1、证券业经营管理自考题-5 及答案解析(总分：95.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：20.00)1.优先股股息在当年未能足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为 ( )A参与优先股 B累积优先股C可赎回优先股 D股息率可调整优先股（分数：1.00）A.B.C.D.2.下列各项不得计人证券公司成本的开支有 ( )A利息支出 B外汇和证券买卖损失C固定资产折旧费 D购置和建造固定资产的支出（分数：1.00）A.B.C.D.3.1993年发行的国债面值 100元，有效期限五年，票面利率 9%，到 1996年 5月 1日交易时的剩余期限为2.1667年，市场利率为 10
2、%，则理论价值为 ( ) A115.55 元 B116 元 C117.95 元 D120.35 元（分数：1.00）A.B.C.D.4.对债券价格的变动有着直接影响的是 ( ) A市场利率 B经济发展情况 C市场的供求关系 D物价水平（分数：1.00）A.B.C.D.5.关于自营资格证书叙述正确的是 ( )A自签发之日起，2 年内有效 B自签发之日起，1 年内有效C失效前 6个月起要重新申请 D自签发之日起，3 年内有效（分数：1.00）A.B.C.D.6.监事会是股份有限公司的常设 ( ) A监督机构 B执行机构 C决策机构 D管理机构（分数：1.00）A.B.C.D.7.证券的发行市场又称
3、为 ( ) A二级市场 B一级市场 C交易所市场 D场外交易市场（分数：1.00）A.B.C.D.8.公开、公平、公正是证券市场监管的 ( ) A目的 B内容 C前提 D原则（分数：1.00）A.B.C.D.9.中国证券市场逐步规范化，其中发行制度的发展 ( )A始终是审批制 B由审批制到核准制C始终是核准制 D由核准制到审批制（分数：1.00）A.B.C.D.10.以下哪个选项不属于契约型基金的当事人 ( )A基金经理公司 B基金保管机构C基金承销公司 D投资者（分数：1.00）A.B.C.D.11.二级市场的组织形态有两种，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见
4、面并进行交易，另一种交易形式是 ( )A场外交易市场 B有形市场C第三市场 D第四市场（分数：1.00）A.B.C.D.12.我国证券市场的监管部门是 ( ) A国家发展和改革委员会 B国务院证券委员会 C中国证券监督管理委员会 D中国人民银行（分数：1.00）A.B.C.D.13.债券是由_出具的。 ( )A投资者 B债券人C代理发行人 D债务人（分数：1.00）A.B.C.D.14.上市公司募集资金使用要严格按招股书所列用途，若更改，需_批准。 ( )A董事会 B监事会 C股东大会 D证监会（分数：1.00）A.B.C.D.15.关于自营资格证书叙述正确的是 ( )A自签发之日起，2 年内
5、有效 B自签发之日起，1 年内有效C失效前 6个月起要重新申请 D自签发之日起，3 年内有效（分数：1.00）A.B.C.D.16.债券的特点不包括 ( ) A收益性 B偿还性 C流通性 D权益性 E安全性（分数：1.00）A.B.C.D.17.偿还期在 1年以上 10年以下的国债被称为 ( )A短期国债 B中期国债C长期国债 D无期国债（分数：1.00）A.B.C.D.18.发行人全权委托承销商代理发行其股票的承销方式为 ( ) A全额包销 B包销 C余额包销 D代销（分数：1.00）A.B.C.D.19.我国规定股票基金购买某家上市公司的股票总额不得超过本身资产的 ( )A10% B15%
6、C20% D30%（分数：1.00）A.B.C.D.20.可转换债券具有股票和债券的特性，其最重要的标志是 ( )A债权性 B股权性C可转换性 D风险性（分数：1.00）A.B.C.D.二、多项选择题(总题数：10，分数：20.00)21.世界证券市场的发展经历了 ( )（分数：2.00）A.自由放任阶段B.竞争发展阶段C.垄断阶段D.法制建设阶段E.迅速发展阶段22.证券公司取得自营业务资格的条件包括 ( )（分数：2.00）A.最低 2000万元的净资产或证券营运资金B.最低 2000万元净资产C.开业 2年以上D.1年内无违法行为E.无亏损行为23.场外交易市场主要包括 ( )（分数：2
7、.00）A.证券交易所B.OTC市场C.第二市场D.第三市场E.第四市场24.下列属于证券经营机构业务的有 ( )（分数：2.00）A.承销B.经纪C.自营D.基金管理E.资产管理25.从债券发行日起，经过一定宽限期后，按发行额的一定比例，陆续偿还，到债券期满时全部偿清。这种偿还方式属于 ( )（分数：2.00）A.期中偿还B.展期偿还C.全额偿还D.部分偿还E.余额偿还26.根据股票的定义，股票的基本要素是 ( )（分数：2.00）A.发行主体B.票面金额C.持有人D.股权E.股份27.20世纪 70年代以来，世界证券市场出现了高度繁荣的局面形成了_的全新特征。( )（分数：2.00）A.证
8、券交易快速化B.证券市场自由化C.金融证券化D.证券市场产业化E.证券市场一体化28.属于证券经营机构的业务有 ( )（分数：2.00）A.承销B.经纪C.自营D.基金管理E.资产管理29.国债的交易方式有 ( )（分数：2.00）A.现货交易B.柜台交易C.店头交易D.期货交易E.回购交易30.新设立股份有限公司公开发行股票要满足以下条件 ( )（分数：2.00）A.发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的 25%B.发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的 35%C.公司股本总额不少于人民币 3000万元D.在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民币 3000万
9、元，但是国家另有规定的除外E.发行人在近三年内没有重大违法行为三、名词解释题(总题数：5，分数：15.00)31.可转换债券：（分数：3.00）_32.买壳上市（分数：3.00）_33.企业系（分数：3.00）_34.金融期货（分数：3.00）_35.股东配股：（分数：3.00）_四、简答题(总题数：4，分数：20.00)36.简述契约型基金和公司型基金的区别。（分数：5.00）_37.简述企业股份制改组的目的。（分数：5.00）_38.简述契约型基金和公司型基金的区别。（分数：5.00）_39.当代证券市场发展有哪些特点?（分数：5.00）_五、论述题(总题数：1，分数：10.00)40.试
10、述综合型银行制度相比于分离型制度的优势。（分数：10.00）_六、计算题(总题数：2，分数：10.00)41.某股票预计下年股息收入为每股 0.21元，按现行一年期存款利率 2.25%，并扣税 20%的前提下，该股票的理论价格是多少?（分数：5.00）_42.某公司的可转换债券，年利为 10.25%，发行期两年，债券价格为 1200元，其转换价格为 20元，假设股票在到期前一个月为转换期，并且股价维持在 30元，问应转换成股票还是领取债券本息?（分数：5.00）_证券业经营管理自考题-5 答案解析(总分：95.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：20.00)1.优先
11、股股息在当年未能足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为 ( )A参与优先股 B累积优先股C可赎回优先股 D股息率可调整优先股（分数：1.00）A.B. C.D.解析：2.下列各项不得计人证券公司成本的开支有 ( )A利息支出 B外汇和证券买卖损失C固定资产折旧费 D购置和建造固定资产的支出（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：3.1993年发行的国债面值 100元，有效期限五年，票面利率 9%，到 1996年 5月 1日交易时的剩余期限为2.1667年，市场利率为 10%，则理论价值为 ( ) A115.55 元 B116 元 C117.95 元 D120.35 元（分数：1.00）A
12、.B.C. D.解析：4.对债券价格的变动有着直接影响的是 ( ) A市场利率 B经济发展情况 C市场的供求关系 D物价水平（分数：1.00）A.B.C. D.解析：5.关于自营资格证书叙述正确的是 ( )A自签发之日起，2 年内有效 B自签发之日起，1 年内有效C失效前 6个月起要重新申请 D自签发之日起，3 年内有效（分数：1.00）A.B. C.D.解析：6.监事会是股份有限公司的常设 ( ) A监督机构 B执行机构 C决策机构 D管理机构（分数：1.00）A. B.C.D.解析：7.证券的发行市场又称为 ( ) A二级市场 B一级市场 C交易所市场 D场外交易市场（分数：1.00）A.
13、B. C.D.解析：8.公开、公平、公正是证券市场监管的 ( ) A目的 B内容 C前提 D原则（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：9.中国证券市场逐步规范化，其中发行制度的发展 ( )A始终是审批制 B由审批制到核准制C始终是核准制 D由核准制到审批制（分数：1.00）A.B. C.D.解析：10.以下哪个选项不属于契约型基金的当事人 ( )A基金经理公司 B基金保管机构C基金承销公司 D投资者（分数：1.00）A.B.C. D.解析：11.二级市场的组织形态有两种，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见面并进行交易，另一种交易形式是 ( )A场外交易市场
14、B有形市场C第三市场 D第四市场（分数：1.00）A. B.C.D.解析：12.我国证券市场的监管部门是 ( ) A国家发展和改革委员会 B国务院证券委员会 C中国证券监督管理委员会 D中国人民银行（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：13.债券是由_出具的。 ( )A投资者 B债券人C代理发行人 D债务人（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：14.上市公司募集资金使用要严格按招股书所列用途，若更改，需_批准。 ( )A董事会 B监事会 C股东大会 D证监会（分数：1.00）A.B.C. D.解析：15.关于自营资格证书叙述正确的是 ( )A自签发之日起，2 年内有效 B自签发之日起，
15、1 年内有效C失效前 6个月起要重新申请 D自签发之日起，3 年内有效（分数：1.00）A.B. C.D.解析：16.债券的特点不包括 ( ) A收益性 B偿还性 C流通性 D权益性 E安全性（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：17.偿还期在 1年以上 10年以下的国债被称为 ( )A短期国债 B中期国债C长期国债 D无期国债（分数：1.00）A.B. C.D.解析：18.发行人全权委托承销商代理发行其股票的承销方式为 ( ) A全额包销 B包销 C余额包销 D代销（分数：1.00）A. B.C.D.解析：19.我国规定股票基金购买某家上市公司的股票总额不得超过本身资产的 ( )A10%
16、 B15%C20% D30%（分数：1.00）A.B.C. D.解析：20.可转换债券具有股票和债券的特性，其最重要的标志是 ( )A债权性 B股权性C可转换性 D风险性（分数：1.00）A.B.C. D.解析：二、多项选择题(总题数：10，分数：20.00)21.世界证券市场的发展经历了 ( )（分数：2.00）A.自由放任阶段 B.竞争发展阶段C.垄断阶段D.法制建设阶段 E.迅速发展阶段 解析：22.证券公司取得自营业务资格的条件包括 ( )（分数：2.00）A.最低 2000万元的净资产或证券营运资金 B.最低 2000万元净资产C.开业 2年以上D.1年内无违法行为 E.无亏损行为解
17、析：23.场外交易市场主要包括 ( )（分数：2.00）A.证券交易所B.OTC市场 C.第二市场D.第三市场 E.第四市场 解析：24.下列属于证券经营机构业务的有 ( )（分数：2.00）A.承销 B.经纪 C.自营 D.基金管理 E.资产管理 解析：25.从债券发行日起，经过一定宽限期后，按发行额的一定比例，陆续偿还，到债券期满时全部偿清。这种偿还方式属于 ( )（分数：2.00）A.期中偿还 B.展期偿还C.全额偿还D.部分偿还 E.余额偿还解析：26.根据股票的定义，股票的基本要素是 ( )（分数：2.00）A.发行主体 B.票面金额C.持有人 D.股权E.股份 解析：27.20世纪
18、 70年代以来，世界证券市场出现了高度繁荣的局面形成了_的全新特征。( )（分数：2.00）A.证券交易快速化B.证券市场自由化 C.金融证券化 D.证券市场产业化E.证券市场一体化解析：28.属于证券经营机构的业务有 ( )（分数：2.00）A.承销 B.经纪 C.自营 D.基金管理 E.资产管理 解析：29.国债的交易方式有 ( )（分数：2.00）A.现货交易 B.柜台交易 C.店头交易D.期货交易E.回购交易 解析：30.新设立股份有限公司公开发行股票要满足以下条件 ( )（分数：2.00）A.发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的 25%B.发起人认购的股本数额不少于公司拟
19、发行的股本总额的 35% C.公司股本总额不少于人民币 3000万元D.在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民币 3000万元，但是国家另有规定的除外E.发行人在近三年内没有重大违法行为 解析：三、名词解释题(总题数：5，分数：15.00)31.可转换债券：（分数：3.00）_正确答案：(指发行人依照法定程序发行，在一定时期内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。)解析：32.买壳上市（分数：3.00）_正确答案：(买壳上市指一些非上市公司通过收购一些业绩较差、筹资能力弱化的上市公司，剥离被收购公司资产，注入自己的优质资产，从而实现间接上市的目的。)解析：33.企业系（分数：3
20、.00）_正确答案：(企业系就是一个大型公司或一个集团直接或间接地拥有多家上市公司和非上市公司的控股权，从而以股权为纽带，形成一个金字塔式的控股体系，组成庞大的企业集团。)解析：34.金融期货（分数：3.00）_正确答案：(金融期货是指以金融工具为标的物的期货和约，主要包括外汇期货、利率期货和股指期货三类。)解析：35.股东配股：（分数：3.00）_正确答案：(股份有限公司增发股票时对股东按一定比例分配公司新股票的认购券，准许其按照一定的配股价格优先认购新股票。)解析：四、简答题(总题数：4，分数：20.00)36.简述契约型基金和公司型基金的区别。（分数：5.00）_正确答案：(1)法律依据
21、不同；(2)法人资格不同；(3)投资者的地位不同；(4)融资渠道不同；(5)经营财产的依据不同；(6)基金运营不同。)解析：37.简述企业股份制改组的目的。（分数：5.00）_正确答案：(1)筹集资金，这是企业股份制改组的一般目的。(2)转换企业经营机制，建立现代企业的运行机制，这是企业股份制改组的根本目的。(3)确立法人财产权，实现政企分开，这是企业股份制改组的特殊目的。(4)调动各方面的积极性，增强企业的凝聚力，这是企业股份制改组的直接目的。(5)凋整产业结构，优化资源配置，这是企业股份制改组的宏观目的。)解析：38.简述契约型基金和公司型基金的区别。（分数：5.00）_正确答案：(1)法
22、律依据不同；(2)法人资格不同；(3)投资者的地位不同；(4)融资渠道不同；(5)经营财产的依据不同；(6)基金运营不同。)解析：39.当代证券市场发展有哪些特点?（分数：5.00）_正确答案：(融资方式证券化；投资主体机构化；证券市场国际化；交易品种衍生化；交易方式电子化；市场体系统一化。)解析：五、论述题(总题数：1，分数：10.00)40.试述综合型银行制度相比于分离型制度的优势。（分数：10.00）_正确答案：(以德国为代表的综合型银行制度，又称全能银行制度，具有的优势有： (1)该制度可以充分利用其有限资源，实现金融业的规模效益，降低成本提高利润。 (2)银行业务与证券业务相结合，有
23、利于降低银行的自身风险。一种业务收益的下降，可以用另一种业务的收益来弥补。从而保证利润的稳定性。 (3)将银行业务与证券业务相结合，就可以充分地掌握企业的经营状态，从而降低货款的呆账率和证券承销的风险。 (4)综合型银行制度加强了银行之间的竞争，而竞争有利于优胜劣汰，有利于提高经济效益，促进社会总效益上升。)解析：六、计算题(总题数：2，分数：10.00)41.某股票预计下年股息收入为每股 0.21元，按现行一年期存款利率 2.25%，并扣税 20%的前提下，该股票的理论价格是多少?（分数：5.00）_正确答案：(股票价格=预期股息/利息率=0.21/(2.25%-(2.25%20%)=O.21/2.25%-0.45%=0.21/0.01811.67(元)故该股票理论价格为每股 11.67元)解析：42.某公司的可转换债券，年利为 10.25%，发行期两年，债券价格为 1200元，其转换价格为 20元，假设股票在到期前一个月为转换期，并且股价维持在 30元，问应转换成股票还是领取债券本息?（分数：5.00）_正确答案：(转换成股票收益为：1200/20(30-20)=600(元)领取债券本息收益为 12002(1+10.25%)-1200=1458.61-1200=258.61(元)所以应该转换成股票。)解析：
