1、高等教育自学考试证券投资与管理真题 2014 年 4 月及答案解析(总分：100.00，做题时间：150 分钟)一、课程代码：00075(总题数：1，分数：0.00)二、单项选择题(本大题共 20 小题，每小题 1 分(总题数：20，分数：20.00)1.我国证券市场的监管机构是 （分数：1.00）A.中国人民银行B.中国证券业协会C.财政部D.中国证券监督管理委员会2.与个人投资者相比，机构投资者具有的优点是 （分数：1.00）A.资金实力薄弱B.投资分析和决策能力强C.抗风险能力较弱D.对证券市场影响力较小3.流通市场又称为 （分数：1.00）A.一级市场B.初级市场C.二级市场D.货币市
2、场4.股份公司解散或破产清偿时，权益人的清偿顺序为 （分数：1.00）A.债券持有者、普通股持有者、优先股持有者B.优先股持有者、普通股持有者、债券持有者C.债券持有者、优先股持有者、普通股持有者D.优先股持有者、债券持有者、普通股持有者5.股份有限公司的最高权力机构是 （分数：1.00）A.股东大会B.董事会C.独立董事D.监事会6.龙债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于 （分数：1.00）A.同一个国家B.两个不同国家C.三个不同国家D.四个不同国家7.投资基金按其组织形式不同可分为 （分数：1.00）A.开放型基金和封闭型基金B.契约型基金和公司型基金C.股票基金和债券基金D.成长
3、型基金、收入型基金和平衡型基金8.英国单位信托基金的主要类型是 （分数：1.00）A.债券基金B.期货基金C.指数基金D.股票基金9.综合类证券公司注册资本的最低限额为 （分数：1.00）A.5000 万B.1 亿元C.2 亿元D.5 亿元10.证券公司与证券服务机构的主要区别是 （分数：1.00）A.核准的业务范围不同B.注册资本最低限额不同C.收入来源不同D.组织形式不同11.会员制证券交易所的决策机构是 （分数：1.00）A.会员大会B.董事会C.理事会D.监事会12.目前我国股票的发行定价方法属于 （分数：1.00）A.议价法B.竞价法C.拟定价法D.定价法13.上海证券交易所的集合竞
4、价时间为 （分数：1.00）A.9159：30B.9159：25C.9109：20D.9109：2514.适合用于中长线投资的分析方法是 （分数：1.00）A.K 线分析B.技术分析C.基本分析D.形态分析15.实际运行过程中，股市与经济周期的关系是 （分数：1.00）A.股市的变动一般先于经济周期的变动B.股市的变动一般滞后于经济周期的变动C.股市与经济周期同时变动D.股市的变动与经济周期的变动没有关系16.甲公司 2010 年 6 月 30 日，流动资产净额 600 万元，流动负债净额是 320 万元，存货为 300 万元。则其流动比率为 （分数：1.00）A.0.94B.1C.1.875
5、D.217.存货周转率的计算公式为 （分数：1.00）A.销售收入存货平均余额B.存货平均余额销售收入C.销售成本存货平均余额D.存货平均余额销售成本18.下列属于反转突破形态的是 （分数：1.00）A.三角形形态B.头肩顶形态C.旗形形态D.楔形形态19.RSI 指标是 （分数：1.00）A.乖离率B.平滑异同移动平均数C.相对强弱指标D.威廉指标20.用某一尺度衡量风险的程度，以便确定风险是否需要处理和处理的程序。这一过程被称为 （分数：1.00）A.风险识别B.风险估测C.风险评价D.风险管理效果评价三、多项选择题(本大题共 5 小题，每小题 2 分，(总题数：5，分数：10.00)21
6、.下列关于债券与股票关系的描述中，正确的是 （分数：2.00）A.两者所代表的经济关系相同，均证明持有者具有某种经济权利B.两者都是有价证券C.两者同是虚拟资本D.两者所代表的权利与义务关系有区别E.债券投资者与股票投资者均具有参与企业管理的权利22.交易所内证券的交易程序一般包括 （分数：2.00）A.开户B.委托C.竞价成交D.清算交割E.过户23.下列财务指标中，能够反映公司偿债能力的有 （分数：2.00）A.市盈率B.流动比率C.存货周转率D.总资产报酬率E.资产负债率24.价量关系中，正确的是 （分数：2.00）A.价升量增意味着市场价格将继续上涨B.价格创新高而成交量未创新高，市场
7、可能会反转C.价升量减意味着市场可能反转D.价格是成交量的先行指标E.价格下跌突破趋势线同时放量，是价格下跌的信号25.系统性风险包括 （分数：2.00）A.经营风险B.操作性风险C.财务风险D.利率风险E.市场风险四、名词解释题(本大题共 4 小题，每小题 3 分，(总题数：4，分数：12.00)26.限价委托 （分数：3.00）_27.私募 （分数：3.00）_28.累积优先股 （分数：3.00）_29.场外交易市场（分数：3.00）_五、简答题(本大题共 5 小题，每小题 6 分，共 3(总题数：5，分数：30.00)30.简述证券市场的功能。 （分数：6.00）_31.简述投资基金与债
8、券的区别。 （分数：6.00）_32.简述股票发行价格的决定因素。 （分数：6.00）_33.简述技术分析法的三大假设前提。 （分数：6.00）_34.简述证券市场监管的原则。（分数：6.00）_六、论述题(本大题共 2 小题，每小题 14 分，共(总题数：2，分数：28.00)35.试述证券发行信息披露的意义。（分数：14.00）_36.试述证券上市对发行公司的意义。（分数：14.00）_高等教育自学考试证券投资与管理真题 2014 年 4 月答案解析(总分：100.00，做题时间：150 分钟)一、课程代码：00075(总题数：1，分数：0.00)二、单项选择题(本大题共 20 小题，每小
9、题 1 分(总题数：20，分数：20.00)1.我国证券市场的监管机构是 （分数：1.00）A.中国人民银行B.中国证券业协会C.财政部D.中国证券监督管理委员会 解析：2.与个人投资者相比，机构投资者具有的优点是 （分数：1.00）A.资金实力薄弱B.投资分析和决策能力强 C.抗风险能力较弱D.对证券市场影响力较小解析：3.流通市场又称为 （分数：1.00）A.一级市场B.初级市场C.二级市场 D.货币市场解析：4.股份公司解散或破产清偿时，权益人的清偿顺序为 （分数：1.00）A.债券持有者、普通股持有者、优先股持有者B.优先股持有者、普通股持有者、债券持有者C.债券持有者、优先股持有者、
10、普通股持有者 D.优先股持有者、债券持有者、普通股持有者解析：5.股份有限公司的最高权力机构是 （分数：1.00）A.股东大会 B.董事会C.独立董事D.监事会解析：6.龙债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于 （分数：1.00）A.同一个国家B.两个不同国家 C.三个不同国家D.四个不同国家解析：7.投资基金按其组织形式不同可分为 （分数：1.00）A.开放型基金和封闭型基金B.契约型基金和公司型基金 C.股票基金和债券基金D.成长型基金、收入型基金和平衡型基金解析：8.英国单位信托基金的主要类型是 （分数：1.00）A.债券基金B.期货基金C.指数基金D.股票基金 解析：9.综合类证券
11、公司注册资本的最低限额为 （分数：1.00）A.5000 万B.1 亿元C.2 亿元D.5 亿元 解析：10.证券公司与证券服务机构的主要区别是 （分数：1.00）A.核准的业务范围不同 B.注册资本最低限额不同C.收入来源不同D.组织形式不同解析：11.会员制证券交易所的决策机构是 （分数：1.00）A.会员大会B.董事会C.理事会 D.监事会解析：12.目前我国股票的发行定价方法属于 （分数：1.00）A.议价法B.竞价法C.拟定价法D.定价法 解析：13.上海证券交易所的集合竞价时间为 （分数：1.00）A.9159：30B.9159：25 C.9109：20D.9109：25解析：14
12、.适合用于中长线投资的分析方法是 （分数：1.00）A.K 线分析B.技术分析C.基本分析 D.形态分析解析：15.实际运行过程中，股市与经济周期的关系是 （分数：1.00）A.股市的变动一般先于经济周期的变动 B.股市的变动一般滞后于经济周期的变动C.股市与经济周期同时变动D.股市的变动与经济周期的变动没有关系解析：16.甲公司 2010 年 6 月 30 日，流动资产净额 600 万元，流动负债净额是 320 万元，存货为 300 万元。则其流动比率为 （分数：1.00）A.0.94B.1C.1.875 D.2解析：17.存货周转率的计算公式为 （分数：1.00）A.销售收入存货平均余额
13、B.存货平均余额销售收入C.销售成本存货平均余额D.存货平均余额销售成本解析：18.下列属于反转突破形态的是 （分数：1.00）A.三角形形态B.头肩顶形态 C.旗形形态D.楔形形态解析：19.RSI 指标是 （分数：1.00）A.乖离率B.平滑异同移动平均数C.相对强弱指标 D.威廉指标解析：20.用某一尺度衡量风险的程度，以便确定风险是否需要处理和处理的程序。这一过程被称为 （分数：1.00）A.风险识别B.风险估测C.风险评价 D.风险管理效果评价解析：三、多项选择题(本大题共 5 小题，每小题 2 分，(总题数：5，分数：10.00)21.下列关于债券与股票关系的描述中，正确的是 （分
14、数：2.00）A.两者所代表的经济关系相同，均证明持有者具有某种经济权利B.两者都是有价证券 C.两者同是虚拟资本 D.两者所代表的权利与义务关系有区别 E.债券投资者与股票投资者均具有参与企业管理的权利解析：22.交易所内证券的交易程序一般包括 （分数：2.00）A.开户 B.委托 C.竞价成交 D.清算交割 E.过户 解析：23.下列财务指标中，能够反映公司偿债能力的有 （分数：2.00）A.市盈率B.流动比率 C.存货周转率D.总资产报酬率E.资产负债率 解析：24.价量关系中，正确的是 （分数：2.00）A.价升量增意味着市场价格将继续上涨 B.价格创新高而成交量未创新高，市场可能会反
15、转 C.价升量减意味着市场可能反转 D.价格是成交量的先行指标E.价格下跌突破趋势线同时放量，是价格下跌的信号 解析：25.系统性风险包括 （分数：2.00）A.经营风险B.操作性风险C.财务风险D.利率风险 E.市场风险 解析：四、名词解释题(本大题共 4 小题，每小题 3 分，(总题数：4，分数：12.00)26.限价委托 （分数：3.00）_正确答案：(投资者发出指令，提出买入或卖出某种证券的价格范围，经纪人在执行时必需按限定的最低价格或高于最低价格卖出，或按限定的最高价格或低于最高价格买进)解析：27.私募 （分数：3.00）_正确答案：(又称不公开发行或内部发行，是面向少数特定投资人
16、发行证券的方式。)解析：28.累积优先股 （分数：3.00）_正确答案：(如果公司当年没有盈利，因而不能分派股息，或者盈利不足以满额分派股息，那么公司把未分派或未满分派的股息累积到以后年度补付的优先股。)解析：29.场外交易市场（分数：3.00）_正确答案：(又称店头市场或柜台市场，没有固定的交易场所，由证券买卖双方当面议价成交。交易对象多为未在证券交易所上市的证券。)解析：五、简答题(本大题共 5 小题，每小题 6 分，共 3(总题数：5，分数：30.00)30.简述证券市场的功能。 （分数：6.00）_正确答案：(1.通融资金 2.配置资源 3.转换机制 4.宏观调控 5.分散风险)解析：
17、31.简述投资基金与债券的区别。 （分数：6.00）_正确答案：(1.发行主体不同 2.运行机制不同 3.风险程度不同 4.收益情况不同 5.投资回收方式不同 6.存续的时间不同)解析：32.简述股票发行价格的决定因素。 （分数：6.00）_正确答案：(1.净资产 2.盈利水平 3.成长潜力 4.发行数量 5.行业特点 6.股市状况)解析：33.简述技术分析法的三大假设前提。 （分数：6.00）_正确答案：(1.价格反映一切市场信息 2.价格沿趋势运动 3.历史会重演)解析：34.简述证券市场监管的原则。（分数：6.00）_正确答案：(1.公开原则 2.公平原则 3.公正原则 )解析：六、论述
18、题(本大题共 2 小题，每小题 14 分，共(总题数：2，分数：28.00)35.试述证券发行信息披露的意义。（分数：14.00）_正确答案：(1.有利于有效约束股票发行人和有关人员的行为 2.有利于保护投资者利益 3.有利于股票市场重复发挥优化资源配置的职能 4.有利于加强对股票市场的管理)解析：36.试述证券上市对发行公司的意义。（分数：14.00）_正确答案：(利: 1.有利于提高公司证券流动性 2.有利于获取创业资本，扩大资金来源 3.有利于提高公司的信誉和知名度 4.有利于公司资本大众化和股权分散化 5.有利于确定公司的市场价值 6.有利于减少公司未来筹资时的成本 弊： 1.公司的约束与压力增大 2.不利已保守公司的经营秘密 3.公司证券可能成为投机对象 4.股市波动时，不能准确反映公司经营状况)解析：
