1、证券业经营管理-1 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：20.00)1.经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币 ( )（分数：1.00）A.五千万元B.一亿元C.二亿元D.三亿元2.临时停市 ( )（分数：1.00）A.由国务院决定，证券交易所执行B.由国务院证券监督机构决定，证券交易所执行C.由证券交易所决定，并报告当地地方政府D.由证券交易所决定，并报告国务院证券监督管理机构3.证券业协会的章程由_制定。 ( )（分数：1.00）A.会员大会B.理事会C.股东大会D.国务院证券监督管理机构4.中国人自己创办的第一家证券交易所是 1
2、918 年夏天成立的 ( )（分数：1.00）A.上海证券交易B.上海众业公所C.上海华商证券交易所D.北平证券交易所5.中国证券市场逐步规范化，其中发行制度的发展 ( )（分数：1.00）A.始终是审批制B.由审批制到核准制C.始终是核准制D.由核准制到审批制6.我国证券业中，行业性自律性组织是指 ( )（分数：1.00）A.证券交易所B.证券业协会C.证监会D.证券登记结算公司7.因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所将采取_的措施。( )（分数：1.00）A.技术性停牌B.政策性停牌C.临时停市D.休市8.上市证券自由买卖的品种不包括 ( )（分数：1.00）A.人民币普通股
3、B.基金C.国债D.上市公司的法人股9.在我国，证监会属于_管辖。 ( )（分数：1.00）A.中国人民银行B.国务院C.人大常委会D.国家主席10.证券是各类记载并代表一定权益的 ( )（分数：1.00）A.书面凭证B.法律凭证C.收入凭证D.资本凭证11.目前我国深、沪 A 股流通市值约为 ( )（分数：1.00）A.8500 亿元B.9500 亿元C.7800 亿元D.8700 亿元12.为了确保股票发行审核过程中的公正性和质量，中国证监会成立了_，对股票发行进行复审。 ( )（分数：1.00）A.股票发行审核委员会B.证券业协会C.交易所监督部D.证券登记机构13.1602 年，世界上
4、成立了第一家股票交易所，它是在 ( )（分数：1.00）A.纽约B.伦敦C.巴黎D.阿姆斯特丹14.持有一个股份有限公司已发行的股份_的股东，应当在其持股数额达到该比例之日起三日内向公司报告。 ( )（分数：1.00）A.百分之三B.百分之五C.百分之十D.百分之十五15.一般而言，下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为 ( )（分数：1.00）A.地方政府债券、公司债券、金融债券B.金融债券、公司债券、地方政府债券C.地方政府债券、金融债券、公司债券D.金融债券、地方政府债券、公司债券16.向社会公开发行的证券票面总值超过人民币_元的，应当由承销团承销。 ( )（分数：1.00）A.五千
5、万B.一亿C.二亿D.三亿17.设立综合类证券公司，其注册资本最低限额为人民币 ( )（分数：1.00）A.一亿元B.二亿元C.三亿元D.五亿元18.专业的证券投资咨询机构、资信评估机构的业务人员，必须具备证券专业知识和从事证券业务_年以上的经验。 ( )（分数：1.00）A.1B.2C.3D.419.证券公司从业人员按其所属的证券公司指令或利用职务违反交易规则的，由_承担责任。 ( )（分数：1.00）A.直接责任人B.证券公司和直接责任人连带C.所属证券公司D.证券交易所20.公司破产后，对公司剩余财产的分配顺序上列为最后的是 ( )（分数：1.00）A.普通股票B.优先股票C.银行债权D
6、.普通债权二、B多项选择题/B(总题数：10，分数：20.00)21.债券和股票的区别表现在 ( )（分数：2.00）A.权利B.目的C.期限D.利率E.收益和风险22.从债券发行日起，经过一定宽限期后，按发行额的一定比例，陆续偿还，到债券期满时全部偿清。这种偿还方式属于 ( )（分数：2.00）A.期中偿还B.展期偿还C.全额偿还D.部分偿还E.余额偿还23.债券的性质可以表述为 ( )（分数：2.00）A.属于有价证券B.是一种真实资本C.是债权的表现D.是所有权凭证E.虚拟资本24.普通股票的功能有 ( )（分数：2.00）A.筹资功能B.增值功能C.投机功能D.保值功能E.投资功能25
7、.经济机构财务活动既有企业的一般财务风险现象，也有其特殊的风险表现，主要有( )（分数：2.00）A.清算B.结算C.帐外经营D.客户资金存取E.凭证与印鉴26.影响债券偿还期限的因素主要有 ( )（分数：2.00）A.债券票面金额B.资金使用方向C.市场利率变化D.债券变现能力E.持有人资金状况27.按记息方式分类，债券可以分为 ( )（分数：2.00）A.单利债券B.复利债券C.累进利率债券D.贴现债券E.国债28.债券票面的基本要素有 ( )（分数：2.00）A.票面价值B.发行日期C.利率D.发行者名称E.偿还期限29.普通股股东的义务有 ( )（分数：2.00）A.遵守公司章程B.依
8、其所认购的股份和人股方式缴纳股金C.除法律、法规规定的情形外不得退股D.必须参加每次的股东大会E.不得将所持股份转给他人30.优先股的特征有 ( )（分数：2.00）A.一般无表决权B.股息分派优先C.股息率固定D.优先分红E.剩余资产分配三、B名词解释题/B(总题数：5，分数：15.00)31.渴望水平原则（分数：3.00）_32.净额清算（分数：3.00）_33.违约风险（分数：3.00）_34.证券包销（分数：3.00）_35.债券的现货交易（分数：3.00）_四、B简答题/B(总题数：4，分数：20.00)36.什么是内幕交易行为?禁止内幕交易的措施主要有哪些?（分数：5.00）_37
9、.集合竞价时，产生开盘成交价格的决定原则是什么?（分数：5.00）_38.试述风险投资的功能。（分数：5.00）_39.简述内部稽核审计部门的主要职责。（分数：5.00）_五、B论述题/B(总题数：1，分数：10.00)40.试述我国外资股发行中超额配售选择权的设立行使规则。（分数：10.00）_六、B计算题/B(总题数：1，分数：15.00)41.某公司拟筹资 5000 万元，投资于一条新的生产线，准备采用三种方式筹资： (1)向银行借款 1750 万元，借款年利率为 15%，借款手续费率为 1%； (2)按面值发行债券 1000 万元，债券年利率为 18%，债券发行费用占发行总额的 4.5
10、%； (3)按面值发行普通股 2250 万元，预计第一年股利率为 15%，以后每年增长 5%，股票发行费用为 101.25 万元。该公司所得税率为 30%预计该项目投产后，每年可获得平均收益额 825 万元。 试分析此方案是否可行。（分数：15.00）_证券业经营管理-1 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：20.00)1.经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币 ( )（分数：1.00）A.五千万元 B.一亿元C.二亿元D.三亿元解析：2.临时停市 ( )（分数：1.00）A.由国务院决定，证券交易所执行B.由国务院证券监督机构决定，证
11、券交易所执行C.由证券交易所决定，并报告当地地方政府D.由证券交易所决定，并报告国务院证券监督管理机构 解析：3.证券业协会的章程由_制定。 ( )（分数：1.00）A.会员大会 B.理事会C.股东大会D.国务院证券监督管理机构解析：4.中国人自己创办的第一家证券交易所是 1918 年夏天成立的 ( )（分数：1.00）A.上海证券交易B.上海众业公所C.上海华商证券交易所D.北平证券交易所 解析：5.中国证券市场逐步规范化，其中发行制度的发展 ( )（分数：1.00）A.始终是审批制B.由审批制到核准制 C.始终是核准制D.由核准制到审批制解析：6.我国证券业中，行业性自律性组织是指 ( )
12、（分数：1.00）A.证券交易所B.证券业协会 C.证监会D.证券登记结算公司解析：7.因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所将采取_的措施。( )（分数：1.00）A.技术性停牌 B.政策性停牌C.临时停市D.休市解析：8.上市证券自由买卖的品种不包括 ( )（分数：1.00）A.人民币普通股B.基金C.国债D.上市公司的法人股 解析：9.在我国，证监会属于_管辖。 ( )（分数：1.00）A.中国人民银行B.国务院 C.人大常委会D.国家主席解析：10.证券是各类记载并代表一定权益的 ( )（分数：1.00）A.书面凭证B.法律凭证 C.收入凭证D.资本凭证解析：11.目前我国
13、深、沪 A 股流通市值约为 ( )（分数：1.00）A.8500 亿元B.9500 亿元C.7800 亿元D.8700 亿元 解析：12.为了确保股票发行审核过程中的公正性和质量，中国证监会成立了_，对股票发行进行复审。 ( )（分数：1.00）A.股票发行审核委员会 B.证券业协会C.交易所监督部D.证券登记机构解析：13.1602 年，世界上成立了第一家股票交易所，它是在 ( )（分数：1.00）A.纽约B.伦敦C.巴黎D.阿姆斯特丹 解析：14.持有一个股份有限公司已发行的股份_的股东，应当在其持股数额达到该比例之日起三日内向公司报告。 ( )（分数：1.00）A.百分之三B.百分之五
14、C.百分之十D.百分之十五解析：15.一般而言，下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为 ( )（分数：1.00）A.地方政府债券、公司债券、金融债券B.金融债券、公司债券、地方政府债券C.地方政府债券、金融债券、公司债券 D.金融债券、地方政府债券、公司债券解析：16.向社会公开发行的证券票面总值超过人民币_元的，应当由承销团承销。 ( )（分数：1.00）A.五千万 B.一亿C.二亿D.三亿解析：17.设立综合类证券公司，其注册资本最低限额为人民币 ( )（分数：1.00）A.一亿元B.二亿元C.三亿元D.五亿元 解析：18.专业的证券投资咨询机构、资信评估机构的业务人员，必须具备证券专
15、业知识和从事证券业务_年以上的经验。 ( )（分数：1.00）A.1B.2 C.3D.4解析：19.证券公司从业人员按其所属的证券公司指令或利用职务违反交易规则的，由_承担责任。 ( )（分数：1.00）A.直接责任人B.证券公司和直接责任人连带C.所属证券公司 D.证券交易所解析：20.公司破产后，对公司剩余财产的分配顺序上列为最后的是 ( )（分数：1.00）A.普通股票B.优先股票C.银行债权D.普通债权 解析：二、B多项选择题/B(总题数：10，分数：20.00)21.债券和股票的区别表现在 ( )（分数：2.00）A.权利 B.目的 C.期限 D.利率E.收益和风险 解析：22.从债
16、券发行日起，经过一定宽限期后，按发行额的一定比例，陆续偿还，到债券期满时全部偿清。这种偿还方式属于 ( )（分数：2.00）A.期中偿还 B.展期偿还C.全额偿还D.部分偿还 E.余额偿还解析：23.债券的性质可以表述为 ( )（分数：2.00）A.属于有价证券 B.是一种真实资本C.是债权的表现 D.是所有权凭证E.虚拟资本 解析：24.普通股票的功能有 ( )（分数：2.00）A.筹资功能 B.增值功能C.投机功能D.保值功能E.投资功能 解析：25.经济机构财务活动既有企业的一般财务风险现象，也有其特殊的风险表现，主要有( )（分数：2.00）A.清算 B.结算 C.帐外经营D.客户资金
17、存取 E.凭证与印鉴 解析：26.影响债券偿还期限的因素主要有 ( )（分数：2.00）A.债券票面金额B.资金使用方向 C.市场利率变化 D.债券变现能力 E.持有人资金状况解析：27.按记息方式分类，债券可以分为 ( )（分数：2.00）A.单利债券 B.复利债券 C.累进利率债券 D.贴现债券 E.国债解析：28.债券票面的基本要素有 ( )（分数：2.00）A.票面价值 B.发行日期C.利率 D.发行者名称 E.偿还期限 解析：29.普通股股东的义务有 ( )（分数：2.00）A.遵守公司章程 B.依其所认购的股份和人股方式缴纳股金 C.除法律、法规规定的情形外不得退股 D.必须参加每
18、次的股东大会E.不得将所持股份转给他人解析：30.优先股的特征有 ( )（分数：2.00）A.一般无表决权 B.股息分派优先 C.股息率固定 D.优先分红E.剩余资产分配 解析：三、B名词解释题/B(总题数：5，分数：15.00)31.渴望水平原则（分数：3.00）_正确答案：()解析：渴望水平原则即给出目标函数的一个渴望水平 A，对每个方案都求出其风险达到 A 的概率，此概率最大时就是最佳方案。32.净额清算（分数：3.00）_正确答案：()解析：净额清算又称差额清算，是指在一个清算期中，对每个证券经营机构价款的清算只计其各笔应收应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收应付相抵后
19、的净额。33.违约风险（分数：3.00）_正确答案：()解析：违约风险是指证券发行人不履行承销合同而给承销商带来损失的可能性。34.证券包销（分数：3.00）_正确答案：()解析：证券包销是指证券的发行人公开招标，证券中介机构投标竞争，以中标价格全部购买证券，然后证券中介机构以略高的价格向社会公众出售的证券发行方式。35.债券的现货交易（分数：3.00）_正确答案：()解析：债券的现货交易是指债券的买卖双方同意于成交时即进行清算交割的交易方式。四、B简答题/B(总题数：4，分数：20.00)36.什么是内幕交易行为?禁止内幕交易的措施主要有哪些?（分数：5.00）_正确答案：()解析：内幕交易
20、行为是指证券交易内幕信息知情人员或者非法获取证券交易内幕信息的人员以获取和利益或减少损失为目的，利用内幕信息进行证券发行、交易活动。禁止内幕交易行为的主要措施有：(1)加强自律管理；(2)加强监管；(3)严格把关。总之，一旦发现有可能属内幕交易，则应从严审查，一经查实应立即中止交易。37.集合竞价时，产生开盘成交价格的决定原则是什么?（分数：5.00）_正确答案：()解析：(1)能够实现成交量最大的价位。(2)高于决定价格的买入申报与低于决定价格的卖出申报全部成交。(3)与决定价格相同的一方(买方或卖方)须全部成交。如有两个或两个以上价位都满足上述条件，则取中间价位为决定价格(上交所)，或选择
21、取离昨收市最近的价位为决定价格(深交所)。38.试述风险投资的功能。（分数：5.00）_正确答案：()解析：(1)科技事业发展的推进器。(2)未来经济增长点的培育和发现功能。(3)风险投资对政府资金投资的放大功能。(4)投资风险的凋节器功能。(5)新企业的孵化功能。39.简述内部稽核审计部门的主要职责。（分数：5.00）_正确答案：()解析：(1)对经营业务的合法性、合规性进行 I 监督。(2)对资本金的充足性进行监督。(3)对资产质量进行监督。(4)对经济效益进行监督。五、B论述题/B(总题数：1，分数：10.00)40.试述我国外资股发行中超额配售选择权的设立行使规则。（分数：10.00）
22、_正确答案：()解析：超额配售选择权(绿鞋特许权)是指股票发行人以合法授权文件授予主承销人在发行新股上市后的规定期间，可根据二级市场的状况，以同次发行条件向私募认股人再额外配售一定比例股票的权利。依我国法律，授予或设立超额配售选择权须遵循以下规则： (1)发行人须以承销协议授权主承销人和幽际协调人自行决定足甭行使该权利，须在协议中约定超额配售选择权的限额、分配比例等事项。 (2)发行人公司授予主承销人超额配售选择权须事先取得其股东大会特别决议的批准或授权，行使超额配售选择权本质上是公司增发股份的行为。 (3)发行人授予主承销人超额配售选择权还须取得中国证监会的批准，并办理股票上市地法律要求的注
23、册备案和信息披露手续。 (4)超额配售选择权的授予还受到法定最高限额和法定行使期间的限制，我国法律规定该预留部分最高不得超过该次发行股份数的 15%，现行法对行使期间未作规定，实践中通常依惯例在股票上市日起的 30 日内行使。六、B计算题/B(总题数：1，分数：15.00)41.某公司拟筹资 5000 万元，投资于一条新的生产线，准备采用三种方式筹资： (1)向银行借款 1750 万元，借款年利率为 15%，借款手续费率为 1%； (2)按面值发行债券 1000 万元，债券年利率为 18%，债券发行费用占发行总额的 4.5%； (3)按面值发行普通股 2250 万元，预计第一年股利率为 15%，以后每年增长 5%，股票发行费用为 101.25 万元。该公司所得税率为 30%预计该项目投产后，每年可获得平均收益额 825 万元。 试分析此方案是否可行。（分数：15.00）_正确答案：()解析：由于投资收益率 16.5%综合资金成本率 15.4%，所以此方案可行。
