1、证券发行与承销-1 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1.公司债券交换为每股股份的价格，应当不低于公告募集说明书日前_个交易日公司股票均价和前 1个交易日的均价。 A.5 B.10 C.20 D.30（分数：2.00）A.B.C.D.2.公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价，自高价向低价排列，或自低利率排到高利率。发行人从_选起，直到达到需要发行的数额为止。 A.高价或高利率 B.低价或低利率 C.高价或低利率 D.低价或高利率（分数：2.00）A.B.C.D.3.地方政府
2、债券发行时，每一承销团成员最高、最低标位差为_个标位。 A.10 B.15 C.20 D.25（分数：2.00）A.B.C.D.4.我国的_是商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在 15 年以上、发行之日起 10 年内不可赎回的债券。 A.商业银行次级债券 B.混合资本债券 C.金融债券 D.银行股票（分数：2.00）A.B.C.D.5.商业银行发行次级定期债务，须向_提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。 A.中国证监会 B.中国人民银行 C.中国银监会 D.财政部（分数：2.00）A.B.C.D.6.发行公司债券
3、的上市公司应当为债券持有人聘请_。 A.担保人 B.经纪人 C.信用增级机构 D.债券受托管理人（分数：2.00）A.B.C.D.7.发行公司债券，首期发行数量应当不少于总发行数量的_，剩余各期发行的数量由公司自行确定。 A.25% B.30% C.50% D.80%（分数：2.00）A.B.C.D.8.证券评级机构违反回避制度或者利益冲突防范制度的，应当责令改正，给予警告，并处以_的罚款。 A.1 万元人民币以上 2 万元人民币以下 B.1 万元人民币以上 3 万元人民币以下 C.2 万元人民币以上 5 万元人民币以下 D.5 万元人民币以上 10 万元人民币以下（分数：2.00）A.B.C
4、.D.9.发行短期融资券，注册会议由_名注册委员会参加。 A.3 B.5 C.7 D.10（分数：2.00）A.B.C.D.10.资产支持证券的承销机构应具备的条件不包括_。 A.注册资本不低于 5 亿元人民币 B.具有较强的债券分销能力 C.具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道 D.最近 2 年内没有重大违法、违规行为（分数：2.00）A.B.C.D.11.信托投资公司担任特定目的的信托受托机构，应根据国家有关规定完成重新登记_。 A.1 年以上 B.2 年以上 C.3 年以上 D.4 年以上（分数：2.00）A.B.C.D.12.上市公司发行境内上市外资股，应当委托经_认可的
5、_证券经营机构作为主承销商或主承销商之一。 A.国务院，境内 B.中国证监会，境内 C.国务院，境外 D.中国证监会，境外（分数：2.00）A.B.C.D.13.在中国香港发行股票并上市的内地股份有限公司，若按“盈利和市值要求”第二条、第三条申请，则需满足上市时市值分别不低于_的要求。 A.2 亿港元及 10 亿港元 B.10 亿港元及 30 亿港元 C.20 亿港元及 30 亿港元 D.20 亿港元及 40 亿港元（分数：2.00）A.B.C.D.14.外资股发行的招股说明书可以采取严格的招股章程形式，也可以采取信息备忘录的形式。两者均是发行人向投资者发出的募股_。 A.承诺 B.要约邀请
6、C.要约 D.要约预受（分数：2.00）A.B.C.D.15.外资股发行价格最终由_确定。 A.发行人、主承销商和全球协调人 B.发行人 C.主承销商 D.主承销商和全球协调人（分数：2.00）A.B.C.D.16.利用借债所融资本购买目标公司的股份，从而改变公司出资人结构、相应的控制权格局以及公司资产结构的金融工具是指_。 A.股票回购 B.现金收购 C.杠杆收购 D.管理层收购（分数：2.00）A.B.C.D.17.投资者减持股份使上市公司外资股比例低于_，且该投资者非为单一最大股东，上市公司应在_日内向审批机关备案并办理注销外商投资企业批准证书的相关手续。 A.10%，10 B.20%，
7、10 C.10%，20 D.20%，20（分数：2.00）A.B.C.D.18.公司反收购战略中，_不属于反收购条款。 A.限制董事资格 B.每年部分改选董事会成员 C.MBO 收购 D.超级多数条款（分数：2.00）A.B.C.D.19.购买、出售的资产净额占上市公司最近 1 个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到_以上，且超过_的，构成重大资产重组。 A.30%，5000 万元人民币 B.50%，5000 万元人民币 C.30%，3000 万元人民币 D.50%，3000 万元人民币（分数：2.00）A.B.C.D.20.并购重组委员会委员应当符合的条件不包括_。 A.坚
8、持原则 B.熟悉上市公司并购重组业务 C.没有违法记录 D.有 5 年以上的并购重组工作经验（分数：2.00）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：16，分数：32.00)21.在香港创业板上市的企业，发行人必须依据_的法律正式注册成立。 A.中国内地 B.中国台湾 C.中国香港 D.百慕大或开曼群岛（分数：2.00）A.B.C.D.22.按目标公司董事会是否抵制划分，公司收购可以分为_。 A.协议收购 B.要约收购 C.敌意收购 D.善意收购（分数：2.00）A.B.C.D.23.外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权应符合的条件包括_。 A.无所有权争议且没有设定质押
9、及任何其他权利限制 B.股东合法持有并依法可以转让 C.境外公司的股权应在境内公开合法证券交易市场挂牌交易 D.境外公司的股权最近 2 年交易价格稳定（分数：2.00）A.B.C.D.24.上市公司收购的监管主体包括_。 A.中国证监会 B.证券登记结算机构 C.证券交易所 D.收购人聘请的财务顾问（分数：2.00）A.B.C.D.25.个人申请注册登记为上市公司并购重组财务顾问主办人的，要求具备的资格条件包括_。 A.具有证券从业资格、取得执业资格证书 B.具备中国证监会规定的投资银行业务经历 C.所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人 D.最近 24 个月未因执业行为违反行业规范而
10、受到行业自律组织的纪律处分（分数：2.00）A.B.C.D.26.上市公司股东大会就重大资产重组作出的决议，应当包括下列_事项。 A.本次重大资产重组的方式 B.交易价格 C.交易对方 D.定价依据（分数：2.00）A.B.C.D.27.我国资本市场建立 20 年来，市场的体系和结构不断完善，市场的广度和深度不断增加，逐步形成了包括_等在内的市场体系。 A.主板 B.中小企业板 C.创业板 D.金融板（分数：2.00）A.B.C.D.28.股份的含义有_。 A.股份是股份有限公司资本的构成成分 B.股份代表了股份有限公司股东的权利与义务 C.股份可以通过股票价格的形式表现其价值 D.股份是公司
11、资本最基本的构成单位，每个股份不可再分（分数：2.00）A.B.C.D.29.上市公司经理工作细则应包括的内容有_。 A.经理会议召开的条件、程序和参加的人员 B.经理及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工 C.公司资金、资产运用，签订重大合同的权限，以及向董事会、监事会报告的制度 D.研究和审查董事、高级管理人员的薪酬政策与方案（分数：2.00）A.B.C.D.30.企业股份制改组的目的包括_。 A.发行上市 B.确立法人财产权 C.建立规范的公司治理结构 D.筹集资金（分数：2.00）A.B.C.D.31.企业资产重组方案的内容有_。 A.人员的重组 B.业务的重组 C.资产的重组 D.
12、组织机构的重组（分数：2.00）A.B.C.D.32.下列关于资产评估报告书的规定，正确的是_。 A.资产评估报告要严格遵守国家保密的规定 B.资产评估报告书应有委托单位的名称 C.资产评估报告书要写明评估基准日，不得随意改变 D.资产评估报告书应当说明评估工作所遵循的原则和依据的法律（分数：2.00）A.B.C.D.33.发行人在股票上市公告书中应披露本次股票上市前首次公开发行股票的情况，包括_。 A.发行方式及认购情况 B.发行费用总额及明细构成 C.每股发行费用 D.募集资金净额（分数：2.00）A.B.C.D.34.证券公司申请偿还次级债务，应当提交的申请文件包括_。 A.申请书 B.
13、借入次级债务合同 C.合同当事人之间的关联关系说明 D.证券公司目前的风险控制指标情况及相关测算报告（分数：2.00）A.B.C.D.35.关于资产支持证券的贷款服务机构，下列说法中正确的有_。 A.贷款服务机构不能是信贷资产证券化的发起机构 B.贷款服务机构应当制定管理证券化资产的政策和程序 C.贷款服务费用应当按照公平的市场交易条件和条款确定 D.中国银监会对资产支持证券实行证券化风险暴露检查（分数：2.00）A.B.C.D.36.上市公司收购报告书应披露的内容有_。 A.上市公司的名称、收购股份的种类 B.预定收购股份的数量和比例 C.收购价格 D.收购协议的生效条件和付款安排（分数：2
14、.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：14，分数：28.00)37.边际中标标位的投标额大于剩余招标额，以该标位投标额为权数平均分配，最小中标单位为 0.1 亿元。（分数：2.00）A.正确B.错误38.地方政府债券分销是指在规定的分销期内，中标承销团成员将中标的全部或部分地方政府债券债权额度转让给非国债承销团成员的行为。（分数：2.00）A.正确B.错误39.国家发改委受理企业发债申请后，依据法律法规及有关文件规定，对申请材料进行审核。符合发债条件、申请材料齐全的，直接予以核准。（分数：2.00）A.正确B.错误40.上市公司最近 2 年连续亏损，证券交易所可暂停其公司债券上市交
15、易。（分数：2.00）A.正确B.错误41.证券公司债券只能由中国证券登记结算公司负责登记、托管和结算。（分数：2.00）A.正确B.错误42.在信托合同有效期内，受托机构若发现作为信托财产的信贷资产在入库起算日不符合信托合同约定的范围、种类、标准和状况，应当要求发起机构赎回或置换。（分数：2.00）A.正确B.错误43.经批准，我国股份有限公司在发行 B 股时，可以与承销商在代销协议中约定超额配售选择权。（分数：2.00）A.正确B.错误44.发行 H 股，若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少 25%。（分数：2.00）A.正确B.错
16、误45.超级多数条款是指，如果更改公司章程中的反收购条款时，须经过超级多数股东的同意。超级多数一般应达到股东的 70%以上。（分数：2.00）A.正确B.错误46.预受要约的股东有权在要约期限届满 3 个交易日前，委托证券公司办理撤回预受要约的手续，证券登记结算机构应当根据预受要约股东的申请解除对预受要约股票的临时保管。（分数：2.00）A.正确B.错误47.外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司的，自营业执照颁发之日起 3 个月内，如果境内外公司没有完成其股权变更手续，则加注的批准证书和中国企业境外投资批准证书自动失效。（分数：2.00）A.正确B.错误48.上市公司收到中国证监会就其重大
17、资产重组申请作出的予以核准或者不予核准的决定后，应当于 5 日内予以公告。（分数：2.00）A.正确B.错误49.并购重组委员会委员接受中国证监会聘任后，应当如实申报登记证券账户及持有上市公司证券的情况；持有上市公司证券的，应当在聘任之日起三个月内清理卖出。（分数：2.00）A.正确B.错误50.证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构最近 24 个月内存在违反诚信的不良记录的，不得担任财务顾问。（分数：2.00）A.正确B.错误证券发行与承销-1 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1.公司债券交换为每股股份的价格，应
18、当不低于公告募集说明书日前_个交易日公司股票均价和前 1个交易日的均价。 A.5 B.10 C.20 D.30（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 根据上市公司股东发行可交换公司债券试行规定的规定，公司债券交换为每股股份的价格，应当不低于公告募集说明书日前 20 个交易日公司股票均价和前 1 个交易日的均价。2.公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价，自高价向低价排列，或自低利率排到高利率。发行人从_选起，直到达到需要发行的数额为止。 A.高价或高利率 B.低价或低利率 C.高价或低利率 D.低价或高利率（分数：2.00）A.B.C. D
19、.解析：解析 公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从高价(或低利率)选起，直到达到需要发行的数额为止。3.地方政府债券发行时，每一承销团成员最高、最低标位差为_个标位。 A.10 B.15 C.20 D.25（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 地方政府债券发行时，每一承销团成员最高、最低标位差为 25 个标位，无需连续投标。4.我国的_是商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在 15 年以上、发行之日起 10 年内不可赎回的债券。 A.商业
20、银行次级债券 B.混合资本债券 C.金融债券 D.银行股票（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在 15 年以上、发行之日起 10 年内不可赎回的债券。5.商业银行发行次级定期债务，须向_提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。 A.中国证监会 B.中国人民银行 C.中国银监会 D.财政部（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 商业银行发行次级定期债务，须向中国银监会提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。6.发行公司债
21、券的上市公司应当为债券持有人聘请_。 A.担保人 B.经纪人 C.信用增级机构 D.债券受托管理人（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 根据公司债券发行试点办法规定，发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议；在债券存续期限内，由债券受托管理人依照协议的约定维护债券持有人的利益。7.发行公司债券，首期发行数量应当不少于总发行数量的_，剩余各期发行的数量由公司自行确定。 A.25% B.30% C.50% D.80%（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 发行公司债券，首期债券发行数量应当不少于总发行数量的 50%，剩余各期发行的数量由公司自行确定，每期发
22、行完毕后 5 个工作日内报中国证监会备案。8.证券评级机构违反回避制度或者利益冲突防范制度的，应当责令改正，给予警告，并处以_的罚款。 A.1 万元人民币以上 2 万元人民币以下 B.1 万元人民币以上 3 万元人民币以下 C.2 万元人民币以上 5 万元人民币以下 D.5 万元人民币以上 10 万元人民币以下（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 证券市场资信评级业务管理暂行办法第四十一条规定，证券评级机构违反回避制度或者利益冲突防范制度的，应当责令改正，给予警告，并处以 1 万元人民币以上 3 万元人民币以下的罚款。9.发行短期融资券，注册会议由_名注册委员会参加。 A.3 B.5
23、 C.7 D.10（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 发行短期融资券，注册会议原则上每周召开 1 次。注册会议由 5 名注册委员会委员参加。参会委员从注册委员会全体委员中抽取。10.资产支持证券的承销机构应具备的条件不包括_。 A.注册资本不低于 5 亿元人民币 B.具有较强的债券分销能力 C.具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道 D.最近 2 年内没有重大违法、违规行为（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 资产支持证券的承销机构应为金融机构，其须具备下列条件：(1)注册资本不低于 2 亿元人民币；(2)具有较强的债券分销能力；(3)具有合格的从事债券市场业
24、务的专业人员和债券分销渠道；(4)最近 2 年内没有重大违法、违规行为；(5)中国人民银行要求的其他条件。11.信托投资公司担任特定目的的信托受托机构，应根据国家有关规定完成重新登记_。 A.1 年以上 B.2 年以上 C.3 年以上 D.4 年以上（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 信托投资公司担任特定目的信托受托机构，应当根据国家有关规定完成重新登记 3 年以上。12.上市公司发行境内上市外资股，应当委托经_认可的_证券经营机构作为主承销商或主承销商之一。 A.国务院，境内 B.中国证监会，境内 C.国务院，境外 D.中国证监会，境外（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解
25、析 按照国务院关于股份有限公司境内上市外资股的规定，公司发行境内上市外资股，应当委托经中国证监会认可的境内证券经营机构作为主承销商或者主承销商之一。13.在中国香港发行股票并上市的内地股份有限公司，若按“盈利和市值要求”第二条、第三条申请，则需满足上市时市值分别不低于_的要求。 A.2 亿港元及 10 亿港元 B.10 亿港元及 30 亿港元 C.20 亿港元及 30 亿港元 D.20 亿港元及 40 亿港元（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 H 股发行时，新申请人预期上市时的市值不得低于 5000 万港元。按“盈利和市值要求”第二条、第三条申请上市的公司则需满足上市时市值分别不低
26、于 20 亿港元及 40 亿港元的要求。14.外资股发行的招股说明书可以采取严格的招股章程形式，也可以采取信息备忘录的形式。两者均是发行人向投资者发出的募股_。 A.承诺 B.要约邀请 C.要约 D.要约预受（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 外资股发行的招股说明书可以采取严格的招股章程形式，也可以采取信息备忘录的形式。两者在合同法上具有相同的法律意义，它们均是发行人向投资者发出的募股要约邀请。15.外资股发行价格最终由_确定。 A.发行人、主承销商和全球协调人 B.发行人 C.主承销商 D.主承销商和全球协调人（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 外资股发行过程中，在国
27、际分销与配售募股截止时，发行人将与主承销商和全球协调人共同确定发行价格，并签署有关的承销文件。16.利用借债所融资本购买目标公司的股份，从而改变公司出资人结构、相应的控制权格局以及公司资产结构的金融工具是指_。 A.股票回购 B.现金收购 C.杠杆收购 D.管理层收购（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 所谓杠杆收购是利用借债所融资本购买目标公司的股份，从而改变公司出资人结构、相应的控制权格局以及公司资产结构的金融工具。17.投资者减持股份使上市公司外资股比例低于_，且该投资者非为单一最大股东，上市公司应在_日内向审批机关备案并办理注销外商投资企业批准证书的相关手续。 A.10%，1
28、0 B.20%，10 C.10%，20 D.20%，20（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 投资者减持股份使上市公司外资股比例低于 10%，且该投资者非单一最大股东，上市公司应在 10 日内向审批机关备案并办理注销外商投资企业批准证书的相关手续。18.公司反收购战略中，_不属于反收购条款。 A.限制董事资格 B.每年部分改选董事会成员 C.MBO 收购 D.超级多数条款（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 公司反收购战略中，为保持公司控制权，常见的反收购条款有：(1)每年部分改选董事会成员；(2)限制董事资格；(3)超级多数条款。19.购买、出售的资产净额占上市公司最近
29、1 个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到_以上，且超过_的，构成重大资产重组。 A.30%，5000 万元人民币 B.50%，5000 万元人民币 C.30%，3000 万元人民币 D.50%，3000 万元人民币（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产。达到下列标准之一的，构成重大资产重组：(1)购买、出售的资产总额占上市公司最近 1 个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到 50%以上；(2)购买、出售的资产在最近 1 个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到
30、50%以上；(3)购买、出售的资产净额占上市公司最近 1 个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到 50%以上，且超过 5000 万元人民币。20.并购重组委员会委员应当符合的条件不包括_。 A.坚持原则 B.熟悉上市公司并购重组业务 C.没有违法记录 D.有 5 年以上的并购重组工作经验（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 并购重组委员会委员应当符合下列条件：(1)坚持原则，公正廉洁，忠于职守，遵守法律、行政法规和规章；(2)熟悉上市公司并购重组业务及有关的法律、行政法规和规章：(3)精通所从事行业的专业知识，具有丰富的行业实践经验；(4)没有违法、违纪记录；(5)
31、中国证监会规定的其他条件。二、B多项选择题/B(总题数：16，分数：32.00)21.在香港创业板上市的企业，发行人必须依据_的法律正式注册成立。 A.中国内地 B.中国台湾 C.中国香港 D.百慕大或开曼群岛（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：解析 香港联交所发布的创业板上市规则第十一章对在香港创业板上市的条件作出了规定。发行人必须依据中国内地及香港地区、百慕大或开曼群岛的法律正式注册成立，并须遵守该类地区的法律(包括有关配发及发行证券的法律)及其公司组织章程大纲及细则或同等文件的规定。22.按目标公司董事会是否抵制划分，公司收购可以分为_。 A.协议收购 B.要约收购 C.敌意收
32、购 D.善意收购（分数：2.00）A.B.C. D. 解析：解析 按目标公司董事会是否抵制划分，公司收购可分为：(1)善意收购；(2)敌意收购。23.外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权应符合的条件包括_。 A.无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制 B.股东合法持有并依法可以转让 C.境外公司的股权应在境内公开合法证券交易市场挂牌交易 D.境外公司的股权最近 2 年交易价格稳定（分数：2.00）A. B. C.D.解析：解析 外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下条件：(1)股东合法持有并依法可以转让；(2)无所有权争议且没有设定质押及任何其他
33、权利限制；(3)境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场(柜台交易市场除外)挂牌交易；(4)境外公司的股权最近 1 年交易价格稳定。24.上市公司收购的监管主体包括_。 A.中国证监会 B.证券登记结算机构 C.证券交易所 D.收购人聘请的财务顾问（分数：2.00）A. B.C. D.解析：解析 上市公司收购的监管主体包括：(1)中国证监会；(2)证券交易所。25.个人申请注册登记为上市公司并购重组财务顾问主办人的，要求具备的资格条件包括_。 A.具有证券从业资格、取得执业资格证书 B.具备中国证监会规定的投资银行业务经历 C.所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人 D.最近 24
34、个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 个人申请注册登记为财务顾问主办人的，应当具有证券从业资格、取得执业资格证书，且符合下列条件：(1)具备中国证监会规定的投资银行业务经历；(2)参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格；(3)所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人；(4)未负有数额较大到期未清偿的债务；(5)最近 24 个月无违反诚信的不良记录；(6)最近 24 个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分；(7)最近 36 个月未因执业行为违法违规受到处罚；(8)中国证监会规定的其他
35、条件。26.上市公司股东大会就重大资产重组作出的决议，应当包括下列_事项。 A.本次重大资产重组的方式 B.交易价格 C.交易对方 D.定价依据（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 上市公司股东大会就重大资产重组作出的决议，至少应当包括下列事项：(1)本次重大资产重组的方式、交易标的和交易对方；(2)交易价格或者价格区间；(3)定价方式或者定价依据；(4)相关资产自定价基准日至交割日期间损益的归属；(5)相关资产办理权属转移的合同义务和违约责任；(6)决议的有效期；(7)对董事会办理本次重大资产重组事宜的具体授权；(8)其他需要明确的事项。27.我国资本市场建立 20 年来，市
36、场的体系和结构不断完善，市场的广度和深度不断增加，逐步形成了包括_等在内的市场体系。 A.主板 B.中小企业板 C.创业板 D.金融板（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 我国资本市场建立 20 多年来，市场的体系和结构不断完善，市场的广度和深度不断增加，逐步形成了包括主板、中小企业板、创业板等在内的市场体系。28.股份的含义有_。 A.股份是股份有限公司资本的构成成分 B.股份代表了股份有限公司股东的权利与义务 C.股份可以通过股票价格的形式表现其价值 D.股份是公司资本最基本的构成单位，每个股份不可再分（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 股份一般有以下三层含义
37、：(1)股份是股份有限公司资本的构成成分；(2)股份代表了股份有限公司股东的权利与义务；(3)股份可以通过股票价格的形式表现其价值。29.上市公司经理工作细则应包括的内容有_。 A.经理会议召开的条件、程序和参加的人员 B.经理及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工 C.公司资金、资产运用，签订重大合同的权限，以及向董事会、监事会报告的制度 D.研究和审查董事、高级管理人员的薪酬政策与方案（分数：2.00）A. B. C. D.解析：解析 D 选项为薪酬与考核委员会的主要职责。30.企业股份制改组的目的包括_。 A.发行上市 B.确立法人财产权 C.建立规范的公司治理结构 D.筹集资金（分数
38、：2.00）A.B. C. D. 解析：解析 企业股份制改组的目的包括：(1)确立法人财产权；(2)建立规范的公司治理结构；(3)筹集资金。31.企业资产重组方案的内容有_。 A.人员的重组 B.业务的重组 C.资产的重组 D.组织机构的重组（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 资产重组方案具体包括重组目的及原则、重组的具体方案(包括业务、资产、人员、机构、财务等方面的重组安排)。32.下列关于资产评估报告书的规定，正确的是_。 A.资产评估报告要严格遵守国家保密的规定 B.资产评估报告书应有委托单位的名称 C.资产评估报告书要写明评估基准日，不得随意改变 D.资产评估报告书应
39、当说明评估工作所遵循的原则和依据的法律（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 A、B、C、D 选项均属于关于资产评估报告书的规范意见对评估报告的要求。33.发行人在股票上市公告书中应披露本次股票上市前首次公开发行股票的情况，包括_。 A.发行方式及认购情况 B.发行费用总额及明细构成 C.每股发行费用 D.募集资金净额（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 发行人应在股票上市公告书中披露本次股票上市前首次公开发行股票的情况，主要包括：发行数量、发行价格、发行方式及认购情况、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况、发行费用总额及明细构成、每股发行费用、募集资金净
40、额、发行后每股净资产、发行后每股收益。34.证券公司申请偿还次级债务，应当提交的申请文件包括_。 A.申请书 B.借入次级债务合同 C.合同当事人之间的关联关系说明 D.证券公司目前的风险控制指标情况及相关测算报告（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：解析 证券公司申请偿还次级债务，应当在债务到期前至少 10 个工作日向住所地证监局提交以下申请文件：(1)申请书；(2)借入次级债务合同；(3)证券公司目前的风险控制指标情况及相关测算报告；(4)中国证监会要求提交的其他文件。35.关于资产支持证券的贷款服务机构，下列说法中正确的有_。 A.贷款服务机构不能是信贷资产证券化的发起机构 B.
41、贷款服务机构应当制定管理证券化资产的政策和程序 C.贷款服务费用应当按照公平的市场交易条件和条款确定 D.中国银监会对资产支持证券实行证券化风险暴露检查（分数：2.00）A.B. C. D. 解析：解析 A 选项贷款服务机构可以是资产支持证券的发起机构。36.上市公司收购报告书应披露的内容有_。 A.上市公司的名称、收购股份的种类 B.预定收购股份的数量和比例 C.收购价格 D.收购协议的生效条件和付款安排（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 A、B、C、D 选项均属于上市公司收购报告书的内容。三、B判断题/B(总题数：14，分数：28.00)37.边际中标标位的投标额大于剩余
42、招标额，以该标位投标额为权数平均分配，最小中标单位为 0.1 亿元。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 边际中标标位的投标额大于剩余招标额，以该标位投标额为权数平均分配，最小中标单位为 0.1 亿元，分配后仍有尾数时，按投标时间优先原则分配。38.地方政府债券分销是指在规定的分销期内，中标承销团成员将中标的全部或部分地方政府债券债权额度转让给非国债承销团成员的行为。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 地方政府债券分销是指在规定的分销期内，中标承销团成员将中标的全部或部分地方政府债券债权额度转让给非国债承销团成员的行为。39.国家发改委受理企业发债申请后，依据法律法规及有
43、关文件规定，对申请材料进行审核。符合发债条件、申请材料齐全的，直接予以核准。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 国家发改委受理企业发债申请后，依据法律法规及有关文件规定，对申请材料进行审核。符合发债条件、申请材料齐全的，直接予以核准。40.上市公司最近 2 年连续亏损，证券交易所可暂停其公司债券上市交易。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 公司债券上市交易后，发行人有下列情形之一的，证券交易所对该债券停牌，并在 7 个交易日内决定是否暂停其上市交易：(1)公司出现重大违法行为；(2)公司情况发生重大变化，不符合债券上市条件；(3)发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途
44、使用；(4)未按照债券募集办法履行义务；(5)公司最近 2 年连续亏损。上述情形消除后，发行人可向证券交易所提出恢复上市的申请，证券交易所收到申请后 15 个交易日内决定是否恢复该债券上市。41.证券公司债券只能由中国证券登记结算公司负责登记、托管和结算。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 证券公司债券应当由中国证券登记结算公司负责登记、托管和结算。经批准，国债登记结算公司也可以负责证券公司债券的登记、托管和结算。42.在信托合同有效期内，受托机构若发现作为信托财产的信贷资产在入库起算日不符合信托合同约定的范围、种类、标准和状况，应当要求发起机构赎回或置换。（分数：2.00）A.正
45、确 B.错误解析：解析 在信托合同有效期内，受托机构若发现作为信托财产的信贷资产在入库起算日不符合信托合同约定的范围、种类、标准和状况，应当要求发起机构赎回或置换。43.经批准，我国股份有限公司在发行 B 股时，可以与承销商在代销协议中约定超额配售选择权。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 根据股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则等法规，经批准，我国股份有限公司在发行 B 股时，可以与承销商在包销协议中约定超额配售选择权。44.发行 H 股，若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少 25%。（分数：2.00）A.正确 B.错
46、误解析：解析 发行 H 股，若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少 25%；但正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于 15%，上市时的预期市值也不得少于 5000 万港元。45.超级多数条款是指，如果更改公司章程中的反收购条款时，须经过超级多数股东的同意。超级多数一般应达到股东的 70%以上。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 超级多数条款，即如果更改公司章程中的反收购条款时，须经过超级多数股东的同意。超级多数一般应达到股东的 80%以上。46.预受要约的股东有权在要约期限届满 3 个交易日前，委托证券公
