1、银行业专业人员职业资格中级个人理财（退休养老规划）-试卷 3 及答案解析(总分：62.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：8，分数：16.00)1.在 6通胀率的影响下，现在 10000 元的购买力水平，20 年后该笔费用要高达_元才能具备同样的购买力水平。同样，现在 10000 元的购买力水平，如果不进行任何投资，20 年后 10000 仅相当于_元。( )（分数：2.00）A.220000；8333B.220000；2901C.32071；8333D.32071；29012.一般情况下，如果在退休前，客户已经在旅游、外出就餐、打高尔夫等休闲娱乐事项上花费不菲，那么退休以后可
2、能会花费( )。（分数：2.00）A.更多B.更少C.不变D.不确定3.社会养老保险的目的是对劳动者退出劳动领域后的基本生活予以保障，这一原则更多地强调社会公平性。一般而言，低收入人群基本养老金替代率(指养老金相当于在职时工资收入的比例)( )。（分数：2.00）A.较低B.较高C.较为平均D.无规律4.马先生今年 50 岁，计划 10 年后退休。已知投资回报率一直为 6，通胀率为 3。假设马先生的预期寿命为 80 岁，目前年开支额为 10 万元。那么当马先生目前持有的生息资产的现值为 100 万元和 80 万元时，其养老金的缺口分别为( )。（分数：2.00）A.158639 万元；3586
3、39 万元B.158639 万元；308831 万元C.308831 万元；158639 万元D.358639 万元；158639 万元5.准备的退休基金在投资中应寻求( )之间的平衡，选择合适的投资工具或投资组合。（分数：2.00）A.稳健性和收益性B.开放性和稳健性C.风险性和收益性D.多元性和稳健性6.关于基本养老保险，下列说法错误的是( )。（分数：2.00）A.企业职工基本养老保险制度的资金筹集来源于企业缴费和个人薪酬扣除B.企业要按照本地区政府规定的企业缴费比例向社会保险机构缴纳保险费C.企业缴费的比例一般不得超过企业工资总额的 20，确需超过 20的，需报劳动部、财政部审批D.个
4、人养老保险的缴费比例通常为上年度本人月平均工资的 87.关于企业年金基金的管理办法，下列叙述错误的是( )。（分数：2.00）A.职工变动工作单位时，企业年金个人账户资金可以随同转移B.职工未达到国家规定的退休年龄时，可以按照被减少的年金比例提取年金；并且在该职工达到国家退休年龄后，被减少的年金提取比例将不得恢复C.出国定居职工的企业年金个人账户资金，可根据本人要求一次性支付给本人D.职工或退休人员死亡后，其企业年金个人账户余额由其指定的受益人一次性领取8.我国的企业年金运营采用( )的基本框架，由企业年金基金受托人、账户管理人、投资管理人和托管人的多元化主体共同管理。（分数：2.00）A.托
5、管式B.信托式C.委托代理D.个人账户与社会统筹相结合二、多项选择题(总题数：6，分数：12.00)9.目前我国实行社会统筹和个人账户相结合的运行模式的保险形式有( )。（分数：2.00）A.基本医疗保险B.失业保险C.工伤保险D.生育保险E.养老保险10.对于退休者个人而言，退休年龄直接影响退休规划的两个方面，即_和_。( )（分数：2.00）A.退休生活的时间长短所带来的退休费用多寡B.退休时身体健康状况所需要的医疗费用高低C.退休后所能领取的养老保险金额不同D.工作时长不同带来的对未来生活水平预期的不同E.工作时长不同带来的财富累积数量的区别11.制定退休规划应该包括哪些步骤?( )（分
6、数：2.00）A.确定退休目标B.计算资金需求和退休收入C.计算资金缺口D.制定退休规划，确定投资工具、投资方式的选择E.投资规划的执行和跟踪12.下列关于制定退休规划的说法中，正确的是( )。（分数：2.00）A.养老投资规划的制定，基于前期对客户财务状况的了解，包括现有储蓄、投资分布和风险偏好B.银行理财产品收益率较低，退休养老投资不宜参与C.随着退休年龄的临近，基金投资可以逐渐偏向中低风险的品种D.股票投资方面，由于股票市场风险较大，老年人不宜将过多比例的资产投资于股票市场E.“反向按揭”住房没有风险13.我国的基本社会保险包括“五险一金”，下列选项中属于“五险”的是( )。（分数：2.
7、00）A.养老保险B.健康保险C.医疗保险D.生育保险E.财产保险14.除了基本社会养老保险之外，其他类型的社会福利还包括( )。（分数：2.00）A.国家基本医疗保障计划B.失业风险和就业保障C.利润分享计划D.员工持股计划E.国家住房保障计划三、案例分析(总题数：3，分数：34.00)王先生夫妇今年都刚过 40 岁，年收入 20 万元左右，打算 60 岁退休，估计夫妇退休后第一年生活费为 10万元，考虑到通货膨胀的因素，夫妻俩每年的生活费用估计会以每年 3的速度增长。预计两人寿命可达80 岁，并且现在拿出 10 万元作为退休基金的启动资金。夫妻俩均享受国家基本养老保险，退休后夫妻俩每年能拿
8、到大约 4 万元退休金。夫妻俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定回报率为 6，退休后采取较为保守的投资策略，假定回报率为 3。根据以上材料回答问题。（分数：8.00）(1).王先生夫妇在退休时需要准备( )万元退休养老基金。（分数：2.00）A.120B.180C.200D.250(2).王先生夫妇目前拿出的 10 万元退休启动资金到他们退休时可以增值到( )元。（分数：2.00）A.321714B.320714C.322714D.323714(3).王先生夫妇的退休养老金的缺口为( )元。（分数：2.00）A.909286B.899286C.889286D.879286(4).为了弥补退休
9、金缺口，王先生夫妇准备每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。如果要在退休时刚好补足退休基金缺口，则王先生夫妇每年需要往基金里投入( )元。（分数：2.00）A.20197B.22636C.23903D.25015杨先生今年 45 岁，打算 60 岁退休，考虑到通货膨胀，退休后每年生活费需要 10 万元，杨先生预计可以活到 80 岁。为了维持退休后的生活，杨先生年初拿出 10 万元储蓄作为退休基金的启动资金，并打算每年年末投入一笔固定的资金。杨先生在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为 9，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为 6。根据以上材料回答问题。（分数：20.00
10、）(1).杨先生退休后的余年为( )年。（分数：2.00）A.19B.20C.21D.22(2).杨先生 60 岁退休时退休基金必需达到的规模是( )元。（分数：2.00）A.1355036B.1146992C.1215812D.1046992(3).假定年投资回报率为 9，杨先生 45 岁时 10 万元的启动资金到 60 岁时增长到( )元。（分数：2.00）A.264248B.334886C.364248D.398476(4).杨先生 60 岁退休时的退休基金缺口为( )元。（分数：2.00）A.677544B.698756C.798446D.85 1564(5).从现在开始，杨先生需要每
11、年另外投入( )元资金以弥补基金缺口。（分数：2.00）A.13348B.15675C.25958D.29003(6).若由于某种原因，将 10 万元的启动资金用于应付某一突发事件，则杨先生需要修改自己的退休规划，杨先生每年对退休基金的投入额为( )元。（分数：2.00）A.27298B.30056C.39065D.41409(7).如果今年年初杨先生中了彩票，一次性又投入了 30 万，那么退休时的基金增到( )元。（分数：2.00）A.1456993B.1485697C.2017942D.2146992(8).接上题，可以预测到杨先生退休时，基金的盈余为( )元。（分数：2.00）A.201
12、474B.24118lC.273965D.304965(9).假设杨先生的工资上涨，启动资金仍为 10 万元，每年基金投入量为 3 万元(后付)，没有其他投资，那么到退休时的基金规模达到( )元。（分数：2.00）A.1245075B.1338497C.1585489D.2014546(10).此时预测到杨先生退休时，养老基金有( )元的盈余。（分数：2.00）A.14576B.24576C.29263D.36482联科集团是北京市一家发展迅速的高科技企业，为了使职工更大程度地参与企业管理和企业效益分配，增强职工的凝聚力和向心力，鼓励职工爱岗敬业，在企业长期工作，公司老板张总计划制定年金计划，
13、但是对于年金不是很了解，理财师就相关问题进行了解释。根据以上材料回答问题。（分数：6.00）(1).理财师给张总详细地介绍了企业年金的特征，其中不包括( )。（分数：2.00）A.开创了中国式养老金信托制度B.企业自愿C.国家直接干预D.企业缴费或企业与职工共同缴费(2).理财师向张总解释，在我国企业年金缴费由( )来负担。（分数：2.00）A.企业B.政府和企业C.政府和个人D.企业和个人(3).根据国家规定，我国企业年金的领取时间为( )。（分数：2.00）A.65 岁B.45 岁C.国家统一规定的法定退休年龄D.企业自主决定银行业专业人员职业资格中级个人理财（退休养老规划）-试卷 3 答
14、案解析(总分：62.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：8，分数：16.00)1.在 6通胀率的影响下，现在 10000 元的购买力水平，20 年后该笔费用要高达_元才能具备同样的购买力水平。同样，现在 10000 元的购买力水平，如果不进行任何投资，20 年后 10000 仅相当于_元。( )（分数：2.00）A.220000；8333B.220000；2901C.32071；8333D.32071；2901 解析：解析：考虑到 6的通货膨胀，现在 10000 元的购买力水平，20 年后该笔费用需达到10000(1+6) 20 =32071(元)，才能具备同样的购买力水平；如
15、果不进行任何投资，20 年后 10000 元相当于 10000(1+6) 20 =2901(元)。2.一般情况下，如果在退休前，客户已经在旅游、外出就餐、打高尔夫等休闲娱乐事项上花费不菲，那么退休以后可能会花费( )。（分数：2.00）A.更多 B.更少C.不变D.不确定解析：解析：退休后客户将会享受更多的空闲，有更多的时间从事自己的业余爱好，相应费用支出也会有所增多。3.社会养老保险的目的是对劳动者退出劳动领域后的基本生活予以保障，这一原则更多地强调社会公平性。一般而言，低收入人群基本养老金替代率(指养老金相当于在职时工资收入的比例)( )。（分数：2.00）A.较低B.较高 C.较为平均D
16、.无规律解析：解析：养老金替代率是国际通用的衡量劳动者退休前后养老保障水平差异的基本标准，通常以“某年度新退休人员的养老金领取水平与同年度在职职工的工资收入水平之间的比率“获得。一般而言，低收入人群基本养老金替代率(指养老金相当于在职时工资收入的比例)较高，而高收入人群的养老金替代率则相对较低。4.马先生今年 50 岁，计划 10 年后退休。已知投资回报率一直为 6，通胀率为 3。假设马先生的预期寿命为 80 岁，目前年开支额为 10 万元。那么当马先生目前持有的生息资产的现值为 100 万元和 80 万元时，其养老金的缺口分别为( )。（分数：2.00）A.158639 万元；358639
17、万元 B.158639 万元；308831 万元C.308831 万元；158639 万元D.358639 万元；158639 万元解析：解析：实际收益率=(1+名义收益率)(1+通货膨胀率)一 1=(1+6)(1+3)一 1=291，到 60岁退休时年生活开销=10(1+3) 10 =1344(万元)。客户退休后 20 年的支出折现到 60 岁时点，PV(FV=0，PMT=-1344，i=291，n=20，期初年金)=2074946(万元)。退休总开支从 60 岁时点折算到 50 岁时点，PV(FV=2074946，n=10，i=6，PMT=0)=1158639(万元)。生息资产为 100
18、万元时，养老金缺口为=1158639-100=158639(万元)；生息资产为 80 万元时，养老金缺口为=115863980=358639(万元)。5.准备的退休基金在投资中应寻求( )之间的平衡，选择合适的投资工具或投资组合。（分数：2.00）A.稳健性和收益性 B.开放性和稳健性C.风险性和收益性D.多元性和稳健性解析：解析：在进行退休规划时，应当在稳健和收益之间寻求平衡，制定科学合理的资产配置方案，选择合适的投资工具或投资组合。6.关于基本养老保险，下列说法错误的是( )。（分数：2.00）A.企业职工基本养老保险制度的资金筹集来源于企业缴费和个人薪酬扣除 B.企业要按照本地区政府规定
19、的企业缴费比例向社会保险机构缴纳保险费C.企业缴费的比例一般不得超过企业工资总额的 20，确需超过 20的，需报劳动部、财政部审批D.个人养老保险的缴费比例通常为上年度本人月平均工资的 8解析：解析：A 项，企业职工基本养老保险制度的资金筹集来源主要包含五个方面：企业缴费、个人薪酬扣除、财政支付、基金运营收入和其他补贴。其中企业缴费和个人薪酬扣除为资金筹集最为重要的来源，财政支付是指政府财政对基本养老保险的补贴。7.关于企业年金基金的管理办法，下列叙述错误的是( )。（分数：2.00）A.职工变动工作单位时，企业年金个人账户资金可以随同转移B.职工未达到国家规定的退休年龄时，可以按照被减少的年
20、金比例提取年金；并且在该职工达到国家退休年龄后，被减少的年金提取比例将不得恢复 C.出国定居职工的企业年金个人账户资金，可根据本人要求一次性支付给本人D.职工或退休人员死亡后，其企业年金个人账户余额由其指定的受益人一次性领取解析：解析：B 项，根据企业年金试行办法，职工未达到国家规定的退休年龄的，不得从个人账户中提前提取资金。8.我国的企业年金运营采用( )的基本框架，由企业年金基金受托人、账户管理人、投资管理人和托管人的多元化主体共同管理。（分数：2.00）A.托管式B.信托式 C.委托代理D.个人账户与社会统筹相结合解析：解析：企业年金基金管理试行办法和企业年金试行办法明确规定了企业年金运
21、营采用信托模式的基本框架，提出了企业年金基金受托人、账户管理人、投资管理人和托管人的多元化主体共同管理企业年金基金的原则。企业年金基金不属于委托人等各管理当事人的清算财产，是中国式养老金信托制度的开创者。二、多项选择题(总题数：6，分数：12.00)9.目前我国实行社会统筹和个人账户相结合的运行模式的保险形式有( )。（分数：2.00）A.基本医疗保险 B.失业保险 C.工伤保险D.生育保险E.养老保险 解析：解析：一般来说，我国的基本社会保险包括“五险一金”：“五险”包括养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险；“一金”指的是住房公积金。其中养老保险、医疗保险和失业保险三种险是由企业
22、和个人共同缴纳保费；工伤保险和生育保险完全是由企业承担的，个人不需要缴纳。10.对于退休者个人而言，退休年龄直接影响退休规划的两个方面，即_和_。( )（分数：2.00）A.退休生活的时间长短所带来的退休费用多寡 B.退休时身体健康状况所需要的医疗费用高低C.退休后所能领取的养老保险金额不同D.工作时长不同带来的对未来生活水平预期的不同E.工作时长不同带来的财富累积数量的区别 解析：解析：对于退休者个人而言，退休年龄直接影响退休规划的两个方面： 退休生活的时间长短所带来的退休费用多寡； 工作时长不同带来的财富累积数量的区别。11.制定退休规划应该包括哪些步骤?( )（分数：2.00）A.确定退
23、休目标 B.计算资金需求和退休收入 C.计算资金缺口 D.制定退休规划，确定投资工具、投资方式的选择 E.投资规划的执行和跟踪 解析：解析：一般来说，制定退休规划包括以下五个步骤： 确定退休目标，即客户要决定退休的年龄、退休后的生活方式和水平； 计算资金需求和退休收入，以当前消费水平为参照指标，综合考虑未来维持一定生活品质所需要的资金适当调整资金需求； 计算资金缺口，退休后需要花费的资金和可收入的资金之间的差距就是客户应该自筹的退休资金，即退休规划的资金缺口； 制定退休规划，确定投资工具、投资方式的选择：根据资金缺口选择适当的投资工具和投资方式； 投资规划的执行和跟踪，按照退休规划进行执行，并
24、按照一定时间周期跟踪退休规划的执行情况，以适应各种因素的变化。12.下列关于制定退休规划的说法中，正确的是( )。（分数：2.00）A.养老投资规划的制定，基于前期对客户财务状况的了解，包括现有储蓄、投资分布和风险偏好 B.银行理财产品收益率较低，退休养老投资不宜参与C.随着退休年龄的临近，基金投资可以逐渐偏向中低风险的品种 D.股票投资方面，由于股票市场风险较大，老年人不宜将过多比例的资产投资于股票市场 E.“反向按揭”住房没有风险解析：解析：B 项，目前，许多银行推出不同期限的理财产品，收益率远高于银行存款，安全性也不错，退休养老投资可以适当参与；E 项，反按揭的方式类似于终身年金，其风险
25、在于待夫妻双方去世后金融机构仍可能享有部分处分房屋产权的权益。13.我国的基本社会保险包括“五险一金”，下列选项中属于“五险”的是( )。（分数：2.00）A.养老保险 B.健康保险C.医疗保险 D.生育保险 E.财产保险解析：解析：“五险”包括养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险。14.除了基本社会养老保险之外，其他类型的社会福利还包括( )。（分数：2.00）A.国家基本医疗保障计划 B.失业风险和就业保障 C.利润分享计划D.员工持股计划E.国家住房保障计划 解析：解析：CD 两项属于其他类型的单位福利。三、案例分析(总题数：3，分数：34.00)王先生夫妇今年都刚过 40
26、岁，年收入 20 万元左右，打算 60 岁退休，估计夫妇退休后第一年生活费为 10万元，考虑到通货膨胀的因素，夫妻俩每年的生活费用估计会以每年 3的速度增长。预计两人寿命可达80 岁，并且现在拿出 10 万元作为退休基金的启动资金。夫妻俩均享受国家基本养老保险，退休后夫妻俩每年能拿到大约 4 万元退休金。夫妻俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定回报率为 6，退休后采取较为保守的投资策略，假定回报率为 3。根据以上材料回答问题。（分数：8.00）(1).王先生夫妇在退休时需要准备( )万元退休养老基金。（分数：2.00）A.120 B.180C.200D.250解析：解析：王先生夫妇需要准备的
27、退休养老基金=(10 一 4)20=120(万元)。(2).王先生夫妇目前拿出的 10 万元退休启动资金到他们退休时可以增值到( )元。（分数：2.00）A.321714B.320714 C.322714D.323714解析：解析：10 万元退休启动资金增值额=100000(FP，6，20)=320714(元)。(3).王先生夫妇的退休养老金的缺口为( )元。（分数：2.00）A.909286B.899286C.889286D.879286 解析：解析：王先生夫妇的退休养老金的缺口=1200000320714=879286(元)。(4).为了弥补退休金缺口，王先生夫妇准备每年年末投入一笔固定的
28、资金进行退休基金的积累。如果要在退休时刚好补足退休基金缺口，则王先生夫妇每年需要往基金里投入( )元。（分数：2.00）A.20197B.22636C.23903D.25015 解析：解析：每年需要往基金里投入额=879286(FA，6，20)=23903(元)。杨先生今年 45 岁，打算 60 岁退休，考虑到通货膨胀，退休后每年生活费需要 10 万元，杨先生预计可以活到 80 岁。为了维持退休后的生活，杨先生年初拿出 10 万元储蓄作为退休基金的启动资金，并打算每年年末投入一笔固定的资金。杨先生在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为 9，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为
29、6。根据以上材料回答问题。（分数：20.00）(1).杨先生退休后的余年为( )年。（分数：2.00）A.19B.20 C.21D.22解析：解析：杨先生 60 岁退休，预计可以活到 80 岁，杨先生退休后的余年=80-60=20(年)。(2).杨先生 60 岁退休时退休基金必需达到的规模是( )元。（分数：2.00）A.1355036B.1146992C.1215812 D.1046992解析：解析：预计杨先生在退休后还能活 20 年，退休后每年生活费需要 10 万元，退休后采取较为保守的投资策略，年回报率为 6，可以使用财务计算器测算出杨先生在 60 岁时应当准备的退休基金，计算过程为：时
30、 N=20，IYR=6，PMT=一 100000，FV=0，PV 时=1215812(元)(先设成先付年金)。(3).假定年投资回报率为 9，杨先生 45 岁时 10 万元的启动资金到 60 岁时增长到( )元。（分数：2.00）A.264248B.334886C.364248 D.398476解析：解析：使用财务计算器计算：N=15，IYR=9，PV=一 100000，FV=364248(元)。即杨先生 45 岁时10 万元的启动资金到 60 岁时增长到 364248 元。(4).杨先生 60 岁退休时的退休基金缺口为( )元。（分数：2.00）A.677544B.698756C.79844
31、6D.85 1564 解析：解析：杨先生 60 岁退休时的退休基金缺口=1215812364248=851564(元)。(5).从现在开始，杨先生需要每年另外投入( )元资金以弥补基金缺口。（分数：2.00）A.13348B.15675C.25958D.29003 解析：解析：使用财务计算器计算(按后付年金计算)：N=15，IYR=9，FV=851564，计算 PMT一29003(元)。即杨先生需要每年另外投入 29003 元以弥补基金缺口。(6).若由于某种原因，将 10 万元的启动资金用于应付某一突发事件，则杨先生需要修改自己的退休规划，杨先生每年对退休基金的投入额为( )元。（分数：2.
32、00）A.27298B.30056C.39065D.41409 解析：解析：使用财务计算器计算(按先付年金计算)：N=15，IYR=9，FV=1215812，PMT=41409(元)。即杨先生每年对退休基金的投入额为 41409 元。(7).如果今年年初杨先生中了彩票，一次性又投入了 30 万，那么退休时的基金增到( )元。（分数：2.00）A.1456993 B.1485697C.2017942D.2146992解析：解析：使用财务计算器计算：N=15，IYR=9，PV=一 400000，FV=1456993(元)。(8).接上题，可以预测到杨先生退休时，基金的盈余为( )元。（分数：2.0
33、0）A.201474B.24118l C.273965D.304965解析：解析：杨先生退休时，基金的盈余=1456993 一 1215812=241181(元)。(9).假设杨先生的工资上涨，启动资金仍为 10 万元，每年基金投入量为 3 万元(后付)，没有其他投资，那么到退休时的基金规模达到( )元。（分数：2.00）A.1245075 B.1338497C.1585489D.2014546解析：解析：使用财务计算器计算：N=15，IYR=9，PV=一 100000，PMT=一 30000，FV=1245075(元)。即到退休时杨先生的基金规模达到 1245075 元。(10).此时预测到
34、杨先生退休时，养老基金有( )元的盈余。（分数：2.00）A.14576B.24576C.29263 D.36482解析：解析：基金的盈余=1245075 一 1215812=29263(元)。联科集团是北京市一家发展迅速的高科技企业，为了使职工更大程度地参与企业管理和企业效益分配，增强职工的凝聚力和向心力，鼓励职工爱岗敬业，在企业长期工作，公司老板张总计划制定年金计划，但是对于年金不是很了解，理财师就相关问题进行了解释。根据以上材料回答问题。（分数：6.00）(1).理财师给张总详细地介绍了企业年金的特征，其中不包括( )。（分数：2.00）A.开创了中国式养老金信托制度B.企业自愿C.国家
35、直接干预 D.企业缴费或企业与职工共同缴费解析：解析：企业年金的特点有： 由企业自愿建立，国家不强制建立，不直接干预； 年金的缴费或由企业承担，或由企业和职工共同承担； 企业年金基金不属于委托人等各管理当事人的清算财产，是中国式养老金信托制度的开创者。(2).理财师向张总解释，在我国企业年金缴费由( )来负担。（分数：2.00）A.企业B.政府和企业C.政府和个人D.企业和个人 解析：解析：企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳。企业缴费不超过本企业上年度职工工资总额的 112，企业和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的 16。(3).根据国家规定，我国企业年金的领取时间为( )。（分数：2.00）A.65 岁B.45 岁C.国家统一规定的法定退休年龄 D.企业自主决定解析：解析：根据企业年金试行办法，职工领取企业年金的条件是：职工在达到国家规定的退休年龄时，可以从本人企业年金个人账户中一次或定期领取企业年金；职工未达到国家规定的退休年龄的，不得从个人账户中提前提取资金。
