1、金融法自考题-2-2 及答案解析(总分：99.99，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：25，分数：25.00)1.股票上市的条件之一是公开发行的股份达到公司股份总数的_以上。A25% B10%C35% D50%（分数：1.00）A.B.C.D.2.证券公司客户交易结算资金应当存放在_A商业银行 B证券交易所C证监会 D证券公司（分数：1.00）A.B.C.D.3.股份有限公司申请股票上市，需向证券交易所提供依法经_审计的公司财务会计报告。A会计师事务所 B审计师事务所C律师事务所 D公证处（分数：1.00）A.B.C.D.4.一份完整的委托报价包括：证券账号(或股东代码)、股票代码
2、、买进或卖出、数量、出价方式、价格幅度及_A委托的方式 B报酬C责任承担 D委托的有效期限（分数：1.00）A.B.C.D.5.证券交易分为哪两种方式_A单一竞价、集体竞价 B集合竞价、连续竞价C集中竞价、统一竞价 D联合竞价、持续竞价（分数：1.00）A.B.C.D.6.停牌的上市公司股票恢复交易，称为_A恢复营业 B亮牌C复牌 D再牌（分数：1.00）A.B.C.D.7.公司债券持有人享有对公司的_请求权。A还本付息 B返还盈利C返还红利 D分配股利（分数：1.00）A.B.C.D.8.公司债券发行试点办法的发布时间是_A2006 年 11 月 5 日 B2006 年 10 月 28 日C
3、2007 年 3 月 14 日 D2007 年 8 月 14 日（分数：1.00）A.B.C.D.9.发行公司债券，有限责任公司的净资产不低于人民币_万元。A3000 B6000C8000 D9000（分数：1.00）A.B.C.D.10.世界上第一只基金的组建时间为_A1867 年 B1868 年C1869 年 D1870 年（分数：1.00）A.B.C.D.11.封闭式基金的收益分配，每年不得少于_A1 次 B2 次C3 次 D4 次（分数：1.00）A.B.C.D.12.在境外发行的可转换债券，其基准股票通常称为_AA 股 BB 股CH 股 DD 股（分数：1.00）A.B.C.D.13
4、.公司债券募集说明书自最后签署之日起_个月内有效。A3 B6C9 D10（分数：1.00）A.B.C.D.14.为证券集中交易提供交易场所及设施的是_A证券交易所 B证券公司C证券登记结算机构 D证券监督委员会（分数：1.00）A.B.C.D.15.关于上市公司中期报告中的财务会计报表，下列说法中错误的是_A必须经过注册会计师审计B可以不经过审计C若上市公司拟在下半年进行利润预分配，其半年度财务报表须由注册会计师审计D若上市公司提出发行新股等再融资申请，其财务报表须经过审计（分数：1.00）A.B.C.D.16.我国证券登记结算公司与证券公司之间的资金结算实行的制度为_A当日结算 B次日结算C
5、“T+1”日交收 D“T”日交收（分数：1.00）A.B.C.D.17.中国证券市场发行境内第一只可转换债券的时间为_A1992 年 B1993 年C1994 年 D1995 年（分数：1.00）A.B.C.D.18.信托关系中的核心是委托人和受托人之间的_A信任关系 B代理关系C契约关系 D行纪关系（分数：1.00）A.B.C.D.19.基金管理人的高级管理人员应当具有_年以上与其所任职务相关的工作经历。A1 B3C2 D4（分数：1.00）A.B.C.D.20.一般情况下，基金份额持有人大会由基金管理人召集。基金管理人未按规定召集或者不能召集时，由_召集。A基金托管人 B基金持有人C基金运
6、作人 D以上都不正确（分数：1.00）A.B.C.D.21.召开基金份额持有人大会时，召集人应当至少提前_日公告会议形式。A20 B30C15 D60（分数：1.00）A.B.C.D.22.基金份额持有人大会就审议事项作出决定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的_以上通过。A50% B20%C60% D40%（分数：1.00）A.B.C.D.23.我国现行的最低保证金比率为交易金额的_A3% B4%C5% D6%（分数：1.00）A.B.C.D.24.在计算维持保证金时，需运用常数 K，K 的值为_A0.65 B0.75C0.85 D0.95（分数：1.00）A.B.C.D.25.下列
7、关于基金持有人的权利和义务说法错误的是_A基金持有人的核心义务是出资行为B基金持有人的核心权利为基于信托关系的受益权C基金持有人的受益权是一种单一性权利D基金持有人的受益权包括债权性质的权利和物权性质的权利（分数：1.00）A.B.C.D.二、名词解释题(总题数：5，分数：15.00)26.期货保证金（分数：3.00）_27.金融期货（分数：3.00）_28.封闭式基金（分数：3.00）_29.可转换公司债券（分数：3.00）_30.回售（分数：3.00）_三、简答题(总题数：4，分数：20.00)31.简述证券市场的功能。（分数：5.00）_32.简述公司债券的特点。（分数：5.00）_33
8、.简述证券投资基金的特点。（分数：5.00）_34.简述期货交易的主要特征。（分数：5.00）_四、论述题(总题数：2，分数：20.00)35.试述开放式基金与封闭式基金的主要区别。（分数：10.00）_36.试述可转换债券的基本要素。（分数：10.00）_五、案例分析题(总题数：2，分数：20.00)372008 年，A 股份有限公司净资产为 5000 万元。为了进一步扩大公司规模，该公司董事会决定第二次向社会发行公司债券 1300 万元，第一次发行尚有 800 万元未偿还。股东大会决定后报有关部门批准。（分数：9.99）(1).A 股份有限公司的净资产是否符合发行公司债券的法定条件，为什么
9、?（分数：3.33）_(2).A 公司能否第二次发行债券，为什么?（分数：3.33）_(3).A 公司股东大会能否作出向社会发行公司债券的决定，为什么?（分数：3.33）_37.双甲股份有限公司是某省上市公司，该上市公司已发行股份为 100 万股。以下是在证券交易所发生的几起买卖双甲股票的事件：(1)甲于 6 月 8 日 10 时在持有该公司股票 3 万股情况下购进 1 万股，同日 14 时再购进 5000 股。(2)乙于 6 月 8 日 14 时在持有该公司股票 4 万股情况下购进 1 万股，6 月 10 日 11 时购进 5000 股。同年8 月份，电脑爱好者陈某偶尔进入到双甲公司董事长刘
10、某的个人网址，得知该公司近期将增资。(3)陈某得知增资计划后，立即买入该公司股票 1 万股。(4)陈某在买入该公司股票后，将该消息在网络上发表传播。问：上述所列四项行为是否合法?请说明理由。（分数：10.00）_金融法自考题-2-2 答案解析(总分：99.99，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：25，分数：25.00)1.股票上市的条件之一是公开发行的股份达到公司股份总数的_以上。A25% B10%C35% D50%（分数：1.00）A. B.C.D.解析：考点 本题考查的知识点是股票上市的条件。2.证券公司客户交易结算资金应当存放在_A商业银行 B证券交易所C证监会 D证券公司（
11、分数：1.00）A. B.C.D.解析：考点 本题考查的知识点是证券交易结算资金的有效。3.股份有限公司申请股票上市，需向证券交易所提供依法经_审计的公司财务会计报告。A会计师事务所 B审计师事务所C律师事务所 D公证处（分数：1.00）A. B.C.D.解析：考点 本题考查的知识点是上市申请。4.一份完整的委托报价包括：证券账号(或股东代码)、股票代码、买进或卖出、数量、出价方式、价格幅度及_A委托的方式 B报酬C责任承担 D委托的有效期限（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：考点 本题考查的知识点是委托申报。5.证券交易分为哪两种方式_A单一竞价、集体竞价 B集合竞价、连续竞价C集中竞
12、价、统一竞价 D联合竞价、持续竞价（分数：1.00）A.B. C.D.解析：6.停牌的上市公司股票恢复交易，称为_A恢复营业 B亮牌C复牌 D再牌（分数：1.00）A.B.C. D.解析：考点 本题考查的知识点是复牌。7.公司债券持有人享有对公司的_请求权。A还本付息 B返还盈利C返还红利 D分配股利（分数：1.00）A. B.C.D.解析：考点 本题考查的知识点是债权凭证。8.公司债券发行试点办法的发布时间是_A2006 年 11 月 5 日 B2006 年 10 月 28 日C2007 年 3 月 14 日 D2007 年 8 月 14 日（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：考点 本
13、题考查的知识点是公司债券发行试点办法。9.发行公司债券，有限责任公司的净资产不低于人民币_万元。A3000 B6000C8000 D9000（分数：1.00）A.B. C.D.解析：考点 本题考查的知识点是公司发行债券的条件。10.世界上第一只基金的组建时间为_A1867 年 B1868 年C1869 年 D1870 年（分数：1.00）A.B. C.D.解析：考点 本题考查的知识点是基金业的产生。11.封闭式基金的收益分配，每年不得少于_A1 次 B2 次C3 次 D4 次（分数：1.00）A. B.C.D.解析：考点 本题考查的知识点是基金收益分配。12.在境外发行的可转换债券，其基准股票
14、通常称为_AA 股 BB 股CH 股 DD 股（分数：1.00）A.B.C. D.解析：13.公司债券募集说明书自最后签署之日起_个月内有效。A3 B6C9 D10（分数：1.00）A.B. C.D.解析：14.为证券集中交易提供交易场所及设施的是_A证券交易所 B证券公司C证券登记结算机构 D证券监督委员会（分数：1.00）A. B.C.D.解析：考点 本题考查的知识点是证券交易所。15.关于上市公司中期报告中的财务会计报表，下列说法中错误的是_A必须经过注册会计师审计B可以不经过审计C若上市公司拟在下半年进行利润预分配，其半年度财务报表须由注册会计师审计D若上市公司提出发行新股等再融资申请
15、，其财务报表须经过审计（分数：1.00）A. B.C.D.解析：16.我国证券登记结算公司与证券公司之间的资金结算实行的制度为_A当日结算 B次日结算C“T+1”日交收 D“T”日交收（分数：1.00）A. B.C.D.解析：考点 本题考查的知识点是证券交易结算。17.中国证券市场发行境内第一只可转换债券的时间为_A1992 年 B1993 年C1994 年 D1995 年（分数：1.00）A. B.C.D.解析：考点 本题考查的知识点是我国最早的可转换债券。18.信托关系中的核心是委托人和受托人之间的_A信任关系 B代理关系C契约关系 D行纪关系（分数：1.00）A. B.C.D.解析：考点
16、 本题考查的知识点是信托关系。19.基金管理人的高级管理人员应当具有_年以上与其所任职务相关的工作经历。A1 B3C2 D4（分数：1.00）A.B. C.D.解析：考点 本题考查的知识点是基金管理人高级管理人员的任职条件。20.一般情况下，基金份额持有人大会由基金管理人召集。基金管理人未按规定召集或者不能召集时，由_召集。A基金托管人 B基金持有人C基金运作人 D以上都不正确（分数：1.00）A. B.C.D.解析：考点 本题考查的知识点是基金份额持有人大会的召集人。21.召开基金份额持有人大会时，召集人应当至少提前_日公告会议形式。A20 B30C15 D60（分数：1.00）A.B. C
17、.D.解析：考点 本题考查的知识点是召开基金份额持有人大会的提前公告制度。22.基金份额持有人大会就审议事项作出决定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的_以上通过。A50% B20%C60% D40%（分数：1.00）A. B.C.D.解析：考点 本题考查的知识点是基金份额持有人大会表决通过的条件。23.我国现行的最低保证金比率为交易金额的_A3% B4%C5% D6%（分数：1.00）A.B.C. D.解析：考点 本题考查的知识点是保证金比率。24.在计算维持保证金时，需运用常数 K，K 的值为_A0.65 B0.75C0.85 D0.95（分数：1.00）A.B. C.D.解析：2
18、5.下列关于基金持有人的权利和义务说法错误的是_A基金持有人的核心义务是出资行为B基金持有人的核心权利为基于信托关系的受益权C基金持有人的受益权是一种单一性权利D基金持有人的受益权包括债权性质的权利和物权性质的权利（分数：1.00）A.B.C. D.解析：二、名词解释题(总题数：5，分数：15.00)26.期货保证金（分数：3.00）_正确答案：(在期货市场上，交易者需按期货合约价格的一定比率交纳一定资金作为履行期货合约的财力担保，方可参与期货合约的买卖，这种资金就是期货保证金。)解析：27.金融期货（分数：3.00）_正确答案：(是指以金融工具为标的物的期货合约。金融期货作为期货交易的一种，
19、具有期货交易的一般特点，但与商品期货相比较，其合约标的物不是实物商品，而是传统的金融商品，如证券、货币、汇率、利率等。)解析：28.封闭式基金（分数：3.00）_正确答案：(是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内同定不变，基金份额可以在依法设立的证劵交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。)解析：29.可转换公司债券（分数：3.00）_正确答案：(是指发行人依照法定程序发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。它是一种无担保、无追索权、信用级别较低的、兼有债务性和股权性的中长期混合型融资和投资工具。)解析：30.回售（分数：3.00）_正确答案：(是指公司股票价格在
20、一段时期内连续低于转股价格达到某一幅度时或者在一定的条件下，可转换债券持有人有权按事先约定的价格将所持债券卖给发行人的行为。)解析：三、简答题(总题数：4，分数：20.00)31.简述证券市场的功能。（分数：5.00）_正确答案：(1)价格发现指通过市场中众多参与者对特定证券品种的买卖竞价，市场能够不断逼近所交易证券的公平价格。(2)流动性是指证券可以在不使投资人受损失的情况下迅速地转化为现金。(3)惩罚机制是借助上市公司收购来实现的，它附属于证券市场提供流动性的功能。(4)交易成本最小化有两个方面的含义：证券市场中参与者众多，能够迅速、方便地找到买卖对手，交易成本比较小；证券市场经营者或监管
21、者有意识地采取各种方法来降低交易成本。)解析：32.简述公司债券的特点。（分数：5.00）_正确答案：(1)债券是债权凭证，债券持有人享有对公司的还本付息请求权，不参与公司的决策经营。(2)债券有偿还期限。(3)债券通常有固定的利率，与公司的经营业绩没有直接联系，收益比较稳定，风险比股票小。(4)在公司破产时，债券持有人享有优先于股东对公司剩余资产的索取权。)解析：33.简述证券投资基金的特点。（分数：5.00）_正确答案：(1)证券投资基金是由专家运作、管理的委托理财方式。(2)证券投资基金是一种间接的投资方式。(3)证券投资基金的投资起点和交易费用较低。(4)证券投资基金能够组合投资、分散
22、风险。(5)证券投资基金流动性强，投资者可以方便地买卖基金。)解析：34.简述期货交易的主要特征。（分数：5.00）_正确答案：(1)期货交易以在期货交易所内买卖期货合约的方式进行。(2)期货合约是由期货交易所制订的标准化合约。(3)实物交割率低。(4)期货交易实行保证金制度。(5)期货交易所为交易双方提供结算交割服务和履约担保，实行严格的结算交割制度，违约风险小。)解析：四、论述题(总题数：2，分数：20.00)35.试述开放式基金与封闭式基金的主要区别。（分数：10.00）_正确答案：(1)基金规模的可变性不同。封闭式基金均有明确的存续期限(我国规定不得少于 5 年),在此期限内已发行的基
23、金份额不能被赎回。开放式基金所发行的基金份额是可赎回的，而且投资者在基金的存续期间内也可随意申购基金份额，导致基金的资金总额每日均在不断地变化。这是封闭式基金与开放式基金的根本差别。(2)基金份额的买卖方式不同。封闭式基金发起设立时，投资者可以向基金管理公司或销售机构认购；当封闭式基金上市交易时，投资者又可委托证券商在证券交易所按市价买卖。而投资者投资于开放式基金时，他们可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。(3)基金份额的买卖价格形成方式不同。封闭式基金因在交易所上市，其买卖价格受市场供求关系影响较大。而开放式基金的买卖价格是以基金份额的资产净值为基础计算的，可直接反映基金份额资产净值
24、的高低。一般而言，买卖封闭式基金的费用要高于开放式基金。(4)基金份额的投资策略不同。由于封闭式基金不能随时被赎回，其募集得到的资金可全部用于投资，这样基金管理公司便可据以制定长期的投资策略，取得长期经营绩效。而开放式基金则必须保留一部分现金，以便投资者随时赎回，而不能尽数用于长期投资，一般投资于变现能力强的资产。)解析：36.试述可转换债券的基本要素。（分数：10.00）_正确答案：(可转换债券除具有公司债券的要素外，还具有自己特定的基本要素，具体包括基准股票、票面利率、转股价格、转股溢价比率、赎回、回售、转换期及转股价格的调整条件等内容。(1)基准股票：基准股票又称正股，是指债券持有人可以
25、将债券转换成发行公司的某类股票。发行公司的股票可能有多种形式，如普通股、优先股。就中国公司而言，则有 A 股、B 股、H 股等多种形式。(2)票面利率：可转换债券的票面利率通常要比普通债券的利率低，有时甚至还低于同期银行存款利率。(3)转换价格：是指可转换债券转换为每股股份所支付的价格。转换价格通常随着公司股票拆细和股份发生变动等情况而相应作出调整。(4)转股溢价比率：是表示转股价格与债券发行时的股价差异程度的指标。(5)赎回：是指公司股票价格在一段时间内连续高于转股价格达到某一幅度时，公司按事先约定的价格买回未转股的可转换债券。(6)回售：是指公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格达到某一
26、幅度时或者在一定的条件下，可转换债券持有人有权按事先约定的价格将所持债券卖给发行人。(7)转换期：是指可转换债券可以转换为股票的期限。转换期并不一定与可转换债券的存续期限相同。根据不同的情况，转换期通常有以下四种：发行后某日至到期目前；发行后某日至到期日；发行后至到期日前；发行后至到期日。(8)转股价格的调整：可转换债券发行后，发行人可能会进行重大的资本或资产调整行为，而这种行为往往又会使股票价格产生较大幅度的波动。)解析：五、案例分析题(总题数：2，分数：20.00)372008 年，A 股份有限公司净资产为 5000 万元。为了进一步扩大公司规模，该公司董事会决定第二次向社会发行公司债券
27、1300 万元，第一次发行尚有 800 万元未偿还。股东大会决定后报有关部门批准。（分数：9.99）(1).A 股份有限公司的净资产是否符合发行公司债券的法定条件，为什么?（分数：3.33）_正确答案：(符合法定条件。根据证券法规定，股份有限公司的净资产不低于 3000 万元人民币，是发行公司债券的条件之一。)解析：(2).A 公司能否第二次发行债券，为什么?（分数：3.33）_正确答案：(可以第二次发行公司债券，但不能超过 1200 万元人民币。证券法规定，累计债券余额不得超过公司净资产额的 40%。A 公司的累计债券余额为 2000 万元，因为第一次发行债券尚有 800 万元未偿还，第二次
28、发行公司债券就不能超过 1200 万元人民币。)解析：(3).A 公司股东大会能否作出向社会发行公司债券的决定，为什么?（分数：3.33）_正确答案：(能。发行公司债券只能由股东大会作出决定。)解析：37.双甲股份有限公司是某省上市公司，该上市公司已发行股份为 100 万股。以下是在证券交易所发生的几起买卖双甲股票的事件：(1)甲于 6 月 8 日 10 时在持有该公司股票 3 万股情况下购进 1 万股，同日 14 时再购进 5000 股。(2)乙于 6 月 8 日 14 时在持有该公司股票 4 万股情况下购进 1 万股，6 月 10 日 11 时购进 5000 股。同年8 月份，电脑爱好者陈
29、某偶尔进入到双甲公司董事长刘某的个人网址，得知该公司近期将增资。(3)陈某得知增资计划后，立即买入该公司股票 1 万股。(4)陈某在买入该公司股票后，将该消息在网络上发表传播。问：上述所列四项行为是否合法?请说明理由。（分数：10.00）_正确答案：(第一项行为中甲的行为合法，因为甲的持股尚未达到证券法所限定的最低 5%的持股报告限额。(2)第二项行为中乙的行为违法，乙在多购入 1 万股的情况下，其持股比例已达 5%报告限额下限比例，在6 月 10 日不得再行买卖该公司股票。(3)第三项行为陈某的行为违法，因为陈某是通过非合法方式获知信息，属知情人员，不得买卖该公司股票。(4)第四项行为违法，陈某为知情人员，不得散布传播该信息。)解析：
