1、证券从业资格（证券投资基金）历年真题试卷汇编 4及答案解析(总分：406.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：71，分数：142.00)1.单项选择题本大题共 70小题，每小题 0.。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。（分数：2.00）_2.开放式基金是通过投资者向( )申购和赎回实现流通的。（分数：2.00）A.基金托管人B.基金受托人C.基金管理公司D.证券交易市场3.基金届满即为基金终止，对基金资产进行清产核资后的( )按投资者出资比例分配。（分数：2.00）A.基金净资产B.基金总资产C.基金投资额D.基金流动资产额E.开放式基金4.证券投资基金不包
2、括( )（分数：2.00）A.封闭式基金B.开放式基金C.创业投资基金D.债券基金E.股票基金5.根据投资对象的不同，证券投资基金的划分类别不包括( )（分数：2.00）A.股票基金B.混合基金C.债券基金D.指数基金6.根据运作特点划分的证券投资基金不包括( )（分数：2.00）A.对冲基金B.套利基金C.指数基金D.国际基金7.根据投资目标划分的证券投资基金不包括( )（分数：2.00）A.增长型基金B.收入型基金C.期权基金D.平衡型基金8.第一只证券投资基金诞生于( )（分数：2.00）A.美国B.英国C.德国D.法国9.( )是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计
3、算依据。（分数：2.00）A.基金规模B.基金收益率C.基金资产净值D.基金赎回率10.证券投资基金的发起人不可以是( )（分数：2.00）A.信托投资公司B.证券公司C.保险公司D.基金管理公司11.每个基金发起人的实收资本不少于( )（分数：2.00）A.2亿元B.3亿元C.4亿D.1亿元12.基金管理公司的发起人可以是( )（分数：2.00）A.保险公司B.证券公司C.商业银行D.金融咨询公司13.拟设立的基金管理公司的最低实收资本为( )（分数：2.00）A.1亿元B.1 500万元C.2 000万元D.3 000万元14.我国规定，货币市场基金组合的平均剩余期限不得超过( )天。（分
4、数：2.00）A.90B.180C.120D.20015.基金会计账册、报表和记录的保存年限在 ( )（分数：2.00）A.10年以上B.20年以上C.15年以上D.5年以上16.基金管理公司治理结构中不包括( )（分数：2.00）A.董事会B.监事会C.股东大会D.消费者17.基金管理公司的独立董事不少于( )（分数：2.00）A.2人B.3人C.4人D.5人18.基金管理公司的独立董事的人数占董事会的比例不得低于( )（分数：2.00）A.14B.13C.12D.1519.我国封闭式基金不允许以下列哪种价格发行( )（分数：2.00）A.溢价发行B.折价发行C.平价发行D.面值发行20.根
5、据我国的规定，封闭式基金的存续时间不得少于( )年，最低募集数额不得少于( )亿元。（分数：2.00）A.10 5B.5 10C.5 2D.10 1021.我国封闭式基金的发行期限为( )（分数：2.00）A.4个月B.2个月C.3个月D.1个月22.我国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的( )方可成立。（分数：2.00）A.70B.80C.90D.6023.开放式基金的销售机构不包括( )（分数：2.00）A.商业银行B.保险公司C.证券公司D.担保公司24.基金变更不包括( )（分数：2.00）A.封闭式基金转为开放式基金B.封闭式基金清算C.封闭式基金扩募D.封闭式基金
6、续期25.根据证券投资基金管理暂行办法，一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的 ( )（分数：2.00）A.10B.20C.30D.1526.基金清算账册以及有关文件由( )来保存。（分数：2.00）A.基金托管人B.基金发起人C.基金管理人D.基金清算小组27.ETF的申报价格最小变动单位为 ( )（分数：2.00）A.0.01B.0.001C.0.02D.0.00228.根据证券投资基金法及其配套法规的要求，中国证监会应当自受理开放式基金募集申请之日起( )个月内作出核准或者不予核准的决定。（分数：2.00）A.2B.3C.6D.829.证券投资管理的指导性原则不包括(
7、)（分数：2.00）A.合规性原则B.诚实信用原则C.合理性原则D.投资分散化原则30.证券投资管理的作业流程不包括 ( )（分数：2.00）A.确定投资目标B.信息管理C.资产配置D.投资选择E.风险管理31.货币市场上交易的金融产品不包括( )（分数：2.00）A.短期国债B.股票C.大额可转让存单D.回购协议32.资本市场上交易的金融产品不包括( )（分数：2.00）A.股票B.债券C.基金证券D.商业票据33.金融期货市场交易的产品包括( )（分数：2.00）A.利率期货B.大豆期货C.绿豆期货D.远期合约34.证券投资的交易成本不包括( )（分数：2.00）A.固定成本B.变动成本C
8、.人力成本D.买卖价差35.证券投资的交易成本包括 ( )（分数：2.00）A.执行成本B.信息成本C.科研成本D.人力成本36.证券投资的执行成本包括( )（分数：2.00）A.机会成本B.市场冲击成本C.持有库存的风险成本D.买卖价差37.估计公平市场价格的方法不包括 ( )（分数：2.00）A.交易前价格基准B.交易后价格基准C.平均价格基准D.执行价格基准38.资产管理人的投资方式不包括( )（分数：2.00）A.长期与短期B.动态与静态C.主动与被动D.系统化决策与非系统化决策39.投资组合收益率的计算方法不包括 ( )（分数：2.00）A.算术平均法B.时间加权法C.净现金流加权法
9、D.移动平均法40.股票基金风险的衡量指标不包括( )（分数：2.00）A.标准差B.贝塔值C.阿尔法值D.持股数量41.投资绩效的风险调整方法不包括( )（分数：2.00）A.夏普比率B.詹森指数C.博迪比率D.特雷诺比率42.常见的业绩评价基准不包括( )（分数：2.00）A.市场指数B.普通风格指数C.标准化投资组合D.詹森指数43.投资组合超额收益的来源是( )（分数：2.00）A.战略性资产配置B.股票选择能力C.资产混合效率D.资产类别收益44.投资组合的绩效归属模型不包括( )（分数：2.00）A.资产混合效率B.资产风险管理C.资产类别效率D.资产配置效率45.一般而言，全球资
10、产配置的期限在( )以上。（分数：2.00）A.半年B.1年C.2年D.3年46.基金托管人的实收资本不少于( )（分数：2.00）A.60亿元B.70亿元C.80亿元D.90亿元47.基金账册、会计报表和记录由( )来保管。（分数：2.00）A.基金持有人B.基金发起人C.基金管理人D.基金托管人48.开放式基金的申购费率不得超过申购金额的( )（分数：2.00）A.2B.3C.4D.549.开放式基金的赎回费率不得超过赎回金额的( )（分数：2.00）A.2B.3C.4D.550.巨额赎回是指基金净赎回申请超过基金总份额的( )（分数：2.00）A.10B.9C.8D.751.假定某基金的
11、总资产为 35亿元，总负债为 5亿元，基金份额总数为 30亿份，那么该基金单位净值为( )（分数：2.00）A.1元份B.116 元份C.133 元份D.12 元份52.根据二次项法，如果 i ( )，表明基金经理具有成功的市场选择能力。（分数：2.00）A.大于零B.小于零C.等于零D.不大于零53.假设某基金某日持有的某三种股票的数量分别为 100万股、500 万股和 1000万股，每股的收盘价分别为 30元、20 元和 10元，银行存款为 1亿元，对托管人或管理人应付的报酬为 5 000万元，应付税金为 5 000万元，基金单位为 2亿，请运用一般的会计原则，计算基金单位净值为( )（分
12、数：2.00）A.109 元B.1.53C.115 元D.1.3554.非金融机构法人买卖基金应缴纳税收，其税种包括 ( )（分数：2.00）A.营业税B.印花税C.企业所得税D.个人所得税55.下列哪种风险可以通过组合投资来分散( )（分数：2.00）A.利率风险B.通货膨胀风险C.市场风险D.违约风险56.我国证券投资基金是基于( )而组织起来的代理投资行为。（分数：2.00）A.委托原理B.代理原理C.契约原D.公约原理57.公司型基金的持有人是基金公司的( )（分数：2.00）A.债权B.受益人C.委托D.股东58.证券投资基金托管人是( )权益的代表。（分数：2.00）A.基金监管人
13、B.基金持有人C.基金发起人D.基金管理人59.契约型基金是基于( )而组织起来的代理投资行为。（分数：2.00）A.委托原则B.代理原则C.契约原理D.公约原理60.契约型基金持有人实际上是( )（分数：2.00）A.经营者B.监管者C.受益者D.受托者61.不在公司担任具体管理职务的董事，因履行职责到达公司现场的时间每年应当不少于( )（分数：2.00）A.7天B.10天C.7个工作D.10个工作日62.根据中华人民共和国信托法，受托人以( )为限向受益人承担支付信托利益的义务。（分数：2.00）A.信托财产B.其自有资产C.信托合同约定的限度D.其注册资本63.消极型股票投资战略的理论基
14、础是( )（分数：2.00）A.市场有效性理论B.市场无效性理论C.套利定价理论D.资本资产定价理论64.银行间债券市场上的交易产品不包括( )（分数：2.00）A.国债B.金融债券C.国债回购D.商业票据65.以下投资策略属于债券互换策略的是( )（分数：2.00）A.子弹式策略B.两极策略C.免疫互换D.税差激发互换66.一般而言，将流通市值低于( )亿元人民币的公司归为小盘股票。（分数：2.00）A.1B.5C.10D.1567.委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资产总值的( )（分数：2.00）A.10B.15C.20D.25E.3068.在我国，基金托
15、管人可由( )来担任。（分数：2.00）A.保险公司B.证券公司C.信托投资公司D.商业银行69.内含报酬率是净现值等于( )的折现率。（分数：2.00）A.0B.1C.2D.370.契约型基金的最低存续期是( )（分数：2.00）A.5年B.10年C.8年D.15年71.下列不属于基金产品设计所包含的三方面重要信息输入的是( )（分数：2.00）A.客户需求信息B.投资动作信息C.宏观经济信息D.产品市场信息二、多项选择题(总题数：61，分数：122.00)72.多项选择题本大题共 60小题，每小题 0.。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。（分数
16、：2.00）_73.投资基金证券包括( )（分数：2.00）A.证券投资基金证券B.货币市场投资基金证券C.产业投资基金证券D.创业投资基金证券74.证券投资基金与股票、债券的区别表现在( )（分数：2.00）A.反映的经济关系不同B.所筹资金的投向不同C.投资收益不同D.流动性不同E.投资风险不同75.设立信托后，委托人变更受益人或者处分受益人的信托受益权的情形包括( )（分数：2.00）A.受益人对委托人有重大侵权行为B.受益人对其他共同受益人有重大侵权行为C.经受益公司意D.信托文件规定的其他情形E.委托人认为必要的时候76.证券投资基金的运作特点包括( )（分数：2.00）A.规模较大
17、B.专业运作C.组合投资D.严格监管77.按募集与流通方式可以将证券投资基金划分为( )（分数：2.00）A.公募基金和私募基金B.上市基金与不上市基金C.封闭式基金与开放式基金D.在岸基金与离岸基金78.关于开放式基金，下列哪些说法是正确的( )（分数：2.00）A.开放式基金投资者可以根据需要随时申购或赎回基金单位，导致基金单位总数不断变化B.开放式基金没有固定的存续期限C.与封闭式基金相比，开放式基金的信息披露要求较高D.开放式基金持有人面临的风险主要是基金管理人能力的风险，无二级市场风险E.开放式基金具有独立法人资格79.下列关于公募基金的说法，哪些是正确的( )（分数：2.00）A.
18、募集对象不固定B.涉及众多投资人C.监管机构实行严格的审批或核准制D.监管机构一般实行备案制E.允许公开进行宣传，向投资人以多种方式进行推介80.根据法律形式的不同，基金可分为 ( )（分数：2.00）A.股票基金B.契约型基金C.债券基金D.货币市场基金E.公司型基金81.根据我国证券投资基金管理暂行办法的规定，有下列事项之一的，应当召开基金份额持有人大会( )（分数：2.00）A.修改基金契约B.更换基金管理人C.更换基金托管人D.提前终止基金E.与其他基金合并82.封闭式基金的发行按发行对象和发行范围来划分，可分为( )（分数：2.00）A.网上发行B.网下发行C.公募发行D.私募发行E
19、.自办发行83.封闭式基金募集成功的条件是( )。（分数：2.00）A.募集资金超过该基金批准规模的 80以上B.募集资金超过该基金批准规模的 90以上C.基金份额持有人不少于 200人D.基金份额持有人不少于 500人E.募集期到期84.开放式基金转托管业务的办理过程可分为 ( )（分数：2.00）A.一步转托管B.两步转托管C.三步转托管D.四步转托管E.五步转托管85.投资决策委员会的功能是( )（分数：2.00）A.为基金投资拟订投资原则B.为基金投资拟订投资方向C.为基金投资拟订投资策略D.为基金投资拟订投资组合的整体目标和计划E.提出风险控制建议86.公司内部控制系统一般包括( )
20、（分数：2.00）A.员工自律B.部门各级主管的检查监督C.公司总经理及其领导的监察稽核对各部门和各项业务的监督控制D.董事会领导下的审计委员会和督察长的检查、监督、控制和指导E.市场监管部门监管87.基金管理公司内部控制应当遵循的原则( )（分数：2.00）A.健全性原则B.有效性原则C.独立性原则D.相互制约原则E.成本效益原则88.基金公司实行内部监察稽核的目的是( )（分数：2.00）A.揭示基金内部运作中潜在的风险B.评价公司内部控制的合法性和有效性C.评价基金经理的工作业绩D.维护基金持有者的利益E.控制投资风险89.我国基金的会计核算应遵循的会计政策要求有( )（分数：2.00）
21、A.基金的会计年度为公历每年 1月 1日至 12月 31日B.基金管理公司时所管理的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立C.基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位D.基金的会计核算以权责发生制为基础E.基金管理公司应于估值日计算基金净值和基金单位净值，并按国家有关规定予以公告90.下列关于基金投资限制的说法中，正确的说法有( )（分数：2.00）A.基金之间可以相互投资B.基金托管人禁止使用受托管的资产投资基金C.基金管理人不得以基金名义使用不属于基金名下的资金买卖证券D.基金管理人可以将管理运作的资
22、产用于抵押、担保、资金拆借或者贷款E.基金管理人可以从事证券信用交易91.市场营销控制包括估计市场营销战略和计划的成果，并采取正确的行动以保证实现目标。控制过程包括( )（分数：2.00）A.管理部门设定具体的市场营销目标B.衡量企业在市场中的业绩C.估计希望业绩和实际业绩之间存在差异的原因D.管理部门采取正确的行动，以此弥补目标与业绩之间的差距E.风险控制92.证券投资基金市场营销的特点是 ( )（分数：2.00）A.服务性B.专业性C.规范性D.持续性E.适用性93.依据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金单位资产净值，是计算基金( )的基础。（分数：2.00）A.申购价格B.
23、赎回价格C.交易价格D.营业税E.印花税94.目前，我国基金管理人的管理费实行 ( )（分数：2.00）A.每日计提并累计B.每周计提并累计C.按周支付D.按月支付E.按年支付95.证券投资的管理成本包括( )（分数：2.00）A.信息成本B.科研成本C.人力成本D.交易成本E.物化成本96.证券投资的交易成本包括 ( )（分数：2.00）A.执行成本B.机会成本C.科研成本D.人力成本E.佣金和杂费97.对( )买卖基金的差价收入须征收营业税。（分数：2.00）A.银行B.非银行金融机构C.个人投资者D.国有企业E.民营企业98.加强基金信息披露对实现资本市场的公平、公正、公开原则，推动基金
24、市场发展具有重要意义，主要表现在以下几个方面( )（分数：2.00）A.有利于完全消除证券市场系统性风险B.有利于投资者的价值判断C.防止信息滥用D.有利于监督基金管理人的运作E.有利于提高证券市场的效率99.基金信息披露应满足以下要求( )（分数：2.00）A.易解性B.真实性C.时效性D.全面性E.超前性100.企业法人终止的原因包括( )（分数：2.00）A.依法被撤销B.解散C.依法宣告破产D.企业现金流枯竭101.上市公告书、年度报告、中期报告在编制完成后，应放置于下列哪些地点供公众查阅( )（分数：2.00）A.基金管理人所在地B.基金托管人所在地C.上市交易的证券交易所D.有关销
25、售机构及其网点E.中国证监会派出机柏102.基金监管目标中，保证市场公平的含义是 ( )（分数：2.00）A.恰当地设立交易制度来保障交易的公平和投资者的平等地位B.保证交易价格形成的公平性C.发现、防止和惩罚操纵市场和其他导致市场交易不公平的行为D.保证市场信息的即时公布、广泛传播和有效地反映于市场价格中E.推进市场的有效性和保证市场高透明度103.我国基金监管的原则是( )（分数：2.00）A.依法监管原则B.自律性监管为主，政府监管为辅的原则C.“三公”原则D.监管与自律并重原则E.监管的连续性和有效性原则104.证券交易所对基金的监管主要表现为( )（分数：2.00）A.对基金从业人员
26、资格的管理B.对基金上市的管理C.对基金投资行为的监管D.对基金立法的管理E.对基金管理人违法行为进行侦察和惩治105.我国基金管理公司可以采取的组织形式包括( )（分数：2.00）A.无限责任公司B.有限合伙企业C.有限责任公司D.股份有限公司E.无限合伙制106.基金管理人在管理运作基金资产时不得从事以下行为( )（分数：2.00）A.投资于其他基金B.从事证券信贷业务C.从事证券信用交易D.资金拆借业务107.基金持有人大会有权就下列哪些事项作出决议( )（分数：2.00）A.修改基金契约B.提前终止基金C.更换基金管理人D.更换基金托管人108.证券投资基金的服务机构包括( )（分数：
27、2.00）A.基金代销机构B.基金注册登记机构C.基金投资咨询机构D.基金验资机构109.证券投资基金的当事人包括( )（分数：2.00）A.基金持有人B.基金托管人C.基金管理人D.基金发起人110.禁止社会保障基金投资管理人从事的活动包括( )（分数：2.00）A.不公平地对待社保基金账户的资产B.用社保基金委托资产从事信用交易C.运用社保基金投资于其他证券投资基金D.从事可能使社保基金委托资产承担无限责任的投资111.基金管理公司股东出资转让的受让方应当符合以下条件( )（分数：2.00）A.实收资本不少于三亿元B.经营状况良好C.无不良记录D.属于依法设立的证券公司、信托投资公司E.中
28、国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件112.证券投资基金的主要费用包括( )（分数：2.00）A.管理费B.托管费C.申购费D.赎回费E.交易佣金113.以下属于基金托管人职责的有( )（分数：2.00）A.监督基金管理人的投资运作B.复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格C.出具基金业绩报告，提供基金托管情况D.负责与基金托管业务有关的信息披露事项114.金融机构法人买卖基金单位应缴纳的税收，其税种包括 ( )（分数：2.00）A.营业税B.印花税C.企业所得税D.个人所得税115.我国对证券投资基金销售监管的主要内容包括 ( )（分数：2.00）A.销售业务资格监管B.销售员素
29、质监管C.销售行为监管D.销售业绩监管E.销售效率监管116.目前，针对我国基金高管人员日常监管的主要手段有( )（分数：2.00）A.年检登记制度B.定期检查制度C.谈话提醒制度D.持续教育制度E.离任审计制度117.关于简单型消极投资策略，下列说法正确的有( )（分数：2.00）A.具有交易成本最小化的优势B.具有管理成本最小化的优势C.放弃了从市场环境变化中获利的可能D.适用于投资者偏好变化较大的情形118.投资组合的超额收益可能来自于资产管理人的( )（分数：2.00）A.股票选择能力B.内幕消息获得能力C.市场时机的判断能力D.操纵市场能力119.资产配置决策大致可以分为三类( )（
30、分数：2.00）A.战略性资产配置B.战术性资产配置C.资产混合管理D.证券资产选择120.法人应当具备如下条件( )（分数：2.00）A.依法成立B.有必要的财产或者经费C.有自己的名称、组织机构和场所D.能够独立承担民事责任121.下列哪些可以被视为市场异常的现象 ( )（分数：2.00）A.小公司效应B.日历效应C.低市盈率效应D.被忽略的公司的效应122.社保基金理事会的信息披露和报告应符合以下要求( )（分数：2.00）A.每年一次向社会公布社保基金各方面财务状况B.每季度一次向财政部、劳动和社会保障部提交社保基金财务会计报告、投资管理报告C.单个资产管理合同到期后，向财政部、劳动和
31、社会保障部提交经审计的报告，对社保基金投资情况做出说明D.社保基金发生重大事件，应当立即报告财政部、劳动和社会保障部，并编制临时报告书123.债券按照发行主体可以分为( )（分数：2.00）A.国债B.金融债券C.公司债券D.市政债券E.可转换债券124.依据中华人民共和国民法通则，民事活动应当遵循( )的原则。（分数：2.00）A.自愿B.公平C.等价有偿D.诚实信用125.利率期限结构理论包括( )（分数：2.00）A.预期理论B.流动性偏好理论C.市场分割理论D.优先置产理论126.从配置策略上看，资产配置可分为( )（分数：2.00）A.买入并持有策略B.恒定混合策略C.投资组合保险策
32、略D.动态资产配置策略127.能够对资本市场产生系统性影响的风险包括( )（分数：2.00）A.利率风险B.通货膨胀风险C.违约风险D.提前赎回风险128.债券的风险种类包括( )（分数：2.00）A.利率风险B.流动性风险C.赎回风险D.再投资风险129.积极型股票投资战略包括( )（分数：2.00）A.以技术分析为基础的投资战略B.以基本分析为基础的投资战略C.市场异常战略D.投资组合战略130.根据对市场效率的认识，债券的投资策略可以分为( )（分数：2.00）A.指数化投资策略B.免疫和现金流配比策略C.积极的投资策略D.被动投资策略131.关于动态资产配置策略，下列叙述正确的有( )
33、（分数：2.00）A.动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略B.大多数动态资产配置一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程C.动态资产配置的目标在于，在不提高非系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬D.大多数动态资产配置过程一般具有相间原则和结构，但实施准则各不相同132.证券投资基金的监管内容包括( )（分数：2.00）A.对基金管理公司的监管B.对基金行为的监管C.对基金托管人的监管D.对基金持有人的监管三、判断对错题(总题数：71，分数：142.00)133.判断对错题本大题共 70小题，每小题 0.。判断
34、以下各小题的对错，正确的选 A，错误的选 B。（分数：2.00）_134.公司型基金的基金公司负责基金的投资操作和日常管理。( )（分数：2.00）A.正确B.错误135.证券投资基金的投资对象为货币市场工具和资本市场工具。( )（分数：2.00）A.正确B.错误136.费用率是评价基金运作效率和运作成本的一个重要统计指标。( )（分数：2.00）A.正确B.错误137.公司型基金可以是封闭式基金，也可以是开放式基金。( )（分数：2.00）A.正确B.错误138.公募基金既可以上市流通，也可以不流通。( )（分数：2.00）A.正确B.错误139.离岸基金是指在本国募集资金投资于外国证券市场
35、的证券投资基金。( )（分数：2.00）A.正确B.错误140.在岸基金是指在外国募集资金投资于本国证券市场的证券投资基金。( )（分数：2.00）A.正确B.错误141.与增长型基金相比，收入型基金风险大、收入高。( )（分数：2.00）A.正确B.错误142.截止到 2008年年底，我国共有基金管理公司 61家。( )（分数：2.00）A.正确B.错误143.封闭式基金可以挂牌上市交易。( )（分数：2.00）A.正确B.错误144.开放式基金既可以挂牌上市交易，也可以柜台交易。( )（分数：2.00）A.正确B.错误145.第一只开放式基金诞生于美国。( )（分数：2.00）A.正确B.
36、错误146.证券投资基金的发展趋势之一是从以封闭式基金为主向以开放式基金为主。( )（分数：2.00）A.正确B.错误147.证券投资基金的发展趋势之一是从公司型基金为主向契约型基金为主。( )（分数：2.00）A.正确B.错误148.基金管理公司治理结构指的是董事会、监事会与管理层之间相互制约的关系。( )（分数：2.00）A.正确B.错误149.基金管理公司的独立董事的人数应该少于最大股东委派的董事人数。( )（分数：2.00）A.正确B.错误150.保本基金的保本期越长，投资者承担的机会成本越高。( )（分数：2.00）A.正确B.错误151.债券的到期收益率被看做是债券自购买日起至到期
37、日为止的平均收益率。( )（分数：2.00）A.正确B.错误152.基金管理公司的独立董事的人数占董事会的比例不得低于四分之一。( )（分数：2.00）A.正确B.错误153.我国封闭式基金的发行期限为两个月。( )（分数：2.00）A.正确B.错误154.我国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的 70方可成立。( )（分数：2.00）A.正确B.错误155.开放式基金不可以直接销售。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误156.开放式基金的发行方式包括公募发行和私募发行。( )（分数：2.00）A.正确B.错误157.开放式基金只能代理发行而不能自行发行。( )（分数：2
38、.00）A.正确B.错误158.与其他基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。( )（分数：2.00）A.正确B.错误159.基金清算账册以及有关文件由基金托管人保存 15天。( )（分数：2.00）A.正确B.错误160.依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构未经允许不得从事基金的募集活动。( )（分数：2.00）A.正确B.错误161.在注册制下，证券监管当局必须对实质性内容进行审查。( )（分数：2.00）A.正确B.错误162.在核准制下，证券监管当局不对实质性内容进行审查。( )（分数：2.00）A.正确B.错误163.投资决策委员会是基金管理公司基金投资的
39、最高决策机构，是非常议事机构。 (， )（分数：2.00）A.正确B.错误164.平衡型基金的风险收益介于收入型基金和增长型基金之间。( )（分数：2.00）A.正确B.错误165.基金管理公司之间的竞争在很大程度上取决于其投资管理能力的高低。( )（分数：2.00）A.正确B.错误166.设有专门的基金托管部门有利于在商业银行内部建立有效的防火墙( )（分数：2.00）A.正确B.错误167.根据证券投资基金托管资格管理办法对托管业务准人的规定，申请基金托管资格的商业银行最近3个会计年度的年末净资产均不低于 20亿元人民币。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误168.期货合约其实就是远
40、期合约。( )（分数：2.00）A.正确B.错误169.基金发起人的实收资本不少于四亿元人民币。( )（分数：2.00）A.正确B.错误170.基金管理公司的主要股东的注册资本不少于 3亿元人民币。( )（分数：2.00）A.正确B.错误171.拟设立的基金管理公司的最低实收资本为三千万元人民币。( )（分数：2.00）A.正确B.错误172.代表百分之五十以上基金单位的基金持有人要求基金管理人退任的，基金管理人必须退任。( )（分数：2.00）A.正确B.错误173.在资产估值方面，资本资产定价模型主要被用来判断证券是否被市场错误定价。( )（分数：2.00）A.正确B.错误174.基金管理
41、人未能按规定召集或不能召集基金持有人大会时，基金托管人有权召集。( )（分数：2.00）A.正确B.错误175.我国目前的证券投资基金既有公司型基金又有契约型基金。( )（分数：2.00）A.正确B.错误176.基金管理人与基金托管人之间是受托人和委托人的关系。( )（分数：2.00）A.正确B.错误177.基金托管人的实收资本不少于 100亿元人民币。( )（分数：2.00）A.正确B.错误178.封闭式基金的交易拥金不得高于成交金额的 05。( )（分数：2.00）A.正确B.错误179.投资者(包括已开设证券账户的投资者)购买证券投资基金时，必须开设基金账户。( )（分数：2.00）A.
42、正确B.错误180.市场不可能是严格有效的，也不可能是完全无效的，市场有效性只是一个程度问题。( )（分数：2.00）A.正确B.错误181.社保基金理事会直接运作的社保基金的投资范围限于银行存款和在一、二级市场上购买国债。( )（分数：2.00）A.正确B.错误182.我国的证券投资基金均实行挂牌上市交易。( )（分数：2.00）A.正确B.错误183.金融机构买卖基金的差价收入不缴纳营业税。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误184.非金融机构法人买卖基金的差价收入应缴纳营业税。( )（分数：2.00）A.正确B.错误185.机构法人买卖基金单位获得的差价收入应缴纳所得税。( )（分
43、数：2.00）A.正确B.错误186.个人投资者买卖基金单位应缴纳的税收包括印花税和所得税。( )（分数：2.00）A.正确B.错误187.资产管理人为了尽可能分散风险，可以根据自己的判断来进行资产配置和选择资产。( )（分数：2.00）A.正确B.错误188.风险是指未来资产价值有多种可能的结果，投资者知道哪种结果会发生。( )（分数：2.00）A.正确B.错误189.从理论上说，非系统风险可以完全消除。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误190.系统风险是不可消除的风险，但资产管理人可以通过各种措施来降低系统风险。( )（分数：2.00）A.正确B.错误191.资产配置主要考虑的是某
44、种资产的收益与风险特征。( )（分数：2.00）A.正确B.错误192.股票投资的积极管理战略的哲学基础是人能够战胜市场。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误193.小公司效应支持市场有效性假说。( )（分数：2.00）A.正确B.错误194.战略性资产配置实际上是确定资金在不同类别资产中的分布。( )（分数：2.00）A.正确B.错误195.几何平均收益率通常大于算术平均收益率。( )（分数：2.00）A.正确B.错误196.主动投资的总交易成本高于被动投资。( )（分数：2.00）A.正确B.错误197.一般来说，我们可以通过各种方法来测算真实的机会成本。( )（分数：2.00）A.
45、正确B.错误198.证券投资咨询机构申请基金代销业务资格时，必须满足最近三年没有代理投资人从事证券买卖的行为。( )（分数：2.00）A.正确B.错误199.资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于提高收益，这与投资者的特征和需求密切相关。( )（分数：2.00）A.正确B.错误200.鉴。于小型股票的流动性偏低，因此从长期来看，小型资本股票的回报率实际上要比大型资本股票更低。( )（分数：2.00）A.正确B.错误201.在对单一债券收益的衡量上，可以采用多种方法，其中债券到期收益率是被普遍采用的计算方法。( )（分数：2.00）A.正确B.错误202.QDII基金可以人民币、美元或其他
46、主要外汇货币为计价货币募集。( )（分数：2.00）A.正确B.错误203.民事法律行为的委托代理，可以用书面形式也可以用口头形式。法律规定用书面形式的，应当用书面形式。( )（分数：2.00）A.正确B.错误证券从业资格（证券投资基金）历年真题试卷汇编 4答案解析(总分：406.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：71，分数：142.00)1.单项选择题本大题共 70小题，每小题 0.。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。（分数：2.00）_解析：2.开放式基金是通过投资者向( )申购和赎回实现流通的。（分数：2.00）A.基金托管人B.基金受托人C.基金管
47、理公司 D.证券交易市场解析：3.基金届满即为基金终止，对基金资产进行清产核资后的( )按投资者出资比例分配。（分数：2.00）A.基金净资产 B.基金总资产C.基金投资额D.基金流动资产额E.开放式基金解析：4.证券投资基金不包括( )（分数：2.00）A.封闭式基金B.开放式基金C.创业投资基金 D.债券基金E.股票基金解析：解析：根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金。依据投资对象的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。5.根据投资对象的不同，证券投资基金的划分类别不包括( )（分数：2.00）A.股票基金B.混合基金C.债券基金D.指数基金
48、 解析：6.根据运作特点划分的证券投资基金不包括( )（分数：2.00）A.对冲基金B.套利基金C.指数基金D.国际基金 解析：7.根据投资目标划分的证券投资基金不包括( )（分数：2.00）A.增长型基金B.收入型基金C.期权基金 D.平衡型基金解析：8.第一只证券投资基金诞生于( )（分数：2.00）A.美国B.英国 C.德国D.法国解析：解析：证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国的投资信托公司。9.( )是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计算依据。（分数：2.00）A.基金规模B.基金收益率C.基金资产净值 D.基金赎回率解析：10.证券投资基金的发起人不可以是( )（分数：2.00）A.信托投资公司B.证券公司C.保险公司 D.基金管理公司解析：11.每个基金发起人的实收资本不少于( )（分数：2.00）A.2亿元B.3亿元 C.4亿D.1亿元解析：12.基金管理公司的发起人可以是( )（分数：2.00）A.保险公司B.证券公司 C.商业银行D.金融咨询公司解析：13.拟设立的基金管理公司的最低实收
