1、证券发行与承销-49 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.在对首次公开发行股票的发行人的股本变化情况进行批露时，涉及国有股的，应在国家股股东之后标注_，在国有法人股股东之后标注_，并披露标识的依据及标识的含义。( )（分数：0.50）A.“SS”；“SL”B.“SL”；“SLS”C.“SS”；“SLS”D.“SS”；“LSI”2.( )有权根据并购重组申请人及其他相关单位和个人提出的书面申请，决定相关并购重组委委员是否回避。（分数：0.50）A.中国证监会B.证券业协会C.并购重组委其他人员D.并购重组委召集人3.上市公司就
2、重大资产重组事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的( )以上通过。（分数：0.50）A.1/3B.1/2C.2/3D.3/44.2008 年 4 月 12 日，中国人民银行颁布了( )，并于 4 月 15 日正式施行。（分数：0.50）A.短期融资券管理办法B.短期融资券承销规程C.银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法D.短期融资券信息披露规程5.上市公司并购重组中，因国有股行政划转或者变更、在同一实际控制人控制的不同主体之间转让股份、继承取得上市公司股份超过( )的，收购人可免于聘请财务顾问。（分数：0.50）A.10%B.20%C.25%D.30%6.证券公司在承销过程中进
3、行虚假或误导投资者的广告或其他宣传推介活动，以不正当手段诱使他人申购股票的，证券公司除了要承担证券法规定的法律责任外，中国证监会还应给予( )的处罚。（分数：0.50）A.没收非法所得、罚款B.12 个月内不得参与证券承销C.36 个月内不得参与证券承销D.取消股票承销业务资格7.询价对象是指符合相关规定条件的机构投资者，不包括( )。（分数：0.50）A.财务公司B.合格境外机构投资者(QFII)C.信托投资公司D.上市公司8.目前我国股份有限公司资本确定采取( )原则。（分数：0.50）A.实际资本制B.法定资本制C.授权资本制D.折中资本制9.对于重大资产重组申请，中国证监会在审核期间提
4、出反馈意见要求上市公司作出书面解释、说明的，上市公司应当自收到反馈意见之日起( )日内提供书面回复意见，独立财务顾问应当配合上市公司提供书面回复意见。（分数：0.50）A.5B.10C.15D.3010.根据外资股发行对象的不同，发行人和承销商往往需要准备不同的招股说明书。采用私募方式发行外资股的发行人，需要准备( )。（分数：0.50）A.招股意向书B.上市公告书C.信息备忘录D.招股说明书摘要11.运用可比公司定价法时采用的比率指标 P/B 代表( )。（分数：0.50）A.市盈率B.市净率C.负债率D.利润率12.依据上海证券交易所的配股操作流程(T 日为股权登记日)，应于( )日刊登配
5、股发行结果公告，股票恢复正常交易。AT+1 CT+2 BT+3 DT+7（分数：0.50）A.B.C.D.13.发行人首次公开发行股票，主承销商应在( )中说明内核情况。（分数：0.50）A.发行保荐书B.招股说明书C.发行公告D.法律意见书14.关联交易的价格原则上应不偏离( )的价格或收费的标准。（分数：0.50）A.市场独立第三方B.原先收取C.由中国证监会核准D.由母公司核准15.如果发行人报告期内存在对同一公司控制权人下相同业务进行重组，且发行人最近 3 年内主营业务没有发生重大变化，被重组方重组前一个会计年度末的资产总额超过重组前发行人相应项目( )的，申报财务报表至少须包含重组完
6、成后的最近 1 期资产负债表。（分数：0.50）A.5%B.10%C.15%D.20%16.境内上市公司所属企业申请境外上市，要求上市公司最近一个会计年度合并报表中按权益享有所属企业的净利润和净资产分别不得超过上市公司合并会计报表净利润的 _和公司合并报表净资产的_。( )（分数：0.50）A.30%；30%B.30%；50%C.50%；30%D.50%；50%17.公司最近( )年连续亏损，交易所可暂停其可转换公司债券上市。（分数：0.50）A.2B.3C.5D.618.向原股东配售股份，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的( )。（分数：0.50）A.10%B.20%C.30%D.
7、50%19.内地企业在香港创业板上市，若新申请人上市时市值超过 40 亿港元，则公众持股量必须为由公众持有的证券达到市值 10 亿港元(在上市时决定)所需的百分比或发行人已发行股本的( )两个百分比中的较高者。（分数：0.50）A.15%B.20%C.25%D.40%20.股票波动率是影响期权价值的一个重要因素。关于股票波动率与可转换公司债券的价值的关系，下列下列表述正确的是( )。（分数：0.50）A.股票波动率越低，期权的价值越低，可转换公司债券的价值越低B.股票波动率越低，期权的价值越低，可转换公司债券的价值越高C.股票波动率越低，期权的价值越低，则可转换公司债券的价值难以确定D.可转换
8、公司债券的价值随股票波动率的降低呈先高后低的变化趋势21.企业债券进入银行间债券市场交易流通的条件之一是，实际发行额不少于人民币 _亿元，单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的_。 ( )（分数：0.50）A.10；30%B.5；30%C.5；20%D.10；20%22.公司债券每张面值( )元，发行价格由发行人与保荐人通过市场询价确定。（分数：0.50）A.1B.10C.100D.100023.发行人及其主承销商在首次公开发行股票的发行过程中通常不需要发布( )。（分数：0.50）A.股票发行公告B.承销总结报告C.初步询价结果及发行价格区间公告D.网上资金申购发行摇号中签结果公告24.
9、假设公司上年经营收入为 1.5 亿元，归属于公司普通股股东的净利润为 8500 万元，发行在外的普通股加权平均数为 2.5 亿股，则基本每股收益为( )元。（分数：0.50）A.0.23B.0.34C.0.56D.0.6525.申请凭证式国债承销团成员资格的申请人，其注册资本应不低于人民币( )亿元。（分数：0.50）A.1B.3C.5D.726.企业发行中期票据应依据( )在交易商协会注册。（分数：0.50）A.中华人民共和国票据法B.银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引C.银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引D.银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则27.在上海证券交易所网
10、上定价发行可转换公司债券，假设 T 日为上网定价发行日，下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.T+1 日，冻结申购资金B.T+2 日，验资报告送达上海证券交易所；上海证券交易所向营业部发送配号C.T+4 日，中签率公告见报；摇号D.T+4 日以后，做好上市前准备工作28.张某为某证券公司的保荐代表人，证券公司派张某负责甲公司证券发行上市的保荐工作，根据规定，张某在从事保荐工作过程中的下列行为正确的是( )。（分数：0.50）A.为了能够让发行人证券能够顺利上市发行，指导其如何修改公司账簿B.一切按照公司负责人的意思行事C.朋友询问张某关于该公司的相关信息，因涉及公司商业秘密而被张某拒绝
11、D.由于公司资本不符合上市规定，建议公司先行注资，等证券上市后再将注资撤回29.次级债券由银行或保险公司发行，固定期限不低于( )年。（分数：0.50）A.3B.5C.10D.1530.以要约方式收购上市公司股份的，收购人在报送上市公司收购报告书之日起( )日后，公告其要约收购报告书、财务顾问专业意见和律师出具的法律意见书。（分数：0.50）A.7B.10C.15D.2031.上市公司公开发行可转换公司债券的，资信评级机构每年至少应公告( )次跟踪评级报告。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.432.股份有限公司注册资本的最低限额为人民币( )万元。（分数：0.50）A.500B.2000
12、C.3000D.500033.对占有单位的无形资产，应区分情况评定重估价值，对于自创的或者自身拥有的无形资产应根据( )确定价值。（分数：0.50）A.购入成本以及该项资产具备的获利能力B.其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力C.该项资产具有的获利能力D.市价34.独立董事的产生由( )选举决定。（分数：0.50）A.股东大会B.董事会C.监事会D.创立大会35.A 公司拟发行一批优先股，每股发行价格 5 元，发行费用 0.2 元，预计每年股利 0.5 元，这笔优先股的资本成本是( )。（分数：0.50）A.10.87%B.10.42%C.9.65%D.8.33%36.披露收购兼并信
13、息时，发行人最近一年及一期内收购兼并其他企业资产，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目 20%的，应披露被收购企业收购前( )的利润表。（分数：0.50）A.3 个月B.6 个月C.1 年D.2 年37.如发生重大事项后，拟发行公司仍符合发行上市条件的，拟发行公司应在报告中国证监会后第( )日刊登补充公告。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.438.目前，凭证式国债发行完全采用_，记账式国债发行完全采用_。( )（分数：0.50）A.承购包销方式；公开招标方式B.承购包销方式；承购包销方式C.公开招标方式；承购包销方式D.公开招标方式；公开招标方式39.由于股东只
14、承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项( )。（分数：0.50）A.看涨期权B.看跌期权C.平价期权D.实质期权40.首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导期内保荐机构应当自发行人披露年度报告、中期报告之日起( )个工作日内在中国证监会指定网站披露跟踪报告。（分数：0.50）A.5B.7C.15D.3041.上市公司股东大会在董事选举中应积极推行( )。（分数：0.50）A.记名投票制度B.无记名投票制度C.累积投票制度D.无累积投票制度42.按照 H 股公司上市后的公司治理要求，审核委员会须有至少( )名成员，并必须全部是非执行董事。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.543
15、.现行市价法的适用条件是存在( )个及以上具有可比性的参照物。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.444.当个人出现( )情形时，不得申请注册登记为保荐代表人。（分数：0.50）A.具备 3 年以上保荐相关业务经历B.参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格C.4 年以前曾受到中国证监会行政处罚D.负有数额较大、到期未清偿的债务45.2005 年 10 月 9 日，( )在全国银行间债券市场发行人民币债券 11.3 亿元，是中国债券市场首次引入外资机构发行主体之一。（分数：0.50）A.国际金融公司B.亚洲开发银行C.亚洲商业银行D.亚洲银行46.在各种融资方式中，收购公司一般
16、最后才选择( )。（分数：0.50）A.公司内部自有资金B.银行贷款筹资C.股票筹资D.债券筹资47.发审委审核上市公司非公开发行股票申请和中国证监会规定的其他非公开发行证券申请，适用特别程序规定。每次参加发审委会议的委员为( )名。（分数：0.50）A.5B.7C.8D.1048.在询价增发、比例配售过程中，发行人刊登招股意向书当日停牌 1 小时，连续停牌日为( )日。（分数：0.50）A.TT+1B.TT+2C.TT+3D.TT+449.首次公开发行股票，采用上网竞价方式发行的，当有效申购量等于或小于发行量时， ( )。（分数：0.50）A.应重新申购B.发行底价即最终的发行价格C.主承销
17、商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量D.主承销商可以采用抽签的方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量50.以募集方式设立的股份有限公司申请发行境内上市外资股时，应具备的条件之一是 ( )。（分数：0.50）A.发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的 30%B.拟向社会发行的股份达公司股份总数的 25%以上；拟发行的股本总额超过 4 亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达 15%以上C.公司最近 2 年内无重大违法行为D.企业具有一定的规模和良好的经济效益51.关于记账式国债的中标原则，下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.全场有效投标总额小于或等于当期
18、国债招标额时，所有有效投标全额募人B.全场有效投标总额大于当期国债招标额时，按照低利率(利差)或高价格优先的原则对有效投标逐笔募人，直到募满招标额为止C.边际中标标位的投标额小于剩余招标额的，以该标位投标额为权数平均分配D.对于允许追加承销的记账式国债，在竞争性招标结束后，记账式国债承销团甲类成员有权通过投标追加承销当期国债52.上市公司并购重组财务顾问业务不包括( )。（分数：0.50）A.交易估值B.法律咨询C.方案设计D.出具专业意见53.MM 理论的应用具有严格的假设条件，其中不包括( )。（分数：0.50）A.企业的经营风险可以用 EBIT(息税前利润)衡量，有相同经营风险的企业处于
19、同类风险等级B.现在和将来的投资者对企业未来的 EBIT 估计完全相同，即投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的C.债务融资的税前成本比股票融资成本低D.投资者预期 EBIT 固定不变，即企业的增长率为零，所有现金流量都是固定年金54.发行人向中国证监会申请发行新股的，中国证监会收到申请文件后，在( )个工作日内做出是否受理的决定。（分数：0.50）A.3B.5C.10D.1555.有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产改建为股份有限公司的，如进入股份公司的净资产累计高于原企业所有净资产的( )，其净资产折成的股份界定为国家股。（分数：0.50）A.30%B.40
20、%C.50%D.60%56.根据国务院关于有关部门新的职能分工的规定，向外商转让上市公司国有股和法人股，涉及非金融类企业所持上市公司国有股转让事项由( )负责。（分数：0.50）A.国家发改委B.国务院国有资产监督管理委员会C.财政部D.商务部57.上市公司发行可转换公司债券，要求最近 3 个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于( )。（分数：0.50）A.5%B.6%C.9%D.10%58.在上网定价发行方式中，投资者应在申购委托前把申购款全额存入( )指定的账户。（分数：0.50）A.登记结算公司B.证券服务部C.证券交易所D.证券营业部59.战略投资者应当承诺获得本次配售的股票持有期限
21、不少于( )个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。（分数：0.50）A.12B.10C.7D.560.保荐人应当对上市公司募集资金管理事项进行持续督导，上市公司应当在募集资金到账后( )内与保荐人、存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方监管协议。（分数：0.50）A.一周B.两周C.10 个工作日D.15 个工作日二、多选题(总题数：60，分数：40.00)61.重置成本法是在现时条件下，被评估资产全新状态的重置成本减去该项资产的( )，估算资产价值的方法。（分数：0.50）A.实体性贬值B.功能性贬值C.经济性贬值D.政策性贬值62.根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式
22、准则第 1 号招股说明书(简称“第 1 号准则”)的规定，招股说明书应满足的一般要求包括( )。（分数：0.50）A.引用的数据应提供资料来源，事实应有充分、客观、公正的依据B.引用的数字应采用阿拉伯数字，货币金额除特别说明外，应指人民币金额，并以元、千元或万元为单位C.发行人可根据有关规定或其他需求，编制招股说明书外文译本，但应保证中、外文文本的一致性，并在外文文本上注明“本招股说明书分别以中、英(或日、法等)文编制，在对中外文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准”D.招股说明书全文文本应采用质地良好的纸张印刷，幅面为 209295 毫米63.首次公开发行股票，发行人应披露招股说明书刊登日至
23、上市公告书刊登前已发生的可能对发行人有较大影响的其他重要事项，主要包括( )。（分数：0.50）A.主要业务发展目标的进展B.所处行业或市场的重大变化C.重大关联交易事项D.发行人住所的变更64.转债的定价 Black-Scholes 期权定价模型的假设前提包括( )。（分数：0.50）A.股票可被自由买进或卖出B.期权是美式期权C.在期权到期日前，股票无股息支付D.股票的价格变动呈正态分布65.企业债券上市推荐人应当符合的条件有( )。（分数：0.50）A.具备股票主承销商资格且信誉良好B.具有交易所会员资格C.最近 3 年内无重大违法、违规行为D.负责推荐工作的主要业务人员熟悉交易所章程及
24、相关业务规则66.下列( )不属于首次公开发行中发行人提出上市申请时，应当向证券交易所提交的主要文件。（分数：0.50）A.上市申请书B.申请股票上市的董事会和股东大会决议C.招股说明书D.验资报告67.关于保荐业务管理，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.保荐机构应当建立健全保荐工作的内部控制体系B.保荐机构应当建立健全证券发行上市的尽职调查制度、辅导制度C.保荐机构的保荐业务负责人、内核负责人负责监督、执行保荐业务各项制度并承担相应的责任D.保荐机构推荐发行人证券发行上市，应当遵循诚实守信、勤勉尽责的原则68.公司发行境内上市外资股，需要聘请的法律顾问包括( )。（分数：0.50
25、）A.企业的中国境内法律顾问B.企业的境外法律顾问C.承销商法律顾问D.所在国政府的法律顾问69.拟发行上市公司的( )不得在持有公司 5%以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务。（分数：0.50）A.总经理B.副总经理C.财务负责人D.董事会秘书70.关于公开发行可转换公司债券提供担保的规定，下列叙述正确的有( )。（分数：0.50）A.公开发行可转换公司债券必须提供担保B.提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用C.以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近一期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额
26、D.证券公司或上市公司不得作为发行可转换债券的担保人，但上市商业银行除外71.下列关于内地企业在香港创业板发行股票与上市的市场标准的说法正确的是( )。（分数：0.50）A.如果新申请人具备 12 个月活跃业务记录，则公司上市的最低市值需要达到 5 亿港元B.如果新申请人具备 24 个月活跃业务记录，则公司上市的最低市值需要达到 4600 万港元C.如果公司上市时市值不超过 40 亿港元，则最低公众持股量为 25%，但最低金额须达到 5000 万港元D.如果发行人具备 12 个月活跃业务记录，则至少应有 500 名股东，其中持股量最高的 5 名及 25 名股东合计的持股量分别不得超过公众持有的
27、股本证券的 30%及 50%72.证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当具备的条件包括 ( )。（分数：0.50）A.已经取得中国证监会核准的证券投资咨询业务资格B.实缴注册资本和净资产不低于人民币 3000 万元C.控股股东、实际控制人在公司申请从事上市公司并购重组财务顾问业务资格前 1 年未发生变化，信誉良好且最近 3 年无重大违法违规记录D.具有 2 年以上从事公司并购重组财务顾问业务活动的执业经历，且最近 2 年每年财务顾问业务收入不低于 100 万元73.短期融资券的注册文件包括( )。（分数：0.50）A.短期融资券注册报告B.主承销商推荐函及相关中介机构承诺书C.
28、企业发行短期融资券拟披露文件D.发行人律师出具的法律意见书74.外商投资企业作为股份有限公司的发起人，必须符合的条件有( )。（分数：0.50）A.认缴出资额已经缴足B.已经完成原审批项目C.已经开始缴纳企业所得税D.认缴部分出资额75.下列属于信贷资产证券化业务的参与者的有( )。（分数：0.50）A.发起机构B.受托机构C.信用评级机构D.贷款服务机构76.关于股票发行价格，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.股票的发行价格可以等于票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额B.股票的定价不仅仅是估值及撰写股票发行定价分析报告，还包括了发行期间的具体沟通、协商、询价、投标等一
29、系列定价活动C.根据中国证监会证券发行与承销管理办法规定，首次公开发行股票应通过询价的方式确定股票发行价格D.证券法规定，股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人确定77.首次公开发行股票，并申请在经国务院批准设立的证券交易所上市的公司，在股票上市前，应按( )中的有关要求编制上市公告书。（分数：0.50）A.公司法B.首次公开发行股票并上市管理办法C.核准其挂牌交易的证券交易场所上市规则D.股票上市公告书内容与格式指引78.关于招股说明书摘要，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.招股说明书摘要应简要提供招股说明书的主要内容，但不得误导投资者B.招股说明书摘要内容必须忠实于招股说明
30、书全文，不得出现与全文相矛盾之处；招股说明书摘要应尽量采用图表或其他较为直观的方式准确披露发行人的情况，做到简明扼要、通俗易懂C.招股说明书摘要的目的为向公众提供有关本次发行的简要情况，需简要介绍招股说明书全文各部分的主要内容D.公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书摘要中财务会计资料真实、完整79.保荐代表人出现下列( )情形的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起 312 个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格。（分数：0.50）A.未完成或者未参加辅导工作B.尽职调查工作日志缺失或者遗漏、隐瞒重要问题C.未参加持续督导工作
31、，或者持续督导工作未勤勉尽责D.唆使、协助或者参与发行人干扰中国证监会及其发行审核委员会的审核工作80.国有企业改组为上市公司时，其占用的国有土地的处置方式主要有( )。（分数：0.50）A.以土地所有权作价入股B.以土地使用权作价入股C.缴纳土地出让金D.缴纳土地租金81.首次公开发行股票的发行人应在招股说明书中详细披露改制重组情况，主要包括 ( )。（分数：0.50）A.发起人出资资产的产权变更手续办理情况B.法定代表人C.发起人D.发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务82.定价基准日可以为( )。（分数：0.50）A.发行期的首日B.中国证监会发审委批复日C.关于本次非公开发行
32、股票的股东大会决议公告日D.关于本次非公开发行股票的监事会决议公告日83.对于发审会后重大事项的调查，保荐人在报送再融资公司会后事项材料时，需关注 ( )。（分数：0.50）A.发行人会后是否符合不再提交发审会审核的条件B.发行人本次募集资金拟收购资产是否发生重大不利变化C.发行人本次募集资金拟收购资产的评估结果是否依然有效D.发行人所在行业的产品结构是否发生变化84.发审委委员审核股票发行申请文件时，有( )情形之一的，应及时提出回避。（分数：0.50）A.发审委委员或者其亲属担任发行人或者保荐机构的董事(含独立董事)、监事、经理或者其他高级管理人员的B.发审委委员或者其亲属、发审委委员所在
33、工作单位持有发行人的股票，可能影响其公正履行职责的C.发审委委员或者其所在工作单位近 3 年来为发行人提供保荐、承销、审计、评估、法律、咨询等服务，可能妨碍其公正履行职责的D.发审委会议召开前，与本次所审核发行人及其他相关单位或者个人进行过接触，可能影响其公正履行职责的85.依据公司法的规定，公司不得收购本公司股份，但是下列( )情况除外。（分数：0.50）A.减少公司注册资本B.与持有本公司股份的其他公司合并C.将股份奖励给本公司职工D.为了维持本公司股票价格的稳定，不以盈利为目的收购本公司股份86.证券发行项目执行的主要过程包括( )等。（分数：0.50）A.项目执行成员构成B.立项评估时
34、间C.尽职调查的主要过程D.保荐代表人参与尽职调查的工作时间87.假设某企业进行负债和权益的融资，两者成本均不会随着结构的变化而变化，若想使企业的市场价值得以提高，根据折中理论，不能采用的方法有( )。（分数：0.50）A.使融资总成本达到最大B.采取适度数量的权益融资C.采用适度数量的股权融资D.采用适度数量的债务融资88.拟发行上市公司在改组时，应避免其主要业务与实际控制人及其控制的法人同业竞争，针对存在的同业竞争，应采取以下( )措施。（分数：0.50）A.针对存在的同业竞争，通过收购、委托经营等方式，将相竞争的业务集中到拟发行上市公司B.竞争方将有关业务转给无关联的第三方C.拟发行上市
35、公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务D.竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进行同业竞争做出口头或书面承诺89.发行人律师按照中国证监会的有关规定出具的法律意见书和律师工作报告中，除满足规定的一般要求外，还应( )。（分数：0.50）A.对可转换公司债券发行上市的实质条件进行核查验证B.对可转换公司债券发行上市的发行方案及发行条款进行核查验证C.对担保和资信等情况进行核查验证D.负责报送发行申请文件90.下列人员不得担任独立董事的有( )。（分数：0.50）A.在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系B.直接或间接持有上市公司已发行股份 1%以上或者是上市公司前 10 名股东中
36、的自然人股东及其直系亲属C.在直接或间接持有上市公司已发行股份 5%以上的股东单位或者在上市公司前 5 名股东单位任职的人员及其直系亲属D.为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员91.企业发行企业债券所筹集的资金可用于( )。（分数：0.50）A.固定资产投资项目B.收购产权(股权)C.弥补亏损和非生产性支出D.调整债务结构和补充营运资金92.以要约收购方式进行上市公司收购的，被收购公司董事会和董事在收到收购人的通知后，应履行的职责有( )。（分数：0.50）A.为公司聘请独立财务顾问等专业机构，分析被收购公司的财务状况，就收购要约条件是否公平合理、收购可能对公司产生的影响等
37、事宜提出专业意见B.在收购人公告要约收购报告书后 20 日内，将被收购公司董事会报告书与独立财务顾问的专业意见一并报送中国证监会，同时抄报上市公司所在地的证监会派出机构，抄送证券交易所C.将被收购公司董事会报告书和独立财务顾问的专业意见予以公告D.收购人对收购要约条件作出重大变更的，被收购公司董事会应当在 5 个工作日内提交董事会及独立财务顾问就要约条件的变更情况所出具的补充意见，并予以报告、公告93.关于上海证券交易所的上网发行资金申购流程，假设 T 日为申购当日，则下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.申购日后的第一天(T+1 日)，摇号抽签B.申购日后的第二天(T+2 日)，由中
38、国结算上海分公司将申购资金冻结C.申购日后的第三天(T+3 日)，中国结算上海分公司配合上证所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资D.申购日后的第四天(T+4 日)，对未中签部分的申购款予以解冻94.关于上市公司非公开发行股票的规定，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.发行价格应不低于公告招股意向书前 20 个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价B.发行对象为上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人，则发行对象认购的股份自发行结束之日起 36 个月内不得转让C.募集资金使用应符合上市公司证券发行管理办法第十条的规定D.本次发行将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符
39、合中国证监会的其他规定95.律师应对发行人是否符合股票发行上市条件、发行人的行为是否存在违法、违规，以及招股说明书及其摘要引用的法律意见书和律师工作报告的内容是否适当，明确发表意见。律师发表意见可分为( )。（分数：0.50）A.肯定性意见B.否定性意见C.保留意见D.无保留意见96.关于净经营收入理论，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.该理论假定，不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是不变的B.该理论假定，当企业增加债务融资时，股票融资的成本不变C.该理论认为，企业可以通过增加成本较低的负债融资而抵消成本较高的股权融资的影响D.该理论认为，融资成本会随着融资结构的变
40、化而变化97.公司凡有下列( )情形之一时，不得再次发行公司债券。（分数：0.50）A.募集资金的用途不符合国家产业政策的B.前一次发行的公司债券尚未募足的C.对已发行的公司债券或者其债务有违约或者延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的D.违反证券法规定，改变公开发行公司债券所募资金用途的98.上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产构成重大资产重组的标准不包括 ( )。（分数：0.50）A.购买、出售的资产总额占上市公司最近 1 个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到 30%以上B.购买、出售的资产在最近 1 个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计
41、报告营业收入的比例达到 50%以上C.购买、出售的资产净额占上市公司最近 1 个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到 50%以上D.购买、出售的资产净额超过 5000 万元人民币99.公司债券在银行间债券市场交易的准入条件主要有( )。（分数：0.50）A.发行人近两年没有违法和重大违规行为B.债权债务关系确立并登记完毕C.发行人具有较完善的治理结构和机制D.实际发行额不少于人民币 6 亿元100.发行费用是指发行人在股票发行申请和实际发行过程中发生的费用，主要包括( )。（分数：0.50）A.承销费用一般根据股票发行规模确定B.发行人支付给中介机构的费用，包括申报会计师费用
42、、律师费用、评估费用、承销费用、保荐费用以及上网发行费用等C.为本次发行而进行的财务咨询费用，应由主承销商承担，在发行费用中不应包括“财务顾问费”D.其他费用101.创业板上市公司申请首次公开发行股票的，发行人的董事、监事和高级管理人员不得存在( )情形。（分数：1.00）A.被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的B.最近 5 年内受到中国证监会行政处罚C.因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的D.最近 1 年内受到证券交易所公开谴责的102.保荐人推荐可转换公司债券上市(恢复上市除外)，应当向交易所提交的文件包括 ( )。（分数：1.00
43、）A.上市保荐书B.保荐协议C.上市报告书D.保荐人和相关保荐代表人已经中国证监会注册登记并列入保荐人和保荐代表人名单的授权委托书103.向外商转让上市公司国有股或法人股，外商可采取的支付方式有( )。（分数：1.00）A.外商所属国的货币B.自由兑换货币C.已在中国境内投资的外商，经外汇管理部门审核后，可用投资所得人民币利润支付D.在中国境内投资企业的股权104.关于企业改组为拟上市股份有限公司的程序，下列叙述正确的有( )。（分数：1.00）A.拟改组企业应聘请具有改组和主承销商经验的证券公司作为企业股份制改组的财务顾问，并向该证券公司提供本企业的基本情况B.企业改组涉及国有资产的管理、国
44、有土地使用权的处置、国有股权管理等诸多问题，都须按要求分别取得有关政府部门的批准文件C.聘请的中介机构一般包括财务顾问、具有从事证券相关业务资格的会计师事务所、具有从事证券相关业务资格的资产评估机构和律师事务所，其中，一般以会计师事务所为牵头召集人D.企业设立验资账户，各发起人按发起人协议规定的出资方式、出资比例出资，以实物资产出资的应办理完毕有关产权转移手续105.个人申请注册成为财务顾问主办人时，需递交的证明文件包括( )。（分数：1.00）A.中国证监会规定的投资银行业务经历的证明文件B.财务顾问申请人推荐其担任本机构的财务顾问主办人的推荐函C.最近 24 个月无违反诚信的不良记录的说明
45、D.最近 48 个月未因执业行为违法违规受到处罚的说明106.承销团申请人应具备的基本条件包括( )。（分数：1.00）A.信息化管理程度较高B.在中国境内依法成立的金融机构C.财务稳健，具有较强的风险控制能力D.依法开展经营活动，最近 2 年内在经营活动中没有重大违法记录，信誉良好107.下列各项属于国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应提交的材料有( )。（分数：1.00）A.人民币债券发行申请报告B.近 3 年经审计的财务报表及附注C.人民币债券信用评级报告及跟踪评级安排的说明D.为中国境内项目或企业提供贷款和投资情况108.下列关于超额配售选择权的叙述正确的是( )。（分数：1.0
46、0）A.超额配售选择权只适用于首次公开发行B.发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请董事会批准C.拟实施超额配售选择权的主承销商，应当向证监会提供充分的依据，说明公司已经建立完善的内部控制机制D.在超额配售选择权行使期内，由主承销商指定的授权代表负责行使超额配售选择权及股票的配售109.上市公司拟实施重大资产重组的，董事会应就本次交易是否符合( )规定作出审慎判断。（分数：1.00）A.交易标的资产涉及立项、环保等有关报批事项的，在本次交易的首次董事会决议公告前应当取得相应许可证书或有关主管部门的批复文件B.上市公司拟购买资产的，在本次交易的首次董事会决议公告前，资产出售方必须已经合法拥有标
47、的的完整权利，不存在限制或禁止转让的情形C.本次交易应有利于上市公司改善财务状况、增强持续盈利能力D.本次交易应有利于上市公司突出主业、增强抗风险能力110.在( )的情况下，使用贴现现金流量法估值会遇到较大困难。（分数：1.00）A.陷入财务危机的公司B.收益呈周期性分布的公司C.正在进行重组的公司D.拥有固定资产比重较大的公司111.首次公开发行股票的发行人应列表披露董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属以任何方式直接或间接持有发行人股份的情况，并应列出( )。（分数：1.00）A.持有人姓名B.对核心技术人员，还应披露其主要成果及获得的奖项C.所持股份的质押或冻结情况D.近 3
48、 年所持股份的增减变动情况112.上市公司及其控股或者控制的公司( )达到规定的比例，导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为，可以适用上市公司重大资产重组管理办法。（分数：1.00）A.在日常经营活动之外购买、出售资产B.上市公司按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投资C.与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资D.受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁113.发行人在上海证券交易所网站披露增发招股意向书全文前，须向交易所提交( )。（分数：1.00）A.确认函B.发行方案C.招股意向书全文及相关文件的电
49、子文件磁盘D.招股意向书全文及相关文件的书面材料114.下列可以归类为长期融资的有( )。（分数：1.00）A.发行的股票B.公司的赊购C.偿还期在 2 年以后的银行贷款D.离偿还期还有 6 个月的银行贷款115.有下列( )情形之一的，收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请。（分数：1.00）A.收购人与出让人能够证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化B.上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺 2 年内不转让其在该公司中所拥有的权益C.经上市公司股东大会非关联股东批准，收购人取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的 30%，收购人承诺 3 年内不转让其拥有权益的股份，且公司股东大会同意收购人免于发出要约D.收购人通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的 30%时，继续增持股份的116.股份有限公司创立大会的职权有( )。（分数：1.00）A.通过公司章程B.选举董事会和监事会成员C.决定公司内部管理机构的设置D.对公司的设立费用进行审核117.债券受托管理
