1、证券投资基金-35 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1.基金市场营销涉及的内容不包括_。 A.营销程序规范 B.目标客户确定 C.营销组合设计 D.营销过程管理（分数：2.00）A.B.C.D.2.证券投资基金前台业务系统的功能不包括_。 A.提供投资资讯功能 B.为基金投资人提供服务的功能 C.交易功能 D.对所涉及的信息流和资金流进行对账作业的功能（分数：2.00）A.B.C.D.3.在描述基金产品线类型时，如果基金管理公司专注股票型基金，并开发出各类股票型基金子类产品，这种基金产品线类型通常称为_。 A.水平式
2、B.综合式 C.垂直式 D.以上三项都不对（分数：2.00）A.B.C.D.4.下列选项中，关于独立基金销售机构应具备的条件说法错误的有_。 A.有符合规定的组织名称、组织机构和经营范围 B.注册资本或者出资不低于 2000 万元人民币，且必须为实缴货币资本 C.取得基金从业资格的人员不少于 10 人 D.有专门负责基金销售业务的部门（分数：2.00）A.B.C.D.5.基金销售机构应建立科学的_，审慎选择所销售的基金产品，对基金产品的基本情况进行持续的跟踪和关注，并定期形成基金产品评价报告备查。 A.基金产品评价体系 B.完整的信息管理体系 C.严密的风险评估体系 D.销售绩效评价体系（分数
3、：2.00）A.B.C.D.6.以下几种基金中，管理费率最低的是_。 A.股票基金 B.债券基金 C.认股权证基金 D.货币市场基金（分数：2.00）A.B.C.D.7.基金持有的首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按_计量。 A.平均价 B.成本 C.收盘价 D.开盘价（分数：2.00）A.B.C.D.8.基金资产估值是指通过对基金所拥有的_按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。 A.全部资产 B.净资产 C.全部资产及所有负债 D.所有负债（分数：2.00）A.B.C.D.9.我国基金的会计年度为公历_。
4、A.每年的 5 月 1 日至第二年的 4 月 30 日 B.每年的 4 月 1 日至第二年的 3 月 31 日 C.每年的 1 月 1 日至 12 月 31 日 D.每年的 7 月 1 日至第二年的 6 月 30 日（分数：2.00）A.B.C.D.10.根据财政部、国家税务总局的规定，从 2008 年 9 月 19 日起，基金卖出股票时按照_的税率征收证券交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。 A.1 B.1.5 C.7.5 D.5（分数：2.00）A.B.C.D.11.封闭式基金的利润分配，每年不得少于_次。 A.1 B.2 C.3 D.4（分数：2.00）A.B.C.D.12.对于企业
5、投资者买卖基金份额获得的差价收入，应_。 A.征收企业所得税 B.征收营业税 C.征收印花税 D.免征所得税（分数：2.00）A.B.C.D.13.基金信息披露内容方面应遵循的原则不包括的是_。 A.真实性原则 B.准确性原则 C.完整性原则 D.规范性原则（分数：2.00）A.B.C.D.14.下列各项不属于基金合同中所应包含的重要信息的是_。 A.基金投资运作安排方面的信息 B.基金份额发售安排方面的信息 C.基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式 D.基金资产净值的计算方法和公告方式（分数：2.00）A.B.C.D.15.当代表基金份额_以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人
6、大会，而管理人和托管人都不召集的时候，持有人有权自行召集。 A.5% B.10% C.30% D.50%（分数：2.00）A.B.C.D.16.基金上市交易公告书的编制主体是_。 A.基金管理人 B.基金托管人 C.基金托管人与基金管理人 D.基金份额持有人（分数：2.00）A.B.C.D.17.基金是证券市场的重要参与者之一，其“三公”原则不包括_。 A.公开原则 B.公平原则 C.公正原则 D.公共原则（分数：2.00）A.B.C.D.18.根据有关规定，当证券交易所在日常监控中发现基金异常交易行为时，应该报送给_。 A.中国证监会在证券交易所所在地的派出机构 B.中国证监会在基金公司主要
7、办公场所所在地的派出机构 C.中国证监会 D.中国证监会在基金公司注册地的派出机构（分数：2.00）A.B.C.D.19.基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于董事会人数的_。 A.2/3 B.1/4 C.1/3 D.1/2（分数：2.00）A.B.C.D.20._是监督检查基金和基金管理公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员。 A.总经理 B.督察长 C.董事长 D.部门经理（分数：2.00）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：17，分数：34.00)21.下列费用中不列入基金费用的项目有_。 A.合同生效前的验资费 B.合同生效前的会计师费
8、 C.合同生效前的律师费 D.合同生效前的信息披露费（分数：2.00）A.B.C.D.22.基金会计核算的各类资产的利息核算主要包括_。 A.债券利息 B.银行存款利息 C.清算备付金利息 D.回购利息（分数：2.00）A.B.C.D.23.基金收入来源中的其他收入包括_。 A.手续费返还、ETF 替代损益 B.基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项 C.赎回费扣除基本手续费后的余额 D.管理人报酬（分数：2.00）A.B.C.D.24.个人投资者投资基金涉及的税收包括_。 A.营业税 B.印花税 C.所得税 D.增值税（分数：2.00）A.B.C.D.25.下列属于基金信息
9、披露的禁止行为有_。 A.对证券投资业绩进行预测 B.违规承诺收益 C.诋毁其他基金管理人 D.登载基金过往业绩（分数：2.00）A.B.C.D.26.基金合同中特别约定的事项有_。 A.基金份额持有人的权利 B.基金持有人大会的召集、议事及表决的程序和规则 C.基金合同终止的事由、程序 D.基金财产的清算方式（分数：2.00）A.B.C.D.27.按照披露时间的不同，货币市场基金收益公告可分为_。 A.封闭期的收益公告 B.年朱的收益公告 C.开放日的收益公告 D.节假日的收益公告（分数：2.00）A.B.C.D.28.按照法律规定，基金管理公司独立董事必须符合一定资格才能任职，下列属于对基
10、金管理公司独立董事任职资格要求的是_。 A.具有 3 年以上金融、法律或者财务的工作经历 B.有履行职责所需要的时间 C.直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职 D.最近 3 年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚（分数：2.00）A.B.C.D.29.以下符合基金监管的连续性与有效性原则要求的有_。 A.市场自身能调节的，政府不监管 B.在确保监管效益的前提下，应做到监管成本最小化 C.基金监管应当具有连续性，避免大起大落 D.证券市场中不得存在歧视，参与主体具有完全平等的权利（分数：2.00）A.B.C.D.30.对基金管理公司的市场准入监管主要有_。 A.基金管理公司设立
11、审批 B.基金管理公司重大事项变更审核 C.基金管理公司分支机构设立审核 D.基金管理公司股权处置监管（分数：2.00）A.B.C.D.31.著名的资本资产定价模型(CAPM)由下列_分别先后提出。 A.夏普 B.林特耐 C.摩辛 D.罗尔（分数：2.00）A.B.C.D.32.在信息分类的基础上，将市场的有效性分为_。 A.弱式有效市场 B.无效市场 C.强式有效市场 D.半强式有效市场（分数：2.00）A.B.C.D.33.资本资产定价模型的假设条件可概括为_。 A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差评价证券组合的风险水平，并采用证券投资组合方法选择最优证券组合 B.投
12、资者必须具有对信息进行加工分析并据此正确判断证券价格变动的能力 C.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 D.资本市场没有摩擦（分数：2.00）A.B.C.D.34.资产配置过程中使用的主要方法包括_。 A.买入并持有法 B.恒定混合法 C.历史数据法 D.情景综合分析法（分数：2.00）A.B.C.D.35.确定具体的资产配置通常考虑的主要资产类型有_。 A.现金 B.固定收益证券 C.股票 D.不动产（分数：2.00）A.B.C.D.36.按公司成长性分类，股票可分为_。 A.非增长类股票 B.稳定类股票 C.增长类股票 D.周期类股票（分数：2.00）A.B.C.D
13、.37.市场行为最基本的表现是_。 A.成交价 B.成交时间 C.成交量 D.成交方向（分数：2.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：13，分数：26.00)38.电话服务中心在提供服务的同时可以记录谈话资料。（分数：2.00）A.正确B.错误39.基金注册登记机构应当提供每周基金交易确认情况，并保证信息的真实性、准确性和完整性。（分数：2.00）A.正确B.错误40.基金估值方法一经确定，不得变更。（分数：2.00）A.正确B.错误41.基金持有的金融资产通常以公允价值计量。（分数：2.00）A.正确B.错误42.基金的现有持有人希望流入比实际价值更多的资金，流出比实际价值更少的
14、资金。（分数：2.00）A.正确B.错误43.基金财务会计报告是指基金对外提供的反映基金某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。（分数：2.00）A.正确B.错误44.基金从证券市场中取得的买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。（分数：2.00）A.正确B.错误45.在基金募集和运作过程中，基金管理人是负有信息披露义务的唯一当事人。（分数：2.00）A.正确B.错误46.完整性原则要求充分披露重大信息，即要求事无巨细地披露所有信息。（分数：2.00）A.正确B.错误47.货币市场基金收益公告需要披露每万份
15、基金净收益和最近 7 日年化收益率。（分数：2.00）A.正确B.错误48.目前，我国对商业银行设立基金公司的监管和审核仅由中国证监会行使。（分数：2.00）A.正确B.错误49.独立基金销售机构经营期间取得基金从业资格的人员少于 10 人的，应于 3 个工作日内报告中国证监会，并于 30 个工作日内将人员调整至规定要求。（分数：2.00）A.正确B.错误50.市盈率效应是指市盈率较低的股票往往有较高的收益率。（分数：2.00）A.正确B.错误证券投资基金-35 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1.基金市场营销涉及的内容
16、不包括_。 A.营销程序规范 B.目标客户确定 C.营销组合设计 D.营销过程管理（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 基金市场营销的内容包括目标市场与客户的确定、营销环境的分析、营销组合的设计、营销过程的管理四个方面。2.证券投资基金前台业务系统的功能不包括_。 A.提供投资资讯功能 B.为基金投资人提供服务的功能 C.交易功能 D.对所涉及的信息流和资金流进行对账作业的功能（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 证券投资基金前台业务系统应具备的功能有：(1)提供投资资讯功能；(2)对基金交易账户以及基金投资人信息管理功能；(3)交易功能；(4)为基金投资人提供服务的功能。
17、D 项属于证券投资基金后台管理系统的功能。故本题选 D。3.在描述基金产品线类型时，如果基金管理公司专注股票型基金，并开发出各类股票型基金子类产品，这种基金产品线类型通常称为_。 A.水平式 B.综合式 C.垂直式 D.以上三项都不对（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 垂直式基金产品线类型，即基金管理公司根据自身的能力专长，在某一个或几个产品类型方向上开发各具特点的子类基金产品，以满足在这个方向上具有特定风险收益偏好的投资者的需要。4.下列选项中，关于独立基金销售机构应具备的条件说法错误的有_。 A.有符合规定的组织名称、组织机构和经营范围 B.注册资本或者出资不低于 2000 万
18、元人民币，且必须为实缴货币资本 C.取得基金从业资格的人员不少于 10 人 D.有专门负责基金销售业务的部门（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 A、B、C 选项均属于独立基金销售机构应具备的条件；D 选项属于证券公司应具备的条件。5.基金销售机构应建立科学的_，审慎选择所销售的基金产品，对基金产品的基本情况进行持续的跟踪和关注，并定期形成基金产品评价报告备查。 A.基金产品评价体系 B.完整的信息管理体系 C.严密的风险评估体系 D.销售绩效评价体系（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 基金销售机构应建立科学的基金产品评价体系，审慎选择所销售的基金产品，对基金产品的基本情
19、况进行持续的跟踪和关注，并定期形成基金产品评价报告备查。6.以下几种基金中，管理费率最低的是_。 A.股票基金 B.债券基金 C.认股权证基金 D.货币市场基金（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 一般来说，货币市场基金风险最低，所以其管理费率最低。7.基金持有的首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按_计量。 A.平均价 B.成本 C.收盘价 D.开盘价（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 基金持有的首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。8.
20、基金资产估值是指通过对基金所拥有的_按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。 A.全部资产 B.净资产 C.全部资产及所有负债 D.所有负债（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。9.我国基金的会计年度为公历_。 A.每年的 5 月 1 日至第二年的 4 月 30 日 B.每年的 4 月 1 日至第二年的 3 月 31 日 C.每年的 1 月 1 日至 12 月 31 日 D.每年的 7 月 1 日至第二年的 6 月 30 日（分数：2.00）A.B.C.
21、 D.解析：解析 我国基金的会计年度为公历每年 1 月 1 日至 12 月 31 日。基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位。10.根据财政部、国家税务总局的规定，从 2008 年 9 月 19 日起，基金卖出股票时按照_的税率征收证券交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。 A.1 B.1.5 C.7.5 D.5（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 根据财政部、国家税务总局的规定，从 2008 年 9 月 19 日起，基金卖出股票时按照 1的税率征收证券(股票)交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。11.封闭式基金的利润分配，每年不得少于_次。 A.1 B.2 C.3
22、 D.4（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 根据证券投资基金运作管理办法有关规定，封闭式基金的利润分配每年不得少于一次。12.对于企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应_。 A.征收企业所得税 B.征收营业税 C.征收印花税 D.免征所得税（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税；企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。13.基金信息披露内容方面应遵循的原则不包括的是_。 A.真实性原则 B.准确性原则 C.完整性原则 D.规范性原则（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析
23、基金信息披露内容方面应遵循的原则包括真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则和公平披露原则；规范性原则属于披露形式方面应遵循的原则。14.下列各项不属于基金合同中所应包含的重要信息的是_。 A.基金投资运作安排方面的信息 B.基金份额发售安排方面的信息 C.基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式 D.基金资产净值的计算方法和公告方式（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 基金合同包含以下两种重要信息：一是基金投资运作安排和基金份额发售安排方面的信息；二是基金合同特别约定的事项，包括基金各当事人的权利和义务、基金持有人大会、基金合同终止等方面的信息。故本题选 D。15.当代表
24、基金份额_以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，持有人有权自行召集。 A.5% B.10% C.30% D.50%（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 根据中华人民共和国证券投资基金法，当代表基金份额 10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，代表基金份额 10%以上的持有人有权自行召集。16.基金上市交易公告书的编制主体是_。 A.基金管理人 B.基金托管人 C.基金托管人与基金管理人 D.基金份额持有人（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 凡是根据有关法律法规发售基金份额并申请在证
25、券交易所上市交易的基金，基金管理人均应编制并披露基金上市交易公告书。17.基金是证券市场的重要参与者之一，其“三公”原则不包括_。 A.公开原则 B.公平原则 C.公正原则 D.公共原则（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 公开原则、公正原则和公平原则是基金监管的“三公”原则。故本题选 D。18.根据有关规定，当证券交易所在日常监控中发现基金异常交易行为时，应该报送给_。 A.中国证监会在证券交易所所在地的派出机构 B.中国证监会在基金公司主要办公场所所在地的派出机构 C.中国证监会 D.中国证监会在基金公司注册地的派出机构（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 证券交易所在
26、日常监控中发现基金异常交易行为时，将视情况采取电话提示、书面警告、约见谈话、公开谴责等措施，并在采取相关措施的同时报告中国证监会。19.基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于董事会人数的_。 A.2/3 B.1/4 C.1/3 D.1/2（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 基金管理公司应建立健全独立董事制度。独立董事人数不得少于 3 人，且不得少于董事会人数的 1/3，董事会在审议公司及基金投资运作中的重大事项，如重大关联交易、公司和基金审计事务、聘请或更换会计师事务所、基金半年报和年报时，应经 2/3 以上独立董事同意。20._是监督检查基金和基金管理公司运作
27、的合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员。 A.总经理 B.督察长 C.董事长 D.部门经理（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 督察长是监督检查基金和基金管理公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员。督察长由总经理提名，董事会聘任，并应经全体独立董事同意。二、B多项选择题/B(总题数：17，分数：34.00)21.下列费用中不列入基金费用的项目有_。 A.合同生效前的验资费 B.合同生效前的会计师费 C.合同生效前的律师费 D.合同生效前的信息披露费（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 基金合同生效前的相关费用属于不列入基金费用的项目，包
28、括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等。22.基金会计核算的各类资产的利息核算主要包括_。 A.债券利息 B.银行存款利息 C.清算备付金利息 D.回购利息（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 各类资产的利息核算主要包括债券的利息、银行存款利息、清算备付金利息、回购利息等。23.基金收入来源中的其他收入包括_。 A.手续费返还、ETF 替代损益 B.基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项 C.赎回费扣除基本手续费后的余额 D.管理人报酬（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 基金收入来源中的其他收入是指除利息收入、投资收益外的其他各项收入，
29、具体包括赎回费扣除基本手续费后的余额，手续费返还，ETF 替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。这些收入项目一般根据发生的实际金额确认。24.个人投资者投资基金涉及的税收包括_。 A.营业税 B.印花税 C.所得税 D.增值税（分数：2.00）A.B. C. D.解析：解析 个人投资者投资基金涉及的税收包括印花税和所得税。25.下列属于基金信息披露的禁止行为有_。 A.对证券投资业绩进行预测 B.违规承诺收益 C.诋毁其他基金管理人 D.登载基金过往业绩（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 基金信息披露的禁止行为包括：(1)虚假记载、误导性陈述
30、或者重大遗漏；(2)对证券投资业绩进行预测；(3)违规承诺收益或者承担损失；(4)诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构。26.基金合同中特别约定的事项有_。 A.基金份额持有人的权利 B.基金持有人大会的召集、议事及表决的程序和规则 C.基金合同终止的事由、程序 D.基金财产的清算方式（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 基金合同特别约定的事项，包括：基金当事人的权利、义务，特别是基金份额持有人的权利；基金持有人大会的召集、议事及表决的程序和规则；基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式。27.按照披露时间的不同，货币市场基金收益公告可分为_。 A.封闭期的收益公
31、告 B.年朱的收益公告 C.开放日的收益公告 D.节假日的收益公告（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：解析 按照披露时间的不同，货币市场基金收益公告可分为三类，即封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告。28.按照法律规定，基金管理公司独立董事必须符合一定资格才能任职，下列属于对基金管理公司独立董事任职资格要求的是_。 A.具有 3 年以上金融、法律或者财务的工作经历 B.有履行职责所需要的时间 C.直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职 D.最近 3 年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚（分数：2.00）A.B. C. D. 解析：解析 B、C、D 项
32、都是对基金管理公司独立董事任职资格的具体要求；A 项中应该是要具有 5 年以上相关工作经历。因此本题选 BCD。29.以下符合基金监管的连续性与有效性原则要求的有_。 A.市场自身能调节的，政府不监管 B.在确保监管效益的前提下，应做到监管成本最小化 C.基金监管应当具有连续性，避免大起大落 D.证券市场中不得存在歧视，参与主体具有完全平等的权利（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 D 项属于“三公”原则的要求。30.对基金管理公司的市场准入监管主要有_。 A.基金管理公司设立审批 B.基金管理公司重大事项变更审核 C.基金管理公司分支机构设立审核 D.基金管理公司股权处置监管（
33、分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 中国证监会依法对基金管理公司提交的市场准入等行政许可事项进行审批，主要包括：基金管理公司的设立审批、基金管理公司申请境内机构投资者资格审批、基金管理公司重大事项变更审核、基金管理公司分支机构设立审核、基金管理公司股权处置监管等。31.著名的资本资产定价模型(CAPM)由下列_分别先后提出。 A.夏普 B.林特耐 C.摩辛 D.罗尔（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 早在证券组合理论广泛传播前，夏普、林特耐和摩辛三人便几乎同时独立地提出了以下问题：“假定每个投资者都使用证券组合理论来经营他们的投资，这将会对证券定价产生怎样的影响
34、?”他们在回答这一问题时，分别于 1964 年、1965 年和 1966 年提出了著名的资本资产定价模型(CAPM)。32.在信息分类的基础上，将市场的有效性分为_。 A.弱式有效市场 B.无效市场 C.强式有效市场 D.半强式有效市场（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：解析 法玛首先将信息分为历史价格信息、公开信息以及全部信息三类，其中全部信息包括内幕信息。在对信息进行分类的基础上他又进一步将市场的有效性分为三种形式：弱式有效市场、半强式有效市场以及强式有效市场。因此本题选 ACD。33.资本资产定价模型的假设条件可概括为_。 A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据
35、方差评价证券组合的风险水平，并采用证券投资组合方法选择最优证券组合 B.投资者必须具有对信息进行加工分析并据此正确判断证券价格变动的能力 C.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 D.资本市场没有摩擦（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：解析 资本资产定价模型是建立在若干假没条件基础上的。这些假设条件可概括为如下三项假设：(1)投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，并采用证券投资组合方法选择最优证券组合；(2)投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；(3)资本市场没有摩擦。34.资产配置过程中
36、使用的主要方法包括_。 A.买入并持有法 B.恒定混合法 C.历史数据法 D.情景综合分析法（分数：2.00）A.B.C. D. 解析：解析 历史数据法和情景综合分析法是贯穿资产配置过程的两种主要方法。35.确定具体的资产配置通常考虑的主要资产类型有_。 A.现金 B.固定收益证券 C.股票 D.不动产（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 确定具体的资产配置通常考虑的几种主要资产类型有货币市场工具，即现金、固定收益证券、股票、不动产、贵金属等。36.按公司成长性分类，股票可分为_。 A.非增长类股票 B.稳定类股票 C.增长类股票 D.周期类股票（分数：2.00）A. B.C.
37、 D.解析：解析 股票投资风格分类有三种：按公司规模分类，股票可分为大型资本股票、小型资本股票和混合型资本股票三种类型；按股票价格行为分类，股票可分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型；按公司成长性分类，股票可以分为增长类股票和非增长类股票。37.市场行为最基本的表现是_。 A.成交价 B.成交时间 C.成交量 D.成交方向（分数：2.00）A. B.C. D.解析：解析 市场行为最基本的表现是成交价和成交量。三、B判断题/B(总题数：13，分数：26.00)38.电话服务中心在提供服务的同时可以记录谈话资料。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 电话服务中心通常以电脑软、硬件设备
38、为后援，同时开辟人工坐席和自动语音。与此同时，在不影响服务质量的基础上，客户服务人员会在提供服务的同时适当记录谈话资料，建立相应的客户档案，作为以后服务该客户时的参考，也作为基金管理人对客户群统计分析和管理的依据之一。39.基金注册登记机构应当提供每周基金交易确认情况，并保证信息的真实性、准确性和完整性。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金注册登记机构应当提供每日基金交易确认情况，并保证信息的真实性、准确性和完整性。40.基金估值方法一经确定，不得变更。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金的估值方法可以变更，且如果基金变更了估值方法需要及时进行披露。41.基金持
39、有的金融资产通常以公允价值计量。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。根据企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量，金融资产在初始确认时划分为四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售的金融资产。42.基金的现有持有人希望流入比实际价值更多的资金，流出比实际价值更少的资金。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 对于基金投资者来说，申购者希望以低于实际价值的价格进行申购；赎回者希望以高于实际价值的价格进行赎回；而基金的现有持
40、有人则恰恰相反，希望流入比实际价值更多的资金，流出比实际价值更少的资金。43.基金财务会计报告是指基金对外提供的反映基金某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 基金财务会计报告是指基金对外提供的反映基金某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。44.基金从证券市场中取得的买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权
41、的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税。45.在基金募集和运作过程中，基金管理人是负有信息披露义务的唯一当事人。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 在基金募集和运作过程中，负有基金信息披露义务的当事人包括基金管理人、基金托管人和召集基金份额持有人大会的基金份额持有人。46.完整性原则要求充分披露重大信息，即要求事无巨细地披露所有信息。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 完整性原则要求披露所有可能影响投资者决策
42、的信息。在披露某一具体信息时，必须对该信息的所有重要方面进行充分披露，不仅披露对信息披露义务人有利的正面信息，更要揭示与投资风险相关的各种信息。该原则要求充分披露重大信息，但并不是要求事无巨细地披露所有信息，因为这不仅将增加披露义务人的成本，也将增加投资者收集信息的成本和筛选有用信息的难度。47.货币市场基金收益公告需要披露每万份基金净收益和最近 7 日年化收益率。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 货币市场基金每日分配收益，份额净值保持 1 元不变，因此，货币市场基金不像其他类型基金那样定期披露份额净值，而是需要披露收益公告，包括每万份基金净收益和最近 7 日年化收益率。48.目
43、前，我国对商业银行设立基金公司的监管和审核仅由中国证监会行使。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 中国证监会是我国基金市场的监管主体，但在涉及个别监管事项上，如基金托管资格核准、商业银行设立基金公司的审核及监管等，则由中国证监会联合其他有关金融监管部门实施联合监管。49.独立基金销售机构经营期间取得基金从业资格的人员少于 10 人的，应于 3 个工作日内报告中国证监会，并于 30 个工作日内将人员调整至规定要求。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 独立基金销售机构经营期间取得基金从业资格的人员少于 10 人的，应于 5 个工作日内报告中国证监会，并于 30 个工作日内将人员调整至规定要求。50.市盈率效应是指市盈率较低的股票往往有较高的收益率。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 市盈率效应是会计异常的一种表现形式，题中陈述正确。
