1、金融市场(一)及答案解析(总分：42.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题 lilist-style-t(总题数：42，分数：42.00)1.关于 CDs 与 CDs 市场，下列说法正确的是U /U。 A.是可转让大额定期存单转让而非发行的市场 B.到期时，CDs 持有人只能向银行提取利息，不能提取本金 C.CDs 面额一般较小 D.CDs 一般不能提前支取（分数：1.00）A.B.C.D.2.假定在上海证券交易所已上市的某只非 ST 股票，2009 年 7 月 14 日(交易日)的收益价格为 3.00 元，则可预期其 2009 年 7 月 15 日(交易日)的收盘价最高不会超过U /U
2、元。 A.3.00 B.3.03 C.3.15 D.3.30（分数：1.00）A.B.C.D.3.上证综合指数的计算公式是U /U。 （分数：1.00）A.B.C.D.4.间接融资是由U /U将资金首先提供给金融机构，再由金融机构提供给资金的需求者。 A.资金供给者 B.资金需求者 C.中介者 D.金融商品（分数：1.00）A.B.C.D.5.持有者在一定条件下可以将其转换为发行公司股票的债券称为U /U。 A.政府债券 B.公司债券 C.金融债券 D.可转换债券（分数：1.00）A.B.C.D.6.按低于票面额的价格发行，到期按票面额清偿，发行价格与票额的差价是投资人的收益，这种债券称为U
3、/U。 A.固定利率债券 B.浮动利率债券 C.贴现债券 D.可转换债券（分数：1.00）A.B.C.D.7.证券买卖双方成交后，在规定的时间内收付应收应付款项和证券的过程称为U /U。 A.清算 B.过户 C.交割 D.买手（分数：1.00）A.B.C.D.8.证券发行者自己组织销售的证券发行方式是U /U。 A.直接发行 B.间接发行 C.代理发行 D.公开发行（分数：1.00）A.B.C.D.9.由于证券市场或经济形势的变化而给证券持有人带来损失的可能性称为U /U。 A.信用风险 B.投资风险 C.市场风险 D.货币风险（分数：1.00）A.B.C.D.10.某银行出售某证券的同时，与
4、买方约定于 91 天后以双方事先商定的价格将等量的该证券再买回的融资方式称为U /U。 A.期货交易 B.回购交易 C.现货交易 D.信用交易（分数：1.00）A.B.C.D.11.某企业持面额 3000 万元、尚有 4 个月到期的票据到某银行办理贴现。假设年贴现率为 9%，则银行应付给该企业U /U万元资金。 A.2910 B.90 C.1080 D.3090（分数：1.00）A.B.C.D.12.我国的证券业协会属于证券市场的U /U。 A.机构投资者 B.证券筹资者 C.自律性组织 D.中介机构（分数：1.00）A.B.C.D.13.我国商业银行在伦敦金融市场发行美元债券，称为U /U。
5、 A.美元债券 B.伦敦美元债券 C.欧洲美元债券 D.中国美元债券（分数：1.00）A.B.C.D.14.通常的证券回购市场是指U /U回购市场。 A.定期存单 B.商业票据 C.商业汇票 D.国债（分数：1.00）A.B.C.D.15.某股票上一交易日和当日最后一笔成交价格分别是 10 元和 10.5 元，则该股票的日涨跌幅为U /U。 A.4.76% B.7.5% C.5% D.2.5%（分数：1.00）A.B.C.D.16.U /U是交易双方在成交后即时清算交割的交易市场。 A.有形市场 B.无形市场 C.即期市场 D.远期市场（分数：1.00）A.B.C.D.17.在证券买卖成交后，
6、办理变更股东或债权人名薄记载的手续称为U /U。 A.过户 B.交割 C.清算 D.成交（分数：1.00）A.B.C.D.18.发行总额不固定，可以追加发行，投资者可以请求发行机构赎回，也可以再追加买入的基金称为U /U。 A.信托制基金 B.公司制基金 C.封闭式基金 D.开放式基金（分数：1.00）A.B.C.D.19.对股东不加以特别的限制而享有平等权利，并随公司利润大小而取得相应收益的股票称为U /U。 A.普通股 B.优先股 C.上市股 D.社会公众股（分数：1.00）A.B.C.D.20.证券市场按交易的性质不同，可分为U /U。 A.股票市场和债券市场 B.现货市场和期货市场 C
7、.场内市场和场外市场 D.发行市场和流通市场（分数：1.00）A.B.C.D.21.某笔拆借业务期限为 4 个月，拆借金额为 500 万元，利息为 5 万元，该笔业务的年拆借利率为U /U。 A.1% B.3% C.0.33% D.4%（分数：1.00）A.B.C.D.22.接受客户委托、代客户买卖证券并收取佣金的证券机构称为U /U。 A.证券承销商 B.证券经纪商 C.证券自营商 D.证券登记结算公司（分数：1.00）A.B.C.D.23.付款人按照票面记载的事项做出保证到期无条件兑付款项的表示，即票据的U /U。 A.发行 B.承兑 C.贴现 D.再贴现（分数：1.00）A.B.C.D.
8、24.根据 2005 年施行的短期融资券管理办法，企业发行融资券时实行余额管理，待偿还融资券余额不得超过企业净资产的U /U。 A.20% B.30% C.40% D.50%（分数：1.00）A.B.C.D.25.同业拆借市场的主要特征是U /U。 A.同业性、长期性、担保性、大额交易和不提交存款准备金 B.同业性、短期性、无担保性、大额交易和提交存款准备金 C.同业性、短期性、市场准入性、大额交易和不提交存款准备金 D.同业性、长期性、市场准入性、大额交易和不提交存款准备金（分数：1.00）A.B.C.D.26.按照发行条件不同，金融债券可分为U /U。 A.普通金融债券和特殊金融债券 B.
9、短期金融债券和长期金融债券 C.溢价金融债券、平价金融券和贴现金融债券等 D.普通金融债券、累进利息金融债券和贴现金融债券等（分数：1.00）A.B.C.D.27.股票的市场价格与其每股税后利润之比为U /U。 A.换手率 B.成交额 C.买手与卖手 D.市盈率（分数：1.00）A.B.C.D.28.某企业持面额 1000 万元，尚有 4 个月到期的银行承兑汇票到银行申请贴现，如果年贴现率为 6%，则银行应付给该企业U /U万元资金。 A.940 B.960 C.980 D.1020（分数：1.00）A.B.C.D.29.期权购买者预期某股票的价格将要下跌而与他人订立合同。并支付期权费购买在一
10、定时期内按合同规定的价格和数量卖出该股票给对方的权利，这种交易称为U /U。 A.买进期权 B.看跌期权 C.双向期权 D.看涨期权（分数：1.00）A.B.C.D.30.在证券市场中，自行买卖证券，从中获取差价收益并独立承担风险的经营机构称为U /U。 A.证券承销商 B.证券经纪商 C.证券自营商 D.证券登记结算公司（分数：1.00）A.B.C.D.31.关于期货交易，下列说法正确的是U /U。 A.期货交易实际上是预约成交、定期交割 B.进行期货交易的目的只是为了投机 C.预期某证券的价格将要上涨，投资者宜做空头交易 D.期货合同签订后，在成交日到交割日的时间里，只有买方可以进行转手，
11、而卖方只有在交割时可按原定价格和数量交出所卖的证券（分数：1.00）A.B.C.D.32.某商业银行在出售国债的同时，与买方约定于若干天后以双方事先商定的价格再将等量的国债买回，这种融资方式称为U /U。 A.同业拆借 B.回购交易 C.期货交易 D.票据贴现（分数：1.00）A.B.C.D.33.商业银行投资的货币风险，除因利率变动引起外，U /U也会使债券持有者遭受货币风险。 A.经济萧条 B.通货膨胀 C.通货紧缩 D.财政赤字（分数：1.00）A.B.C.D.34.U /U又称柜台市场，是分布广泛的证券中介机构如证券公司组成的交易市场。 A.第三市场 B.第二市场 C.无形市场 D.店
12、头市场（分数：1.00）A.B.C.D.35.假定某投资者于 4 月 1 日买入 10 份同年 9 月交割的股指期货合约，买入时股价指数为 280 点。同年 7月 1 日，股价指数上涨到 310 点，该投资者认为时机成熟，将该合同全部卖出。假定每点指数代表 100 货币单位，若不考虑佣金、契约等交易成本，则该投资者获利U /U货币单位。 A.3000 B.28000 C.30000 D.31000（分数：1.00）A.B.C.D.36.某 10 年期、面额为 100 元的债券，以 80 元的价格贴现发行，其票面收益率为U /U。 A.4% B.2.5% C.5% D.5.28%（分数：1.00
13、）A.B.C.D.37.刘某购买了 1000 份 A 公司的可转换债券，每份面额 100 元，转换价格为 25，他在规定期限内可换得股票U /U股。 A.400 B.2000 C.4000 D.8000（分数：1.00）A.B.C.D.38.期权购买者预期某股票的价格将要下跌，而与他人订立合约，并支付期权费购买在一定时期内按合约规定的价格和数量卖出该股票给对方的权利，这种交易称为U /U。 A.买进期权 B.卖出期权 C.双向期权 D.选择权（分数：1.00）A.B.C.D.39.某日全国银行间同业拆借市场中期限品种为 7 天的交易共 3 笔，其中拆借金额分别为 200 万、300 万、500
14、 万，拆借利率分别为 2.4%、2.6%、2.56%，则 CHIBOR 为U /U。 A.2.54% B.7.56% C.2.52% D.7.87%（分数：1.00）A.B.C.D.40.U /U也称为定期交易，指交易双方在证券交易成交后，商定按照契约规定的数量和价格，在将来的某一特定日期进行清算交割的证券交易方式。 A.期货交易 B.期权交易 C.信用交易 D.现货交易（分数：1.00）A.B.C.D.41.看涨期权又称为_，看跌期权又称为_。U /U A.买进期权；卖出期权 B.单向期权；双向期权 C.双向期权；单向期权 D.卖出期权；买进期权（分数：1.00）A.B.C.D.42.假定某
15、投资者在某年 3 月 1 日以期货方式按每股 30 元的价格买进 1000 股 A 公司股票，交割日为同年6 月 1 日。同年 5 月 12 日该股票价格涨到 32 元，该投资者随即以每股 32 元的价格卖出该股票 1000 股的期货合约。若不考虑佣金、契约税等交易成本，从这项交易中该投资者U /U元。 A.亏损 2000 B.亏损 3000 C.获利 2000 D.获利 3000（分数：1.00）A.B.C.D.金融市场(一)答案解析(总分：42.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题 lilist-style-t(总题数：42，分数：42.00)1.关于 CDs 与 CDs 市场，下列
16、说法正确的是U /U。 A.是可转让大额定期存单转让而非发行的市场 B.到期时，CDs 持有人只能向银行提取利息，不能提取本金 C.CDs 面额一般较小 D.CDs 一般不能提前支取（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 A 项 CDs 市场(可转让大额存单市场)，是可转让定期存单的发行和转让市场；B 项到期时，CDs 持有人可向银行提取本息；C 项 CDs 的特点是期限固定、面额较大、到期前可流通转让；D 项 CDs 的利率一般都高于同档次定期存款利率，不办理提前支取，不分段计息，不计逾期利息。2.假定在上海证券交易所已上市的某只非 ST 股票，2009 年 7 月 14 日(交易日
17、)的收益价格为 3.00 元，则可预期其 2009 年 7 月 15 日(交易日)的收盘价最高不会超过U /U元。 A.3.00 B.3.03 C.3.15 D.3.30（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 按照我国证券市场交易的相关规定，在一个交易日内的交易价格相对上一交易日收盘价的涨跌幅度不得超过 10%，无论是买入或卖出申报，超过涨跌幅度 10%则视为无效委托。所以收盘价最高不会超过 3.00(1+10%)=3.30(元)。3.上证综合指数的计算公式是U /U。 （分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 上证综合指数的计算公式为： *4.间接融资是由U /U将资金首先提供
18、给金融机构，再由金融机构提供给资金的需求者。 A.资金供给者 B.资金需求者 C.中介者 D.金融商品（分数：1.00）A. B.C.D.解析：5.持有者在一定条件下可以将其转换为发行公司股票的债券称为U /U。 A.政府债券 B.公司债券 C.金融债券 D.可转换债券（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 政府、企业、金融机构等为筹集资金而发行的约定在一定期限还本付息的有价证券分别称为政府债券、公司债券和金融债券。题中描述的是可转换债券的概念。6.按低于票面额的价格发行，到期按票面额清偿，发行价格与票额的差价是投资人的收益，这种债券称为U /U。 A.固定利率债券 B.浮动利率债券
19、C.贴现债券 D.可转换债券（分数：1.00）A.B.C. D.解析：7.证券买卖双方成交后，在规定的时间内收付应收应付款项和证券的过程称为U /U。 A.清算 B.过户 C.交割 D.买手（分数：1.00）A.B.C. D.解析：8.证券发行者自己组织销售的证券发行方式是U /U。 A.直接发行 B.间接发行 C.代理发行 D.公开发行（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 直接发行是指不委托其他机构，由证券发行者自己组织销售的证券发行方式；间接发行是指委托其他机构代理出售的证券发行方式，也称为委托代理发行。9.由于证券市场或经济形势的变化而给证券持有人带来损失的可能性称为U /U。
20、 A.信用风险 B.投资风险 C.市场风险 D.货币风险（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 A 项信用风险是指交易对象无力履约的风险；B 项投资风险是指投资者为获得不确定的预期效益而承担的风险；D 项货币风险是指由于汇率的反向变化而可能导致证券持有人蒙受损失的风险。10.某银行出售某证券的同时，与买方约定于 91 天后以双方事先商定的价格将等量的该证券再买回的融资方式称为U /U。 A.期货交易 B.回购交易 C.现货交易 D.信用交易（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 A 项期货交易是指在期货交易所买卖标准期货合约的交易行为；C 项现货交易是指买卖双方出自对实物商品的
21、需求与销售实物商品的目的，根据商定的支付方式与交货方式，采取即时或在较短的时间内进行实物商品交收的一种交易方式；D 项信用交易又称“保证金交易”和垫头交易，是指证券交易的当事人在买卖证券时，只向证券公司交付一定的保证金，或者只向证券公司交付一定的证券，而由证券公司提供融资或者融券进行交易。11.某企业持面额 3000 万元、尚有 4 个月到期的票据到某银行办理贴现。假设年贴现率为 9%，则银行应付给该企业U /U万元资金。 A.2910 B.90 C.1080 D.3090（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 根据贴现率的计算公式：*解得：贴现利息=90(万元)，则银行应付给企业的资
22、金为：3000-90=2910(万元)。12.我国的证券业协会属于证券市场的U /U。 A.机构投资者 B.证券筹资者 C.自律性组织 D.中介机构（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 中国证券业协会是 1991 年 8 月 28 日成立的全国性的证券自律管理组织。13.我国商业银行在伦敦金融市场发行美元债券，称为U /U。 A.美元债券 B.伦敦美元债券 C.欧洲美元债券 D.中国美元债券（分数：1.00）A.B.C. D.解析：14.通常的证券回购市场是指U /U回购市场。 A.定期存单 B.商业票据 C.商业汇票 D.国债（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 证券回购
23、交易是指资金需求者出售中短期证券的同时，与买方约定于未来某一时间以事先确定的价格再将等量的该种证券买回的短期融资方式。通过证券回购交易融通资金的市场就是回购市场。回购市场上交易的证券主要是国债。通常的回购市场就是指国债回购市场。15.某股票上一交易日和当日最后一笔成交价格分别是 10 元和 10.5 元，则该股票的日涨跌幅为U /U。 A.4.76% B.7.5% C.5% D.2.5%（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 股票的日涨跌幅=(10.5-10)/10100%=5%。16.U /U是交易双方在成交后即时清算交割的交易市场。 A.有形市场 B.无形市场 C.即期市场 D.远
24、期市场（分数：1.00）A.B.C. D.解析：17.在证券买卖成交后，办理变更股东或债权人名薄记载的手续称为U /U。 A.过户 B.交割 C.清算 D.成交（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 证券买卖成交后，办理变更股东或债权人名簿记载的手续称为过户。证券交易后，持有人发生了变化，需要通过过户实现股权或债权在投资者之间的转移。B 项交割是证券买卖双方成交后，在规定的时间内收付应收应付款项和证券的过程。18.发行总额不固定，可以追加发行，投资者可以请求发行机构赎回，也可以再追加买入的基金称为U /U。 A.信托制基金 B.公司制基金 C.封闭式基金 D.开放式基金（分数：1.00
25、）A.B.C.D. 解析：解析 根据运作方式的不同，基金可分为封闭式基金和开放式基金：前者是指限定基金的发行总额，一旦发行期满，基金就宣告成立，并封闭起来，不再追加发行，因此也称为固定型基金；后者是指基金的发行总额不固定，可以追加发行，投资者可以请求发行机构赎回，也可以再追加买入该基金，因此也称为追加型基金。19.对股东不加以特别的限制而享有平等权利，并随公司利润大小而取得相应收益的股票称为U /U。 A.普通股 B.优先股 C.上市股 D.社会公众股（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 B 项优先股是股份公司发行的在分配公司收益和剩余财产时比普通股具有优先权的股票；C项上市股票是指
26、在证券交易所取得上市资格，允许挂牌交易的股票；D 项社会公众股是指社会公众以其合法财产向股份公司投资所形成的股票。20.证券市场按交易的性质不同，可分为U /U。 A.股票市场和债券市场 B.现货市场和期货市场 C.场内市场和场外市场 D.发行市场和流通市场（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：21.某笔拆借业务期限为 4 个月，拆借金额为 500 万元，利息为 5 万元，该笔业务的年拆借利率为U /U。 A.1% B.3% C.0.33% D.4%（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 根据同业拆借利率的计算公式，可得： *22.接受客户委托、代客户买卖证券并收取佣金的证券机构称
27、为U /U。 A.证券承销商 B.证券经纪商 C.证券自营商 D.证券登记结算公司（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 证券经纪商是接受客户委托、代客户买卖证券并收取佣金的经营机构，其主要职能是为投资者提供信息咨询、开户、接受委托代理买卖、过户、保管、清算、交割等服务。23.付款人按照票面记载的事项做出保证到期无条件兑付款项的表示，即票据的U /U。 A.发行 B.承兑 C.贴现 D.再贴现（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 票据的承兑是指票据的付款人承诺在票据到期日支付汇票金额的票据行为，按承兑人的不同，承兑有商业承兑和银行承兑两种。由于银行信用高于普通企业的信用，因而
28、银行承兑比商业承兑更受人信赖。24.根据 2005 年施行的短期融资券管理办法，企业发行融资券时实行余额管理，待偿还融资券余额不得超过企业净资产的U /U。 A.20% B.30% C.40% D.50%（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 为了控制风险，企业发行融资券时应依法实行余额管理，待偿还融资券余额不得超过企业净资产的 40%。25.同业拆借市场的主要特征是U /U。 A.同业性、长期性、担保性、大额交易和不提交存款准备金 B.同业性、短期性、无担保性、大额交易和提交存款准备金 C.同业性、短期性、市场准入性、大额交易和不提交存款准备金 D.同业性、长期性、市场准入性、大额交
29、易和不提交存款准备金（分数：1.00）A.B.C. D.解析：26.按照发行条件不同，金融债券可分为U /U。 A.普通金融债券和特殊金融债券 B.短期金融债券和长期金融债券 C.溢价金融债券、平价金融券和贴现金融债券等 D.普通金融债券、累进利息金融债券和贴现金融债券等（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 按照发行条件的不同，金融债券的种类主要包括三种：普通金融债券，是指一种定期存单式的到期一次还本付息的债券；累进利息金融债券，是指金融企业发行的期限浮动式、利率与期限挂钩和分段累进计息的金融债券；贴现金融债券，也称为贴水金融债券，是指金融企业在一定期限内按一定的贴现率以低于债券面值
30、的价格折价发行的一种债券。27.股票的市场价格与其每股税后利润之比为U /U。 A.换手率 B.成交额 C.买手与卖手 D.市盈率（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 市盈率又称为本益比或股价收益率，是股票的市场价格与其每股税后利润之比。28.某企业持面额 1000 万元，尚有 4 个月到期的银行承兑汇票到银行申请贴现，如果年贴现率为 6%，则银行应付给该企业U /U万元资金。 A.940 B.960 C.980 D.1020（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 *所以银行应付给该企业的资金为 1000-20=980(万元)。29.期权购买者预期某股票的价格将要下跌而与他人
31、订立合同。并支付期权费购买在一定时期内按合同规定的价格和数量卖出该股票给对方的权利，这种交易称为U /U。 A.买进期权 B.看跌期权 C.双向期权 D.看涨期权（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 看跌期权又称为卖出期权，是期权购买者预期未来某证券价格下跌，而与他人订立卖出合约，并支付期权费购买在一定时期内按合约规定的价格和数量卖出该证券给对方的权利。30.在证券市场中，自行买卖证券，从中获取差价收益并独立承担风险的经营机构称为U /U。 A.证券承销商 B.证券经纪商 C.证券自营商 D.证券登记结算公司（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 证券自营商是自行买卖证券，从
32、中获取差价收益并独立承担风险的经营机构。A 项证券承销商是按照有关规定包销或代销证券的经营机构；B 项证券经纪商是接受客户委托、代客户买卖证券并收取佣金的经营机构。31.关于期货交易，下列说法正确的是U /U。 A.期货交易实际上是预约成交、定期交割 B.进行期货交易的目的只是为了投机 C.预期某证券的价格将要上涨，投资者宜做空头交易 D.期货合同签订后，在成交日到交割日的时间里，只有买方可以进行转手，而卖方只有在交割时可按原定价格和数量交出所卖的证券（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 B 项进行期货交易的目的有两个，即保值和投机；C 项预期某证券的价格将要上涨，投资者宜做多头交易
33、，而预期某证券价格将要下跌，投资者宜做空头交易；D 项期货合同签订后，在成交日到交割日的时间里，买卖双方都可不断地进行转手。32.某商业银行在出售国债的同时，与买方约定于若干天后以双方事先商定的价格再将等量的国债买回，这种融资方式称为U /U。 A.同业拆借 B.回购交易 C.期货交易 D.票据贴现（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 证券回购交易是指资金需求者出售中短期证券的同时，与买方约定于未来某一时间以事先确定的价格再将等量的该种证券买回的短期融资方式。33.商业银行投资的货币风险，除因利率变动引起外，U /U也会使债券持有者遭受货币风险。 A.经济萧条 B.通货膨胀 C.通货
34、紧缩 D.财政赤字（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 通货膨胀会侵害债权人的利益而使债务人受益。34.U /U又称柜台市场，是分布广泛的证券中介机构如证券公司组成的交易市场。 A.第三市场 B.第二市场 C.无形市场 D.店头市场（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：35.假定某投资者于 4 月 1 日买入 10 份同年 9 月交割的股指期货合约，买入时股价指数为 280 点。同年 7月 1 日，股价指数上涨到 310 点，该投资者认为时机成熟，将该合同全部卖出。假定每点指数代表 100 货币单位，若不考虑佣金、契约等交易成本，则该投资者获利U /U货币单位。 A.3000 B
35、.28000 C.30000 D.31000（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 根据公式可得，投资者获利=指数上升点每份指数代表的货币单位合约的份数=(310-280)10010=30000。36.某 10 年期、面额为 100 元的债券，以 80 元的价格贴现发行，其票面收益率为U /U。 A.4% B.2.5% C.5% D.5.28%（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 *37.刘某购买了 1000 份 A 公司的可转换债券，每份面额 100 元，转换价格为 25，他在规定期限内可换得股票U /U股。 A.400 B.2000 C.4000 D.8000（分数：1.
36、00）A.B.C. D.解析：解析 转换比例是指一定面额的可转换债券可以转换的股票的股数；转换价格是指可转换债券转换为股票时每股股票所需要的金额。两者之间的关系是：转换比例=可转换债券面额/转换价格。所以可换得股票为 1000(10025)=4000(股)。38.期权购买者预期某股票的价格将要下跌，而与他人订立合约，并支付期权费购买在一定时期内按合约规定的价格和数量卖出该股票给对方的权利，这种交易称为U /U。 A.买进期权 B.卖出期权 C.双向期权 D.选择权（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 A 项买进期权，即看涨期权，是指期权购买者预期未来某证券价格上涨，而与他人订立买进合
37、约，并支付期权费购买在一定时期内按合约规定的价格和数量买进该证券的权利；C 项双向期权，是指投资者在同一时间既购买某种证券的看涨期权，又购买该证券的看跌期权；D 项选择权，即期权，是指赋予其购买者在规定期限内按交易双方约定的价格买进或卖出一定数量证券的权利。39.某日全国银行间同业拆借市场中期限品种为 7 天的交易共 3 笔，其中拆借金额分别为 200 万、300 万、500 万，拆借利率分别为 2.4%、2.6%、2.56%，则 CHIBOR 为U /U。 A.2.54% B.7.56% C.2.52% D.7.87%（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 根据同业拆借利率的计算公式
38、，可得： *40.U /U也称为定期交易，指交易双方在证券交易成交后，商定按照契约规定的数量和价格，在将来的某一特定日期进行清算交割的证券交易方式。 A.期货交易 B.期权交易 C.信用交易 D.现货交易（分数：1.00）A. B.C.D.解析：41.看涨期权又称为_，看跌期权又称为_。U /U A.买进期权；卖出期权 B.单向期权；双向期权 C.双向期权；单向期权 D.卖出期权；买进期权（分数：1.00）A. B.C.D.解析：42.假定某投资者在某年 3 月 1 日以期货方式按每股 30 元的价格买进 1000 股 A 公司股票，交割日为同年6 月 1 日。同年 5 月 12 日该股票价格涨到 32 元，该投资者随即以每股 32 元的价格卖出该股票 1000 股的期货合约。若不考虑佣金、契约税等交易成本，从这项交易中该投资者U /U元。 A.亏损 2000 B.亏损 3000 C.获利 2000 D.获利 3000（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 投资者获利=(32-30)1000=2000(元)。
