1、金融市场学自考题-5 及答案解析(总分：99.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：20.00)1.债券发行价格确定方式中，以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价格作为债券最终发行价格的是( )A美国式招标 B混合式招标C荷兰式招标 D簿记建档式（分数：1.00）A.B.C.D.2.关于银行承兑汇票的交易价格，正确的是( ) A到期日越短，价格越接近面值 B到期日越长，价格越接近面值 C贴现率越高，价格越高 D贴现率越低，价格越低（分数：1.00）A.B.C.D.3.在金融衍生品中，买卖权利的交易是( )A金融远期合约 B金融期货合约C金融互换合约 D金融期权
2、合约（分数：1.00）A.B.C.D.4.同业拆借市场最早产生于( )A英国 B荷兰C美国 D日本（分数：1.00）A.B.C.D.5.伦敦黄金市场的主要特征是( ) A每日两次定价交易 B批发交易 C洛布尔父子公司为主体 D金条交易（分数：1.00）A.B.C.D.6.某封闭式基金基金认购费率为 4%，某投资者以 20000 元认购该基金，该投资者认购基金的份额数量为( )A9600 B19200C20000 D800（分数：1.00）A.B.C.D.7.以一单位外国货币为标准折算成若干本国货币的数量来表示汇率的标价法称为( ) A间接标价法 B直接标价法 C美元标价法 D应收标价法（分数：
3、1.00）A.B.C.D.8.我国现阶段对证券发行实行( )A注册制 B核准制C登记制 D审批制（分数：1.00）A.B.C.D.9.证券市场的价格反映了所有公开发表的信息称为( ) A弱有效市场 B中度有效市场 C强有效市场 D无效市场（分数：1.00）A.B.C.D.10.按( )划分，可以将金融市场分为原生金融市场和衍生金融市场。A交易对象是否依赖于其他金融要素 B交易对象的交割方式C价格形成机制 D交易对象是否新发行（分数：1.00）A.B.C.D.11.货币市场的交易标的物为( ) A实物资产 B虚拟资产 C期限在一年以内的金融资产 D期限在一年以上的金融资产（分数：1.00）A.B
4、.C.D.12.由于市场利率水平的波动导致债券投资者发生的损失，即为债券的( )A信用风险 B流动性风险C利率风险 D通货膨胀风险（分数：1.00）A.B.C.D.13.持票人在票据背面签名将该票据权利转让给受让人的票据行为属于( )A背书 B汇票承兑C贴现 D再贴现（分数：1.00）A.B.C.D.14.欧洲中央银行总部在( ) A伦敦 B法兰克福 C苏黎世 D卢森堡（分数：1.00）A.B.C.D.15.从( )角度，汇率可以分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率。A计算 B银行买卖外汇C汇率制度 D外汇交易交割期限（分数：1.00）A.B.C.D.16.一张正在发行的债券，面值为 100 元，
5、期限是半年，票面利率为 6%，发行价格为 100 元，则到期后还本付息一共支付的金额为( )A92 元 B103 元C104 元 D108 元（分数：1.00）A.B.C.D.17.投资家倾向于投资_债券。( ) AA 级 BB 级 CC 级 DD 级（分数：1.00）A.B.C.D.18.基金持有人与托管人和管理人之间的法律契约是( ) A申请报告 B托管协议 C招募说明书 D基金合同（分数：1.00）A.B.C.D.19.在直接标价法下，外汇汇率的升降和本国货币的价值变化成( )关系。A正比例 B反比例C不成比例 D没有（分数：1.00）A.B.C.D.20.股票是一种( ) A实物资本
6、B虚拟资本 C商品资本 D有形资本（分数：1.00）A.B.C.D.二、多项选择题(总题数：10，分数：20.00)21.股票市场投资的特点有( )（分数：2.00）A.技术性强B.预期收益率高C.风险较大D.资本数量要求大E.期限长22.金融互换产生于_基础上。( )（分数：2.00）A.商业信用B.平行贷款C.同业拆借D.背对背贷款E.外汇交易23.我国国债的认购对象是( )（分数：2.00）A.内资企业B.机关团体C.部队D.三资企业E.城乡居民24.票据包括( )（分数：2.00）A.传票B.汇票C.本票D.股票E.支票25.金融工具一般具有( )（分数：2.00）A.流动性B.期限性
7、C.衍生性D.风险性E.收益性26.影响债券流动性的因素包括( )（分数：2.00）A.二级市场的交易条件B.债券期限C.债券收益D.市场利率E.发行人资信27.股票交易方式主要包括( )（分数：2.00）A.现货交易B.期货交易C.保证金交易D.保证金买长交易E.保证金卖短交易28.汇率从外汇业务与外汇管理角度分析，可分为( )（分数：2.00）A.固定汇率和浮动汇率B.基础汇率和套算汇率C.即期汇率和远期汇率D.买入汇率和卖出汇率E.官方利率和市场利率29.证券投资基金的当事人包括( )（分数：2.00）A.基金管理人B.基金签证人C.基金保证人D.基金托管人E.基金份额持有人30.世界金
8、融市场的发展的特点是( )（分数：2.00）A.电子化B.自由化C.虚拟化D.地域化E.全球化三、名词解释(总题数：5，分数：15.00)31.票据（分数：3.00）_32.二级市场（分数：3.00）_33.同业拆借市场（分数：3.00）_34.基金托管协议（分数：3.00）_35.再贴现（分数：3.00）_四、简答题(总题数：3，分数：18.00)36.简述离岸金融市场的风险。（分数：6.00）_37.简述银行承兑汇票的特征。（分数：6.00）_38.简述可转让大额存单的产生意义。（分数：6.00）_五、计算题(总题数：2，分数：12.00)39.样本股票有甲、乙、丙三种股票，基期价格分别是
9、 18 元、12 元、22 元，当期价格为 16 元、15 元、21 元，三种股票的成交股数分别是 100、300、400，设基期股价指数为 100。用加权平均法编制股价平均数和股价指数。（分数：6.00）_40.投资者甲持有一张面值为 50000 元的银行承兑汇票，期限为 180 天。离到期日还有 120 天时，甲将其转让给投资者乙，贴现率为 4.8%。乙持有票据 60 天后将其卖出，贴现率变为 4.5%。分别计算甲、乙转让该汇票时的价格。（分数：6.00）_六、论述题(总题数：1，分数：14.00)41.试述影响股票价格的内在因素和外部因素。（分数：14.00）_金融市场学自考题-5 答案
10、解析(总分：99.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：20.00)1.债券发行价格确定方式中，以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价格作为债券最终发行价格的是( )A美国式招标 B混合式招标C荷兰式招标 D簿记建档式（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 本题主要考查的知识点是荷兰式招标。要点透析 荷兰式招标是以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价格作为最终发行价格。2.关于银行承兑汇票的交易价格，正确的是( ) A到期日越短，价格越接近面值 B到期日越长，价格越接近面值 C贴现率越高，价格越高 D贴现率越低，价格越低（分数：1.00）A.
11、B.C.D.解析：3.在金融衍生品中，买卖权利的交易是( )A金融远期合约 B金融期货合约C金融互换合约 D金融期权合约（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：4.同业拆借市场最早产生于( )A英国 B荷兰C美国 D日本（分数：1.00）A.B.C. D.解析：5.伦敦黄金市场的主要特征是( ) A每日两次定价交易 B批发交易 C洛布尔父子公司为主体 D金条交易（分数：1.00）A. B.C.D.解析：6.某封闭式基金基金认购费率为 4%，某投资者以 20000 元认购该基金，该投资者认购基金的份额数量为( )A9600 B19200C20000 D800（分数：1.00）A.B. C.D.
12、解析：解析 本题主要考查的知识点是基金认购的份额数量的计算。要点透析 认购费用=认购金额认购费率=200004%=800；净认购金额=认购金额-认购费用=20000-800=19200；认购份数=净认购金额基金份额面值=192001=19200。7.以一单位外国货币为标准折算成若干本国货币的数量来表示汇率的标价法称为( ) A间接标价法 B直接标价法 C美元标价法 D应收标价法（分数：1.00）A.B. C.D.解析：8.我国现阶段对证券发行实行( )A注册制 B核准制C登记制 D审批制（分数：1.00）A.B. C.D.解析：9.证券市场的价格反映了所有公开发表的信息称为( ) A弱有效市场
13、 B中度有效市场 C强有效市场 D无效市场（分数：1.00）A.B. C.D.解析：10.按( )划分，可以将金融市场分为原生金融市场和衍生金融市场。A交易对象是否依赖于其他金融要素 B交易对象的交割方式C价格形成机制 D交易对象是否新发行（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 本题主要考查的知识点是金融市场的分类。要点透析 金融市场按照交易对象是否依赖于其他金融要素，可以分为原生金融市场和衍生金融市场。11.货币市场的交易标的物为( ) A实物资产 B虚拟资产 C期限在一年以内的金融资产 D期限在一年以上的金融资产（分数：1.00）A.B.C. D.解析：12.由于市场利率水平的波动
14、导致债券投资者发生的损失，即为债券的( )A信用风险 B流动性风险C利率风险 D通货膨胀风险（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 本题主要考查的知识点是债券的利率风险。要点透析 债券的利率风险是指由于市场利率水平的波动导致债券投资者发生损失。13.持票人在票据背面签名将该票据权利转让给受让人的票据行为属于( )A背书 B汇票承兑C贴现 D再贴现（分数：1.00）A. B.C.D.解析：14.欧洲中央银行总部在( ) A伦敦 B法兰克福 C苏黎世 D卢森堡（分数：1.00）A.B. C.D.解析：15.从( )角度，汇率可以分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率。A计算 B银行买卖外汇C汇率
15、制度 D外汇交易交割期限（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 本题主要考查的知识点是汇率的分类。要点透析 从银行买卖外汇的角度，汇率可以分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率。16.一张正在发行的债券，面值为 100 元，期限是半年，票面利率为 6%，发行价格为 100 元，则到期后还本付息一共支付的金额为( )A92 元 B103 元C104 元 D108 元（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 本题主要考查的知识点是债券的付息方式。要点透析 到期还本付息：100+1006%1/2=103。17.投资家倾向于投资_债券。( ) AA 级 BB 级 CC 级 DD 级（分数：1.
16、00）A.B. C.D.解析：18.基金持有人与托管人和管理人之间的法律契约是( ) A申请报告 B托管协议 C招募说明书 D基金合同（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：19.在直接标价法下，外汇汇率的升降和本国货币的价值变化成( )关系。A正比例 B反比例C不成比例 D没有（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 本题主要考查的知识点是直接标价法。要点透析 在直接标价法下，外汇汇率的升降与本国货币的价值变化成反比例关系。20.股票是一种( ) A实物资本 B虚拟资本 C商品资本 D有形资本（分数：1.00）A.B. C.D.解析：二、多项选择题(总题数：10，分数：20.00)2
17、1.股票市场投资的特点有( )（分数：2.00）A.技术性强 B.预期收益率高 C.风险较大 D.资本数量要求大 E.期限长解析：22.金融互换产生于_基础上。( )（分数：2.00）A.商业信用B.平行贷款 C.同业拆借D.背对背贷款 E.外汇交易解析：23.我国国债的认购对象是( )（分数：2.00）A.内资企业 B.机关团体 C.部队 D.三资企业E.城乡居民 解析：24.票据包括( )（分数：2.00）A.传票B.汇票 C.本票 D.股票E.支票 解析：25.金融工具一般具有( )（分数：2.00）A.流动性 B.期限性 C.衍生性D.风险性 E.收益性 解析：26.影响债券流动性的因
18、素包括( )（分数：2.00）A.二级市场的交易条件 B.债券期限 C.债券收益D.市场利率E.发行人资信 解析：27.股票交易方式主要包括( )（分数：2.00）A.现货交易 B.期货交易 C.保证金交易 D.保证金买长交易 E.保证金卖短交易 解析：解析 本题主要考查的知识点是股票交易方式。要点透析 股票交易方式包括现货交易、期货交易、保证金交易。保证金交易又分为保证金买长交易和保证金卖短交易。28.汇率从外汇业务与外汇管理角度分析，可分为( )（分数：2.00）A.固定汇率和浮动汇率 B.基础汇率和套算汇率 C.即期汇率和远期汇率 D.买入汇率和卖出汇率 E.官方利率和市场利率 解析：2
19、9.证券投资基金的当事人包括( )（分数：2.00）A.基金管理人 B.基金签证人C.基金保证人D.基金托管人 E.基金份额持有人 解析：30.世界金融市场的发展的特点是( )（分数：2.00）A.电子化 B.自由化 C.虚拟化 D.地域化E.全球化 解析：三、名词解释(总题数：5，分数：15.00)31.票据（分数：3.00）_正确答案：(票据是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。)解析：32.二级市场（分数：3.00）_正确答案：(指已发行的旧证券在不同投资者之间转让流通的交易市场。)解析：33.同业拆借市场（分数：3.00）_正确答
20、案：(指由各类金融机构之间进行短期资金拆借活动形成的市场。)解析：34.基金托管协议（分数：3.00）_正确答案：(是从基金合同派生而来的，是基金管理人和基金托管人为了明确双方的权利义务关系而订立的合同。)解析：35.再贴现（分数：3.00）_正确答案：(指商业银行将贴现取得的未到期票据再贴现给中央银行，获取短期资金的行为。)解析：四、简答题(总题数：3，分数：18.00)36.简述离岸金融市场的风险。（分数：6.00）_正确答案：(1)期限错配引发的流动性风险。(2)货币错配引发的汇率风险。(3)信贷扩张催生的资产泡沫风险。)解析：37.简述银行承兑汇票的特征。（分数：6.00）_正确答案：
21、(银行承兑汇票的特征：(1)安全性强。银行是银行承兑汇票的承兑人。(2)流动性大。经过银行承兑的汇票可以随时在贴现市场上贴现，也可以背书转让。(3)灵活性好。在银行资金短缺时，可将汇票在中央银行办理再贴现以获得资金；资金充足时，可持票至票据到期日向承兑银行提示付款。(4)有追索权。若承兑银行拒付，可凭票向出票人进行追索。)解析：38.简述可转让大额存单的产生意义。（分数：6.00）_正确答案：(可转让大额存单对于银行和投资人来说，是一种很好的金融工具。它的产生意义在于： (1) 使商业银行可以自主的在市场上发行大额存单筹措资金，主动的进行资产和负债管理； (2) 使投资者随时根据资金状况，买进
22、或卖出大额存单，调节自己的资产组合； (3) 使商业银行资金来源的稳定性提高。)解析：五、计算题(总题数：2，分数：12.00)39.样本股票有甲、乙、丙三种股票，基期价格分别是 18 元、12 元、22 元，当期价格为 16 元、15 元、21 元，三种股票的成交股数分别是 100、300、400，设基期股价指数为 100。用加权平均法编制股价平均数和股价指数。（分数：6.00）_正确答案：(* *)解析：40.投资者甲持有一张面值为 50000 元的银行承兑汇票，期限为 180 天。离到期日还有 120 天时，甲将其转让给投资者乙，贴现率为 4.8%。乙持有票据 60 天后将其卖出，贴现率变为 4.5%。分别计算甲、乙转让该汇票时的价格。（分数：6.00）_正确答案：(* *)解析：六、论述题(总题数：1，分数：14.00)41.试述影响股票价格的内在因素和外部因素。（分数：14.00）_正确答案：(1)内在因素：公司净资产。公司盈利水平。公司的股利政策。股权分割。增资和减资。公司资产重组。(2)外部因素：宏观经济因素。行业因素。市场因素。)解析：
