价的各种支付方式，并根据资料计算该换股并购的换股比例。13 根据财政部等五部委发布的企业内部控制基本规范及企业内部控制配套指引的要求，在境内外同时上市的甲公司于 2014 年末召开内部控制体系建设专题会议，部署实施企业内部控制体系建设。在专题会议上，公司管理层成员发言要点如下：(1)董事长：为了制定长远的发展目标和战略规划，在董事会下设立战略委员会，负责发展战略规划的管理工作，并由我担任战略委员会主席。同时，设立内部审计部门，定期对公司的内部控制有效性进行评价，内审部门由财务总监兼管，内审部门的评价结果由财务总监向董事会汇报。(2)财务总监：企业的资金活动贯穿于生产经营的全过
12、程，而资金活动内部控制是本公司内部管理的薄弱环节，所以接下来，要加强资金活动的风险管控，改进资金活动内部控制，针对资金调度不合理的问题，建议定期组织召开资金调度会或者是资金安全检查，一旦发现异常情况，及时采取措施妥善处理。由于企业法人章的保管人经常出差，导致很多业务无法及时办理，可以让主管会计同时保管财务专用章和企业法人章。另外，要强化货币资金支付审批分级管理。单笔付款金额在 3 万元及 3 万元以下的，由财务部经理审批；3 万元以上、10 万元及 10 万元以下的，由我审批；10 万元以上的由董事长审批。(3)投资总监：财政部等五部委发布的内部控制体系对企业的投资行为做了严格规范。但为降低资
13、金链断裂的风险，在我无法正常履行职权的情况下，应当授予我的副职在紧急状况下进行直接筹资的一切权限。(4)运营总监：我要说两点。第一点，要强化采购申请制度，明确相关部门或人员的职责权限及相应的请购和审批程序。对于超预算和预算外采购项目，无论金额大小，均应在办理请购手续后，按程序报请具有审批权限的部门或人员审批。第二点，为提高经营效率和缩短货款回收周期，指定商品的销售人员可以直接收取货款。(5)企业管理总监：为应对突发事件造成的财产损失风险，建议公司采取投保方式对财产进行保全，财产保险业务全权委托外部专业机构开展，公司不必再另行制定有关投保业务的控制规定。(6)研发总监：作为公司的核心技术机构，今
14、年研发中心将与美国、德国等数十家具备一流技术水平的公司建立业务合作关系，着重在新能源技术、物联网技术、制冷技术等领域发力，进行自主研发和创新。经公司内部调查显示，目前一些研发成果还不能形成生产力，我们下一步应该增强这方面的转化能力。另外对于本公司技术不能实现的生产，可以考虑将此业务外包给该方面技术比较成熟的 A 公司生产，与该公司达成战略合作协议。假定不考虑其他因素。要求：14 根据企业内部控制基本规范和企业内部控制配套指引，逐项分析判断资料(1)至(5)中甲公司管理层上述成员的发言是否存在不当之处；如果存在不当之处，简要说明理由。15 根据研发总监的发言，指出研发过程中可能存在的风险，并提出
15、控制措施。16 指出研发总监的观点中外包属于哪种风险应对策略，并简要说明理由。17 甲研究院(以下简称甲单位)为实行国库集中支付和政府采购制度的事业单位。除完成国家规定的科研任务外，甲单位还从事技术转让、咨询与培训等经营性业务，并对经营性业务的会计处理采用权责发生制。甲单位为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为 l7。2017 年，财政部门批准的甲单位年度预算为 3000 万元。1 至 11 月，甲单位累计预算支出数为 2600 万元，其中：2100 万元已由财政直接支付，500 万元已由财政授权支付。2017 年 12 月，甲单位经财政部门核定的用款计划数为 400 万元，其中：财政直接支付
16、的用款计划数为 300 万元，财政授权支付的用款计划数为 100 万元。l 至 11 月，甲单位累计经营亏损为 300 万元。甲单位 2017 年 12 月预算收支及会计处理的有关情况如下：(1)1 日，甲单位收到代理银行转来的财政授权支付额度到账通知书，通知书中注明的本月授权额度为 100 万元。甲单位将授权额度 100 万元计入零余额账户用款额度，并增加财政补助收入 100 万元。(2)4 日，甲单位购入一批价值 117 万元(含税价)的非自用材料，已验收入库，并向银行开具支付令。5 日，甲单位收到代理银行转来的财政授权支付凭证和供货商的发票，甲单位直接增加事业支出 117 万元，并减少零
17、余额账户用款额度117 万元。(3)6 日，甲单位按政府采购程序与 A 供货商签订一项设备采购合同，合同金额110 万元。7 日，甲单位收到 A 供货商交付的设备和购货发票，发票注明的金额为110 万元，设备已验收入库。当日，甲单位向财政国库支付执行机构提交了财政直接支付申请书，向财政部门申请支付 A 供货商货款，但当日尚未收到 财政直接支付入账通知书。甲单位对上述事项未进行会计处理。(4)9 日，甲单位收到代理银行转来的用于支付 A 供货商货款的财政直接支付入账通知书，通知书中注明的金额为 110 万元。甲单位将 110 万元计入事业支出，并增加财政补助收入 110 万元。(5)31 日，甲
18、单位 2017 年度预算结余资金为 40 万元，其中：财政直接支付年终结余资金为 26 万元，财政授权支付年终结余资金为 14 万元。甲单位进行了如下会计处理：借记“ 财政应返还额度 财政直接支付” 科目 26 万元，贷记“财政补助收入”科目 26 万元；借记 “财政应返还额度 财政授权支付 ”科目 14 万元，贷记“零余额账户用款额度” 科目 14 万元。(6)2018 年 1 月 2 日，甲单位收到财政直接支付额度恢复到账通知书，恢复2017 年度财政直接支付额度 26 万元；收到代理银行转来的财政授权支付额度恢复到账通知书，恢复 2017 年度财政授权支付额度 14 万元。甲单位未进行会
19、计处理。假定不考虑其他有关因素。要求：根据事业单位会计制度及国库管理制度的有关规定，判断事项(1)至(6)中甲单位的会计处理是否正确；如不正确，分别指出正确的会计处理。17 甲公司是一家生产大型农用机械的公司。甲公司在 2017 年 11 月 1 日与境外乙公司签订合同，约定在 2018 年 1 月 31 日以每吨 4000 美元的价格购入 10 吨钢材。甲公司管理层为了规避购入钢材成本的外汇风险，决定实施套期保值措施。资料一(1)公司董事会授权集团总会计师全权负责该套期保值业务。(2)会计师刘某认为：对于该套期保值业务，公司应该考虑采用现金流量套期进行会计处理，现金流量套期不会影响净利润。(
20、3)会计师郑某认为：对于境外采购业务所产生的应付账款相关的外汇风险，可以考虑与银行等金融机构签订远期外汇合同来进行规避。资料二甲公司最终决定实施套期保值，于是在合同签订的当日便与某金融机构签订了一项买入 3 个月到期的远期外汇合同，约定汇率为 1 美元=63 元人民币，合同金额40000 美元，并将该套期指定为公允价值套期。2018 年 1 月 31 日，甲公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入钢材。假定：(1)2017 年 12 月 31 日，1 个月美元对人民币远期汇率为 1 美元=65 元人民币，2 个月美元对人民币远期汇率为 1 美元=651 元人民币，人民币的市场利率为 6；(2)
21、2018 年 1 月 31 日，美元对人民币即期汇率为 l 美元=652 元人民币；(3)该套期符合套期保值准则所规定的运用套期保值会计的条件；(4)不考虑增值税等相关税费。假定不考虑其他因素。要求：18 根据资料一，逐项判断以上公司做法及相关人员的观点是否存在不当之处；如果存在不当之处，指出不当之处，并简要说明理由。19 根据资料二，计算 2017 年 11 月 1 日、2017 年 12 月 31 日和 2018 年 1 月 31 日远期外汇合同的公允价值。19 A 公司是一家多元化经营的 A 股上市公司，其母公司为 P 集团公司。2017年，A 公司为提升市场竞争力，多次通过资本市场融资
22、成功进行了企业并购，迅速扩大和提高了公司的竞争能力，奠定了公司在行业的市场地位，实现了跨越式发展。A 公司的相关交易如下：(1)A、B 公司为 P 集团控制下的两家子公司，A 公司于 2017 年 3 月 4 日发行100 万股普通股作为对价，自 P 集团处取得 B 公司 60的股权。收购完成后，B公司董事会进行改组。11 名董事中 6 名由 A 公司委派， B 公司所有生产经营和财务管理重大决策须由半数以上董事表决通过。3 月 31 日，A 公司办理完股权转让手续并拥有实质控制权，合并后 B 公司仍维持独立法人资格继续经营。为进行合并而发行的普通股于 3 月 31 日的收盘价为每股 15 元
23、，发行过程中支付承销商佣金200 万元，支付审计、法律服务、评估咨询等费用 100 万元，合并当日 B 公司的所有者权益相对于 P 集团而言的账面价值为 3000 万元。(2)2014 年 1 月 1 日，A 公司以每股 6 元的价格购入 C 上市公司股票 100 万股，并由此持有 C 公司 2的股权。投资前 A 公司与 C 公司不存在关联方关系。A 公司将对 C 公司的该项投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算。2017 年 8 月 1 日，A 公司以现金 2 亿元为对价，向 C 公司大股东收购 C 公司 50的股权，从而取得对 C 公司的控制权；C 公司当日股价为每
24、股 9 元，可辨认净资产的公允价值为 25 亿元。(不考虑所得税等影响)(3)D 公司是 A 公司的全资子公司，A 公司 2016 年初购入 D 公司 100的股份，初始投资成本为 8000 万元，当日 D 公司可辨认净资产的公允价值为 7000 万元(与账面价值一致)。2016 年全年 D 公司实现公允净利润 600 万元，2016 年末 D 公司持有的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产增值 200 万元，2017年第一季度 D 公司实现公允净利润 60 万元。2017 年 4 月 1 日，A 公司出售了 D公司 90的股份，售价为 9000 万元。剩余股权在丧失控制权日的公允
25、价值为 1200万元。处置股权之后，A 公司将对 D 公司的股权投资作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算。假定不考虑其他因素。要求：20 根据资料(1)，判断 A 公司收购 B 公司是否属于企业合并，并简要说明理由；如果属于企业合并，判断企业合并类型，并简要说明理由，同时指出合并日(或购买日)。21 根据资料(1)，说明 A 公司对支付的承销商佣金，支付的审计、法律服务、评估咨询等费用应当进行的会计处理。22 根据资料(2)，简述 2017 年 8 月 1 日 A 公司合并报表的处理，并计算 A 公司在合并财务报表中应确认的商誉金额。23 根据资料(3)，计算合并报表中应确
26、认的处置损益金额。24 简要分析 A 公司多元化经营中多次并购的发展动机。24 某研究院是一家中央级事业单位，所属预算单位包括一家研究生院。除财政拨款收入外，该研究院无其他收入。2017 年 11 月，该研究院财务处按照上级主管部门的要求，汇总编制了本单位及所属预算单位 2018 年度“二上” 预算草案。此前，上级主管部门和财政部门对研究院本级下达的预算控制限额为：基本支出 12000 万元，其中，人员经费 5250 万元、日常公用经费 6750 万元；项目支出 7200 万元，其中，戊项目(为 2018 年新增项目)支出 1200 万元。2017 年该研究院发生的部分事项如下：(1)财务处认
27、为本单位人员经费标准偏低，在下达的基本支出预算控制限额内对支出构成比例进行了调整，在预算草案中确定研究院本级人员经费预算 6000 万元、日常公用经费预算 6000 万元。(2)研究院甲项目在 2017 年 10 月底提前完成，形成财政拨款项目支出剩余资金300 万元。财务处经进一步测算，下达的戊项目预算控制限额 1200 万元不足，预计完成戊项目需要经费支出 1500 万元，于是直接将甲项目剩余资金 300 万元安排用于追加到戊项目，在预算草案中确定戊项目支出预算 1500 万元。(3)研究院本级网络信息系统运行与维护经费预算 225 万元。预算草案中，按支出功能分类，列入“ 文化体育与传媒
28、 ”类；按支出经济分类，列入 “其他资本性支出”类。(4)研究院本级退休费预算 825 万元(该单位未实行离退休经费归口管理)。预算草案中，按支出功能分类，列入“社会保障和就业” 类；按支出经济分类，列入 “对个人和家庭的补助” 类。(5)所属研究生院改建图书馆，由国家发展与改革委员会安排该项目预算 525 万元。预算草案中，按支出功能分类，列入“科学技术” 类；按支出经济分类，列入“资本性支出 (基本建设)”类。(6)研究院本级外聘某大学专家劳务费预算 50 万元。预算草案中，按照支出功能分类，列入“ 教育支出” 类；按照支出经济分类，列入“商品和服务支出”类。(7)2017 年 1 月，研
29、究院经领导班子研究决定，将利用率不高的重点实验室(资产总价值超过 800 万元限额)与乙科研单位共享使用，使用期限为 10 年。研究院据此与乙单位签订协议，约定按照使用时间向乙单位收取使用费，每半年收取一次。6月，研究院收到乙单位支付的 2017 年上半年实验室使用费 110 万元，按照相关规定纳入一般预算管理，全部上缴中央国库。(8)2017 年 3 月，研究院根据财政部以及上级主管部门要求，制定了本单位内部控制建设工作方案。该方案指出：单位开展经济活动风险评估应当成立风险评估工作小组，并且由单位领导(单位负责人、分管财务工作的领导)担任组长。风险评估工作小组可以设置在内控部门或者牵头部门。
30、经济活动风险评估每两年进行一次。(9)2017 年 5 月，根据批准的办公楼扩建项目(超出政府采购限额标准，但不属于集中采购目录范围)支出预算，研究院分管领导决定直接委托某建筑安装工程公司承接该扩建工程。该建筑安装工程公司的法人代表是研究院分管领导的亲属。(10)2017 年 6 月，研究院经相关部门审核和审批，用一台以前年度购置的仪器设备对外进行长期投资。该仪器设备的账面价值为 30 万元，经评估确认的价值为 35万元。研究院的会计处理为增加 30 万元的对外投资，并增加事业基金(投资基金)30 万元，同时，减少非流动资产基金(固定资产)和固定资产各 30 万元。假定不考虑其他因素。要求：2
31、5 请根据国家部门预算管理规定，逐项判断上述事项(1)、(2)是否正确；如不正确，分别说明理由。26 请根据政府收支分类科目，逐项判断上述事项(3)至(6)中支出功能分类、支出经济分类是否正确；如不正确，分别指出正确的分类科目。27 根据国有资产管理、事业单位会计制度等相关规定，逐项判断该研究院对事项(7)至(10)的处理是否正确；如不正确，请分别指出正确的处理原则。会计专业技术资格（高级）高级会计实务模拟试卷 25 答案与解析一、案例分析题（必答题）答题要求：1.请在答题纸中指定位置答题，否则按无效答题处理；2.请使用黑色、蓝色墨水笔或圆珠笔答题，不得使用铅笔、红色墨水笔或红色圆珠笔答题，否
32、则按无效答题处理；3.字迹工整、清楚；4.计算出现小数的，保留两位小数。1 【正确答案】 优势：(1)积极应对市场的变化，全面推动商业模式转型，加快了国际化进程，主动实施了业务创新，运营水平显著提高；(2)与国内某一流大学签署了教育合作协议，积极培养飞机制造专业人才。劣势：资产负债率为 65，财务风险较大。机会：随着人们生活水平的提高以及对时间的重视，选择飞机出行越来越普遍。威胁：(1)近年来国家大力倡导节能减排，飞机制造业必须转型升级，向环境友好的方向转变；(2)高铁等地面交通运输业的蓬勃发展对航空公司造成了冲击，公司的生产订单减少。【试题解析】 解析 本题考核“SWOT 模型”知识点。SW
33、OT 模型是一种综合考虑企业内部的优势和劣势、外部环境的机会和威胁，进行系统评价，从而选择最佳经营战略的方法。2 【正确答案】 融资结构优化原则。理由：融资结构优化原则，即筹资时资本结构安排要合理，追求企业价值的最大化。【试题解析】 本题考核“融资战略选择的原则”知识点。企业融资时，应该考虑资本结构的合理性，资本结构决策应该体现企业价值最大化目标。3 【正确答案】 只有符合下列特征的投资者才是合格的战略投资者：资源互补、长期合作、可持续增长和长期回报。【试题解析】 本题考核“权益融资方式”知识点。战略投资者是指符合国家法律、法规和规定要求、与发行人具有合作关系或合作意向和潜力并愿意按照发行人配
34、售要求与发行人签署战略投资配售协议的法人。合格的战略投资者应该具备如下特征：资源互补、长期合作、可持续增长和长期回报。4 【正确答案】 (1)以现金认购方式向不超过 15 名特定对象发行股份的观点不当。理由：定向增发的发行对象不超过 10 名，且须符合股东大会决议设定的相关条件。(2)该特定投资者所认购的股份自发行结束之日起 36 个月内不得转让的观点不当。理由：控股股东(上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；董事会拟引入的境内外战略投资者认购的为 36 个月)认购定向发行的股票 36 个月内不得转让，一般股东发行股份 12 个月
35、内不得转让。【试题解析】 本题考核“定向增发”知识点。定向增发指非公开发行，即上市公司向少数特定的投资对象非公开发行股份的行为。发行对象不超过 10 名，且须符合股东大会决议设定的相关条件，发行价格不低于定价基准目前 20 个交易日公司股票价格均价的 90，定价基准日为本次非公开发行股票发行期的首日；发行股份12 个月内(上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；董事会拟引入的境内外战略投资者认购的为 36 个月)不得转让；最近 1 年及 1 期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；或保留意见、否定意见
36、或无法表示意见所涉及的重大影响已经消除；募集资金使用应该符合国家产业政策。5 【正确答案】 存在不当之处。不当之处：企业实施预算管理的基础环境包括战略目标、业务计划、组织架构、内部管理制度、信息系统等。【试题解析】 本题考核“全面预算管理的应用环境”知识点。企业实施预算管理的基础环境包括战略目标、业务计划、组织架构、内部管理制度、信息系统等。健全有效的全面预算管理组织体系是企业推行全面预算管理的重要内容，是防止预算管理松散、随意，预算编制、执行、考核等各环节流于形式，预算管理的作用得不到有效发挥的关键。6 【正确答案】 乙公司采用的是增量预算法。理由：增量预算法是以上一年度的预算为起点，根据销
37、售额和运营环境的预计变化，自上而下或自下而上地调整上一年度预算中的各个项目。增量预算的优点是编制简单，省时省力。增量预算的主要缺点是预算规模会逐步增大，可能会造成预算松弛及资源浪费。【试题解析】 本题考核“全面预算编制方法”知识点。常见的全面预算编制方法有：定期预算法、滚动预算法、增量预算法、零基预算法、固定预算法、弹性预算法、项目预算法、作业基础预算法等。各种全面预算编制方法的特点、优缺点以及适用条件需要掌握，本题考核的是增量预算的相关知识。7 【正确答案】 体现了突出管理重点和刚性控制与柔性控制相结合的预算控制原则。理由：预算主次分明，加强现金预算的管理，提高资金的使用效率体现的是突出管理
38、重点；严格控制投资项目不超预算，日常业务中招待费、办公费则是通过提醒相关人员不要超出预算，体现的是刚性控制与柔性控制相结合。【试题解析】 本题考核“全面预算控制的原则”知识点。本题分析时紧密结合案例，根据各个预算控制的原则表现出的特征进行判断。8 【正确答案】 不恰当。理由：管理者在预测并确定目标利润的过程中，不仅需要预测利润表各主要项目的变化情况，还必须遵循预算目标的确定原则，考虑确定预算目标的影响因素。【试题解析】 本题考核“全面预算目标的确定”知识点。确定预算目标应遵循以下原则：先进性原则； 可行性原则；适应性原则；导向性原则； 系统性原则。预算目标确定应考虑的因素：出资人对预算目标的预
39、期； 以前年度实际经营情况；预算期内重大事项的影响； 企业所处发展阶段的特点。9 【正确答案】 甲公司采取的发展战略类型是多元化战略(或多元化战略中的不相关多元化战略)和产品开发战略。理由：甲公司是从事家用电器生产和销售的公司，2017 年初进入生物制药领域，生产调节人体免疫功能药物，属于多元化战略。公司 2018 年加大技术研发力度，推出新一代智能家用中央空调系统，属于产品开发战略。【试题解析】 本题考核“企业总体战略的类型”知识点。多元化战略是指在现有业务领域基础上增加新的业务领域的经营战略。产品开发战略是通过改进或改变产品或服务以增加产品销售量的战略。家用电器生产领域和生物制药领域没有太
40、大的关系，所以属于多元化战略。加大研发力度，推出新产品，所以是产品开发战略。10 【正确答案】 税后净营业利润=2500+(80+120)(125)=2650(万元)调整后资本=1500+1200-560-100=2040(万元)经济增加值=2650204010=2446( 万元)【试题解析】 本题考核“经济增加值”知识点。2016 年 12 月 8 日，国务院国有资产监督管理委员会公布中央企业负责人经营业绩考核办法，并于 2016 年 12月 22 日印发中央企业负责人经营业绩考核实施方案，实施方案明确了经济增加值的考核规则。经济增加值=税后净营业利润一资本成本=税后净营业利润一调整后资本平
41、均资本成本率税后净营业利润=净利润+(利息支出+研究开发费用调整项)(125)调整后资本=平均所有者权益+平均负债合计一平均无息流动负债一平均在建工程11 【正确答案】 B 事业部 M 药物 2014 全年的固定成本控制目标=(1050 350)10一 6500=500(万元)【试题解析】 本题考核“成本性态”知识点。目标利润=( 单价一单位变动成本) 销售量一固定成本，通过这个公式已知其中四个指标，就可以计算出第五个指标，倒推出固定成本的控制目标即可。12 【正确答案】 (1)董事 A 的说法不正确。理由：在并购流程中，进行尽职调查应是在选择目标企业、发出并购意向书后，对目标企业进行的详细调
42、查。(2)董事 B 的说法正确。(3)董事 C 的说法正确。(4)董事 D 的说法不正确。理由：并购价值评估还应确定并购企业价值、并购后整体企业价值和并购净收益。(5)董事 E 的说法不正确。理由：职工安置条款的内容一定要经目标企业职工代表大会审议通过。(6)董事 F 的说法不正确。理由：在形成决议后，董事会还应将该决议提交股东(大)会讨论，由股东(大)会予以批准，经股东大会批准后才能签署并购合同。【试题解析】 (1)考核“并购流程”知识点。通常情况下，并购流程主要包括以下几个方面：(1)制定并购战略规划；(2) 选择并购对象；(3)发出并购意向书；(4) 进行尽职调查；(5)并购交易方案设计
43、及进行价值评估；(6)开展并购谈判；(7)作出并购决策；(8)完成并购交易； (9)进行并购后整合。进行尽职调查是在选择并购对象并发出并购意向书之后，是指并购企业与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，并购企业对目标企业一切与本次并购有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。所以董事 A 的说法中把尽职调查放在了选择目标企业和发出并购意向书之前是错误的。(2)考核“发出并购意向书 ”知识点。由并购企业向目标企业发出并购意向书是一个有用但不是法律要求的必需步骤。实践中也有很多企业在进行并购时，不发出并购意向书，而只是与目标企业直接接触，口头商谈，一步到位。(3)考核“进行尽职调查 ”知识点
44、。在目标企业同意并购时，并购企业一般应聘请专业的中介机构对目标企业进行尽职调查，以确定交易价格与其他条件。(4)考核“交易方案设计及进行价值评估”知识点。并购价值评估主要是确定四个方面的价值：并购企业价值、被并购企业价值、并购后整体企业价值和并购净收益。所以，董事 D 所说的只确定被并购企业价值的说法是错误的。(5)考核“完成并购交易 ”知识点。并购企业和目标企业在职工安置条款的设置上要注意以下几个问题：(1)不得损害职工的合法权益；(2)职工安置条款的内容一定要经目标企业职工代表大会审议通过；(3)仔细研究地方政府的不同规定。所以，董事 E 所说的无需刻意通知目标企业的职工代表大会的说法是错
45、误的。(6)考核“作出并购决策 ”知识点。并购具有可行性，谈判有了结果且合同文本已拟出，这时依法需要召开并购双方董事会，形成决议。形成决议后，董事会还应将该决议提交股东(大) 会讨论，由股东(大) 会予以批准。所以，董事 F 所说的召开并购双方董事会，形成决议后即可签署并购合同的说法是错误的。13 【正确答案】 (1)企业并购对价支付方式：现金支付方式：用现金购买资产；用现金购买股权。股权支付方式：用股权换取资产；用股权换取股权。混合支付方式。其他支付方式：债权转股权方式；承债方式；无偿划拨方式。(2)换股比例=被并购企业当前的每股市价并购企业当前的每股市价=615=04 。【试题解析】 （1
46、）考核“并购支付方式”知识点。企业并购涉及的支付方式主要有：现金支付方式。现金支付方式是指并购企业支付一定数量的现金，以取得被并购企业的控制权。现金支付的方式主要包括用现金购买资产和用现金购买股权两种形式。股权支付方式。并购企业将本企业股权换取被并购企业的资产或股权。股权支付方式主要包括用股权换取资产和用股权换取股权两种形式。混合支付方式。常见的支付对价组合包括：现金与股权的组合、现金与认股权证的组合、现金与优先股、现金与资产支持受益凭证的组合等。(4)其他支付方式。包括债权转股权方式、承债方式、无偿划拨方式等。（2）考核“并购支付方式”知识点，涉及了股权支付方式中的用股权换取股权。在换股并购
47、中，换股比例的确定是最关键的一环。换股比例是指为了换取被并购企业的一股普通股股票，并购企业需要发行并支付的普通股股数。确定换股比例的方法主要有三种：每股净资产之比：换股比例 =被并购企业当前的每股净资产并购企业当前的每股净资产；每股收益之比：换股比例 =被并购企业当前的每股收益并购企业当前的每股收益；每股市价之比：换股比例 =被并购企业当前的每股市价并购企业当前的每股市价。14 【正确答案】 (1)董事长的发言存在不当之处。理由：内审部门应当直接向董事会汇报。财务总监兼管内审部门属于不相容职务未分离。(2)财务总监发言的不当之处如下所示：让主管会计同时保管财务专用章和企业法人章存在不当之处。理
48、由：财务专用章和企业法人章应当由不同的人员保管。10 万元以上资金支付由董事长审批不当。理由：10 万元以上资金属于大额资金，大额资金支付应当实行集体决策或联签制度。(3)授予投资总监的副职在紧急状况下进行直接筹资的一切权限存在不当之处。理由：特别授权应当按照规定的权限和程序进行。(4)超预算和预算外采购项目，无论金额大小，均应在办理请购手续后，按程序报请具有审批权限的部门或人员审批的表述不当。理由：超预算和预算外采购项目，应先履行预算调整程序，由具有相应审批权限的部门或人员审批后，再行办理请购手续。指定商品的销售人员直接收取货款的表述不当。理由：销售与收款属于不相容职务。(5)企业管理总监的
49、发言存在不当之处。理由：公司应当对财产保险业务外包实施相应的控制。【试题解析】 (1)考核“不相容职务”知识点。不相容职务，是指那些如果由一个人担任既可能发生错误和舞弊行为，又可能掩盖其错误和舞弊行为的职务。不相容职务一般包括：授权批准与业务经办、业务经办与会计记录、会计记录与财产保管、业务经办与稽核检查等。对于不相容的职务如果不实行相互分离的措施，就容易发生舞弊等行为。不相容职务分离的核心是“内部牵制”。内部审计部门的评价对象涉及财务部门，如果由财务总监兼管内审部门，可能在其向董事会汇报时，掩盖财务部门的错误。1 考核“资金活动控制”知识点。资金营运环节企业办理资金业务，应当遵守现金和银行存款管理的有关规定，不得由一人办理货币资金全过程业务，严禁将办理资金业务的相关印章和票据集中一人保管。2 考核“组织架构控制”知识点。10 万元以上资金支付属于“三重一大”中的“大”，对于“三重一大”业务事项的审批应当实行集体决策或联签制度。(3)考核“授权审批控制 ”知识点。对于筹资方案的审批，应根据分级授权审批制度，按照规定程序严格审批经过可行性论证的筹资方案。
