1、金融市场基础知识-5 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：42，分数：100.00)1.金融市场被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台”，这体现的金融市场的功能是_。（分数：2.50）A.调节功能B.配置功能C.聚敛功能D.反映功能2.金融市场的核心内容是_。（分数：2.50）A.金融产品B.金融产品交易C.金融机构D.金融市场参与者3.金融市场起着资金“蓄水池”的作用，可以调剂余缺、弥补缺漏，这体现了金融市场的_功能。（分数：2.50）A.调节B.配置C.聚敛D.反映4.金融市场以_为交易对象。（分数：2.50）A.实物资产B.货币资产C.金融资产D.
2、无形资产5.金融市场最重要的参与者是_。（分数：2.50）A.政府部门B.工商企业C.金融机构D.个人6.金融衍生工具产生的最基本原因是_。（分数：2.50）A.新技术革命B.金融自由化C.利润驱动D.避险7.金融衍生工具的价格取决于_价格变动的派生金融产品。（分数：2.50）A.基础金融产品B.股票市场C.外汇市场D.债券市场8.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的_。（分数：2.50）A.跨期性B.期限性C.联动性D.不确定性或高风险性9.开放式基金所特有的风险是_。（分数：2.50）A.市场风险B.管理风险C.技术风险D.巨额赎回风险
3、10.开立证券账户应坚持_原则。（分数：2.50）A.合法性与及时性B.合法性与真实性C.及时性与全面性D.及时性与真实性11.可交换债券与可转换债券的相同之处是_。（分数：2.50）A.发行主体和偿债主体B.适用的法规C.发行要素相似D.所换股份的来源12.可转换公司债券在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有_。（分数：2.50）A.债权人的权利B.股东的权利C.债权人的义务D.债权人的责任13.可转换优先股票可以转换成为普通股票和_。（分数：2.50）A.另一种优先股票B.公众股票C.国家股票D.流通股票14.可转换债券通常可以转换成_。（分数：2.50）A.担保债券B.抵押债券
4、C.优先股票D.普通股票15.客户发出委托指令的形式不能是_。（分数：2.50）A.网上委托B.当面口头委托C.电话自动委托D.传真委托16.两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为_。（分数：2.50）A.金融期权B.金融期货C.金融互换D.结构化金融衍生工具17.流通盘大约在 1亿元以下的创业板块被称为_。（分数：2.50）A.主板B.二板C.中小板D.创业板18.马柯维茨的资产组合管理理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为_，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。（分数：2.50）A.1B.2C.3D.419.最早在中国内地发行过人民币
5、债券的有_。（分数：2.50）A.国际货币基金组织B.国际金融公司C.联合国D.世界贸易组织20.买方在交付了期权费后，即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协定价格买入或卖出一定数量相关股票的权利，称为_。（分数：2.50）A.货币期权B.互换期权C.利率期权D.股票期权21.美国证券市场的主板市场是以_为核心的全国性证券交易市场。（分数：2.50）A.纳斯达克证券交易所B.纽约证券交易所C.芝加哥证券交易所D.休斯敦证券交易所22.某股份公司因 2010年度出现亏损，董事会提议该年度暂缓发放优先股股息，待以后营利时一并发放。根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于_。（分数：2.50）A.
6、可转换优先股B.参与优先股C.股息率可调整优先股D.累积优先股23.某国有银行通过公开发行股票融资的方式属于_。（分数：2.50）A.直接融资B.间接融资C.吸收投资D.民间投资24.某基金总资产为 60亿元，总负债为 20亿元，发行在外的基金份数为 40亿份，则该基金的基金份额净值为人民币_。（分数：2.50）A.1元B.1亿元C.2元D.2亿元25.某金融市场交易者利用期货市场套期保值，这体现了金融市场的_。（分数：2.50）A.聚敛功能B.财富再分配功能C.间接调节功能D.风险再分配功能26.某上市公司通过公开发行股票进行融资的方式属于_。（分数：2.50）A.直接融资B.间接融资C.吸
7、收投资D.民间借款27.在美国发行的外国债券被称为_。（分数：2.50）A.扬基债券B.武士债券C.熊猫债券D.无国籍债券28.目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括_。（分数：2.50）A.上海银行间同业拆放利率B.国债回购利率(7 天)C.1年期定期存款利率D.深圳银行间同业拆放利率29.目前我国各家商业银行推广的_是结构化金融衍生工具的典型代表。（分数：2.50）A.资产结构化理财产品B.利率结构化理财产品C.挂钩不同标的资产的理财产品D.股权结构化理财产品30.目前我国金融市场实行的经营体制是_。（分数：2.50）A.分业经营、分业管理B.分业经营、混业管理C.混业经营、分
8、业管理D.混业经营、混业管理31.内资证券公司申请变更为外资参股证券公司的，其收购的股权比例或者出资比例，累计不得超过_。（分数：2.50）A.5%B.1/3C.1/2D.20%32._是金融衍生工具产生的最基本原因。（分数：2.50）A.20世纪 80年代以来的金融自由化B.金融机构的利润驱动C.新技术革命D.避险33.普通股股东在股份公司解散清算时，有权要求取得公司的_。（分数：2.50）A.银行存款B.注册资本C.剩余资产D.弥补损失34.普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在_时。（分数：2.50）A.出席股东大会的股东所持表决权的 2/3以上通过B.公司解散清算C.公
9、司连续 5年亏损D.股东大会作出减少公司注册资本的决议35.普通股票是标准的股票，通过发行普通股票所筹集的资金，成为股份公司_的基础。（分数：2.50）A.注册资本B.负债C.虚拟资本D.货币资金36.普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的_。（分数：2.50）A.营销权B.支配公司财产的权利C.特许经营权D.基本权利和义务37.企业发行的短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的_。（分数：2.50）A.15%B.25%C.30%D.40%38.企业间的分期付款属于_。（分数：1.50）A.商业信用B.银行信用C.国家信用D.企业信用39.企业年金基金财产投资股票的比例，不得高
10、于基金净资产的_。（分数：1.50）A.15%B.20%C.25%D.30%40.企业债券每份面值为 100元，以_元人民币为一个认购单位。（分数：1.50）A.100B.1000C.5000D.1000041.契约型基金是基于_而组织起来的代理投资方式。（分数：1.50）A.公约原理B.信托原理C.代理原理D.委托原理42.区域性股权交易市场，又称区域股权市场，是我国的_。（分数：1.50）A.主板市场B.二板市场C.三板市场D.四板市场金融市场基础知识-5 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：42，分数：100.00)1.金融市场被称为国民经济的“晴
11、雨表”和“气象台”，这体现的金融市场的功能是_。（分数：2.50）A.调节功能B.配置功能C.聚敛功能D.反映功能 解析：解析 金融市场历采被称为国民经济的“晴雨表”和”气象台”，是公认的国民经济信号系统。这实际上就是金融市场反映功能的写照。2.金融市场的核心内容是_。（分数：2.50）A.金融产品B.金融产品交易 C.金融机构D.金融市场参与者解析：解析 金融市场的核心内容是金融产品交易。3.金融市场起着资金“蓄水池”的作用，可以调剂余缺、弥补缺漏，这体现了金融市场的_功能。（分数：2.50）A.调节B.配置C.聚敛 D.反映解析：解析 金融市场的聚敛功能是指金融市场引导众多分散的小额资金汇
12、聚成可以投入社会再生产的资金集合的功能。在这里，金融市场起着资金“蓄水池”的作用，可以调剂余缺、弥补缺漏。4.金融市场以_为交易对象。（分数：2.50）A.实物资产B.货币资产C.金融资产 D.无形资产解析：解析 金融市场以货币资金和其他金融资产为交易对象。5.金融市场最重要的参与者是_。（分数：2.50）A.政府部门B.工商企业C.金融机构 D.个人解析：解析 金融机构是金融市场最重要的参与者，主要有存款性金融机构、非存款性金融机构、中央银行。6.金融衍生工具产生的最基本原因是_。（分数：2.50）A.新技术革命B.金融自由化C.利润驱动D.避险 解析：解析 金融衍生工具的产生和迅速发展的主
13、要原因有：(1)避险是金融衍生工具产生的最基本的原因。(2)金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展。(3)金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因。(4)新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。7.金融衍生工具的价格取决于_价格变动的派生金融产品。（分数：2.50）A.基础金融产品 B.股票市场C.外汇市场D.债券市场解析：解析 金融衍生工具又称金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。8.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这
14、体现了金融衍生工具的_。（分数：2.50）A.跨期性B.期限性C.联动性 D.不确定性或高风险性解析：解析 联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，规则的变动关系。通常，金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由原生工具合约规定，其联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。9.开放式基金所特有的风险是_。（分数：2.50）A.市场风险B.管理风险C.技术风险D.巨额赎回风险 解析：解析 巨额赎回风险是开放式基金所特有的风险。若因市场剧烈波动或其他原因而连续出现巨额赎回，并导致基金管理人出现现金支付困难时，基金投资者申请赎回基金份额，可能会遇到部分顺延赎
15、回或暂停赎回等风险。10.开立证券账户应坚持_原则。（分数：2.50）A.合法性与及时性B.合法性与真实性 C.及时性与全面性D.及时性与真实性解析：解析 开立证券账户应坚持合法性和真实性的原则，前者是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能到指定机构开立证芬账户；后者是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。11.可交换债券与可转换债券的相同之处是_。（分数：2.50）A.发行主体和偿债主体B.适用的法规C.发行要素相似 D.所换股份的来源解析：解析 可交换债券与可转换债券的相同之处是发行要素相似，也包括票面利率、期限、换股阶格和换股比率、换股期限等。12.可
16、转换公司债券在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有_。（分数：2.50）A.债权人的权利B.股东的权利 C.债权人的义务D.债权人的责任解析：解析 可转换公司债券兼有债权投资和股权投资的双重优势。可转换公司债券与一般的债券一样，在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时并不具有股东的权利；当发行公司的经营业绩取得显著增长时，可转换公司债券的持有人可以在约定期限内按预定的转换价格转换成公司的股份，以分享公司业绩增长带来的收益。13.可转换优先股票可以转换成为普通股票和_。（分数：2.50）A.另一种优先股票 B.公众股票C.国家股票D.流通股票解析：解析 可转换优先股票是指发行后在一定
17、条件下允许持有者将它转换成其他种类股票的优先股票。在大多数情况下，股份公司的转换股票是由优先股票转换成普通股票，或者由某种优先股票转换成另一种优先股票。14.可转换债券通常可以转换成_。（分数：2.50）A.担保债券B.抵押债券C.优先股票D.普通股票 解析：解析 可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利。15.客户发出委托指令的形式不能是_。（分数：2.50）A.网上委托B.当面口头委托 C.电话自动委托D.传真委托解析：解析 客户发出委托指令的形式可以分
18、为柜台委托(书面形式)和非柜台委托两类，非柜台委托包括人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等。16.两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为_。（分数：2.50）A.金融期权B.金融期货C.金融互换 D.结构化金融衍生工具解析：解析 金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用互换等。17.流通盘大约在 1亿元以下的创业板块被称为_。（分数：2.50）A.主板B.二板C.中小板 D.创业板解析：解析 中小板块即中小企业板，是指流通盘大约在 1亿以
19、下的创业板块，是相对于主板市场而言的，有些企业的条件达不到主板市场的要求，所以只能在中小板市场上市。18.马柯维茨的资产组合管理理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为_，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。（分数：2.50）A.1 B.2C.3D.4解析：解析 马柯维茨的资产组合管理理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为 1，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。19.最早在中国内地发行过人民币债券的有_。（分数：2.50）A.国际货币基金组织B.国际金融公司 C.联合国D.世界贸易组织解析：解析 2005 年 10月 9日，国际金融公司和亚洲开发银行这两家国际开发机构，在全国银
20、行间债券市场分别发行人民币债券 11.3亿元和 10亿元，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体，中国的外国债券或熊猫债券市场便由此诞生。20.买方在交付了期权费后，即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协定价格买入或卖出一定数量相关股票的权利，称为_。（分数：2.50）A.货币期权B.互换期权C.利率期权D.股票期权 解析：解析 按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。单只股票期权(简称股票期权)指买方在交付了期权费后，即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协定价格买入或卖出一定数量相关股票的权利。21.美国证券市场的主
21、板市场是以_为核心的全国性证券交易市场。（分数：2.50）A.纳斯达克证券交易所B.纽约证券交易所 C.芝加哥证券交易所D.休斯敦证券交易所解析：解析 美国证券市场的主板市场是以纽约证券交易所为核心的全国性证券交易市场。22.某股份公司因 2010年度出现亏损，董事会提议该年度暂缓发放优先股股息，待以后营利时一并发放。根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于_。（分数：2.50）A.可转换优先股B.参与优先股C.股息率可调整优先股D.累积优先股 解析：解析 累积优先股是指历年股息累积发放的优先股票。23.某国有银行通过公开发行股票融资的方式属于_。（分数：2.50）A.直接融资 B.间接融资C
22、.吸收投资D.民间投资解析：解析 直接融资亦称“直接金融”，是指没有金融机构介入的资金融通方式。上市公司通过公开发行股票融资的方式属于直接融资。24.某基金总资产为 60亿元，总负债为 20亿元，发行在外的基金份数为 40亿份，则该基金的基金份额净值为人民币_。（分数：2.50）A.1元 B.1亿元C.2元D.2亿元解析：解析 由题意，该基金的基金份额净值=基金资产净值/基金总份额=(60-20)/40=1(元)。25.某金融市场交易者利用期货市场套期保值，这体现了金融市场的_。（分数：2.50）A.聚敛功能B.财富再分配功能C.间接调节功能D.风险再分配功能 解析：解析 风险再分配功能是指金
23、融市场交易者利用各种金融工具，把风险转嫁给厌恶风险程度较低的人，从而实现风险的再分配。故本题选 D。26.某上市公司通过公开发行股票进行融资的方式属于_。（分数：2.50）A.直接融资 B.间接融资C.吸收投资D.民间借款解析：解析 直接融资亦称直接金融，是指没有金融中介机构介入的资金融通方式。上市公司通过公开发行股票融资的方式属于直接融资。27.在美国发行的外国债券被称为_。（分数：2.50）A.扬基债券 B.武士债券C.熊猫债券D.无国籍债券解析：解析 在美国发行的外国债券被称为“扬基债券”，它是由非美国发行人在美国债券市场发行的、吸收美元资金的债券。在日本发行的外国债券被称为“武士债券”
24、，它是由非日本发行人在日本债券市场发行的、以日元为面值的债券。国际多边金融机构首次在华发行的人民币债券被命名为“熊猫债券”。欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。用于它不以发行市场所在国的货币为面值，故也称为“无国籍债券”。28.目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括_。（分数：2.50）A.上海银行间同业拆放利率B.国债回购利率(7 天)C.1年期定期存款利率D.深圳银行间同业拆放利率 解析：解析 目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间同业拆放利率(含隔夜、1周、3 个月期等品种)、国债回购利率(7 天)、1 年期定期
25、存款利率，互换期限从 7天到 3年，交易双方可协商确定付息频率、利率重置期限、计息方式等合约条款。29.目前我国各家商业银行推广的_是结构化金融衍生工具的典型代表。（分数：2.50）A.资产结构化理财产品B.利率结构化理财产品C.挂钩不同标的资产的理财产品 D.股权结构化理财产品解析：解析 利用最基础的金融衍生工具的结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合。开发设计出具有复杂特性的金融衍生产品，通常称为结构化金融衍生工具。目前我国各家商业银行推广的挂钩不同标的资产的理财产品等都是其典型代表。30.目前我国金融市场实行的经营体制是_。（分数：2.50）A.分业经营、分业管理 B.分业经营
26、、混业管理C.混业经营、分业管理D.混业经营、混业管理解析：解析 目前我国仍实行“分业经营、分业管理”的经营体制，并在此基础上不断开展业务创新。但也要认识到，“混业经营”是未来的必然选择，货币产生于商品交换的需要，金融活动则是商品生产发展的必然要求。31.内资证券公司申请变更为外资参股证券公司的，其收购的股权比例或者出资比例，累计不得超过_。（分数：2.50）A.5%B.1/3 C.1/2D.20%解析：解析 内资证券公司申请变更外资参股证券公司的，应当符合外资参股证券公司的设立条件，收购或者参股内资证券公司的境外股东应当符合设立外资参股证券公司的股东条件，其收购的股权比例或者出资比例，累计不
27、得超过 1/3。32._是金融衍生工具产生的最基本原因。（分数：2.50）A.20世纪 80年代以来的金融自由化B.金融机构的利润驱动C.新技术革命D.避险 解析：解析 金融衍生工具产生的最基本原因是避险。20 世纪 80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展。金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因。新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。33.普通股股东在股份公司解散清算时，有权要求取得公司的_。（分数：2.50）A.银行存款B.注册资本C.剩余资产 D.弥补损失解析：解析 普通股股东拥有公司盈余和剩余资产分配权，这一权利直接体现了其在经济
28、利益上的要求：(1)普通股票股东有权按照实缴的出资比例分取红利，但是全体股东约定不按照出资比例分取红利的除外。(2)普通股票股东在股份公司解散清算时，有权要求取得公司的剩余资产。34.普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在_时。（分数：2.50）A.出席股东大会的股东所持表决权的 2/3以上通过B.公司解散清算 C.公司连续 5年亏损D.股东大会作出减少公司注册资本的决议解析：解析 普通股票股东行使剩余资产分配权有一定的先决条件，具体包括：(1)普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时。(2)公司的剩余资产在分配给股东之前，一般的支付顺序为：支付清
29、算费用支付公司员工工资劳动保险费用缴付所欠税款清偿公司债务，如还有剩余资产，再按照股东持股比例分配给各股东。35.普通股票是标准的股票，通过发行普通股票所筹集的资金，成为股份公司_的基础。（分数：2.50）A.注册资本 B.负债C.虚拟资本D.货币资金解析：解析 普通股票是标准的股票，通过发行普通股票所筹集的资金，成为股份公司注册资本的基础。36.普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的_。（分数：2.50）A.营销权B.支配公司财产的权利C.特许经营权D.基本权利和义务 解析：解析 普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。普通股票的股利完全随公司营
30、利的高低而变化。37.企业发行的短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的_。（分数：2.50）A.15%B.25%C.30%D.40% 解析：解析 根据银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引的规定，企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的 40%。38.企业间的分期付款属于_。（分数：1.50）A.商业信用 B.银行信用C.国家信用D.企业信用解析：解析 商业信用是指企业与企业之间互相提供的，和商品交易直接相联系的资金融通形式，其主要表现为两类：一类是提供商品的商业信用，如企业间的商品赊销、分期付款等；另一类是提供货币的商业信用，如在商品交易基础上
31、发生的预付定金、预付货款等。39.企业年金基金财产投资股票的比例，不得高于基金净资产的_。（分数：1.50）A.15%B.20% C.25%D.30%解析：解析 企业年金基金财产投资股票等权益类产品及投资性保险产品、股票基金的比例，不高于基金净资产的 30%。其中，投资股票的比例不高于基金净资产的 20%。40.企业债券每份面值为 100元，以_元人民币为一个认购单位。（分数：1.50）A.100B.1000 C.5000D.10000解析：解析 企业债券每份面值为 100元，以 1000元人民币为 1个认购单位。41.契约型基金是基于_而组织起来的代理投资方式。（分数：1.50）A.公约原理
32、B.信托原理 C.代理原理D.委托原理解析：解析 契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。42.区域性股权交易市场，又称区域股权市场，是我国的_。（分数：1.50）A.主板市场B.二板市场C.三板市场D.四板市场 解析：解析 区域性股权交易市场，又称区域股权市场、第四板市场，是为特定区域内的企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场，是我国多层次资本市场的重要组成部分，亦是中国多层次资本市场建设中必不可少的部分。
