1、金融理论与实务自考题模拟 21及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、第部分 选择题(总题数：0，分数：0.00)二、单项选择题(总题数：20，分数：20.00)1.下列关于通货膨胀的表述不正确的是_（分数：1.00）A.是一种货币现象B.表现为物价总水平的持续上涨C.反映社会总供给大于社会总需求的不均衡状态D.反映社会总需求大于社会总供给的不均衡状态2.下列利率中可以承担基准利率作用的是_（分数：1.00）A.企业债券利率B.银行长期贷款利率C.政策性银行贷款利率D.同业拆借利率3.中国人民银行近些年来投放基础货币的主要渠道是_（分数：1.00）A.官方储备B.国际储备C.
2、外汇储备D.公开储备4.在我国的计划经济体制下，几乎成为决定货币需求的唯一重要因素的是_（分数：1.00）A.商品流通B.收入C.物价水平D.其他金融资产的收益率水平5.商业银行的生命线是_（分数：1.00）A.资产负债管理B.风险管理C.资本管理D.绩效评价6.中国长城资产管理公司接收的是从哪个银行剥离出来的不良资产_（分数：1.00）A.中国工商银行B.中国农业银行C.中国银行D.中国建设银行7.远期利率协议最重要的功能是_（分数：1.00）A.具有高杠杆性B.低风险性C.避免了利率变动风险D.投机获利8.下列哪种货币制度可以自发地调节流通中的货币量_（分数：1.00）A.金属货币制度B.
3、不兑现的信用货币制度C.兑现的信用货币制度D.“自由铸造”货币制度9.指出布雷顿森林体系内在不稳定性的是_（分数：1.00）A.牙买加体系B.“特里芬难题”C.蒙代尔D.马克思10.如果你每月的消费是 2000元，在 1年期储蓄存款利率为 5%的情况下，你这 2000元消费的机会成本是_（分数：1.00）A.1950B.2000C.2050D.10011.按投资主体的性质不同划分，下列不属于我国上市公司股票的是_（分数：1.00）A.国家股B.法人股C.A股D.公众股12.某投资者以 1750元的价格购买了 1张 180天期的面额为 2000元的国库券，那么，当该投资者持有国库券到期时，他获得
4、的年收益率是_（分数：1.00）A.28.57%B.14.60%C.15.46%D.23.46%13.同业拆借市场的参与主体仅限于_（分数：1.00）A.中央银行B.非金融机构C.企业组织D.金融机构14.期权分为看涨期权和看跌期权，它是从哪个角度划分的_（分数：1.00）A.期权行权时间B.期权合约的标的资产C.期权权利性质D.期权的价格15.资本市场上联系筹资者和投资者最为重要的金融中介机构是_（分数：1.00）A.商业银行B.中央银行C.投资银行D.保险公司16.金融互换合约产生的理论基础是_（分数：1.00）A.比较优势理论B.资产负债管理理论C.资产转移理论D.资产组合理论17.通常
5、以某一特定工程或某种特定业务的收入作为偿债资金来源的债券是_（分数：1.00）A.中央政府债券B.市政债券C.收益债券D.一般责任债券18.由承销商组织承销团将债券销售给不特定的投资者的发行方式是_（分数：1.00）A.私募发行B.公开发行C.定向发行D.私下发行19.凯恩斯认为投机动机的货币需求取决于_（分数：1.00）A.利率水平B.价格水平C.收入水平D.预期水平20.如果中央银行调高再贴现率，则会_（分数：1.00）A.使商业银行的借入资金成本降低B.使商业银行降低贷款利率C.扩大企业的借贷需求D.减少贷款量和货币供应量三、多项选择题(总题数：5，分数：10.00)21.费雪方程式包含
6、的因素有_（分数：2.00）A.各类商品价格总额B.物价水平C.货币流通速度D.各类商品交易总量E.商品流通速度22.保险人对被保险人的补偿方法有_（分数：2.00）A.恢复原状B.修理C.支付现金D.重置E.以上都对23.我国的商业银行体系包括_（分数：2.00）A.国有控股大型商业银行B.股份制商业银行C.农村商业银行D.城市商业银行E.外资商业银行24.成本推动说认为，造成生产成本提高的有_（分数：2.00）A.增加工资B.出口的增长C.进口的减少D.税率的提高E.企业为了获得垄断利润25.银行办理支付结算的方式主要有_（分数：2.00）A.汇兑结算B.托收结算C.信用证结算D.银行卡结
7、算E.票据结算四、第部分 非选择题(总题数：0，分数：0.00)五、名词解释题(总题数：5，分数：15.00)26.封闭式基金 （分数：3.00）_27.税收指数化 （分数：3.00）_28.基金资产管理业务 （分数：3.00）_29.价格优先 （分数：3.00）_30.开放式基金的申购 （分数：3.00）_六、计算题(总题数：2，分数：12.00)31.某企业以每股 5元的价格购进甲公司股票 10万股，一年后以每股 6元的价格卖出，期间享受了一次每10股派 1.5元的分红，在不考虑税收和交易成本的情况下，试计算该企业此笔投资的年收益率。 （分数：6.00）_32.设一定时期内待销售的商品价格
8、总额为 100亿元，流通中的货币量为 10亿元，试计算同期的货币流通速度。 （分数：6.00）_七、简答题(总题数：5，分数：30.00)33.货币为什么具有财富贮藏职能? （分数：6.00）_34.试比较亚洲开发银行、非洲开发银行和泛美开发银行的宗旨。 （分数：6.00）_35.简述利率发挥作用的条件。 （分数：6.00）_36.简述银行信用与商业信用的关系。 （分数：6.00）_37.简述通货紧缩的负面影响。 （分数：6.00）_八、论述题(总题数：1，分数：13.00)38.试述金融期权合约与金融期货合约的区别。 （分数：13.00）_金融理论与实务自考题模拟 21答案解析(总分：100
9、.00，做题时间：90 分钟)一、第部分 选择题(总题数：0，分数：0.00)二、单项选择题(总题数：20，分数：20.00)1.下列关于通货膨胀的表述不正确的是_（分数：1.00）A.是一种货币现象B.表现为物价总水平的持续上涨C.反映社会总供给大于社会总需求的不均衡状态 D.反映社会总需求大于社会总供给的不均衡状态解析：考点 本题主要考查的知识点是有关通货膨胀的相关命题。 通货膨胀是指在纸币流通的条件下由于货币供给过多而引发货币贬值，物价全面、持续上涨的货币现象。由通货膨胀定义可知 A、B 正确；又由分析通货膨胀成因的需求拉动说可知当社会总需求大于社会总供给时导致通货膨胀，故可知选项 D正
10、确。2.下列利率中可以承担基准利率作用的是_（分数：1.00）A.企业债券利率B.银行长期贷款利率C.政策性银行贷款利率D.同业拆借利率 解析：3.中国人民银行近些年来投放基础货币的主要渠道是_（分数：1.00）A.官方储备B.国际储备C.外汇储备 D.公开储备解析：4.在我国的计划经济体制下，几乎成为决定货币需求的唯一重要因素的是_（分数：1.00）A.商品流通 B.收入C.物价水平D.其他金融资产的收益率水平解析：考点 本题主要考查的知识点是决定货币需求的重要因素。 计划经济体制下，我国的货币需求基本上是交易性货币需求，商品流通几乎成为决定货币需求的唯一重要因素；市场经济体制下，影响我国货
11、币需求的主要因素有收入、物价水平、其他金融资产的收益率水平等。5.商业银行的生命线是_（分数：1.00）A.资产负债管理B.风险管理 C.资本管理D.绩效评价解析：考点 本题主要考查的知识点是商业银行的管理内容。 商业银行管理的管理内容涉及很多方面，但围绕其业务运营而进行的管理有资产负债管理、资本管理、风险管理和绩效评估。而风险管理是商业银行的生命线。6.中国长城资产管理公司接收的是从哪个银行剥离出来的不良资产_（分数：1.00）A.中国工商银行B.中国农业银行 C.中国银行D.中国建设银行解析：考点 本题主要考查的知识点是我国现行的金融机构体系。 1999年，我国成立了四家金融资产管理公司，
12、即中国华融资产管理公司、中国长城资产管理公司、中国东方资产管理公司和中国信达资产管理公司，它们分别接收来自于中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行的不良资产。7.远期利率协议最重要的功能是_（分数：1.00）A.具有高杠杆性B.低风险性C.避免了利率变动风险 D.投机获利解析：8.下列哪种货币制度可以自发地调节流通中的货币量_（分数：1.00）A.金属货币制度B.不兑现的信用货币制度C.兑现的信用货币制度D.“自由铸造”货币制度 解析：考点 本题主要考查的知识点是货币制度。 “自由铸造”的意义在于它可以使铸币的市场价值与其所包含的金属价值保持一致：当流通中的数量较少时，铸币的市场价
13、值会升高，人们就会把法定的铸币金属送到造币厂要求铸造成金属铸币，这样铸币的市场价值会随着流通中增加的铸币数量而下降；反之，流通中铸币的数量较多会导致铸币的市场价值偏低，人们就会把部分铸币溶化为贵金属退出流通。“自由铸造”货币制度就是这样自发的调节流通中的货币量，保持货币币值稳定的。9.指出布雷顿森林体系内在不稳定性的是_（分数：1.00）A.牙买加体系B.“特里芬难题” C.蒙代尔D.马克思解析：10.如果你每月的消费是 2000元，在 1年期储蓄存款利率为 5%的情况下，你这 2000元消费的机会成本是_（分数：1.00）A.1950B.2000C.2050D.100 解析：考点 本题主要考
14、查的知识点是利率在微观经济中的作用。 2000元消费的机会成本是 20005%1=100。11.按投资主体的性质不同划分，下列不属于我国上市公司股票的是_（分数：1.00）A.国家股B.法人股C.A股 D.公众股解析：考点 本题主要考查的知识点是我国的股票种类。 选项 A、B、D 都是按股票主体的性质不同划分的股票类别，而选项 C是根据股票上市地点和投资者的不同划分的股票类别。12.某投资者以 1750元的价格购买了 1张 180天期的面额为 2000元的国库券，那么，当该投资者持有国库券到期时，他获得的年收益率是_（分数：1.00）A.28.57% B.14.60%C.15.46%D.23.
15、46%解析：考点 本题主要考查的知识点是国库券的年收益率。 该投资者获得的年收益率是 i=(F-P)/P(360/180)=0.2857=28.57%。13.同业拆借市场的参与主体仅限于_（分数：1.00）A.中央银行B.非金融机构C.企业组织D.金融机构 解析：14.期权分为看涨期权和看跌期权，它是从哪个角度划分的_（分数：1.00）A.期权行权时间B.期权合约的标的资产C.期权权利性质 D.期权的价格解析：考点 本题主要考查的知识点是金融期权的类型。 按期权权利性质的不同，金融期权分为看涨期权和看跌期权；按期权行权时间的不同，金融期权可分为欧式期权和美式期权；按期权合约的标的资产的不同，金
16、融期权可分为股票期权、外汇期权、期货期权等。15.资本市场上联系筹资者和投资者最为重要的金融中介机构是_（分数：1.00）A.商业银行B.中央银行C.投资银行 D.保险公司解析：16.金融互换合约产生的理论基础是_（分数：1.00）A.比较优势理论 B.资产负债管理理论C.资产转移理论D.资产组合理论解析：17.通常以某一特定工程或某种特定业务的收入作为偿债资金来源的债券是_（分数：1.00）A.中央政府债券B.市政债券C.收益债券 D.一般责任债券解析：考点 本题主要考查的知识点是地方政府债券。 地方政府债券也称为市政债券，主要有一般责任债券和收益债券两种。一般责任债券是没有特定的资产来源为
17、该债券提供担保的，地方政府许诺利用各种可能的收入来源来清偿债券；收益债券通常以某一特定工程或某种特定业务的收入作为清偿债券的来源。18.由承销商组织承销团将债券销售给不特定的投资者的发行方式是_（分数：1.00）A.私募发行B.公开发行 C.定向发行D.私下发行解析：考点 本题主要考查的知识点是债券的发行方式。 公募发行又称公开发行，是由承销商组织承销团将债券销售给不特定投资者的发行方式。私募发行又称为定向发行或私下发行，即面向少数特定投资者发行债券。19.凯恩斯认为投机动机的货币需求取决于_（分数：1.00）A.利率水平 B.价格水平C.收入水平D.预期水平解析：考点 本题主要考查的知识点是
18、凯恩斯的货币需求理论。 凯恩斯认为，人们对货币的需求不仅出于交易动机，而且还有预防动机，由这两个动机引起的货币需求与收入水平有着稳定的关系，是收入的递增函数。凯恩斯还认为，人们还有一种货币需求是出于投机动机的，这种货币需求是主要受利率的影响，是利率的递减函数。20.如果中央银行调高再贴现率，则会_（分数：1.00）A.使商业银行的借入资金成本降低B.使商业银行降低贷款利率C.扩大企业的借贷需求D.减少贷款量和货币供应量 解析：三、多项选择题(总题数：5，分数：10.00)21.费雪方程式包含的因素有_（分数：2.00）A.各类商品价格总额B.物价水平 C.货币流通速度 D.各类商品交易总量 E
19、.商品流通速度解析：考点 本题主要考查的知识点是货币需求理论。 费雪提出的方程式中，M 为流通中的货币存量；V 为货币流通速度；P 为物价水平；T 为各类商品的交易总量。22.保险人对被保险人的补偿方法有_（分数：2.00）A.恢复原状 B.修理 C.支付现金 D.重置 E.以上都对 解析：考点 本题主要考查的知识点是保险的损失补偿方法。 对被保险人常用的补偿方式有以下几种：支付现金，这是使用最多的一种方式；恢复原状；修理；还有一种重置的补偿方式。23.我国的商业银行体系包括_（分数：2.00）A.国有控股大型商业银行 B.股份制商业银行 C.农村商业银行 D.城市商业银行 E.外资商业银行
20、解析：考点 本题主要考查的知识点是我国的商业银行体系。 我国目前的商业银行体系是由国有控股大型商业银行、股份制商业银行和城市商业银行、农村商业银行和村镇银行、外资商业银行等构成的。特别是国有控股大型商业银行在我国商业银行体系中居于特殊的地位。24.成本推动说认为，造成生产成本提高的有_（分数：2.00）A.增加工资 B.出口的增长C.进口的减少D.税率的提高E.企业为了获得垄断利润 解析：考点 本题主要考查的知识点是成本推动说。 成本推动说认为造成生产成本提高有两方面力量，一是工会组织为了保证工人实际收入的增长或不降低，要求增加工资；二是一些垄断企业为了获得垄断利润，经常大幅度提高垄断商品价格
21、，这既引起以此为原料的企业产品成本上升，也带动物价总水平上涨。25.银行办理支付结算的方式主要有_（分数：2.00）A.汇兑结算 B.托收结算 C.信用证结算 D.银行卡结算E.票据结算解析：四、第部分 非选择题(总题数：0，分数：0.00)五、名词解释题(总题数：5，分数：15.00)26.封闭式基金 （分数：3.00）_正确答案：()解析：封闭式基金：其基金份额总数固定，且规定封闭期限，在封闭期限内投资者不得向基金管理公司提出赎回，而只能寻求在二级市场上挂牌转让。27.税收指数化 （分数：3.00）_正确答案：()解析：税收指数化：即根据通货膨胀率来调整纳税的起征点和税率等级。28.基金资
22、产管理业务 （分数：3.00）_正确答案：()解析：基金资产管理业务：是指在基金投资目标和投资原则的指导下，按照一定的投资规则和程序，把通过发行基金份额募集的资金，分散投资到证券、不动产、实业及实物等资产中去，取得投资收益。29.价格优先 （分数：3.00）_正确答案：()解析：价格优先：是指证券公司按照交易最有利于投资委托人的利益的价格买进或卖出债券。30.开放式基金的申购 （分数：3.00）_正确答案：()解析：开放式基金的申购：是指投资者在基金募集期结束后购买基金份额的行为。六、计算题(总题数：2，分数：12.00)31.某企业以每股 5元的价格购进甲公司股票 10万股，一年后以每股 6
23、元的价格卖出，期间享受了一次每10股派 1.5元的分红，在不考虑税收和交易成本的情况下，试计算该企业此笔投资的年收益率。 （分数：6.00）_正确答案：()解析：解：收益率 =(股息收入+资本收益)本金100% =(1.5万元+10 万元)/50 万元100% =23%32.设一定时期内待销售的商品价格总额为 100亿元，流通中的货币量为 10亿元，试计算同期的货币流通速度。 （分数：6.00）_正确答案：()解析：解：同期的货币流通速度 =待销售的商品价格总额/流通中的货币量 =100亿元/10 亿元=10七、简答题(总题数：5，分数：30.00)33.货币为什么具有财富贮藏职能? （分数：
24、6.00）_正确答案：()解析：当货币具备了能够与其他一切商品相交换的功能时，在商品流通过程中，就可以作为交易媒介，成为社会财富的一般代表。在商品货币条件下，人们就直接贮藏金银等金属，以积累财富；在信用货币条件下，人们贮藏财富的形式以持有现金、银行存款、贮藏金银而存在。可见，人们愿意将货币作为贮藏财富的一种形式。34.试比较亚洲开发银行、非洲开发银行和泛美开发银行的宗旨。 （分数：6.00）_正确答案：()解析：(1)亚洲开发银行是西方国家与亚洲太平洋地区发展中国家合办的政府间的金融机构，其经营宗旨是通过发放贷款、进行投资和提供技术援助，促进亚太地区的经济发展与合作。 (2)非洲开发银行是非洲
25、国家政府合办的互助性国际金融机构，其宗旨是为成员国经济和社会发展提供资金，促进成员国的经济发展和社会进步，帮助非洲大陆制定发展的总体规划，协调各国的发展计划。 (3)泛美开发银行是由美洲及美洲以外的国家联合建立、主要向拉丁美洲国家提供贷款的金融机构，其宗旨是集中美洲各国财力，对中、南美洲发展中成员国的经济和社会发展提供资金和技术援助。35.简述利率发挥作用的条件。 （分数：6.00）_正确答案：()解析：利率作用的充分发挥是需要一定的前提条件的： (1)微观经济主体对利率变动比较敏感。 (2)由市场上资金供求的状况决定利率水平的升降。 (3)建立一个合理、联动的利率结构体系。36.简述银行信用
26、与商业信用的关系。 （分数：6.00）_正确答案：()解析：(1)银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的。 (2)银行信用克服了商业信用的局限性 (3)银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展。37.简述通货紧缩的负面影响。 （分数：6.00）_正确答案：()解析：通货紧缩有很大的消极影响：首先，企业利润率会下降，甚至出现亏损，这必然会削弱企业投资的积极性；其次，通货紧缩会迫使企业缩减生产，裁减员工，乃至破产倒闭；最后，这种紧缩效应会扩展到其他领域，如居民收入减少，相应紧缩消费支出；财政收入和支出出现紧张，等等。这种不敢投资、不愿消费、经济增长下滑的趋势，反过来又加剧社会需求不足和
27、通货紧缩的局面，使经济陷入恶性循环旋涡之中。因此，通货紧缩常常被称为经济衰退的加速器。八、论述题(总题数：1，分数：13.00)38.试述金融期权合约与金融期货合约的区别。 （分数：13.00）_正确答案：()解析：金融期权合约与金融期货合约的区别主要体现在以下几个方面。 (1)标准化程度与交易场所 金融期权合约，既有标准化合约(交易所内进行交易)又有非标准化合约(场外进行交易)；而金融期货合约，都是标准化合约，都在交易所内进行交易。 (2)交易双方的权利与义务 金融期权合约的交易双方的权利和义务是不平等的，买方只拥有权利不承担义务，卖方只承担义务不拥有权利；而金融期货合约交易双方的权利和义务是平等的，除非用相反的合约冲销，这种权利和义务在到期日必须行使，也只能在到期日行使。 (3)盈亏风险承担 金融期权合约买方损失有限(以期权费为限)，盈利可能无限，卖方损失可能无限，但盈利有限(以期权费为限)；而金融期货的交易双方所承担的盈亏风险都是无限的。 (4)保证金要求 金融期权合约买方不用交纳保证金，合约卖方需要交纳保证金；金融期货合约交易的买卖双方都必须交纳保证金。 (5)结算方式 金融期权合约到期结算；金融期货合约每日结算。
