1、证券投资基金的费用与资产估值及答案解析(总分：19.00，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：18，分数：9.00)1.基金托管费通常是( )。（分数：0.50）A.逐日计算，按日支付B.逐月计算，按月支付C.逐日计算，按周支付D.逐日计算，按月支付2.对于首次发行未上市的股票，且采用估值技术难以可靠计量公允价值的，按( )估值。（分数：0.50）A.面值B.每股净资产C.成本价D.开盘价3.某基金总资产为 50 亿元，总负债为 20 亿元，发行在外的基金份数为 30 亿份，则该基金的基金份额净值为( )元。（分数：0.50）A.1B.1.5C.2D.2.54.一般情况下，在多种基
2、金中，年管理费从低到高的顺序是( )。（分数：0.50）A.货币基金、债券基金、股票基金、认股权证基金B.货币基金、股票基金、债券基金、认股权证基金C.货币基金、债券基金、认股权证基金、股票基金D.货币基金、股票基金、认股权证基金、债券基金5.证券投资基金会计核算办法规定，对未上市的股票、配股和增发新股，按( )估值。（分数：0.50）A.除权价、配股价、增发价B.估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价C.除权前按零估值，除权后按当日收盘价或市场平均价D.估值日收盘价6.关于基金的各项费用，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.基金从设立到终止都要支付一定的费用B.我国封闭式基金按照
3、0.33的比例计提基金托管费C.我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常高于 0.25D.股票型基金的托管费率要低于债券基金及货币市场基金的托管费率7.假设某只基金持有的某三种股票的数量分别为 10 万股、50 万股和 100 万股，每股的收盘价分别为 30元、20 元和 10 元，银行存款为 1000 万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为 500 万元，应付税费为500 万元，已售出的基金份额为 2000 万。运用一般的会计原则，计算出基金份额净值为( )元。（分数：0.50）A.1.10B.1.12C.1.15D.1.178.有关基金资产的估值，下列说法不正确的是( )。（分数：0
4、.50）A.估值的目的是准确地对基金进行计价和报价，使基金价格能较准确地反映基金的真实价值B.估值的对象是基金依法拥有的各类资产C.在每一个营业日或每周两次或至少每月 3 次计算并公布基金的资产净值D.任何上市流通的有价证券，以估值日该证券在证券交易所挂牌的市价(平均价或收盘价)估值；估值日无交易的，以最近交易日的市价估值9.( )是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。（分数：0.50）A.基金份额净值B.基金资产净值C.基金资产总值D.基金资产的估值10.关于基金的运作费用，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.基金规模越小，操作费用比率越高B.
5、基金规模越大，操作费用比率越高C.基金表现越不好，操作费用比率越低D.运作费用比率与基金规模无关11.基金管理费费率的大小，通常( )。（分数：0.50）A.与基金规模成反比，与风险成正比B.与基金规模成反比，与风险成反比C.与基金规模成正比，与风险成正比D.与基金规模成正比，与风险成反比12.假设某开放式基金的单位资产净值为 1.20 元，申购手续费率为 3，赎回手续费率是 2，则该基金的申购价和赎回价分别为( )元。（分数：0.50）A.1.2；1.2B.1.2(1+3) ；1.2(1+2)C.1.2(1+3) ；1.2(1-2)D.1.2(1+3) ；1.213.有关基金资产的估值原则，
6、下列不正确的是( )。（分数：0.50）A.对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值B.如有确凿证据表明按一般估值方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值，可依据具体情况，按最能反映公允价值的价格估价C.配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，按市价高于配股价的差额估值；如市价低于配股价，按配股价估值D.目前，我国所有封闭式基金按收盘价估值，开放式基金按平均价估值14.我国证券投资基金的年托管费率计提的基准为( )。（分数：0.50）A.基金资产净值B.基金资产总额C.基金年收益率D.基金税前利润率15.在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日
7、集中交易市场的( )为准。（分数：0.50）A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价16.按照新会计准则和相关规定，关于股票的估值原则，下列叙述错误的是( )。（分数：0.50）A.初始取得的股票投资，应以成本作为确定其公允价值的基础B.存在活跃市场的情况下，应采用市价确定股票投资的公允价值-C.不存在活跃市场的情况下，应采用估值技术确定股票投资的公允价值D.有确凿证据表明按一般估值方法进行估值仍不能客观反映股票投资公允价值的，基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能恰当反映股票投资公允价值的价格估值17.假设某基金 2009 年 5 月某估值日前一交易日计算的基金资产总额为 180
8、00 万元，负债总额为 3000 万元，托管费率为 0.2，则该日应提取的托管费为( )元。（分数：0.50）A.798B.816C.822D.84118.买卖封闭式基金在基金价格之外要支付的费用为( )。（分数：0.50）A.手续费B.印花税C.申购费D.赎回费二、B多选题/B(总题数：5，分数：2.50)19.决定基金运作费率高低的因素有( )。（分数：0.50）A.基金规模B.基金风险C.基金表现D.最低投资额20.证券投资基金的费用除了基金管理费和基金托管费之外，还包括( )。（分数：0.50）A.基金信息披露费用B.基金分红手续费C.清算费用D.基金持有人大会费用21.基金管理人虽然
9、必须按规定对基金净资产进行估值，但遇到下列( )特殊情况，有权暂停估值。（分数：0.50）A.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值B.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因故暂停营业时C.如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的D.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时22.关于基金的管理费，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.管理费是从基金资产中提取的，支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用B.管理费是基金管理人为管理和操作基金而收取的费用C
10、.我国基金的管理费一般从基金资产中提取，不另向投资者收取D.一般情况下，货币基金的管理费率高于债券基金23.在存在活跃市场的情况下，下列关于股票估值原则的描述正确的有( )。（分数：0.50）A.当日有市价，应当采用市价确定股票投资的公允价值B.当日没有市价，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应采用最近交易的市价确定股票投资的公允价值C.当日没有市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资的现行价格或利率，调整最近交易的市价以确定股票投资的公允价值D.有确凿证据表明最近交易的市价不是公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定股票投资的公允价值三、B判断题/B(总题
11、数：15，分数：7.50)24.管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金资产中扣除，也可以向投资者收取。( )（分数：0.50）A.正确B.错误25.基金在估值时，在存在活跃市场的情况下，如估值日有市价的，应采用市价确定股票投资的公允价值。( )（分数：0.50）A.正确B.错误26.开放式基金的赎回价一般是基金单位净资产值加一定的赎回费。( )（分数：0.50）A.正确B.错误27.基金的管理费是指支付给实际运用基金资产、为基金提供专业化服务的基金托管人的费用。( )（分数：0.50）A.正确B.错误28.基金管理费通常按照每个估值日基金净资产的一定比率(年率)逐日计提，累计至每月月底，按
12、月支付。( )（分数：0.50）A.正确B.错误29.基金管理人应于每周对基金资产进行估值。( )（分数：0.50）A.正确B.错误30.我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公告，需要召开基金持有人大会。( )（分数：0.50）A.正确B.错误31.目前，我国封闭式基金按照 0.25的比例计提基金托管费，开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常高于 0.25。( )（分数：0.50）A.正确B.错误32.基金资产净值=基金资产总值-基金负债总额。( )（分数：0.50）A.正确B.错误33.基金份额净值与基金份额价格的变化是完全一样的。( )（分数：0.50）A.
13、正确B.错误34.现有开放式基金 A 和 B，其总资产分别为 60 亿元和 50 亿元，总负债分别为 30 亿元和 25 亿元，分别发行了 25 亿份和 20 亿份，则 A 的基金份额资产净值高于 B。( )（分数：0.50）A.正确B.错误35.一般情况下，基金份额价格与资产净值呈反向关系，即资产净值增长，基金价格降低。尤其是开放式基金，其基金份额的申购或赎回价格都直接按基金份额资产净值来计 价。( )（分数：0.50）A.正确B.错误36.依基金契约规定至计算日止对托管人或管理人应付未付报酬，是基金负债总额的一部分。( )（分数：0.50）A.正确B.错误37.计算基金资产总值时，基金拥有
14、的未上市股票、认股权证按其成本计算。( )（分数：0.50）A.正确B.错误38.基金持有的未上市的股票由于其价格无法确定，因此，其不属于基金资产总值的计算范围。( )（分数：0.50）A.正确B.错误证券投资基金的费用与资产估值答案解析(总分：19.00，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：18，分数：9.00)1.基金托管费通常是( )。（分数：0.50）A.逐日计算，按日支付B.逐月计算，按月支付C.逐日计算，按周支付D.逐日计算，按月支付 解析：解析 基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按
15、月支付给托管人。2.对于首次发行未上市的股票，且采用估值技术难以可靠计量公允价值的，按( )估值。（分数：0.50）A.面值B.每股净资产C.成本价 D.开盘价解析：3.某基金总资产为 50 亿元，总负债为 20 亿元，发行在外的基金份数为 30 亿份，则该基金的基金份额净值为( )元。（分数：0.50）A.1 B.1.5C.2D.2.5解析：解析 基金份额净值=基金资产净值/基金总份额=(50-20)/30=1(元)。4.一般情况下，在多种基金中，年管理费从低到高的顺序是( )。（分数：0.50）A.货币基金、债券基金、股票基金、认股权证基金 B.货币基金、股票基金、债券基金、认股权证基金C
16、.货币基金、债券基金、认股权证基金、股票基金D.货币基金、股票基金、认股权证基金、债券基金解析：解析 货币市场基金的年管理费最低，约为基金资产净值的 0.251；其次为债券基金，约为 0.51.5；股票基金居中，约为 11.5；认股权证基金约为 1.52.5。5.证券投资基金会计核算办法规定，对未上市的股票、配股和增发新股，按( )估值。（分数：0.50）A.除权价、配股价、增发价B.估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价 C.除权前按零估值，除权后按当日收盘价或市场平均价D.估值日收盘价解析：6.关于基金的各项费用，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.基金从设立到终止都要支付一定的
17、费用 B.我国封闭式基金按照 0.33的比例计提基金托管费C.我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常高于 0.25D.股票型基金的托管费率要低于债券基金及货币市场基金的托管费率解析：解析 根据国家有关规定，我国封闭式基金按照 0.25的比例计提基金托管费，开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于 0.25。股票型基金的托管费率要高于债券型基金及货币市场基金的托管费率。7.假设某只基金持有的某三种股票的数量分别为 10 万股、50 万股和 100 万股，每股的收盘价分别为 30元、20 元和 10 元，银行存款为 1000 万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为 500 万元，应付
18、税费为500 万元，已售出的基金份额为 2000 万。运用一般的会计原则，计算出基金份额净值为( )元。（分数：0.50）A.1.10B.1.12C.1.15 D.1.17解析：解析 基金资产净值的计算公式为：基金份额资产净值=(基金总资产-基金总负债)/已售出的基金份额总数，则：基金份额净值=(1030+5020+10010+1000)-500-500 /2000=1.15(元)。8.有关基金资产的估值，下列说法不正确的是( )。（分数：0.50）A.估值的目的是准确地对基金进行计价和报价，使基金价格能较准确地反映基金的真实价值B.估值的对象是基金依法拥有的各类资产C.在每一个营业日或每周两
19、次或至少每月 3 次计算并公布基金的资产净值 D.任何上市流通的有价证券，以估值日该证券在证券交易所挂牌的市价(平均价或收盘价)估值；估值日无交易的，以最近交易日的市价估值解析：解析 C 项，基金管理人必须在每一个营业日或每周一次或至少每月一次计算并公布基金的资产净值。9.( )是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。（分数：0.50）A.基金份额净值B.基金资产净值 C.基金资产总值D.基金资产的估值解析：10.关于基金的运作费用，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.基金规模越小，操作费用比率越高 B.基金规模越大，操作费用比率越高C.基金表现越
20、不好，操作费用比率越低D.运作费用比率与基金规模无关解析：解析 基金运作费又称操作费用，包括支付注册会计师费、律师费、召开年会费用、中期和年度报告的印刷制作费以及买卖有价证券的手续费等。基金规模越小，单位操作费 用就越高，操作费用比率越高。11.基金管理费费率的大小，通常( )。（分数：0.50）A.与基金规模成反比，与风险成正比 B.与基金规模成反比，与风险成反比C.与基金规模成正比，与风险成正比D.与基金规模成正比，与风险成反比解析：解析 基金管理费费率的大小通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，风险越小，管理费率就越低；反之，则越高。12.假设某开放式基金的单位资产净值为 1
21、.20 元，申购手续费率为 3，赎回手续费率是 2，则该基金的申购价和赎回价分别为( )元。（分数：0.50）A.1.2；1.2B.1.2(1+3) ；1.2(1+2)C.1.2(1+3) ；1.2(1-2) D.1.2(1+3) ；1.2解析：解析 申购价为单位资产净值加上申购手续费；赎回价为单位资产净值减去赎回手续费。13.有关基金资产的估值原则，下列不正确的是( )。（分数：0.50）A.对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值B.如有确凿证据表明按一般估值方法对基金资产进行估值不能客观反映其公允价值，可依据具体情况，按最能反映公允价值的价格估价C.配股权证，从
22、配股除权日起到配股确认日止，按市价高于配股价的差额估值；如市价低于配股价，按配股价估值D.目前，我国所有封闭式基金按收盘价估值，开放式基金按平均价估值 解析：解析 我国所有封闭式基金按平均价估值，开放式基金按收盘价估值。14.我国证券投资基金的年托管费率计提的基准为( )。（分数：0.50）A.基金资产净值 B.基金资产总额C.基金年收益率D.基金税前利润率解析：解析 托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。15.在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的( )为准。（分数：0.50）A.开盘价B.收盘价 C.最高价D.最低价
23、解析：16.按照新会计准则和相关规定，关于股票的估值原则，下列叙述错误的是( )。（分数：0.50）A.初始取得的股票投资，应以成本作为确定其公允价值的基础 B.存在活跃市场的情况下，应采用市价确定股票投资的公允价值-C.不存在活跃市场的情况下，应采用估值技术确定股票投资的公允价值D.有确凿证据表明按一般估值方法进行估值仍不能客观反映股票投资公允价值的，基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能恰当反映股票投资公允价值的价格估值解析：解析 初始取得的股票投资应以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。17.假设某基金 2009 年 5 月某估值日前一交易日计算的基金资产总额为 18000
24、 万元，负债总额为 3000 万元，托管费率为 0.2，则该日应提取的托管费为( )元。（分数：0.50）A.798B.816C.822 D.841解析：解析 基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。该基金当月应提取的托管费为：(18000-3000)0.2/365=0.0822(万元)，合 822 元。18.买卖封闭式基金在基金价格之外要支付的费用为( )。（分数：0.50）A.手续费 B.印花税C.申购费D.赎回费解析：解析 买卖封闭式基金在基金价格之外要支付手续费，申购费和赎回费是在买卖开放式基金时发生的费用。二、B多选题/B(总题数：5，分数：2.50)19.决
25、定基金运作费率高低的因素有( )。（分数：0.50）A.基金规模 B.基金风险 C.基金表现 D.最低投资额 解析：解析 运作费用比率高低与基金规模有关，一般情况下，基金规模越大，运作费用比率越低。另外，表现不好的基金，运作费用比率也比较高。运作费用比率的高低也与基金 规定的最低投资额的高低有关，如果最低投资额定得太低，运作费用比率就会相应提高。此外，新设立的基金和投资于多国证券市场的国际基金，其运作费用比率也较高。20.证券投资基金的费用除了基金管理费和基金托管费之外，还包括( )。（分数：0.50）A.基金信息披露费用 B.基金分红手续费 C.清算费用 D.基金持有人大会费用 解析：解析
26、证券投资基金的费用除了基金管理费和基金托管费之外，还包括：封闭式基金上市费用；证券交易费用；基金信息披露费用；基金持有人大会费用；与基金 相关的会计师、律师等中介机构费用；基金分红手续费；清算费用；法律、法规及基金契约规定可以列入的其他费用。21.基金管理人虽然必须按规定对基金净资产进行估值，但遇到下列( )特殊情况，有权暂停估值。（分数：0.50）A.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值 B.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因故暂停营业时 C.如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的 D
27、.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时 解析：22.关于基金的管理费，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.管理费是从基金资产中提取的，支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用 B.管理费是基金管理人为管理和操作基金而收取的费用 C.我国基金的管理费一般从基金资产中提取，不另向投资者收取 D.一般情况下，货币基金的管理费率高于债券基金解析：解析 一般情况下，货币基金的管理费率低于债券基金。23.在存在活跃市场的情况下，下列关于股票估值原则的描述正确的有( )。（分数：0.50）A.当日有市价，应当采用市价确定股票投资的公允价值 B.当日没有市价，
28、且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应采用最近交易的市价确定股票投资的公允价值 C.当日没有市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资的现行价格或利率，调整最近交易的市价以确定股票投资的公允价值 D.有确凿证据表明最近交易的市价不是公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定股票投资的公允价值 解析：三、B判断题/B(总题数：15，分数：7.50)24.管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金资产中扣除，也可以向投资者收取。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金资产中扣除，不另向投资者收取。25.基金在估值
29、时，在存在活跃市场的情况下，如估值日有市价的，应采用市价确定股票投资的公允价值。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：解析 对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值；估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公 允价值。26.开放式基金的赎回价一般是基金单位净资产值加一定的赎回费。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 开放式基金的赎回价一般是基金单位净资产值减一定的赎回费；申购价一般是基金单位净资产值加一定的申购费。27.基金的管理费是指支付给实际运用基金资产、为基金提供专业化服务的基金托管人的费用。( )（
30、分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 基金管理费是指从基金资产中提取的、支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用，也就是管理人为管理和操作基金而收取的费用。28.基金管理费通常按照每个估值日基金净资产的一定比率(年率)逐日计提，累计至每月月底，按月支付。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：29.基金管理人应于每周对基金资产进行估值。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 基金管理人应于每个交易日当天对基金资产进行估值。30.我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公告，需要召开基金持有人大会。( )（分数：0.50）A.正确B.错误
31、 解析：解析 我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公告，无须召开基金持有人大会。31.目前，我国封闭式基金按照 0.25的比例计提基金托管费，开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常高于 0.25。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 目前，我国封闭式基金按照 0.25的比例计提基金托管费，开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于 0.25。32.基金资产净值=基金资产总值-基金负债总额。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：解析 基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值；基金份额资产净值是指某一时点上某一投资基金每份基金份额实
32、际代表的价值。33.基金份额净值与基金份额价格的变化是完全一样的。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 开放式基金的交易价格取决于每一基金份额净资产值的大小，封闭式基金的价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值。34.现有开放式基金 A 和 B，其总资产分别为 60 亿元和 50 亿元，总负债分别为 30 亿元和 25 亿元，分别发行了 25 亿份和 20 亿份，则 A 的基金份额资产净值高于 B。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 A 的基金份额资产净值为：(60-30)/25=1.2(元)，B 的基金份额资产净值为
33、：(50-25)/20=1.25(元)，A 的基金份额资产净值低于 B。35.一般情况下，基金份额价格与资产净值呈反向关系，即资产净值增长，基金价格降低。尤其是开放式基金，其基金份额的申购或赎回价格都直接按基金份额资产净值来计 价。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 一般情况下，基金份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基金价格也随之提高。36.依基金契约规定至计算日止对托管人或管理人应付未付报酬，是基金负债总额的一部分。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：解析 基金负债总额包括：依基金契约规定至计算日止对托管人或管理人应付未付的报酬；其他应付款，包括应付购
34、买证券款项等。基金债务应以逐日计提方式计算。37.计算基金资产总值时，基金拥有的未上市股票、认股权证按其成本计算。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 基金拥有的上市股票、认股权证，以计算日集中交易市场的收盘价格为准；未上市的股票、认股权证则由有资格指定的会计师事务所或资产评估机构测算。38.基金持有的未上市的股票由于其价格无法确定，因此，其不属于基金资产总值的计算范围。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 企业会计准则关于交易所发行未上市品种的估值规定为：首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价 值的情况下，按成本计量；送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值；首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值。
