1、证券业经营管理自考题-9 及答案解析(总分：92.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：19，分数：19.00)1.按照市场职能的不同，证券市场可以分为_A股票市场、债券市场和基金市场 B场内交易市场和场外交易市场C发行市场和流通市场 D有形市场和无形市场（分数：1.00）A.B.C.D.2.发行市场是证券的_级市场。 ( ) A一 B二 C三 D四（分数：1.00）A.B.C.D.3.不能成为证券交易的委托人的是 ( ) A自然人 B法人 C机关 D参与证券交易的自然人或法人（分数：1.00）A.B.C.D.4.证券是各类记载并代表一定权益的 ( )A书面凭证 B法律凭证C收入
2、凭证 D资本凭证（分数：1.00）A.B.C.D.5.在我国，证监会属于_管辖。 ( )A中国人民银行 B国务院C人大常委会 D国家主席（分数：1.00）A.B.C.D.6.股份有限责任公司发行股票，向社会公众发行的部分最低不少于公司发行股份的( ) A15% B10% C20% D25%（分数：1.00）A.B.C.D.7.我国国债前采取的利息支付方式是 ( )A美国方式 B日本方式C欧洲方式 D一般方式（分数：1.00）A.B.C.D.8.金融市场分为初级市场和二级市场的划分标准是 ( )A交易的对象 B交易的性质C交易的期限 D交易的时间（分数：1.00）A.B.C.D.9.证券业协会的
3、章程由_制定。 ( )A会员大会 B理事会C股东大会 D国务院证券监督管理机构（分数：1.00）A.B.C.D.10.下列属于资本证券的是 ( ) A支票 B收据 C购物券 D股票（分数：1.00）A.B.C.D.11.在技术分析中，属于持续整理形态的是_A旗形形态 B头肩顶形态C双重顶形态 D圆形底形态（分数：1.00）A.B.C.D.12.下列关于证券登记结算公司说法错误的是 ( )A为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务B以营利为目的C设立须经国务院证券监督管理部门批准D是法人（分数：1.00）A.B.C.D.13.中国证券市场逐步规范化，其中发行制度的发展 ( )A始终是审批制 B由
4、审批制到核准制C始终是核准制 D由核准制到审批制（分数：1.00）A.B.C.D.14.证券自营业务是指_以自己的各义和资金买卖证券，自己承担市场风险以获取利润的证券业务。 ( ) A证券经营机构 B投资者个人 C投资基金 D证券交易所（分数：1.00）A.B.C.D.15.发行市场是证券的_级市场。 ( ) A一 B二 C三 D四（分数：1.00）A.B.C.D.16.以下属于开放型基金特征的是 ( )A基金单位的发行和转让不需要证券交易所批准B基金一般有明确的经营期限C基金总额是固定的D基金只能在二级市场竞价买卖（分数：1.00）A.B.C.D.17.某公司发行优先认股权，公司股票市价为每
5、股 15.4元，新股发行的优惠认购价为 13元，其中每认购1股新股需要 7个优先认股权，该股票附有优先认股权。这该公司的优先认股权的理论价格为 ( )A0.40 元 B12/35 元C0.30 元 D0（分数：1.00）A.B.C.D.18.以非日元的亚洲国家或地区货币发行的外国债券是_A扬基债券 B武士债券C龙债券 D猛犬债券（分数：1.00）A.B.C.D.19.发审委每次审核会议的法定人数至少为 ( ) A11 人 B9 人 C7 人 D5 人（分数：1.00）A.B.C.D.二、多项选择题(总题数：9，分数：18.00)20.影响债券偿还期限的因素主要有 ( )（分数：2.00）A.债
6、券票面金额B.资金使用方向C.市场利率变化D.债券变现能力E.持有人资金状况21.股票价格的特殊性质包括 ( )（分数：2.00）A.层次性B.综合性C.变动性D.复杂性E.利益性22.20世纪 70年代以来，世界证券市场出现了高度繁荣的局面形成了_的全新特征。( )（分数：2.00）A.证券交易快速化B.证券市场自由化C.金融证券化D.证券市场产业化E.证券市场一体化23.国债的交易方式有 ( )（分数：2.00）A.现货交易B.柜台交易C.店头交易D.期货交易E.回购交易24.监事会不得由_担任。 ( )（分数：2.00）A.股东代表B.董事C.经理D.公司员工E.财务负责人25.股东权益
7、的内容包括 ( )（分数：2.00）A.股本B.资本公积C.盈余公积D.法定公益金E.未分配利润26.债券的一般特征有 ( )（分数：2.00）A.收益性B.安全性C.浮动性D.直接性E.流动性27.建立多元化财务指标系统，具体包括 ( )（分数：2.00）A.基本结构指标B.流动性指标C.对称性指标D.效益性指标E.安全性指标28.在确定发行市盈率时需要考虑的因素有 ( )（分数：2.00）A.股票市场的平均市盈率B.发行公司的行业情况C.发行公司的经营能力D.发行公司的每股收益E.发行公司的发展成长性三、名词解释题(总题数：5，分数：15.00)29.经纪业务（分数：3.00）_30.市价
8、委托法（分数：3.00）_31.项目融资（分数：3.00）_32.认股权证（分数：3.00）_33.信托契约（分数：3.00）_四、简答题(总题数：4，分数：20.00)34.什么是内幕交易行为?禁止内幕交易的措施主要有哪些?（分数：5.00）_35.简述契约型基金和公司型基金的区别。（分数：5.00）_36.简述股票发行的方式。（分数：5.00）_37.我国法律规定股份有限公司申请股票上市需要满足哪些条件?（分数：5.00）_五、论述题(总题数：1，分数：10.00)38.试述实行股份制改组是大多数国有企业面向市场经济体制的必由之路。（分数：10.00）_六、计算题(总题数：2，分数：10.
9、00)39.某公司的可转换债券，年利为 10.25%，发行期两年，债券价格为 1200元，其转换价格为 20元，假设股票在到期前一个月为转换期，并且股价维持在 30元，问应转换成股票还是领取债券本息?（分数：5.00）_40.债券 A的期限为 3年，面值为 1000元，年息为 38元。若收益率为 5%，应以多少价格发行?（分数：5.00）_证券业经营管理自考题-9 答案解析(总分：92.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：19，分数：19.00)1.按照市场职能的不同，证券市场可以分为_A股票市场、债券市场和基金市场 B场内交易市场和场外交易市场C发行市场和流通市场 D有形市场
10、和无形市场（分数：1.00）A.B.C. D.解析：2.发行市场是证券的_级市场。 ( ) A一 B二 C三 D四（分数：1.00）A. B.C.D.解析：3.不能成为证券交易的委托人的是 ( ) A自然人 B法人 C机关 D参与证券交易的自然人或法人（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：4.证券是各类记载并代表一定权益的 ( )A书面凭证 B法律凭证C收入凭证 D资本凭证（分数：1.00）A.B. C.D.解析：5.在我国，证监会属于_管辖。 ( )A中国人民银行 B国务院C人大常委会 D国家主席（分数：1.00）A.B. C.D.解析：6.股份有限责任公司发行股票，向社会公众发行的部分
11、最低不少于公司发行股份的( ) A15% B10% C20% D25%（分数：1.00）A. B.C.D.解析：7.我国国债前采取的利息支付方式是 ( )A美国方式 B日本方式C欧洲方式 D一般方式（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：8.金融市场分为初级市场和二级市场的划分标准是 ( )A交易的对象 B交易的性质C交易的期限 D交易的时间（分数：1.00）A.B. C.D.解析：9.证券业协会的章程由_制定。 ( )A会员大会 B理事会C股东大会 D国务院证券监督管理机构（分数：1.00）A. B.C.D.解析：10.下列属于资本证券的是 ( ) A支票 B收据 C购物券 D股票（分数：
12、1.00）A.B.C.D. 解析：11.在技术分析中，属于持续整理形态的是_A旗形形态 B头肩顶形态C双重顶形态 D圆形底形态（分数：1.00）A. B.C.D.解析：12.下列关于证券登记结算公司说法错误的是 ( )A为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务B以营利为目的C设立须经国务院证券监督管理部门批准D是法人（分数：1.00）A.B. C.D.解析：13.中国证券市场逐步规范化，其中发行制度的发展 ( )A始终是审批制 B由审批制到核准制C始终是核准制 D由核准制到审批制（分数：1.00）A.B. C.D.解析：14.证券自营业务是指_以自己的各义和资金买卖证券，自己承担市场风险以获取
13、利润的证券业务。 ( ) A证券经营机构 B投资者个人 C投资基金 D证券交易所（分数：1.00）A. B.C.D.解析：15.发行市场是证券的_级市场。 ( ) A一 B二 C三 D四（分数：1.00）A. B.C.D.解析：16.以下属于开放型基金特征的是 ( )A基金单位的发行和转让不需要证券交易所批准B基金一般有明确的经营期限C基金总额是固定的D基金只能在二级市场竞价买卖（分数：1.00）A. B.C.D.解析：17.某公司发行优先认股权，公司股票市价为每股 15.4元，新股发行的优惠认购价为 13元，其中每认购1股新股需要 7个优先认股权，该股票附有优先认股权。这该公司的优先认股权的
14、理论价格为 ( )A0.40 元 B12/35 元C0.30 元 D0（分数：1.00）A.B.C. D.解析：18.以非日元的亚洲国家或地区货币发行的外国债券是_A扬基债券 B武士债券C龙债券 D猛犬债券（分数：1.00）A.B.C. D.解析：19.发审委每次审核会议的法定人数至少为 ( ) A11 人 B9 人 C7 人 D5 人（分数：1.00）A.B.C. D.解析：二、多项选择题(总题数：9，分数：18.00)20.影响债券偿还期限的因素主要有 ( )（分数：2.00）A.债券票面金额B.资金使用方向 C.市场利率变化 D.债券变现能力 E.持有人资金状况解析：21.股票价格的特殊
15、性质包括 ( )（分数：2.00）A.层次性 B.综合性 C.变动性 D.复杂性 E.利益性解析：22.20世纪 70年代以来，世界证券市场出现了高度繁荣的局面形成了_的全新特征。( )（分数：2.00）A.证券交易快速化B.证券市场自由化 C.金融证券化 D.证券市场产业化E.证券市场一体化解析：23.国债的交易方式有 ( )（分数：2.00）A.现货交易 B.柜台交易 C.店头交易D.期货交易E.回购交易 解析：24.监事会不得由_担任。 ( )（分数：2.00）A.股东代表B.董事 C.经理 D.公司员工E.财务负责人 解析：25.股东权益的内容包括 ( )（分数：2.00）A.股本 B
16、.资本公积 C.盈余公积 D.法定公益金 E.未分配利润 解析：26.债券的一般特征有 ( )（分数：2.00）A.收益性 B.安全性 C.浮动性D.直接性E.流动性 解析：27.建立多元化财务指标系统，具体包括 ( )（分数：2.00）A.基本结构指标 B.流动性指标 C.对称性指标 D.效益性指标 E.安全性指标 解析：28.在确定发行市盈率时需要考虑的因素有 ( )（分数：2.00）A.股票市场的平均市盈率 B.发行公司的行业情况 C.发行公司的经营能力 D.发行公司的每股收益E.发行公司的发展成长性 解析：三、名词解释题(总题数：5，分数：15.00)29.经纪业务（分数：3.00）_
17、正确答案：(经济业务又称代理买卖证券业务，是指证券经营机构接受客户委托代客户买卖有价证券的行为。)解析：30.市价委托法（分数：3.00）_正确答案：(市价委托法又叫随行就市委托，是指投资者要求证券经纪商按照交易市场当时的价格买进或者卖出证券的一种委托形式。)解析：31.项目融资（分数：3.00）_正确答案：(项目融资是指对一个特定经济单位的资金融通，借款者可以依赖该经济单位的现金流量和所获取的收益用作还款来源。)解析：32.认股权证（分数：3.00）_正确答案：(认股权证是指一种选择权，期权的买方向卖方支付一定数量的权力金后，就获得了在一定时间以一定价格买进或卖出一定数量的标的物的权利，但没
18、有必须履行这种权利的义务。)解析：33.信托契约（分数：3.00）_正确答案：(信托契约是由基金经营机构与保管饥构，为设立基金而订立的规范经营机构与保管机构及投资者之间在基金营运中的权利和义务关系的核心文件。)解析：四、简答题(总题数：4，分数：20.00)34.什么是内幕交易行为?禁止内幕交易的措施主要有哪些?（分数：5.00）_正确答案：(内幕交易行为是指证券交易内幕信息知情人员或者非法获取证券交易内幕信息的人员以获取和利益或减少损失为目的，利用内幕信息进行证券发行、交易活动。禁止内幕交易行为的主要措施有：(1)加强自律管理；(2)加强监管；(3)严格把关。总之，一旦发现有可能属内幕交易，
19、则应从严审查，一经查实应立即中止交易。)解析：35.简述契约型基金和公司型基金的区别。（分数：5.00）_正确答案：(1)法律依据不同；(2)法人资格不同；(3)投资者的地位不同；(4)融资渠道不同；(5)经营财产的依据不同；(6)基金运营不同。)解析：36.简述股票发行的方式。（分数：5.00）_正确答案：(1)公开发行与不公开发行；(2)直接发行与间接发行；(3)定向募集发行与社会募集发行；(4)增资发行；(5)平价发行，折价发行与溢价发行。)解析：37.我国法律规定股份有限公司申请股票上市需要满足哪些条件?（分数：5.00）_正确答案：(1)股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行。
20、(2)公司股本总额不少于人民币 5000万元。(3)公司最近 3年连续盈利。(4)持有股票面值达人民币 1000元以上的股东人数不少于 1000人，向社会公开发行的股份达公司股份总数的 25%以上。(5)公司在最近 3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。)解析：五、论述题(总题数：1，分数：10.00)38.试述实行股份制改组是大多数国有企业面向市场经济体制的必由之路。（分数：10.00）_正确答案：(1)股份制是一种企业财产组织制度。股份制是在商品经济条件下产生的，是适应社会化大生产的需要，随着市场经济的发展而逐渐完善的一种现代企业运作形式。这种反映现代社会化生产规律的先进经营方式和
21、管理方法，完全可以被我们建设社会主义市场经济所利用。(2)我国大多数国有企业是50、60 年代按照高度集中的计划经济体制改革建立起来的，这种体制发展到现代已经越来越显示出它的弊端，产权不清，责权不明确，政企不分效率低下等等，如果不进行改革只存死路一条。(3)国有企业改革足我国经济体制改革的中心环节。国企改革的目标是建立产权清晰、责权明确、政企分开、管理科学的现代企业制度。而股份制改造正是实现这一目的的最好形式。(4)企业进行股份制改造可以改变传统的企业体制，叫确企业产权，塑造真正的市场竞争主体，实现所有权与经营权的分离，使企业成为自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的商品生产者与经营者。(5
22、)通过股份制改组，还可以建立合理的法人治理结构，设立起股东大会、董事会、监事会、总经理等新型的公司结构，形成权责分明、相互制约的现代企业组织体系。使企业建立起有效的决策机制、动力机制、约束机制和管理结构，这样就会使企业形成协调的运行机制和运行体系，推动企业健康地运行和发展。综上，实行股份制改组是大多数国有企业面向市场经济体制的必由之路。)解析：六、计算题(总题数：2，分数：10.00)39.某公司的可转换债券，年利为 10.25%，发行期两年，债券价格为 1200元，其转换价格为 20元，假设股票在到期前一个月为转换期，并且股价维持在 30元，问应转换成股票还是领取债券本息?（分数：5.00）_正确答案：(转换成股票收益为：1200/20(30-20)=600(元)领取债券本息收益为 12002(1+10.25%)-1200=1458.61-1200=258.61(元)所以应该转换成股票。)解析：40.债券 A的期限为 3年，面值为 1000元，年息为 38元。若收益率为 5%，应以多少价格发行?（分数：5.00）_正确答案：(设发行价格为 P 一次还本付息 P=1000(1+0.0383)(1+0.053) =968.70)解析：
