1、证券发行与承销-46 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.资产支持证券就是由( )发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。（分数：0.50）A.特定目的信托收购机构B.贷款服务机构C.发起机构D.资金保管机构2.定向发行的债券可采取协议方式转让，也可经过中国证监会批准采取其他方式转让，最小转让单位不得少于面值( )万元。（分数：0.50）A.20B.30C.40D.503.外资股招股说明书中，在( )项目下应说明编制招股章程所依据的法规与规则。（分数：0.50）A.摘要B.概要C.绪言D.风险因素4.某公司的负债价值为 4
2、000万元，债务资本成本率 KD为 8%，权益价值为 2亿元，同一等级中无负债公司的权益成本为 18%，则该公司的权益成本 KS为( )。（分数：0.50）A.19.5%B.20%C.10%D.24%5.股东大会就发行证券事项作出决议，须经出席会议的股东所持表决权的( )以上通过。（分数：0.50）A.1/3B.2/3C.3/5D.4/56.在证券交易所场内挂牌分销国债时，投资者买入债券( )。（分数：0.50）A.要交佣金B.免交佣金C.由承销商决定是否交佣金D.数额大的要交佣金，数额小的不交7.深圳证券交易所规定申购单位为_股，每一证券账户申购数量不少于股。( )（分数：0.50）A.10
3、0 100B.100 500C.500 1000D.500 5008.转股价格应不低于募集说明公告日前_个交易日公司股票交易均价和前_个交易日的均价。( )（分数：0.50）A.20 2B.20 1C.15 2D.15 19.公司应当与( )制定债券持有人会议规则，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项。（分数：0.50）A.股东B.证监会C.债券受托管理人D.公司法律顾问和财务顾问10.通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个亡市公司已发行股份的( )时，应当在该事实发生之日起 3天内，向国务院证券监督管理机构及证券交易所作出书面报告。
4、（分数：0.50）A.3%B.5%C.7%D.10%11.进行战略投资的外国投资者，其境外实有资产总额不低于 1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于( )亿美元。（分数：0.50）A.1B.3C.4D.512.企业债券申请上市，其累计发行在外的债券总面额不超过企业净资产额的( )。（分数：0.50）A.20%B.30%C.40%D.50%13.内地企业在香港创业板发行与上市，如发行人具备 24个月活跃业务记录，则实际上不得少于_万港元；如新申请人具备 12个月活跃业务记录，则预期上市时的市值不少于_亿港元。( )（分数：0.50）A.4000 5B.4600 5C.5000 6D.4600 4
5、14.上市公司配股完成当年加权平均净资产收益率未达到( )，上市公司董事长、担任主承销商的证券公司法定代表人、业务负责人和项目负责人应当在股东大会及指定报刊上公开做出解释。（分数：0.50）A.预定的收益率B.同行业的平均水平C.公司历年的平均收益率D.同期银行存款利率15.公开发行企业债券的股份有限公司的净资产额不低于人民币( )万元。（分数：0.50）A.2000B.3000C.5000D.600016.公司应当自作出减少注册资本决议之日起_日内通知债权人，并于_日内在报纸上公告。( )（分数：0.50）A.10 20B.10 30C.20 30D.15 3017.国有资产折股时，如果净资
6、产未全部折股，其差额部分应计入( )。（分数：0.50）A.公司负债B.任意公积金C.盈余公积金D.资本公积金18.某上市公司的股价为 10元，税前利润为 0.5元，税后利润为 0.4元，每股股息为 0.2元，此股票的市盈率是( )倍。（分数：0.50）A.20B.25C.50D.6019.证券经营机构取得的外资股业务资格证书的有效期为自签发之日起( )。（分数：0.50）A.1年B.18个月C.2年D.30个月20.发行人应披露交易金额在( )万元以上，或虽未达到但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。（分数：0.50）A.100B.200C.300D.50021.保荐机
7、构应该建立并保存保荐工作底稿，保存时间不得少于( )。（分数：0.50）A.6个月B.1年C.3年D.10年22.如果发行人报告期内存在对同一公司控制权人下相同业务进行重组，且发行人最近 3年内主营业务没有发生重大变化，被重组方重组前一个会计年度末的资产总额超过重组前发行人相应项目( )的，申报财务报表至少须包含重组完成后的最近 1期资产负债表。（分数：0.50）A.5%B.10%C.15%D.20%23.公司发行可转换公司债券设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于( )。（分数：0.50）A.担保金额B.最近一期末经审计的净资产C.最近一期未经审计的总资产D.债券总值24.对于经常性
8、关联交易，发行人应披露近( )年及 1期对其财务状况和经营成果的影响。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.425.企业债券筹集的资金不可用于( )。（分数：0.50）A.收购股权B.调整债务结构C.股票买卖D.固定资产投资项目26.一家国有企业以其全部资产改建股份有限公司，经评估确认，该企业的全部资产为 76000万元，全部负债为 34000万元。若折股倍数定为 1.25，则改组后股份有限公司的国有股股本为( )万元。（分数：0.50）A.33600B.35600C.36300D.3650027.首次公开发行股票数量在( )以上的，发行人及其主要承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。（
9、分数：0.50）A.1亿股B.2亿股C.3亿股D.4亿股28.目标公司的董事会提前作出如下决议：“一旦目标公司被收购，而且董事、高层管理者都被解职时，这些被解职者可领到巨额退休金，以提高收购成本”是指( )。（分数：0.50）A.“金降落伞策略”B.“银降落伞策略”C.“复合降落伞策略”D.“毒丸策略”29.股份有限公司注册资本的最低限额为人民币( )万元。（分数：0.50）A.500B.2000C.3000D.500030.下列各项不属于上市公司经理的职权的是( )。（分数：0.50）A.决定对股东的分红方式及分红金额B.拟定公司的基本管理制度C.主持公司的生产经营管理工作D.制定公司的具体
10、规章31.发行金融债券的承销人应该是金融机构，并且注册资本不低于( )亿元人民币。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.432.下列各项不属于融资成本的是( )。（分数：0.50）A.发行股票支付给金融机构的手续费B.向股东支付的股息和红利C.发行股票后回购本公司股票所需的资金D.借款支付的利息33.财务公司在为并购公司担任顾问时提供的服务是( )。（分数：0.50）A.评价目标公司和它的组成业务，为目标公司提供对要约价格是否公平的建议B.帮助准备要约文件、股东通知和收购公告，确保准确无误C.发现“白马骑士”D.制订有效的收购防御政策34.证券公司债券的期限最短为( )。（分数：0.50）A
11、.1年B.9个月C.6个月D.3个月35.发行人应在招股说明书披露后( )日内向中国证监会报送正式印刷的文本。（分数：0.50）A.3B.5C.10D.1536.内核小组一般可由一定数量的专业人士构成，以下列出的数量中，不符合规定的是 ( )。（分数：0.50）A.8B.10C.15D.2037.发行人按规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延期支付本金和利息时，应提前_个工作日报_备案。( )（分数：0.50）A.3 中国人民银行B.5 中国人民银行C.7 财政部D.10 财政部38.根据关于股份有限公司境内上市外资股的规定申请发行境内上市外资股的，发起人的出资总额不少于(
12、 )元人民币。（分数：0.50）A.1亿B.5000万C.1.5亿D.1000万39.公开招标方式中，全场有效投标总额( )当期国债招标额时，所有有效投标全额募人。（分数：0.50）A.大于B.小于或等于C.大于或等于D.等于40.沪市投资者是可以使用其所持的上海证券账户在申购日向上证所申购在上证所发行的新股，每一申购单位为( )股。（分数：0.50）A.1000B.10C.100D.141.按照公司法第一百二十二条规定，上市公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过资产总额的_以上，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的_以上通过。( )（分数：0.50）A.30% 2/
13、3B.30% 1/3C.50% 2/3D.50% 1/342.关于 MM的无公司税模型命题二，下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.公司的市场价值会随负债率的下降而降低B.企业的货币资本结构不会影响企业的价值和资本成本C.使用财务杠杆的负债公司，其股东权益成本是随着债务融资额的增加而上升的D.便宜的负债带给公司的利益会被股东权益成本的上升所抵消，最后使负债公司的平均资本成本等于无负债公司的权益资本成本43.上市公司在重大购买、出售、置换资产行为完成后( )个月内，应向所在地的中国证监会派出机构报送规范运作情况的报告。（分数：0.50）A.3B.6C.9D.1244.混合资本债券到期前，
14、如果发行人核心资本充足率低于( )时，发行人可以延期支付利息。（分数：0.50）A.2%B.4%C.6%D.8%45.按市盈率定价法估计发行价格的计算公式为( )。（分数：0.50）A.发行价格二每股净利润 X市盈率B.发行价格二每股净利润 x发行市盈率C.发行价格二每股净资产 X市盈率D.发行价格二每股净资产 x发行市盈率46.根据证券法规定，公开发行公司债券，发行人累计债券余额不超过公司净资产的 ( )。（分数：0.50）A.20%B.30%C.40%D.50%47.被重组方重组前一个会计年度末的资产总额或前一个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过重组前发行人相应项目( )的，申报财务报
15、表至少须包含重组完成后的最近一期资产负债表。（分数：0.50）A.20%B.30%C.50%D.100%48.证券公司定向发行债券的担保金额原则上不少于债券本息总额的( )。（分数：0.50）A.30%B.50%C.70%D.80%49.公司违反本办法规定，存在不履行信息披露义务，或者不按照约定召集债券持有人会议，损害债券持有人权益等行为的，中国证监会可以_；对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，可以采取_、认定为不适当人选等行政监管措施，记人诚信档案并公布。( )（分数：0.50）A.责令整改 记过处分B.责令整改 监管谈话C.吊销营业执照 记过处分D.吊销营业执照 监管谈话50.下列选
16、项中( )不属于并购一方当事人可以向商务部和国家工商行政管理总局申请审查豁免的情况。（分数：0.50）A.重组亏损企业保障就业的B.涉及商业秘密的C.引进先进技术和管理人才并能提高企业国际竞争力的D.可以改善市场公平竞争条件的51.当公司不打算为筹资花费太多成本，但愿意为使用资本支付一定固定代价时，较为合适的融资方式是( )。（分数：0.50）A.发行债券B.发行普通股C.未分配利润融资D.发行优先股52.股票承销前的尽职调查主要由( )承担。（分数：0.50）A.会计师事务所B.证券监督机构C.证券交易所D.主承销商53.根据我国现行规定，下列通常不作为无形资产作价入股的是( )。（分数：0
17、.50）A.商誉B.非专利技术C.土地使用权D.商标权54.上市公司非公开发行股票时，对董事会拟引入的境内外战略投资者，其认购的股份自发行结束之日起( )个月内不得转让。（分数：0.50）A.6B.12C.24D.3655.可转换公司债券的最短期限为年，最长期限为年。( )（分数：0.50）A.1 6B.1 8C.3 6D.3 856.上市公司增发新股，向不特定对象公开募集股份，发行价格应( )。（分数：0.50）A.不低于公告招股意向书前 15个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价B.不高于公告招股意向书前 20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价C.不低于公告招股意向书前 20个交易
18、日公司股票均价或前一个交易日的均价D.不高于公告招股意向书前 15个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价57.收购人按照上市公司收购管理办法规定进行要约收购的，对同类股票的要约价格，不得低于要约收购提示性公告日前( )个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格。（分数：0.50）A.3B.4C.5D.658.发行新股时的律师费用属于( )。（分数：0.50）A.发行费用B.承销费用C.发行手续费用D.评估费用59.董事会会议应由_以上的董事出席方可举行；董事会作出决议，必须经过全体董事的_通过。( )（分数：0.50）A.1/2 2/3B.2/3 1/2C.2/3 过半数D.过半数 过半数60
19、.发审委审核上市公司非公开发行股票的申请，适用_。同意票数达到_票为通过。( )（分数：0.50）A.特别程序 5B.特别程序 3C.一般程序 5D.一般程序 3二、不定项选择题(总题数：60，分数：40.00)61.拟发行上市公司在改组时，应避免其主要业务与实际控制人及其控制的法人同业竞争，针对存在的同业竞争，应采取的措施包括( )。（分数：0.50）A.通过收购等方式，将互相竞争的业务集中到实际控制人及其控制的法人B.竞争方将有关业务转给无关联的第三方C.拟发行上市公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务D.竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进行同业竞争做出口头或书面承诺62.当企业以分立或者合
20、并的方式改组，成立了对上市公司控股的公司的时候，无形资产产权的处置方式有( )。（分数：0.50）A.直接作为投资折股，产权归上市公司B.产权归上市公司，但允许控股公司或者其他关联公司有偿或无偿使用该无形资产C.无形资产产权由上市公司的控股公司掌握，上市公司可有偿或无偿使用D.由上市公司出资取得无形资产的产权63.上市公司股东大会的普通决议可以通过( )。（分数：1.00）A.董事会和监事会的工作报告B.公司年度报告C.公司年度预算方案和决算方案D.回购本公司股票64.股东大会的普通决议有( )。（分数：0.50）A.董事会和监事会的工作报告B.公司章程的修改C.公司董事会拟定的利润分配方案D
21、.公司的年度报告65.首次公开发行人募集资金的运用( )。（分数：0.50）A.原则上应当用于主营业务B.应当用于扩张新业务C.投资项目应当符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理及其他法律法规的规定D.投资项目实施后，不会产生同业竞争或对发行人生产经营独立性产生不利影响66.辅导工作应该遵循以下原则( )。（分数：1.00）A.勤勉尽责B.诚实守信C.突出重点、鼓励创新D.责任明确、风险共担67.拟进行管理层收购的上市公司应具备的条件有( )。（分数：0.50）A.公司具有良好的组织机构以及有效的内部控制B.公司董事会成员中独立董事的比例应达到或者超过 1/2C.本次收购应当经董事大会
22、审议，且取得 2/3以上独立董事的同意D.经独立董事同意的提议应经过股东大会非关联方股东的 2/3以上的通过68.关于资产支持证券的信息披露正确的有( )。（分数：1.00）A.资产支持证券应通过中国货币网和中国债券信息网及中国人民银行规定的其他方式披露B.资产支持机构的受托机构应在发行说明书中说明资产支持证券的清偿顺序和投资风险，并在显要位置提示投资者C.资产支持证券在续存期内，受托机构应在每期资产支持证券本息兑付日的 3个工作日内公布受托情况D.资产支持证券每年 4月 30日前公布经注册会计师审计的上年度受托机构报告69.在招股说明书中，发行人应详细披露其在( )方面与对其具有实际控制权的
23、股东分开的情况。（分数：0.50）A.财务B.人员C.业务D.资产70.金融机构发行金融债券的目的是( )。（分数：1.00）A.改善负债结构，增强负债的稳定性B.获得长期资金来源C.扩大资产业务D.获得廉价资金的来源71.公司的( )不得利用其关联关系损害公司利益。（分数：0.50）A.控股股东B.实际控制人C.董事D.监事72.首次公开发行股票的信息披露文件主要包括( )。（分数：0.50）A.招股说明书及其附录和备查文件B.招股说明书摘要C.发行公告D.上市公告书73.发行人应披露本次发行的基本情况，主要包括( )。（分数：1.00）A.股票种类B.发行股数及占发行后总股本的比例C.发行
24、前和发行后每股净资产D.发行方式与发行对象74.股份有限公司股东的权利包括( )。（分数：0.50）A.参加或委派股东代理人参加股东大会B.对公司的经营行为进行监督C.依照其持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配D.依照其持有的股份份额行使表决权75.关于债券持有人交换股份的规定，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.当债券持有人按照约定条件交换股份时，从作为担保物的股票中提取相应数额用于支付B.债券持有人部分或者全部未选择换股且上市公司股东到期未能清偿债务时，作为担保物的股票及其孳息处分所得的价款优先用于清偿对债券持有人的负债C.可交换公司债券持有人申请换股的，应当向证券交易所发
25、出换股指令D.可交换公司债券发行以后，应当按照证券登记结算机构的业务规则设定担保，办理相关登记手续76.上市公司或投资者应向商务部报送的文件有( )。（分数：1.00）A.战略投资方案B.投资者持续持股的承诺函C.定向发行合同或股份转让协议D.经注册会计师审计的该投资者最近 3年的资产负债表77.关于破产成本说法正确的是( )。（分数：0.50）A.破产成本认为 MM理论只考虑了公司负债的收益，而没有考虑风险B.破产成本认为过度负债会增加公司的支出，容易造成财务拮据，错失投资机会C.负债不会给企业带来信用危机D.企业的债务会给企业带来破产的机会78.下列属于控股股东的是( )。（分数：0.50
26、）A.持有的股份占股份有限公司股本总额 50%以上的股东B.持有的股份虽然不足 50%，但其所享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响的股东C.此人单独或与他人一致行动时，持有公司 30%以上的股份D.此人单独或与他人一致行动时，可以以其他方式在事实上控制公司79.( )的性质均属国家所有，统称为国有股。（分数：1.00）A.国家股B.流通股C.非流通股D.国有法人股80.备案材料合规性审核要点包括( )。（分数：0.50）A.承销说明书的内容是否完备B.是否按规定组织承销团承销C.承销费用的收取是否符合标准D.备案材料是否完备81.对占有单位的无形资产，应区别下列( )情况评定重估价值
27、。（分数：0.50）A.外购的无形资产，根据购人成本以及该项资产具备的获利能力评定重估价值B.自创的或者自身拥有的无形资产，根据其形成时发生的实际成本及该项资产具备的获利能力评定重估价值C.自创的或者自身拥有的无形资产，只能根据其形成时发生的实际成本评定重估价值D.自创的或者自身拥有的未单独计算成本的无形资产，根据该项资产具有的获利能力评定重估价值82.境外证券经营机构申请经营外资股业务资格证书时，应报送的文件有( )。（分数：1.00）A.经营外资股业务资格申请表B.最近 2年承销情况介绍C.经营金融业务许可证(副本)D.经注册会计师审计的前 2年的财务报告83.净收入理论认为，企业的融资总
28、成本之所以会下降，是由于( )。（分数：0.50）A.债务融资的税前成本比股票融资成本低B.企业增加了债券融资的比重C.增加权益融资比重D.企业融资结构变化不影响债务融资与股票融资成本84.审计报告应当包括( )。（分数：0.50）A.标题和报告日期B.收件人C.范围段D.意见段85.关于企业首次公开募集的辅导进程正确的有( )。（分数：1.00）A.辅导前期主要是摸底调查B.辅导前期主要是形成具体的辅导方案C.辅导中期的重点在于集中学习和培训D.辅导后期主要是完成辅导计划，进行考核评估86.关于独立董事，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.重大关联交易应由董事会进行讨论，无须经过独
29、立董事的认可B.独立董事可以独立聘请外部审计机构和咨询机构C.独立董事可以在股东大会召开前公开向股东征集投票权D.独立董事可以向董事会提议召开临时股东大会87.企业债券管理条例要求发行企业债券的企业必须符合的条件包括( )。（分数：0.50）A.企业规模达到国家规定的要求B.企业财务会计制度符合国家规定C.具有偿债能力D.企业经济效益良好，发行企业债券前连续 3年盈利88.发行保荐书至少包括以下内容( )。（分数：1.00）A.明确的推荐意见及其理由B.对发行人发展前景的评价C.有关发行人是否符合发行上市条件及其他有关规定的说明D.参与本次发行的项目组成员及相关经验89.股份有限公司股东大会对
30、( )事项所作的决议，须经出席会议的股东所持表决权的 2/3以上通过。（分数：0.50）A.公司的分立B.公司的合并C.修改公司章程D.公司解散90.股东权益包括( )。（分数：1.00）A.股本B.资本公积C.盈余公积D.未分配利润91.国际推介的主要目的是( )。（分数：0.50）A.查明投资者需求情况，保证重点推荐B.使投资者了解发行人的情况，作出价格判断C.利用销售计划，形成投资者之间的竞争，最大限度地提高价格评估D.为发行人与投资者保持关系打下基础92.采取对一般投资者上网定价发行和对法人配售相结合的方式发行股票的公司，要求做到的有( )。（分数：0.50）A.用于配售部分的股票不得
31、少于公开发行量的 30%，不得多于公开发行量的 75%，一般应少于 50万股B.对于一般法人配售的股票，自该公司股票上市之日起 3个月后方可上市流通C.与发行公司有股权关系或为同一企业集团的法人不得参加配售D.配售前，发行公司须向证监会出具承诺函，保证在整个配售过程中，不向参加配售的法人提供任何财务资料和补偿93.关于发行公告，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.发行公告是承销商对公众投资人做出的事实通知B.在股票发行获得核准后，承销商应当在公开发行前 2-5个工作日内将发行公告刊登在至少一种由中国证监会指定的全国性报刊上C.发行公告应当于承销期内将该发行公告在各发售网点全文张贴D.
32、发行公告是招股说明书不可分割的一部分94.境内证券经营机构拟担任外资股发行的主承销商或者境内事务协调人时，应具备以下哪些条件?( )（分数：1.00）A.具有国家外汇管理部门批准的外汇业务经营权B.证券专营机构净资产不少于 1.5亿人民币C.具有参与外资股承销的经历D.已经取得主承销商资格、具有 10名以上有证券承销经验的专业人员95.下列关于证券公司承销企业债说法正确的是( )。（分数：0.50）A.证券公司应当向中国证监会报送申请材料B.申请材料包括承销协议及具备承销条件的证明文件C.风险处置预案D.主承销商的内核报告96.下列关于股份的质押说法正确的有( )。（分数：0.50）A.公司控
33、股股份可以质押转让B.股份出质后不能转让C.如果出质人和质权人同意，股份出质后仍然可以转让D.质押的股份必须签订书面合同97.确定每股净利润的方法包括( )。（分数：1.00）A.市价折扣法B.全面摊薄法C.加权平均法D.贴现现金流量法98.关于资产支持证券的贷款服务机构，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.贷款服务机构不能是资产支持证券的发起机构B.贷款服务机构应当制定详细的政策和程序C.贷款服务机构服务费用应当按照公平的市场交易条件和条款确定D.中国银监会对资产支持证券实行风险检查99.发行金融债券的承销人须具备的条件包括( )。（分数：1.00）A.注册资本不低于 1亿元人民币
34、B.具有较强的债券分销能力C.具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道D.最近三年内没有重大违法、违规行为100.公开招标方式的特点包括( )。（分数：0.50）A.通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价，自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从高价(或低利率)选起，直到达到需要发行的数额为止B.所确定的价格恰好是供求决定的市场价格C.主要有“美国式”“荷兰式”规则D.招标所确定的价格是唯一的101.上市公司出现( )情况，证券交易所可暂停其可转换公司债券上市。（分数：1.00）A.公司有重大违法行为B.发行可转换公司债券所募捐的资金不按照核准
35、的用途使用C.未按照可转换公司债券募集办法履行义务D.公司最近 2年连续亏损102.保荐人法定代表人和( )应当在推荐文件上签名，并列名于发行人公开发行募集文件。（分数：0.50）A.投资银行业务部门负责人B.内核负责人C.保荐代表人D.上市公司负责人103.从我国目前的实践看，公司改组为上市公司时，对上市公司占用的国有土地主要采取的处置方式有( )。（分数：1.00）A.以土地使用权作价人股B.缴纳土地出让金C.无偿划拨D.缴纳土地年租金104.投资价值研究报告应对影响发行人投资价值的因素进行全面分析，至少包括( )。（分数：0.50）A.发行人的行业分布、行业政策B.发行人与主要竞争者的比
36、较及其在行业中的地位C.发行人经营状况和发展前景分析D.发行人盈利能力和财务状况分析105.中国证监会的非现场检查包括( )。（分数：0.50）A.证券公司的年度报告B.董事会报告C.财务报表附注D.机构、制度与人员的检查106.关于保荐业务管理，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.保荐机构应当建立健全保荐工作的内部控制体系B.保荐机构应当建立健全证券发行上市的尽职调查制度、辅导制度C.保荐机构的保荐业务负责人、内核负责人负责监督、执行保荐业务各项制度并承担相应的责任D.保荐机构推荐发行人证券发行上市，应当遵循诚实守信、勤勉尽责的原则107.下列属于流动资产的是( )。（分数：1.0
37、0）A.现金B.产成品C.租赁权D.应付账款108.下列关于股票发行审核委员会的说法正确的有( )。（分数：0.50）A.发审委委员由中国证监会的专业人员和承销商代表组成B.发审委委员每届任期 1年，可以连任，但连续任期最长不超过 3届C.发审委委员共为 20名D.发审委设会议召集人 5名109.发行可转换公司债券后，因( )引起上市公司股份变动的，应当同时调整转股价格。（分数：0.50）A.配股B.增发C.送股D.派息110.关于股东大会的职权，下列说法正确的有( )。（分数：1.00）A.审议代表公司发行在外有表决权 3%以上的股东的提案B.对公司增加和建设注册资本作出决议C.更换职工代表
38、担任的董事D.对公司增加或减少注册资本作出决议111.目前国内可转换公司债券的发行所采取的主要类型是( )。（分数：0.50）A.全部网上定价发行B.网下定价发行与网上向机构投资者配售相结合C.部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行D.部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分采用网上定价发行和网下向机构投资者配售相结合的方式112.在增发新股过程中，上市公司应在中国证监会指定报刊上披露( )。（分数：0.50）A.法律意见书B.招股意向书C.上市公告书D.主承销商的推荐函113.公开发行证券的，主承销商应当向中国证监会报备承销总结报告，总结说明发行期间的基本情况及新股上市后的表现
39、，并提供下列文件( )以及中国证监会要求的其他文件。（分数：1.00）A.募集说明书单行本B.承销协议及承销团协议C.律师鉴证意见(限于首次公开发行)D.会计师事务所验资报告114.董事会的专门委员会的职权有( )。（分数：0.50）A.专门委员会可以聘请或更换内部审计与外部审计机构B.研究董事与经理人员的薪酬及考核C.监督公司的内部审计制度及其实施D.管理公司信息披露事项115.董事的勤勉义务包括( )。（分数：1.00）A.公平对待所有股东B.向监事提供有关情况和资料C.谨慎、认真D.定期报告并签署书面意见116.证券发行首次募集股票的信息声明中，有关保荐人的声明，正确的是( )。（分数：
40、0.50）A.法定代表人、保荐代表人签名B.项目主办人签名C.保荐人(主承销商)签名D.保荐人(主承销商)盖章签名117.保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应对发行人进行辅导，具体包括( )。（分数：0.50）A.系统的法规知识、证券市场知识培训B.发行上市、规范运作等相关法律、法规C.信息披露和履行承诺等方面的责任和义务D.对发行人的董事、监事和高级管理人员、持有 10%以上股份的股东和实际控制人进行辅导118.可转换证券包括( )等。（分数：0.50）A.可转换债券B.可转换优先股C.可转换股票D.可转换期权119.可转换证券筹资的特点包括( )。（分数：0.50）A.可转换证
41、券通过出售看涨期权可降低筹资成本B.可转换证券有利于未来资本结构的调整C.一个高速增长的公司在其普通股价格大幅上升的情况下，利用可转换证券筹资的成本要低于普通股或优先股D.如果可转换证券持有人执行期权，将稀释每股收益和剩余控制权120.发行人申请初次公开发行股票时，主体资格应当符合下列( )条件。（分数：0.50）A.生产经营符合国家产业政策B.自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在 3年以上C.最近 2年内高级管理人员没有发生重大变化D.权属清晰三、判断题(总题数：60，分数：30.00)121.产权界定的原则是：谁投资，谁拥有产权。( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.无限量发
42、售认购证方式与无限量发售申请表和与银行储蓄存款的方式相比，不仅大大减少了社会资源的浪费，降低了一级市场成本，而且可以吸收社会闲散资金，吸引新股民入市。( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.发行公司债券，则公司应当在 6个月内首期发行，剩余数量应在 12个月内发行完毕。( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.新股采取网上定价发行的，投资者申购后第一天，按照委托买入股票的方式，以发行价格，填写委托单申报认购。( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.申请增资发行的境内上市外资股净资产总值不低于 1.5亿元。( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.招股说明书引用的财务
43、报表在其最后 1期截止后 6个月后有效，特别情况下发行人可以适当延长，但至多不超过 3个月。( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.可转换公司债券的利率由发行公司与主承销商确定，但必须符合国家的有关规定。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.以发起设立方式设立股份有限公司的，发起人以书面认足公司章程规定发行的股份后，须立即缴纳全部股款 50%以上。( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.设立股份有限公司的同时设立分公司的，应当就设立分公司向公司登记机关申请登记，领取营业执照。公司成立后，可以不进行公告。( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.股份有限公司的董
44、事会成员为 519 人，设董事长 1人，可以设副董事长 12 人。董事长和副董事长由董事会全体通过选举产生，董事长为公司的法定代表人。( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.独立董事可以在上市公司中担任除总经理以外的其他高级职务。( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.公司解散时，应当依法组成清算组进行清算。清算组由董事会确定其人选；逾期不成立清算组进行清算的，债权人可以申请人民法院指定有关人员成立清算组。( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.股份公司应当遵循市场公正、公平、公开的原则，不得与关联单位进行交易。( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.国家机关或
45、其授权单位向股份制企业投资形成的股份，构成股份制企业中的国家股，但是现有已投入公司的国有资产形成的股份不包括在内。( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.企业融资结构选择的目的在于通过比较分析确立最优的融资结构，从而达到企业收益最大化的目标。( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.可转换证券由公司债券转换为公司普通股后，公司股权结构发生了变化，股本增多了，因而需要在转换发生后对公司财务报表中的每股收益进行稀释。( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.证券业协会应当建立健全对保荐代表人及其他保荐业务相关人员的持续培训制度。( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.贴
46、现现金流量法是通过预测公司未来的现金流量，按照一定的利率计算公司的整体价值，从而进行股票估值的一种方法。( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.发行人及其主承销商应当通过初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过投标询价确定发行价格。( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.在累计投标询价报价阶段，询价对象管理的每个配售对象只能申报一次，一经申报不得撤销或者修改。( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.T+1日 16:00为网下申购资金入账的截止时点。( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.首次公开发行公司网上直播推介活动的内容应以书面形式报备中国证监会和拟上
47、市的交易所。( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.真实性原则是指信息披露义务人必须把能够提供给投资者判断证券投资价值的情况全部公开。( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.董事会秘书空缺期间超过 6个月之后，董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.若曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过 100人的情况，发行人应详细披露有关股份的形成原因及演变情况。( )（分数：0.50）A.正确B.错误146.发行人应披露拥有的特许经营权的情况，主要包括特许经营权的取得、特计：经营权的期限、对发行人
48、持续生产经营的影响等。( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.保荐人应当臼持续督导工作结束后 J5个丁作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.申请过程中的信息披露是指从发行人董事会作出发行新股预案、股东大会批准，直到交易所准予上市为止的信息披露。( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.发行人应披露会计师事务所对所有募集资金运用所出具的专项报告结论。( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.可转换公司债券到期末转换的，发行人应当按照可转换公司债券募集说明书的约定，于期满后 10个工作日内偿还本息。( )（分数：0.5
49、0）A.正确B.错误151.发行分离交易的可转换公司债券，必须提供担保；发行公司提供担保的，其要求与此相同。( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.储蓄国债是指财政部在中华人民共和国境内发行，通过商业银行面向个人投资者销售、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.荷兰式招标标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或墓本利差，各中标机构均按发行价格承销。( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.公开发行公司债券筹集的资金，可用于非生产性支出。( )（分数：0.50）A.正确B.错误155.企业发行企业债券的总面额可以大于该企业的自有资产净值。( )（分数：0.50）A.正确B.错误156.证券评级机构应当建立评级委员会制度，评级委员会是确定评级对象信用等级的初级机构。( )（分数：0.50）A.正确B.错误157.证券评级机构的董事、监事和高级管理人员以及评级从业人员经证监会批准可以在受评级机构或者受评级证券发行人兼职。( )（分数：0.50）A.正确B.错误158.证券公司公开发行债券，
