1、证券投资分析-31 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：58，分数：30.00)1.RSI指标值大于 80，出现了两个一波低于一波的波峰，但股价越走越高，这就是所谓的( )。（分数：0.50）A.底背离B.顶背离C.双重底D.双重顶2.公司规模变动特征和扩张潜力一般与( )不相关，它是从微观方面具体考察公司的成长性。（分数：0.50）A.企业产品特点B.其所处的行业发展阶段C.市场结构D.其经营战略3.VaR的计算方法不包括( )。（分数：0.50）A.蒙特卡罗模拟法B.历史模拟法C.遗传算法D.德尔塔-正态分布法4.( )是指某一特定地点的同一商品
2、现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。（分数：0.50）A.凹性B.基差C.凸性D.曲率5.下列关于证券分析师执业纪律的说法不正确的是( )。（分数：0.50）A.证券分析师应当主动、明确地对客户或投资者进行客观的风险揭示，不得故意对可能出现的风险作不恰当的表述或作虚假承诺B.证券分析师应充分尊重他人的知识产权，严正维护自身知识产权，在研究和出版活动中不得有抄袭他人著作、论文或研究成果的行为C.证券分析师最多在两家机构执业，不得以任何形式同时在三家或三家以上的机构执业D.证券分析师在执业过程中遇到客户利益与自身利益存在冲突，或客户利益与所在执业机构利益存在冲突，或自身利益与所在执业机构利
3、益存在冲突时，应当主动向所在执业机构与客户申明，必要时证券分析师或证券分析师所在执业机构须进行执业回避6.会员制机构取得的咨询服务费必须将( )汇入已报备的收费专用银行账户。（分数：0.50）A.30%B.50%C.80%D.100%7.下列说法不正确的是( )。（分数：0.50）A.分析财务报表所使用的比率以及对同一比率的解释和评价，因使用者的着眼点、目标和用途不同而异B.长期债权人和企业投资者分析财务报表着眼于企业的获利能力和经营效率，对资产的流动性则很少注意；投资者分析财务报表的目的在于考虑企业的获利能力和经营趋势，以便取得理想的报酬C.不同资料使用者对同一比率的解释和评价，基本上应该一
4、致，不可能发生矛盾D.比率分析涉及到企业管理的各个方面，大致可分为以下六大类：变现能力分析、营运能力分析、长期偿债能力分析、盈利能力分析、投资收益分析和现金流量分析等8.由股票的上涨家数和下降家数的比值推断股票市场多空双方力量对比的技术指标是( )。（分数：0.50）A.ADLB.ADBC.OBOSD.WMS9.就我国情况而言，法定利率的公布和实施由( )负责。（分数：0.50）A.货币政策委员会B.国务院C.商业银行D.中国人民银行10.切线不包括( )。（分数：0.50）A.趋势线B.轨道线C.黄金分割线D.光脚阴线11.套期保值的基本原则不包括( )。（分数：0.50）A.品种相同原则B
5、.买卖方向对应原则C.月份相同或相近原则D.无套利原则12.( )中，投资者不可能获得超额回报。（分数：0.50）A.半强势有效市场B.半弱势有效市场C.强势有效市场D.弱势有效市场13.下列指标中，属于人气型指标的是( )。（分数：0.50）A.OBVB.ADLC.ADBD.RSl14.假设证券 A过去 12个月的实际收益率分别为 1%、2%、3%、4%、5%、6%、6%、 5%、4%、3%、2%、1%，那么估计期望方差为( )。（分数：0.50）A.2.18%B.3.18%C.4.18%D.5.18%15.国际清算银行规定的作为计算银行监管资本 VaR持有期为 10天，置信度水平通常选择
6、( )。（分数：0.50）A.90%99%B.90%95%C.95%99%D.95%99.9%16.某股票的市场价格为 56元，而通过认股权证购买的股票价格为 50元，认股权证的内在价值是( )元。（分数：0.50）A.6B.106C.-6D.-10617.亚洲证券与投资联合会的简称为( )。（分数：0.50）A.AIMRB.EFFASC.ASIFD.ACIIA18.货币政策工具可分为( )。（分数：0.50）A.一般性政策工具和选择性政策工具B.法定存款准备金率、再贴现政策、直接信用控制、间接信用指导C.法定存款准备金率和选择性政策工具D.法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务19.在资
7、本定价模型下，投资者甲的风险承受能力比投资者乙的风险承受能力强，那么( )。（分数：0.50）A.甲的无差异曲线比乙的无差异曲线向上弯曲的程度大B.甲的收益要求比乙大C.乙的收益比甲高D.相同的风险状态下，乙对风险的增加要求更多的风险补偿20.下列行业中，多属于国家完全垄断的是( )。（分数：0.50）A.政府授予的特许专营或根据专利生产的独家经营B.国有铁路、邮电等部门C.由于资本雄厚而建立的排他性的垄断经营D.由于技术先进而建立的排他性的垄断经营21.假设某公司股票当前的市场价格是每股 20元，该公司上一年末支付的股利为每股 0.4元，当前的无风险利率为 0.03，市场组合的风险溢价为 0
8、.06，该股票的“值为 1.5。如果该股票目前的定价是正确的，那么它隐含的长期不变股利增长率是( )。（分数：0.50）A.6%B.8%C.10%D.15%22.当 WMS高于 80时，市场处于( )状态。（分数：0.50）A.超买B.超卖C.公司盈利丰厚D.人气旺盛23.下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.社会消费品零售总额包括邮局售给居民的邮票收入B.社会消费品零售总额不包括煤气公司售给居民的煤气灶具C.社会消费品零售总额包括服务业的营业收入D.社会消费品零售总额不包括售给部队的副食品24.综合评价方法中，一般认为，公司财务评价的内容主要是( )。（分数：0.50）A.偿债能力B
9、.盈利能力C.成长能力D.抵抗风险的能力25.假设某公司在未来无限时期支付的每股股利为 5元，必要收益率为 10%。当前股票市价为 45元，则其( )投资价值。（分数：0.50）A.时有时无B.有C.没有D.无法判断26.在国际标准行业分类中，各个类目都进行编码，各个中类用( )个数字代表。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.427.债券价格、必要收益率与息票利率之间存在( )的关系。（分数：0.50）A.息票利率小于必要收益率，债券价格高于票面价值B.息票利率小于必要收益率，债券价格小于票面价值C.息票利率大于必要收益率，债券价格小于票面价值D.息票利率等于必要收益率，债券价格不等于票面
10、价值28.下面选项中，不属于反转突破形态的是( )。（分数：0.50）A.头肩形态B.喇叭形C.V形D.旗形29.( )主要包括财政投资、倾斜金融、倾斜税收、行政性干预等。（分数：0.50）A.对增长企业的促进政策B.对衰退产业的调整和援助政策C.对战略产业的扶植政策D.对战略产业的保护政策30.某 3年期债券到期时一次还本付息，年利率固定为 8%，票面值为 1000元，必要收益率假定为 10%，按复利计算的债券价格为( )元。（分数：0.50）A.800B.920C.946D.116031.( )是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。（分数：0.50）A.詹森指数B.贝塔指数C.夏普
11、指数D.特雷诺指数32.在马柯威茨均值方差模型中，投资者的偏好无差异曲线与有效边界的切点是( )。（分数：0.50）A.投资者的最优组合B.最小方差组合C.市场组合D.具有低风险和高收益特征的组合33.假定某公司普通股股票当期市场价格为 15元，那么该公司转换比例为 30的可转换债券的转换价值为( )元。（分数：0.50）A.0.5B.2C.30D.45034.下列不属于财政政策的是( )。（分数：0.50）A.法定存款准备金率B.税收C.转移支付制度D.财政管理体制35.由计算公式的特殊性决定的，只能用于综合指数，而不能应用于个股的指标是( )。（分数：0.50）A.PSYB.BIASC.O
12、BOSD.WMS36.行业的成长实际上是指( )。（分数：0.50）A.行业的扩大再生产B.行业中的企业越来越多C.行业的风险越来越小D.行业的竞争力很强37.关于投资风险，下列说法不正确的是( )。（分数：0.50）A.投资者从事证券投资是为了获得投资回报，但这种回报是以承担相应风险为代价的B.预期收益水平和风险之间存在一种正相关关系C.每一种证券都有自己的风险收益特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化D.投资于具体的证券，投资者如果承担了较高的投资风险，肯定能够获得较高收益38.高通货膨胀下的 GDP增长，将促使证券价格( )。（分数：0.50）A.快速上涨B.呈慢牛态势C.平稳波
13、动D.下跌39.对于每季度付息债券而言，其实际 3个月的收益率为 3%，则年实际收益率为( )。（分数：0.50）A.14.75%B.13.65%C.12.75%D.12.55%40.增值税的出口退税额( )。（分数：0.50）A.不计入会计利润B.不征收企业所得税C.不改变企业现金流量D.不增加销售收入41.下列属于影响债券价格的内部因素的是( )。（分数：0.50）A.银行利率B.外汇汇率风险C.税收待遇D.市场总体利率水平42.下列不属于财务报表分析方法的是( )。（分数：0.50）A.单个年度的财务比率分析B.对公司不同时期财务报表比较分析C.同行业的纵向比较D.与同行业其他公司之间的
14、财务指标比较分析43.根据证券市场本身的变化规律得出结果的分析方法被称为( )。（分数：0.50）A.技术分析法B.基本分析法C.定性分析法D.定量分析法44.下列属于先行性指标的是( )。（分数：0.50）A.个人收入B.企业工资支出C.失业率D.主要生产资料价格45.下列属于中国证券监督管理委员会职能的是( )。（分数：0.50）A.制定证券市场的方针政策、发展规划B.对会员、上市公司进行监管C.制定证券交易所的业务规则D.依法制定和执行货币政策46.像我国这样的新兴市场，证券价格在很大程度上是由( )决定的。（分数：0.50）A.证券的供求关系B.证券的内在价值C.资本收益率D.市盈率4
15、7.货币机制通过( )等贯彻收入政策。（分数：0.50）A.调控货币流通量、调控信贷方向和数量、调控利息率B.调控货币供应量、调控信贷方向和数量、调控利息率C.调控货币供应量、调控货币流通量、调控利息率D.调控货币供应量、调控货币流通量、调控信贷方向和数量、调控利息率48.反映公司盈利能力的指标有( )。（分数：0.50）A.销售净利率B.市盈率C.产权比率D.存货周转率49.世界贸易组织的诞生日是( )。（分数：0.50）A.1995年 1月 1日B.1945年 1月 1日C.1995年 12月 1日D.1945年 12月 1日50.在市场预期理论中，远期利率在量上等于( )。（分数：0.5
16、0）A.未来相应时期的即期利率B.未来收益率C.市场利率D.贴现率51.生产者众多，各种生产资料可以完全流动的市场属于( )市场。 A完全竞争 D垄断竞争 C寡头垄断 D完全垄断（分数：0.50）A.B.C.D.52.股指期货的套利有多种类型，下列选项中不属于期货套利类型的是( )。（分数：0.50）A.跨时期套利B.跨品种价差套利C.市场内价差套利D.期现套利53.关于零增长模型，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.零增长模型的应用受到相当的限制，假定对某一种股票永远支付固定的股利是合理的B.零增长模型对于决定普通股票的价值，是没有用的C.在决定优先股的内在价值时，零增长模型相当有
17、用，因为大多数优先股支付的股息是固定的D.零增长模型在任何股票的定价中都有用54.某证券组合今年实际平均收益率为 0.15，当前的无风险利率为 0.03，市场组合的风险溢价为 0.06，该证券组合的 p值为 1.5。那么，该证券组合的詹森指数为( )。（分数：0.50）A.0.02B.0.03C.0.075D.0.06根据下面材料，回答以下问题：一家上市公司发行股票 3000万股，总资产 40000万元，经营性现金净流量为4500万元，营业收入为 14000万元(增值税税率是 17%)。（分数：1.50）(1).该公司销售现金比率是( )。（分数：0.50）A.0.22B.0.27C.0.34
18、D.0.36(2).该公司每股营业现金净流量是( )元。（分数：0.50）A.1.1B.1.3C.1.5D.2.1(3).该公司全部资产现金回报率是( )。 （分数：0.50）A.0.1125B.01225C.0.1325D.0.142555. 系数( )。（分数：0.50）A.大于 0且小于 1B.是证券市场线的斜率C.是衡量证券承担系统风险水平的指数D.是利用回归风险模型推导出来的56.( )不是品牌所具有的功能。（分数：0.50）A.创造市场B.联合市场C.巩固市场D.规范市场57.计算机和复印机行业属于( )行业。（分数：0.50）A.增长型B.周期型C.防御D.幼稚型二、B多选题/B
19、(总题数：60，分数：40.00)58.在应用移动平均线时，下列操作或说法正确的有( )。（分数：0.50）A.当股价突破了 MA时，无论是向上突破还是向下突破，股价将逐渐回归B.MA在股价走势中起支撑线和压力线的作用C.MA的行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势D.在盘整阶段或趋势形成后中途休整阶段，MA 极易发出错误的信号59.下列情况属于实值期权的有( )。（分数：0.50）A.对看涨期权而言，当市场价格高于协定价格时B.对看涨期权而言，当市场价格低于协定价格时C.对看跌期权而言，当市场价格高于协定价格时D.对看跌期权而言，当市场价格低于协定价格时60.一般而言，行业的生命周期可分为(
20、 )。（分数：0.50）A.幼稚期B.成长期C.成熟期D.衰退期61.融资融券制度的推出是继股权分置改革全面实施之后，又一个对中国资本市场发展具有根本性影响的制度安排，其积极影响主要表现在( )。（分数：0.50）A.作为一种新的交易工具，融资融券业务特别是融券的推出将在我国证券市场形成做空机制，改变目前证券市场只能做多不能做空的“单边市”现状B.融资融券业务将增加资金和证券的供给，增强证券市场的流动性和连续性，活跃交易，大大提高证券市场的效率C.融资融券业务的推出将连通资本市场和货币市场，有利于促进资本市场和货币市场之间资源的合理有效配置，增加资本市场资金供给D.融资融券业务对标的证券具有助
21、涨助跌的作用62.关于技术分析指标中的心理线指标，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.一般进入高位区至少两次，其所发出的买进信号才更可靠B.在 50以上是空方市场C.在 50以上是多方市场D.在一个投机气氛浓厚、投资者心态不十分稳定的股市中，心理线的运用十分广泛63.最常见的时间数列预测方法有( )。（分数：0.50）A.人简单平均法B.趋势外推法C.移动平均法D.指数平滑法64.关于市净率的说法，正确的有( )。（分数：0.50）A.市净率又称价格收益比或本益比，是每股价格与每股收益之间的比率B.市净率反映的是相对于净资产，股票当前市场价格是处于较高水平还是较低水平C.市净率越大，
22、说明股价处于较高水平；市净率越小，则说明股价处于较低水平D.市净率越大，说明股价处于较低水平；市净率越小，则说明股价处于较高水平65.由德尔塔-正态分布法可知，VaR 取决于( )。（分数：0.50）A.持有成本B.持有期C.置信度D.风险态度66.产业技术结构的选择和技术发展政策主要涉及( )方面。（分数：0.50）A.制定具体的技术标准B.促进资源向技术开发领域投入C.规定各产业的技术发展方向D.鼓励采用先进技术67.资产重组后的整合内容包括( )。（分数：0.50）A.企业资产的整合B.人力资源配置C.企业组织的重构D.企业文化融合68.在应用 MACD指标时，下列说法正确的有( )。（
23、分数：0.50）A.DIF和 DEA均为正值，且 DIF向上突破 DEA是买入信号B.DIF和 DEA均为负值，且 DIF向下突破 DEA是卖出信号C.DIF和 DEA均为负值时，属多头市场D.DIF上穿 0轴线时，为买入信号69.稳健成长型投资者倾向于投资( )。（分数：0.50）A.稳健型投资基金B.指数型投资基金C.分红稳定持续的蓝筹股D.高利率低等级企业债券70.某证券组合今年实际平均收益率为 0.15，当前的无风险利率为 0.03，市场组合的期望收益率为0.11，该证券组合的卢值为 1.5。那么，根据特雷诺指数来评价，则下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.特雷诺指数为 0.
24、08B.该证券组合的绩效不如市场绩效好C.该证券组合的绩效与市场绩效一样D.该证券组合的绩效好于市场绩效71.我国的宏观调控部门包括( )。（分数：0.50）A.中国证券监督管理委员会B.国家发展和改革委员会C.国务院国有资产监督管理委员会D.商务部72.关于股指期货的跨期套利，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.按操作方向的不同，可分为牛市套利和熊市套利B.牛市套利者会买入近期股指期货，卖出远期股指期货C.熊市套利者会卖出近期股指期货，买入远期的股指期货D.跨期套利即市场间价差套利73.在投资决策时，投资者应当正确认识每一种证券在( )方面的特点。（分数：0.50）A.风险性B.收
25、益性C.流动性D.时间性74.证券组合管理的意义在于( )。（分数：0.50）A.消除风险B.获取市场平均收益C.在保证预定收益的前提下使投资风险最小D.在控制风险的前提下使投资收益最大化75.下列关于无差异曲线性质的描述，正确的有( )。（分数：0.50）A.无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线B.同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同C.无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高D.每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又相交的曲线簇76.缺口的类型有很多种，包括( )。（分数：0.50）A.突破缺B.持续性缺口C.普通缺口D.消耗性缺口77.下列属于技术分析理论的
26、有( )。（分数：0.50）A.K线理论B.切线理论C.形态理论D.循环周期理论78.久期的缺陷包括( )。（分数：0.50）A.对于所有的现金流采用了同样的收益率，这意味着在到期期限内收益率(或利率)基本保持不变，这与实际情况不符B.采用久期方法对债券价格利率风险的敏感性进行测量实际上是考虑了价格与收益率之间的线性关系，而市场的实际情况表明，这种关系经常是非线性的C.当收益率出现较大幅度变化时，采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性予以正确的测量D.一般来说，债券价格变化与收益率之间是一种线性关系79.产业组织政策是调整市场结构和规范市场行为的政策，以( )为主要核心。（分数：0.50）A
27、.反对垄断B.促进竞争C.规范大型企业集团D.扶持中小企业发展80.国际储备包括( )。（分数：0.50）A.外汇储备B.黄金储备C.特别提款权D.在国际货币基金组织的储备头寸81.基本分析流派是以( )作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。（分数：0.50）A.宏观经济形势B.行业特征C.价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间D.上市公司的基本财务数据82.EVA*有企业管理和价值评估两方面的用途。对于企业经营管理者来说，EVA 可以作为( )，以便加强内部法人治理结构，提高管理水平。（分数：0.50）A.企业财务决策的工具B.业绩考核和奖励依据C.评估业绩水平和企业价值的最佳理论
28、依据和分析工具之一D.企业内部财务和管理知识培训的手段83.对于通货膨胀产生的原因，传统的理论解释主要有( )。（分数：0.50）A.需求拉上的通货膨胀B.成本推进的通货膨胀C.供给短缺的通货膨胀D.结构性的通货膨胀84.关于证券市场线的说法，正确的有( )。（分数：0.50）A.证券市场线能够反映单个证券的期望收益率与其 系数之间存在着线性关系B.证券市场线方程中的“系数反映证券的期望收益率对市场平均收益率的敏感度C.证券市场线表明有效组合的风险都是系统风险D.证券市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，而没有给出任意证券或组合的收益风险关系85.在道琼斯指数中，运输业股票中包括了( )
29、。（分数：0.50）A.航空业B.铁路运输业C.制造业D.汽车运输业86.虽然马柯威茨均值方差模型中的投资者各自的风险偏好特征一般不同，但也有共性的地方。下列关于这种共性的叙述正确的有( )。（分数：0.50）A.如果两种证券的收益率相比，一种证券的收益率大于另一种，则投资者会选择前者B.如果两种证券的收益率的方差相比，一种证券的方差大于另一种，则投资者会选择后者C.如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合D.如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合87.证券分析师组织的主要功能有( )。（分数：0.5
30、0）A.为会员进行资格认证B.对会员进行职业道德、行为标准管理C.对证券分析师进行培训D.为会员内部交流及国际交流提供支持88.CIIA考试的特点有( )。（分数：0.50）A.考虑到了国际注册投资分析师水平的基本要求B.CIIA资格被授予后，要定期年检；否则，CIIA 资格将被取消C.尊重各个国家或地区的相关组织保持相对的独立性和自主权D.允许 CIIA考试本土化89.下列说法错误的有( )。（分数：0.50）A.道氏理论是波浪理论的补充B.波浪理论以周期为基础C.道氏理论对大形势的判断有较大的作用D.道氏理论必须等到新的趋势确立以后才能发出行动的信号90.套期保值的形式有( )。（分数：0
31、.50）A.买进套期保值B.多头套期保值C.卖出套期保值D.空头套期保值91.关于上升三角形，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.上升三角形的上方阻力线并非是向下倾斜的，而是一条水平直线B.上升三角形比起对称三角形来，有更强烈的上升意识，多方比空方更为积极C.出现上升三角形，必然会出现股价的向上突破D.上升三角形在突破顶部的阻力线时，必须有大成交量的配合92.通常可参照的基准利率包括( )。（分数：0.50）A.回购利率B.同业拆借利率C.再贴现率D.国债利率93.现金流量分析中的流动性分析采用的主要指标有( )。（分数：0.50）A.现金到期债务比B.现金流动负债比C.市净率D.现
32、金债务总额比94.日经 225指数同时在( )进行期货交易。（分数：0.50）A.日本B.英国C.美国D.新加坡95.下列关于基础利率的说法，正确的有( )。（分数：0.50）A.基础利率是债券利率的替代物B.基础利率是债券定价过程中必须考虑的一个重要因素C.基础利率是指无风险债券利率D.基础利率可参照银行存款利率来确定96.关于业绩评估的詹森指数的描述，正确的有( )。（分数：0.50）A.证券组合的詹森指数为正，则该证券组合位于证券市场线的上方B.詹森指数值代表证券组合与资本市场线之间的落差C.证券组合的詹森指数为正，则该证券组合绩效好D.证券组合的詹森指数为负，则该证券组合绩效不好97.
33、下列关于资产重组评估方法中收益现值法的描述，正确的有( )。（分数：0.50）A.收益现值法在运用中，收益额的确定是关键B.收益额必须是评估资产直接形成的C.本金化率和折现率在本质上是没有区别的，只是适用于不同的场合D.收益额是由评估资产直接形成的收益分离出来的。98.纵的方面看，我国的证券分析经过几年来的探索和发展，正在摆脱市况描述和个股推荐的低级阶段，朝着( )等深层次的服务方面发展。（分数：1.00）A.宏观经济的深入研究B.企业的跟踪调查分析C.投资理念的倡导D.公司的收购、兼并、重组等资本运营方面的财务顾问99.每股价格与每股收益之间的比率称为( )。（分数：1.00）A.市盈率B.
34、价格收益比C.市净率D.本益比100.( )是指期权的买方购买期权而实际支付的价格超过该期权内在价值的那部分价值。（分数：1.00）A.内在价值B.外在价值C.履约价值D.时间价值101.美国 Whitebeck和 Kisor用多重回归分析建立的模型中，与市盈率成正比的变量有 ( )。（分数：1.00）A.收益增长率B.增长率的标准差C.增长率的方差D.股息支付率102.影响资产净利率高低的因素主要有( )。（分数：1.00）A.产品的价格B.单位成本的高低C.产品的产量D.资金占用量的大小103.下列经济指标属于滞后性指标的有( )。（分数：1.00）A.失业率B.银行未收回贷款规模C.企业
35、投资规模D.GDP104.资产的重组方式有( )。（分数：1.00）A.扩张型公司重组B.调整型公司重组C.控制权变更型公司重组D.公司合并105.ACIIA的主要宗旨有( )。（分数：1.00）A.建立国际性的职称评估计划B.管理各国证券分析师自律组织C.推出投资分析师国际水平考试D.颁发注册国际投资分析师资格证106.下列选项中，可以视为关联方的情况有( )。（分数：1.00）A.一方有能力直接控制另一方B.一方有能力对另一方施加重大影响C.两方或多方同受一方控制D.一方有能力间接控制、共同控制另一方107.在价值发现投资理念下，只要有( )的客观前提，以此理念指导投资就能够较大程度地规避
36、市场投资风险。（分数：1.00）A.企业业绩上升B.企业经营管理改善C.行业发展D.国民经济增长108.公司通过配股融资后，( )。（分数：1.00）A.公司负债结构发生变化B.公司净资产增加C.公司权益负债比率下降D.公司负债总额不变109.股份回购的方式包括( )。（分数：1.00）A.以现金购回其流通在外的股票B.以债券换股权C.以优先股换普通股D.以股权换债权110.下列关于市场预期理论，正确的叙述有( )。（分数：1.00）A.市场预期理论又称无偏预期理论B.某一时点的各种期限债券的收益率是不同的C.在特定时期内，各种期限债券的即期收益率相同D.长期债券不是短期债券的理想替代物111
37、.计算债券价值的假设条件有( )。（分数：1.00）A.债券不存在信用风险B.不考虑通货膨胀对债券收益的影响C.对债券的估价可以集中在时间的影响上D.必要收益率不变112.对战略产业的扶植政策主要包括( )。（分数：1.00）A.财政投资B.倾斜金融C.倾斜税收D.行政性干预113.资产评估的方法主要有( )。（分数：1.00）A.沃尔评分法B.市场价值法C.重置成本法D.收益现值法114.因持有现货金融工具所取得的收益与购买金融工具而付出的融资成本之间的差额称为 ( )。（分数：1.00）A.净成本B.持有成本C.机会成本D.总成本115.下列采用了整合技术的金融工具有( )。（分数：1.0
38、0）A.远期互换B.STRIPSC.期货期权D.附认股权的公司债116.统计国民生产总值时，是以“国民原则”为核算标准的。因此，国民生产总值( )。（分数：1.00）A.不包含本国公民在国外取得的收入B.包含外国居民在国内取得的收入C.包含本国公民在国外取得的收入D.不包含外国居民在国内取得的收入117.关于 ADR的应用，下列正确的有( )。（分数：1.00）A.参数选择得越小，ADR 波动的幅度就越小，曲线上下起伏越平稳B.ADR的图形以 1为中心上下波动，波动幅度取决于参数的选择C.ADR从低向高超过 0.5，并在 0.5上下来回移动几次，是空头进入末期的信号。 ADR 从高向低下降到0
39、.75之下，是短期反弹的信号D.若股价指数与 ADR成背离现象，则大势即将反转三、B判断题/B(总题数：60，分数：30.00)118.技术分析流派认为证券价格波动是对价格与其所反映信息内容偏离的调整。( )（分数：0.50）A.正确B.错误119.技术分析的主要特征是以价值分析理论为基础，以统计方法和现值计算方法为主要分析手段。( )（分数：0.50）A.正确B.错误120.学术分析流派以“对价格与所反映信息内容偏离的调整”来解释证券价格波动的原因。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误121.上市公司主要通过定期报告和临时公告等形式发布信息，所发布的信息是投资者对其证券进行价值判断的最
40、重要来源。( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.基本分析流派在投资理论方法的研究、大型投资组合的组建与管理以及风险评估与控制方面，具有不可取代的地位。( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.在半强势有效市场中，证券当前价格完全反映所有公开信息。( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.基本分析流派的分析观点中，价值成为测量价格合理与否的尺度。( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.保守稳健型投资者的投资信息需求更多地体现在所选择投资品种的微观层面。( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.每股净资产的数额越大，表明公司内部积累越雄厚，抵御外来因素影响的能力
41、越强。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.暗含在附息债券到期收益率计算中的一个假定条件是债券的息票利息能按到期收益率再投资，因而到期收益率是一个预期收益率。( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.一般而言，银行利率下降，证券价格下降；银行利率上升，证券价格上升。( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.去年某公司支付每股股息为 0.80元，预计在未来的日子里该公司股票的股息按每年 6%的速率增长。假定必要收益率是 11%，那么该公司股票当前的价值介于 16.80元至 17.00元之间。( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.股份分割又称拆股、拆细，是将原有股
42、份均等地拆成若干较小的股份。股份分割一般在年度决算月份进行，通常会抑制股价上升。( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.回归调整法不归属于市盈率估价法。( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.当投资者投资本国债券时，影响债券定价的外部因素包括通货膨胀水平以及外汇汇率风险等。( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.债券的必要收益率一般是比照具有相同偿还期限的债券的收益率得出的。( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.市净率与市盈率相比，前者通常用于考察股票的供求状况，更为短期投资者所关注；后者通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视。( )（分数：0.50
43、）A.正确B.错误135.流通中的现金和各单位在银行的存款之和被称为广义货币供应量。( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.银行、通讯、能源、有色等行业上市公司的主要市值目前集中在 A股市场，因此价格的主导权在 A股市场。( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.股票市场的前景及大盘指数变动取决于上市公司的数量，而与上市公司的质量状况无关。( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.如银行、通讯、能源、有色等行业上市公司的主要市值目前集中在 A股市场，因此价格的主导权在 A股；而机械、生物医药、农林牧渔等行业的主要市值集中在 H股市场，因此可能由 H股决定价格走向。( )（分
44、数：0.50）A.正确B.错误139.融资融券业务的推出使得证券交易更容易被操纵。( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.国内生产总值(GDP)是指在一定时期内(一般按年统计)在一国国内新创造的产品和劳务的价值总额。要将进口计算在内，但不计算出口。( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.处于产业生命周期初创阶段的企业适合投资者投资，不适合投机者。( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.行业的成长能力主要表现在生产能力和技术的成熟。( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.行业分析人员可使用历年的平均增长率对行业未来增长率进行预测。( )（分数：0.50）A.正确B
45、.错误144.利润率水平是行业兴衰程度的一个综合反映，一般都有“低稳定高严重亏损”的过程。( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.对周期型行业来说，当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上略小于经济的周期性。( )（分数：0.50）A.正确B.错误146.一般认为，生产型公司合理的最低流动比率是 1。( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.资产负债表由资产与负债两部分组成。( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.从销售净利率的指标关系看，净利与销售净利率成反比关系，营业收入与销售净利率成正比
46、关系。( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.收购资产时一般需同时承担与该部分资产相关的债务与义务。( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.反映企业流动资产周转速度的财务比率指标是存货周转率。( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.每股市价与每股净资产的比值称为市盈率。( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.会计报表附注是财务决算报告的重要组成部分。( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.资产负债表是反映企业在某一会计期间财务状况的会计报表。( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.流动比率又称为“酸性测试比率”。( )（分数：0.50）A.正确B
47、.错误155.现金债务总额比越高，表明公司承担债务的能力越弱。( )（分数：0.50）A.正确B.错误156.持续性缺口出现在行情趋势的末端，且伴随着大的成交量。( )（分数：0.50）A.正确B.错误157.黄金分割线和百分比线不但注重支撑线和压力线所在的价位，而且关心达到这个价位酌时间。( )（分数：0.50）A.正确B.错误158.切线理论认为，价格对轨道线的突破是趋势反转的开始。( )（分数：0.50）A.正确B.错误159.短期 RSI长期 RSI，属空头市场；反之为多头市场。( )（分数：0.50）A.正确B.错误160.道氏理论的结论落后于价格变化，信号太迟。( )（分数：0.5
48、0）A.正确B.错误161.MACD能够表示股价的波动趋势，并追随这个趋势，不轻易改变。MA 则不具备这个保持追踪趋势的特性。( )（分数：0.50）A.正确B.错误162.一般来说，突破三角形上下两条直线的包围，继续原有既定方向的时间要尽量晚，越靠近三角形的顶点，三角形的各种功能就越明显。( )（分数：0.50）A.正确B.错误163.根据股指期货合约的理论价格模型，当 FSe(r-q)(T-t)时，期货价值偏高，可以考虑买入股指成分股，卖出期货合约进行套利，这种策略为正基差套利。( )（分数：0.50）A.正确B.错误164.在资本资产定价模型的假设之下，所有投资者会拥有同一个无差异曲线。
49、( )（分数：0.50）A.正确B.错误165.投资组合的修正实际上是定期重温证券组合管理前三步的过程，这一步也很重要。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误166.每个投资者将拥有同一个证券组合的可行域。( )（分数：0.50）A.正确B.错误167.在存在无风险资产的情况下，最优组合将包含两部分投资：一部分是对无风险资产的投资，其余部分将是对切点组合的投资。( )（分数：0.50）A.正确B.错误168.市场的实际情况表明，债券价格与收益率之间的关系经常是非线性的。( )（分数：0.50）A.正确B.错误169.要使一种债券组合的目标价值或目标收益免受市场利率的影响，方法之一是选择麦考莱久期等于偿债期的债券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误170.1990年，英国金融学教授费纳蒂首次给出了金融工程的正式定义。( )（分数：0.50）A.正确B.错误171.套期保值与期现套利的相同之处在于两者的目的都是为了规避现货风险。( )（分数：0.50）A.正确B.错误172.狭义的金融工程主要是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发。( )（分数：0.50）A.正确B.错误173.在股指期货运行过程中，若产生偏离现货(股票指数)，或各不同到期月份合约之间的价格偏离程度小于交易
