1、证券投资基金-22 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.套利定价理论(APT)是由( )提出的。（分数：0.50）A.马柯维茨B.夏普C.罗斯D.特雷诺2.关于资本市场线，下列叙述错误的是( )。（分数：0.50）A.资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系B.资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的期望收益与风险程度之间的关系C.资本市场线反映的是资产组合的期望收益率与其全部风险间的依赖关系D.资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合3.买入( )的数量应当为 100 份或其整数倍，报价格最
2、小变动单位为 0.001 元人民币。（分数：0.50）A.LOFB.ETFC.保本基金D.股票基金4.下列属于会计异常现象的是( )。（分数：0.50）A.折价交易的封闭式基金收益率较高B.没有被分析家看好的股票往往产生高收益C.股票人选成分股，引起股票上涨D.实际盈余大于预期盈余的股票在宣布盈余后价格仍会上涨5.ETF 基金申购赎回时，由于停牌而出现的现金替代属于( )。（分数：0.50）A.可能现金替代B.禁止现金替代C.可以现金替代D.必须现金替代6.在我国，基金管理人只能由( )担任。（分数：0.50）A.商业银行B.信托投资公司C.基金管理公司D.证券公司7.一般来说，夏普比率受非系
3、统风险( )的影响。（分数：0.50）A.反方B.同方C.方向不定D.以上皆不确定8.技术分析为基础的投资战略是在否定( )市场的前提下，以历史交易数据为基础的调查研究模型。（分数：0.50）A.强式效率B.异常C.弱式效率D.中式效率9.关于基金管理公司主要股东应具备的条件，下列说法不正确的是( )。（分数：0.50）A.注册资本不低于 5 亿元人民币B.持续经营 3 个以上完整的会计年度，公司治理健全C.从事证券经营等金融资产管理业务D.最近 3 年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚10.基金财产的保管由独立于基金管理人的( )负责。（分数：0.50）A.基金注册登记机构B.基金销
4、售机构C.基金评级公司D.基金托管人11.影响风险溢价的因素不包括( )。（分数：0.50）A.基础利率B.发行人的信用度C.提前赎回条款D.到期期限12.开放式基金的买卖价格以( )为基础。（分数：0.50）A.市场供求关系B.市场存款利率C.基金份额净值D.基金份额总额13.能够保证本金安全的投资品种是( )。（分数：0.50）A.银行存款B.股票债券C.投资基金D.金融衍生品14.当贝塔值偏差达到基金资产净值的( )时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案。（分数：0.50）A.2%B.1%C.0.5%D.0.25%15.以投资期分析为基础，债券互换的类型不包括( )。（分数：
5、0.50）A.替代互换B.市场间利差互换C.交叉互换D.税差激发互换16.律师事务所和( )作为专业独立的中介服务机构，为基金管理公司提供法律、会计服务。（分数：0.50）A.会计师事务所B.投资咨询公司C.基金监管机构D.基金行业自律组织17.下列各项中，属于基金临时信息披露的是( )。（分数：0.50）A.基金份额发售公告B.基金份额上市交易公告书C.基金份额净值公告D.澄清公告18.基金管理公司的收入主要来自( )。（分数：0.50）A.自有资产的投资收入B.管理费C.基金资产投资收益D.基金资产利息收入19.代表基金份额 10%以上的基金份额持有人自行召集召开持有人大会的，此类持有人应
6、至少提前( )日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。（分数：0.50）A.10B.15C.30D.4520.关于市场组合，下列叙述错误的是( )。（分数：0.50）A.它包括所有风险资产B.它在有效边界上C.市场组合中所有证券所占比重和它们的市值成正比D.它是资本市场线和无差异曲线的切点21.封闭式基金的价格主要受( )的影响。（分数：0.50）A.投资基金规模B.基金份额净值C.市场供求关系D.投资时间长短22.根据我国的相关法规，在全国银行间同业拆借市场进行债券回购资金不得超过基金资产净值的( )。（分数：0.50）A.50%B.40%C.30%D.20
7、%23.对基金信息披露质量的最低要求是( )。（分数：0.50）A.通俗性B.真实性C.时效性D.全面性24.对基金管理人而言( )营销成功与否关系到企业的生存和发展。（分数：0.50）A.封闭式基金B.开放式基金C.私募基金D.公募基金25.QDII 基金份额净值应当在( )披露。（分数：0.50）A.估值日所在周末B.估值日当日C.估值日次日D.估值日后 2 个工作日内26.依据证券投资基金管理暂行办法的规定，封闭式基金自批准之日起应在多长期限内完成募集?( )（分数：0.50）A.3 个月B.6 个月C.9 个月D.12 个月27.根据我国证券投资基金管理暂行办法的规定，经批准设立的基金
8、管理公司，应持何种文件到工商行政管理部门办理登记注册手续?( )（分数：0.50）A.中国证监会的批准设立文件B.中国证监会颁发的基金管理公司法人许可证C.中国人民银行的批准设立文件D.中国人民银行颁发的基金管理公司法人许可证28.基金资产的所有人为( )。（分数：0.50）A.基金管理人B.基金托管人C.基金份额持有人D.基金销售机构29.根据我国的相关法律和法规，一只投资基金持有一家上市公司的股票不得超过该基金资产净值的( )。（分数：0.50）A.10%B.30%C.15%D.20%30.某债券面值 100 元，年票面收益率 10%，到期一次还本付息，当前债券全价为 100 元，剩余期限
9、整 2年，则该债券到期收益率为( )。（分数：0.50）A.9.5%B.10.5%C.15%D.15.6%31.构建投资组合的原因是( )。（分数：0.50）A.降低系统性风险B.降低非系统性风险C.增加系统性收益D.增加非系统性收益32.关于债券投资面临的购买力风险，下列叙述正确的是( )。（分数：0.50）A.主要用于衡量投资者持有债券变现的难易程度B.是债券投资者所面临的主要风险C.债券和其他固定收益证券，如优先股，不受购买力风险的影响D.购买力风险即通货膨胀的风险33.基金管理公司独立董事人数不得少于( )人，且不得少于董事会人数的 1/3。（分数：0.50）A.3B.4C.5D.63
10、4.监察稽核采取( )相结合的方式进行。（分数：0.50）A.不定期检查与事先通知的临时检查B.不定期检查与不通知的临时检查C.定期检查与事先通知的临时检查D.定期检查与事先不通知的临时检查35.招募说明书摘要 m 现在每( )个月更新的招募说明书中。（分数：0.50）A.3B.6C.9D.1236.对于追求收益且厌恶风险的投资者，其无差异曲线的特征包括( )。（分数：0.50）A.无差异曲线向左上方倾斜B.无差异曲线之间可能相交C.无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高D.无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意程度无关37.目前，我国基金管理人编制基金年度报告由(
11、 )复核。（分数：0.50）A.中国证监会B.基金登记机构C.中国证券业协会D.基金托管人38.( )是最能有效地反映基金经营成果的指标。（分数：0.50）A.市盈率B.净值增长率C.标准差D.市净率39.( )的主要任务是使客户在需要的时问和地点获得产品。（分数：0.50）A.促销B.渠道C.代销D.包销40.以下不属于公募基金的特征的是( )。（分数：0.50）A.基金募集对象不固定B.投资金额要求高C.适宜中小投资者参与D.必须接受监管部门的严格监管41.资本市场直线的 Y 轴截距代表( )。（分数：0.50）A.无风险收益率B.风险溢价C.风险的价格D.效用等级42.基金宣传推介材料中
12、可以使用( )的语言表述。（分数：0.50）A.业绩优良B.尽享牛市C.投资需谨慎D.欲购从速43.下列各项属于形式性原则的是( )。（分数：0.50）A.真实性原则B.完整性原则C.及时性原则D.规范性原则44.我国的证券投资基金法于( )正式实施。（分数：0.50）A.1997 年 11 月 14 日B.2000 年 10 月 8 日C.2003 年 10 月 28 日D.2004 年 6 月 1 日45.一般情况下，对于个人投资者而言，影响资产配置的最主要因素是( )。（分数：0.50）A.个人的生命周期B.投资者的资产负债状况C.投资者的财务变动状况与趋势D.投资者的财富净值46.证券
13、组合管理中第二步是指( )。（分数：0.50）A.发现价格波动幅度大于市场组合的证券B.对个别证券或证券组合的具体特征进行的考查分析C.预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动情况D.综合衡量投资收益和所承担的风险情况47.QDII 基金投资金融衍生品，在基金合同、招募说明书中特殊披露要求不包括( )。（分数：0.50）A.拟投资的衍生品种及其基本特性B.拟采取的组合避险C.有效管理策略及采取的方式、频率D.投资预期收益48.下列说法中，正确的是( )。（分数：0.50）A.高质量的公司债券不存在经营风险B.在资产配置方案中，固定收益证券的基本优点是在通货紧缩的条件下可以套期保值C.政府债券
14、的规避风险为零，是债券组合的理想产品D.与现金流匹配相比，多重免疫策略没有持续期的要求49.关于基金管理公司的业务特点，下列说法错误是( )。（分数：0.50）A.基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费B.开放式基金要求必须披露上一工作日的份额净值C.基金管理公司的业务对时间与准确性的要求很高D.与银行、保险公司相比，基金管理公司的经营风险较高50.拟设立基金管理公司的申请人要提前( )年向交易所递交自律承诺书。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.451.( )采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。（分数：0.50）A.首次发行未上市的股
15、票B.送股、转增股、配股和增发新股等发行未上市股票C.发行未上市的债券和权证D.非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票52.世界上第一只公司型开放式基金成立于( )。（分数：0.50）A.法国巴黎B.英国伦敦C.美国波士顿D.中国北京53.基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足( )个月的除外。（分数：0.50）A.6B.9C.12D.1554.在营销组合的四大要素中，( )是满足投资者需求的手段。（分数：0.50）A.促销B.费率C.产品D.渠道55.证券交易所在开市后根据 ETF 申赎、赎回清单和组合证券由各只证
16、券的实时成交数据计算并每( )提供一次基金份额参考净值。（分数：0.50）A.15 秒B.30 秒C.1 分钟D.1 天56.下列关于基金销售机构信息技术内部控制的说法，错误的是( )。（分数：0.50）A.建立完整的信息管理体系，设置必要的信息管理岗位，对重要业务环节应当实行双人双岗B.保证信息数据的安全、真实和完整，并能及时、准确地传递C.系统数据应逐月备份并异地妥善存放D.系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存 15 年57.估计市场营销战略和计划的成果，并采取正确的行动以保证实现目标属于( )的内容。（分数：0.50）A.市场营销分析B.市场营销计划
17、C.市场营销实施D.市场营销控制58.1940 年，( )颁布了基金法律的典范投资公司法和投资顾问法。（分数：0.50）A.英国B.美国C.瑞士D.法国59.我国基金管理人进行封闭式基金的募集，必须依据( )的有关规定，向中国证监会提交相关文件。（分数：0.50）A.证券投资基金法B.中华人民共和国证券法C.开放式证券投资基金试点办法D.证券投资基金管理暂行办法60.在有效市场假说的( )情形下，当前的股票价格反映了全部信息的影响。（分数：0.50）A.弱势有效市场假设B.半强势有效市场假设C.强势有效市场假设D.半弱势有效市场假设二、不定项选择题(总题数：60，分数：40.00)61.资产管
18、理人所提供的信息披露服务的内容可能包括( )。（分数：0.50）A.历史业绩与风险状况B.目前投资方向与投资内容C.对市场的预期D.资产管理人的重大变更62.我国对证券投资基金销售的监管主要内容包括( )。（分数：0.50）A.销售业务资格监管B.销售员素质监管C.销售行为监管D.销售业绩监管63.开放式基金单位的认购、申购和赎回业务可以由( )办理。（分数：0.50）A.基金管理人B.基金管理人委托的商业银行C.基金管理人委托的证券公司D.证券交易所64.我国基金的资金清算依据交易场所的不同分为( )。（分数：0.50）A.交易所交易资金清算B.全国银行间市场交易资金清算C.场外资金清算D.
19、中国证券登记结算公司清算65.关于买入并持有策略，下列说法错误的有( )。（分数：0.50）A.买入并持有策略是消极型的长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者B.买入并持有策略具有交易成本和管理费用较小的优势C.买入并持有策略适用于资本市场环境和投资者的偏好变化较大，或者改变资产配置状态的成本大于收益时的状态D.买入并持有策略的投资组合价值与股票市场价值保持反方向、反比例的变动，并最终取决于最初的战略性资产配置所决定的资产构成66.基金份额持有人是( )。（分数：0.50）A.托管人B.基金出资人C.基金资产的所有者D.管理人67.封闭式基金的募集一般要经过( )几
20、个步骤。（分数：0.50）A.申请B.核准C.发售D.备案68.基金客户服务方式包括( )。（分数：0.50）A.电话服务中心B.邮寄服务C.“一对一”专人服务D.讲座、推介会和座谈会69.当前中国证券投资基金发展中应从( )等机制方面进一步加以完善。（分数：0.50）A.制度机制B.销售机制C.管理机制D.国际监管机制70.公募基金主要具有的特征有( )。（分数：0.50）A.可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定B.投资金额要求低，适宜中小投资者参与C.主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户D.遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管71.基金收益来源
21、有( )。（分数：0.50）A.股票股利收入B.债券利息收入和买入返售证券收入C.证券买卖差价收入D.存款利息收入和公允价值变动损益72.投资管理人员包括( )。（分数：0.50）A.公司投资决策委员会成员B.公司分管投资、研究、交易业务的高级管理人员C.公司投资、研究、交易部门的负责人D.基金经理和基金经理助理73.基金资产估值需考虑的因素有( )。（分数：0.50）A.估值频率B.价格操纵及滥估问题C.交易价格D.募金份额净值74.构建证券组合的目标包括( )。（分数：0.50）A.降低风险B.消除风险C.保证盈利D.实现收益最大化75.影响债券收益率的因素包括( )。（分数：0.50）A
22、.基础利率B.票面利率C.风险溢价D.到期期限76.证券投资基金的价格主要受( )的影响。（分数：0.50）A.市场供求关系B.基金资产净值C.上市公司质量D.投资时间长短77.1998 年 3 月，( )的设立，由此拉开了中国证券投资基金试点的序幕。（分数：0.50）A.基金金泰B.基金安信C.基金兴华D.基金开元78.下列关于 ETF 申购和赎回的原则的说法中，正确的是( )。（分数：0.50）A.场内申购赎回 ETF 采用金额申购、份额赎回的方式B.场外申购采用份额申购、份额赎回的方式C.场外申购赎回 ETF 时，申购对价、赎回对价为现金D.申购、赎回申请提交后不得撤销79.关于基金管理
23、人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入有关的税收，以下说法正确的有( )。（分数：0.50）A.依税法征收企业所得税B.依税法规定征收营业税C.依税法规定暂免征收企业所得税D.依税法规定暂免征收营业税80.下列关于 QDII 的说法正确的有( )。（分数：0.50）A.目前，只有基金管理公司和证券公司可以发行代客境外理财产品B.QDII 是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排C.目前除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品D.QDII 基金只能以外币为计价货币募集81.通常
24、选取( )来描述公司的成长性。（分数：0.50）A.每股收益B.持续增长率C.红利收益率D.每股盈余82.下列属于资产配置需要考虑的因素有( )。（分数：0.50）A.投资期限B.税收考虑C.影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素D.资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题83.反映股票基金经营业绩的指标主要有( )。（分数：0.50）A.基金分红B.已实现收益C.净值增长率和标准差D.净值增长率84.我国的投资者在 ETF 募集期间可以采取( )方式认购。（分数：0.50）A.网上现金订购B.网下现金订购C.网上股票认购D.网下股票认购85.下列各项中，不属于基金交易费的有( )
25、。（分数：0.50）A.印花税B.分红手续费C.过户费D.银行汇划手续费86.证券投资基金运作管理办法将我国的基金类别分为( )。（分数：0.50）A.封闭式基金B.放式基金C.债券基金D.混合基金87.下列选项中，( )是基金经理运作基金投资的关键。（分数：0.50）A.投资理念B.分析方法C.投资工具D.持仓比例88.成长型基金的主要投资对象包括( )。（分数：0.50）A.有较大升值潜力的公司股票B.新兴行业股票C.大盘蓝筹股D.政府债券和公司债89.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括( )。（分数：0.50）A.交易性金融负债B.指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
26、金融负债C.普遍的金融负债D.其他金融负债90.利率期限结构理论包括( )。（分数：0.50）A.预期理论B.流动性偏好理论C.市场分割理论D.优先置产理论91.关于 DHS 模型，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.DHS 模型将投资者分为有信息与无信息两类B.无信息的投资者存在较小的判断偏差C.有信息的投资者存在着过度自信和对自己所掌握信息过分偏爱两种判断偏差D.证券价格由有信息的投资者和无信息的投资者共同决定92.常用的收益率曲线策略包括( )。（分数：0.50）A.免疫策略B.两极策略C.梯式策略D.子弹式策略93.关于可行域，下列描述正确的有( )。（分数：0.50）A.可
27、行域可能是平面上的一条线B.可行域可能是平面上的一个区域C.可行域就是有效边界D.可行域由有效组合构成94.( )是基金信息披露的主要义务人。（分数：0.50）A.基金代销机构B.基金管理人C.基金托管人D.基金登记机构95.保本基金的分析指标主要包括( )。（分数：0.50）A.保本期B.保本比例C.赎回费D.安全垫96.下列各项属于信息披露自律性规则的是( )。（分数：0.50）A.上海证券交易所证券投资基金上市规则B.交易型开放式指数基金业务实施细则C.上市开放式基金业务规则D.基金投资组合报告的编制及披露97.投资期分析法把债券互换的各个方面的回报率分解为四个组成成分。其中不确定的有
28、( )。（分数：0.50）A.票息的再投资收益B.源于时间成分所引起的收益率变化C.源于票息因素所引起的收益率变化D.由于到期收益率变化所带来的资本增值或损失(收益成分)98.道氏理论的主要观点是( )。（分数：0.50）A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为B.市场波动具有三种趋势C.交易量在确定趋势中有很大作用D.收盘价格很重要99.关于无差异曲线，下列表述正确的有( )。（分数：0.50）A.无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线B.同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同C.不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同D.无差异曲线的位置越低，其上的投资组合带来的满意
29、程度就越高100.目前，针对我国基金高管人员日常监管的主要手段有( )。（分数：0.50）A.年检登记制度B.定期检查制度C.谈话提醒制度D.持续教育制度101.市场分割理论认为( )。（分数：1.00）A.不同期限的债券是可以互相替代的B.长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态C.利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的D.长期借贷活动决定长期债券的利率，而短期交易决定了短期债券的利率102.基金运营事务通常包括( )。（分数：1.00）A.基金注册登记B.投资管理运作C.核算与估值D.基金清算103.下列关于封闭式基金的说法正确的有( )。（分数：1
30、.00）A.封闭式基金的交易遵循“价格优先，时间优先”的原则B.封闭式基金的报价单位是每份基金的价格C.封闭式基金的价格有集合竞价和连续竞价D.封闭式基金实行 T+1 交割制度104.对基金进行有效衡量时，需要考虑的因素有( )。（分数：1.00）A.时期选择B.基金的风险水平C.比较基准D.基金的投资目标105.超买超卖指标包括( )。（分数：1.00）A.简单过滤器规则B.移动平均法C.价量关系D.股利贴现106.股票基金的投资风险包括( )。（分数：1.00）A.非系统性风险B.管理运作风险C.系统性风险D.整体性风险107.基金公司实行内部监察稽核的目的是( )。（分数：1.00）A.
31、揭示基金内部运作中潜在的风险B.评价公司内部控制的合法性和有效性C.评价基金经理的工作业绩D.维护基金持有者的利益108.我国基金税收的政策法规主要体现在( )文件中。（分数：1.00）A.关于证券投资基金税收问题的通知B.关于证券投资基金税收政策的通知C.关于股息红利个人所得税有关政策的通知D.关于企业所得税若干优惠政策的通知109.基金年投资组合报告应披露的信息有( )。（分数：1.00）A.期末基金资产组合B.期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细C.报告期内股票投资组合的重大变动D.期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名债券明细110.基金上市交易公告书的主要披露事项
32、包括( )。（分数：1.00）A.基金合同摘要B.基金投资组合报告C.基金财务状况D.基金募集情况与上市交易安排111.特殊类基金有( )。（分数：1.00）A.系列基金B.基金中的基金C.保本基金D.交易型开放指数基金112.完全不相关的证券 A 和证券 B，其中证券 A 标准差为 40%，期望收益率为 16%，证券 B 的标准差为 30%，期望收益率为 12%，如果证券组合 P 为 50%A+50%B，则下列叙述正确的有( )。（分数：1.00）A.证券组合 P 为最小方差证券组合B.最小方差证券组合为 64%A+36%BC.最小方差证券组合为 36%A+64%BD.最小方差证券组合的方差
33、为 5.76%113.代销渠道的特点包括( )。（分数：1.00）A.易于建立双向持久的联系，提供忠诚度B.客户可得到独立的顾问服务C.销售机构有业绩才有佣金，基金公司不承担固定成本D.商业对手对渠道的竞争提高了代销成本114.混合基金主要包括( )。（分数：1.00）A.偏股型基金B.偏债型基金C.灵活配置型基金D.股债平衡型基金115.基金营销的微观环境指与公司关系密切、能够影响公司服务顾客的能力的各种因素，主要包括( )。（分数：1.00）A.人口B.客户C.公众D.竞争对手116.我国基金监管的三个层次包括( )。（分数：1.00）A.国务院证券监督管理机构的监管B.证券交易所的一线监
34、管C.中国证券业协会的自律性管理D.社会中介的舆论监督117.收入型基金的主要投资对象包括( )。（分数：1.00）A.有较大升值潜力的小公司股票B.新兴行业股票C.大盘蓝筹股D.政府债券118.关于专业基金销售机构申请基金代销业务资格应具备的条件，下列说法正确的有( )。（分数：1.00）A.有符合规定的组织名称、组织机构和经营范围B.主要出资人是依法设立的持续经营 3 个以上完整会计年度的法人，注册资本不低于 2000 万元人民币，财务状况良好，运作规范稳定，最近 3 年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚C.取得基金从业资格的人员不少于 30 人，且不低于员工人数的 1/2D.专业
35、基金销售机构本身注册资本不低于 3000 万元人民币，且必须为实缴货币资本119.影响封闭式基金交易价格的因素有( )。（分数：1.00）A.基金名称B.基金资产净值C.利率变化D.市场供求关系120.个人投资者开立基金账户需要的文件包括( )。（分数：1.00）A.个人身份证B.已经办理股票账户卡C.已经办理基金账户卡D.基金合同三、判断题(总题数：60，分数：30.00)121.上海证券交易所按成交面值的 0.05%收取登记过户费。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.货币市场工具通常指到期不足 2 年的短期金融工具。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.不同类型、
36、不同投资对象、不同风险与收益特性的证券投资基金在给投资者提供广泛选择的同时，也成为资本市场不断变革和金融产品不断创新的源泉。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.董事长为投资决策委员会主任，督察长列席会议。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.市场营销实施是指为实现战略营销目标而把营销计划转变为营销行动的过程，包括日复一日、月复一月有效地贯彻营销计划活动。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.基金净收益包括未实现估值增值(减值)收益。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.投资部是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构。 ( )（分数：0.50）A
37、.正确B.错误128.营销的对象只能是有形的物品。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入征收营业税。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.证券组合管理理论最早由威廉夏普系统提出。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.指数基金的管理成本和交易成本都很低。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.封闭式基金发起设立后，需满 6 个月后方能上市。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.基金从业人员可以投资于封闭式基金。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.基金的会计复核包括基金账务、头寸、业
38、绩和规模的复核。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.在实际市场条件之下，通过适时改变长期配置的资产权重，增加基金投资组合的获利机会。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.当市场变现强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略在市场向上变动时获得了利润，在市场向下运动时减少了损失。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.基金监管机构为基金提供法律、会计等方面的服务。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.一般情况下，基金的收益与风险程度都高于银行存款。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.投资部是基金投资运作的具体执行部门，负责组织、制定和执行交
39、易计划。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存 10 年。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.基金利润分配不得低于基金净利润的 95%。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.证券组合管理的控制过程通常包括以下四个基本步骤：确定证券投资政策、进行证券投资分析、组建证券投资组合、证券组合业绩评估。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.在开盘价、收盘价、全天最高价、全天最低价中，道氏理论认为开盘价最为重要。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.基金管理公司内部控制制
40、度包括公司财务制度。 ( j（分数：0.50）A.正确B.错误145.促销的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误146.对个人投资者从基金分配中获得的企业债券差价收入，免征个人所得税。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.督察长连续两次考试成绩不合格的，中国证监会可建议公司董事会免除其职务。( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.加强指数法的目的在于获取超越指数的收益。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.根据组合管理者对市场效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。( )（分数：0.
41、50）A.正确B.错误150.基金管理人可以通过规定灵活的费率结构，达到扩大基金销售规模的目的。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计解析算。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.目前，基金年报只能在指定报刊上披露正文、在网站上披露摘要。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.小公司效应就是以市场资本总额衡量的小型资本股票，它们的投资组合收益通常优于股票市场的整体表现。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.契约型基金和公司型基金均具有法人资格。 ( )（分数：0.50）A.
42、正确B.错误155.在我国，基金的投资越来越广，基金不仅投资于股票、债券，还投资于其他基金。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误156.直销对客户财务状况更了解，但对客户控制力较差。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误157.基金管理人应当自基金合同生效之日起 3 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误158.通过组合投资，能够减少直至消除系统性风险，而只承担非系统性风险。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误159.基金的利润分配政策要由基金经理人制定。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误160.投资组合理论中，风险
43、厌恶投资者是指那些不喜欢波动的投资者，他们为了获得可能的高收益，愿意承担较高的风险。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误161.公司型基金的投资者是公司的股东。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误162.基金管理公司制定内部控制制度必须遵循合法合规性、全面性、审慎性、独立性和适时性的原则。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误163.定期定额投资能够保证投资人获得收益，在一定程度上可以作为替代储蓄的等效理财方式。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误164.企业投资者从基金分配中获得的收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误
44、165.从实践经验来看，小型资本股票的流动性通常较高，而大型资本股票的流动性则相对较低。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误166.基金合同成立的前提是投资人缴纳基金份额认购款项。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误167.绩效评估的重要作用不在于评价，而在于建立一种资产管理反馈机制。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误168.对基金托管人的资格核准由中国证监会全权负责。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误169.证券组合管理就是力争将期望收益率最大的一组证券组合在一起，以实现投资组合的最优化。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误170.规范性原则是基金披露实质性
45、原则，是基金信息披露最根本、最重要的原则。( )（分数：0.50）A.正确B.错误171.我国基金管理公司一般采取股份有限公司的组织形式。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误172.开展审慎调查应当优先根据被调查方公开披露的信息进行。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误173.无论封闭式基金上一年度是否盈亏，基金当年收益均应直接进行分配。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误174.我国基金监管法规体系以证券法为核心。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误175.在无效市场条件下，基金管理人不应当尝试获得超出市场的投资回报，而是努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本。
46、( )（分数：0.50）A.正确B.错误176.目前，在我国基金市场中，个人投资者是主要持有者。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误177.基金管理公司内部控制机制包括内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误178.营销环境中，公众属于宏观环境。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误179.基金取得的股利收入、储蓄存款利息收入免征个人所得税。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误180.证券组合管理的基本步骤依次是：确定证券投资策略、组建证券投资组合、进行证券投资分析、投资组合的修正、投资组合业绩评估、进行趋势预测。 (
47、 )（分数：0.50）A.正确B.错误证券投资基金-22 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.套利定价理论(APT)是由( )提出的。（分数：0.50）A.马柯维茨B.夏普C.罗斯 D.特雷诺解析：解析 套利理论由罗斯提出。2.关于资本市场线，下列叙述错误的是( )。（分数：0.50）A.资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系B.资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的期望收益与风险程度之间的关系 C.资本市场线反映的是资产组合的期望收益率与其全部风险间的依赖关系D.资本市场线上的每一点都是一
48、个有效资产组合解析：解析 资本市场线上的各点反映的是由市场组合与无风险资产构成的资产组合的期望收益与风险程度之间的关系，不能反映单项资产的期望收益与风险程度之间的关系。3.买入( )的数量应当为 100 份或其整数倍，报价格最小变动单位为 0.001 元人民币。（分数：0.50）A.LOF B.ETFC.保本基金D.股票基金解析：解析 买入 LOF 的数量应当为 100 份或其整数倍，报价格最小变动单位为 0.001 元人民币。4.下列属于会计异常现象的是( )。（分数：0.50）A.折价交易的封闭式基金收益率较高B.没有被分析家看好的股票往往产生高收益C.股票人选成分股，引起股票上涨D.实际
49、盈余大于预期盈余的股票在宣布盈余后价格仍会上涨 解析：解析 会计异常是指会计信息公布后发生的股价变动的异常现象。如，盈余意外效应：实际盈余大于预期盈余的股票在宣布盈余后价格仍会上涨；市净率效应：市净率低的公司的收益常常低于高市净率公司的收益；市盈率效应：市盈率较低的股票往往有较高的收益率。 AB 两项属于公司异常现象；C 项属于事件异常现象。5.ETF 基金申购赎回时，由于停牌而出现的现金替代属于( )。（分数：0.50）A.可能现金替代B.禁止现金替代C.可以现金替代 D.必须现金替代解析：解析 现金替代是指在申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金。现金替代分为三种类型：禁止现金替代、可以现金替代和必须现金替代。其中，可以现金替代是指在申购基金份额时，允许使用现金作为全部或部分该成分证券的替代，但在赎回基金份额时，该成分证券不允许使用现金作为替代。可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资者无法在申购时买入的证券。6.在我国，基金管理人只能由( )担任。（分数：0.50）A.商业银行B.信托投资公司C.基金管理公司 D.证券公司解析：解析 依据证券投资基金法的规定，基金管理人只能由依照证券
