1、银行业从业人员资格考试个人理财-4 及答案解析(总分：104.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：30，分数：60.00)1.杨某 14 周岁，智力超常，将其某项发明与刘某达成转让协议。该转让协议_。 A.有效 B.效力未定 C.无效 D.可撤销（分数：2.00）A.B.C.D.2.充分体现了“以客户为中心”的营销精髓的是_。 A.交易营销 B.客户营销 C.关系营销 D.价值营销（分数：2.00）A.B.C.D.3.假设价值 1000 元资产组合中有三个资产，其中资产 X 的价值是 300 元，期望收益率是 9%，资产 Y 的价值是 400 元，期望收益率是 12%，资
2、产 Z 的价值是 300 元，期望收益率是 15%，则该资产组合的期望收益率是_。 A.10% B.11% C.12% D.13%（分数：2.00）A.B.C.D.4.某客户在办理外汇业务时，向银行从业人员询问如何能在规定额度之外，将多余的美元现钞汇兑成人民币，该从业人员做法不妥的是_。 A.在客户不急用的情况下，建议客户明年初来结汇 B.在客户不急用的情况下，建议客户选择购买外汇投资品 C.建议客户将多余的美元转入其他亲戚的账户结汇 D.因担心违反“监管规避”的规定，告诉客户没有任何方法（分数：2.00）A.B.C.D.5.某企业同时与甲、乙两家保险公司签订了保额分别为 200 万元和 10
3、0 万元的两份财产基本险合同，对其200 万元的固定资产投保，保险有效期内由于火灾保险财产损失 150 万元。甲、乙保险公司各自应承担的赔款额分别是_。 A.200 万元和 100 万元 B.100 万元和 50 万元 C.75 万元和 75 万元 D.150 万元和 100 万元（分数：2.00）A.B.C.D.6.中央银行的货币政策影响到客户理财目标的实现，对此，下列说法正确的是_。 A.央行提高法定存款准备金率时能够活跃金融市场理财产品价格上升 B.央行提高再贴现率影响到货币市场基金的收益，使其价格上升 C.央行在公开市场售出政府债券，会促使债券性理财产品的收益率下降 D.央行宽松的货币
4、政策能刺激投资需求、支持资产价格上涨（分数：2.00）A.B.C.D.7.2008 年 1 月至 5 月，在美国工作的甲每月给国内的妻子寄回 10000 美元，由其妻将美元兑换成人民币取出。若 6 月份甲寄回 5000 美元，则甲妻可以将_美元兑换成人民币。 A.5000 B.4000 C.2000 D.不能兑换（分数：2.00）A.B.C.D.8.期望收益率与同币种同期限存款利率之差是_。 A.预期收益率 B.超额收益率 C.最高收益率 D.最低收益率（分数：2.00）A.B.C.D.9.商业银行提供个人理财顾问服务业务时，要向客户进行风险提示，风险提示应设计客户_栏和签字栏。 A.抄录 B
5、.确认 C.承诺 D.保证（分数：2.00）A.B.C.D.10.从事代客境外理财的从业人员应当具备_。 A.外汇买卖经验 B.境外投资管理的经验 C.托管业务知识 D.信托业务知识（分数：2.00）A.B.C.D.11.为了控制客户的费用和投资储蓄，银行从业人员应该建议该客户在银行开设三种类型的账户。这三种类型账户不包括_。 A.活期储蓄账户 B.定期投资账户 C.扣款账户 D.信用卡账户（分数：2.00）A.B.C.D.12.以下不属于当事人一方有权请求法院变更或撤销的情形是_。 A.因重大误解而订立的合同 B.一方以欺诈胁迫的手段订立的合同，损害对方利益的 C.使对方在违背真实意思的情况
6、下订立合同的 D.一方以欺诈、胁迫手段订立合同，损害国家利益的（分数：2.00）A.B.C.D.13.节税规划的主要特征不包括_。 A.合法性 B.有规则性 C.经营的调整性 D.后期风险性（分数：2.00）A.B.C.D.14.下列不应列入现金流量表的是_。 A.子女费用 B.货币市场基金 C.利息收入 D.证券买卖所得（分数：2.00）A.B.C.D.15.根据民法通则的规定，代理人_，丧失代理权。 A.不履行职责而给被代理人造成损害的 B.和第三人串通损害被代理人利益的 C.知道被代理事项违法仍然进行代理活动的 D.丧失民事行为能力（分数：2.00）A.B.C.D.16.下列关于代理的说
7、法。正确的是_。 A.只有自然人才可以通过代理人实施民事法律行为 B.代理行为必须是具有法律效力的行为 C.被代理人对代理人的代理行为，不承担民事责任 D.依照法律规定应当由本人实施的民事法律行为，经双方当事人约定，可以由代理人代为实施（分数：2.00）A.B.C.D.17.根据信托法规定，下列关于受托人的说法不正确的是_。 A.受托人不得将信托财产转为其固有财产 B.受托人不允许将信托事务委托他人办理 C.受托人以信托财产为限向受益人承担支付信托利益的义务 D.受托人因处理信托事务所支出的费用以信托财产承担（分数：2.00）A.B.C.D.18.下列关于商业银行境外理财投资的说法，不正确的是
8、_。 A.境内托管人应当根据审慎原则，按照风险管理要求以及商业惯例选择境外机构作为其境外托管代理人 B.境内托管人应当在境外托管代理人处开设商业银行外汇资金运用结算账户和证券托管账户，用于与境外证券登记结算机构之间的资金结算业务和证券托管业务 C.境内托管人必须为不同的商业银行设置一个托管账户 D.境外托管代理人必须为不同的商业银行分别设置托管账户（分数：2.00）A.B.C.D.19.基金管理人依法发售基金份额、募集资金，国务院证券监督管理机构应当自受理基金募集申请之日起_个月内依照法律、行政法规及国务院证券监督管理机构的规定和审慎监管原则进行审查，作出核准或不予核准的决定，并通知申请人。
9、A.3 B.6 C.9 D.12（分数：2.00）A.B.C.D.20.下列对信托财产的理解，不正确的是_。 A.信托财产不属于信托投资公司的固有财产 B.信托财产不属于信托投资公司对受益人的负债 C.信托投资公司终止时信托财产不属于其清算财产 D.信托财产接受委托人和受益人的监督（分数：2.00）A.B.C.D.21.对贝塔系数的理解，下列论述不正确的是_。 A.如果以各种金融资产的市场价值占市场组合总的市场价值的比重为权数，所有金融资产的贝塔系数的平均值等于 1 B.市场组合的贝塔系数等于 1 C.贝塔系数等于金融资产收益与市场组合收益之间的协方差除以市场组合收益的方差 D.贝塔系数是指金
10、融资产收益与其平均收益的离差平方和的平方数（分数：2.00）A.B.C.D.22.根据可保利益原则，我们无法为_投保。 A.家用电器 B.租用的别人的房屋 C.公共广场的雕塑 D.自己的房产（分数：2.00）A.B.C.D.23.远期利率协议的卖方是名义_，其订立远期利率协议的一个主要目的是规避利率的风险_。 A.借款人；上升 B.借款人；下降 C.贷款人；上升 D.贷款人；下降（分数：2.00）A.B.C.D.24.公司甲与公司乙签订了一份远期利率协议，公司甲为买方，公司乙为卖方，则当市场利率低于协议利率时，_。 A.公司乙支付利差给公司甲 B.公司甲支付利差给公司乙 C.公司乙支付本金和利
11、差给公司甲 D.公司甲支付本金和利差给公司乙（分数：2.00）A.B.C.D.25.股指期货的产生是为了管理股市风险，主要是为了规避_。 A.系统性风险 B.非系统性风险 C.信用风险 D.公司经营风险（分数：2.00）A.B.C.D.26.为了获得稳定的现金流，应当投资于_。 A.创业基金 B.对冲基金 C.成长型基金 D.收入型基金（分数：2.00）A.B.C.D.27.当市场上出现高市盈率时，可能出现的现象是_。 A.投资者只愿意为获得每股收益支付很低的价格 B.投资者可以以较少的资金进行股票投资。而获得丰厚的每股收益 C.该市场上存在过度投机的现象 D.投资者对于股票的需求度较低（分数
12、：2.00）A.B.C.D.28.后端收费指投资人在赎回时缴纳申购费用，其费率是按_划分的。 A.投资面额 B.持有份额 C.持有时间 D.投资金额（分数：2.00）A.B.C.D.29.关于通货膨胀率、汇率和黄金价格之间的关系，下列叙述正确的是_。 A.通货膨胀率越高的国家，黄金的名义价格越低 B.货币的贬值速度越快，黄金的名义价格下降得越快 C.货币表示的黄金价格的上升幅度一定会与贬值的幅度相一致 D.通货膨胀率越高的国家，黄金的名义价格上涨得越快（分数：2.00）A.B.C.D.30.根据证券投资基金法规定，封闭式基金成立的条件包括_。 A.基金份额总额超过核准的最低募集份额总额 B.基
13、金份额总额达到核准规模的 60%以上 C.基金份额总额达到核准规模的 80%以上 D.基金份额持有人人数达到 1 万人以上（分数：2.00）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：14，分数：28.00)31.购买债券型理财产品面临的最大风险有_。 A.利率风险 B.信用风险 C.汇率风险 D.市场风险 E.流动性风险（分数：2.00）A.B.C.D.E.32.信托的特点包括_。 A.信托是以信任为基础的财产管理制度 B.信托财产权利主体与利益主体相分离 C.信托财产具有独立性 D.受托人承担一切损失风险 E.信托具有融通资金的职能（分数：2.00）A.B.C.D.E.33.以下属于另类
14、理财产品的有_。 A.房地产 B.大宗商品 C.对冲基金 D.证券化资产 E.低碳产品（分数：2.00）A.B.C.D.E.34.商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法中规定，作为托管人的境内商业银行应当履行的职责包括_等。 A.监督商业银行的投资运作 B.发现商业银行的投资指令违法、违规的，帮助其改正 C.保存商业银行的资金往来记录等资料，且保存时间应当不少于 5 年 D.办理国际收支统计申报 E.协助外汇局检查商业银行资金的境外运用情况（分数：2.00）A.B.C.D.E.35.以下属于商业银行的中间业务的有_。 A.办理国内外结算 B.办理票据承兑 C.承销政府债券 D.发放金融债券
15、E.提供信用证服务（分数：2.00）A.B.C.D.E.36.银行业监督管理的目标包括_。 A.促进银行的合法、稳健运行 B.维护公众对银行业的信心 C.保护银行业公平竞争 D.提高银行业竞争能力 E.以上均正确（分数：2.00）A.B.C.D.E.37.证券投资基金的特点有_。 A.专家运作、管理 B.直接的证券投资方式 C.投资小、费用低 D.组合投资、分散风险 E.流动性差（分数：2.00）A.B.C.D.E.38.货币市场的特征包括_。 A.资金融通期在一年以内 B.高流动性 C.高收益 D.高风险 E.交易量大（分数：2.00）A.B.C.D.E.39.成长型基金与收入型基金的区别体
16、现在_。 A.成长型基金重视基金的长期成长。强调为投资者带来经常性收益；收入型基金强调基金单位价格的增长，使投资者获得稳定的、最大化当期收入 B.成长型基金投资对象通常是风险较大的金融产品，收入型基金投资对象一般为风险较小、资本增值有限的金融产品 C.成长型基金中现金持有量较小，收入型基金中现金持有量比较大 D.成长型基金一般不会直接将股息分配给投资者，而是将股息在投资于市场；收入型基金一般均按时派息给投资者 E.成长型基金投资于资本市场，收入型基金投资于货币市场（分数：2.00）A.B.C.D.E.40.当前市场主要的银行理财产品包括_。 A.货币型理财产品 B.债券型理财产品 C.信贷资产
17、类理财产品 D.结构性理财产品 E.另类理财产品（分数：2.00）A.B.C.D.E.41.货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品，它主要投资于_。 A.国债 B.金融债 C.中央银行票据 D.债券回购 E.高信用级别的企业债（分数：2.00）A.B.C.D.E.42.下列关于利率/债券挂钩类理财产品的说法正确的有_。 A.收益不高 B.非常稳定 C.投资期限固定 D.可以提前支取 E.挂钩指标是一组或多组利率/债券（分数：2.00）A.B.C.D.E.43.基金合同应当包括的内容有_。 A.基金运作方式 B.基金财产的投资方向和投资限制 C.基金募集未达到法定要求的处理方式 D.募集基
18、金的目的和基金名称 E.争议的解决方式（分数：2.00）A.B.C.D.E.44.下列关于黄金的流动性、收益情况及风险点的说法，正确的有_。 A.对投资者来说，黄金退出流通领域后，其流动性较其他证券类投资品差 B.黄金和股票市场收益不相关甚至负相关，所以可以分散投资总风险 C.黄金不能抵抗通货膨胀 D.不像投资其他金融资产一样取得利息和股利，且价格受国际市场影响较大，所以市场风险是第一位的 E.黄金的价格随着通货膨胀而提高（分数：2.00）A.B.C.D.E.三、B判断题/B(总题数：5，分数：16.00)45.对于投资金额较大的客户，评估报告除应经个人理财业务部门负责人审核批准外，还应经其他
19、相关部门或者商业银行主管理财业务负责人审核。（分数：4.00）A.正确B.错误46.引起股票价格变动的直接原因是公司盈利水平。（分数：3.00）A.正确B.错误47.因保险经纪人在办理保险业务中的过错，给投保人、被保险人造成损失的，由保险经纪人和保险人承担连带责任。（分数：3.00）A.正确B.错误48.普通工商企业可以成为同业拆借市场的主体。（分数：3.00）A.正确B.错误49.金融市场最主要的交易机制是价格机制。（分数：3.00）A.正确B.错误银行业从业人员资格考试个人理财-4 答案解析(总分：104.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：30，分数：60.00)1
20、.杨某 14 周岁，智力超常，将其某项发明与刘某达成转让协议。该转让协议_。 A.有效 B.效力未定 C.无效 D.可撤销（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 题中为民事行为限制行为能力人待追认的行为，这类行为经法定代理人追认，即变为有效法律行为；反之，则为无效民事行为。2.充分体现了“以客户为中心”的营销精髓的是_。 A.交易营销 B.客户营销 C.关系营销 D.价值营销（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 客户(Customer)营销是来自市场营销 4Cs 理论的。该理论认为：拥有了顾客就拥有了市场，就会在竞争中成为最后的赢家。在企业文化上，要在整个银行树立以顾客为中心
21、的理念；在战略上，实行顾客导向战略；在实际操作中，从顾客的角度出发，建立顾客中心，对顾客进行分组管理、为顾客量身定做他们想要的产品，协调、调动全方位的资源为顾客服务，满足顾客需要。可见，客户营销充分体现了“以客户为中心”。3.假设价值 1000 元资产组合中有三个资产，其中资产 X 的价值是 300 元，期望收益率是 9%，资产 Y 的价值是 400 元，期望收益率是 12%，资产 Z 的价值是 300 元，期望收益率是 15%，则该资产组合的期望收益率是_。 A.10% B.11% C.12% D.13%（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 先计算每项资产在资产组合中所占的比重，然
22、后以此作为权重来计算平均的期望收益率。Er=(3001000)9%+(4001000)12%+(3001000)15%=12%。4.某客户在办理外汇业务时，向银行从业人员询问如何能在规定额度之外，将多余的美元现钞汇兑成人民币，该从业人员做法不妥的是_。 A.在客户不急用的情况下，建议客户明年初来结汇 B.在客户不急用的情况下，建议客户选择购买外汇投资品 C.建议客户将多余的美元转入其他亲戚的账户结汇 D.因担心违反“监管规避”的规定，告诉客户没有任何方法（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 规定额度之外的美元通过选项 A、B、C 三种途径汇兑成人民币是合乎规定的，不涉及“监管规避”。
23、C 项如果不好判断的话，可以观察选项，只要 A、B 中有一个选项的做法是合理的，D 就是不妥的，因为并不是没有办法。5.某企业同时与甲、乙两家保险公司签订了保额分别为 200 万元和 100 万元的两份财产基本险合同，对其200 万元的固定资产投保，保险有效期内由于火灾保险财产损失 150 万元。甲、乙保险公司各自应承担的赔款额分别是_。 A.200 万元和 100 万元 B.100 万元和 50 万元 C.75 万元和 75 万元 D.150 万元和 100 万元（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 保险法第 41 条第 2 款规定：“重复保险的保险金额总和超过保险价值的，各保险人
24、的赔偿金额的总和不得超过保险价值。除合同另有约定外，各保险人按照其保险金额与保险金额总和的比例承担赔偿责任。”题中属于重复保险，保险人的损失按照保险金额占保险价值的比例计算，甲保险公司承担 150200/(200+100)=100(万元)；乙保险公司承担 150100/(200+100)=50(万元)。6.中央银行的货币政策影响到客户理财目标的实现，对此，下列说法正确的是_。 A.央行提高法定存款准备金率时能够活跃金融市场理财产品价格上升 B.央行提高再贴现率影响到货币市场基金的收益，使其价格上升 C.央行在公开市场售出政府债券，会促使债券性理财产品的收益率下降 D.央行宽松的货币政策能刺激投
25、资需求、支持资产价格上涨（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 提高法定存款准备金率会使得市场上的货币减少，金融市场的需求降低，金融市场理财产品的价格会下降。提高再贴现率会导致银行存贷款利率上升，货币供应量减少，会导致货币市场基金的需求下降，从而价格下降。公开售出政府债券，会导致债券供应量上升，债券发行人为卖出债券，会提高债券收益率，从而债券型理财产品的收益率上升。7.2008 年 1 月至 5 月，在美国工作的甲每月给国内的妻子寄回 10000 美元，由其妻将美元兑换成人民币取出。若 6 月份甲寄回 5000 美元，则甲妻可以将_美元兑换成人民币。 A.5000 B.4000 C.2
26、000 D.不能兑换（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 我国对个人结汇和境内购汇实行年度总额管理，年度总额分别为每人每年等值 5 万美元。前 5 个月甲妻已经结汇 100005=50000(美元)，已经达到国家规定的年度最高限额，因此 6 月份甲妻不能再兑换人民币。8.期望收益率与同币种同期限存款利率之差是_。 A.预期收益率 B.超额收益率 C.最高收益率 D.最低收益率（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 超额收益率为期望收益率与同币种同期限存款利率之差。9.商业银行提供个人理财顾问服务业务时，要向客户进行风险提示，风险提示应设计客户_栏和签字栏。 A.抄录 B.确认
27、 C.承诺 D.保证（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 商业银行提供个人理财顾问服务业务时，要向客户进行风险提示，风险提示应设计客户确认栏和签字栏。客户确认栏应载明以下语句，并要求客户抄录后签名：“本人已经阅读上述风险提示，充分了解并清楚知晓本产品的风险，愿意承担相关风险。”10.从事代客境外理财的从业人员应当具备_。 A.外汇买卖经验 B.境外投资管理的经验 C.托管业务知识 D.信托业务知识（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 从事代客境外理财的从业人员应当具备境外投资管理的能力和经验，从事代客理财业务托管资格的专职人员应当熟悉托管业务。11.为了控制客户的费用和投资
28、储蓄，银行从业人员应该建议该客户在银行开设三种类型的账户。这三种类型账户不包括_。 A.活期储蓄账户 B.定期投资账户 C.扣款账户 D.信用卡账户（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 为了控制费用与投资储蓄，银行从业人员应该建议客户在银行开立三种类型的账户：定期投资账户，达到强迫储蓄的功能；扣款账户，若有房贷本息要缴，方便随时掌握房贷的本息缴付状况；信用卡账户，弥补临时性资金不足，减少低收益资金的比例。12.以下不属于当事人一方有权请求法院变更或撤销的情形是_。 A.因重大误解而订立的合同 B.一方以欺诈胁迫的手段订立的合同，损害对方利益的 C.使对方在违背真实意思的情况下订立合同
29、的 D.一方以欺诈、胁迫手段订立合同，损害国家利益的（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 D 属于无效合同。13.节税规划的主要特征不包括_。 A.合法性 B.有规则性 C.经营的调整性 D.后期风险性（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 节税规划后期无风险性。 节税规划，即理财计划采用合法手段，利用税收优惠和税收惩罚等倾斜调控政策，为客户获取税收利益的规划。节税规划的主要特点如下：合法性，有规则性，经营的调整性与后期无风险性，有利于促进税收政策的统一和调控效率的提高及倡导性。14.下列不应列入现金流量表的是_。 A.子女费用 B.货币市场基金 C.利息收入 D.证券买卖所
30、得（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 基金应列入资产负债表内。15.根据民法通则的规定，代理人_，丧失代理权。 A.不履行职责而给被代理人造成损害的 B.和第三人串通损害被代理人利益的 C.知道被代理事项违法仍然进行代理活动的 D.丧失民事行为能力（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 有下列情形之一的，委托代理终止： 第一，代理期间届满或者代理事务完成。 第二，被代理人取消委托或者代理人辞去委托。 第三，代理人死亡。 第四，代理人丧失民事行为能力。16.下列关于代理的说法。正确的是_。 A.只有自然人才可以通过代理人实施民事法律行为 B.代理行为必须是具有法律效力的行为
31、C.被代理人对代理人的代理行为，不承担民事责任 D.依照法律规定应当由本人实施的民事法律行为，经双方当事人约定，可以由代理人代为实施（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 公民、法人都可以实施代理行为；被代理人对代理人的代理行为承担民事责任；依照法律规定应当由本人实施的民事法律行为，不得代理。17.根据信托法规定，下列关于受托人的说法不正确的是_。 A.受托人不得将信托财产转为其固有财产 B.受托人不允许将信托事务委托他人办理 C.受托人以信托财产为限向受益人承担支付信托利益的义务 D.受托人因处理信托事务所支出的费用以信托财产承担（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 受托人
32、应当自己处理信托事务，但信托文件另有规定或者有不得已事由的，可以委托他人代为办理。18.下列关于商业银行境外理财投资的说法，不正确的是_。 A.境内托管人应当根据审慎原则，按照风险管理要求以及商业惯例选择境外机构作为其境外托管代理人 B.境内托管人应当在境外托管代理人处开设商业银行外汇资金运用结算账户和证券托管账户，用于与境外证券登记结算机构之间的资金结算业务和证券托管业务 C.境内托管人必须为不同的商业银行设置一个托管账户 D.境外托管代理人必须为不同的商业银行分别设置托管账户（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 境内托管人和境外托管代理人必须为不同的商业银行分别设置托管账户。19
33、.基金管理人依法发售基金份额、募集资金，国务院证券监督管理机构应当自受理基金募集申请之日起_个月内依照法律、行政法规及国务院证券监督管理机构的规定和审慎监管原则进行审查，作出核准或不予核准的决定，并通知申请人。 A.3 B.6 C.9 D.12（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 基金管理人依法发售基金份额，募集基金，国务院证券监督管理机构应当自受理基金募集申请之日起 6 个月内依照法律、行政法规及国务院证券监督管理机构的规定和审慎监管原则进行审查，作出核准或者不予核准的决定，并通知申请人；不予核准的，应当说明理由。20.下列对信托财产的理解，不正确的是_。 A.信托财产不属于信托投
34、资公司的固有财产 B.信托财产不属于信托投资公司对受益人的负债 C.信托投资公司终止时信托财产不属于其清算财产 D.信托财产接受委托人和受益人的监督（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 信托财产不属于信托投资公司的固有财产，也不属于信托投资公司对受益人的负债。信托投资公司终止时，信托财产不属于其清算财产。信托财产只受法律和行政的监督，不受委托人和受益人的监督。21.对贝塔系数的理解，下列论述不正确的是_。 A.如果以各种金融资产的市场价值占市场组合总的市场价值的比重为权数，所有金融资产的贝塔系数的平均值等于 1 B.市场组合的贝塔系数等于 1 C.贝塔系数等于金融资产收益与市场组合收
35、益之间的协方差除以市场组合收益的方差 D.贝塔系数是指金融资产收益与其平均收益的离差平方和的平方数（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 金融资产收益与其平均收益的离差平方和的平均数是方差。贝塔系数是度量一种金融资产对于市场组合变动的反应程度的指标，等于金融资产收益与市场组合收益之间的协方差除以市场组合收益的方差，因此，D 项的说法错误。22.根据可保利益原则，我们无法为_投保。 A.家用电器 B.租用的别人的房屋 C.公共广场的雕塑 D.自己的房产（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 公共广场的雕塑不属于个人，没有法律上承认的经济利益。23.远期利率协议的卖方是名义_，其订
36、立远期利率协议的一个主要目的是规避利率的风险_。 A.借款人；上升 B.借款人；下降 C.贷款人；上升 D.贷款人；下降（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 远期利率协议的卖方是名义贷款人，该协议规定名义的贷款者和名义的借款者就一定的名义金额、利率和执行期等要素，达成一笔资金变易，通过固定将来实际交付的利率而避免利率变动风险，其卖方订立远期利率协议的一个主要目的是为了规避利率下降的风险，固定负债成本。24.公司甲与公司乙签订了一份远期利率协议，公司甲为买方，公司乙为卖方，则当市场利率低于协议利率时，_。 A.公司乙支付利差给公司甲 B.公司甲支付利差给公司乙 C.公司乙支付本金和利差
37、给公司甲 D.公司甲支付本金和利差给公司乙（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 当市场利率低于协议利率时，由买方支付结算金给卖方；当市场利率超过协议利率时，由卖方支付结算金给买方。远期利率协议最后实际支付的只是利差而非本金。因此，题中应为公司甲(买方)支付利差给公司乙(卖方)。25.股指期货的产生是为了管理股市风险，主要是为了规避_。 A.系统性风险 B.非系统性风险 C.信用风险 D.公司经营风险（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 因为股价指数的变动代表了整个股市价格变动的方向和水平，而大多数股票价格的变动是与股价指数同方向的。这样，在股票现货市场和股指期货市场做相反的
38、操作，就可以在一定程度上抵消股票市场面临的系统性风险，即规避股票市场整体的风险。26.为了获得稳定的现金流，应当投资于_。 A.创业基金 B.对冲基金 C.成长型基金 D.收入型基金（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 收入型的基金投资于发展稳定的公司，因此获得的现金流是比较稳定的。而创业基金和成长型基金是投资于创业成长阶段发展不是那么成熟的公司的，风险会稍微高一点。而对冲基金是用来进行投机保值的，风险很大，现金流不能保证稳定性。27.当市场上出现高市盈率时，可能出现的现象是_。 A.投资者只愿意为获得每股收益支付很低的价格 B.投资者可以以较少的资金进行股票投资。而获得丰厚的每股收
39、益 C.该市场上存在过度投机的现象 D.投资者对于股票的需求度较低（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 A 项市盈率高表明投资者愿意为获得每股收益支付较高价格；B 项投资者以一定的资金买入股票，只能带来较低的每股收益；D 项市盈率高时，投资者对股票的需求度较高。28.后端收费指投资人在赎回时缴纳申购费用，其费率是按_划分的。 A.投资面额 B.持有份额 C.持有时间 D.投资金额（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 前端收费按投资金额划分费率；后端收费以持有时间划分费率档次。 前端收费指投资者在申购基金时缴纳中购费用，后端收费指投资者在赎回时缴纳申购费用。前端收费一般按投资
40、金额划分费率，而后端收费以持有时间划分费率档次。为鼓励投资者长期持有，有些基金规定如果在持有基金超过一定期限后才卖出，申购费可以完全免除。29.关于通货膨胀率、汇率和黄金价格之间的关系，下列叙述正确的是_。 A.通货膨胀率越高的国家，黄金的名义价格越低 B.货币的贬值速度越快，黄金的名义价格下降得越快 C.货币表示的黄金价格的上升幅度一定会与贬值的幅度相一致 D.通货膨胀率越高的国家，黄金的名义价格上涨得越快（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 通货膨胀率越高的国家，黄金的名义价格越高，同时黄金的名义价格上升得也越快，故 A项错误。货币的贬值速度越快，黄金的名义价格上升得也越快，故
41、B 项错误。由于影响汇率波动的因素较多，因而货币表示的黄金价格的上升幅度并不一定会与贬值的幅度相一致，故 C 项错误。D 项正确。30.根据证券投资基金法规定，封闭式基金成立的条件包括_。 A.基金份额总额超过核准的最低募集份额总额 B.基金份额总额达到核准规模的 60%以上 C.基金份额总额达到核准规模的 80%以上 D.基金份额持有人人数达到 1 万人以上（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 证券投资基金法规定，封闭式基金成立要求基金份额总额达到核准规模的 80%以上。二、B多项选择题/B(总题数：14，分数：28.00)31.购买债券型理财产品面临的最大风险有_。 A.利率风险
42、 B.信用风险 C.汇率风险 D.市场风险 E.流动性风险（分数：2.00）A. B.C. D.E. 解析：解析 购买债券型理财产品面临的最大风险来自利率风险、汇率风险和流动性风险。32.信托的特点包括_。 A.信托是以信任为基础的财产管理制度 B.信托财产权利主体与利益主体相分离 C.信托财产具有独立性 D.受托人承担一切损失风险 E.信托具有融通资金的职能（分数：2.00）A. B. C. D.E. 解析：解析 信托的受托人不承担无过失的损失风险。33.以下属于另类理财产品的有_。 A.房地产 B.大宗商品 C.对冲基金 D.证券化资产 E.低碳产品（分数：2.00）A. B. C. D.
43、 E. 解析：解析 另类资产是指除传统股票、债券和现金之外的金融资产和实物资产，如房地产、证券化资产、对冲基金、私募股权基金、大宗商品、巨灾债券、低碳产品和艺术品等。34.商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法中规定，作为托管人的境内商业银行应当履行的职责包括_等。 A.监督商业银行的投资运作 B.发现商业银行的投资指令违法、违规的，帮助其改正 C.保存商业银行的资金往来记录等资料，且保存时间应当不少于 5 年 D.办理国际收支统计申报 E.协助外汇局检查商业银行资金的境外运用情况（分数：2.00）A. B.C.D. E. 解析：解析 商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法中规定，发现商业
44、银行的投资指令违法、违规的，应当及时向外汇局报告；保存商业银行的资金往来记录等资料，且保存时间应当不少于 15 年。35.以下属于商业银行的中间业务的有_。 A.办理国内外结算 B.办理票据承兑 C.承销政府债券 D.发放金融债券 E.提供信用证服务（分数：2.00）A. B.C. D.E. 解析：解析 B 属于资产业务；D 属于负债业务。36.银行业监督管理的目标包括_。 A.促进银行的合法、稳健运行 B.维护公众对银行业的信心 C.保护银行业公平竞争 D.提高银行业竞争能力 E.以上均正确（分数：2.00）A. B. C. D. E. 解析：解析 依照银行业监督管理法第 3 条的规定，银行
45、业监督管理的目标包指两个方面：一是促进银行业的合法、稳健运行，维护公众对银行业的信心；二是保护银行业公平竞争，提高银行业竞争能力。37.证券投资基金的特点有_。 A.专家运作、管理 B.直接的证券投资方式 C.投资小、费用低 D.组合投资、分散风险 E.流动性差（分数：2.00）A. B.C. D. E.解析：解析 证券投资基金是一种间接的证券投资方式；流动性强。38.货币市场的特征包括_。 A.资金融通期在一年以内 B.高流动性 C.高收益 D.高风险 E.交易量大（分数：2.00）A. B. C.D.E. 解析：解析 货币市场的特征包括：低风险、低收益；期限短、流动性高；交易量大。39.成长型基金与收入型基金的区别体现在_。 A.成长型基金重视基金的长期成长。强调为投资者带来经常性收益；收入型基金强调基金单位价格的增长，使投资者获得稳定的、最大化当期收入 B.成长型基金投资对象通常是风险较大的金融产品，收入型基金投资对象一般为风险较小、资本增值有限的金融产品 C.成长型基金中现金持有量较小，收入型基
