1、证券发行与承销-55 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.( )标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营的新时代。A格拉斯斯蒂格尔法 B证券法C国民银行法 D金融服务现代化法案（分数：0.50）A.B.C.D.2.经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币( )元。A5 千万 B1 亿C1 千万 D3 千万（分数：0.50）A.B.C.D.3.对保荐代表人资格的申请，中国证监会自受理之日起( )个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定。A20 B30 C45 D60（分数：0.50）A.B.C.D.
2、4.证券公司必须持续符合的风险控制指标标准中，净资本与负债的比例不得低于( )。A8% B20% C40% D100%（分数：0.50）A.B.C.D.5.设立股份有限公司，应当有( )人以上( )人以下为发起人。A2 200 B1 100C3 300 D1 50（分数：0.50）A.B.C.D.6.全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的( )。A20% B30% C50% D70%（分数：0.50）A.B.C.D.7.公司董事在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的( )。A20% B25% C30% D50%（分数：0.50）A.B.C.D.8.监事的任职每届为(
3、)年。A2 B1 C4 D3（分数：0.50）A.B.C.D.9.上市公司独立董事连任的时间不得超过( )年。A5 B8 C4 D6（分数：0.50）A.B.C.D.10.公司分配当年税后利润时，应当提取利润的( )列入公司法定公积金。A10% B20% C30% D50%（分数：0.50）A.B.C.D.11.( )是公司参与市场竞争的首要条件，是公司作为独立民事主体存在的基础。A规范的公司治理结构 B独立的公司法人财产C大量的资金 D国家的支持（分数：0.50）A.B.C.D.12.国有企业在改制前进行清产核资的最终目的是( )。A账务清理 B财产清查C确定资产损益 D反映企业资产价值（分
4、数：0.50）A.B.C.D.13.在进行会计报表审计时，审计风险中的( )是假定没有内部控制的情况下，可能产生错报的可能性。A控制风险 B固有风险C检查风险 D疏忽风险（分数：0.50）A.B.C.D.14.( )是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性的公司进行分析，以获得估值基础。A绝对估值法 B相对估值法C平均估值法 D加权估值法（分数：0.50）A.B.C.D.15.( )是公司预测时期末的市场价值，可以参照公司的账面残值和当时的收益情况，选取适当的行业平均市盈率倍数或者市净率进行估算。A预测价值 B期末价值C实际价值 D永续价值（分数：0.50）A.B.C.D.16.超额配售选择
5、权的行使限额，即主承销商从集中竞价交易市场购买的发行人股票与要求发行人增发的股票之和，应当不超过本次包销数额的( )。A10% B15% C20% D25%（分数：0.50）A.B.C.D.17.上市公司董事、监事和高级管理人员在任职期间，每年通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的( )。A10% B15% C20% D25%（分数：0.50）A.B.C.D.18.发行人申请首次在创业板公开发行股票，发行后其股本总额应不少于( )万元。A1000 B2000 C3000 D4000（分数：0.50）A.B.C.D.19.上市公司信息披露事务管理制度应当经
6、公司( )审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。A股东大会 B董事会C监事会 D总经理（分数：0.50）A.B.C.D.20.发行人应在招股说明书及其摘要披露后( )日内，将正式印刷的招股说明书全文文本一式五份，分别报送中国证监会及其发行人注册地的派出机构。A5 B10 C15 D20（分数：0.50）A.B.C.D.21.为加强新股认购风险提示，提示所有参与人明晰市场风险，发行人及其主承销商应当刊登新股投资风险特别公告，充分揭示( )风险，提示投资者理性判断投资该公司的可行性。A一级市场 B二级市场C银行业同业拆借市场 D柜台交易市场（分数：0.50）A.B.C.D.22.发行人应在披露
7、上市公告书后( )日内，将上市公告书文本一式五份分别报送发行人注册地的中国证监会派出机构、上市的证券交易所。A5 B10 C15 D20（分数：0.50）A.B.C.D.23.在董事会秘书不能履行职责时，由( )行使其权利并履行其职责。A董事长 B总经理C证券事务代表 D股东代表（分数：0.50）A.B.C.D.24.发审委会议对发行人的股票发行申请可以行使( )次暂缓表决。A1 B2 C3 D4（分数：0.50）A.B.C.D.25.主承销商应当于中国证监会受理其股票发行申请材料后的( )个工作日内向中国证券业协会报送承销商备案材料。A2 B3 C5 D10（分数：0.50）A.B.C.D.
8、26.在招股说明书中，发行人应披露近( )年关联交易对其财务状况和经营成果的影响。A1 B2 C3 D5（分数：0.50）A.B.C.D.27.首次公开发行并上市的股份有限公司最近 3 个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币( )万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。A2000 B3000 C4000 D5000（分数：0.50）A.B.C.D.28.改变招股说明书所列资金用途，必须经( )作出决议。A股东大会 B董事会C监事会 D证监会（分数：0.50）A.B.C.D.29.主板及中小板上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后( )个完整会计年度。A1
9、B2 C3 D5（分数：0.50）A.B.C.D.30.中国证监会收到发行申请人申报的申请文件后，在( )个工作日内作出是否受理的决定。A1 B3 C5 D10（分数：0.50）A.B.C.D.31.上市公司在公开发行证券前的( )个工作日内，应当将经中国证监会核准的募集说明书摘要或者募集意向书摘要刊登在至少一种中国证监会指定的报刊。A13 B25 C35 D15（分数：0.50）A.B.C.D.32.上市公司发行的可转换公司债券在发行结束( )个月后，方可转换为公司股票。A1 B3 C6 D12（分数：0.50）A.B.C.D.33.发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产
10、不低于人民币( )万元，有限责任公司的净资产不低于人民币( )万元。A2000 4000 B3000 5000C3000 6000 D5000 6000（分数：0.50）A.B.C.D.34.转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的( )以上同意。A2/3 B1/3 C1/2 D3/5（分数：0.50）A.B.C.D.35.上市公司行使赎回权时，应当在每年首次满足赎回条件后的 5 个交易日内至少发布( )次赎回公告。A1 B2 C3 D4（分数：0.50）A.B.C.D.36.截至 2010 年年末，储蓄国债共发行( )期。A15 B18 C20 D25（分数：
11、0.50）A.B.C.D.37.我国国内金融债券的发行始于( )年。A1983 B1985 C1990 D1992（分数：0.50）A.B.C.D.38.( )对金融债券的招标过程进行现场监督。A中国人民银行 B中国债券登记结算公司C中国银监会 D证券交易所（分数：0.50）A.B.C.D.39.商业银行发行次级定期债务，须向( )提出申请。A中国银监会 B中国人民银行C财政部 D发改委（分数：0.50）A.B.C.D.40.证券公司借人期限为( )年以上的次级债务为长期次级债务，长期次级债务应当为定期债务。A1 B2 C4 D5（分数：0.50）A.B.C.D.41.公开发行企业债券，累计债
12、务余额不超过发行人净资产的( )。A30% B40% C50% D60%（分数：0.50）A.B.C.D.42.各承销商包销的企业债券金额原则上不得超过其上年年末净资产的( )。A1/3 B1/2 C2/3 D3/4（分数：0.50）A.B.C.D.43.在每季度结束后的( )个工作日内，国债登记结算公司应向中国人民银行提交该季度公司债券托管结算情况的书面报告。A3 B4 C10 D12（分数：0.50）A.B.C.D.44.实际发行额不少于人民币( )亿元的公司债券，可以在全国银行间债券市场交易流通。A2 B3 C4 D5（分数：0.50）A.B.C.D.45.短期融资券的注册机构为( )。
13、A中国人民银行 B中国银行间市场交易商协会C中国证监会 D中国银监会（分数：0.50）A.B.C.D.46.出席持有人会议的债务融资工具持有人所持有的表决权数额应达到本期债务融资工具总表决权的( )以上，会议方可生效。A3/5 B3/4C1/2 D2/3（分数：0.50）A.B.C.D.47.公开发行和定向发行的证券公司债券每份面值分别为( )元。A50 50 万 B100 50 万C50 100 万 D100 100 万（分数：0.50）A.B.C.D.48.信托投资公司担任特定目的信托受托机构，要求注册资本不低于( )亿元人民币。A1 B2 C3 D5（分数：0.50）A.B.C.D.49
14、.以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，要求发起人的出资总额不少于( )亿元人民币。A1 B1.5 C2 D5（分数：0.50）A.B.C.D.50.内地在中国香港发行股票并上市的股份有限公司，新申请人预期上市时的市值须至少为( )。A2 亿港元 B2 亿元人民币C2 亿美元 D1 亿港元（分数：0.50）A.B.C.D.51.申请 H 股上市的公司的持股量最高的前 3 名公众股东，合计持股量不得超过证券上市时公众持股量的( )。A40% B50% C60% D70%（分数：0.50）A.B.C.D.52.首次申请在香港创业板发行与上市的内地企业如具备 24 个月活跃业务记录，则市值不
15、得少于( )万港元；如具备 12 个月活跃业务记录，则市值不得少于( )亿港元。A4000 2 B5000 3C4600 5 D5000 5（分数：0.50）A.B.C.D.53.收购者事先与目标公司经营者商议，征得同意后，目标公司主动向收购者提供必要的资料等，并且目标公司经营者还劝其股东接受公开收购要约，出售股票，从而完成收购行动的收购方式是( )。A要约收购 B横向收购C善意收购 D敌意收购（分数：0.50）A.B.C.D.54.目标公司在收购威胁下大量增加自身负债，降低企业被收购的吸引力的反收购策略是( )。A负债毒丸计划 B金降落伞策略C白衣骑士策略 D股票交易策略（分数：0.50）A
16、.B.C.D.55.管理层收购应当取得( )以上的独立董事同意，并提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权的( )通过。A1/2 1/2 B2/3 1/2C1/2 2/3 D2/3 2/3（分数：0.50）A.B.C.D.56.对上市公司进行战略投资的外国投资者，其境外实有资产总额不低于( )亿美元或管理的境外实有资产总额不低于( )亿美元。A1 2 B2 3 C1 5 D2 3（分数：0.50）A.B.C.D.57.发行人( )，应说明其与公司未来发展战略的关系。A重大会计政策或会计估计将要进行变更的B存在重大担保、诉讼、其他或有事项的C未来资本性支出计划跨行业投资的D存在
17、重大期后事项的（分数：0.50）A.B.C.D.58.上市公司购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额的( )的，上市公司的董事长、总经理以及对此承担相应责任的会计师事务所、财务顾问、资产评估机构及其从业人员应当作出解释，并向投资者公开道歉。A30% B50% C60% D80%（分数：0.50）A.B.C.D.59.下列( )事项须由股东大会以特别决议通过。A董事会和监事会的工作报告B董事会拟订的利润分配方案和弥补亏损方案C公司章程的修改D公司年度预算方案（分数：0.50）A.B.C.D.60.国际推介的对象主要是( )。A个人投资者 B机构投资者C政府机构 D监管部门（
18、分数：0.50）A.B.C.D.二、不定项选择题(总题数：40，分数：40.00)61.2009 年 6 月中国证监会启动了新一轮新股发行体制改革，其中，第一阶段改革主要措施有( )。（分数：1.00）A.完善询价和申购的报价约束机制B.优化网上发行机制C.对网上单个申购账户设定上限D.加强新股认购风险提示62.保荐期间的阶段为( )。（分数：1.00）A.尽职推荐阶段B.持续督导阶段C.尽职督导阶段D.合法推荐阶段63.股份有限公司的设立可以采用( )方式。（分数：1.00）A.发起设立B.法人设立C.募集设立D.独资设立64.董事会向公司登记机关报送的文件包括( )。（分数：1.00）A.
19、公司登记申请书B.创立大会的会议记录C.验资证明D.公司住所证明65.股份的含义一般包括( )。（分数：1.00）A.股份是股份有限公司资本的构成成分B.股份代表了股份有限公司股东的权利C.股份代表了股份有限公司股东的义务D.股份可以通过股票价格的形式表现其价值66.2006 年 3 月中国证监会发布并实施了上市公司股东大会规则，对( )作出了一系列规定。（分数：1.00）A.股东大会的召集B.股东大会的提案与通知C.股东大会的召开D.监管措施67.企业进行股份制改组是为了( )。（分数：1.00）A.确立法人财产权，解决资产归属问题B.建立规范的公司治理结构，实现企业投资主体的多元化，明晰产
20、权关系C.使公司组织形式更合理，明晰产权关系D.筹集资金，为扩大生产募集资金68.上市公司的关联方主要包括( )。（分数：1.00）A.控股股东B.其他股东C.控股股东及其股东控制或参股的企业D.发行人参与的合营企业69.公司改组为上市公司时，对上市公司占用的国有土地可以采取( )处置。（分数：1.00）A.以土地使用权作价人股B.缴纳土地出让金，取得土地使用权C.缴纳土地租金D.一次性买断70.新股发行体制改革遵循的改革原则有( )。（分数：1.00）A.坚持市场化方向B.促进新股定价进一步市场化C.注重培育市场约束机制D.推动发行人、投资人、承销商等市场主体归位尽责71.询价对象有下列(
21、)情形的，中国证券业协会应当将其从询价对象名单中去除。（分数：1.00）A.未提出对价格的真实看法B.不再符合证券发行与承销管理办法规定的条件C.最近一年被监管谈话 2 次D.最近 12 个月被监管谈话 5 次72.主承销商应当在证券上市后向中国证监会报备承销总结报告，报告应提供( )文件。（分数：1.00）A.募集说明书单行本B.承销协议及承销团协议C.律师鉴证意见D.会计师事务所验资报告73.保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交( )文件。（分数：1.00）A.发行保荐书B.保荐代表人专项授权书C.招股说明书D.招股说明书摘要74.注册会计师应当根据审计结论给出审计意见，审计意
22、见主要有( )类型。（分数：1.00）A.无保留意见B.保留意见C.否定意见D.无法表示意见75.首次公开发行股票的信息披露文件主要包括( )。（分数：1.00）A.上市保荐书B.发行公告C.招股说明书摘要D.招股说明书76.发行人应针对不同的发行方式，披露预计发行上市的重要日期，主要包括( )。（分数：1.00）A.询价推介时间B.定价公告刊登日期C.申购日期和缴款日期D.股票上市日期77.发行人应在招股说明书中披露( )风险因素。（分数：1.00）A.市场占有率下降B.内部控制有效性不足导致的风险C.现金流状况不佳D.技术不成熟78.信息披露的方式主要有( )。（分数：1.00）A.刊登在
23、至少一种中国证监会指定的报刊B.通过图书出版的方式C.刊登在中国证监会指定的互联网网站D.置备于中国证监会指定的场所，供公众查阅79.实际控制人应披露到( )为止。（分数：1.00）A.最终的国有控股主体B.国外投资者C.自然人D.机构投资者80.尽职调查是( )的基础和前提，对保荐机构(主承销商)和发行人均具有非常重要的意义。（分数：1.00）A.保荐机构透彻了解发行人各方面情况B.保荐机构设计发行方案C.保荐机构成功销售股票D.明确保荐机构责任范围81.增发股票的发行方式主要有( )。（分数：1.00）A.网上定价发行与网下配售相结合B.网上竞价发行C.网下网上同时定价发行D.只通过网下配
24、售82.股东大会应当对( )作出表决。（分数：1.00）A.本次发行证券的种类和数量B.本次发行证券的发行方式C.本次发行证券的发行对象D.募集资金用途83.下列( )情形下，上市公司不得公开发行可转换公司债券。（分数：1.00）A.上市公司最近 12 个月内受到过证券交易所的公开谴责B.未建立募集资金专项存储制度C.存在操纵经营业绩的情形D.最近 24 个月内曾公开发行证券，发行当年营业利润比上年只增长 5%84.可转换公司债券是一种含权贷款，兼有( )的双重特征。（分数：1.00）A.公司债券B.股票C.期货D.国债85.上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合下列( )条件。
25、（分数：1.00）A.可转换公司债券的期限为 1 年以上B.可转换公司债券实际发行额不少于人民币 5000 万元C.可转换公司债券实际发行额不得多于普通股票的发行额D.符合法定的可转换公司债券发行条件86.企业债券的利率由发行人与其主承销商根据( )确定的。（分数：1.00）A.信用等级B.风险程度C.市场供求状D.企业债券利率管理的有关规定87.记账式国债采取( )方式分销。（分数：1.00）A.场内挂牌B.场内签订分销合同C.场外签订分销合同D.试点商业银行柜台销售88.商业银行发行金融债券应具备( )条件。（分数：1.00）A.具有良好的公司治理机制B.核心资本充足率不低于 4%C.最近
26、 3 年连续盈利D.最近 3 年利润连续增长89.一次足额发行或限额内分期发行金融债券，当发生( )情况时，应在向中国人民银行报送备案文件时进行书面报告并说明原因。（分数：1.00）A.发行人业务、财务等经营状况发生重大变化B.高级管理人员变更C.控制人变更D.发行人作出新的债券融资决定90.作为上市公司的商业银行公开发行混合资本债券，应着重披露( )信息。（分数：1.00）A.资本公积金B.资本充足率C.其他债务本息偿付D.普通股红利支付91.在公司债券发行中，债券受托管人由( )担任。（分数：1.00）A.本次发行的保荐机构B.经中国证监会认可的机构C.经中国银监会认可的机构D.经中国人民
27、银行认可的机构92.证券公司定向发行债券，合格投资者满足的条件有( )。（分数：1.00）A.依法设立的法人或投资组织B.按照规定和章程可从事债券投资C.注册资本在 1000 万元以上或者经审计的净资产在 1000 万元以上D.注册资本在 2000 7Y5 云以上或者经审计的净资产在 2000 万元以上93.信贷资产证券化试点会计处理规定是根据( )法律及法规制定的。（分数：1.00）A.中华人民共和国会计法B.中华人民共和国信托法C.中华人民共和国银行法D.信贷资产证券化试点管理办法94.下列关于境内上市外资股说法正确的是( )。（分数：1.00）A.采取记名股票形式B.以人民币标明面值C.
28、以外币认购D.以外币买卖95.境内上市外资股的发行，资产评估的目的在于( )。（分数：1.00）A.提供企业真实的资产价值B.向境外投资者反映企业的实际资产价值C.向境内投资者反映企业的实际资产价值D.防止国有资产的流失96.在香港创业板上市，发行人须委任有关人士担任( )职责。（分数：1.00）A.公司秘书B.董事C.资格会计师D.监察主任97.招股说明书中关于综合售股应说明( )情况。（分数：1.00）A.发行地B.比例分配C.发行价格D.认购方式98.公司收购按购并双方的行业关联性可以划分( )。（分数：1.00）A.横向收购B.要约收购C.纵向收购D.混合收购99.在公司收购中财务顾问
29、主要为目标公司提供( )服务。（分数：1.00）A.预警服务B.制定反收购策略C.评价服务D.利润预测100.下列( )情况下，收购人以要约方式预定收购的一个上市公司的股份比例不得低于该上市公司已发行股份的 5%。（分数：1.00）A.投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份B.已持有该公司已发行股份的 30%时，继续增持股份C.拥有权益的股份超过该公司已发行股份的 5%，但未超过 30%D.拥有权益的股份超过该公司已发行股份的 10%，但未超过 30%三、判断题(总题数：60，分数：30.00)101.狭义的投资银行业只限于某些资本市场活动，着重指二级市场上的承销业务、并购和融资业务的财务顾
30、问。( )（分数：0.50）A.正确B.错误102.企业发行中期票据无须制定发行计划。( )（分数：0.50）A.正确B.错误103.证券公司应重点防范因管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原因导致的法律风险、财务风险及道德风险。( )（分数：0.50）A.正确B.错误104.非现场检查主要是通过手工或计算机系统对证券公司上报的会计年度报告等资料进行定期的统计分析。( )（分数：0.50）A.正确B.错误105.以募集方式设立股份有限公司公开发行股票的，还应当向中国结算公司报送国务院证券监督管理机构的核准文件。( )（分数：0.50）A.正确B.错误106.公司营业执照签发日期为公司成立日期。(
31、)（分数：0.50）A.正确B.错误107.有限责任公司的股东人数没有最高的要求。( )（分数：0.50）A.正确B.错误108.股份的注销是指股份有限公司依照程序减少公司的全部股份。( )（分数：0.50）A.正确B.错误109.股东大会作出特殊决议，应当与出席股东大会的股东所持表决权的半数以上通过。( )（分数：0.50）A.正确B.错误110.股份有限公司董事、高级管理人员可以兼任监事。( )（分数：0.50）A.正确B.错误111.聘任或解聘高级管理人员是独立董事发表独立意见的事项中的一项。( )（分数：0.50）A.正确B.错误112.资本公积可以用来弥补公司的亏损。( )（分数：0
32、.50）A.正确B.错误113.股票的发行价格可以等于票面金额，可以低于票面金额，但不得高于票面金额。( )（分数：0.50）A.正确B.错误114.首次公开发行股票时，发行人及其主承销商应当通过初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过累计投标询价确定发行价格。( )（分数：0.50）A.正确B.错误115.参与首次公开发行股票网下电子化发行业务的询价对象及主承销商，应向交易所申请获得申购平台证书，同时具有询价对象和主承销商双重身份的机构只申请主承销商身份即可。( )（分数：0.50）A.正确B.错误116.自招股意向书公告日至开始推介活动的时间间隔不得少于 3 天。( )（分数：0.5
33、0）A.正确B.错误117.在创业板发行中，发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项账户。( )（分数：0.50）A.正确B.错误118.全额预缴款方式、储蓄存款挂钩方式都属于网上发行方式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误119.对所有新受理首次公开发行申请，中国证监会发行监管部应在发行人和保荐机构按照反馈意见修改申请文件后的 3 个工作日内在网上公开招股说明书(申报稿)。( )（分数：0.50）A.正确B.错误120.发行人应在上市公告书中披露前 20 名股东的名称或姓名、持股数量及持股比例。( )（分数：0.50）A.正确B.错误121.发行人可以将招
34、股说明书刊登于其公司网站，但披露内容可以有差异，且不得早于在中国证监会网站的披露时间。( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.上市公司及其他信息披露义务人违反信息披露的相关规定，情节严重的，证券交易所有关责任人员可以采取证券市场禁人的措施。( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.拟发行上市的公司在进行改组时，发起人以非货币性资产出资，应将开展业务所必需的固定资产、在建工程、无形资产以及其他资产完整投人拟发行上市公司。( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.无法避免的关联交易应遵循市场公开、公正、公平的原则，关联交易的价格或收费，由双方商议自由决定。( )（分数：0.50
35、）A.正确B.错误125.国有企业改建为股份公司时，可整体改组，也可根据实际情况对企业资产进行重组。( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.整理审计工作底稿与评价执行审计业务中收集到的各类审计证据，形成审计结论是审计完成阶段应该进行的工作。( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.保荐代表人及其配偶可以购买发行人的股份。( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.证券发行的主承销商只能由其保荐机构担任。( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露。( )（分数：0.50）A.正确
36、B.错误130.上市公司决定撤回证券发行申请的，应当在撤回申请文件的当日予以公告。( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.配股一般采用网下询价发行方式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.上市公司发行证券前发生重大事项的，应暂缓发行，并及时报告中国证监会。( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.向本公司特定的股东及其关联人发行证券的，股东大会就发行方案进行表决时关联股东应当回避。( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.上市公司公开发行新股的一般规定中，在判断上市公司盈利能力的可持续性时最近 3 个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相
37、比，以高者作为计算依据。( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.可转换公司债券持有者具有和股东一样的权利和义务。( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.发行分离交易的可转换公司债券，可以不提供担保；发行公司提供担保的，其要求与此相同。( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.可交换公司债券的期限最短为 1 年，最长为 10 年。( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.转股价格是指认购者为行使可转换公司债券转换为股票的权利所支付的价格。( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.通过公开招标方式所确定的价格恰好是供求决定的市场价格。( )（分数：0.50）A.正
38、确B.错误140.承购包销方式是由发行人和承销商签订承购包销合同，合同中的有关条款是由承销商确定的。( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.市场利率趋于上升，就限制了承销商确定销售价格的空间。( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.商业银行发行金融债券没有强制担保要求。( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.发行金融债券时，发行人应组建承销团，承销人不可在发行期内向其他投资者分销其所承销的金融债券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.次级定期债务的募集方式为目标债权人向商业银行定向募集，目标债权人为企业法人。( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.证
39、券公司借人的短期次级债务应当实施专户管理。( )（分数：0.50）A.正确B.错误146.企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值。( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.在公司债券发行中，公司应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议。( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.公司债券可通过证券交易所集中竞价系统、大宗交易系统和固定收益证券综合电子平台进行交易的条件之一是发行人的债项评级不低于 AAA。( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.同业拆借中心为短期融资券在银行间债券市场的交易提供服务。( )（分数：0.50）A.正确B.错误150
40、.公开发行的债券，若发行失败，发行人应当按发行价返还认购人。( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.信用增级只能采用内部信用增级的方式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.境内上市外资股又称 B 股，是指在中国境内注册的股份有限公司向境内外投资者发行并在中国境内证券交易所上市交易的股票。( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.根据股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则等法规的规定，经批准，我国股份有限公司在发行 B 股时，不得与承销商在包销协议中约定超额配售选择权。( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.在香港创业板市场上市，新申请人无须委聘保荐机构。(
41、)（分数：0.50）A.正确B.错误155.在香港创业板上市，新申请人不得出现在任何盈利预测期间或在现有财政年度(以较长期间为准)更改其财政年度期间的情况。( )（分数：0.50）A.正确B.错误156.在香港创业板上市，上市文件不需披露发行人拟分配证券的基准详情。( )（分数：0.50）A.正确B.错误157.生产和经营彼此没有关联的产品或服务的公司之间的收购行为称为复合收购。( )（分数：0.50）A.正确B.错误158.防御性收购的最大受益者是股东，而不是公司经营者。( )（分数：0.50）A.正确B.错误159.要约收购中，收购人可以采用现金、证券、现金与证券相结合等合法方式支付收购上
42、市公司的价款。( )（分数：0.50）A.正确B.错误160.对收购要约的预受就等于对收购要约的承诺。( )（分数：0.50）A.正确B.错误证券发行与承销-55 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.( )标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营的新时代。A格拉斯斯蒂格尔法 B证券法C国民银行法 D金融服务现代化法案（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：解析 金融服务现代化法案意味着 20 世纪影响全球各国金融业的分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营的新时代。2.经
43、营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币( )元。A5 千万 B1 亿C1 千万 D3 千万（分数：0.50）A.B. C.D.解析：解析 经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币 1 亿元。3.对保荐代表人资格的申请，中国证监会自受理之日起( )个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定。A20 B30 C45 D60（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 对保荐机构资格申请，中国证监会自受理之日起 45 个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定。对保荐代表人资格的申请，中国证监会自受理之日起 20 个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定。4.证券公司必须持
44、续符合的风险控制指标标准中，净资本与负债的比例不得低于( )。A8% B20% C40% D100%（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 证券公司必须持续符合的风险控制指标标准有：(1)净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于 100%：(2)净资本与净资产的比例不得低于 40%；(3)净资本与负债的比例不得低于 8%；(4)净资产与负债的比例不得低于 20%。5.设立股份有限公司，应当有( )人以上( )人以下为发起人。A2 200 B1 100C3 300 D1 50（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 公司法第 79 条规定，设立股份有限公司，应当有 2 人以上 2
45、00 人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。6.全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的( )。A20% B30% C50% D70%（分数：0.50）A.B. C.D.解析：解析 全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的 30%。7.公司董事在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的( )。A20% B25% C30% D50%（分数：0.50）A.B. C.D.解析：解析 公司法第 142 条规定，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的 25%；所持本
46、公司股份自公司股票上市交易之日起 1 年内不得转让。8.监事的任职每届为( )年。A2 B1 C4 D3（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：解析 监事的任职每届为 3 年。监事任职届满，连选可以连任。9.上市公司独立董事连任的时间不得超过( )年。A5 B8 C4 D6（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：解析 独立董事每届任期与该上市公司其他董事的任期相同，任期届满，连选可以连任，但是，连任的时间不得超过 6 年。10.公司分配当年税后利润时，应当提取利润的( )列入公司法定公积金。A10% B20% C30% D50%（分数：0.50）A. B.C.D.解析：解析 公司法第 16
47、7 条第 1 款规定，公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再提取。11.( )是公司参与市场竞争的首要条件，是公司作为独立民事主体存在的基础。A规范的公司治理结构 B独立的公司法人财产C大量的资金 D国家的支持（分数：0.50）A.B. C.D.解析：解析 公司法人财产的独立性是公司参与市场竞争的首要条件，是公司作为独立民事主体存在的基础，也是公司作为市场生存和发展主体的必要条件。12.国有企业在改制前进行清产核资的最终目的是( )。A账务清理 B财产清查C确定资产损益 D反映企业资产价值（分数：0.50）
48、A.B.C.D. 解析：解析 清产核资是指国有资产监督管理机构根据国家专项工作要求或者企业特定经济行为需要，按照规定的工作程序、方法和政策，组织企业进行账务清理、财产清查，并依法认定企业的各项资产损益，从而真实反映企业的资产价值和重新核定企业国有资本金的活动。13.在进行会计报表审计时，审计风险中的( )是假定没有内部控制的情况下，可能产生错报的可能性。A控制风险 B固有风险C检查风险 D疏忽风险（分数：0.50）A.B. C.D.解析：解析 固有风险是假定没有内部控制的情况下，可能产生错报的可能性。14.( )是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性的公司进行分析，以获得估值基础。A绝对估值法 B相对估值法C平均估值法 D加权估值法（分数：0.50）A.B. C.D.解析：解析 相对估值法亦称可比公司法，是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性的公司进行分析，尤其注意有相似业务的公司的新近发行以及相似规模的其他新近的首次公开发行以获得估值基础。15.( )是公司预测时期末的市场价值，可以参照公司的账面残值和当时的收益情况，选取适当的行业平均市盈率倍数或者市净率进行估算。A预测价值 B期末价值C实际价
