1、金融市场学自考题-7 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：20.00)1.国际资本市场指以期限为( )以上的中长期货币资金或中长期金融工具为交易客体的国际金融市场。A3 个月 B6 个月C1 年 D2 年（分数：1.00）A.B.C.D.2.离岸金融市场的交易双方( )A一方为居民、另一方为非居民 B均为居民C均为非居民 D没有限制（分数：1.00）A.B.C.D.3.按金融工具的期限划分，欧洲货币市场由欧洲货币资本市场和( )构成。A欧洲货币长期信贷市场 B欧洲中长期信贷市场C欧洲债券市场 D欧洲货币短期信贷市场（分数：1.00）A.B.
2、C.D.4.国际金融市场的客体可以分为自由外汇和( )。A限制外汇 B金融工具C金融工具衍生品 D金融期权（分数：1.00）A.B.C.D.5.影响债券定价的外部因素不包括( )A基准利率 B市场利率C汇率波动 D债券的票面利率（分数：1.00）A.B.C.D.6.流动性差的债券与流动性好的债券相比，前者具有( )的内在价值。A较高 B较低C相等 D不确定（分数：1.00）A.B.C.D.7.一次还本付息债券的估值公式为( )（分数：1.00）A.B.C.D.8.一次还本付息债券转让价格的计算公式为( )（分数：1.00）A.B.C.D.9.在( )中，股票价格的技术分析失去作用，但是基本分析
3、还可能帮助投资者获得超额利润。A弱式有效市场 B半强式有效市场C强式有效市场 D其他（分数：1.00）A.B.C.D.10.一般来说，风险与收益的关系是：风险越小，收益( )A越低 B越高C不变 D无规律变化（分数：1.00）A.B.C.D.11.资产组合期望收益率的计算公式为( )（分数：1.00）A.B.C.D.12.当两种资产为完全正相关时，资产组合的风险计算公式为( )A p=W1 1+W2 2 B p=W1 1-W2 2（分数：1.00）A.B.C.D.13.下列选项中关于离岸金融市场的特点，说法正确的是( )A金融监管较多 B市场范围广阔C市场交易具有批发性 D银行间市场地位突出（
4、分数：1.00）A.B.C.D.14.( )是债券利率的替代物，是投资于债券的机会成本。A基准利率 B市场利率C汇率 D债券的票面利率（分数：1.00）A.B.C.D.15.金融市场监管的主体是( )A金融市场监管当局 B金融市场的配置机制C金融企业 D金融产品消费者（分数：1.00）A.B.C.D.16.金融市场监管的方法包括非现场检查监管和( )A市场单一检查监管 B政府统一检查监管C现场检查监管 D市场与政府结合检查监管（分数：1.00）A.B.C.D.17.金融市场监管的具体目标是( )A保护存款人与投资人的利益 B保护金融机构的利益C维护金融市场体系的安全与稳定 D促进社会经济的发展
5、（分数：1.00）A.B.C.D.18.中国人民银行的监管范围不包括( )A银行间同业拆借市场 B银行间的债券市场C银行间外汇市场 D证券业协会（分数：1.00）A.B.C.D.19.( )代表给投资者带来同样投资效用的预期收益率和风险的所有组合。A风险偏好 B无差异曲线C有效边界 D最优投资组合（分数：1.00）A.B.C.D.20.以本金为基数，上期利息不再加入本金计算下期利息的计算方法称为( )A单利法 B复利法C名义利率法 D实际利率法（分数：1.00）A.B.C.D.二、多项选择题(总题数：5，分数：10.00)21.一般的定期存款的期限主要有( )（分数：2.00）A.3 个月B.
6、6 个月C.1 个月D.9 个月E.1 年22.影响债券价格的内在因素包括( )（分数：2.00）A.债券的期限B.债券的票面利率C.债券的提前赎回规定D.债券的税收待遇E.债券的信用级别23.单个证券的风险可以用以下( )指标进行衡量。（分数：2.00）A.期望收益率B.实际收益率C.方差D.标准差E.协方差24.有效市场包括( )（分数：2.00）A.弱式有效市场B.半强式有效市场C.强式有效市场D.超强式有效市场E.超弱式有效市场25.“一行三会”中的“一行”不包括( )（分数：2.00）A.中国人民银行B.中国银行C.中国工商银行D.中国建设银行E.中国农业银行三、名词解释(总题数：4
7、，分数：12.00)26.国际金融市场的客体（分数：3.00）_27.技术分析（分数：3.00）_28.名义利率（分数：3.00）_29.金融市场监管（分数：3.00）_四、简答题(总题数：5，分数：30.00)30.欧洲货币市场的资金需求主要来自哪几个方面?（分数：6.00）_31.简述避税港型离岸金融市场的特点。（分数：6.00）_32.市盈率估价方法仍被广泛使用的原因是什么?（分数：6.00）_33.简述非现场检查监管的主要环节。（分数：6.00）_34.简述我国银监会的监管职能。（分数：6.00）_五、论述题(总题数：2，分数：28.00)35.试述亚洲货币市场发展较快的原因。（分数：
8、14.00）_36.试述我国金融市场监管的历史沿革。（分数：14.00）_金融市场学自考题-7 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：20.00)1.国际资本市场指以期限为( )以上的中长期货币资金或中长期金融工具为交易客体的国际金融市场。A3 个月 B6 个月C1 年 D2 年（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 本题主要考查的知识点是国际资本市场。要点透析 国际资本市场指以期限为 1 年以上的中长期货币资金或中长期金融工具为交易客体的国际金融市场。2.离岸金融市场的交易双方( )A一方为居民、另一方为非居民 B均为居民C均为非居民
9、 D没有限制（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 本题主要考查的知识点是离岸金融市场。要点透析 离岸金融市场是交易对手双方均为非居民的国际金融市场。3.按金融工具的期限划分，欧洲货币市场由欧洲货币资本市场和( )构成。A欧洲货币长期信贷市场 B欧洲中长期信贷市场C欧洲债券市场 D欧洲货币短期信贷市场（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 本题主要考查的知识点是欧洲货币市场的构成。要点透析 按照金融工具的期限划分，欧洲货币市场主要由欧洲货币短期信贷市场和欧洲货币资本市场构成。4.国际金融市场的客体可以分为自由外汇和( )。A限制外汇 B金融工具C金融工具衍生品 D金融期权（分数
10、：1.00）A.B. C.D.解析：解析 本题主要考查的知识点是国际金融市场客体。要点透析 国际金融市场的客体可以分为自由外汇和金融工具。5.影响债券定价的外部因素不包括( )A基准利率 B市场利率C汇率波动 D债券的票面利率（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 本题主要考查的知识点是影响债券定价的外部因素。要点透析 其外部因素包括基准利率、市场利率，通货膨胀水平和汇率波动。债券的票面利率属于内在因素。6.流动性差的债券与流动性好的债券相比，前者具有( )的内在价值。A较高 B较低C相等 D不确定（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 本题主要考查的知识点是债券的流动性对债券
11、价格的影响。要点透析 流动性差的债券与流动性好的债券相比，具有较低的内在价值。7.一次还本付息债券的估值公式为( )（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 本题主要考查的知识点是债券的估值。要点透析 选项 B 是附息票债券的估值公式，选项 C 是定期付息、没有到期日的债券的估值公式，选项D 是贴现债券的购买价格。8.一次还本付息债券转让价格的计算公式为( )（分数：1.00）A.B. C.D.解析：9.在( )中，股票价格的技术分析失去作用，但是基本分析还可能帮助投资者获得超额利润。A弱式有效市场 B半强式有效市场C强式有效市场 D其他（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 本
12、题主要考查的知识点是弱式有效市场。要点透析 在弱式有效市场中，股票价格的技术分析失去作用，但是基本分析还可能帮助投资者获得超额利润。10.一般来说，风险与收益的关系是：风险越小，收益( )A越低 B越高C不变 D无规律变化（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 本题主要考查的知识点是风险与收益的关系。要点透析 一般来说，风险和收益是相当的，风险越大，收益越高；反之，则越低。11.资产组合期望收益率的计算公式为( )（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 本题主要考查的知识点是资产组合期望收益率的计算公式。要点透析 其中选项 A 是单项资产的期望收益率，选项 B 是单项资产的标准
13、差，选项 D 是两项资产组合风险的计算公式。12.当两种资产为完全正相关时，资产组合的风险计算公式为( )A p=W1 1+W2 2 B p=W1 1-W2 2（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 本题主要考查的知识点是两种资产构成的组合风险的计算。要点透析 其中选项 B 是两种资产完全负相关时的公式，选项 C 是两种资产完全不相关时公式，选项 D是可以通用的公式。13.下列选项中关于离岸金融市场的特点，说法正确的是( )A金融监管较多 B市场范围广阔C市场交易具有批发性 D银行间市场地位突出（分数：1.00）A. B.C.D.解析：14.( )是债券利率的替代物，是投资于债券的机会
14、成本。A基准利率 B市场利率C汇率 D债券的票面利率（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 本题主要考查的知识点是市场利率。要点透析 市场利率是债券利率的替代物，是投资于债券的机会成本。15.金融市场监管的主体是( )A金融市场监管当局 B金融市场的配置机制C金融企业 D金融产品消费者（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 本题主要考查的知识点是金融市场监管的主体。要点透析 金融市场监管的主体是一个国家和地区的金融市场监管当局。16.金融市场监管的方法包括非现场检查监管和( )A市场单一检查监管 B政府统一检查监管C现场检查监管 D市场与政府结合检查监管（分数：1.00）A.B
15、.C. D.解析：解析 本题主要考查的知识点是金融市场监管的方法。要点透析 金融市场的监管方法可以归为两类，一类是非现场检查监管，另一类是现场检查监管。17.金融市场监管的具体目标是( )A保护存款人与投资人的利益 B保护金融机构的利益C维护金融市场体系的安全与稳定 D促进社会经济的发展（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 本题主要考查的知识点是金融市场监管的目标。要点透析 金融市场监管的目标有两个：维护金融市场体系的安全与稳定，这是首要目标；保护存款人与投资人的利益，这是具体目标。18.中国人民银行的监管范围不包括( )A银行间同业拆借市场 B银行间的债券市场C银行间外汇市场 D证
16、券业协会（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 本题主要考查的知识点是中国人民银行的监管范围。要点透析 中国人民银行的监管权包括监督管理银行间同业拆借市场、银行间债券市场、外汇市场、黄金市场以及防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定。其中 D 选项属于证监会的监管范围。19.( )代表给投资者带来同样投资效用的预期收益率和风险的所有组合。A风险偏好 B无差异曲线C有效边界 D最优投资组合（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 本题主要考查的知识点是无差异曲线。要点透析 一条无差异曲线代表给投资者带来同样投资效用的预期收益率和风险的所有组合。20.以本金为基数，上期利息不再加
17、入本金计算下期利息的计算方法称为( )A单利法 B复利法C名义利率法 D实际利率法（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 本题主要考查的知识点是单利法的概念。要点透析 单利法是指以本金为基数计算利息，上期利息不再加入本金计算下期利息。二、多项选择题(总题数：5，分数：10.00)21.一般的定期存款的期限主要有( )（分数：2.00）A.3 个月 B.6 个月C.1 个月 D.9 个月E.1 年解析：22.影响债券价格的内在因素包括( )（分数：2.00）A.债券的期限 B.债券的票面利率 C.债券的提前赎回规定 D.债券的税收待遇 E.债券的信用级别 解析：解析 本题主要考查的知识点
18、是影响债券价格的内在因素。要点透析 其内在因素包括以下六个：债券的期限、债券的票面利率、债券的提前赎回规定、债券的税收待遇、债券的流动性和债券的信用级别。23.单个证券的风险可以用以下( )指标进行衡量。（分数：2.00）A.期望收益率B.实际收益率C.方差 D.标准差 E.协方差解析：24.有效市场包括( )（分数：2.00）A.弱式有效市场 B.半强式有效市场 C.强式有效市场 D.超强式有效市场E.超弱式有效市场解析：解析 本题主要考查的知识点是有效市场的分类。要点透析 有效市场可分为三种形态，分别是弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场。25.“一行三会”中的“一行”不包括( )（
19、分数：2.00）A.中国人民银行B.中国银行 C.中国工商银行 D.中国建设银行 E.中国农业银行 解析：三、名词解释(总题数：4，分数：12.00)26.国际金融市场的客体（分数：3.00）_正确答案：(是指国际金融市场上所交易的对象或标的。)解析：27.技术分析（分数：3.00）_正确答案：(是指仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。)解析：28.名义利率（分数：3.00）_正确答案：(是指政府官方制定或银行公布的利率，是包含信用风险与通货膨胀风险的利率。)解析：29.金融市场监管（分数：3.00）_正确答案：(是由金融监管当局制定并执行的、直接干预金融市场配置机制，或间接改
20、变金融企业和金融产品消费者供需决策的一般规则或特殊行为。)解析：四、简答题(总题数：5，分数：30.00)30.欧洲货币市场的资金需求主要来自哪几个方面?（分数：6.00）_正确答案：(欧洲货币市场的资金需求主要来自以下几个方面：(1)一些国家和地区的政府通过在欧洲货币市场举债来弥补国际收支逆差，维持本币币值的稳定。(2)发展中国家在欧洲货币市场筹措资金，用于进口本国所需的关键设备和服务。(3)各国跨国公司和大型工商企业在欧洲货币市场筹措中长期资金，用于在世界各地扩大生产和投资。(4)进出口商利用欧洲货币市场融通短期资金等。)解析：31.简述避税港型离岸金融市场的特点。（分数：6.00）_正确
21、答案：(避税港型离岸金融市场的特点有：(1)资金流动几乎不受任何限制，且免征有关税收。(2)资金来源于非居民，也流向非居民。(3)市场上几乎没有实际的交易，而只是起着其他金融市场资金交易的记账和转账作用。)解析：32.市盈率估价方法仍被广泛使用的原因是什么?（分数：6.00）_正确答案：(1)市盈率估价方法将股价与当期收益联系起来，是一种比较直观、易懂的统计量。(2)计算简便易行，数据查找方便，同时便于股票之间的互相比较。(3)它能反映股份公司的许多特点，如风险和增长潜力等。)解析：33.简述非现场检查监管的主要环节。（分数：6.00）_正确答案：(非现场检查监管包括六个主要环节：(1)采集数
22、据。(2)对有关数据进行核对、整理。(3)生成风险监管指标值。(4)风险监测分析和质询。(5)风险初步评价与早期预警(6)指导现场检查监管。)解析：34.简述我国银监会的监管职能。（分数：6.00）_正确答案：(银监会的主要职能有：制定有关银行业金融机构监管的规章制度和办法；审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止及其业务范围；审查银行业金融机构实行现场和非现场监管，依法对违法违规行为进行查处；审查银行业金融机构高级管理人员任职资格；负责统一编制全国银行数据、报表，并按照国家有关规定予以公布；会同有关部门提出存款类金融机构紧急风险处置意见和建议；负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理
23、工作；承办国务院交办的其他事项。)解析：五、论述题(总题数：2，分数：28.00)35.试述亚洲货币市场发展较快的原因。（分数：14.00）_正确答案：(亚洲货币市场虽然起步较晚，但发展很快，其原因主要有以下几个方面：(1)生产和资本国际化的深入发展催生了亚洲货币市场的形成，推动了亚洲货币市场的发展。(2)第二次世界大战后亚洲国家经济复苏很快，亚洲已经形成了一些拥有良好金融基础设施的金融中心，这都为亚洲货币市场的建立创造了良好的客观环境。(3)金融监管当局的政策措施扮演了重要角色。)解析：36.试述我国金融市场监管的历史沿革。（分数：14.00）_正确答案：(我国金融市场监管是伴着金融市场改革
24、发展的深入，逐步成长、发展和壮大的。大体上经历了以下几个主要阶段：(1)中央银行行使金融监管职能的初创阶段(1985 年1992 年)。这一阶段是中国人民银行专门行使中央银行职能的初期，主要依靠行政手段管理金融市场。(2)整顿式、合规性监管的阶段(1993 年1994 年)。这一阶段强调中央银行的分支机构要转变职能，由过去侧重于管资金、分规模，转变到加强金融市场监管上来。监管方式主要是整顿式、运动式监管，内容以合规性为主。(3)金融市场监管有法可依的阶段(1995 年1997 年)。在此期间，我国颁布了外资金融机构管理条例、金融机构管理规定、中国人民银行法等法律法规。我国金融市场开始走上依法监管的轨道。(4)金融市场监管体制改革深化阶段(1997 年2003 年)。这一时期，金融分业经营、分业监管体制进一步完善，成立了证监会和保监会，中国人民银行承担各类银行、信用社和信托投资公司等非银行金融机构的监管，银行与其所办的信托、证券业务相继脱钩。(5)“一行三会”金融市场监管模式阶段(2003 年至今)。2003 年 3 月，银监会的成立，形成了中国人民银行、银监会、证监会、保监会分工合作的金融分业监管体制。)解析：
