1、高等教育自学考试金融理论与实务真题 2014年 7月及答案解析(总分：100.00，做题时间：150 分钟)一、课程代码：00150(总题数：1，分数：0.00)二、单项选择题（本大题共 20小题，每小题 1分(总题数：20，分数：20.00)1.债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性被称为 （分数：1.00）A.市场风险B.信用风险C.利率风险D.系统性风险2.工商企业间以赊销或预付贷款等形式相互提供的信用是（分数：1.00）A.消费信用B.银行信用C.商业信用D.合作信用3.外汇交易双方成交后的当日或两个营业日内进行交割时使用的汇率是 （分数：1.00）A.基准汇率B
2、.远期汇率C.即期汇率D.中间汇率4.公开发行股票时充当承销商的金融机构通常是（分数：1.00）A.投资银行B.保险银行C.中央银行D.基金公司5.金融互换合约产生的理论基础是 （分数：1.00）A.比较优势理论B.市场内部化理论C.市场一体化理论D.金融风险理论6.我国实行高度集中“大一统”金融机构体系的时期是 （分数：1.00）A.1949 年1952 年B.1953 年1978 年C.1979 年1993 年D.1994 年2010 年7.国际货币基金组织最主要的资金来源是 （分数：1.00）A.美国政府拨款B.国际金融市场借款C.成员国缴纳的基金份额D.出售8.下列国际金融机构中，成立
3、时间最早的机构是 （分数：1.00）A.国际货币基金组织B.世界银行C.国际清算银行D.国际金融公司9.提出商业银行可以通过持有易于转让的资产来保持流动性的经营管理理论是 （分数：1.00）A.商业性贷款理论B.资产转移理论C.负债管理理论D.预期收入理论10.巴塞尔协议规定的最低资本充足率是 （分数：1.00）A.4%B.10%C.8%D.6%11.下列属于国际收支平衡表资本和金融账户的是 （分数：1.00）A.货物B.服务C.收入D.直接投资12.反映失业率与物价上涨率之间存在着此消彼长的替代关系的是 （分数：1.00）A.恩格尔系数B.基尼系数C.索洛模型D.菲利普斯曲线13.从中央银行
4、采取行动到该行动对货币政策目标产生影响所经过的时间被称作货币政策的 （分数：1.00）A.内部时滞B.外部时滞C.决策时滞D.认识时滞14.将股票价格变动纳入到货币政策传导机制中的理论是 （分数：1.00）A.金融资产价格传导机制理论B.货币传导机制理论C.信贷渠道的传导机制理论D.利率传导机制理论15.中国最早的货币是 （分数：1.00）A.布币B.贝币C.秦半两D.五铢钱16.直接标价法下，如果单位外币所能换取的本国货币越多，则说明 （分数：1.00）A.本国货币对外贬值B.本国货币对外升值C.外汇汇率下跌D.本币汇率上升17.下列关于人民币的表述错误的是 （分数：1.00）A.1948
5、年 12 月 1 日开始发行B.是一种信用货币C.曾经规定过含金量D.有主辅币制度18.负债监督管理我国银行间同业拆借市场的金融机构是 （分数：1.00）A.中国银监会B.中国证监会C.中国保监会D.中国人民银行19.提高法定存款准备金表明中央银行的货币政策意图是 （分数：1.00）A.扩张B.紧缩C.稳定D.无法确定20.我国人民币开始实行以市场供给为基础、单一的、有管理的浮动汇率制的年份是 （分数：1.00）A.1992 年B.1994 年C.1996 年D.1998 年三、多项选择题（本大题共 5小题，每小题 2分，(总题数：5，分数：10.00)21.按信用参与主体可将信用划分为 （分
6、数：2.00）A.商业信用B.银行信用C.国家信用D.消费信用E.国内信用22.金融工具的特征主要有 （分数：2.00）A.期限性B.流动性C.风险性D.收益性E.公益性23.会员制期货交易所的特点有 （分数：2.00）A.交易所的建立和营运资由会员以缴纳会员费的形式筹得B.交易所收入有结余时，会员不享有取得回报的权利C.交易所出现亏损时，会员必须以增加会费的形式承担D.交易所按投资人出资多少分配投票权E.会员投票权分配实行一人一票制24.国际储备资产包括 （分数：2.00）A.货币黄金B.居民的外汇存款C.在基金组织的储备头寸D.特别提款权E.政府持有的外汇资产25.商业票据的基本特征包括
7、（分数：2.00）A.是一种无价票证B.具有法定的式样和内容C.是一种无因票证D.可以转让流通E.是一种所有权凭证四、名词解释题（本大题共 5小题，每小题 3分，(总题数：5，分数：15.00)26.优先股（分数：3.00）_27.看涨期权（分数：3.00）_28.信托投资公司（分数：3.00）_29.国际收支（分数：3.00）_30.货币政策的中介指标（分数：3.00）_五、计算题（本大题共 2小题，每小题 6分，共 1(总题数：2，分数：12.00)31.一张期限为 90天、面值 20000元的银行承兑汇票，某企业持有该票据 30天后向银行申请贴现。假设银行按照 8%的年贴现率对此票据进行
8、贴现，请计算该企业可以获得的贴现金额。（每年按 360天计，计算结果保留到整数位）。（分数：6.00）_32.假设法定存款准备金率为 7%，超额存款准备金率为 7%，通货-存款比为 6%，试算货币乘数。（分数：6.00）_六、简答题（本大题共 5小题，每小题 6分，共 3(总题数：5，分数：30.00)33.简述牙买加体系的核心内容。（分数：6.00）_34.简述汇率变动对进出口贸易的影响。（分数：6.00）_35.简述股票价值评估的现金流贴现法。（分数：6.00）_36.简述商业银行监管资本的构成。（分数：6.00）_37.简述保险的基本原则。（分数：6.00）_七、论述题（本题 13分）(
9、总题数：1，分数：13.00)38.试结合利率的作用理论论述我国实行利率市场化的必要性。 （分数：13.00）_高等教育自学考试金融理论与实务真题 2014年 7月答案解析(总分：100.00，做题时间：150 分钟)一、课程代码：00150(总题数：1，分数：0.00)二、单项选择题（本大题共 20小题，每小题 1分(总题数：20，分数：20.00)1.债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性被称为 （分数：1.00）A.市场风险B.信用风险 C.利率风险D.系统性风险解析：2.工商企业间以赊销或预付贷款等形式相互提供的信用是（分数：1.00）A.消费信用B.银行信用C.
10、商业信用 D.合作信用解析：3.外汇交易双方成交后的当日或两个营业日内进行交割时使用的汇率是 （分数：1.00）A.基准汇率B.远期汇率C.即期汇率 D.中间汇率解析：4.公开发行股票时充当承销商的金融机构通常是（分数：1.00）A.投资银行 B.保险银行C.中央银行D.基金公司解析：5.金融互换合约产生的理论基础是 （分数：1.00）A.比较优势理论 B.市场内部化理论C.市场一体化理论D.金融风险理论解析：6.我国实行高度集中“大一统”金融机构体系的时期是 （分数：1.00）A.1949 年1952 年B.1953 年1978 年 C.1979 年1993 年D.1994 年2010 年解
11、析：7.国际货币基金组织最主要的资金来源是 （分数：1.00）A.美国政府拨款B.国际金融市场借款C.成员国缴纳的基金份额 D.出售解析：8.下列国际金融机构中，成立时间最早的机构是 （分数：1.00）A.国际货币基金组织B.世界银行C.国际清算银行 D.国际金融公司解析：9.提出商业银行可以通过持有易于转让的资产来保持流动性的经营管理理论是 （分数：1.00）A.商业性贷款理论B.资产转移理论 C.负债管理理论D.预期收入理论解析：10.巴塞尔协议规定的最低资本充足率是 （分数：1.00）A.4%B.10%C.8% D.6%解析：11.下列属于国际收支平衡表资本和金融账户的是 （分数：1.0
12、0）A.货物B.服务C.收入D.直接投资 解析：12.反映失业率与物价上涨率之间存在着此消彼长的替代关系的是 （分数：1.00）A.恩格尔系数B.基尼系数C.索洛模型D.菲利普斯曲线 解析：13.从中央银行采取行动到该行动对货币政策目标产生影响所经过的时间被称作货币政策的 （分数：1.00）A.内部时滞B.外部时滞 C.决策时滞D.认识时滞解析：14.将股票价格变动纳入到货币政策传导机制中的理论是 （分数：1.00）A.金融资产价格传导机制理论 B.货币传导机制理论C.信贷渠道的传导机制理论D.利率传导机制理论解析：15.中国最早的货币是 （分数：1.00）A.布币B.贝币 C.秦半两D.五铢
13、钱解析：16.直接标价法下，如果单位外币所能换取的本国货币越多，则说明 （分数：1.00）A.本国货币对外贬值 B.本国货币对外升值C.外汇汇率下跌D.本币汇率上升解析：17.下列关于人民币的表述错误的是 （分数：1.00）A.1948 年 12 月 1 日开始发行B.是一种信用货币C.曾经规定过含金量 D.有主辅币制度解析：18.负债监督管理我国银行间同业拆借市场的金融机构是 （分数：1.00）A.中国银监会B.中国证监会C.中国保监会D.中国人民银行 解析：19.提高法定存款准备金表明中央银行的货币政策意图是 （分数：1.00）A.扩张B.紧缩 C.稳定D.无法确定解析：20.我国人民币开
14、始实行以市场供给为基础、单一的、有管理的浮动汇率制的年份是 （分数：1.00）A.1992 年B.1994 年 C.1996 年D.1998 年解析：三、多项选择题（本大题共 5小题，每小题 2分，(总题数：5，分数：10.00)21.按信用参与主体可将信用划分为 （分数：2.00）A.商业信用 B.银行信用 C.国家信用 D.消费信用 E.国内信用解析：22.金融工具的特征主要有 （分数：2.00）A.期限性 B.流动性 C.风险性 D.收益性 E.公益性解析：23.会员制期货交易所的特点有 （分数：2.00）A.交易所的建立和营运资由会员以缴纳会员费的形式筹得 B.交易所收入有结余时，会员
15、不享有取得回报的权利 C.交易所出现亏损时，会员必须以增加会费的形式承担 D.交易所按投资人出资多少分配投票权E.会员投票权分配实行一人一票制 解析：24.国际储备资产包括 （分数：2.00）A.货币黄金 B.居民的外汇存款C.在基金组织的储备头寸 D.特别提款权 E.政府持有的外汇资产 解析：25.商业票据的基本特征包括 （分数：2.00）A.是一种无价票证B.具有法定的式样和内容 C.是一种无因票证 D.可以转让流通 E.是一种所有权凭证解析：四、名词解释题（本大题共 5小题，每小题 3分，(总题数：5，分数：15.00)26.优先股（分数：3.00）_正确答案：(是股份有限公司发行的具有
16、收益分配和剩余资产分配优先权的股票)解析：27.看涨期权（分数：3.00）_正确答案：(也称买权，是指赋予期权的买方在给定时间或在此时间以前的任一时刻以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的某种金融资产权利的期权合约。)解析：28.信托投资公司（分数：3.00）_正确答案：(是以受托人身份专门从事信托业务的金融机构，其基本职能是接受客户委托，代客户管理、经营、处置财产。)解析：29.国际收支（分数：3.00）_正确答案：(是一国居民与非居民之间在一定时期内（通常为 1年）进行的全部交易的货币价值记录，是一国对外经济活动的综合反映。)解析：30.货币政策的中介指标（分数：3.00）_正确答案：(处
17、于货币政策最终目标和操作指标之间，是中央银行通过货币政策操作和传导后能够以一定的精确度达到的政策变量，主要有市场利率、货币供给量等指标。)解析：五、计算题（本大题共 2小题，每小题 6分，共 1(总题数：2，分数：12.00)31.一张期限为 90天、面值 20000元的银行承兑汇票，某企业持有该票据 30天后向银行申请贴现。假设银行按照 8%的年贴现率对此票据进行贴现，请计算该企业可以获得的贴现金额。（每年按 360天计，计算结果保留到整数位）。（分数：6.00）_正确答案：(贴现金额=2000-20000*8%*（90-30）360=19733（元）)解析：32.假设法定存款准备金率为 7
18、%，超额存款准备金率为 7%，通货-存款比为 6%，试算货币乘数。（分数：6.00）_正确答案：(货币乘数=（C/D+1）/(C/D+R/D)=(6%+1)/(6%+7%+7%)=5.3（元）)解析：六、简答题（本大题共 5小题，每小题 6分，共 3(总题数：5，分数：30.00)33.简述牙买加体系的核心内容。（分数：6.00）_正确答案：(（1）将业已形成的浮动汇率制度合法化。（2 分） （2）黄金非货币化。（1 分） （3）国际储备货币多元化。（2 分） （4）国际收支调节形式多样化。（l 分）)解析：34.简述汇率变动对进出口贸易的影响。（分数：6.00）_正确答案：(（1）本国货币对
19、外贬值一般能起到促进出口、抑制进口的作用。（2 分） （2）本国货币对外升值则会对进出口贸易产生抑制出口、促进进口的影响。（2 分） （3）要发挥汇率变动对进出 U的影响，需要同时考虑进出 U商品的需求价格弹性。（2 分）)解析：35.简述股票价值评估的现金流贴现法。（分数：6.00）_正确答案：(（1）现金流贴现法的核心思想是：既然投资股票的目的是为了在未来取得投资收益，那么，未来可能形成收益的多少就在本质上决定了股票内在价值的高低。 （2）用现金流贴现法评估一只股票内在价值的基本公式为：其中，其中，Dt 为第 t年的股息红利，r 为与股票风险相匹配的贴现率，Ps 为股票的内在价值。（2 分
20、） （3）由公式可见，用现金流贴现法评估股票内在价值首先需要估计投资一只股票未来每年能够获得的股息与红利，其次需要选择与该只股票风险相匹配的贴现率。（2 分）)解析：36.简述商业银行监管资本的构成。（分数：6.00）_正确答案：(监管资本是监管当局要求商业银行必须保有的最低资本量，上要包括两部分： （l）一级资本，也称核心资本，包括股本和公开储备。一级资本是永久性的并且被认为是一种高质量的缓冲器，是判断银行资本是否充实最明显的依据。根据监管资本要求，在银行总资本中，一级资本的占比不应低于50%。（3 分） （2）二级资本，也称附属资本，包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有债务性质的资本
21、工具和长期次级债务。（3 分） )解析：37.简述保险的基本原则。（分数：6.00）_正确答案：(（l）保险利益原则。即投保人对投保标的具有法律上承认的利益。（l 分） （2）最大诚信原则。即要求保险活动的一方当事人对另一方的当事人不得隐瞒任何重要的有关保险活动的事实。（2 分）（3）损失补偿原则。即当保险事故发生时，保险人给予被保险人的经济赔偿恰好填补被保险人因遭受保险事故所造成的经济很失。（2 分） （4）近因原则。即只有当承保风险是损失发生的近因时，保险人才会承担赔偿责任。（l 分）)解析：七、论述题（本题 13分）(总题数：1，分数：13.00)38.试结合利率的作用理论论述我国实行利
22、率市场化的必要性。 （分数：13.00）_正确答案：(（1）在微观经济活动领域，利率变动会影响个人收入在消费和储蓄之间的分配，进而影响人们的即期消费水平；会影响金融资产的价格，进而影响人们对金融资产的选择；会影响企业的投资决策和经营管理，进而影响企业的投资规模。（4 分） （2）利率变动引起的微观经济主休行为的改变将共同作用于社会总储蓄、总消费和总投资这些宏观经济变量，使这些变量随之发生变化。在封闭经济条件卜，消费和投资是拉动经济增长的两个重要变量。由此可见，利率在宏观的经济调控中也发挥着重要的作用，在不同的经济运行条件卜。政府可以通过政策操作调整利率，充分发挥利率的调控作用，实现政策调控的目标。（4 分） （3）上述利率作用的充分发挥以利率市场化为基本前提条件。市场化的利率决定机制使利率能够真实灵敏地反映社会资金供求状况，有效地引导资金合理流动，使资金实现最有效的配置提高资金的使用效益，为了强化利率的调控作用。提升资金的配置效率，20 世纪 90年代后，我国稳步推进了利率市场化的改革。（5 分）)解析：
