1、证券投资基金的费用与资产净值及答案解析(总分：24.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：18，分数：9.00)1.目前，我国基金大部分按照( )的比例计提基金管理费。 A1% B1.5% C2% D2.5%（分数：0.50）A.B.C.D.2.假设某基金 2009 年 1 月某估值日计算的基金资产总额为 18000 万元，负债总额为 3000 万元，托管费率为 0.2%，则该月应提取的托管费为( )万元。 A42 B36 C30 D25（分数：0.50）A.B.C.D.3.一般情况下，在多种基金中，年管理费从高到低的顺序是( )。 A货币基金债券基金股票基金认股权证基金 B货币
2、基金股票基金债券基金认股权证基金 C认股权证基金债券基金货币基金股票基金 D认股权证基金股票基金债券基金货币基金（分数：0.50）A.B.C.D.4.关于基金份额价格与资产净值的关系，下列说法正确的是( )。 A两者的变化是完全同方向的 B两者的变化是完全反方向的 C两者的数值是完全相等的 D一般情况下两者的变化是一致的，但有时会受到其他因素的影响而发生偏离（分数：0.50）A.B.C.D.5.假设某只基金持有的某三种股票的数量分别为 50 万股、100 万股和 200 万股，每股的收盘价分别为 25元、15 元和 10 元，银行存款为 1000 万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为 800
3、 万元，应付税金为500 万元，已售出的基金份额为 2000 万。运用一般的会计原则，计算出单位净值为( )元。 A1.25 B1.85 C2.25 D2.85（分数：0.50）A.B.C.D.6.我国证券投资基金的年托管费率为( )。 A基金资产净值的 0.25% B基金资产总额的 0.125% C基金年收益率的 0.25% D基金税前利润率的 0.125%（分数：0.50）A.B.C.D.7.按照 2008 年 9 月 25 日收盘价计算，某基金拥有的股票总值是 20000 万元，债券总值是 35000 万元，申购新股冻结的资金总额是 45000 万元，现金余额是 15000 万元，无其他
4、负债与资产，已经售出基金的份额是 5 亿基金单位，用已知价法计算基金 2008 年 9 月 26 日该基金的单位资产净值是( )元。 A0.5 B0.9 C1.3 D1.5（分数：0.50）A.B.C.D.8.关于基金的各项费用，下列说法正确的是( )。 A基金从设立到终止都要支付一定的费用 B我国封闭式基金按照 0.33%的比例计提基金托管费 C我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常高于 0.25% D股票型基金的托管费率要低于债券基金及货币市场基金的托管费率（分数：0.50）A.B.C.D.9.下列与基金份额净值无关的是( )。 A基金总资产 B基金总负债 C基金收益凭证单位数 D
5、基金持有人数（分数：0.50）A.B.C.D.10.关于基金管理费费率，下列说法正确的是( )。 A基金管理费费率通常反比于基金规模 B基金管理费费率通常反比于基金的风险程度 C基金管理费费率通常反比于基金的投资仓位 D基金管理费费率通常反比于基金的存在期限（分数：0.50）A.B.C.D.11.关于基金的运作费用，下列说法正确的是( )。 A基金规模越小，运作费用比率越高 B基金规模越大，运作费用比率越高 C基金表现越不好，运作费用比率越低 D运作费用比率与基金规模无关（分数：0.50）A.B.C.D.12.基金托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，( )。 A逐月计算，按年支付 B逐周
6、计算，按月支付 C逐日计算，逐周支付 D逐日计算，按月支付（分数：0.50）A.B.C.D.13.关于基金管理人的管理费，下列说法错误的是( )。 A基金管理费率的大小与其风险成正比 B通常按照每个估值日基金净资产的一定比例(年率)，逐日计提，累计至每月月底，按月支付 C货币基金的年管理费率最低，其次为债券基金，股票基金居中，认股权证基金费率最高 D管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金资产中扣除，或者另向投资者收取（分数：0.50）A.B.C.D.14.买卖封闭式基金在基金价格之外要支付费用为( )。 A手续费 B印花税 C申购费 D赎回费（分数：0.50）A.B.C.D.15.下列各项
7、属于托管费的来源的是( )。 A股息 B利息 C基金资产 D投资者缴纳（分数：0.50）A.B.C.D.16.假设某开放式基金的单位资产净值为 1.50 元，申购手续费率为 3%，赎回手续费率是 2%，则该基金的申购价和赎回价分别为( )元。 A1.50；1.50 B1.50(1+3%)；1.50 C1.50(1+3%)；1.50(1+2%) D1.50(1+3%)；1.50(1-2%)（分数：0.50）A.B.C.D.17.某基金总资产为 50 亿元，总负债为 10 亿元，发行在外的基金份数为 20 亿份，则该基金的基金份额资产净值为( )元。 A1 B1.5 C2 D2.5（分数：0.50
8、）A.B.C.D.18.关于基金资产净值，下列说法不正确的是( )。 A基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值 B基金份额价格与资产净值经常不一致 C基金资产净值是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据 D向投资者表明基金的运行情况，其主要方法是对基金资产进行估值，并定期计算和公布基金的净资产值（分数：0.50）A.B.C.D.二、不定项选择题(总题数：4，分数：4.00)19.下列各项中属于基金所支付的费用的有( )。（分数：1.00）A.证券交易费用B.基金托管费C.基金分红手续费D.基金管理费20.关于基金资产净值，下列说法正确的是( )。（分数：
9、1.00）A.某一段时问内某一投资基金每份单位实际代表的价值B.基金单位价格的内在价值C.衡量一个基金经营好坏的主要指标D.基金资产净值=基金资产总值一基金负债21.关于基金管理人的管理费，下列说法错误的是( )。（分数：1.00）A.管理费是管理人为管理和操作基金而收取的费用B.不包括有关登记及秘书工作的费用C.费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比D.通常按照每个估值日基金净资产的一定比例(年率)，逐年计算，按月支付22.决定基金运作费率高低的因素包括( )。（分数：1.00）A.基金规模B.基金持有人的种类C.基金表现D.最低投资额三、判断题(总题数：11，分数：11.00)23.
10、由基金投资者直接支付的费用有申购费、基金托管费。( )（分数：1.00）A.正确B.错误24.管理费费率的大小通常与基金规模成正比，与风险成反比。基金规模越大，风险越小，管理费率就越高；反之，则越低。( )（分数：1.00）A.正确B.错误25.基金的管理费是指支付给实际运用基金资产、为基金提供专业化服务的基金托管人的费用。( )（分数：1.00）A.正确B.错误26.基金管理费通常按照每个估值日基金净资产的一定比率(年率)逐日计提，累计至每年年底，按年一次性支付。( )（分数：1.00）A.正确B.错误27.我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公告，须召开基金持有
11、人大会。( )（分数：1.00）A.正确B.错误28.目前，我国封闭式基金按照 0.25%的比例计提基金托管费，开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于 0.25%。( )（分数：1.00）A.正确B.错误29.一般情况下，基金份额价格与资产净值相反，即资产净值增长，基金价格降低。但是开放式基金，其基金份额的申购或赎回价格都直接按基金份额资产净值来计价。( )（分数：1.00）A.正确B.错误30.开放式基金的赎回价一般是基金单位净资产值加一定的赎回费。( )（分数：1.00）A.正确B.错误31.依信托契约规定至计算日止对托管人或管理人应付未付报酬，是基金负债总额的一部分。( )（分数
12、：1.00）A.正确B.错误32.基金资产净值是指某一时点上某一投资基金每份基金份额实际代表的价值。( )（分数：1.00）A.正确B.错误33.现有开放式基金 A 和 B，其总资产分别为 100 亿元和 70 亿元，总负债分别为 40 亿元和 20 亿元，分别发行了 40 亿份和 30 亿份，则 A 的基金份额资产净值高于 B。( )（分数：1.00）A.正确B.错误证券投资基金的费用与资产净值答案解析(总分：24.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：18，分数：9.00)1.目前，我国基金大部分按照( )的比例计提基金管理费。 A1% B1.5% C2% D2.5%（分数：
13、0.50）A.B. C.D.解析：解析 目前，我国基金大部分按照 1.5%的比例计提基金管理费，债券型基金的管理费率一般低于1%，货币基金的管理费率为 0.33%。2.假设某基金 2009 年 1 月某估值日计算的基金资产总额为 18000 万元，负债总额为 3000 万元，托管费率为 0.2%，则该月应提取的托管费为( )万元。 A42 B36 C30 D25（分数：0.50）A.B.C. D.解析：解析 月应提取的托管费为：(18000-3000)0.2%=30(万元)。3.一般情况下，在多种基金中，年管理费从高到低的顺序是( )。 A货币基金债券基金股票基金认股权证基金 B货币基金股票基
14、金债券基金认股权证基金 C认股权证基金债券基金货币基金股票基金 D认股权证基金股票基金债券基金货币基金（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：解析 货币市场基金的年管理费最低，约为基金资产净值的 0.25%1%；其次为债券基金，约为0.5%1.5%；股票基金居中，约为 1%1.5%；认股权证基金约为 1.5%2.5%。4.关于基金份额价格与资产净值的关系，下列说法正确的是( )。 A两者的变化是完全同方向的 B两者的变化是完全反方向的 C两者的数值是完全相等的 D一般情况下两者的变化是一致的，但有时会受到其他因素的影响而发生偏离（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：解析 一般情况下，基金
15、份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基金份额价格也随之提高。尤其是开放式基金，其基金份额的申购或赎回价格都直接按基金份额资产净值计价。封闭式基金在证券交易所上市，其价格除取决于基金份额资产净值外，还受到市场供求状况、经济形势、政治环境等多种因素的影响，所以其价格与资产净值经常发生偏离。5.假设某只基金持有的某三种股票的数量分别为 50 万股、100 万股和 200 万股，每股的收盘价分别为 25元、15 元和 10 元，银行存款为 1000 万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为 800 万元，应付税金为500 万元，已售出的基金份额为 2000 万。运用一般的会计原则，计算出单位净值
16、为( )元。 A1.25 B1.85 C2.25 D2.85（分数：0.50）A.B. C.D.解析：解析 根据基金资产净值的计算公式，基金份额资产净值=(基金总资产-基金总负债)/已售出的基金份额总数，计算可得：基金份额净值=(5025+10015+20010+1000)-800-500/2000=1.85(元)。6.我国证券投资基金的年托管费率为( )。 A基金资产净值的 0.25% B基金资产总额的 0.125% C基金年收益率的 0.25% D基金税前利润率的 0.125%（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 托管费通常按照“基金资产净值”的 0.25%提取，故排除 BCD
17、三项。7.按照 2008 年 9 月 25 日收盘价计算，某基金拥有的股票总值是 20000 万元，债券总值是 35000 万元，申购新股冻结的资金总额是 45000 万元，现金余额是 15000 万元，无其他负债与资产，已经售出基金的份额是 5 亿基金单位，用已知价法计算基金 2008 年 9 月 26 日该基金的单位资产净值是( )元。 A0.5 B0.9 C1.3 D1.5（分数：0.50）A.B. C.D.解析：解析 基金资产总值是指基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。基金资产净值=基金资产总值-基金负债；基金份额净值=基金资产净
18、值/基金总份额。该基金的单位资产净值=(20000+45000+15000-35000)/50000=0.9(元)。8.关于基金的各项费用，下列说法正确的是( )。 A基金从设立到终止都要支付一定的费用 B我国封闭式基金按照 0.33%的比例计提基金托管费 C我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常高于 0.25% D股票型基金的托管费率要低于债券基金及货币市场基金的托管费率（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 目前，我国封闭式基金按照 0.25%的比例计提基金托管费，开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于 0.25%。股票型基金的托管费率要高于债券型基金及货币市场基金
19、的托管费率。9.下列与基金份额净值无关的是( )。 A基金总资产 B基金总负债 C基金收益凭证单位数 D基金持有人数（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：解析 基金份额净值=基金资产净值/基金总份额=(基金资产总值-基金负债总值)/基金总份额。10.关于基金管理费费率，下列说法正确的是( )。 A基金管理费费率通常反比于基金规模 B基金管理费费率通常反比于基金的风险程度 C基金管理费费率通常反比于基金的投资仓位 D基金管理费费率通常反比于基金的存在期限（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 管理费费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比。11.关于基金的运作费用，下列说法正确的
20、是( )。 A基金规模越小，运作费用比率越高 B基金规模越大，运作费用比率越高 C基金表现越不好，运作费用比率越低 D运作费用比率与基金规模无关（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 基金运作费又称操作费用，包括支付注册会计师费、律师费、召开年会费用、中期和年度报告的印刷制作费以及买卖有价证券的手续费等。基金规模越小，单位运作费用就越高，运作费用比率越高。12.基金托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，( )。 A逐月计算，按年支付 B逐周计算，按月支付 C逐日计算，逐周支付 D逐日计算，按月支付（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：解析 基金托管费是指基金托管人为保管和处置基
21、金资产而向基金收取的费用。托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。13.关于基金管理人的管理费，下列说法错误的是( )。 A基金管理费率的大小与其风险成正比 B通常按照每个估值日基金净资产的一定比例(年率)，逐日计提，累计至每月月底，按月支付 C货币基金的年管理费率最低，其次为债券基金，股票基金居中，认股权证基金费率最高 D管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金资产中扣除，或者另向投资者收取（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：解析 D 项管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金资产中扣除，不另向投资者收取。14.买卖封闭式基金在基金价格之外要支付
22、费用为( )。 A手续费 B印花税 C申购费 D赎回费（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 买卖封闭式基金在基金价格之外要支付手续费，申购费和赎回费是在买卖开放式基金时发生的费用。15.下列各项属于托管费的来源的是( )。 A股息 B利息 C基金资产 D投资者缴纳（分数：0.50）A.B.C. D.解析：解析 托管费从基金资产中提取，费率也会因基金种类不同而异。16.假设某开放式基金的单位资产净值为 1.50 元，申购手续费率为 3%，赎回手续费率是 2%，则该基金的申购价和赎回价分别为( )元。 A1.50；1.50 B1.50(1+3%)；1.50 C1.50(1+3%)；1.5
23、0(1+2%) D1.50(1+3%)；1.50(1-2%)（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：解析 申购价为单位资产净值加上申购手续费；赎回价为单位资产净值减去赎回手续费。17.某基金总资产为 50 亿元，总负债为 10 亿元，发行在外的基金份数为 20 亿份，则该基金的基金份额资产净值为( )元。 A1 B1.5 C2 D2.5（分数：0.50）A.B.C. D.解析：解析 基金份额净值=基金资产净值/基金总份额=(50-10)/20=2(元)。18.关于基金资产净值，下列说法不正确的是( )。 A基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值 B基金份额价格与资产净值经常不一致 C基
24、金资产净值是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据 D向投资者表明基金的运行情况，其主要方法是对基金资产进行估值，并定期计算和公布基金的净资产值（分数：0.50）A.B. C.D.解析：解析 一般情况下，基金份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基金份额价格也随之提高。二、不定项选择题(总题数：4，分数：4.00)19.下列各项中属于基金所支付的费用的有( )。（分数：1.00）A.证券交易费用 B.基金托管费 C.基金分红手续费 D.基金管理费 解析：解析 通常情况下，基金所支付的费用主要有以下几个方面：基金管理费；基金托管费；其他费用，包括：封闭式基
25、金上市费用；证券交易费用；基金信息披露费用；基金持有人大会费用；与基金相关的会计师、律师等中介机构费用；基金分红手续费；清算费用；法律、法规及基金契约规定可以列入的其他费用。20.关于基金资产净值，下列说法正确的是( )。（分数：1.00）A.某一段时问内某一投资基金每份单位实际代表的价值B.基金单位价格的内在价值 C.衡量一个基金经营好坏的主要指标 D.基金资产净值=基金资产总值一基金负债 解析：解析 基金份额资产净值是指某一时点上某一投资基金每份基金份额实际代表的价值。基金资产净值和基金份额净值的计算公式分别为：基金资产净值=基金资产总值一基金负债，基金份额净值=基金净值/基金总份额。21
26、.关于基金管理人的管理费，下列说法错误的是( )。（分数：1.00）A.管理费是管理人为管理和操作基金而收取的费用B.不包括有关登记及秘书工作的费用 C.费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比D.通常按照每个估值日基金净资产的一定比例(年率)，逐年计算，按月支付 解析：解析 B 项基金管理人的管理费包括有关登记及秘书工作的费用；D 项通常按照每个估值日基金净资产的一定比例(年率)，逐日计提，累计至每月月底，按月支付。22.决定基金运作费率高低的因素包括( )。（分数：1.00）A.基金规模 B.基金持有人的种类C.基金表现 D.最低投资额 解析：解析 决定基金运作费率高低的因素包括：基金
27、规模，基金规模越大，运作费用比率越低；基金表现，表现不好的基金，运作费用比率较高；最低投资额，如果最低投资额定得太低，运作费用比率就会相应提高；新设立的基金和投资于多国证券市场的国际基金，其运作费用比率也较高。三、判断题(总题数：11，分数：11.00)23.由基金投资者直接支付的费用有申购费、基金托管费。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，主要包括申购费、赎回费及基金转换费，这些费用直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取。而基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。24.
28、管理费费率的大小通常与基金规模成正比，与风险成反比。基金规模越大，风险越小，管理费率就越高；反之，则越低。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 管理费费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比。25.基金的管理费是指支付给实际运用基金资产、为基金提供专业化服务的基金托管人的费用。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金管理费是指从基金资产中提取的、支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用，也就是管理人为管理和操作基金而收取的费用。26.基金管理费通常按照每个估值日基金净资产的一定比率(年率)逐日计提，累计至每年年底，按年一次性支付。( )（分数：1.00
29、）A.正确B.错误 解析：解析 基金管理费通常按照每个估值日基金净资产的一定比率(年率)逐日计提，累计至每月月底，按月支付。27.我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公告，须召开基金持有人大会。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公告，无须召开基金持有人大会。28.目前，我国封闭式基金按照 0.25%的比例计提基金托管费，开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于 0.25%。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：29.一般情况下，基金份额价格与资产净值相反，即资产净值增
30、长，基金价格降低。但是开放式基金，其基金份额的申购或赎回价格都直接按基金份额资产净值来计价。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 一般情况下，基金份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基金价格也随之提高。30.开放式基金的赎回价一般是基金单位净资产值加一定的赎回费。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 开放式基金的交易价格取决于每一基金份额净资产值的大小，其申购价一般是基金份额净资产值加一定的购买费，赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费。31.依信托契约规定至计算日止对托管人或管理人应付未付报酬，是基金负债总额的一部分。( )（分数：1.00）A.正确
31、 B.错误解析：解析 基金负债总额包括：依基金契约规定至计算日止对托管人或管理人应付未付的报酬；其他应付款，包括应付购买证券款项等。32.基金资产净值是指某一时点上某一投资基金每份基金份额实际代表的价值。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。基金份额资产净值是指某一时点上某一投资基金每份基金份额实际代表的价值。33.现有开放式基金 A 和 B，其总资产分别为 100 亿元和 70 亿元，总负债分别为 40 亿元和 20 亿元，分别发行了 40 亿份和 30 亿份，则 A 的基金份额资产净值高于 B。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 A 的基金份额资产净值为：(100-40)/40=1.5(元)，B 的基金份额资产净值为：(70-20)/30=1.67(元)，故知 A 的基金份额资产净值低于 B。
