1、金融市场学自考题模拟 28 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、第部分 选择题(总题数：20，分数：20.00)1.金融市场的构成要素包括交易主体、交易机制和_（分数：1.00）A.金融中介B.外汇市场C.交易对象D.金融工具2.按照交易对象是否新发行可以将金融市场划分为初级市场和_（分数：1.00）A.货币市场B.资本市场C.次级市场D.股票市场3.“蓄水池”描述的是金融市场的_（分数：1.00）A.聚敛功能B.配置功能C.调节功能D.修正功能4.关于同业拆借市场的说法，下列选项中不正确的是_（分数：1.00）A.同业拆借市场是各类金融机构之间进行短期资金拆借而形成的市
2、场B.银行同业拆借的主要原因是调剂头寸C.同业拆借市场是无形市场D.同业拆借市场是有形市场5.金融机构之间调剂资金的市场是_（分数：1.00）A.货币市场B.资本市场C.同业拆借市场D.初级市场6.在货币市场中最为活跃的市场是_（分数：1.00）A.货币市场B.资本市场C.同业拆借市场D.初级市场7.我国同业拆借市场交易中心总部设在_（分数：1.00）A.北京B.深圳C.上海D.南京8.下列选项中属于交易性票据的是_（分数：1.00）A.银行承兑汇票B.银行汇票C.银行本票D.国库券9.商业票据分为直接票据和交易商票据依据的是_（分数：1.00）A.发行人的性质B.销售方式C.是否记名D.期限
3、10.在我国境内公司发行，新加坡证券交易所上市的股票是_（分数：1.00）A.B 股B.L 股C.N 股D.S 股11.本国筹集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金是_（分数：1.00）A.在岸基金B.离岸基金C.主动型基金D.被动型基金12.下列选项中不属于外汇市场的客体是_（分数：1.00）A.外汇银行B.各种可自由兑换的外国货币C.外币有价证券D.支付凭证13.单利和复利中能更好地体现货币的时间价值的是_（分数：1.00）A.单利B.复利C.单利和复利的综合运用D.无优劣之分14.在即期外汇交易中，采用最多的交割方式_（分数：1.00）A.电汇B.信汇C.票汇D.其他15._是交易双方
4、约定在未来某一时间，依据现在约定的比例，以一种货币交换另一种货币标准化合约的交易。（分数：1.00）A.外汇期货B.外汇期权C.套利交易D.掉期交易16._是由无形市场外和有形市场构成的。（分数：1.00）A.苏黎世外汇市场B.纽约外汇市场C.巴黎外汇市场D.东京外汇市场17.在黄金的属性中，投资属性和_属于黄金的金融属性。（分数：1.00）A.商品属性B.交易属性C.购买属性D.货币属性18.在合约有效期内，期权持有者可在_转让合约。（分数：1.00）A.3 个月后B.随时C.6 个月后D.双方约定的特定时间19.下列选项中关于远期利率协议的作用说法正确的是_（分数：1.00）A.借款人可以
5、规避利率下降的风险B.贷款人可以规避利率上升的风险C.借款人可以规避利率上升的风险D.不能规避任何风险20.商业银行间的交易在_占据着主要位置。（分数：1.00）A.传统国际金融市场B.国际货币市场C.离岸金融市场D.国际外汇市场二、多项选择题(总题数：5，分数：10.00)21.金融市场的反映功能主要体现在_（分数：2.00）A.反映微观经济的运行状况B.反映国民经济运行状况C.显示企业的发展动态D.反映金融机构运行状况E.了解世界经济发展状况22.按照债券交易性质的不同，债券的交易方式可以分为_（分数：2.00）A.现券交易B.回购交易C.期货交易D.全价交易E.净价交易23.下列选项中属
6、于外汇实际供应者的是_（分数：2.00）A.进口商B.出口商C.跨国公司D.国际投资者E.旅游者24.即朝外汇交易的类型有_（分数：2.00）A.电汇B.网汇C.信汇D.票汇E.其他25.下列选项中属于亚洲货币市场资金供给的是_（分数：2.00）A.外国侨民、进出口商等非银行客户的外币存款B.东南亚国家各大公司外流的资金C.跨国公司的闲置资金D.被直接转移到货币发行国境外的货币E.外国中央银行的储备资产或财政盈余三、第部分 非选择题(总题数：4，分数：12.00)26.累积优先股 （分数：3.00）_27.离岸基金 （分数：3.00）_28.外汇 （分数：3.00）_29.远期利率协议 （分数
7、：3.00）_四、简答题(总题数：5，分数：30.00)30.外汇市场是如何分类的? （分数：6.00）_31.简述金融互换合约的特点。 （分数：6.00）_32.无差异曲线有什么样的特征? （分数：6.00）_33.简述资产证券化的积极作用。 （分数：6.00）_34.简述票据的作用。 （分数：6.00）_五、论述题(总题数：2，分数：28.00)35.试述离岸金融市场的监管。 （分数：14.00）_36.试述金融市场的新趋势。 （分数：14.00）_金融市场学自考题模拟 28 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、第部分 选择题(总题数：20，分数：20.00)1.金融市
8、场的构成要素包括交易主体、交易机制和_（分数：1.00）A.金融中介B.外汇市场C.交易对象 D.金融工具解析：考点 本题主要考查的知识点是金融市场的构成要素。 金融市场的构成要素包括交易主体、交易对象和交易机制。2.按照交易对象是否新发行可以将金融市场划分为初级市场和_（分数：1.00）A.货币市场B.资本市场C.次级市场 D.股票市场解析：考点 本题主要考查的知识点是金融市场的分类。 金融市场按照交易对象是否新发行，可以划分为初级市场和次级市场。3.“蓄水池”描述的是金融市场的_（分数：1.00）A.聚敛功能 B.配置功能C.调节功能D.修正功能解析：考点 本题主要考查的知识点是金融市场的
9、聚敛功能。 金融市场的聚敛功能是指能够引导小额分散资金、汇聚成能够投入社会再生产的资金集合功能。因此，它起到“蓄水池”的作用。4.关于同业拆借市场的说法，下列选项中不正确的是_（分数：1.00）A.同业拆借市场是各类金融机构之间进行短期资金拆借而形成的市场B.银行同业拆借的主要原因是调剂头寸C.同业拆借市场是无形市场D.同业拆借市场是有形市场 解析：考点 本题主要考查的知识点是同业拆借市场。 同业拆借市场是银行等金融机构之间短期资金拆借的市场，通过现代化工具实现，无固定交易场所，所以是无形市场，因此 D 不正确。5.金融机构之间调剂资金的市场是_（分数：1.00）A.货币市场B.资本市场C.同
10、业拆借市场 D.初级市场解析：考点 本题主要考查的知识点是同业拆借市场的含义。 同业拆借市场是金融机构之间调剂资金的市场。6.在货币市场中最为活跃的市场是_（分数：1.00）A.货币市场B.资本市场C.同业拆借市场 D.初级市场解析：7.我国同业拆借市场交易中心总部设在_（分数：1.00）A.北京B.深圳C.上海 D.南京解析：8.下列选项中属于交易性票据的是_（分数：1.00）A.银行承兑汇票 B.银行汇票C.银行本票D.国库券解析：考点 本题主要考查的知识点是交易性票据。 交易性票据产生于商品的生产与流通过程，以商品交易为基础，如银行承兑汇票和商业承兑汇票。9.商业票据分为直接票据和交易商
11、票据依据的是_（分数：1.00）A.发行人的性质B.销售方式 C.是否记名D.期限解析：考点 本题主要考查的知识点是商业票据的分类。 依据销售方式，商业票据可以分为直接票据和交易商票据。10.在我国境内公司发行，新加坡证券交易所上市的股票是_（分数：1.00）A.B 股B.L 股C.N 股D.S 股 解析：考点 本题主要考查的知识点是 S 股的含义。 S 股是我国境内公司发行的，在新加坡证券交易所上市的股票。11.本国筹集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金是_（分数：1.00）A.在岸基金 B.离岸基金C.主动型基金D.被动型基金解析：考点 本题主要考查的知识点是在岸基金。 在岸基金是指在
12、本国筹集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。12.下列选项中不属于外汇市场的客体是_（分数：1.00）A.外汇银行 B.各种可自由兑换的外国货币C.外币有价证券D.支付凭证解析：考点 本题主要考查的知识点是外汇市场的客体。 外汇市场的客体主要是各种可自由兑换的外国货币、外币有价证券及支付凭证。13.单利和复利中能更好地体现货币的时间价值的是_（分数：1.00）A.单利B.复利 C.单利和复利的综合运用D.无优劣之分解析：考点 本题主要考查的知识点是复利。 复利能更好地反映时间价值，因为实际当中利息也可以投入再生产带来收益。14.在即期外汇交易中，采用最多的交割方式_（分数：1.00）A.电
13、汇 B.信汇C.票汇D.其他解析：考点 本题主要考查的知识点是即期外汇交易的类型。 即期外汇交易包括电汇、信汇和票汇，其中，电汇是即期外汇交易中采用最多的交割方式。15._是交易双方约定在未来某一时间，依据现在约定的比例，以一种货币交换另一种货币标准化合约的交易。（分数：1.00）A.外汇期货 B.外汇期权C.套利交易D.掉期交易解析：考点 本题主要考查的知识点是外汇期货。 外汇期货是交易双方约定在未来某一时间，依据现在约定的比例，以一种货币交换另一种货币标准化合约的交易，是以汇率为标的物的期货合约，主要用来回避汇率风险。16._是由无形市场外和有形市场构成的。（分数：1.00）A.苏黎世外汇
14、市场B.纽约外汇市场C.巴黎外汇市场 D.东京外汇市场解析：考点 本题主要考查的知识点是全球主要外汇市场的特点。 其中选项 A、B、D 都只是无形市场，只有 C 选项是由有形市场与无形市场两部分组成的。17.在黄金的属性中，投资属性和_属于黄金的金融属性。（分数：1.00）A.商品属性B.交易属性C.购买属性D.货币属性 解析：考点 本题主要考查的知识点是黄金的属性。 黄金的属性有三个：即商品属性、货币属性和投资属性。其中，货币属性和投资属性是黄金的金融属性。18.在合约有效期内，期权持有者可在_转让合约。（分数：1.00）A.3 个月后B.随时 C.6 个月后D.双方约定的特定时间解析：考点
15、 本题主要考查的知识点是金融期权合约市场的交割规定。 在合约有效期内，随时可以进行反向交易。19.下列选项中关于远期利率协议的作用说法正确的是_（分数：1.00）A.借款人可以规避利率下降的风险B.贷款人可以规避利率上升的风险C.借款人可以规避利率上升的风险 D.不能规避任何风险解析：考点 本题主要考查的知识点是远期利率协议的作用。 远期利率协议能够规避利率风险。由于借款人和贷款人目标不同，各自有自身的利益追求，因此，借款人是为了规避利率上升的风险，贷款人为了规避利率下降的风险。20.商业银行间的交易在_占据着主要位置。（分数：1.00）A.传统国际金融市场B.国际货币市场C.离岸金融市场 D
16、.国际外汇市场解析：考点 本题主要考查的知识点是离岸金融市场的特点。 离岸金融市场中银行间市场地位突出，即商业银行间的交易在离岸金融市场上占据着主要位置。二、多项选择题(总题数：5，分数：10.00)21.金融市场的反映功能主要体现在_（分数：2.00）A.反映微观经济的运行状况 B.反映国民经济运行状况 C.显示企业的发展动态 D.反映金融机构运行状况E.了解世界经济发展状况 解析：考点 本题主要考查的知识点是金融市场的反映功能。 金融市场的反映功能主要体现在：(1)反映微观经济的运行状况。(2)反映国民经济运行状况。(3)显示企业的发展动态。(4)了解世界经济发展状况。22.按照债券交易性
17、质的不同，债券的交易方式可以分为_（分数：2.00）A.现券交易 B.回购交易 C.期货交易 D.全价交易E.净价交易解析：23.下列选项中属于外汇实际供应者的是_（分数：2.00）A.进口商B.出口商 C.跨国公司 D.国际投资者E.旅游者解析：考点 本题主要考查的知识点是外汇实际供应者和需求者。 供应者即出口商、跨国公司；需求者即进口商、国际投资者、旅游者。24.即朝外汇交易的类型有_（分数：2.00）A.电汇 B.网汇C.信汇 D.票汇 E.其他解析：考点 本题主要考查的知识点是即期外汇交易的类型。 即期外汇交易包括电汇、信汇和票汇。25.下列选项中属于亚洲货币市场资金供给的是_（分数：
18、2.00）A.外国侨民、进出口商等非银行客户的外币存款 B.东南亚国家各大公司外流的资金 C.跨国公司的闲置资金 D.被直接转移到货币发行国境外的货币E.外国中央银行的储备资产或财政盈余 解析：考点 本题主要考查的知识点是亚洲货币市场的资金供给。 资金供给包括：(1)外国中央银行的储备资产或财政盈余。(2)跨国公司的闲置资金。(3)东南亚国家各大公司外流的资金。(4)外国侨民、进出口商等非银行客户的外币存款。其中选项 D 属于欧洲货币市场的资金供给。三、第部分 非选择题(总题数：4，分数：12.00)26.累积优先股 （分数：3.00）_正确答案：()解析：累积优先股：是指当公司经营状况不好，
19、无力支付优先股固定股息时，可以将股息累积下来，待公司经营状况好转，盈余增多的时候，再补发这些股息。27.离岸基金 （分数：3.00）_正确答案：()解析：离岸基金：是指一国的证券基金组织在他国发行证券基金单位并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金。28.外汇 （分数：3.00）_正确答案：()解析：外汇：是指以外币表示的可用于对外支付的金融资产，通常指以外国货币表示的可用于国际债权债务结算的各种支付手段。29.远期利率协议 （分数：3.00）_正确答案：()解析：远期利率协议：是买卖双方同意从未来某一商定的时间开始在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义
20、本金协议。四、简答题(总题数：5，分数：30.00)30.外汇市场是如何分类的? （分数：6.00）_正确答案：()解析：(1)按照外汇市场的参与者划分，外汇市场可分为狭义的外汇市场和广义的外汇市场。 (2)按照外汇的交易方式，外汇市场可以划分为有形市场和无形市场。 (3)按照外汇市场经营范围的不同，外汇市场可以分为国内外汇市场和国际外汇市场。31.简述金融互换合约的特点。 （分数：6.00）_正确答案：()解析：(1)风险较小。金融互换合约一般不涉及本金，信用风险仅限于息差，而且涵盖数个利息期间，所以总体上风险比较小。 (2)灵活性大。金融互换合约交易为场外交易，虽然合约标准化，只是指条款格
21、式化而言，具体的条件可以确定，变通性较大；另外金融互换合约交易不通过交易所，手续简便。 (3)参与者信用比较高。金融互换合约交易通常在 AA 级信用以上的交易者之间进行，一般不需要保证和抵押，签订交易合约并不立即影响交易者的现金流量；而金融期货交易需要保证金，金融期权交易需要有期权费，从而会影响交易者的现金流量。32.无差异曲线有什么样的特征? （分数：6.00）_正确答案：()解析：无差异曲线有以下特征： (1)无差异曲线的斜率是正的，即预期收益率应越来越高。 (2)同一投资者有无限多条无差异曲线，越靠左上方的无差异曲线代表的满足程度越高。 (3)同一投资者在同一时点的任何两条无差异曲线都不
22、能相交。33.简述资产证券化的积极作用。 （分数：6.00）_正确答案：()解析：(1)对投资者来说，资产证券化为他们提供了更多的投资产品，能有效丰富其投资组合。 (2)对于金融机构来说，资产证券化可以改善资金周转效率，规避风险，增加收入。 (3)资产证券化可以增加市场活力。34.简述票据的作用。 （分数：6.00）_正确答案：()解析：(1)票据是一种支付手段，可以代替现金使用。 (2)票据可以流通转让，未到期时可以背书转让给第三方。 (3)融通资金，持有未到期持票据的人可以到银行贴现领取现金。 (4)票据是信用手段。票据在交易过程中充当信用工具。 (5)汇兑作用，票据可以用于异地结算。五、
23、论述题(总题数：2，分数：28.00)35.试述离岸金融市场的监管。 （分数：14.00）_正确答案：()解析：(1)离岸金融市场所在国的监管。主要有以下两个方面：一方面是对离岸金融市场参与者的准入监管。另一方面是对离岸金融市场参与者的经营监管。监管主要目的在于避免离岸金融市场与国内金融市场之间的互相渗透，防止国内金融秩序受到离岸金融市场的干扰。 (2)离岸货币发行国的监管。主要有以下两个方面：一方面是离岸货币发行国对以其货币进行的离岸金融交易通过清算的渠道行使有效监管和控制。另一方面是离岸金融交易必须遵守货币发行国的货币法令。离岸货币发行国通过监管其货币的清算和以其货币进行交易的合法性来控制
24、离岸货币的法偿能力，进而避免离岸金融市场对该货币的供求影响国内货币供求的稳定性。 (3)离岸金融机构母国的监管。离岸金融机构母国为了防止该国的离岸金融机构由于海外机构或办事处的损益而承受过大的风险，有必要对该国的离岸金融机构进行监管。36.试述金融市场的新趋势。 （分数：14.00）_正确答案：()解析：金融市场的新趋势主要是： (1)资产证券化。资产证券化是把流动性较差的资产，通过商业银行或投资银行的集中和重新组合，用这些资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化。 (2)金融自由化。金融自由化主要体现在： 国际间相互开放金融市场，取消国与国之间对金融机构活动的限制。 放松外汇管制，方便资本流动。 允许金融机构混业经营。 利率市场化。 支持新的金融工具交易，丰富金融工具种类。 (3)金融全球化。包括市场交易的全球化，参与者越来越丰富，市场准入门槛降低。它促进了国际资本的流动，给投资者带来更加丰富的投资机会，有利于促进全球经济的发展。 (4)金融工程化。金融工程化指利用工程学的思维和工程技术来思考金融问题，创造性解决问题。
