1、全国自考（金融理论与实务）-试卷 30及答案解析(总分：76.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.债券以低于票面值的价格发行称为（分数：2.00）A.平价发行B.折价发行C.溢价发行D.公开发行2.资产负债综合管理理论产生于（分数：2.00）A.20世纪 40年代B.20世纪 50年代C.20世 70年代D.20世纪 80年代3.没有特定的资产来源提供担保的政府债券是（分数：2.00）A.政府担保债券B.市政债券C.收益债券D.一般责任债券4.创造与提供基础货币的是（分数：2.00）A.商业银行B.中央银行C.政策性银行D.非金融性机构5.下列关于中
2、央银行的说法中正确的是（分数：2.00）A.中央银行是经营金融资产与负债的特殊企业B.中央银行是国家的行政管理机构C.在我国，中国人民银行是对金融进行监管的唯一机构D.以上说法都不正确6.中国人民银行成立于哪一年（分数：2.00）A.1948B.1949C.1951D.19507.目前我国最主要的信用形式是（分数：2.00）A.商业信用B.银行信用C.国家信用D.消费信用8.下列债券中违约风险相对较大且利率较高的是（分数：2.00）A.国家债券B.市政债券C.金融债券D.公司债券9.下列关于人民币的表述错误的是（分数：2.00）A.1948年 12月 1日开始发行B.是一种信用货币C.曾经规定
3、过含金量D.有主辅币制度10.包含通货膨胀补偿因素在内的利率是（分数：2.00）A.市场利率B.官定利率C.名义利率D.实际利率11.目前我国公开发售的基金都是（分数：2.00）A.公司型基金B.契约型基金C.开放式基金D.封闭式基金12.我国实行有管理的浮动汇率制度始于（分数：2.00）A.1992年B.1994年C.1995年D.1996年13.不以盈利为目的的金融机构是（分数：2.00）A.商业银行B.投资银行C.中央银行D.保险公司14.当商品卖后没有随之以购买，则货币会退出流通而处于静止状态，即发挥（分数：2.00）A.价值尺度职能B.流通手段职能C.财富贮藏职能D.支付手段职能15
4、.下列关于单一制银行说法正确的是（分数：2.00）A.管理层次少，有利于中央银行管理和控制B.银行规模较大，经营成本小C.各银行独立性和自主性很小D.容易造成银行业垄断16.目前我国商业银行的组织形式是（分数：2.00）A.单一制B.总分行制C.控股公司制D.连锁制17.强调流动性为先的管理理念的理论是（分数：2.00）A.资产管理理论B.负债管理理论C.资产负债结合管理理论D.资产负债外管理理论18.证券投资和其他投资属于（分数：2.00）A.经常账户B.净误差与遗漏账户C.资本和金融账户D.储备资产账户19.社会再生产过程中社会总需求过度增加，超过既定价格水平下商品和劳务方面的供给，而引起
5、的通货膨胀为（分数：2.00）A.需求拉动型通货膨胀B.成本推动型通货膨胀C.结构型通货膨胀D.投资过剩型通货膨胀20.如果中央银行调高再贴现率，则会（分数：2.00）A.使商业银行的借入资金成本降低B.使商业银行降低贷款利率C.扩大企业的借贷需求D.减少贷款量和货币供应量二、多项选择题(总题数：5，分数：10.00)21.金融机构的经营风险主要表现在（分数：2.00）A.信用风险B.挤兑风险C.国家风险D.利率风险E.汇率风险22.下列属于商业银行中间业务的有（分数：2.00）A.银行卡业务B.支付结算业务C.租赁业务D.代理业务E.信托业务23.商业银行在经营过程中面临的主要风险有（分数：
6、2.00）A.国家风险B.信用风险C.操作风险D.合规风险E.流动性风险24.目前，市场上利率期货交易的主要品种有（分数：2.00）A.短期国库券期货B.长期国库券期货C.长期国债期货D.短期国债期货E.定期存单期货25.政策性保险主要包括（分数：2.00）A.出口信用保险B.再保险C.责任保险D.保证保险E.存款保险三、名词解释(总题数：5，分数：10.00)26.封闭式基金（分数：2.00）_27.税收指数化（分数：2.00）_28.基金资产管理业务（分数：2.00）_29.价格优先（分数：2.00）_30.开放式基金的申购（分数：2.00）_四、计算题(总题数：2，分数：4.00)31.
7、一笔贷款额为 200万元，年利率为 8，约期为 3年，用复利法计算银行该笔贷款的利息收入。（分数：2.00）_32.某基金于 2009年 7月 1日发行，发行时的基金单位净值为 1元。至 2010年 11月 1日，该基金的总资产市值为 120亿元，无负债，当日共有基金份额 100亿份。自成立之日起至 2010年 11月 1日，该基金以现金的方式分红 3次，分别是 2009年 12月 30日每份基金分红 020 元，2010 年 5月 30日每份基金分红 010 元，2010 年 9月 30日每份基金分红 010 元，求该基金在 2010年 11月 1日的单位净值与累计单位净值。（分数：2.00
8、）_五、简答题(总题数：5，分数：10.00)33.简述马克思的货币起源说。（分数：2.00）_34.简述货币制度的构成要素。（分数：2.00）_35.简述信用在现代市场经济中的作用。（分数：2.00）_36.简述商业信用的作用与局限性。（分数：2.00）_37.利息为什么成为收益的一般形态?（分数：2.00）_六、论述题(总题数：1，分数：2.00)38.试述期权合约买卖双方风险和收益状况。（分数：2.00）_全国自考（金融理论与实务）-试卷 30答案解析(总分：76.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.债券以低于票面值的价格发行称为（分数：2.0
9、0）A.平价发行B.折价发行 C.溢价发行D.公开发行解析：解析：债券的发行价格可分为三种：一是按票面值发行，称为平价发行；二是以低于票面值的价格发行，称为折价发行；三是以高于票面值的价格发行，称为溢价发行。而公开发行是债券的发行方式。2.资产负债综合管理理论产生于（分数：2.00）A.20世纪 40年代B.20世纪 50年代C.20世 70年代D.20世纪 80年代 解析：解析：资产负债管理理论经历了资产管理理论、负债管理理论和资产负债综合管理理论三个阶段。其中资产管理理论产生于 18世纪，负债管理理论产生于 20世纪 60年代，资产负债综合管理理论产生于20世纪 80年代。3.没有特定的资
10、产来源提供担保的政府债券是（分数：2.00）A.政府担保债券B.市政债券C.收益债券D.一般责任债券 解析：解析：地方政府债券也称为市政债券，主要有一般责任债券和收益债券两种。一般责任债券是没有特定的资产来源为该债券提供担保的，地方政府许诺利用各种可能的收入来源来清偿债券；收益债券通常以某一特定工程或某种特定业务的收入作为清偿债券的来源。4.创造与提供基础货币的是（分数：2.00）A.商业银行B.中央银行 C.政策性银行D.非金融性机构解析：解析：中央银行的职能主要是：“发行的银行”、“银行的银行”和“国家的银行”。其中“发行的银行”职能代表了它垄断了国家货币的发行权，因此，创造和提供基础货币
11、的是中央银行。5.下列关于中央银行的说法中正确的是（分数：2.00）A.中央银行是经营金融资产与负债的特殊企业B.中央银行是国家的行政管理机构 C.在我国，中国人民银行是对金融进行监管的唯一机构D.以上说法都不正确解析：6.中国人民银行成立于哪一年（分数：2.00）A.1948 B.1949C.1951D.1950解析：7.目前我国最主要的信用形式是（分数：2.00）A.商业信用B.银行信用 C.国家信用D.消费信用解析：解析：在高度集中的计划经济体制时期，银行信用是当时经济运行中的唯一信用形式。改革开放以来，其他各种信用形式相继恢复和发展，但总体上而言，银行信用仍然是我国最主要的信用形式。8
12、.下列债券中违约风险相对较大且利率较高的是（分数：2.00）A.国家债券B.市政债券C.金融债券D.公司债券 解析：9.下列关于人民币的表述错误的是（分数：2.00）A.1948年 12月 1日开始发行B.是一种信用货币C.曾经规定过含金量 D.有主辅币制度解析：解析：1948 年 12月 1日，中国人民银行成立并发行人民币，标志着人民币制度的建立。1955 年中国人民银行发行了新版人民币，同时建立了主辅币制度。我国的人民币制度的主要内容是：人民币是我国的法定货币；人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币；实行浮动汇率制。10.包含通货膨胀补偿因素在内的利率是（分数：2.00）A.市场利率B.官
13、定利率C.名义利率 D.实际利率解析：解析：实际利率是指在物价不变从而货币的实际购买力不变条件下的利率；名义利率是包含了通货膨胀因素的利率；官定利率是由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率；市场利率是由货币资金的供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率。11.目前我国公开发售的基金都是（分数：2.00）A.公司型基金B.契约型基金 C.开放式基金D.封闭式基金解析：12.我国实行有管理的浮动汇率制度始于（分数：2.00）A.1992年B.1994年 C.1995年D.1996年解析：解析：1993 年底国务院发布中国人民银行关于进一步改革外汇管理体制的通知，宣布从 1994年 1月 1日
14、起实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制，自此，我国开始实行有管理的浮动汇率制度。13.不以盈利为目的的金融机构是（分数：2.00）A.商业银行B.投资银行C.中央银行 D.保险公司解析：解析：中央银行是不以盈利为目的、不经营普通银行业务的银行。在制定和执行国家货币方针政策时，中央银行具有相对独立性，不应受其它部门或机构的行政干预和牵制。14.当商品卖后没有随之以购买，则货币会退出流通而处于静止状态，即发挥（分数：2.00）A.价值尺度职能B.流通手段职能C.财富贮藏职能 D.支付手段职能解析：15.下列关于单一制银行说法正确的是（分数：2.00）A.管理层次少，有利于中央银行管理
15、和控制 B.银行规模较大，经营成本小C.各银行独立性和自主性很小D.容易造成银行业垄断解析：解析：单一制银行的优点是： (1)限制银行业垄断，有利于自由竞争； (2)有利于银行与地方政府的协调，能适合本地区需要，集中全力为本地区服务； (3)各银行独立性和自主性很大，经营较灵活； (4)管理层次少，有利于中央银行管理和控制。16.目前我国商业银行的组织形式是（分数：2.00）A.单一制B.总分行制 C.控股公司制D.连锁制解析：17.强调流动性为先的管理理念的理论是（分数：2.00）A.资产管理理论 B.负债管理理论C.资产负债结合管理理论D.资产负债外管理理论解析：解析：资产管理理论认为，银
16、行的首要工作是维护其流动性，应主要通过对资产规模、结构和层次的管理来保持适当的流动性，实现其经营管理目标。18.证券投资和其他投资属于（分数：2.00）A.经常账户B.净误差与遗漏账户C.资本和金融账户 D.储备资产账户解析：19.社会再生产过程中社会总需求过度增加，超过既定价格水平下商品和劳务方面的供给，而引起的通货膨胀为（分数：2.00）A.需求拉动型通货膨胀 B.成本推动型通货膨胀C.结构型通货膨胀D.投资过剩型通货膨胀解析：解析：在社会再生产过程中社会总需求过度增加，超过了既定价格水平下商品和劳务方面的供给，而引起的货币贬值、物价总水平上涨的现象是需求拉动型通货膨胀。20.如果中央银行
17、调高再贴现率，则会（分数：2.00）A.使商业银行的借入资金成本降低B.使商业银行降低贷款利率C.扩大企业的借贷需求D.减少贷款量和货币供应量 解析：二、多项选择题(总题数：5，分数：10.00)21.金融机构的经营风险主要表现在（分数：2.00）A.信用风险 B.挤兑风险 C.国家风险D.利率风险 E.汇率风险 解析：22.下列属于商业银行中间业务的有（分数：2.00）A.银行卡业务 B.支付结算业务 C.租赁业务 D.代理业务 E.信托业务 解析：解析：商业银行的中间业务实际上是商业银行广义上的表外业务而表外业务包括支付结算业务、银行卡业务、代理业务、租赁业务、信托业务、投资银行业务、担保
18、与承诺业务和金融衍生交易业务。23.商业银行在经营过程中面临的主要风险有（分数：2.00）A.国家风险 B.信用风险 C.操作风险 D.合规风险 E.流动性风险 解析：解析：商业银行的风险可以分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、合规风险、声誉风险和战略风险。24.目前，市场上利率期货交易的主要品种有（分数：2.00）A.短期国库券期货 B.长期国库券期货C.长期国债期货 D.短期国债期货E.定期存单期货 解析：25.政策性保险主要包括（分数：2.00）A.出口信用保险 B.再保险C.责任保险D.保证保险E.存款保险 解析：解析：政策性保险是指政府为实现其政治、经济、社会、伦
19、理等方面的政策目的利用保险形式实施的措施，它主要包括出口信用保险和存款保险。三、名词解释(总题数：5，分数：10.00)26.封闭式基金（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：其基金份额总数固定，且规定封闭期限，在封闭期限内投资者不得向基金管理公司提出赎回，而只能寻求在二级市场上挂牌转让。)解析：27.税收指数化（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：即根据通货膨胀率来调整纳税的起征点和税率等级。)解析：28.基金资产管理业务（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：是指在基金投资目标和投资原则的指导下，按照一定的投资规则和程序，把通过发行基金份额募集的资金，分散投资到证券、不动产、实业及
20、实物等资产中去，取得投资收益。)解析：29.价格优先（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：是指证券公司按照交易最有利于投资委托人的利益的价格买进或卖出债券。)解析：30.开放式基金的申购（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：是指投资者在基金募集期结束后购买基金份额的行为。)解析：四、计算题(总题数：2，分数：4.00)31.一笔贷款额为 200万元，年利率为 8，约期为 3年，用复利法计算银行该笔贷款的利息收入。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：该笔贷款的利息的收入为 2000000(1+8) 3 -1=519，424(元)解析：32.某基金于 2009年 7月 1日发行，发行
21、时的基金单位净值为 1元。至 2010年 11月 1日，该基金的总资产市值为 120亿元，无负债，当日共有基金份额 100亿份。自成立之日起至 2010年 11月 1日，该基金以现金的方式分红 3次，分别是 2009年 12月 30日每份基金分红 020 元，2010 年 5月 30日每份基金分红 010 元，2010 年 9月 30日每份基金分红 010 元，求该基金在 2010年 11月 1日的单位净值与累计单位净值。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：(1)单位净值=基金资产净值基金总份数 =120100 =12(元) (2)累计单位净值=基金单位净值+基金成立后累计单位派息金额
22、=12+02+01+01 =16(元)解析：五、简答题(总题数：5，分数：10.00)33.简述马克思的货币起源说。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：货币的出现是与商品交换联系在一起的。商品交换的发展经历了两个阶段：物物直接交换与通过媒介的商品交换，货币就是交换的媒介。马克思立足于劳动价值理论，通过分析价值形式的发展，揭示了货币产生的客观必然性。)解析：34.简述货币制度的构成要素。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：货币制度的构成要素一般包括以下几个方面： (1)规定货币材料。 (2)规定货币单位。 (3)规定流通中货币的种类。 (4)规定货币的法定支付能力。 (5)规定货币的
23、铸造或发行。)解析：35.简述信用在现代市场经济中的作用。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：信用在现代市场经济运行中的作用分为两个方面，即：积极的作用和消极的作用。积极的作用主要有调剂货币资金余缺，实现资源优化配置；动员闲置资金，推动经济增长。 消极的作用，即会产生信用风险：如果对信用利用不当，信用规模过度扩张，也会产生信用风险的集聚，进而威胁社会经济生活的正常运行。)解析：36.简述商业信用的作用与局限性。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：商业信用是现代经济中最基本的信川形式之一，商业信用的发展，对一国商品的生产和流通有着重要的促进作用。对于生产企业来说，产品销售是保持再生产
24、过程的重要一环，产品有销售，再生产才有必要，有了销售收入，资金循环才会正常运行。但是，在现实生活中，商品各方直接的商品流动和现金流动在很多时候是不同步的。在进行大宗交易时，购货方手边常常没有足够的现金或一时没有现金，产品销售企业如果允许购货方延期付款，将产品赊销给购货方的话，双方的交易就能顺利进行。而商业信用的介入，则能够使以卜的商业链条连接起来，从而促进生产和流通的顺畅进行。 在强调商业信用积极作用的同时，也不能否认商业信用的局限性。苘先，商业信用在规模上存在着局限性。其次，商业信刚存在方向上的局限性。再次，商业信用存在着期限上的局限性。)解析：37.利息为什么成为收益的一般形态?（分数：2
25、.00）_正确答案：(正确答案：作为货币时间价值的外在表现形式，利息是资金所有者因出让货币使朋权而从借款人那里获得的补偿。是资金所有者理所当然的收入。通常，经营者总是把自己经营所得的利润分为利息和企业主收入，他们认为只有扣除利息所剩下的利润才是经营所得。因此，利息就成为一个衡量投资收益高低的标准，被人们看作是收益的一般形态。)解析：六、论述题(总题数：1，分数：2.00)38.试述期权合约买卖双方风险和收益状况。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：(1)期权合约购买者的风险和损失是有限的，最多不会超过购买合约所投入的资本，因为，合约的执行对购买者来说是非强制性的，价格不利可放弃执行合约。
26、购买期权相当于购买不利价格的保险。期权合约的购买者是期权的投资人，期权购买价是期权购买者的基本投资和最大损失。 (2)买进期权对购买者来说，收益可以无限高，因为资产价格的上涨是无限的，对出售者求说，如果手中无头寸，纯粹买空卖空，风险是非常大的，即使有头寸，损失也可能非常大，因此，买进期权的价格通常是比较高的。 (3)由于价格下跌是有限的，最低为零，因此，出售卖出期权损失是有限的，并且可由出售台约所获得的收入做一些抵补。 (4)期权合约出售者的最高收益为合约出售价格，因此，期权合约出售者都是因价格走势对投资者不利，从而放弃执行合约为预期的，但是，他们都没有保险。 (5)预期市场价格将上升的交易者既可选择购买买进期权，也可选择售出卖出期权；预期市场价格将下跌的交易者，也是既可选择售出买进期权，也可选择购入卖出期权。)解析：
