1、银行业专业人员职业资格中级个人理财（退休养老规划）-试卷 4 及答案解析(总分：58.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：8，分数：16.00)1.一般而言，被称为退休后生活的第一道防线的是( )。（分数：2.00）A.企业的年金收入B.国家的社会养老保险C.个人储备的退休养老基金D.房产变现收入2.退休者抵御通货膨胀的办法，就是维持一个持续_的_收入。( )（分数：2.00）A.上升；实际B.上升；名义C.下降；实际D.下降；名义3.今年 50 岁的张先生计划于 10 年后退休，现在正在制定退休规划。已知张先生目前年开支额为 10 万元，投资回报率一直为 6，通胀率为 3。如
2、果张先生的预期寿命为 70 岁，目前所需筹集的养老金为( )元。（分数：2.00）A.495065B.496715C.661865D.5683574.下列哪一项不属于客户退休后的收入?( )（分数：2.00）A.企业年金B.正常工作收入C.社会保障D.商业保险5.在制定退休规划时，应适当多估计支出，少估计收入，预估寿命时最好以当地人均寿命为基准增加( )岁为准。（分数：2.00）A.35B.57C.68D.5106.基础养老金由当地上年度在岗职工月平均工资和( )共同决定。（分数：2.00）A.养老金替代率B.本人退休年龄C.城镇人口平均预期寿命D.本人指数化月平均缴费工资7.出境定居人员的企
3、业年金个人账户资金( )。（分数：2.00）A.不能领取B.可根据本人要求一次性支付给本人C.不能领取，只能等退休后领取D.可根据本人要求分期支付给本人8.下列关于退休养老基金缺口的说法不正确的是( )。（分数：2.00）A.退休养老基金缺口是指退休后需要花费的资金和可收入的资金之间的差距B.退休养老基金缺口=养老金总需求一养老金总供给C.养老金总需求是指在保持一定生活水平下的养老金总需求在退休时点的现值D.养老金总供给是指退休后社保养老金等既定养老金在退休时点的现值二、多项选择题(总题数：6，分数：12.00)9.企业职工基本养老保险制度的资金筹集来源主要包含( )几个方面。（分数：2.00
4、）A.企业缴费B.基金运营收入C.个人薪酬扣除D.财政支付E.其他补贴10.一般来说，女性的退休规划应该比男性更早制定，其原因有( )。（分数：2.00）A.女性平均寿命高于男性B.大体上说，女性对生活质量的要求高于男性C.女性在工作期间平均收入低于男性D.女性的风险偏好程度较低，更愿意选择保守的投资理财方式E.女性年老后更容易生病，需要的医疗费用等比男性高11.退休养老需要的费用受到( )影响。（分数：2.00）A.生存寿命B.个人的健康状况C.家庭成员的健康状况D.医疗养老制度的改革E.通胀率12.与社会养老保险相比，商业养老保险的特征有( )。（分数：2.00）A.品种较多B.缴费水平较
5、高C.流动性水平较高D.风险收益水平较低E.退保成本较高13.下列关于五险一金的缴纳，说法正确的是( )。（分数：2.00）A.五险的缴费基数通常是以职工本人上年度的月平均工资为基础进行确定B.养老保险的企业费率为 20，职工个人费率为 8C.医疗保险的企业费率为 1，职工个人费率为 02D.工伤保险的职工个人费率为 1E.住房公积金的企业费率和职工个人费率相同14.下列关于国家住房公积金的说法，正确的是( )。（分数：2.00）A.参保人依法履行缴费义务和使用基金购(盖)房，由政府确保支付的住房资助计划B.出境定居的不可以提取职工住房公积金账户内的存储余额C.住房公积金贷款具有“互助性、普遍
6、性、利率低、期限长”的特点D.住房公积金实行“存贷结合、先贷后存、零借整还、贷款担保”的原则E.符合支取公积金的条件的客户，可以将公积金取出到银行办理房贷的提前还款三、案例分析(总题数：3，分数：30.00)杨女士于年初跳槽到一家跨国公司。该跨国公司为外企，杨女士认为在外企工作有很多不确定的因素，以后的生活也可能会很不稳定。所以杨女士开始考虑是否从现在开始规划自己的退休养老生活比较好。根据以上材料回答问题。（分数：4.00）(1).理财师建议杨女士现在就开始为自己的退休养老进行投资，因为现在投资负担相对更轻。为此他特地为杨女士算了一笔账：目前杨女士 25 岁，如果她在 25 岁到 30 岁之间
7、每年拿出 2500 元用于以后的退休养老，假设投资收益率为 12，并且在 31 岁到 65 岁之间不进行额外投资，则从 25 岁到 30 岁 6 年之间的投资额在 65 岁时(岁末)可以增值到( )元。（分数：2.00）A.1071199B.1124000C.1263872D.1186101(2).接上题，如果杨女士在 31 岁到 65 岁之间每年拿出 2500 元用于投资，同样假设投资收益率为 12，则从 31 岁到 65 岁(岁末)35 年间的投资在 65 岁(岁末)可以增值到( )元。（分数：2.00）A.984561B.1079159C.1135671D.1200541上官夫妇目前均刚
8、过 35 岁，打算 20 年后即 55 岁时退休，估计夫妇俩退休后第一年的生活费用为 8 万元(退休后每年初从退休金中取出当年的生活费用)。考虑到通货膨胀的因素，夫妇俩每年的生活费用预计会以年 4的速度增长。夫妇俩预计退休后还可生存 25 年，现在拟用 20 万元作为退休基金的启动资金，并计划开始每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。夫妇俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为 6，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为 4。根据以上材料回答问题。（分数：20.00）(1).上官夫妇的退休资金需求折现至退休时约为( )万元。（分数：2.00）A.223B.234C.200
9、D.216(2).目前，上官夫妇手中的 20 万元资金若以 6的速度增长，20 年后即夫妇 55 岁的时候会增长为( )元。（分数：2.00）A.55439B.54234C.644427D.641427(3).可以进一步分析，要满足退休后的生活目标，同时考虑到目前 20 万元资金的增长，上官夫妇还约需准备( )元的资金，才能满足退休后的生活需要(忽略退休后的收入部分)。（分数：2.00）A.1422986B.1158573C.1358573D.1229268(4).为弥补退休基金缺口，上官夫妇采取每年年末“定期定投“的方法，则每年年末约需投入( )元。（分数：2.00）A.54247B.369
10、32C.52474D.64932(5).接上题，若上官夫妇每年的节余没有这么多，二人决定将退休年龄推迟 5 年，原 80000 元的年生活费用按照年 4的上涨率上涨，这笔资金 5 年后会增长为( )元。（分数：2.00）A.104555B.84353C.97332D.79754(6).接上题，由于推迟了退休年龄，上官夫妇退休基金共需约( )元。（分数：2.00）A.2087600B.2068700C.1946640D.2806700(7).上官夫妇 35 岁初的 20 万元基金到 60 岁初约增值( )元。(投资 25 年，投资收益率 6)（分数：2.00）A.492187B.579678C.
11、858374D.69905(8).根据上两小题的计算结果，上官夫妇退休后的基金缺口约为( )元。(不考虑退休后的收入情况)（分数：2.00）A.724889B.865433C.954634D.1088266(9).如果采取退休前每年末“定期定投”的方法，期限 25 年，投资收益率为 6，为弥补退休基金缺口，每年年末还需投入约( )元。（分数：2.00）A.13011B.22121C.15896D.19836(10).如果通过定期投资来弥补退休金缺口，以( )为主的投资组合最适合。（分数：2.00）A.稳健投资风格的基金B.货币市场基金C.股票D.期货王先生今年 45 岁，是某大型国有企业的销售
12、部经理。王先生对养老保险问题知之甚少，但是随着年龄的增长，王先生开始越来越多地考虑退休以后的生活。虽然知道单位给自己缴纳了养老保险金，但是王先生并不清楚养老保险具体是怎么回事，自己退休后的生活有多大程度的保障。为此，王先生就相关问题向理财师进行咨询。根据以上材料回答问题。（分数：6.00）(1).王先生常听人说单位为职工缴纳了保险金，并且每次发工资时工资条上还列出了扣除包括养老保险在内的各种费用，但他却不清楚，养老保险费是谁缴纳的。理财师告诉他，实际上社会养老保险的主要缴付人是( )。（分数：2.00）A.个人B.中央财政C.企业和个人D.企业(2).王先生除了关心养老保险的缴费问题外，还关心
13、自己将来如何领取养老金。理财师解释：我国现在基本养老金的计发办法采取“新人新制度、老人老办法、中人逐步过渡”的方式，其中在国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定(国发199726 号)实施后参加工作的参保人员属于( )。（分数：2.00）A.新人B.老人C.中人D.少人(3).王先生的父亲王老先生于 1995 年退休，根据国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定(国发199726 号)，王老先生属于( )。（分数：2.00）A.新人B.老人C.中人D.少人银行业专业人员职业资格中级个人理财（退休养老规划）-试卷 4 答案解析(总分：58.00，做题时间：90 分钟)一、单
14、项选择题(总题数：8，分数：16.00)1.一般而言，被称为退休后生活的第一道防线的是( )。（分数：2.00）A.企业的年金收入B.国家的社会养老保险 C.个人储备的退休养老基金D.房产变现收入解析：解析：退休后的收入实际上是退休后的生活保障，不同退休养老规划工具的收入构成了保障退休养老金的不同“防线”。第一道“防线”应当是国家的社会保险制度，如我国企业职工退休后获得的城镇企业职工基本养老保险金及公务人员的退休金。第二道“防线”应当是企业年金收入。第三道“防线”应当是商业性养老保险的保险金收入。第四道“防线”应当是个人储备的退休养老基金。第五道“防线”应当是房产变现收入。2.退休者抵御通货膨
15、胀的办法，就是维持一个持续_的_收入。( )（分数：2.00）A.上升；实际B.上升；名义 C.下降；实际D.下降；名义解析：解析：抵御通货膨胀的办法，就是维持一个持续上升的名义收入，这一点仅仅通过银行存款等方式很难实现。因此退休者需要提前规划，获得高于通胀率的投资收益率，以防养老金受通胀影响不断被贬值。3.今年 50 岁的张先生计划于 10 年后退休，现在正在制定退休规划。已知张先生目前年开支额为 10 万元，投资回报率一直为 6，通胀率为 3。如果张先生的预期寿命为 70 岁，目前所需筹集的养老金为( )元。（分数：2.00）A.495065B.496715C.661865 D.56835
16、7解析：解析：实际收益率=(1+名义收益率)(1+通货膨胀率)一 1=(1+6)(1+3)一 1=291，到 60岁退休时年生活开销：100000(1+3) 10 =134400(元)。客户退休后 10 年的总支出折现到 60 岁时点，PV(FV=0，PMT=1344，i=291，n=10，期初年金)=1185300(元)。退休总开支从 60 岁时点折算到50 岁时点，PV(FV=1185300，n=10，i=6，PMT=0)=661865(元)，即预期寿命为 70 岁时，王先生需要筹集 661865 元养老金。4.下列哪一项不属于客户退休后的收入?( )（分数：2.00）A.企业年金B.正常
17、工作收入 C.社会保障D.商业保险解析：解析：退休收入的主要构成包括社会养老金、家庭存款、企业年金、商业保险、其他收入等。目前而言，社会养老金仍然是退休收入的主要来源，这项收入也是计算退休金缺口的主要数据。5.在制定退休规划时，应适当多估计支出，少估计收入，预估寿命时最好以当地人均寿命为基准增加( )岁为准。（分数：2.00）A.35B.57C.68D.510 解析：解析：为了防止养老金筹备不足的问题，在制定退休规划时，应适当多估计支出，少估计收入，预估寿命时最好以当地人均寿命为基准增加 510 岁为准。6.基础养老金由当地上年度在岗职工月平均工资和( )共同决定。（分数：2.00）A.养老金
18、替代率B.本人退休年龄C.城镇人口平均预期寿命D.本人指数化月平均缴费工资 解析：解析：基本养老金由基础养老金和个人账户养老金组成。基础养老金由当地上年度在岗职工月平均工资和本人指数化月平均缴费工资共同决定。7.出境定居人员的企业年金个人账户资金( )。（分数：2.00）A.不能领取B.可根据本人要求一次性支付给本人 C.不能领取，只能等退休后领取D.可根据本人要求分期支付给本人解析：解析：根据企业年金试行办法，职工领取企业年金的条件是： 职工在达到国家规定的退休年龄时，可以从本人企业年金个人账户中一次或定期领取企业年金； 职工未达到国家规定的退休年龄的，不得从个人账户中提前提取资金； 出境定
19、居人员的企业年金个人账户资金，可根据本人要求一次性支付给本人。8.下列关于退休养老基金缺口的说法不正确的是( )。（分数：2.00）A.退休养老基金缺口是指退休后需要花费的资金和可收入的资金之间的差距B.退休养老基金缺口=养老金总需求一养老金总供给C.养老金总需求是指在保持一定生活水平下的养老金总需求在退休时点的现值D.养老金总供给是指退休后社保养老金等既定养老金在退休时点的现值 解析：解析：养老金总供给由两部分组成，除了退休后社保养老金等既定养老金在退休时点的现值之外，还包括退休前积累的来自工作期间的储蓄和投资，到退休时点可以积累的资产的未来值，即退休养老基金缺口=PV 退休需求一(FV 退
20、休前资金积累+PV 退休后既定养老金)。二、多项选择题(总题数：6，分数：12.00)9.企业职工基本养老保险制度的资金筹集来源主要包含( )几个方面。（分数：2.00）A.企业缴费 B.基金运营收入 C.个人薪酬扣除 D.财政支付 E.其他补贴 解析：解析：企业职工基本养老保险制度的资金筹集来源主要包含五个方面：企业缴费、个人薪酬扣除、财政支付、基金运营收入和其他补贴。其中，企业缴费和个人薪酬扣除为资金筹集最为重要的来源。10.一般来说，女性的退休规划应该比男性更早制定，其原因有( )。（分数：2.00）A.女性平均寿命高于男性 B.大体上说，女性对生活质量的要求高于男性C.女性在工作期间平
21、均收入低于男性 D.女性的风险偏好程度较低，更愿意选择保守的投资理财方式 E.女性年老后更容易生病，需要的医疗费用等比男性高解析：解析：一般来说，女性的退休养老金需求高于男性，退休规划也应该更早制定。造成这一现状的原因主要有三点： 女性平均寿命高于男性； 女性在工作期间平均收入低于男性，形成收入差距，这种差距既会影响职业生涯的财富积累，也会影响到退休后相关收入的获得； 女性的风险偏好程度较低，更愿意选择保守的投资理财方式。11.退休养老需要的费用受到( )影响。（分数：2.00）A.生存寿命 B.个人的健康状况 C.家庭成员的健康状况 D.医疗养老制度的改革 E.通胀率 解析：解析：在实际退休
22、规划制定中，退休养老需要的费用受到生存寿命、个人和家庭成员的健康状况、医疗养老制度的改革、通胀率等诸多因素的影响，很难准确估算。12.与社会养老保险相比，商业养老保险的特征有( )。（分数：2.00）A.品种较多 B.缴费水平较高 C.流动性水平较高D.风险收益水平较低 E.退保成本较高 解析：解析：商业养老保险是社会养老保险的有益补充，品种较多，缴费水平比社会养老保险高，相应保障水平也高。风险收益水平较低，流动性一般，退保成本较高。13.下列关于五险一金的缴纳，说法正确的是( )。（分数：2.00）A.五险的缴费基数通常是以职工本人上年度的月平均工资为基础进行确定 B.养老保险的企业费率为
23、20，职工个人费率为 8 C.医疗保险的企业费率为 1，职工个人费率为 02D.工伤保险的职工个人费率为 1E.住房公积金的企业费率和职工个人费率相同 解析：解析：C 项，医疗保险的企业费率为 10，职工个人费率为 2+3 元；D 项，职工个人无需缴纳工伤保险。14.下列关于国家住房公积金的说法，正确的是( )。（分数：2.00）A.参保人依法履行缴费义务和使用基金购(盖)房，由政府确保支付的住房资助计划 B.出境定居的不可以提取职工住房公积金账户内的存储余额C.住房公积金贷款具有“互助性、普遍性、利率低、期限长”的特点 D.住房公积金实行“存贷结合、先贷后存、零借整还、贷款担保”的原则E.符
24、合支取公积金的条件的客户，可以将公积金取出到银行办理房贷的提前还款 解析：解析：B 项，购买、翻建、建造、大修自住房的、离退休的、完全丧失劳动能力与单位终止劳动关系的、出境定居的、偿还购房贷款本息的、房租超出家庭工资收入规定比例的情况，都可以提取职工住房公积金账户内的存储余额；D 项，住房公积金实行“存贷结合、先存后贷、整借零还、贷款担保“的原则。三、案例分析(总题数：3，分数：30.00)杨女士于年初跳槽到一家跨国公司。该跨国公司为外企，杨女士认为在外企工作有很多不确定的因素，以后的生活也可能会很不稳定。所以杨女士开始考虑是否从现在开始规划自己的退休养老生活比较好。根据以上材料回答问题。（分
25、数：4.00）(1).理财师建议杨女士现在就开始为自己的退休养老进行投资，因为现在投资负担相对更轻。为此他特地为杨女士算了一笔账：目前杨女士 25 岁，如果她在 25 岁到 30 岁之间每年拿出 2500 元用于以后的退休养老，假设投资收益率为 12，并且在 31 岁到 65 岁之间不进行额外投资，则从 25 岁到 30 岁 6 年之间的投资额在 65 岁时(岁末)可以增值到( )元。（分数：2.00）A.1071199 B.1124000C.1263872D.1186101解析：解析：根据题意，在 25 岁到 30 岁之间每年拿出 2500 元用于以后的退休养老，假设投资收益率为12，则 N
26、=6，IYR=12，PMT=一 2500，利用财务计算器可得 FV20288(元)。在 31 岁到 65 岁之间不进行额外投资，由 N=35，IYR=12，PV=一 20288，利用财务计算器可得 65 岁岁末的时候投资额可以增值到FV1071199(元)。(2).接上题，如果杨女士在 31 岁到 65 岁之间每年拿出 2500 元用于投资，同样假设投资收益率为 12，则从 31 岁到 65 岁(岁末)35 年间的投资在 65 岁(岁末)可以增值到( )元。（分数：2.00）A.984561B.1079159 C.1135671D.1200541解析：解析：根据题意，N=35，IYR=12，P
27、MT=一 2500，利用财务计算器可得 FV1079159(元)，即从31 岁到 65 岁(岁末)35 年间的投资在 65 岁(岁末)时可以增值到 1079159 元。上官夫妇目前均刚过 35 岁，打算 20 年后即 55 岁时退休，估计夫妇俩退休后第一年的生活费用为 8 万元(退休后每年初从退休金中取出当年的生活费用)。考虑到通货膨胀的因素，夫妇俩每年的生活费用预计会以年 4的速度增长。夫妇俩预计退休后还可生存 25 年，现在拟用 20 万元作为退休基金的启动资金，并计划开始每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。夫妇俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为 6，退休后采取较为
28、保守的投资策略，假定年回报率为 4。根据以上材料回答问题。（分数：20.00）(1).上官夫妇的退休资金需求折现至退休时约为( )万元。（分数：2.00）A.223B.234C.200 D.216解析：解析：由于上官夫妇退休后的投资年回报率与当时的通货膨胀率相同(均为 4)，并且夫妇俩预计退休后还可生存 25 年，故退休资金需求折现至退休时约为 825=200(万元)。(2).目前，上官夫妇手中的 20 万元资金若以 6的速度增长，20 年后即夫妇 55 岁的时候会增长为( )元。（分数：2.00）A.55439B.54234C.644427D.641427 解析：解析：使用理财计算器的计算过
29、程为：PV=200000，IY=6，N=20，PMT=0，CPT FV=641427。(3).可以进一步分析，要满足退休后的生活目标，同时考虑到目前 20 万元资金的增长，上官夫妇还约需准备( )元的资金，才能满足退休后的生活需要(忽略退休后的收入部分)。（分数：2.00）A.1422986B.1158573C.1358573 D.1229268解析：解析：退休时养老金缺口=2000000641427=1358573(元)。(4).为弥补退休基金缺口，上官夫妇采取每年年末“定期定投“的方法，则每年年末约需投入( )元。（分数：2.00）A.54247B.36932 C.52474D.64932
30、解析：解析：使用理财计算器计算：PV=0，IY=6，N=20，FV=1358573，CPT PMT=一 36932。(5).接上题，若上官夫妇每年的节余没有这么多，二人决定将退休年龄推迟 5 年，原 80000 元的年生活费用按照年 4的上涨率上涨，这笔资金 5 年后会增长为( )元。（分数：2.00）A.104555B.84353C.97332 D.79754解析：解析：使用理财计算器计算：PV=80000，IY=4，N=5，PMT=0，CPT FV=97332。(6).接上题，由于推迟了退休年龄，上官夫妇退休基金共需约( )元。（分数：2.00）A.2087600B.2068700C.19
31、46640 D.2806700解析：解析：上官夫妇推迟了 5 年退休，届时退休后的年生活费用为 97332 元，预计退休后生存 20 年，则此时的退休基金共需约为=9733220=1946640(元)。(7).上官夫妇 35 岁初的 20 万元基金到 60 岁初约增值( )元。(投资 25 年，投资收益率 6)（分数：2.00）A.492187B.579678C.858374 D.69905解析：解析：使用理财计算器计算：PV=200000，IY=6，N=25，PMT=0，CPT FV=858374。(8).根据上两小题的计算结果，上官夫妇退休后的基金缺口约为( )元。(不考虑退休后的收入情况
32、)（分数：2.00）A.724889B.865433C.954634D.1088266 解析：解析：推迟退休时间后的养老金缺口=1946640858374=1088266(元)。(9).如果采取退休前每年末“定期定投”的方法，期限 25 年，投资收益率为 6，为弥补退休基金缺口，每年年末还需投入约( )元。（分数：2.00）A.13011B.22121C.15896D.19836 解析：解析：使用理财计算器计算：PV=0，IY=6，N=25，FV=1088266，CPT PMT=19836。(10).如果通过定期投资来弥补退休金缺口，以( )为主的投资组合最适合。（分数：2.00）A.稳健投资
33、风格的基金 B.货币市场基金C.股票D.期货解析：解析：为了弥补退休金缺口，客户可以采取“定期定投”(即类似年金、固定时期、固定额度的投入)的方式，或者其他方式向退休养老基金投入。资产配置的原则应当是在安全的基础上保持适当的收益率，以稳健投资风格的基金为主的投资组合最适合。王先生今年 45 岁，是某大型国有企业的销售部经理。王先生对养老保险问题知之甚少，但是随着年龄的增长，王先生开始越来越多地考虑退休以后的生活。虽然知道单位给自己缴纳了养老保险金，但是王先生并不清楚养老保险具体是怎么回事，自己退休后的生活有多大程度的保障。为此，王先生就相关问题向理财师进行咨询。根据以上材料回答问题。（分数：6
34、.00）(1).王先生常听人说单位为职工缴纳了保险金，并且每次发工资时工资条上还列出了扣除包括养老保险在内的各种费用，但他却不清楚，养老保险费是谁缴纳的。理财师告诉他，实际上社会养老保险的主要缴付人是( )。（分数：2.00）A.个人B.中央财政C.企业和个人 D.企业解析：解析：我国的基本养老保险制度实行企业和个人共同缴费的筹资方式。(2).王先生除了关心养老保险的缴费问题外，还关心自己将来如何领取养老金。理财师解释：我国现在基本养老金的计发办法采取“新人新制度、老人老办法、中人逐步过渡”的方式，其中在国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定(国发199726 号)实施后参加工作的参保人员属于( )。（分数：2.00）A.新人 B.老人C.中人D.少人解析：(3).王先生的父亲王老先生于 1995 年退休，根据国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定(国发199726 号)，王老先生属于( )。（分数：2.00）A.新人B.老人 C.中人D.少人解析：解析：国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定(国发199726 号)实施前已经离退休的参保人员属于“老人”。王老先生于 1995 年退休，在改革之前退休的属于“老人”。
