1、证券发行与承销-12 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1._是指对股票进行估值时，对可比较的或者有代表性的公司进行分析，尤其注意有着相似业务的公司，以获得估值基础。 A.绝对估值法 B.相对估值法 C.平均估值法 D.加权估值法（分数：2.00）A.B.C.D.2.在首次公开发行股票的初步询价截止后，主承销商从申购平台获取初步询价报价情况，据此确认参与初步询价并有效报价的询价对象及其管理的配售对象信息，并于累计投标询价开始前 1 个交易日_前，按上海市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则第七条的要求，将这些询价对象
2、所管理的配售对象信息通过申购平台发送至登记结算平台。 A.12:00 B.13:00 C.15:00 D.0:00（分数：2.00）A.B.C.D.3._负责超额配售选择权的行使和股票的配售。 A.承销团 B.发行人的董事会秘书 C.发行人的授权代表 D.主承销商的授权代表（分数：2.00）A.B.C.D.4.中小企业板上市公司_发生变化的，深圳证券交易所鼓励上市公司重新聘请保荐机构进行持续督导。 A.董事长 B.董事会秘书 C.实际控制人 D.总经理（分数：2.00）A.B.C.D.5.首次公开发行股票并上市的信息披露文件应当采用_。 A.英文文本 B.中文文本 C.双语文本 D.根据具体发
3、行方式不同而定（分数：2.00）A.B.C.D.6.关于披露风险因素，首次公开发行股票的发行人应当遵循_原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。 A.准确性 B.重要性 C.完整性 D.及时性（分数：2.00）A.B.C.D.7.根据关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见，关于新股投资风险特别公告，下列说法中错误的有_。 A.任何投资者如参与网上申购，均表明其接受最终确定的发行价格 B.发行人上市后所有股票均为可流通股份 C.任一股票配售对象只能选择网上方式进行申购，不允许选择网下方式 D.单个投资者只能使用一个合格账户进行申购
4、（分数：2.00）A.B.C.D.8.对于购销商品、提供劳务等经常性的关联交易，应披露_关联交易的相关情况。 A.最近 5 年 B.最近 2 期 C.最近 2 年 D.最近 3 年及 1 期（分数：2.00）A.B.C.D.9.预先披露的招股说明书(申报稿)不是发行人发行股票的正式文件，不能含有_，发行人不得据此发行股票。 A.价格信息 B.发行数量信息 C.发行方式信息 D.发行时间信息（分数：2.00）A.B.C.D.10.上市公司公开发行证券时，申请与授权文件不包括_。 A.发行人股东大会决议 B.发行人监事会决议 C.发行人董事会决议 D.发行人关于本次证券发行的申请报告（分数：2.0
5、0）A.B.C.D.11.非公开发行股票的特定对象应当符合的规定之一是，发行对象为境外战略投资者的，应当经_事先批准。 A.中国证监会 B.中国人民银行 C.国务院相关部门 D.国家发改委（分数：2.00）A.B.C.D.12.创业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后_个完整会计年度。 A.1 B.2 C.3 D.4（分数：2.00）A.B.C.D.13.发审委审核上市公司非公开发行股票申请和中国证监会规定的其他非公开发行证券申请，适用_，表决投票时同意票数达到_票为通过。 A.特别程序，5 B.特别程序，3 C.一般程序，5 D.一般程序，3（分数：2.00）A.
6、B.C.D.14.上市公司新股发行议案经董事会表决通过后，应当在_内报告证券交易所。 A.5 个工作日 B.3 个工作日 C.2 个工作日 D.7 个工作日（分数：2.00）A.B.C.D.15._增发新股可流通部分上市交易，当日股票_。 A.L+1 日，不设涨跌幅限制 B.L 日，受涨跌幅限制 C.L+1 日，受涨跌幅限制 D.L 日，不设涨跌幅限制（分数：2.00）A.B.C.D.16.公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近 3 个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于_。 A.5% B.6% C.7% D.8%（分数：2.00）A.B.C.D.17.发行分离交易的可转换公司债券的上市公
7、司，其最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于_。 A.公司债券半年的利息 B.公司债券 1 年的利息 C.公司债券 2 年的利息 D.公司债券发行额（分数：2.00）A.B.C.D.18._负责向中国证监会报送可转换公司债券发行申请文件。 A.发行申请人 B.发行申请人律师 C.上市公司 D.主承销商（分数：2.00）A.B.C.D.19.未转换的可转换公司债券数量少于人民币_万元的，应当及时向证券交易所报告并披露。 A.2000 B.3000 C.5000 D.6000（分数：2.00）A.B.C.D.20.上市公司股东申请发行可交换公司债券的，必须在债券发行后累计公司债
8、券余额不超过最近 1 期末净资产额的_。 A.20% B.40% C.50% D.70%（分数：2.00）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：17，分数：34.00)21.中国证监会可以对_等特殊行业上市公司的信息披露作出特别规定。 A.外贸 B.服务业 C.金融 D.房地产（分数：2.00）A.B.C.D.22.首次公开发行股票招股说明书中，发行人应披露_等人的个人资料。 A.董事 B.监事 C.高级管理人员 D.核心技术人员（分数：2.00）A.B.C.D.23.在上市公告书中，发行人应披露控股股东及实际控制人的相关情况，主要包括_。 A.控股股东及实际控制人的名称或姓名 B.披
9、露前 10 名股东的名称或姓名、持股数量及持股比例 C.披露持股超过 5%的股东的名称、持股数量、持股比例 D.披露高级管理人员的持股情况（分数：2.00）A.B.C.D.24.上市公司募集资金的数额和使用应当符合的规定包括_。 A.募集资金数额不少于项目需要量 B.募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定 C.投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性 D.建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户（分数：2.00）A.B.C.D.25.公开募集证券说明书所引用的_，应当由有资格的证券服务机构出
10、具、并由至少 2 名有从业资格的人员签署。 A.审计报告 B.盈利预测审核报告 C.资产评估报告 D.资信评级报告（分数：2.00）A.B.C.D.26.股票增发的发行方式有_。 A.上网定价发行与比例配售相结合 B.网上定价发行与网下询价配售相结合 C.网下网上同时定价发行 D.中国证监会认可的其他形式（分数：2.00）A.B.C.D.27.上市公司发行新股采用网下网上同时定价发行时，定价原则为_。 A.发行价格不低于公告招股意向书前 30 个交易日公司股票均价 B.发行价格不低于公告招股意向书前 20 个交易日公司股票均价 C.发行价格不低于公告招股意向书前 5 个交易日均价 D.发行价格
11、不低于公告招股意向书前 1 个交易日均价（分数：2.00）A.B.C.D.28.发行可转换公司债券的上市公司的财务状况应当良好，应符合_。 A.最近 3 年及 1 期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告 B.资产质量良好 C.经营成果真实，现金流量正常 D.最近 3 年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近 3 年实现的年均可分配利润的 10%（分数：2.00）A.B.C.D.29.下列各项中不属于可转换公司债券申请文件的有_。 A.本次证券发行的募集文件 B.银行出具的资信证明文件 C.发行人关于本次证券发行的申请与授权文件 D.公司章程（分数：2.00）A
12、.B.C.D.30.申请发行可交换公司债券时，应当按要求编制的申请文件有_。 A.保荐机构出具的发行保荐书 B.评级机构出具的债券资信评级报告 C.发行人就预备用于交换的股票在证券登记结算机构设定担保的担保合同书 D.相关责任人签署的募集说明书（分数：2.00）A.B.C.D.31.承销商在承销记账式国债时，可以选择的分销方法有_。 A.场内不挂牌分销 B.场内挂牌分销 C.场外签订分销合同 D.境外分销（分数：2.00）A.B.C.D.32.根据企业债券管理条例的规定，企业发行企业债券所筹集资金应当按照审批机关批准的用途使用，不得用于_。 A.房地产买卖 B.生产经营 C.股票买卖 D.期货
13、交易（分数：2.00）A.B.C.D.33.企业短期融资券承销团中，承销商的种类可以分为_。 A.主承销商 B.副主承销商 C.分销商 D.联席主承销商（分数：2.00）A.B.C.D.34.资产支持证券受托机构的信息披露应通过_进行。 A.中国货币网 B.中国债券信息网 C.财政部 D.中国人民银行规定的其他方式（分数：2.00）A.B.C.D.35.已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，应当符合的条件有_。 A.公司前 1 次发行的股份已经募足，所得资金的用途与募股时确定的用途相符，并且资金使用效益良好 B.公司净资产总值不低于 1 亿元人民币 C.公司从前 1 次发行股
14、票到本次申请期间没有重大违法行为 D.公司在最近 3 年内连续盈利；原有企业改组或者国有企业作为主要发起人设立的公司，不可连续计算（分数：2.00）A.B.C.D.36.境内上市公司所属企业到境外上市，其股东大会应当逐项进行的表决事项有_。 A.境外上市是否符合中国证监会的规定 B.董事会提案中有关所属企业境外上市方案 C.董事会提案中上市公司维持独立上市地位的说明与前景 D.持续盈利能力的说明与前景（分数：2.00）A.B.C.D.37.外资股发行的招股说明书可以采取_形式。 A.招股章程 B.信息备忘录 C.招股索引 D.招股启事（分数：2.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：
15、13，分数：26.00)38.关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见规定，每一只股票发行时，任一股票配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行新股申购。（分数：2.00）A.正确B.错误39.在上海证券交易所电子化网下发行程序中，发行人应按规定向登记结算平台发送网下配售结果数据，结算平台据此办理网下发行股份初始登记。（分数：2.00）A.正确B.错误40.首次公开发行股票的发行人和主承销商应在网上发行申购日之前 3 个交易日刊登网上发行公告。（分数：2.00）A.正确B.错误41.公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 9 号招股说明书的规定是对招股说明书信息披露的最低要求。（分数：2.
16、00）A.正确B.错误42.发行人允许他人使用自己所有的资产，或作为被许可方使用他人资产的，应简要披露许可合同的主要内容。（分数：2.00）A.正确B.错误43.在新股投资风险特别公告中一般规定，单个投资者最多可以使用两个合格账户进行申购。（分数：2.00）A.正确B.错误44.发行人可将上市公告书刊载于其他报刊和网站，但其披露时间不得早于在中国证监会指定报刊和网站的披露时间。（分数：2.00）A.正确B.错误45.上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销；非公开发行股票，如发行对象均属于原前 10 名股东的，则可以由上市公司自行销售。（分数：2.00）A.正确B.错误46.新股的发行人、保荐
17、机构应履行其对发行申请文件的质量控制的义务，按有关规定对申请文件进行核查并出具内核意见。（分数：2.00）A.正确B.错误47.上市公司发行新股时的招股说明书的编制和披露大部分内容与首次公开发行时编制招股说明书的要求一致，更加强调了上市公司历次募集资金的运用情况。（分数：2.00）A.正确B.错误48.发行可转换证券上市公司及其控股股东或实际控制人最近 36 个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。（分数：2.00）A.正确B.错误49.股票波动率是影响期权价值的一个重要因素，股票波动率越大，期权的价值越高，可转换公司债券的价值越高。（分数：2.00）A.正确B.错误5
18、0.中国证监会制定了上市公司股东发行可交换公司债券试行规定，并于 2008 年 11 月 1 日予以发布并施行。（分数：2.00）A.正确B.错误证券发行与承销-12 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1._是指对股票进行估值时，对可比较的或者有代表性的公司进行分析，尤其注意有着相似业务的公司，以获得估值基础。 A.绝对估值法 B.相对估值法 C.平均估值法 D.加权估值法（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 相对估值法亦称可比公司法，是指对股票进行估值时，对可比较的或者有代表性的公司进行分析，尤其注意有着相似业
19、务的公司，以获得估值基础。2.在首次公开发行股票的初步询价截止后，主承销商从申购平台获取初步询价报价情况，据此确认参与初步询价并有效报价的询价对象及其管理的配售对象信息，并于累计投标询价开始前 1 个交易日_前，按上海市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则第七条的要求，将这些询价对象所管理的配售对象信息通过申购平台发送至登记结算平台。 A.12:00 B.13:00 C.15:00 D.0:00（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 在首次公开发行股票的初步询价截止后，主承销商从申购平台获取初步询价报价情况，据此确认参与初步询价并有效报价的询价对象及其管理的配售对象信息，并于累计投
20、标询价开始前一个交易日 15:00 前，按上海市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则第七条的要求，将这些询价对象所管理的配售对象信息通过申购平台发送登记结算平台。3._负责超额配售选择权的行使和股票的配售。 A.承销团 B.发行人的董事会秘书 C.发行人的授权代表 D.主承销商的授权代表（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 在超额配售选择权行使期内，由主承销商指定的授权代表负责行使超额配售选择权及股票的配售。4.中小企业板上市公司_发生变化的，深圳证券交易所鼓励上市公司重新聘请保荐机构进行持续督导。 A.董事长 B.董事会秘书 C.实际控制人 D.总经理（分数：2.00）A.B.
21、C. D.解析：解析 中小板企业上市公司实际控制人发生变化的，深圳证券交易所鼓励上市公司重新聘请保荐机构进行持续督导，持续督导的期间为实际控制人发生变更当年剩余时间及其后 1 个完整的会计年度。5.首次公开发行股票并上市的信息披露文件应当采用_。 A.英文文本 B.中文文本 C.双语文本 D.根据具体发行方式不同而定（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 首次公开发行股票并上市的信息披露文件应当采用中文文本。同时采用外文文本的，信息披露义务人应当保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义时，以中文文本为准。6.关于披露风险因素，首次公开发行股票的发行人应当遵循_原则，按顺序披露可能直接或
22、间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。 A.准确性 B.重要性 C.完整性 D.及时性（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 关于披露风险的因素，首次公开发行股票的发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。同时，针对自身的实际情况，充分、准确、具体地描述相关风险因素。7.根据关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见，关于新股投资风险特别公告，下列说法中错误的有_。 A.任何投资者如参与网上申购，均表明其接受最终确定的发行价格 B.发行人上市后所有股票均为可流通股份 C
23、.任一股票配售对象只能选择网上方式进行申购，不允许选择网下方式 D.单个投资者只能使用一个合格账户进行申购（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 新股发行申购，任一股票配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行申购，所有参与网下初步询价的股票配售对象均不能参与网上申购。故 C 项错误。8.对于购销商品、提供劳务等经常性的关联交易，应披露_关联交易的相关情况。 A.最近 5 年 B.最近 2 期 C.最近 2 年 D.最近 3 年及 1 期（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 对于购销商品、提供劳务等经常性的关联交易，应分别披露最近 3 年及 1 期关联交易方名称、交易内容、交易
24、金额、交易价格的确定方法、占当期营业收入或营业成本的比重、占当期同类型交易的比重以及关联交易增减变化的趋势，与交易相关应收应付款项的余额及增减变化的原因以及上述关联交易是否仍持续进行等。9.预先披露的招股说明书(申报稿)不是发行人发行股票的正式文件，不能含有_，发行人不得据此发行股票。 A.价格信息 B.发行数量信息 C.发行方式信息 D.发行时间信息（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 预先披露的招股说明书(申报稿)不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，发行人不得据此发行股票。10.上市公司公开发行证券时，申请与授权文件不包括_。 A.发行人股东大会决议 B.发行人监事会
25、决议 C.发行人董事会决议 D.发行人关于本次证券发行的申请报告（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 发行人关于公开发行证券的申请与授权文件有：(1)发行人关于本次证券发行的申请报告；(2)发行人董事会决议；(3)发行人股东大会决议。11.非公开发行股票的特定对象应当符合的规定之一是，发行对象为境外战略投资者的，应当经_事先批准。 A.中国证监会 B.中国人民银行 C.国务院相关部门 D.国家发改委（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。12.创业板
26、上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后_个完整会计年度。 A.1 B.2 C.3 D.4（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 创业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后 2 个完整会计年度。13.发审委审核上市公司非公开发行股票申请和中国证监会规定的其他非公开发行证券申请，适用_，表决投票时同意票数达到_票为通过。 A.特别程序，5 B.特别程序，3 C.一般程序，5 D.一般程序，3（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 发审委审核上市公司非公开发行股票申请和中国证监会规定的其他非公开发行证券申请，适用特别程序规定。表决投票
27、时同意票数达到 3 票为通过，同意票数未达到 3 票为未通过。14.上市公司新股发行议案经董事会表决通过后，应当在_内报告证券交易所。 A.5 个工作日 B.3 个工作日 C.2 个工作日 D.7 个工作日（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 中国证监会于 2006 年 5 月 6 日发布上市公司证券发行管理办法，其中规定：证券发行议案经董事会表决通过后，应当在 2 个工作日内报告证券交易所，公告召开股东大会的通知。15._增发新股可流通部分上市交易，当日股票_。 A.L+1 日，不设涨跌幅限制 B.L 日，受涨跌幅限制 C.L+1 日，受涨跌幅限制 D.L 日，不设涨跌幅限制（分数
28、：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 经上海证券交易所同意后，发行人和主承销商应于 L-1 日刊登股份变动及增发股票上市公告书。L 日，增发新股可流通部分上市交易，当日股票不设涨跌幅限制。16.公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近 3 个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于_。 A.5% B.6% C.7% D.8%（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 根据上市公司证券发行管理办法的规定，公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近 3 个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于 6%。17.发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额
29、平均应不少于_。 A.公司债券半年的利息 B.公司债券 1 年的利息 C.公司债券 2 年的利息 D.公司债券发行额（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券 1 年的利息(若其最近 3 个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于 6%，则可不作此现金流量要求)。此加权平均净资产收益率，以扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为其计算依据。18._负责向中国证监会报送可转换公司债券发行申请文件。 A.发行申请人 B.发行申请人律师 C.上市公司 D.主承销商（分数：
30、2.00）A.B.C.D. 解析：解析 保荐机构(主承销商)负责向中国证监会推荐，出具推荐意见，并负责报送发行申请文件。保荐机构(主承销商)还应对可转换公司债券发行申请文件进行核查。19.未转换的可转换公司债券数量少于人民币_万元的，应当及时向证券交易所报告并披露。 A.2000 B.3000 C.5000 D.6000（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 发行可转换公司债券的上市公司出现未转换的可转换公司债券数量少于人民币 3000 万元的情况的，应当及时向证券交易所报告并披露。20.上市公司股东申请发行可交换公司债券的，必须在债券发行后累计公司债券余额不超过最近 1 期末净资产额
31、的_。 A.20% B.40% C.50% D.70%（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 根据上市公司股东发行可交换公司债券试行规定的规定，上市公司股东申请发行可交换公司债券的，在债券发行后累计公司债券余额不能超过最近 1 期末净资产额的 40%。二、B多项选择题/B(总题数：17，分数：34.00)21.中国证监会可以对_等特殊行业上市公司的信息披露作出特别规定。 A.外贸 B.服务业 C.金融 D.房地产（分数：2.00）A.B.C. D. 解析：解析 中国证监会可以对金融、房地产等特殊行业上市公司的信息披露作出特别规定。22.首次公开发行股票招股说明书中，发行人应披露_等人的
32、个人资料。 A.董事 B.监事 C.高级管理人员 D.核心技术人员（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 首次公开发行股票招股说明书中，发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况，主要包括姓名、国籍及境外居留权，性别，年龄，学历，职称，主要业务简历，曾经担任的重要职务及任期，现任职务及任期。对核心技术人员，还应披露其主要成果及获得的奖项。对董事、监事，应披露其提名人，并披露上述人员的选聘情况。发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近 1 年从发行人及其关联企业领取收入的情况以及所享受的其他待遇和退休金计划等。23.在上市公告书中，发行人应披露控股股
33、东及实际控制人的相关情况，主要包括_。 A.控股股东及实际控制人的名称或姓名 B.披露前 10 名股东的名称或姓名、持股数量及持股比例 C.披露持股超过 5%的股东的名称、持股数量、持股比例 D.披露高级管理人员的持股情况（分数：2.00）A. B. C.D.解析：解析 在股票上市公告书中，发行人应披露控股股东及实际控制人的名称或姓名，前 10 名股东的名称或姓名、持股数量及持股比例。24.上市公司募集资金的数额和使用应当符合的规定包括_。 A.募集资金数额不少于项目需要量 B.募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定 C.投资项目实施后，不会与控股股东或实际
34、控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性 D.建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户（分数：2.00）A.B. C. D. 解析：解析 上市公司募集资金的数额和使用应当符合下列规定：(1)募集资金数额不超过项目需要量；(2)募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定；(3)除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；(4)投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性；(5)建
35、立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户中。25.公开募集证券说明书所引用的_，应当由有资格的证券服务机构出具、并由至少 2 名有从业资格的人员签署。 A.审计报告 B.盈利预测审核报告 C.资产评估报告 D.资信评级报告（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 根据上市公司证券发行管理办法及公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第10 号上市公司公开发行证券申请文件的规定，公开募集证券说明书所引用的审计报告、盈利预测审核报告、资产评估报告、资信评级报告，应当由有资格的证券服务机构出具，并由至少 2 名有从业资格的人员签署。26.股票增发的发行方式有_。
36、 A.上网定价发行与比例配售相结合 B.网上定价发行与网下询价配售相结合 C.网下网上同时定价发行 D.中国证监会认可的其他形式（分数：2.00）A.B. C. D. 解析：解析 股票增发的发行方式包括：网上定价发行与网下询价配售相结合，网下网上同时定价发行、中国证监会认可的其他形式。27.上市公司发行新股采用网下网上同时定价发行时，定价原则为_。 A.发行价格不低于公告招股意向书前 30 个交易日公司股票均价 B.发行价格不低于公告招股意向书前 20 个交易日公司股票均价 C.发行价格不低于公告招股意向书前 5 个交易日均价 D.发行价格不低于公告招股意向书前 1 个交易日均价（分数：2.0
37、0）A.B. C.D. 解析：解析 网下网上同时定价发行方式是发行人和主承销商按照“发行价格应不低于公告招股意向书前 20 个交易日公司股票均价或前 1 个交易日的均价”的原则确定增发价格，网下对机构投资者与网上对公众投资者同时公开发行。这是目前通常的增发方式。28.发行可转换公司债券的上市公司的财务状况应当良好，应符合_。 A.最近 3 年及 1 期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告 B.资产质量良好 C.经营成果真实，现金流量正常 D.最近 3 年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近 3 年实现的年均可分配利润的 10%（分数：2.00）A. B. C
38、. D.解析：解析 发行可转换公司债券的上市公司的财务状况应当良好，要求其最近 3 年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近 3 年实现的年均可分配利润的 20%。故 D 项错误。29.下列各项中不属于可转换公司债券申请文件的有_。 A.本次证券发行的募集文件 B.银行出具的资信证明文件 C.发行人关于本次证券发行的申请与授权文件 D.公司章程（分数：2.00）A.B. C.D. 解析：解析 根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 10 号上市公司公开发行证券申请文件，需申报的文件包括：本次证券发行的募集文件；发行人关于本次证券发行的申请与授权文件；保荐机构关于本次证券发行的文件：发
39、行人律师关于本次证券发行的文件；关于本次证券发行募集资金运用的文件；其他相关文件。30.申请发行可交换公司债券时，应当按要求编制的申请文件有_。 A.保荐机构出具的发行保荐书 B.评级机构出具的债券资信评级报告 C.发行人就预备用于交换的股票在证券登记结算机构设定担保的担保合同书 D.相关责任人签署的募集说明书（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：解析 申请发行可交换公司债券，应当按要求编制申请文件，按照中华人民共和国证券法的规定持续公开信息。发行可交换公司债券申请文件目录如下：(1)相关责任人签署的募集说明书；(2)保荐机构出具的发行保荐书；(3)发行人关于就预备用于交换的股票在证券
40、登记结算机构设定担保并办理相关登记手续的承诺；(4)评级机构出具的债券资信评级报告；(5)公司债券受托管理协议和公司债券持有人会议规则；(6)本期债券担保合同(如有)、抵押财产的资产评估文件(如有)；(7)其他重要文件。31.承销商在承销记账式国债时，可以选择的分销方法有_。 A.场内不挂牌分销 B.场内挂牌分销 C.场外签订分销合同 D.境外分销（分数：2.00）A.B. C. D.解析：解析 记账式国债分销是指在规定的分销期内，国债承销团成员将中标的全部或部分国债债权额度销售给非国债承销团成员的行为。记账式国债采取场内挂牌、场外签订分销合同和试点商业银行柜台销售的方式分销。32.根据企业债
41、券管理条例的规定，企业发行企业债券所筹集资金应当按照审批机关批准的用途使用，不得用于_。 A.房地产买卖 B.生产经营 C.股票买卖 D.期货交易（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：解析 根据企业债券管理条例第二十条的规定，企业发行企业债券所筹资金应当按照审批机关批准的用途，用于本企业的生产经营。企业发行企业债券所筹资金不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资。33.企业短期融资券承销团中，承销商的种类可以分为_。 A.主承销商 B.副主承销商 C.分销商 D.联席主承销商（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：解析 企业发行短期融资券应由已在
42、中国人民银行备案的金融机构承销。企业可自主选择主承销商，需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。承销团有 3 家或 3 家以上承销商的，可设 1 家联席主承销商或副主承销商，共同组织承销活动；承销团中除主承销商、联席主承销商、副主承销商以外的承销机构为分销商。34.资产支持证券受托机构的信息披露应通过_进行。 A.中国货币网 B.中国债券信息网 C.财政部 D.中国人民银行规定的其他方式（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：解析 中国人民银行于 2005 年 6 月 13 日发布了资产支持证券信息披露规则，对资产支持证券的信息披露行为作了详细规定。其中，资产支持证券受托机构的信息披露应
43、通过中国货币网、中国债券信息网以及中国人民银行规定的其他方式进行。35.已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，应当符合的条件有_。 A.公司前 1 次发行的股份已经募足，所得资金的用途与募股时确定的用途相符，并且资金使用效益良好 B.公司净资产总值不低于 1 亿元人民币 C.公司从前 1 次发行股票到本次申请期间没有重大违法行为 D.公司在最近 3 年内连续盈利；原有企业改组或者国有企业作为主要发起人设立的公司，不可连续计算（分数：2.00）A. B.C. D.解析：解析 根据关于股份有限公司境内上市外资股的规定第九条的规定，已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资
44、股时，除应具备募集设立公司申请发行境内上市外资股前三项条件外，还应当符合下列条件：(1)公司前 1 次发行的股份已经募足，所得资金的用途与募股时确定的用途相符，并且资金使用效益良好；(2)公司净资产总值不低于 1.5 亿元人民币；(3)公司从前 1 次发行股票到本次申请期间没有重大违法行为；(4)公司在最近 3 年内连续盈利；原有企业改组或者国有企业作为主要发起人设立的公司，可以连续计算；(5)中国证监会规定的其他条件。36.境内上市公司所属企业到境外上市，其股东大会应当逐项进行的表决事项有_。 A.境外上市是否符合中国证监会的规定 B.董事会提案中有关所属企业境外上市方案 C.董事会提案中上
45、市公司维持独立上市地位的说明与前景 D.持续盈利能力的说明与前景（分数：2.00）A.B. C. D. 解析：解析 境内上市公司所属企业到境外上市，其股东大会应当就以下事项逐项进行表决：(1)董事会提案中有关所属企业境外上市方案；(2)董事会提案中上市公司维持独立上市地位及持续盈利能力的说明与前景。37.外资股发行的招股说明书可以采取_形式。 A.招股章程 B.信息备忘录 C.招股索引 D.招股启事（分数：2.00）A. B. C.D.解析：解析 外资股发行的招股说明书可以采取严格的招股章程形式，也可以采取信息备忘录的形式。三、B判断题/B(总题数：13，分数：26.00)38.关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见规定，每一只股票发行时，任一股票配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行新股申购。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见规定，每一只股票发行时，任一股票配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行新股申购，所有参与该只股票网下报价、申购、配售的股票配售对象均不再参与网上申购。39.在上海证券交易所电子化网下发行程序中，发行人应按规定向登记结算平台发送网下配售结果数据，结算平台据此办理网下发行股份初始登记。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 在上海证券交易所，
