1、证券市场基础知识-54 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、选择题(总题数：25，分数：50.00)1.港股通交易以港币报价，投资者以_交收。（分数：2.00）A.港币B.美元C.欧元D.人民币2.典型的间接融资形式便是与_发生信用关系。（分数：2.00）A.银行B.金融机构C.信托中心D.信贷机构3.一般来说，中央银行在证券市场上买卖有价证券属于其_业务。（分数：2.00）A.投资性B.融资性C.公开市场操作D.收益性4.一般性货币政策工具属于对货币_的调节。（分数：2.00）A.总量B.规模C.流通时间D.流通速度5.我国证券交易所的证券交易采取_，一般投资者只能委托
2、会员间接进行交易。（分数：2.00）A.代理制B.委托制C.代销制D.经纪制6.资信评级机构申请证券评级业务，其具有 3 年以上资信评级业务经验的评级从业人员应当不少于_人。（分数：2.00）A.5B.10C.20D.307.中国证券业协会理事任期_年，可连选连任。（分数：2.00）A.2B.3C.5D.48.在我国，证券交易公司为满足承销股票、证券等特定业务流动性资金需求，借入期限在_的次级债务为短期次级债务。（分数：2.00）A.3 个月及以上，2 年以下(不含 2 年)B.1 个月及以上，1 年以下(不含 1 年)C.1 个月及以上，2 年以下(不含 2 年)D.3 个月及以上，1 年以
3、下(不含 1 年)9.未进行股权分置改革或者已进入改革程序但尚未实施股权分置改革方案的股票，在股名前加_。（分数：2.00）A.SB.WC.DD.N10.证券公司借入的长期次级债，应当按一定比例计入_。（分数：2.00）A.注册资本B.总资本C.净资本D.净资产11.在我国，自股权分置改革方案实施之日起，原非流通股股东所持股份在_个月内不得上市交易或转让。（分数：2.00）A.10B.12C.24D.3612.我国创业板在深圳交易所开市的时间为_年 10 月。（分数：2.00）A.2009B.2011C.2012D.201013.国际结算银行是一个旨在加强各国_与国际金融机构合作的组织。（分数
4、：2.00）A.中央银行B.清算机构C.银行业协会D.证券交易所14.在美国，可将_视为无风险利率。（分数：2.00）A.长期国债利率B.短期国库券利率C.一年期存款利率D.一年期贷款利率15.下列不属于影响债券利率因素的是_。（分数：2.00）A.筹资者的资信B.债券票面金额C.债券期限长短D.借贷资金市场利率水平16.下列关于全国中小企业股份转让系统的说法中，错误的是_。（分数：2.00）A.主要为创新型、创业型、成长型中小微企业服务B.是经国务院批准的全国性证券交易场所C.在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司纳入非上市公众公司统一监管，股东人数不可以超过 200 人D.全国股份转让系统实
5、行主办券商制度17.稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票称为_。（分数：2.00）A.蓝筹股B.红筹股C.法人股D.外资股18.现行我国全国社保基金理事会直接运作的社保基金的投资范围仅限于_、在一级市场购买国债，其他投资需委托社保基金投资管理人管理和运作并委托社保基金托管人托管。（分数：2.00）A.银行存款B.股票C.期货D.有价证券19.证券发行与承销管理办法第十八条规定，上市公司向原股东配售股票，应当向_股东配售，且配售比例应当相同。（分数：2.00）A.全部股东B.配售当日登记在册的C.股权登记日登记在册的D.目
6、前登记在册的所有20.证券服务机构从事证券服务业务必须得到_和有关主管部门批准。（分数：2.00）A.中国证监会B.中国证券业协会C.证券公司D.证券交易所21.证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务交易中一项和数项的，注册资本最低限额为人民币_元。（分数：2.00）A.1000 万B.5000 万C.1 亿D.3 亿22.证券发行市场又称_。（分数：2.00）A.二级市B.次级市场C.流通市场D.一级市场23.股东大会作出普通决议必须经出席会议的股东所持表决权的_通过。（分数：2.00）A.半数B.三分之一C.三分之二D.全数24.我国全国性资本市场的形
7、成和初步发展阶段是_。（分数：2.00）A.1978-1992 年B.1993-1998 年C.1981-1990 年D.1999 年至今25.证券登记结算制度实行证券_。（分数：2.00）A.代持制B.实名制C.代理制D.经纪制二、组合型选择题(总题数：25，分数：50.00)26.下列关于多层次资本市场体系的说法中，正确的是_。 多层次资本市场体系有利于满足资本市场上资金供求双方的多层次化的要求 多层次资本市场体系可以防范和化解我国的金融风险 发展多层次资本市场体系的关键一环在于发展多层次的债权市场 多层次资本市场体系有利于提供优化准入机制和退市机制，提高上市公司的质量（分数：2.00）A
8、.、B.、C.、D.、27.对已经发行的证券进行买卖、转让和流通的市场是_。 发行市场 流通市场 一级市场 二级市场（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、28.期货交易与现货交易的区别是_。 交易的对象不同 交易的目的不同 对交易价格的定义不同 交易的方式不同（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、29.下列关于普通股股东表决权的说法中，正确的是_。 普通股股东对公司重大决策参与权是平等的 股东每持有一份股份，就有一票表决权 对于各个股东来说，其表决权的数量视其购买的股票份数而定 普通股股东只能自己出席股东大会，不得委托他人代为行使表决权（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、30.下
9、列选项中，QDII 基金可以投资的有_。 美国存托凭证 公司债券 住房按揭支持证券 贵金属（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、31.证券投资基金是一种_集合投资方式。 利益共享 业余理财 风险自担 风险共担（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、32.下列关于风险的说法中，错误的是_。 地震、旱灾、战争、虫灾属于自然风险 政治风险和战争属于技术风险 空气污染、噪音属于技术风险 政治风险属于国家风险（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、33.国债公开招标方式中关于“荷兰式”，下列说法正确的是_。 标的为利率或利差时，以最高中标价格为当期国债的承销价格 标的为利率或利差时，均按面值承销
10、 标的为价格时，最高中标价格为当期国债的承销价格 标的为价格时，均按发行价承销（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、34.下列关于证券市场的特征，说法正确的是_。 价值直接交换场所 财产权利直接交换场所 风险直接交换场所 直接和间接融资的场所（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、35.信用违约互换交易的危险来自_。 集中交易 高杠杆性 信用保护买方不真正持有作为参考的信用工具 场内交易（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、36.金融期权中，属于实值期权的有_。 看涨期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格 看涨期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格 看跌期权的敲定价格高于
11、相关期货合约的当时市场价格 看跌期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、37.传统的风险限额管理主要是头寸规模控制，这种管理的主要缺陷是_。 不能在各业务部门之间进行比较 没有包含杠杆效应 没有考虑不同业务部门之间的分散化效应 不能准确地衡量头寸规模控制（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、38.在上海证券交易所集合竞价系统上市交易的公司债券出现_，上交所将对其实施风险警示。 债券最近一次资信评级为 AA-级以下(含) 发行人最近一个会计年度的前一年度经审计的财务报告显示为亏损，且最近一个会计年度业绩预告或更正业绩预告显示为亏损 发行人发生严重
12、违反法律、行政法规、部门规章或者合同约定的行为，或者被证券监管部门立案调查，严重影响其偿债能力 发行人生产经营情况发生重大变化，严重影响其偿债能力（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、39.发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要有_。 债券变现能力 筹集资金数额 资金使用方向 市场利率的变化（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、40.按照我国相关证券业法律的规定，下列属于证券自律管理机构的是_。 证券交易所 证券业协会 证券服务机构 证券登记结算机构（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、41.中小非金融企业发行集合票据应披露_。 集合票据债项评级 各企业主体信用评级 专业信用增进
13、机构(若有)主体信用评级 内幕信息（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、42.短期国库券的特点包括_。 违约风险极小 流动性强 违约风险大 流动性弱（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、43.国际债券的发行人主要是_。 各国政府、政府所属机构 银行或其他金融机构 自然人 一些国际组织（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、44.证券投资的信用风险会受发行人的_因素影响。 盈利水平 规模大小 事业稳定程度 经营能力（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、45.下列符合金融看涨期权购买者盈亏的是_。 潜在亏损是有限的 潜在亏损是无限的 潜在盈利是有限的 潜在盈利是无限的（分数：2.00
14、）A.、B.、C.、D.、46.根据我国企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量规定，衍生工具包括_。 互换和期权 投资合同 期货合同 远期合同（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、47.股权类期权包括_。 单只股票期权 股票组合期权 认股权证期权 股票指数期权（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、48.下列利用国际债券市场筹集资金的说法中，正确的是_。 我国在国际债券市场发行的主要债券品种仅有政府债券 财政部在国外发行的债券属于政府债券 我国政府曾经成功地在美国发行过扬基债券 我国发行国际债券始于 20 世纪 80 年代初期（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、49.证券投资基
15、金可能面临的技术风险是_。 经济因素和政治因素导致的市场价格变化 基金投资者大量赎回导致的风险 交易网络出现异常导致的风险 注册登记系统瘫痪导致的风险（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、50.对不存在活跃市场的投资品种进行基金资产估值，说法正确的是_。 应采用市场参与者普遍认同的估值技术确定公允价值 估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值 如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值 应采用被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、证券市场基础知识-54 答案解析(总分：100.00，做题
16、时间：90 分钟)一、选择题(总题数：25，分数：50.00)1.港股通交易以港币报价，投资者以_交收。（分数：2.00）A.港币B.美元C.欧元D.人民币 解析：解析 沪港通包括沪股通和港股通。内地投资者买卖以港币报价的港股通股票，中国香港投资者买卖以人民币报价的沪股通股票，均以人民币交收。2.典型的间接融资形式便是与_发生信用关系。（分数：2.00）A.银行 B.金融机构C.信托中心D.信贷机构解析：解析 典型的间接融资是银行的存贷款业务。因此，典型的间接融资形式便是与银行发生信用关系。3.一般来说，中央银行在证券市场上买卖有价证券属于其_业务。（分数：2.00）A.投资性B.融资性C.公
17、开市场操作 D.收益性解析：解析 公开市场操作指中央银行在金融市场上买卖国债或中央银行票据等有价证券，影响货币供应量和市场利率的行为。4.一般性货币政策工具属于对货币_的调节。（分数：2.00）A.总量 B.规模C.流通时间D.流通速度解析：解析 一般性货币政策工具属于对货币总量的调节，经常使用且其运用能对整个经济活动产生普遍性的影响。5.我国证券交易所的证券交易采取_，一般投资者只能委托会员间接进行交易。（分数：2.00）A.代理制B.委托制C.代销制D.经纪制 解析：解析 场内交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券。6.资信评级机构申请证券评级业务
18、，其具有 3 年以上资信评级业务经验的评级从业人员应当不少于_人。（分数：2.00）A.5B.10 C.20D.30解析：解析 申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备下列条件：(1)具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币 2000 万元。(2)具有符合证券市场资信评级业务管理暂行办法规定的高级管理人员不少于 3 人；具有证券从业资格的评级从业人员不少于 20 人，其中包括具有 3 年以上资信评级业务经验的评级从业人员不少于 10 人，具有中国注册会计师资格的评级从业人员不少于 3 人。(3)具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度。(4)具有完善的业务制度。(5)最近 5 年
19、未受到刑事处罚，最近 3 年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形。(6)最近 3 年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录。(7)中国证监会基于保护投资者、维护社会公共利益规定的其他条件。7.中国证券业协会理事任期_年，可连选连任。（分数：2.00）A.2B.3C.5D.4 解析：解析 中国证券业协会采用会员制的组织形式，其最高权力机构是由全体会员组成的会员大会，理事会为其执行机构。理事任期四年，可连选连任。8.在我国，证券交易公司为满足承销股票、证券等特定业务流动性资金需求，借入期限在_的次级债务为短期次级债务。（分数：2.
20、00）A.3 个月及以上，2 年以下(不含 2 年) B.1 个月及以上，1 年以下(不含 1 年)C.1 个月及以上，2 年以下(不含 2 年)D.3 个月及以上，1 年以下(不含 1 年)解析：解析 次级债务分为长期次级债务和短期次级债务。证券公司借入期限在 2 年以上(含 2 年)的次级债务为长期次级债务，长期次级债务应当为定期债务；借入期限在 3 个月以上(含 3 个月)2 年以下(不含 2 年)的次级债务为短期次级债务。9.未进行股权分置改革或者已进入改革程序但尚未实施股权分置改革方案的股票，在股名前加_。（分数：2.00）A.S B.WC.DD.N解析：解析 目前，我国绝大多数上市
21、公司的股权分置改革已经完成。尚未完成股权分置改革的公司的股票代码前加“S”标示。10.证券公司借入的长期次级债，应当按一定比例计入_。（分数：2.00）A.注册资本B.总资本C.净资本 D.净资产解析：解析 证券公司借入的长期次级债，应当按一定比例计入净资本。长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不合长期次级债累计计入净资本的数额)的 50%。11.在我国，自股权分置改革方案实施之日起，原非流通股股东所持股份在_个月内不得上市交易或转让。（分数：2.00）A.10B.12 C.24D.36解析：解析 股权分置改革后，公司原非流通股股份的出售应当遵守的规定之一为：自改革方案实施之日起，12
22、个月内不得上市交易或转让。12.我国创业板在深圳交易所开市的时间为_年 10 月。（分数：2.00）A.2009 B.2011C.2012D.2010解析：解析 2009 年 10 月，为中小企业特别是高新技术企业服务的创业板市场正式启动，它附属于深圳证券交易所之下，基本上延续了主板市场的规则，除能接受流通盘在 5000 万股以下的中小企业上市这点不同以外，其他上市的条件和运行规则几乎与主板一样，所以上市的“门槛”还是很高的。13.国际结算银行是一个旨在加强各国_与国际金融机构合作的组织。（分数：2.00）A.中央银行 B.清算机构C.银行业协会D.证券交易所解析：解析 国际结算银行是一个旨在
23、加强各国中央银行与国际金融机构合作的国际组织。14.在美国，可将_视为无风险利率。（分数：2.00）A.长期国债利率B.短期国库券利率 C.一年期存款利率D.一年期贷款利率解析：解析 美国一般将联邦政府发行的短期国库券视为无风险证券，把短期国库券利率称为无风险利率。15.下列不属于影响债券利率因素的是_。（分数：2.00）A.筹资者的资信B.债券票面金额 C.债券期限长短D.借贷资金市场利率水平解析：解析 影响债券利率的因素有：(1)借贷资金市场利率水平。(2)筹资者的资信。(3)债券期限长短。16.下列关于全国中小企业股份转让系统的说法中，错误的是_。（分数：2.00）A.主要为创新型、创业
24、型、成长型中小微企业服务B.是经国务院批准的全国性证券交易场所C.在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司纳入非上市公众公司统一监管，股东人数不可以超过 200 人D.全国股份转让系统实行主办券商制度解析：解析 全国中小企业股份转让系统，俗称“新三板”，是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，具有公司挂牌、公开转让股份、股权融资、债券融资、资产重组等多重功能，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业服务。根据证监会第 89 号令全国中小企业股份转让系统有限公司管理办法暂行办法，股票在全国股份转让系统挂牌的公司(简称“挂牌公司”)为非上市公众公司，根据最新非上市公众公司管理办法，公众公司的定义是通过定
25、向发行或转让，导致股东超过 200 人，或股票公开转让，股东人数可以超过 200 人，接受中国证券监督管理委员会的统一监督管理的公司。全国股份转让系统实行主办券商制度。17.稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票称为_。（分数：2.00）A.蓝筹股 B.红筹股C.法人股D.外资股解析：解析 稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票称为“蓝筹股”。18.现行我国全国社保基金理事会直接运作的社保基金的投资范围仅限于_、在一级市场购买国债，其他投资需委托社保基
26、金投资管理人管理和运作并委托社保基金托管人托管。（分数：2.00）A.银行存款 B.股票C.期货D.有价证券解析：解析 全国社会保障基金理事会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款、在一级市场购买国债，其他投资需委托社保基金投资管理人管理和运作并委托社保基金托管人托管。社保基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券。19.证券发行与承销管理办法第十八条规定，上市公司向原股东配售股票，应当向_股东配售，且配售比例应当相同。（分数：2.00）A.全部股东B.配售当日登记在册的C.股权登记日登记在册的 D.目前登记在册的所有解析：解析 证券
27、发行与承销管理办法第十八条规定，上市公司向原股东配售股票，应当向股权登记日登记在册的股东配售，且配售比例应当相同。20.证券服务机构从事证券服务业务必须得到_和有关主管部门批准。（分数：2.00）A.中国证监会 B.中国证券业协会C.证券公司D.证券交易所解析：解析 根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册，从事证券服务业务必须得到中国证监会和有关主管部门批准。21.证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务交易中一项和数项的，注册资本最低限额为人民币_元。（分数：2.00）A.1000 万B.5000 万 C.1 亿D.3
28、 亿解析：解析 证券公司经营证券经纪、证券投资咨询与证券交易以及投资咨询活动有关的财务顾问业务，注册资本最低限额为人民币 5000 万元。22.证券发行市场又称_。（分数：2.00）A.二级市B.次级市场C.流通市场D.一级市场 解析：解析 发行市场也称一级市场、初级市场，是新证券发行的市场。流通市场也称二级市场、次级市场，是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。23.股东大会作出普通决议必须经出席会议的股东所持表决权的_通过。（分数：2.00）A.半数 B.三分之一C.三分之二D.全数解析：解析 股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过。但是，股东大会作出修改公司章程、增加
29、或减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过。24.我国全国性资本市场的形成和初步发展阶段是_。（分数：2.00）A.1978-1992 年B.1993-1998 年 C.1981-1990 年D.1999 年至今解析：解析 全国性资本市场的形成和初步发展是在 1993-1998 年。25.证券登记结算制度实行证券_。（分数：2.00）A.代持制B.实名制 C.代理制D.经纪制解析：解析 证券登记结算制度实行证券实名制。投资者开立证券账户应当向证券登记结算机构提出申请，投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实
30、、准确、完整，投资者不得将本人的证券账户提供给他人使用。二、组合型选择题(总题数：25，分数：50.00)26.下列关于多层次资本市场体系的说法中，正确的是_。 多层次资本市场体系有利于满足资本市场上资金供求双方的多层次化的要求 多层次资本市场体系可以防范和化解我国的金融风险 发展多层次资本市场体系的关键一环在于发展多层次的债权市场 多层次资本市场体系有利于提供优化准入机制和退市机制，提高上市公司的质量（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 中国建设多层次资本市场重要意义在于：(1)有利于满足资本市场上资金供求双方多层次化的要求。(2)有利于提供优化准入机制和退市机制，提高上市
31、公司的质量。(3)有利于防范和化解我国的金融风险。发展多层次资本市场体系的关键一环就在于发展多层次的股权市场。故第项错误。27.对已经发行的证券进行买卖、转让和流通的市场是_。 发行市场 流通市场 一级市场 二级市场（分数：2.00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 流通市场也称二级市场、次级市场，是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。28.期货交易与现货交易的区别是_。 交易的对象不同 交易的目的不同 对交易价格的定义不同 交易的方式不同（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 金融期货交易与金融现货交易的区别表现在以下几个方面：(1)交易对象不同。(2)交易目的不同。(
32、3)交易价格的含义不同。(4)交易方式不同。(5)结算方式不同。29.下列关于普通股股东表决权的说法中，正确的是_。 普通股股东对公司重大决策参与权是平等的 股东每持有一份股份，就有一票表决权 对于各个股东来说，其表决权的数量视其购买的股票份数而定 普通股股东只能自己出席股东大会，不得委托他人代为行使表决权（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 股东可以亲自出席股东大会，也可委托代理人出席股东会议，代理人应向公司提交股东授权委托书，并在授权范围内行使表决权。故第项错误。30.下列选项中，QDII 基金可以投资的有_。 美国存托凭证 公司债券 住房按揭支持证券 贵金属（分数：2.
33、00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 QDII 基金可投资于下列金融产品或工具：(1)银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具。(2)政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券。(3)与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证。(4)在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金。(5)与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品。
34、(6)远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。31.证券投资基金是一种_集合投资方式。 利益共享 业余理财 风险自担 风险共担（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。其特点包括：集合投资、分散风险、专业理财。32.下列关于风险的说法中，错误的是_。 地震、旱灾、战争、虫灾属于自然风险 政治风险和战争属于技术风险 空气污染、噪音属于技术风险 政治风险属于国
35、家风险（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 技术风险是指伴随着科学技术的发展、生产方式的改变而产生的威胁人们生产与生活的风险。如核辐射、空气污染和噪音等。故第、项错误。33.国债公开招标方式中关于“荷兰式”，下列说法正确的是_。 标的为利率或利差时，以最高中标价格为当期国债的承销价格 标的为利率或利差时，均按面值承销 标的为价格时，最高中标价格为当期国债的承销价格 标的为价格时，均按发行价承销（分数：2.00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 荷兰式招标的标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差，各中标机构均按面值承销；标的为价格时，全场最低
36、中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。34.下列关于证券市场的特征，说法正确的是_。 价值直接交换场所 财产权利直接交换场所 风险直接交换场所 直接和间接融资的场所（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 证券市场具有以下三个显著特征：(1)证券市场是价值直接交换的场所。(2)证券市场是财产权利直接交换的场所。(3)证券市场是风险直接交换的场所。35.信用违约互换交易的危险来自_。 集中交易 高杠杆性 信用保护买方不真正持有作为参考的信用工具 场内交易（分数：2.00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 信用违约互换(CDS)交易的危险来自三个方面：(1)具有
37、较高的杠杆性。(2)由于信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具，因此，特定信用工具可能同时在多起交易中被当作 CDS 的参考，有可能极大地放大风险敞口总额，在发生危机时，市场往往恐慌性地高估涉险金额。(3)由于场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易，因此，在危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑，担心自己的交易对手因此倒下从而使自己的风险敞口头寸失去着落。36.金融期权中，属于实值期权的有_。 看涨期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格 看涨期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格 看跌期权的敲定价格高于相关期货合
38、约的当时市场价格 看跌期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格（分数：2.00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 实值期权是指具有内在价值的期权。当看涨期权的敲定价格低于相关期货合约的当时市场价格时，该看涨期权具有内涵价值；当看跌期权的敲定价格高于相关期货合约的当时市场价格时，该看跌期权具有内涵价值。也就是说，当看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权称为极度实值期权；当看跌期权的执行价格远远高于当时的标的物价格时，该期权称为极度实值期权。37.传统的风险限额管理主要是头寸规模控制，这种管理的主要缺陷是_。 不能在各业务部门之间进行比较 没有包含杠杆效应 没有考虑不同业务部
39、门之间的分散化效应 不能准确地衡量头寸规模控制（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 风险管理与控制的核心之一是风险的计量、风险限额的确定与分配、风险监控。传统的风险限额管理主要是头寸规模控制，这种管理的主要缺陷是：(1)不能在各业务部门之间进行比较。(2)没有包含杠杆效应。(3)没有考虑不同业务部门之间的分散化效应。38.在上海证券交易所集合竞价系统上市交易的公司债券出现_，上交所将对其实施风险警示。 债券最近一次资信评级为 AA-级以下(含) 发行人最近一个会计年度的前一年度经审计的财务报告显示为亏损，且最近一个会计年度业绩预告或更正业绩预告显示为亏损 发行人发生严重违反法
40、律、行政法规、部门规章或者合同约定的行为，或者被证券监管部门立案调查，严重影响其偿债能力 发行人生产经营情况发生重大变化，严重影响其偿债能力（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 通过上海证券交易所集中竞价交易系统上市交易的公司债券出现以下情形之一的，上交所可以对其实施风险警示：(1)债券最近一次资信评级为 AA-级以下(含)。(2)发行人最近一个会计年度的前一年度经审计的财务报告显示为亏损，且最近一个会计年度业绩预告或更正业绩预告显示为亏损。(3)发行人发生严重违反法律、行政法规、部门规章或者合同约定的行为，或者被证券监管部门立案调查，严重影响其偿债能力。(4)发行人生产经营
41、情况发生重大变化，严重影响其偿债能力。(5)本所认定的其他情形。39.发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要有_。 债券变现能力 筹集资金数额 资金使用方向 市场利率的变化（分数：2.00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 债券到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间。发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有：资金使用方向、市场利率变化、债券的变现能力。40.按照我国相关证券业法律的规定，下列属于证券自律管理机构的是_。 证券交易所 证券业协会 证券服务机构 证券登记结算机构（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：
42、解析 按照中华人民共和国证券法的规定，我国的证券自律管理机构是证券交易所、证券业协会。根据证券登记结算管理办法，我国的证券登记结算机构实行行业自律管理。第项属于证券市场中介机构。41.中小非金融企业发行集合票据应披露_。 集合票据债项评级 各企业主体信用评级 专业信用增进机构(若有)主体信用评级 内幕信息（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 中小非金融企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构(若有)主体信用评级。42.短期国库券的特点包括_。 违约风险极小 流动性强 违约风险大 流动性弱（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解
43、析 因为有政府信用作担保，短期国库券几乎没有违约风险；同时因为期限短，有活跃的二级市场可供交易，短期国库券流动性很强。43.国际债券的发行人主要是_。 各国政府、政府所属机构 银行或其他金融机构 自然人 一些国际组织（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。44.证券投资的信用风险会受发行人的_因素影响。 盈利水平 规模大小 事业稳定程度 经营能力（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 信用风险实际上解
44、释了发行人在财务状况不佳时出现违约和破产的可能，它主要受证券发行人的经营能力、盈利水平、事业稳定程度及规模大小等因素影响。45.下列符合金融看涨期权购买者盈亏的是_。 潜在亏损是有限的 潜在亏损是无限的 潜在盈利是有限的 潜在盈利是无限的（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的；相反，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失却是无限的。46.根据我国企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量规定，衍生工具包括_。 互换和期权 投资合同 期货合同 远期合同（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 我国企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量规定，衍生工具主要包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。47.股权类期权包括_。 单只股票期权 股票组合期权 认股权证期权 股票
