1、证券发行与承销-57 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.中国证监会审议通过的证券发行上市保荐业务管理办法，自( )起施行。A2007 年 12月 1日 B2008 年 12月 1日C2009 年 12月日 D2010 年 12月 1日（分数：0.50）A.B.C.D.2.( )负责建立保荐信用监管系统，对保荐代表人进行持续动态的注册登记管理。A证监会 B银监会C中国人民银行 D财政部（分数：0.50）A.B.C.D.3.证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币( )元。A2 千万 B5 千万C1 亿 D2 亿（分
2、数：0.50）A.B.C.D.4.证券公司的投资银行业务由( )负责监管。A中国人民银行 B中国证监会C中国银监会 D财政部（分数：0.50）A.B.C.D.5.股份有限公司注册资本的最低限额为人民币( )万元。A500 B1000C100 D300（分数：0.50）A.B.C.D.6.发行股份的股款缴足后，必须经依法设立的( )验资并出具证明。A证券公司 B中国人民银行C保荐机构 D验资机构（分数：0.50）A.B.C.D.7.公司应当每年召开一次年度股东大会。该会应当于上一会计年度结束之日起的( )个月内举行。A1 B3C6 D9（分数：0.50）A.B.C.D.8.股份有限公司监事会作出
3、决议，应当经( )以上监事通过。A1/3 B2/3C3/5 D1/2（分数：0.50）A.B.C.D.9.重大关联交易指上市公司拟与关联人达成的总额高于( )万元或高于上市公司最近经审计净资产值( )的关联交易。A300 5% B200 10%C500 5% D500 10%（分数：0.50）A.B.C.D.10.上市公司向独立董事提供的资料，上市公司及独立董事本人应当至少保存( )年。A2 B3 C5 D10（分数：0.50）A.B.C.D.11.上市公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会需在股东大会召开后( )个月内完成股利的派发事项。A2 B3C6 D9（分数：0.50）A.B
4、.C.D.12.发行上市公司应有独立于主发起人或控股股东的生产经营场所，是为了达到( )的要求。A资产独立 B机构独立C财务独立 D人员独立（分数：0.50）A.B.C.D.13.国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的( )折为国有股股本。A总资产 B固定资产C所有者权益 D净资产（分数：0.50）A.B.C.D.14.某股份有限公司发行股票 1000万股，缴款结束日为 6月 30日，当年预计税后利润 5000万元，公司发行新股前的总股本数为 10000万股，用全面摊薄法计算的每股收益为( )元。A0.49 B0.41 C0.45 D0.53（分数：0.50）A.B.C.D.
5、15.财务公司要成为询价对象，除成立两年以上外，注册资本应不低于( )亿元，最近( )个月有活跃的证券市场投资记录。A2 12 B3 12 C2 24 D3 24（分数：0.50）A.B.C.D.16.发行人及其主承销商应当在刊登( )后向询价对象进行推介和询价，并通过互联网向公众投资者进行推介。A首次公开发行股票招股意向书 B公司章程C上市保荐书 D上市公告书（分数：0.50）A.B.C.D.17.发行人首次公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起( )年内不得转让。A1 B2 C3 D5（分数：0.50）A.B.C.D.18.发行人申请股票在深圳证券交易所创业板上市，公司股东人数
6、应不少于( )人。A100 B150 C200 D250（分数：0.50）A.B.C.D.19.董事、监事、高级管理人员非经( )书面授权，不得对外发布上市公司未披露信息。A股东大会 B监事会C董事会 D董事长（分数：0.50）A.B.C.D.20.若曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过( )人的情况，发行人应详细披露有关股份的形成原因及演变情况。A50 B100 C150 D200（分数：0.50）A.B.C.D.21.发行价格区间向( )报备后，发行人及其主承销商应刊登初步询价结果公告。A中国证监会 B中国人民银行C证券交易所 D中国结算公司（分数：0.50）A
7、.B.C.D.22.在招股说明书中就股利分配政策，发行人应披露最近( )年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策。A1 B2 C3 D4（分数：0.50）A.B.C.D.23.中国证监会于( )公布了关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见。A2009 年 5月 10日 B2009 年 6月 10日C2010 年 5月 10日 D2011 年 5月 10日（分数：0.50）A.B.C.D.24.自中国证监会核准发行之日起，发行人应在( )个月内发行股票；超过此期间发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。A3 B4 C5 D6（分数：0.50）A.B.C.D.2
8、5.提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应当经( )名以上具有执行证券期货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负责人签名。A2 B3 C4 D5（分数：0.50）A.B.C.D.26.证券公司从事证券发行上市保荐业务，应依照规定向( )申请保荐机构资格。A国务院 B中国证监会C发改委 D中国人民银行（分数：0.50）A.B.C.D.27.资产评估报告的有效期为评估基准日起的( )年。A1 B2 C3 D4（分数：0.50）A.B.C.D.28.上市公司公开发行新股的一般规定中，判断上市公司的盈利能力的可持续性时对于最近 24个月内曾公开发行证券的，要求不存在发行当年营业利润比上年下降
9、( )以上的情形。A50% B30% C60% D10%（分数：0.50）A.B.C.D.29.新股发行应按照下列( )顺序进行。股东大会批准聘请保荐机构董事会作出决议编制和提交申请文件A BC D（分数：0.50）A.B.C.D.30.自中国证监会作出不予核准发行新股的决定之日起( )个月后，上市公司可再次提出发行新股申请。A3 B6 C9 D12（分数：0.50）A.B.C.D.31.当增发采取在询价区间内网上申购与网下申购相结合的累计投标询价时，信息披露的顺序应是( )。增发股份提示性公告刊登招股意向书发行结果公告询价区间公告A BC D（分数：0.50）A.B.C.D.32.可转换公司
10、债券是指发行公司依法发行，在一定期间内依据约定的条件可以转换成( )的公司债券。A负债 B股份 C股权 D资本（分数：0.50）A.B.C.D.33.发行可转换公司债券的上市公司，其最近 3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于( )。A5% B6% C7% D8%（分数：0.50）A.B.C.D.34.证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起( )个月后，可再次提出证券发行申请。A1 B3 C6 D12（分数：0.50）A.B.C.D.35.发行可交换公司债券，本次发行后累计公司债券余额不超过最近 1期末净资产额的( )。A30% B40% C50% D60%（
11、分数：0.50）A.B.C.D.36.储蓄国债不可以进行下列( )事项。A提前兑取 B质押贷款C非交易过户 D流通转让（分数：0.50）A.B.C.D.37.( )国债发行方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平。A行政分配 B承购包销C公开招标 D银行发售（分数：0.50）A.B.C.D.38.( )为金融债券的登记、托管机构。A中国人民银行 B国债登记结算公司C交易所 D证监会（分数：0.50）A.B.C.D.39.发行长期次级债务补充附属资本时，全国性商业银行核心资本充足率不得低于( )，其他商业银行核心资本充足率不得低于( )。A7% 5% B10% 5%C7% 3% D
12、10% 3%（分数：0.50）A.B.C.D.40.证券公司应自借人次级债务获批之日起( )个工作日内在公司网站公开披露借人次级债务事项。A1 B2 C3 D5（分数：0.50）A.B.C.D.41.企业债券以( )元人民币为 1个认购单位。A500 B100 C1000 D10000（分数：0.50）A.B.C.D.42.( )受理企业发债申请后，依据法律法规及有关文件规定，对申请材料进行审核。A国家发改委 B中国人民银行C中国证监会 D中国银监会（分数：0.50）A.B.C.D.43.发行公司债券中，首期发行数量应当不少于总发行数量的( )。A30% B40% C50% D60%（分数：0
13、.50）A.B.C.D.44.公司债券上市交易后，公司出现重大违法行为证券交易所对该债券停牌，并在( )个交易日内决定是否暂停其上市交易。A3 B4 C5 D7（分数：0.50）A.B.C.D.45.短期融资券的发行注册中，注册会议由( )名注册委员会委员参加。A3 B4 C5 D7（分数：0.50）A.B.C.D.46.任一企业集中票据待偿还余额不得超过该企业净资产的( )。A30% B40% C60% D80%（分数：0.50）A.B.C.D.47.证券公司债券的期限最短为( )。A1 个月 B6 个月 C300 天 D1 年（分数：0.50）A.B.C.D.48.B股是指( )。A人民币
14、普通股票 B境内上市外资股C香港上市外资股 D纽约上市外资股（分数：0.50）A.B.C.D.49.H股的发行方式是( )。A网上竞价 B网下定价C配售 D公开发行加国际配售（分数：0.50）A.B.C.D.50.申请 H股上市的公司，若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少( )。A20% B25% C30% D35%（分数：0.50）A.B.C.D.51.首次申请在香港创业板发行与上市，如发行人具备 24个月活跃业务记录，则需要至少有( )名股东；如发行人具备 12个月活跃业务记录，则至少需要有( )名股东。A50 100 B100 2
15、00C200 300 D100 300（分数：0.50）A.B.C.D.52.找出若干家在产品、市场、目前盈利能力、未来成长方面与目标公司类似的上市公司，以这些公司的经营效果指标为参考，来评估目标公司价值的方法是( )。A现金流量法 B可比公司价值定价法C账面价值法 D重置成本法（分数：0.50）A.B.C.D.53.( )指目标公司管理层利用杠杆收购这一金融工具，通过负债融资，以少量的资金投入来收购自己经营的公司。A股票回购 B金降落伞策略C管理层收购 D毒丸策略（分数：0.50）A.B.C.D.54.在上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购完成后( )个月内不得转让。A3 B
16、6 C9 D12（分数：0.50）A.B.C.D.55.拟发行公司在发审会后至招股说明书或招股意向书刊登日之前发生重大事项的，应于该事项发生后( )，并对招股说明书或招股意向书作出修改或进行补充披露，保荐人及相关专业中介机构应对重大事项发表专业意见。A2 个工作日内向证券交易所书面说明B3 个工作日内向中国证监会书面说明C3 个工作日内向证券交易所书面说明D2 个工作日内向中国证监会书面说明（分数：0.50）A.B.C.D.56.上市公司申请发行新股，必须符合最近( )个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以( )者作为计算依据。A2 低 B3 低 C3 高 D2
17、 高（分数：0.50）A.B.C.D.57.在股份有限公司的新设分立方式下，公司将其( )分割为两个部分以上，另外设立两个公司。A全部财产 B全部负债C全部业务 D全部债权（分数：0.50）A.B.C.D.58.企业有下列( )行为之一的，可以不对相关国有资产进行评估。A与其他企业进行合并B以非货币资产对外投资C经各级人民政府或其国有资产监督管理机构批准，对企业整体或者部分资产实施无偿划转D处于清算中的企业（分数：0.50）A.B.C.D.59.股份有限公司发起人起草的公司章程须提交( )表决通过；发起人向社会公开募集股份的，须向( )报送公司章程草案。A创立大会 中国证监会 B股东大会 中国
18、证监会C董事会 财政部 D监事会财政部（分数：0.50）A.B.C.D.60.从投资者的角度看，债券的成本可以看作是( )与目前债券的市场价格相等的一个折现率。A现在债券的理论价格 B买卖债券所实际支付的费用C预期未来现金流量的现值 D未来债券的市场价格（分数：0.50）A.B.C.D.二、不定项选择题(总题数：40，分数：40.00)61.网下发行方式的缺点是( )。（分数：1.00）A.发行环节多B.认股成本高C.社会工作量大D.效率低62.下列属于中国证监会的非现场检查的有( )。（分数：1.00）A.证券公司的年度报告B.董事会报告C.财务报表附注D.与承销业务有关的自查内容63.公司
19、发行记名股票的，应当置备股东名册，记载内容包括( )。（分数：1.00）A.股东的姓名或者名称及住所B.各股东所持股份数C.各股东所持股票编号D.各股东取得股份的日期64.外商投资企业作为发起人，必须符合的条件有( )。（分数：1.00）A.认缴出资额已经缴足B.已经完成原审批项目C.已经开始缴纳企业所得税D.已经开始缴纳营业税65.股份有限公司的公司债券与一般的公司债务相比，特点有( )。（分数：1.00）A.公司债券是公司与不特定的社会公众形成的债权债务关系B.公司债券是一种可转让的债权债务关系C.公司债券通过债券的方式表现D.同时发行的公司债券的偿还期是一样的66.清算组在清理公司财务、
20、编制资产负债表和财产清单后，制定的清偿方案可以报( )确认。（分数：1.00）A.股东会B.股东大会C.人民法院D.中国证监会67.满足下列( )条件，股份有限公司可以申请股票上市。（分数：1.00）A.股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行B.公司股本总额超过达到人民币 1000万元C.公开发行的股份达到公司股份总数的 10%D.公司股本总额超过人民币 4亿元的，公开发行股份的比例为 15%68.改组为拟上市的股份有限公司除需要聘请财务顾问外，还应聘请( )中介机构。（分数：1.00）A.会计师事务所B.资产评估机构C.律师事务所D.财务顾问机构69.新股发行体制改革第一阶段主要推出的措
21、施有( )。（分数：1.00）A.完善询价和申购的报价约束机制，形成进一步市场化的价格形成机制B.优化网上发行机制，将网下网上申购参与对象分开C.对网上单个申购账户设定上限D.增强定价信息透明度70.首次公开发行股票可以根据实际情况，采取( )方式。（分数：1.00）A.向战略投资者配售B.上网竞价C.向参与网下配售的询价对象配售D.基金及法人配售71.发行人申请股票在深圳证券交易所创业板上市需符合下列( )条件。（分数：1.00）A.公司股本总额不少于 3000万元B.公开发行的股份达到公司股份总额的 35%以上，公司股本总额超过 4亿元的，公开发行股份的比例可以为 10%以上C.公司股东人
22、数不少于 200人D.公司最近 3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载72.保荐机构提交的上市保荐书必须包括( )内容。（分数：1.00）A.本次证券上市是否符合上市条件B.上市后持续督导工作的具体安排C.保荐机构与发行人的关联关系D.上市的地点和时间73.资产评估报告的正文包括( )内容。（分数：1.00）A.评估目的与评估范围B.评估机构与委托单位的名称C.资产状况与产权归属D.评估原则74.上市公司的信息披露事务管理制度应当包括( )内容。（分数：1.00）A.信息披露相关文件B.确定披露标准C.明确应当披露的信息D.未公开信息的保密措施75.定价公告应包括的内容有( )。（分数：1
23、.00）A.发行价格及其确定依据B.对应摊薄前后的市盈率C.对应摊薄前后的市净率D.初步询价的基本情况76.关于发行人的股本变化，发行人应披露的股本情况主要包括( )。（分数：1.00）A.前 10名股东B.前 20名自然人股东C.前 10名自然人股东D.各股东间的关联关系77.发行人披露的招股意向书除不含( )以外，其内容与格式应当与招股说明书一致。（分数：1.00）A.发行价格B.发行方式C.资金用途D.筹资金额78.发行人运行 3年以上的，应披露最近 3年及 1期的( )。（分数：1.00）A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.盈利预测表79.新股发行，需由董事会作出决议的是( )。
24、（分数：1.00）A.新股发行的方案B.本次募集资金使用的可行性报告C.前次募集资金使用的报告D.发行对象80.使用募集资金收购资产或者股权的，应当披露与该资产或者股权相关的( )事项。（分数：1.00）A.基本情况B.交易价格C.定价依据D.是否与公司股东存在利害关系81.要想确定定价基准日前 20个交易日股票交易均价，应先得出前 20个交易日( )。（分数：1.00）A.交易价格B.交易总额C.市净率D.交易总量82.向不特定对象公开募集股份的，需要符合的条件正确的是( )。（分数：1.00）A.最近 3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于 6%B.最近 3个会计年度加权平均净资产收益
25、率平均不低于 5%C.除金融类企业外，最近 1期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形D.发行价格应不高于公告招股意向书前 20个交易日公司股票均价83.公开发行可转换公司债券应当提供担保，担保范围包括( )。（分数：1.00）A.债券的利息B.债券的本金C.违约金D.损害赔偿金84.下列说法正确的是( )。（分数：1.00）A.票面利率越高，可转换公司债券的价值越高B.转股价格越高，可转换公司债券的价值越高C.股票波动率越大，期权的价值越高D.转股期限越长，可转换公司债券的价值越低85.上市公司出现下列( )情形之一的，证券交易所暂
26、停其可转换公司债券上市。（分数：1.00）A.公司最近两年连续亏损B.公司有重大违法行为C.公司营业额下降D.发行可转换公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用86.目前，我国国债包括( )。（分数：1.00）A.记账式国债B.凭证式国债C.储蓄国债D.熊猫债券87.担任凭证式国债发行任务的各个系统汇总的本系统内累计发行数额，应上报( )。（分数：1.00）A.财政部B.中国人民银行C.中国证监会D.中国银监会88.政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送( )文件。（分数：1.00）A.公司章程B.金融债券发行申请报告C.发行人近 3年经审计的财务报告及审计报告D.金融债券发行办法89.发
27、行人应将相关信息披露文件分别送( )，由其分别通过中国货币网和中国债券信息网披露。（分数：1.00）A.全国银行问同业拆借中心B.国债登记结算公司C.中国人民银行D.中国银监会90.公司可以将企业债券筹集的资金用于( )。（分数：1.00）A.固定资产投资B.收购产权C.弥补亏损D.调整债务结构91.发行人及其主承销商向上海证券交易所提交相关材料中的发行数据包括的内容有( )。（分数：1.00）A.发行价格B.发行数量C.发行时间D.申购代码92.发行证券公司债券的信息披露中，发行人应明确披露( )可参加债券持有人会议。（分数：1.00）A.发行人B.担保人C.持有本期债券且持有发行人 10%
28、以上股权的股东D.副承销商93.信贷资产证券化的税收政策中，征收营业税的有( )。（分数：1.00）A.贷款服务机构取得的服务费收入B.受托机构取得的信托报酬C.资金保管机构取得的报酬D.证券登记托管机构取得的托管费94.以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，应当满足的条件有( )。（分数：1.00）A.所筹资金用途符合国家产业政策B.符合国家有关固定资产投资立项的规定C.符合国家有关利用外资的规定D.发起人的出资总额不少于 1.5亿元人民币95.境内上市外资股的发行，会计师事务所的任务有( )。（分数：1.00）A.对公司的财务状况进行审计B.出具会计师报告C.对公司的盈利预测进行审
29、核D.对公司经营的合法性进行审核96.境内上市公司所属企业到境外上市，其董事会应当就( )事项作出决议并提请股东大会批准。（分数：1.00）A.境外上市是否符合中国证监会的规定B.境外上市方案C.上市公司维持独立上市地位承诺及持续盈利能力的说明与前景D.境外上市是否符合中国人民银行的规定97.如果发行人既在中国香港和美国进行公开发售同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段需要准备( )招股书。（分数：1.00）A.中国香港的招股章程B.美国的招股章程C.美国配售信息备忘录D.国际配售信息备忘录98.公司收购按持股对象是否确定可以划分为( )。（分数：1.00）A.善意收购B.要约收
30、购C.故意收购D.协议收购99.管理层进行防卫性的反收购活动主要是出于( )方面的考虑。（分数：1.00）A.通过反收购来提高收购价格B.担心收购方利用收购使被收购方股市下降以借机牟利C.担心被收购后自身利益受到收购方的损害D.防止收购方实力扩大100.下列( )情形下，收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请。（分数：1.00）A.证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化B.收购人能够挽救公司面临的严重财务困难，并承诺 3年内不转让其在该公司中所拥有的权益C.股东大会同意收购人免于发出要约，收购人持有该公司已发行股份的 30%以上且承诺 3年内不转让其拥有权益的股份D.证
31、监会出于适应证券市场发展变化和保护投资者合法权益的需要而作出豁免三、判断题(总题数：60，分数：30.00)101.保荐制对发行上市的责任体系进行了明确界定，建立了责任落实和责任追究机制。( )（分数：0.50）A.正确B.错误102.未经中国证监会核准，任何机构和个人不得从事保荐业务。( )（分数：0.50）A.正确B.错误103.证券监管部门无权否决不符合实质条件的证券发行申请。( )（分数：0.50）A.正确B.错误104.在首次发行、配股、增发和国有股转配中承担的承销风险大小属于中国证监会现场检查的业务检查内容。( )（分数：0.50）A.正确B.错误105.投资公司首次出资额外的其余
32、部分可由发行人自公司成立日起 4年内缴足。( )（分数：0.50）A.正确B.错误106.设立股份有限公司的同时可以设立分公司，应当就设立分公司向公司登记机关申请登记，但不需要领取营业执照。( )（分数：0.50）A.正确B.错误107.资本维持原则强调公司应当保持与其章程规定一致的资本，是静态的维护。( )（分数：0.50）A.正确B.错误108.股份有限公司的实际控制人是公司的股东。( )（分数：0.50）A.正确B.错误109.所负数额较大的债务到期未清偿的个人可以担任股份有限公司的董事。( )（分数：0.50）A.正确B.错误110.监事会对董事、高级管理人员没有提起诉讼的权利。( )
33、（分数：0.50）A.正确B.错误111.上市公司应当保证独立董事享有与其他董事同等的知情权。( )（分数：0.50）A.正确B.错误112.公司合并可以采取吸收合并或者派生合并的方式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误113.在贴现现金流量法中，现金流量的预测期一般为 510年，预测期越长，预测的准确性越好。( )（分数：0.50）A.正确B.错误114.主承销商的证券自营账户不得参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行。( )（分数：0.50）A.正确B.错误115.询价对象修改报价的情况、申购平台记录的本次发行的每 1次报价情况将由主承销商向证券交易所报备。( )（分数：0.50
34、）A.正确B.错误116.股票发行采用代销方式的，应当在发行公告中披露发行失败后的处理措施。股票发行失败后，主承销商应当协助发行人按照发行价并加算银行同期贷款利率返还股票认购人。( )（分数：0.50）A.正确B.错误117.在创业板申请恢复上市的，持续督导期间为股票恢复上市当年剩余时间及其后两个完整的会计年度。( )（分数：0.50）A.正确B.错误118.对于每一只股票的发行，已参与网下发行的配售对象还可以再通过网上申购新股。( )（分数：0.50）A.正确B.错误119.招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，所以只要包括招股说明书主要部分的主要内容就行。( )（分数：
35、0.50）A.正确B.错误120.上市公司聘任了董事会秘书就不必再聘任证券事务代表。( )（分数：0.50）A.正确B.错误121.招股说明书不得有广告性、恭维性或诋毁性的词句，但可以有祝贺性的词句。( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 1号招股说明书的规定是对招股说明书信息披露的最高要求。( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.发行人董事会对关联关系进行判断时，仅仅是从与关联方的法律联系方面判断。( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.具体审计计划是依据总体审计计划制定的，对实施总体审计计划所需要审计程序的性质、时间和范围
36、所作的详细规划和说明。( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.保荐机构至少每一年度对上市公司募集资金的存放与使用情况进行一次现场调查。( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.发行人更换保荐人应重新履行申报程序，并重新办理发行人申请文件的受理手续。( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.预先披露的招股说明书(申报稿)也是发行人发行股票的正式文件，含有价格信息，发行人要据此发行股票。( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.公开募集证券说明书自最后签署之日起 12个月内有效。( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.配股的发行价格区间通常以股权登记日前 10个或
37、 20个交易日该股二级市场价格的平均值为上限，下限为上限的一定折扣。( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.上网定价发行与网下配售相结合的增发方式，是网上通过向机构投资者询价确定发行价格配售，同时网下对公众投资者定价发行。( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.持续督导期届满，不管发生任何情况，保荐人都可结束督导任务。( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.上市公司公开发行股票和非公开发行股票，都应当由证券公司承销。( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.发行公司可转换债券，需建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司监事会决定的专项账户。( )（分数：0
38、.50）A.正确B.错误134.转换价值是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股票的市场价格计算的理论价值。( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.可交换公司债券持有人申请换股的，可直接向证券交易所发出换股指令，指令视同为债券受托管理人与发行人认可的解除担保指令。( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过决议后 10个交易日内赋予可转换公司债券持有人 1次回售的权利，有关回售公告至少发布 3次。( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.证券公司、上市公司和上市商业银行都可作为发行可转债的担保人。( )（分数：0.50）A.正
39、确B.错误138.可转换公司债券的发行规模应由证监会审查确定。( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.在“荷兰式”招标中，标的为价格时，全场加权平均中标价格为当期国债发行价格，中标机构按各自中标标位的价格承销。( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.记账式国债发行招投标工作通过“财政部国债发行招投标系统”进行，国债承销团成员通过上述系统远程终端投标。( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.国债销售的价格一般不应低于承销商与发行人的结算价格。( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.对于商业银行设立的金融租赁公司，资质良好但成立不满 5年的，应由具有担保能力的担保人
40、提供担保。( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.以协议承销方式发行金融债券的，发行人应与承销团成员签订承销主协议。( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.发行人根据需要，分期发行同一类次级债券，应在募集说明书中详细说明每期发行时间及发行额度。( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.商业银行发行混合资本债券应具备的条件与其发行金融债券完全相同。( )（分数：0.50）A.正确B.错误146.公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.在公司债券发行中，为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券
41、发行的受托管理人。( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.公司债券可通过证券交易所集中竞价系统、大宗交易系统和固定收益证券综合电子平台进行交易的条件之一是，债券上市前，发行人最近 3个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券 1年利息的 1倍。( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.持有人会议的全部议案在会议召开后 5个工作日内表决结束。( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.定向发行的债券可采取协议方式转让，最小转让单位不得少于面值 50万元。( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.贷款服务机构应当由在中华人民共和国境内依法设立并具有经营贷款业务资格的商业银行担
42、任。( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.公司发行境内上市外资股，应当委托经中国证监会认可的境外证券经营机构作为主承销商或者主承销商之一。( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.申请 H股上市的公司，上市后须至少有 1名执行董事常驻香港。( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.在香港创业板上市，上市文件不需披露发行人拟分配证券的基准详情。( )（分数：0.50）A.正确B.错误155.以资产、现金或股份交换目标股份的方式进行企业收购必须要达到能控制目标公司所需的足够多的股份。( )（分数：0.50）A.正确B.错误156.进行上市公司收购的投资者在计算其在上市公司中拥
43、有的权益时只需要登记计算其本人拥有的权益即可。( )（分数：0.50）A.正确B.错误157.改组为拟上市的股份有限公司一般需要聘请的中介机构除了财务顾问外还包括：证券公司、证券交易所、证券托管银行等。（分数：0.50）A.正确B.错误158.股份有限公司的创立大会应由代表股份总数 2/3以上的认股人出席。( )（分数：0.50）A.正确B.错误159.公开发行可转换公司债券应当提供担保，但最近 1期末经审计的净资产不低于人民币 10亿元的公司除外。( )（分数：0.50）A.正确B.错误160.公司不能成立时，对认股人已经缴纳的股款，发起人负责返还本金，认股人无权要求支付认股款同期利息。(
44、)（分数：0.50）A.正确B.错误证券发行与承销-57 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.中国证监会审议通过的证券发行上市保荐业务管理办法，自( )起施行。A2007 年 12月 1日 B2008 年 12月 1日C2009 年 12月日 D2010 年 12月 1日（分数：0.50）A.B. C.D.解析：解析 2008 年 8月 14日中国证监会审议通过的证券发行上市保荐业务管理办法，自 2008年12月 1日起施行。2.( )负责建立保荐信用监管系统，对保荐代表人进行持续动态的注册登记管理。A证监会 B银监会C中国人
45、民银行 D财政部（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 证监会负责建立保荐信用监管系统，对保荐代表人进行持续动态的注册登记管理。3.证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币( )元。A2 千万 B5 千万C1 亿 D2 亿（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币 2千万元。4.证券公司的投资银行业务由( )负责监管。A中国人民银行 B中国证监会C中国银监会 D财政部（分数：0.50）A.B. C.D.解析：5.股份有限公司注册资本的最低限额为人民币( )万元。A500 B1000C100 D300（分数：0.50）A.
46、 B.C.D.解析：解析 公司法第 81条规定，股份有限公司注册资本的最低限额为人民币 500万元。法律、行政法规对股份有限公司注册资本的最低限额有较高规定的，从其规定。6.发行股份的股款缴足后，必须经依法设立的( )验资并出具证明。A证券公司 B中国人民银行C保荐机构 D验资机构（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：解析 发行股份的股款缴足后，必须经依法设立的验资机构验资并出具证明。7.公司应当每年召开一次年度股东大会。该会应当于上一会计年度结束之日起的( )个月内举行。A1 B3C6 D9（分数：0.50）A.B.C. D.解析：解析 公司应当每年召开一次年会(年度股东大会)。年会应当
47、于上一会计年度结束之日起的 6个月内举行，即最迟不得晚于 6月 30日召开。8.股份有限公司监事会作出决议，应当经( )以上监事通过。A1/3 B2/3C3/5 D1/2（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：解析 股份有限公司监事会作出决议，应当经半数以上监事通过。9.重大关联交易指上市公司拟与关联人达成的总额高于( )万元或高于上市公司最近经审计净资产值( )的关联交易。A300 5% B200 10%C500 5% D500 10%（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 重大关联交易指上市公司拟与关联人达成的总额高于 300万元或高于上市公司最近经审计净资产值 5 9/6的关联
48、交易。10.上市公司向独立董事提供的资料，上市公司及独立董事本人应当至少保存( )年。A2 B3 C5 D10（分数：0.50）A.B.C. D.解析：解析 上市公司向独立董事提供的资料，上市公司及独立董事本人应当至少保存 5年。11.上市公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会需在股东大会召开后( )个月内完成股利的派发事项。A2 B3C6 D9（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 上市公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会需在股东大会召开后两个月内完成股利的派发事项。12.发行上市公司应有独立于主发起人或控股股东的生产经营场所，是为了达到( )的要求。A资产独立 B机构独立C财务独立 D人员独立（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 生产经营场所属于公司有形的固定资产，因而是为了达到资产的独立。13.国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的( )折为国有股股本。A总资产 B固定资产C所有者权益 D净资产（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：解析 国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的净资产折为国有股股本。14.某股份有限公司发行股票
