1、证券市场基础知识-58 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、选择题(总题数：25，分数：50.00)1.国际货币基金组织总部位于_。（分数：2.00）A.华盛顿B.巴黎C.纽约D.斯德哥尔摩2._制度是一国在货币没有实现完全可自由兑换，资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。（分数：2.00）A.ETFB.LOFC.QDIID.QFII3._对证券账户实施统一管理。（分数：2.00）A.中国证监会B.中国证券登记结算有限责任公司C.证券公司D.证券交易所4.金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估、充分披露等方法，根据客户分级和_
2、匹配原则，避免误导投资者和错误销售。（分数：2.00）A.产品分B.产品规模C.客户风险D.产品收益5.当证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会采取强制性监管措施时，按照有关政策规定对债权人予以偿付的是_。（分数：2.00）A.风险准备金B.保障基金C.保护基金D.保证金6.与证券投资相关的所有风险被称为总风险，可分为_。（分数：2.00）A.系统风险和非系统风险B.汇率风险和利率风险C.自然风险和人为风险D.政策风险和市场风险7.贝塔系数()的绝对值越大，表明组合对市场指数的敏感性_。（分数：2.00）A.越弱B.无关C.不确定D.越强8.中国人民银行指定的银行间债券登记、托管和结算的机构
3、是_。（分数：2.00）A.中央国债登记结算有限责任公司B.中国结算所C.中国金融期货交易所D.中央登记所9.某股票即时揭示的卖出申报价格和交易数量分别为：15.60 元、1000 股，15.50 元、800 股，15.35 元、100 股；即时揭示的买入申报价格和交易数量分别为：15.25 元、500 股，15.20 元、1000 股，15.15 元、800 股，若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为 15.50 元、600 股，该委托的交易数量情况可能为_。（分数：2.00）A.买入价格为 15.35 元、成交数量为 100 股，买入价格为 15.50 元、成交数量为 500 股B
4、.买入价格为 15.35 元、成交数量为 500 股，买入价格为 15.50 元、成交数量为 100 股C.买入价格为 15.35 元、成交数量为 200 股，买入价格为 15.50 元、成交数量为 300 股D.买入价格为 15.35 元、成交数量为 200 股，买入价格为 15.50 元、成交数量为 400 股10.证券投资基金业协会成立于_年 7 月。（分数：2.00）A.2012B.2009C.2010D.201111.普通股股东行使重大决议参与权的途径是通过_。（分数：2.00）A.购买优先股票B.参加股东大会、行使表决权C.优先配股权D.优先分红12.股票市场的发行人为_。（分数：
5、2.00）A.无限责任公司B.股权两合公司C.股份有限公司D.有限责任公司13.关于公募基金，下列说法中错误的是_。（分数：2.00）A.运作必须严格遵循相关的法律和法规，并受监管机构的严格监管B.最小金额要求较低，且投资者众多C.募集的对象通常是不固定的D.一般投资于衍生金融工具等高风险产品14.拉斯贝尔加权指数是指_。（分数：2.00）A.基期加权股价指数B.计算期加权股价指数C.简单算术股价指数D.几何加权股价指数15.1988 年之前，我国股票发行监管制度采取_双重控制的办法。（分数：2.00）A.发行时间和发行范围B.发行规模和发行方式C.发行规模和发行企业数量D.发行时间和发行方式
6、16._是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。（分数：2.00）A.国家股B.外资股C.社会公众股D.法人股17._是投机者利用国际金融市场上的利率差别或汇率差别来谋取利润所引起的资本国际流动。（分数：2.00）A.投资性资本流动B.国际证券投资C.保值性资本流动D.投机性资本流动18.我国企业债券的发展大致经历了四个阶段，机构投资者逐渐成为我国企业债券的主要投资者出现在_。（分数：2.00）A.萌芽期B.发展期C.整顿期D.再度发展期19.证券交易所在每个交易日_，根据证券公司报送数据，向市场公布最近一个交易日的融资融券交易总量。（分数：2.00）A.16:00 前B
7、.收市后C.22:00 前D.开市前20.目前，在我国对投资者(包括个人和企业)买卖基金单位，_印花税。（分数：2.00）A.征收 4%B.暂不征收C.征收 1%D.征收 2%21.电话自动委托是指证券经纪商把普通电话网络与_连接起来，构成一个电话自动委托交易系统。（分数：2.00）A.自助终端系统B.客户端委托系统C.页面客户端系统D.电脑交易系统22.投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托_来进行的。（分数：2.00）A.上海证券交易所或深圳证券交易所B.中国证券业协会C.中国金融结算公司上海分公司或深圳分公司D.证券经纪商23.记名股票的特点不包括_。（分数：2.00）A.股东权利归属记
8、名股东B.可以一次或分次缴纳出资C.安全性较差D.转让相对复杂或受限制24.取得证券执业证书的人员，连续_年不在证券经营机构从业的，由证券业协会注销其执业证书。（分数：2.00）A.2B.4C.3D.525.证券投资基金的资金主要投向_。（分数：2.00）A.实业B.邮票C.有价证券D.珠宝二、组合型选择题(总题数：25，分数：50.00)26.货币市场基金利润分配的规定有_。 每周一至周四进行分配时，仅对当日利润进行分配 货币市场基金每周五进行利润分配时，不包括周六和周日的利润 当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益 当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益（分数
9、：2.00）A.、B.、C.、D.、27.经国务院同意，2011 年开展地方政府自行发债试点的地区是_。 北京 上海 浙江省 深圳（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、28.下列关于股东权利的表述，正确的是_。 普通股股东有重大决策参与权 普通股股东有公司资产收益权 优先股股东的剩余财产分配权在普通股股东之后 优先股股东没有投票表决权（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、29.作为国际支付手段的外汇必须具备_。 可支付性 可获得性 可增值性 可兑换性（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、30.有形信托财产包括_。 股票 商标权 土地 银行存款（分数：2.00）A.、B.、C.、D.
10、、31.上海清算所托管债券的结算方式是_。 券款对付 见券付款 中央对手方 纯券过户（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、32.独立衍生工具的特征包括_。 与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求较多的初始净投资 其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系 不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资 在未来某一日期结算（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、33.企业集团财务公司发行金融债券应具备_。 良好的公司治理机制 资本充足率不低于
11、10% 风险监管指标符合监管机构的有关规定 近 3 年无重大违法违规记录（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、34.金融期货与金融期权的区别包括_。 基础资产不同 现金流转不同 盈亏特点不同 履约保证不同（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、35.下列关于大额可转让定期存单，说法正确的是_。 有固定利率，也有浮动利率 利率高低取决于发行银行的信用评级 利率高低取决于存单的期限 利率高低取决于经济形势 利率高低取决于发行量（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、36.下列关于无记名股票和记名股票的差别，说法正确的是_。 两者的差别主要体现在股东权利等方面 无记名股票转让相对简单，而记名
12、股票转让相对复杂或受限制 无记名股票安全性较差，而记名股票相对安全 无记名股票在认购股票时要求一次缴纳出资，而记名股票可分一次或多次缴纳出资（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、37.交易型开放式指数基金的特征包括_。 被动投资的指数型基金 独特的实物申购、赎回机制 独特的现金申购、赎回机制 实行一级市场与二级市场并存的交易制度（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、38.下列关于 10 年期国债期货合约的说法中，正确的是_。 上市的 10 年期国债期货合约交易代码为 T 实行到期实物交割 标的为面值 1000 万元人民币、票面利率 6%的名义长期国债 挂牌合约为最近的三个季月，最低交易
13、保证金为 2%（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、39.可交换公司债券的担保物是预备用于交换的股票及其孳息，其中孳息包括_。 送股 分红 派息 资本公积转增股本（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、40.下列有关混合资本债券的特征，说法正确的是_。 商业银行为补充附属资本发行 清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后 期限在 15 年以上 发行之日起 10 年内不可赎回（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、41.金融期货的交易制度主要包括_。 集中交易制度 大户报告制度 限仓制度 每日价格波动限制及断路器规则（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、42.证券交易所具
14、有的特征是_。 有固定的交易场所和交易时间 投资者直接进入交易所买卖证券 通过公开竞价的方式决定证券交易价格 交易对象限于合乎一定标准的上市证券（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、43.套期保值的基本做法是_。 持有现货空头，买入期货合约 持有现货空头，卖出期货合约 持有现货多头，卖出期货合约 持有现货多头，买入期货合约（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、44.下列关于做市商交易制度的说法中，正确的是_。 做市商报出特定证券卖出价格 投资者报出特定证券卖出价格 投资者报出特定证券买入价格 做市商报出特定证券买入价格（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、45.我国的企业债券和公司
15、债券在_方面有所不同。 发行方式以及发行的审核方式 担保要求 发行主体的范围 发行定价方式（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、46.下列关于股票价值与价格的说法中，正确的是_。 股票的账面价值又称为面值，即在股票票面上标明的金额 股票价格是指股票在证券市场上买卖的价格，从理论上说，股票价格应由其价值决定 股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的 股票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、47.证券公司申请从事期货投资咨询业务，应当具备的条件有_。 有 100 万元人民币以上的注册资本 有固定的业务场所和与业务相适应的通信及其他信息传
16、递设施 有健全的内部管理制度 近 2 年内未因违法违规经营受到行政、刑事处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正被有权机关调查的情形（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、48.证券具有极高的流动性必须满足的条件是_。 很容易变现 变现的交易成本极小 本金保持相对稳定 具有安全可靠的证券交易市场（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、49.我国发行的国际债券品种主要有_。 政府债券 金融债券 可转换公司债券 熊猫债券（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、50.证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于_。 促进信息的有效利用和传播 市场合理定价 市场有效性的提高
17、 资源的合理配置（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、证券市场基础知识-58 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、选择题(总题数：25，分数：50.00)1.国际货币基金组织总部位于_。（分数：2.00）A.华盛顿 B.巴黎C.纽约D.斯德哥尔摩解析：解析 国际货币基金组织是根据 1944 年 7 月在布雷顿森林会议签订的国际货币基金协定，于1945 年 12 月 27 日在华盛顿成立的，总部位于华盛顿。2._制度是一国在货币没有实现完全可自由兑换，资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。（分数：2.00）A.ETFB.LOFC.
18、QDIID.QFII 解析：解析 QFII 制度是一国(地区)在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地吸引外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。这种制度要求外国投资者若要进入一国证券市场，必须符合一定的条件，经该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场。3._对证券账户实施统一管理。（分数：2.00）A.中国证监会B.中国证券登记结算有限责任公司 C.证券公司D.证券交易所解析：解析 中国证券登记结算有限责任公司对证券账户实施统一管理，具体账户业务可以委托开户代理机构办理。4.金融机构通常采用客户调查问卷
19、、产品风险评估、充分披露等方法，根据客户分级和_匹配原则，避免误导投资者和错误销售。（分数：2.00）A.产品分 B.产品规模C.客户风险D.产品收益解析：解析 理论上可以将投资者区分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型三种类型。实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和产品分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。5.当证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会采取强制性监管措施时，按照有关政策规定对债权人予以偿付的是_。（分数：2.00）A.风险准备金B.保障基金C.保护基金 D.保证金解析：解析 保护基金是指按照证券投资者保护基金管理办法筹集形成的、在
20、防范和处置证券公司风险中用于保护证券投资者利益的资金。6.与证券投资相关的所有风险被称为总风险，可分为_。（分数：2.00）A.系统风险和非系统风险 B.汇率风险和利率风险C.自然风险和人为风险D.政策风险和市场风险解析：解析 与证券投资相关的所有风险被称为总风险，可分为系统风险和非系统风险。7.贝塔系数()的绝对值越大，表明组合对市场指数的敏感性_。（分数：2.00）A.越弱B.无关C.不确定D.越强 解析：解析 系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。 系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大，证券或组合对市场指数的敏感性越强。8.中国人民银行指定的银行间债券登记、
21、托管和结算的机构是_。（分数：2.00）A.中央国债登记结算有限责任公司 B.中国结算所C.中国金融期货交易所D.中央登记所解析：解析 中央国债登记结算有限责任公司是中国人民银行指定的债券登记托管结算机构。9.某股票即时揭示的卖出申报价格和交易数量分别为：15.60 元、1000 股，15.50 元、800 股，15.35 元、100 股；即时揭示的买入申报价格和交易数量分别为：15.25 元、500 股，15.20 元、1000 股，15.15 元、800 股，若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为 15.50 元、600 股，该委托的交易数量情况可能为_。（分数：2.00）A.买入
22、价格为 15.35 元、成交数量为 100 股，买入价格为 15.50 元、成交数量为 500 股 B.买入价格为 15.35 元、成交数量为 500 股，买入价格为 15.50 元、成交数量为 100 股C.买入价格为 15.35 元、成交数量为 200 股，买入价格为 15.50 元、成交数量为 300 股D.买入价格为 15.35 元、成交数量为 200 股，买入价格为 15.50 元、成交数量为 400 股解析：解析 证券交易所交易价格由交易双方公开竞价确定，实行“价格优先、时间优先”的竞价成交原则。根据题意及该原则，本题选 A。10.证券投资基金业协会成立于_年 7 月。（分数：2.
23、00）A.2012 B.2009C.2010D.2011解析：解析 中国证券投资基金业协会于 2010 年 10 月开始筹建，2012 年 6 月 6 日召开第一次会员大会暨成立大会，2012 年 7 月获得成立登记批复。11.普通股股东行使重大决议参与权的途径是通过_。（分数：2.00）A.购买优先股票B.参加股东大会、行使表决权 C.优先配股权D.优先分红解析：解析 股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策。作为普通股股东，行使这一权利的途径是参加股东大会、行使表决权。12.股票市场的发行人为_。（分数：2.00）A.无限责任公
24、司B.股权两合公司C.股份有限公司 D.有限责任公司解析：解析 股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。只有股份有限公司才能发行股票。因此，股票市场的发行人为股份有限公司。13.关于公募基金，下列说法中错误的是_。（分数：2.00）A.运作必须严格遵循相关的法律和法规，并受监管机构的严格监管B.最小金额要求较低，且投资者众多C.募集的对象通常是不固定的D.一般投资于衍生金融工具等高风险产品 解析：解析 公募基金是可以面向社会公众公开发售的基金。公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与；基金必须
25、遵守有关的法律法规，接受监管机构的监管并定期公开相关信息。公募基金的运作必须严格遵循相关的法律和法规，并受监管机构的严格监管，一般只投资于中低风险的产品。14.拉斯贝尔加权指数是指_。（分数：2.00）A.基期加权股价指数 B.计算期加权股价指数C.简单算术股价指数D.几何加权股价指数解析：解析 基期加权股价指数又称拉斯贝尔加权指数，计算期加权股价指数又称派许加权指数。15.1988 年之前，我国股票发行监管制度采取_双重控制的办法。（分数：2.00）A.发行时间和发行范围B.发行规模和发行方式C.发行规模和发行企业数量 D.发行时间和发行方式解析：解析 1998 年之前，我国股票发行监管制度
26、采取发行规模和发行企业数量双重控制的办法。16._是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。（分数：2.00）A.国家股B.外资股 C.社会公众股D.法人股解析：解析 外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。这是我国股份公司吸收外资的一种方式。17._是投机者利用国际金融市场上的利率差别或汇率差别来谋取利润所引起的资本国际流动。（分数：2.00）A.投资性资本流动B.国际证券投资C.保值性资本流动D.投机性资本流动 解析：解析 投机性资本流动是国际短期资本流动的一种，它是指投机者利用国际金融市场上利率差别或汇率差别来谋取利润所引起的资本国际流动。
27、18.我国企业债券的发展大致经历了四个阶段，机构投资者逐渐成为我国企业债券的主要投资者出现在_。（分数：2.00）A.萌芽期B.发展期C.整顿期D.再度发展期 解析：解析 机构投资者逐渐成为我国企业债券的主要投资者出现在我国企业债券发展的再度发展期。19.证券交易所在每个交易日_，根据证券公司报送数据，向市场公布最近一个交易日的融资融券交易总量。（分数：2.00）A.16:00 前B.收市后C.22:00 前D.开市前 解析：解析 证券交易所在每个交易日开市前，根据证券公司报送数据，向市场公布最近一个交易日的融资融券交易总量。20.目前，在我国对投资者(包括个人和企业)买卖基金单位，_印花税。
28、（分数：2.00）A.征收 4%B.暂不征收 C.征收 1%D.征收 2%解析：解析 目前，我国对投资者(包括个人和企业)买卖基金单位暂不征收印花税。21.电话自动委托是指证券经纪商把普通电话网络与_连接起来，构成一个电话自动委托交易系统。（分数：2.00）A.自助终端系统B.客户端委托系统C.页面客户端系统D.电脑交易系统 解析：解析 电话自动委托是指证券经纪商把电脑交易系统和普通电话网络连接起来，构成一个电话自动委托交易系统。客户通过普通电话，按照该系统发出的指示，借助电话机上的数字和符号键输入委托指令。22.投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托_来进行的。（分数：2.00）A.上海证券
29、交易所或深圳证券交易所B.中国证券业协会C.中国金融结算公司上海分公司或深圳分公司D.证券经纪商 解析：解析 在证券交易所市场，投资者买卖证券是不能直接进入交易所办理的，而必须通过证券交易所的会员来进行。换而言之，投资者需要通过经纪商的代理才能在证券交易所买卖证券。23.记名股票的特点不包括_。（分数：2.00）A.股东权利归属记名股东B.可以一次或分次缴纳出资C.安全性较差 D.转让相对复杂或受限制解析：解析 记名股票有如下特点：(1)股东权利归属于记名股东。(2)可以一次或分次缴纳出资。(3)转让相对复杂或受限制。(4)便于挂失，相对安全。24.取得证券执业证书的人员，连续_年不在证券经营
30、机构从业的，由证券业协会注销其执业证书。（分数：2.00）A.2B.4C.3 D.5解析：解析 取得证券执业证书的人员，连续 3 年不在证券经营机构从业的，由中国证券业协会注销其执业证书。25.证券投资基金的资金主要投向_。（分数：2.00）A.实业B.邮票C.有价证券 D.珠宝解析：解析 基金主要投资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票。二、组合型选择题(总题数：25，分数：50.00)26.货币市场基金利润分配的规定有_。 每周一至周四进行分配时，仅对当日利润进行分配 货币市场基金每周五进行利润分配时，不包括周六和周日的利润 当日申购的基金份
31、额自下一个工作日起享有基金的分配权益 当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益（分数：2.00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 关于货币市场基金投资等相关问题的通知规定，当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。具体而言，货币市场基金每周五进行利润分配时，将同时分配周六和周目的利润；每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配。投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润；投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。故第项错误。27.经国务院同意，2011 年开展地
32、方政府自行发债试点的地区是_。 北京 上海 浙江省 深圳（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 经国务院批准，2011 年上海市、浙江省、广东省、深圳市开展地方政府自行发债试点。28.下列关于股东权利的表述，正确的是_。 普通股股东有重大决策参与权 普通股股东有公司资产收益权 优先股股东的剩余财产分配权在普通股股东之后 优先股股东没有投票表决权（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制(一般没有投票表决权)，但在公司营利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。29.作为国际支付手段的外汇必须具备_。
33、可支付性 可获得性 可增值性 可兑换性（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 作为国际支付手段的外汇必须具备三性：可支付性、可获得性和可兑换性。30.有形信托财产包括_。 股票 商标权 土地 银行存款（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 信托财产既包括有形财产，如股票、债券、物品、土地、房屋和银行存款等，又包括无形财产，如保险单，专利权商标、信誉等，甚至包括一些或然权益(如人死前立下的遗嘱为受益人创造了一种自然权益)。31.上海清算所托管债券的结算方式是_。 券款对付 见券付款 中央对手方 纯券过户（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 从目前
34、来看，我国银行间债券市场的清算结算机制，主要分全额双边清算和净额集中清算两种类型，前者主要采用“券款对付”的结算方式，此外还有纯券过户、见券付款(PAD)和见款付券等三种方式；而后者采用“中央对手方”的结算方式。在我国，中央国债公司托管的债券全部采用全额清算的结算方式，而上海清算所托管的债券可以采用两种清算结算方式。32.独立衍生工具的特征包括_。 与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求较多的初始净投资 其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系 不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类
35、似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资 在未来某一日期结算（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 独立衍生工具具有下列特征：(1)其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同任一方不存在特定关系。(2)不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资。(3)在未来某一日期结算。33.企业集团财务公司发行金融债券应具备_。 良好的公司治理机制 资本充足率不低于 10% 风险监管指标符合监管机构的有关规定 近 3 年无重大违法违规记录（
36、分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件：(1)具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制、健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息系统。(2)具有从事金融债券发行的合格专业人员。(3)依法合规经营，符合中国银监会有关审慎监管的要求，风险监管指标符合监管机构的有关规定。(4)财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的 100%，发行金融债券后，资本充足率不低于 10%。(5)财务公司设立 1 年以上，经营状况良好，申请前 1 年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的营利预期。(6)申请前 1 年，不良资产率低于行业
37、平均水平，资产损失准备拨备充足。(7)申请前 1 年，注册资本金不低于 3 亿元人民币，净资产不低于行业平均水平。(8)近 3 年无重大违法违规记录。(9)无到期不能支付债务。(10)中国人民银行和中国银监会规定的其他条件。34.金融期货与金融期权的区别包括_。 基础资产不同 现金流转不同 盈亏特点不同 履约保证不同（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 金融期货与金融期权的区别：(1)基础资产不同。(2)交易者权利与义务的对称性不同。(3)履约保证不同。(4)现金流转不同。(5)盈亏特点不同。(6)套期保值的作用与效果不同。35.下列关于大额可转让定期存单，说法正确的是_。
38、有固定利率，也有浮动利率 利率高低取决于发行银行的信用评级 利率高低取决于存单的期限 利率高低取决于经济形势 利率高低取决于发行量（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 大额可转让定期存单亦称大额可转让存款证，是银行印发的一种定期存款凭证，凭证上印有一定的票面金额、存入和到期日以及利率，到期后可按票面金额和规定利率提取全部本利，逾期存款不计息。利率既有固定的，也有浮动的，一般比同期限的定期存款的利率高；不能提前支取，但是可以在二级市场上流通转让。利率高低取决于发行银行的信用评级和存单的期限。36.下列关于无记名股票和记名股票的差别，说法正确的是_。 两者的差别主要体现在股东权利
39、等方面 无记名股票转让相对简单，而记名股票转让相对复杂或受限制 无记名股票安全性较差，而记名股票相对安全 无记名股票在认购股票时要求一次缴纳出资，而记名股票可分一次或多次缴纳出资（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 不记名股票也称“无记名股票”，与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在股票的记载方式上。37.交易型开放式指数基金的特征包括_。 被动投资的指数型基金 独特的实物申购、赎回机制 独特的现金申购、赎回机制 实行一级市场与二级市场并存的交易制度（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 交易型开放式指数基金(ETF)是以某一选定的指数所包含的成分证券为
40、投资对象，依据构成指数的证券种类和比例，采用完全复制或抽样复制的方法进行被动投资的指数型基金。ETF 最大的特点是实物申购、赎回机制。ETF 实行一级市场和二级市场并存的交易制度。38.下列关于 10 年期国债期货合约的说法中，正确的是_。 上市的 10 年期国债期货合约交易代码为 T 实行到期实物交割 标的为面值 1000 万元人民币、票面利率 6%的名义长期国债 挂牌合约为最近的三个季月，最低交易保证金为 2%（分数：2.00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 据中国金融期货交易所公布的期货合约，将上市的 10 年期国债期货合约交易代码为 T，实行到期实物交割，标的为面值 100 万元
41、人民币、票面利率 3%的名义长期国债，挂牌合约为最近的三个季月，最低交易保证金为 2%，每日最大波动幅度则为前一交易日结算价的上下 2%。39.可交换公司债券的担保物是预备用于交换的股票及其孳息，其中孳息包括_。 送股 分红 派息 资本公积转增股本（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 预备用于交换的股票及其孳息(包括资本公积转增股本、送股、分红、派息等)，是发行可交换公司债券的担保物，用于对债券持有人交换股份和本期债券本息偿付提供担保。40.下列有关混合资本债券的特征，说法正确的是_。 商业银行为补充附属资本发行 清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后 期限在
42、15 年以上 发行之日起 10 年内不可赎回（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在 15 年以上、发行之日起 10 年内不可赎回的债券。41.金融期货的交易制度主要包括_。 集中交易制度 大户报告制度 限仓制度 每日价格波动限制及断路器规则（分数：2.00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 金融期货的主要交易制度包括：(1)集中交易制度。(2)标准化的期货合约和对冲机制。(3)保证金制度。(4)结算所和无负债结算制度。(5)限仓制度。(6)大户报告制度。(7)每
43、日价格波动限制及断路器规则。(8)强行平仓制度。(9)强制减仓制度。42.证券交易所具有的特征是_。 有固定的交易场所和交易时间 投资者直接进入交易所买卖证券 通过公开竞价的方式决定证券交易价格 交易对象限于合乎一定标准的上市证券（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 证券交易所的特征有：(1)有固定的交易场所和交易时间。(2)参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易。(3)交易的对象限于合乎一定标准的上市证券。(4)通过公开竞价的方式决定证券交易价格。(5)集中了证券的供求双方，具有较高
44、的成交速度和成交率。(6)实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易加以严格管理。43.套期保值的基本做法是_。 持有现货空头，买入期货合约 持有现货空头，卖出期货合约 持有现货多头，卖出期货合约 持有现货多头，买入期货合约（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 套期保值的基本类型有两种：一是多头套期保值，是指持有现货空头(如持有股票空头)的交易者担心将来现货价格上涨(如股市大盘上涨)而给自己造成的经济损失，于是买入期货合约(建立期货多头)。二是空头套期保值，是指持有现货多头(如持有股票多头)的交易者担心未来现货价格下跌，在期货市场卖出期货合约(建立期货空头)，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失。44.下列关于做市商交易制度的说法中，正确的是_。 做市商报出特定证券卖出价格 投资者报出特定证券卖出价格 投资者报出特定证券买入价格 做市商报出特定证券买入价格（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、
