1、证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础-38 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：25，分数：50.00)1.下列选项中不属于有价证券的特征的是_。（分数：2.00）A.期限性B.收益性C.流动性D.投机性2._通常指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。（分数：2.00）A.层次结构B.品种结构C.交易场所结构D.多层次资本市场3.在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为_。（分数：2.00）A.可转换债券B.股票C.商业票据D.金融证券4.按是否在股票票面上标明金额，股票可以分为_。（分数：2.00）A.记名股票和无记名股票B.普通股票
2、和优先股票C.有面额股票和无面额股票D.份额股票和比例股票5.证券市场是_发行和交易的场所。（分数：2.00）A.股票、债券、投资基金份额等有价证券B.股票、非上市证券等所有证券C.QDII基金和 QFII基金D.股票和国债6.以下不属于证券服务机构的是_。（分数：2.00）A.证券投资咨询公司B.证券公司C.证券信用评级机构D.会计师事务所7.下面不是股票特征的是_。（分数：2.00）A.永久性B.收益性C.稳定性D.流动性8._没有实物形态，只在电脑账户中作记录。（分数：2.00）A.凭证式债券B.记账式债券C.虚拟式债券D.电子式债券9.股票的内在价值即股票的理论价值，也即股票_。（分数
3、：2.00）A.当前收益的现值B.当前收益的终值C.未来收益的现值D.未来收益的终值10.下列选项中不属于金融期货的是_。（分数：2.00）A.货币期货B.货币互换C.利率期货D.股票指数期货11._是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。（分数：2.00）A.权证B.分离交易的可转换公司债券C.股指期货D.可转换债券12.下列不属于资本资产定价模型假设条件的是_。（分数：2.00）A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平B.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期C.证券市场的风险
4、波动强度不大D.资本市场没有摩擦13.下列选项中不属于证券市场监管的目标的是_。（分数：2.00）A.保护投资者合法权益B.监督证券中介机构依法经营C.维持证券市场的正常秩序D.增强系统性风险14.基金投资者根据持有的基金份额比例共同承担投资风险，表现出一种_的特点。（分数：2.00）A.集合理财B.组合投资C.风险共担D.信息透明15.下列关于基金与其他金融工具或理财产品的比较中正确表述的是_。（分数：2.00）A.由受益凭证募集的资金是资产管理机构的负债B.股票、债券等直接证券的收益来自金融机构的承诺C.股票通常被认为是安全性较高的投资品种D.银行理财产品、信托产品、券商集合计划通常实行间
5、歇性开放，流动性较差16._是基金的募集者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用，不仅负责基金的投资管理，而且还承担着产品设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、会计核算等多方面的职责。（分数：2.00）A.基金发起人B.基金管理人C.基金持有人D.基金托管人17.基金_通过依法行使审批或核准权，依法办理基金备案，对基金管理人、基金托管人以及其他从事基金活动的服务机构进行监督管理，对违法违规行为进行查处，在基金的运作过程中起着重要的作用。（分数：2.00）A.监管机构B.高级管理人员C.份额持有人D.注册登记机构18.关于基金管理公司治理结构，下列说法错误的是_。（分数：2.00）A.公司
6、及其业务部门与股东、实际控制人及其下属部门之间没有隶属关系B.独立董事不需要承担保护基金投资者权益的特殊监督责任C.建立健全督察长制度，完善内部监督和控制机制D.基金管理公司的独立董事人数不得少于 3人，且不得少于董事会人数的 1/319.根据我国证券投资基金法，下列不属于基金合同需明确的内容的是_。（分数：2.00）A.基金运作方式B.募集基金目的C.基金收益分配原则D.基金交易价格20.根据投资目标不同，可以将基金分为_。（分数：2.00）A.公募基金和私募基金B.封闭式基金和开放式基金C.增长型基金、收入型基金和平衡型基金D.契约型基金与公司型基金21.开放式基金的买卖价格以_为基础，不
7、受市场供求关系的影响。（分数：2.00）A.基金份额总值B.基金份额净值C.风险大小D.市场供求22.LOF与 ETF都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点，但两者存在本质区别。两者的区别不包括_。（分数：2.00）A.申购、赎回的标的不同B.申购、赎回的场所不同C.对申购、赎回限制不同D.申购、赎回的金额不同23.1997年 11月 14日颁布了_。这是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，为我国基金业的规范发展奠定了规制基础。（分数：2.00）A.开放式证券投资基金试点办法B.中华人民共和国公司法C.证券投资基金管理暂行办法D.中华人民共和国证券法24.申请募集基金，拟募集
8、的基金应当具备的条件不包括_。（分数：2.00）A.有明确、合法的投资方向B.与拟任基金管理人已管理的基金雷同C.符合中国证监会关于基金品种的规定D.有明确的基金运作方式25._是指销售机构为投资人开立的记录投资人通过该销售机构办理的认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额的变动及结余情况的账户。（分数：2.00）A.基金账户B.交易账户C.认购账户D.资金账户二、多选题(总题数：15，分数：37.50)26.按附息方式的不同，债券可以分为_。（分数：2.50）A.零息债券B.贴现债券C.附息债券D.息票累计债券27.金融衍生工具是交易双方通过对_等因素变动趋势的预测，约定在未来某
9、一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。（分数：2.50）A.汇率B.期货C.股价D.利率28.下列关于我国证券交易所的说法，不正确的有_。（分数：2.50）A.证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所B.证券交易所本身不买卖证券C.证券交易所可以决定证券价格D.证券交易所是以盈利为目的的法人29.金融衍生工具的功能包括_。（分数：2.50）A.套期保值功能B.价格发现功能C.投机功能D.套利功能30.我国基金管理公司的注册资本应不低于 1亿元人民币，其主要股东(指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高，且不低于 25%的股东)应当具备的条件包括_。（分数：2.50）A.从事证券经营、证
10、券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理B.注册资本不低于 3亿元人民币C.最近 3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚D.没有挪用客户资产等损害客户利益的行为31.下列关于封闭式基金的说法正确的是_。（分数：2.50）A.封闭式基金没有固定的存续期B.封闭式基金的基金份额总额是固定的C.封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响D.封闭式基金有赎回压力32.下列全球基金业发展的趋势与特点说法正确的是_。（分数：2.50）A.美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛B.基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出C.封闭式基金成为证券投资基金的主流产品D.基金资产的资金来源发生了重大变
11、化33.所谓“股权分置”，是指新中国资本市场建立之初遗留下来的上市公司股权按所有者属性及取得方式区分为_等不同类别。（分数：2.50）A.国有股B.法人股C.普通公众股D.公司集资股34.封闭式基金份额上市交易应符合的条件包括_。（分数：2.50）A.基金份额持有人不少于 100人B.基金募集金额不低于 2亿元人民币C.基金合同期限为 5年以上D.基金的募集符合证券投资基金法的规定35.下列关于封闭式基金交易规则的说法正确的是_。（分数：2.50）A.基金账户只能用于基金、国债的认购及交易B.每位投资者只能开设和使用 1个证券账户或基金账户C.封闭式基金交易不收取印花税D.沪、深证券交易所对封
12、闭式基金交易实行与对 A股交易同样的 20%的涨跌幅限制36.下列关于基金认购和申购的区别的说法错误的是_。（分数：2.50）A.认购指在基金募集期内，投资者申请购买基金份额的行为B.申购的基金份额一般可以在申购成功后当日申请赎回C.认购期购买基金的费率要比申购期略高D.申购指在基金募集期结束、基金合同生效后，基金处于申购开放状态，投资者申请购买基金份额的行为37.下列关于赎回金额及赎回费用的计算，正确的是_。（分数：2.50）A.赎回总金额=赎回份额赎回日基金份额净值B.赎回费用=赎回总金额赎回费率C.赎回费用=赎回总金额赎回费率D.赎回金额=赎回总金额-赎回费用38.LOF的上市须由基金_
13、共同向深圳证券交易所提交上市申请。（分数：2.50）A.份额持有人B.管理人C.托管人D.登记结算机构39.一般而言，基金管理人的投资活动包括_。（分数：2.50）A.基金的投资管理B.基金的交易管理C.基金的绩效评估D.基金的投资风险控制40.金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础丁具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度。基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不确定性。国际证监会组织报告认为金融衍生工具还伴随着多种风险，其中包括_。（分数：2.50）A.交易中对方违约B.因资产或指数价格不利变动可能带来损失的市场风险C.因交易对手无法按时付款或交割可能带来的结算风险D
14、.因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致的法律风险三、判断题(总题数：5，分数：12.50)41.有价证券代表着一定量的财产权利，因此是有价值的。 （分数：2.50）A.正确B.错误42.我国现行的债券发行有定向发行、承购包销两种方式。 （分数：2.50）A.正确B.错误43.债券与股票的发行目的相同。 （分数：2.50）A.正确B.错误44.基金的运作是指包括基金的募集与营销、份额的注册登记、资产的托管、投资管理、收益分配、信息披露等在内的一系列业务环节与活动。 （分数：2.50）A.正确B.错误45.封闭式基金规模不固定，投资者可随时提出申购或赎回申请，基金份额总额会随之
15、增加或减少。 （分数：2.50）A.正确B.错误证券投资基金销售人员从业考试基金销售基础-38 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：25，分数：50.00)1.下列选项中不属于有价证券的特征的是_。（分数：2.00）A.期限性B.收益性C.流动性D.投机性 解析：有价证券的特征包括：收益性，证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本所有权或使用权的回报；流动性，证券的流动性是指证券变现的难易程度；风险性，证券的风险性是指证券收益的不确定性；期限性，债券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益需
16、求。显然投机性不是有价证券的特征。故选 D。2._通常指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。（分数：2.00）A.层次结构 B.品种结构C.交易场所结构D.多层次资本市场解析：证券市场的层次有多种划分标准，通常指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新发行的证券所形成的市场。证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。故选 A。3.在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的
17、证券称为_。（分数：2.00）A.可转换债券B.股票C.商业票据D.金融证券 解析：在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券。金融机构作为证券市场的发行主体，既发行债券，也发行股票。欧美等西方国家能够发行证券的金融机构一般都是股份公司，所以将金融机构发行的证券归入了公司证券。而我国和日本则把金融机构发行的债券定义为金融债券，从而突出了金融机构作为证券市场发行主体的地位。故选 D。4.按是否在股票票面上标明金额，股票可以分为_。（分数：2.00）A.记名股票和无记名股票B.普通股票和优先股票C.有面额股票和无面额股票 D.份额股票和比例股票解析：股票按股东享有权利的不同，可
18、以分为普通股票和优先股票；按是否记载股东姓名，股票可以分为记名股票和无记名股票；按是否在股票票面上标明金额，股票可以分为有面额股票和无面额股票。故选C。5.证券市场是_发行和交易的场所。（分数：2.00）A.股票、债券、投资基金份额等有价证券 B.股票、非上市证券等所有证券C.QDII基金和 QFII基金D.股票和国债解析：证券市场是股票、债券、投资基金份额等有价证券发行和交易的场所。证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。证券市场以证券发行与交易的方式实现了筹资与投资的对接，有效地化解了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。故选 A。6.以下不属于证券
19、服务机构的是_。（分数：2.00）A.证券投资咨询公司B.证券公司 C.证券信用评级机构D.会计师事务所解析：证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括证券投资咨询公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券信用评级机构等。故选 B。7.下面不是股票特征的是_。（分数：2.00）A.永久性B.收益性C.稳定性 D.流动性解析：股票的特征包括：收益性，收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特性；风险性，股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，即实际收益与预期收益之间的背离；流动性，流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，严格地说，是在本金保持相对
20、稳定、变现的交易成本极小的条件下，股票很容易变现的特性；永久性，永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。故选 C。8._没有实物形态，只在电脑账户中作记录。（分数：2.00）A.凭证式债券B.记账式债券 C.虚拟式债券D.电子式债券解析：记账式债券是没有实物形态的票券，利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、交易及兑付的全过程的债券。故选 B。9.股票的内在价值即股票的理论价值，也即股票_。（分数：2.00）A.当前收益的现值B.当前收益的终值C.未来收益的现值 D.未来收益的终值解析：股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的
21、市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。故选 C。10.下列选项中不属于金融期货的是_。（分数：2.00）A.货币期货B.货币互换 C.利率期货D.股票指数期货解析：金融期货是以金融工具(或金融变量)为基础工具的期货交易。主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货 4种。金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。故选 B。11._是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。（分数：2.00）A.权证B.分离交易的可转换公司债券C.股指期
22、货D.可转换债券 解析：可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。可转换债券通常是转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利，因此可转换债券实质上嵌入了普通股票的看涨期权。故选 D。12.下列不属于资本资产定价模型假设条件的是_。（分数：2.00）A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平B.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期C.证券市场的风险波动强度不大 D.资本市场没有摩擦解析：资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概
23、括为三项假设：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，并采用无差异曲线簇与有效边界相切的方法选择最优证券组合；投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；资本市场没有摩擦。故选 C。13.下列选项中不属于证券市场监管的目标的是_。（分数：2.00）A.保护投资者合法权益B.监督证券中介机构依法经营C.维持证券市场的正常秩序D.增强系统性风险 解析：证券市场监管的目标在于：运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用；保护投资者合法权益，保障合法的证券交易活动，监督证券中介机构依法经营；防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市
24、场的正常秩序；根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券发行与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应。故选 D。14.基金投资者根据持有的基金份额比例共同承担投资风险，表现出一种_的特点。（分数：2.00）A.集合理财B.组合投资C.风险共担 D.信息透明解析：风险共担是指基金投资者根据持有的基金份额比例共同承担投资风险，但基金托管人、基金管理人一般不承担投资损失。故选 C。15.下列关于基金与其他金融工具或理财产品的比较中正确表述的是_。（分数：2.00）A.由受益凭证募集的资金是资产管理机构的负债B.股票、债券等直接证券的收益来自金融机构的承诺C.股票通常被认为是安
25、全性较高的投资品种D.银行理财产品、信托产品、券商集合计划通常实行间歇性开放，流动性较差 解析：由受益凭证募集的资金在法律上具有独立性，由投资者所有，不是资产管理机构的负债，A 选项错误；股票、债券等直接证券的收益直接来自资金运用所产生的收益；银行储蓄存款和保险单的收益来自金融机构的承诺，B 选项错误；股票价格波动性大，通常被认为是一种高风险、高收益的投资品种，C 选项错误；通常来说，股票、债券、活期储蓄存款、证券投资基金具有较好的流动性，投资者可以很方便地实现投资变现；相比之下，银行理财产品、信托产品、券商集合计划通常实行间歇性开放，流动性较差；而保单、定期存款的流动性最差，提前变现通常会遭
26、受一定的损失。故选 D。16._是基金的募集者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用，不仅负责基金的投资管理，而且还承担着产品设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、会计核算等多方面的职责。（分数：2.00）A.基金发起人B.基金管理人 C.基金持有人D.基金托管人解析：基金管理人是基金的募集者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用，不仅负责基金的投资管理，而且还承担着产品设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、会计核算等多方面的职责。在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司承担。故选 B。17.基金_通过依法行使审批或核准权，依法办理基金备案，对基金管理人、基金托管人以及其他从
27、事基金活动的服务机构进行监督管理，对违法违规行为进行查处，在基金的运作过程中起着重要的作用。（分数：2.00）A.监管机构 B.高级管理人员C.份额持有人D.注册登记机构解析：基金监管机构通过依法行使审批或核准权，依法办理基金备案，对基金管理人、基金托管人以及其他从事基金活动的服务机构进行监督管理，对违法违规行为进行查处，在基金的运作过程中起着重要的作用。在我国，国务院证券监督管理机构，即中国证监会依法对证券投资基金活动实施监督管理。故选 A。18.关于基金管理公司治理结构，下列说法错误的是_。（分数：2.00）A.公司及其业务部门与股东、实际控制人及其下属部门之间没有隶属关系B.独立董事不需
28、要承担保护基金投资者权益的特殊监督责任 C.建立健全督察长制度，完善内部监督和控制机制D.基金管理公司的独立董事人数不得少于 3人，且不得少于董事会人数的 1/3解析：基金管理公司应当建立组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的治理结构，保持公司规范运作，维护基金份额持有人的利益。保持公司运作的独立性。实行独立董事制度，并保证独立董事充分发挥作用。基金管理公司的独立董事人数不得少于 3人，且不得少于董事会人数的 1/3。独立董事不仅执行法律所赋予董事的一般职责，还要承担保护基金投资者权益的特殊监督责任。建立健全督察长制度，完善内部监督和控制机制。故选 B。19.根据我国证券投资
29、基金法，下列不属于基金合同需明确的内容的是_。（分数：2.00）A.基金运作方式B.募集基金目的C.基金收益分配原则D.基金交易价格 解析：根据我国证券投资基金法，基金合同需对募集基金的目的和基金名称，基金运作方式，基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利与义务，基金份额发售、交易、申购、赎回的程序、时间、地点、费用计算方式，基金收益分配原则，作为基金管理人、基金托管人报酬的管理费、托管费的提取、支付方式与比例，基金财产的投资方向和投资限制，基金资产净值的计算方法和公告方式等事项，作出明确的规定。故选 D。20.根据投资目标不同，可以将基金分为_。（分数：2.00）A.公募基金和私募基金B
30、.封闭式基金和开放式基金C.增长型基金、收入型基金和平衡型基金 D.契约型基金与公司型基金解析：根据法律形式不同，可以将基金分为契约型基金与公司型基金。根据基金份额是否固定，可以将基金分为封闭式基金和开放式基金。根据投资对象不同，可以将基金分为股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金等。根据投资目标不同，可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。故选 C。21.开放式基金的买卖价格以_为基础，不受市场供求关系的影响。（分数：2.00）A.基金份额总值B.基金份额净值 C.风险大小D.市场供求解析：开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。封闭式基金的交易
31、价格主要受二级市场供求关系的影响。当需求旺盛时，封闭式基金二级市场的交易价格会超过基金份额净值而出现溢价交易现象；反之，当需求低迷时，交易价格会低于基金份额净值而出现折价交易现象。故选 B。22.LOF与 ETF都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点，但两者存在本质区别。两者的区别不包括_。（分数：2.00）A.申购、赎回的标的不同B.申购、赎回的场所不同C.对申购、赎回限制不同D.申购、赎回的金额不同 解析：LOF 与 ETF都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点，但两者存在本质区别，主要表现如下。申购、赎回的标的不同。ETF 与投资者交换的是基金份额与一篮子股票，而 LOF
32、的申购、赎回是基金份额与现金的对价。申购、赎回的场所不同。ETF 的申购、赎回通过交易所进行；LOF 的申购、赎回既可以在代销网点进行，也可以在交易所进行。对申购、赎回限制不同。只有资金达到一定规模的投资者(基金份额通常要求在 50万份以上)才能参与 ETF一级市场的申购、赎回交易；而 LOF在申购、赎回上没有特别要求。基金投资策略不同。ETF 通常采用完全被动式管理方法，以跟踪某一指数为目标；而LOF则是普通的开放式基金，增加了交易所的交易方式，它可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金。在二级市场的净值报价上，ETF 每 15秒钟提供一个基金净值报价；而 LOF的净值报价频率要比 ETF低
33、，通常 1天只提供 1次或几次基金净值报价。故选 D。23.1997年 11月 14日颁布了_。这是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，为我国基金业的规范发展奠定了规制基础。（分数：2.00）A.开放式证券投资基金试点办法B.中华人民共和国公司法C.证券投资基金管理暂行办法 D.中华人民共和国证券法解析：在对老基金发展过程加以反思的基础上，经国务院批准，国务院证券监督管理委员会于 1997年 11月 14日颁布了证券投资基金管理暂行办法。这是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，为我国基金业的规范发展奠定了规制基础。由此，中国基金业的发展进入规范化的试点发展阶段。故选C。24
34、.申请募集基金，拟募集的基金应当具备的条件不包括_。（分数：2.00）A.有明确、合法的投资方向B.与拟任基金管理人已管理的基金雷同 C.符合中国证监会关于基金品种的规定D.有明确的基金运作方式解析：申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列条件：有明确、合法的投资方向；有明确的基金运作方式；符合中国证监会关于基金品种的规定；不与拟任基金管理人已管理的基金雷同：基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定；基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资人，或者其他侵犯他人合法权益的内容；中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。故选 B
35、。25._是指销售机构为投资人开立的记录投资人通过该销售机构办理的认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额的变动及结余情况的账户。（分数：2.00）A.基金账户B.交易账户 C.认购账户D.资金账户解析：拟进行基金投资的投资人，必须先开立基金账户、交易账户和资金账户。基金账户是基金注册登记人为基金投资人开立的用于记录其持有的由该注册登记机构办理注册登记的基金份额余额及其变动情况的账户；基金交易账户是指销售机构为投资人开立的记录投资人通过该销售机构办理的认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额的变动及结余情况的账户；资金账户是投资人在基金代销银行、证券公司开立的用于基金业
36、务的资金结算账户。故选 B。二、多选题(总题数：15，分数：37.50)26.按附息方式的不同，债券可以分为_。（分数：2.50）A.零息债券 B.贴现债券C.附息债券 D.息票累计债券 解析：按付息方式分类，根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可分为零息债券、附息债券、息票累积债券三类。零息债券。零息债券也称零息票债券，指债券合约未规定利息支付的债券。附息债券。附息债券的合约中明确规定，在债券存续期内，对持有人定期支付利息。息票累积债券。与附息债券相似，这类债券也规定了票面利率，但是债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。故选 ACD。27.金融
37、衍生工具是交易双方通过对_等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。（分数：2.50）A.汇率 B.期货C.股价 D.利率 解析：金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。衍生工具跨期交易的特点十分突出。这就要求交易双方对利率、汇率、股价等价格因素的未来变动趋势作出判断，而判断的准确与否直接决定了交易者的交易盈亏。故选 ACD。28.下列关于我国证券交易所的说法，不正确的有_。（分数：2.50）A.证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所B.证券交易所本身不买卖证券C.证券
38、交易所可以决定证券价格 D.证券交易所是以盈利为目的的法人 解析：证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，A 选项表述正确。证券交易所本身并不买卖证券，也不决定证券价格，而是为证券交易提供一定的场所和设施，配备必要的管理和服务人员；B 选项表述正确，C 选项表述错误。证券交易所是依法成立的不以营利为目的的法人，D 选项表述错误。故选 CD。29.金融衍生工具的功能包括_。（分数：2.50）A.套期保值功能 B.价格发现功能 C.投机功能 D.套利功能 解析：金融衍生工具的基本功能：套期保值功能、价格发现功能、投机功能、套利功能。故选 ABCD。30.我
39、国基金管理公司的注册资本应不低于 1亿元人民币，其主要股东(指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高，且不低于 25%的股东)应当具备的条件包括_。（分数：2.50）A.从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理 B.注册资本不低于 3亿元人民币 C.最近 3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚 D.没有挪用客户资产等损害客户利益的行为 解析：我国基金管理公司的注册资本应不低于 1亿元人民币，其主要股东(指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高，且不低于 25%的股东)应当具备下列条件：从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理；注册资本不低于 3亿
40、元人民币；具有较好的经营业绩，资产质量良好；持续经营 3个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监控制度完善；最近 3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；没有挪用客户资产等损害客户利益的行为；没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间；具有良好的社会信誉，最近 3年在税务、工商等行政机关以及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录。故选 ABCD。31.下列关于封闭式基金的说法正确的是_。（分数：2.50）A.封闭式基金没有固定的存续期B.封闭式基金的基金份额总额是固定的 C.封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响 D.封闭式基金有赎回压力解析：封闭式基金
41、一般有一个固定的存续期；而开放式基金一般是无期限的。封闭式基金的基金份额总额是固定的，在封闭期限内未经法定程序认可不能增减。封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。封闭式基金份额固定，没有赎回压力。故选 BC。32.下列全球基金业发展的趋势与特点说法正确的是_。（分数：2.50）A.美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛 B.基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出 C.封闭式基金成为证券投资基金的主流产品D.基金资产的资金来源发生了重大变化 解析：全球基金业发展的趋势与特点：美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛；开放
42、式基金成为证券投资基金的主流产品；基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出；基金资产的资金来源发生了重大变化。故选 ABD。33.所谓“股权分置”，是指新中国资本市场建立之初遗留下来的上市公司股权按所有者属性及取得方式区分为_等不同类别。（分数：2.50）A.国有股 B.法人股 C.普通公众股 D.公司集资股解析：所谓“股权分置”，是指新中国资本市场建立之初遗留下来的上市公司股权按所有者属性及取得方式区分为国有股、法人股、普通公众股等不同类别。故选 ABC。34.封闭式基金份额上市交易应符合的条件包括_。（分数：2.50）A.基金份额持有人不少于 100人B.基金募集金额不低于 2亿元人民币 C.基
43、金合同期限为 5年以上 D.基金的募集符合证券投资基金法的规定 解析：封闭式基金的基金份额，经基金管理人申请，中国证监会核准，可以在证券交易所上市交易。中国证监会可以授权证券交易所依照法定条件和程序核准基金份额上市交易。基金份额上市交易应符合下列条件：基金的募集符合证券投资基金法的规定；基金合同期限为 5年以上；基金募集金额不低于 2亿元人民币；基金份额持有人不少于 1000人；基金份额上市交易规则规定的其他条件。故选 BCD。35.下列关于封闭式基金交易规则的说法正确的是_。（分数：2.50）A.基金账户只能用于基金、国债的认购及交易 B.每位投资者只能开设和使用 1个证券账户或基金账户 C
44、.封闭式基金交易不收取印花税 D.沪、深证券交易所对封闭式基金交易实行与对 A股交易同样的 20%的涨跌幅限制解析：投资者买卖封闭式基金必须开立沪、深证券账户或沪、深基金账户及资金账户(即保证金账户)。基金账户只能用于基金、国债的认购及交易。每位投资者只能开设和使用 1个证券账户或基金账户。沪、深证券交易所对封闭式基金交易实行与对 A股交易同样的 10%的涨跌幅限制，D 选项错误。目前，封闭式基金交易不收取印花税。故选 ABC。36.下列关于基金认购和申购的区别的说法错误的是_。（分数：2.50）A.认购指在基金募集期内，投资者申请购买基金份额的行为B.申购的基金份额一般可以在申购成功后当日申
45、请赎回 C.认购期购买基金的费率要比申购期略高 D.申购指在基金募集期结束、基金合同生效后，基金处于申购开放状态，投资者申请购买基金份额的行为解析：认购指在基金募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金募集期结束、基金合同生效后，基金处于申购开放状态，投资者申请购买基金份额的行为。申购的基金份额一般可以在申购成功后的第二个工作日申请赎回，B 选项错误。一般情况下，认购期购买基金的费率要比申购期略低，C 选项错误。认购期购买的基金份额一般要经过封闭期才能赎回。故选 BC。37.下列关于赎回金额及赎回费用的计算，正确的是_。（分数：2.50）A.赎回总金额=赎回份额赎回日基金份额净值 B
46、.赎回费用=赎回总金额赎回费率 C.赎回费用=赎回总金额赎回费率D.赎回金额=赎回总金额-赎回费用 解析：赎回金额的计算公式为：赎回总金额=赎回份额赎回日基金份额净值，A 选项正确；赎回费用=赎回总金额赎回费率，B 选项正确，C 选项错误；赎回金额=赎回总金额-赎回费用，D 选项正确。故选ABD。38.LOF的上市须由基金_共同向深圳证券交易所提交上市申请。（分数：2.50）A.份额持有人B.管理人 C.托管人 D.登记结算机构解析：LOF 的上市须由基金管理人及基金托管人共同向深圳证券交易所提交上市申请。选项 BC。39.一般而言，基金管理人的投资活动包括_。（分数：2.50）A.基金的投资
47、管理 B.基金的交易管理 C.基金的绩效评估 D.基金的投资风险控制 解析：一般而言，基金管理人的投资活动包括以下几方面：基金的投资管理；基金的交易管理；基金的绩效评估；基金的投资风险控制。故选 ABCD。40.金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础丁具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度。基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不确定性。国际证监会组织报告认为金融衍生工具还伴随着多种风险，其中包括_。（分数：2.50）A.交易中对方违约 B.因资产或指数价格不利变动可能带来损失的市场风险 C.因交易对手无法按时付款或交割可能带来的结算风险 D.因合约不符合所在国法律，无
48、法履行或合约条款遗漏及模糊导致的法律风险 解析：国际证监会组织在 1994年 7月公布的一份报告中，认为金融衍生工具还伴随着以下几种风险：交易中对方违约，没有履行承诺造成损失的信用风险；因资产或指数价格不利变动可能带来损失的市场风险；因市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的流动性风险；因交易对手无法按时付款或交割可能带来的结算风险；因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成的操作风险；因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致的法律风险。故选 ABCD。三、判断题(总题数：5，分数：12.50)41.有价证券代表着一定量的财产权利，因此是有价值的。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：有价证券即标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。这类证券本身没有价值
