1、证券从业资格（证券投资分析）历年真题试卷汇编 6及答案解析(总分：406.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：71，分数：142.00)1.单项选择题本大题共 70小题，每小题 0.。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。（分数：2.00）_2.大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。( )只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。（分数：2.00）A.PSYB.BIASC.OBOSD.WMS3.2000年 7月 5日制定的“中国证券投资分析师职业道德守则”确定了指导证券投资分析师执业的 ( )（分数：2.00）A.
2、八字方针B.四项基本原则C.十六字原则D.六条准则4.技术分析适用于 ( )（分数：2.00）A.短期的行情预测B.周期相对比较长的证券价格预测C.相对成熟的证券市场D.适用于预测精确度要求不高的领域5.反映资产总额周转速度的指标是 ( )（分数：2.00）A.固定资产周转率B.存货周转率C.总资产周转率D.股东权益周转率6.如果债券的收益率在整个期限内没有变化，则债券的价格折扣会随着到期日的接近而 ( )（分数：2.00）A.减少B.扩大C.不变D.不确定7.根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率( )其票面利率。（分数：2.00）A.大于B.小于C.等于D.
3、不确定8.以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于 ( )（分数：2.00）A.收入型证券组合B.平衡型证券组合C.避税型证券组合D.增长型证券组合9.构建证券组合应遵循的基本原则之一是投资者在构建证券组合时应当考虑所选证券是否易于迅速买卖，该原则是 ( )（分数：2.00）A.流动性原则B.本金安全性原则C.良好市场性原则D.市场时机选择原则10.我国证券投资分析师自律组织是 ( )（分数：2.00）A.中国证监会B.中国总工会证券投资分析师分会C.中国金融学会证券投资分析师专业委员会D.中国证券业协会证券投资分析师专业委员会11.收入型证券的收益几乎都来自于 ( )（分数：2.
4、00）A.债券利息B.优先股股息C.资本利得D.基本收益12.一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择( )型的行业进行投资。（分数：2.00）A.增长B.周期C.防御D.初创13.债券期限越长，其收益率越高，这种曲线形状是( )收益率曲线类型。（分数：2.00）A.正常的B.相反的C.水平的D.拱形的14.收入政策的总量目标着眼于近期的 ( )（分数：2.00）A.产业结构优化B.经济与社会协调发展C.宏观经济总量平衡D.国民收入公平分配15.当社会总需求大于总供给时，中央银行会采取( )货币政策以减少总需求。（分数：2.00）A.松的B.紧的C.中性D.弹性16.某上市公司甲用其资产效率低
5、下的非核心资产转移给另一非关联企业乙，同时从乙获得所需的资产，这种行为被称为 ( )（分数：2.00）A.资产剥离B.资产置换C.股权资产置换D.资产负债剥离17.在道一琼斯指数中，工业类股票选取工业部门的( )家公司。（分数：2.00）A.10B.15C.25D.3018.一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择 ( )（分数：2.00）A.市场指数型证券组合B.收入型证券组合C.平衡型证券组合D.有效型证券组合19.心理分析流派对股票价格波动原因的解释是 ( )（分数：2.00）A.对价格与所反映信息内容偏离的调整B.对价格与价值偏离的调整C.对市场心理平衡状态偏离的调整D.
6、对市场供求均衡状态偏离的调整20.周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现 ( )（分数：2.00）A.正相关B.负相关C.同步D.领先或滞后21.用以衡量公司产品生命周期、判断公司发展所处阶段的指标是 ( )（分数：2.00）A.固定资产周转率B.存货周转率C.总资产周转率D.主营业务收入增长率22.学术分析流派所使用判断的本质特性是 ( )（分数：2.00）A.只具否定意义B.只具肯定意义C.可以肯定，也可以否定D.只作假设判断，不作决策判断23.反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是 ( )（分数：2.00）A.多因素模型B.特征线模型C.资本资产定
7、价模型D.套利定价模型24.可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值 ( )（分数：2.00）A.之上B.之下C.相等的水平D.都不是25.按道一琼斯分类法，大多数股票被分为 ( )（分数：2.00）A.制造业、建筑业、邮电通信业B.制造业、交通运输业、工商服务业C.工业、商业、公共事业D.公共事业、工业、运输业26.BR选择的市场均衡价值是前日的 ( )（分数：2.00）A.开盘价B.收盘价C.中间价D.最高价27.假设某公司股票当前的市场价格是每股 80元；该公司上一年末支付的股利为每股 1元，以后每年的股利以一个不变的增长率 2增长；该公司下一年的股息发放率是 25，试计算该
8、公司股票下一年的市盈率 ( )（分数：2.00）A.1961B.2088C.1723D.160828.反映公司负债的资本化程度的指标是 ( )（分数：2.00）A.资产负债率B.资本化比率C.固定资产净值率D.资本固定化比率29.与基本分析相比，技术分析的优点是 ( )（分数：2.00）A.能够比较全面地把握证券价格的基本走势B.同市场接近，考虑问题比较直观C.考虑问题的范围相对较窄D.进行证券买卖见效慢，获得利益的周期长30.依据三次突破原则的方法是 ( )（分数：2.00）A.速度线B.扇形线C.甘氏线D.百分比线31.反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是 ( )（分
9、数：2.00）A.证券市场线方程B.证券特征线方程C.资本市场线方程D.套利定价方程32.甲股票的每股收益为 1元，市盈率水平为 15，估算该股票的价格 ( )（分数：2.00）A.15元B.13元C.20元D.25元33.根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期利率的预期 ( )（分数：2.00）A.下降B.上升C.不变D.不确定34.有一投资基金其基金资产总值根据市场收盘价格计算为 6亿元。基金的各种费用为 50万元，基金单位数量为 1亿份，试计算该基金的单位资产净值 ( )（分数：2.00）A.5995 元份B.6125 元份C.72
10、03 元份D.5812 元份35.如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然会 ( )（分数：2.00）A.不确定B.不变C.下降D.提高36.以下哪一点不是税收具有的特征 ( )（分数：2.00）A.强制性B.无偿性C.灵活性D.固定性37.技术分析的理论基础是 ( )（分数：2.00）A.经济分析、行业分析、公司分析B.公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析C.市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复D.经济学、财政金融学、财务管理学、投资学38.反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是 ( )（分数：2.00）A.资产负债表B.损益表C.现金流量
11、表D.以上都不是39.假定某公司普通股股票当期市场价格为 15元，那么该公司转换比率为 30的可转换债券的转换价值为 ( )（分数：2.00）A.05 元B.2元C.30元D.450元40.如果根据投资目标对证券组合进行分类，常见的证券组合类型是 ( )（分数：2.00）A.免疫型B.被动型C.主动型D.增长型41.收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合，它追求 ( )（分数：2.00）A.资本利得B.资本收益C.资本升值D.基本收益42.基本分析流派对股票价格波动原因的解释是 ( )（分数：2.00）A.对价格与所反映信息内容偏离的调整B.对价格与价值偏离的调整C.对市场心理平衡状态偏离的调
12、整D.对市场供求均衡状态偏离的调整43.( )是影响债券定价的内部因素。（分数：2.00）A.银行利率B.外汇汇率风险C.税收待遇D.市场利率44.衡量普通股股东当期收益率的指标是 ( )（分数：2.00）A.普通股每股净收益B.股息发放率C.普通股获利率D.股东权益收益率45.心理分析流派所使用的数据具有( )的性质。（分数：2.00）A.只使用市场外数据B.只使用市场内数据C.兼用市场内外数据D.只使用现场访查数据46.表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是 ( )（分数：2.00）A.PSYB.BIASC.RSID.WMS47.以下哪一个不是财政政策手段 ( )（分数：2.00）A.国
13、家预算B.税收C.国债D.利率48.在贷款和融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是( )理论观点。（分数：2.00）A.市场预期理论B.合理分析理论C.流动性偏好理论D.市场分割理论49.使用货币按照某种利率进行投资的机会是有价值的，这句话是说明下面的哪一种情况 ( )（分数：2.00）A.货币的时间价值B.货币的未来值C.货币现值D.都不是50.能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是 ( )（分数：2.00）A.股东权益周转率B.主营业务收入增长率C.总资产周转率D.存货周转率51.ICIA每年两次
14、在世界各地召开证券投资分析师国家大会，1998 年，通过了( )。对各国协会提供指导性意见。（分数：2.00）A.证券投资分析师职业道德规范B.证券投资分析师执业道德倡议书C.国际伦理纲领、职业行为标准D.北京宣言52.某投资者有资金 10万元，准备投资于为期 3年的金融工具若投资年利率为 8，请分别用单利和复利的方法计算其投资的未来值 ( )（分数：2.00）A.单利：124 万元 复利：126 万元B.单利：114 万元 复利：132 万元C.单利：165 万元 复利：178 万元D.单利：141 万元 复利：152 万元53.波浪理论的最核心的内容是以( )为基础的。（分数：2.00）A
15、.K线理论B.指标C.切线D.周期54.某投资者 5年后有一笔投资收入 10万元，投资的年利率为 10，请分别用单利和复利的方法计算其投资现值 ( )（分数：2.00）A.单利：67 万元 复利：62 万元B.单利：24 万元 复利：22 万元C.单利：54 万元 复利：52 万元D.单利：78 万元 复利：76 万元55.基本分析流派对待市场的态度是 ( )（分数：2.00）A.市场有时是对的，有时是错的B.市场永远是对的C.市场永远是错的D.不置可否56.技术分析的缺点是 ( )（分数：2.00）A.考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断B.预测的时间跨度相对较长C.对
16、短线投资者的指导作用比较弱D.预测的精确度相对较低57.反映公司运用所有者资产效率的指标是 ( )（分数：2.00）A.固定资产周转率B.存货周转率C.总资产周转率D.股东权益周转率58.( )是影响债券定价的外部因素。（分数：2.00）A.通货膨胀水平B.市场性C.提前赎回规定D.拖欠的可能性59.长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的 ( )（分数：2.00）A.资本结构B.经营效率C.财务结构D.偿债能力60.投资基金的单位资产净值是 ( )（分数：2.00）A.经常发生变化的B.不断上升的C.不断减少的D.一直不变的61.与头肩顶形态相比，三重顶形态更容易演变成 ( )（分数：2.0
17、0）A.反转突破形态B.圆弧顶形态C.持续整理形态D.其他各种形态62.( )只能用于综合指数，而不能应用于个股。（分数：2.00）A.ADRB.PSYC.BIASD.WMS63.用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是 ( )（分数：2.00）A.利息支付倍数B.流动比率C.速动比率D.应收账款周转率64.由股票和债券构成并追求股息收入和债息收入的证券组合属于 ( )（分数：2.00）A.增长型组合B.收入型组合C.平衡型组合D.指数型组合65.在国际标准行业分类中，对每个门类又划分为 ( )（分数：2.00）A.大类、中类、小类B.A类、B 类、C 类C.甲类、乙类、丙类D.都不是66.贴水出
18、售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是 ( )（分数：2.00）A.到期收益率等于票面利率B.到期收益率大于票面利率C.到期收益率小于票面利率D.无法比较67.在下列几项中，属于选择性货币政策工具的是 ( )（分数：2.00）A.法定存款准备金率B.再贴现政策C.公开市场业务D.直接信用控制68.根据( )，证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。（分数：2.00）A.独立诚信原则B.谨慎客观原则
19、C.勤勉尽职原则D.公正公平原则69.证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于( )年。（分数：2.00）A.1B.2C.3D.570.反映普通股获利水平的指标是 ( )（分数：2.00）A.普通股每股净收益B.股息发放率C.普通股获利率D.股东权益收益率71.转换贴水的计算公式是 ( )（分数：2.00）A.基准股价加转换平价B.基准股价减转换平价C.基准股价乘以转换平价D.基准股价除以转换平价二、多项选择题(总题数：61，分数：122.00)72.多项选择题本大题共 60小题，每小题 0.。以
20、下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。（分数：2.00）_73.通常，当上升行情开始调头向下时，起支撑作用的黄金分割线所对应的数字有 ( )（分数：2.00）A.1191B.0191C.0809D.0418E.053774.在公司基本分析中，我们可以通过( )等方面来进行上市公司的区位分析。（分数：2.00）A.区位内的比较优势B.区位内政府的产业政策C.区位内的其他相关经济支持D.区位内的自然条件和基础条件E.区位的地理位置75.技术分析流派的主要理论假设是 ( )（分数：2.00）A.市场行为包含一切信息B.市场总是错误的C.价格沿趋势移动D.历史会
21、重复E.市场是弱有效的76.基本分析流派的主要理论假设是 ( )（分数：2.00）A.劳动创造价值B.股票的价值决定价格C.股票的价格围绕价值波动D.证券市场是强式有效市场E.证券市场遵循随机游走假说77.趋势的方向包括 ( )（分数：2.00）A.上升方向B.下降方向C.水平方向D.无趋势方向78.反映投资收益的指标有 ( )（分数：2.00）A.普通股每股净收益B.股息发放率C.普通股获利率D.本利比E.市盈率79.影响股票投资价值的内部因素有 ( )（分数：2.00）A.投资者对股票价格走势的预期 B。公司盈利水平B.行业因素C.公司股份分割D.公司资产重组80.财政政策的种类大致可以分
22、为 ( )（分数：2.00）A.扩张性的B.紧缩性的C.中性的D.弹性的E.偏松的81.技术分析的理论基础包括 ( )（分数：2.00）A.价格沿趋势移动B.市场行为最基本的表现是成交价和成交量C.历史会重演D.市场行为包涵一切信息82.下面的( )关联交易属于资产重组中的关联交易。（分数：2.00）A.资产租赁B.资产转让和置换C.合作投资D.托管经营、承包经营E.相互持股83.按照流动性大小，我国将货币供应量划分为三个层次，即 ( )（分数：2.00）A.准货币B.流通中现金C.狭义货币供应量D.广义货币供应量84.反映公司偿债能力的指标有 ( )（分数：2.00）A.流动比率B.速动比率
23、C.利息支付倍数D.应收账款周转率和周转天数E.股东权益比率85.基本收益稳定性原则的内容包括 ( )（分数：2.00）A.投资者在构建证券组合时应考虑公司现金流量的稳定性B.投资者在构建证券组合时应考虑投资收益的稳定性C.投资者在构建证券组合时应考虑利息收入的稳定性D.投资者在构建证券组合时应考虑公司净利润的稳定性E.投资者在构建证券组合时应考虑股息收入的稳定性86.以下技术分析指标中只能用于综合指数，而不能应用于个股的是 ( )（分数：2.00）A.ADRB.ADLC.OBOSD.WMS87.完全竞争型产品市场的特点包括 ( )（分数：2.00）A.生产者众多且各种生产资料可以完全流动B.
24、产品都是同质的C.生产者对其产品的价格有一定的控制能力D.企业是价格的接受者而非制定者E.企业的盈利基本上由市场需求来决定88.衡量公司盈利能力的指标有 ( )（分数：2.00）A.销售毛利率B.销售净利率C.资产收益率D.股东权益收益率E.主营业务利润率89.宏观经济运行对证券市场的影响通常通过( )等途径。（分数：2.00）A.公司经营效益B.居民收入水平C.资金成本D.投资者对股价的预期90.下面的( )关联交易属于经营活动中的关联交易。（分数：2.00）A.关联购销B.负担费用的转嫁C.资金占用D.信用担保E.合作投资91.追求市场平均收益水平的投资者会选择 ( )（分数：2.00）A
25、.市场指数基金B.收入型证券组合C.平衡型证券组合D.增长型证券组合E.市场指数型证券组合92.证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种 ( )（分数：2.00）A.法定证券的总称B.流通证券的总称C.有价证券的总称D.上市证券的总称E.资本证券的总称93.( )属持续整理形态。（分数：2.00）A.菱形B.旗形C.楔形D.三角形94.一国汇率会因该国的( )等的变化而波动。（分数：2.00）A.国际收支状况B.通货膨胀率C.就业率D.利率E.经济增长率95.上市公司配股增资后下面的( )几个财务指标是下降的。（分数：2.00）A.资产负债率B.股东权益比率C.资本化比率D.资本固定化比率E.
26、固定资产净值率96.证券投资分析师的主要职能包括 ( )（分数：2.00）A.预测市场或个别证券走势B.分析证券投资证券的可行性C.担任上市公司财务顾问D.为主管部门、政府决策提供依据E.引导投资者进行理性投资97.反映公司财务状况的指标有 ( )（分数：2.00）A.资产负债率B.资本化比率C.固定资产净值率D.资本固定化比率E.净资产倍率98.垄断竞争型产品市场的特点包括 ( )（分数：2.00）A.生产者众多且各种生产资料可以流动B.技术密集程度高C.生产者对其产品的价格有一定的控制能力D.生产的产品同种但不同质E.垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量99.基本分析主要适用于
27、 ( )（分数：2.00）A.周期相对比较长的证券价格预测B.相对成熟的证券市场C.预测精确度要求不高的领域D.短期行情的预测100.经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响，经济指标一般分为 ( )（分数：2.00）A.先行性指标B.同步性指标C.滞后性指标D.超前性指标101.上市公司增发新股后，下面( )几个财务指标是下降的。（分数：2.00）A.资本固定化比率B.股东权益比率C.资本化比率D.资产负债率E.固定资产净值率102.上市公司的资产重组方式主要有( )等类。（分数：2.00）A.公司扩张B.公司调整C.公司所有权转移D.公司控制权转移103.衡量公司经营效率的指标
28、有 ( )（分数：2.00）A.存货周转率和周转天数B.固定资产周转率C.总资产周转率D.股东权益周转率E.主营业务收入增长率104.发达市场经济国家的证券投资分析师包括 ( )（分数：2.00）A.基于企业调研进行单个证券投资分析评价的专业人士B.基金管理人C.证券投资顾问D.企业战略分析师E.政府监管部门人士105.上市公司发行债券后，下面( )几个财务指标是上升的。（分数：2.00）A.负债总额B.总资产C.资产负债率D.资本固定化比率E.固定资产净值率106.下面( )属于影响债券定价的内部因素。（分数：2.00）A.债券期限长短B.票面利率C.提前赎回规定D.税收待遇E.流通性107
29、.中央银行进行间接信用控制的具体手段包括 ( )（分数：2.00）A.规定利率限额与信用配额B.信用条件限制C.道义劝告D.窗口指导E.直接干预108.反映公司资本结构的指标有 ( )（分数：2.00）A.股东权益比率B.资产负债比率C.长期负债比率D.股东权益与固定资产比率E.股东权益周转率109.完全垄断市场类型的特点有 ( )（分数：2.00）A.垄断者能够根据市场的供求情况制定理想的价格和产量B.垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的C.产品同种但不同质D.企业是价格的接受者E.生产者可自由进入这个市场110.影响股票投资价值的因素包括 ( )（分数：2.00）A.公司
30、净资产B.行业因素C.公司盈利水平D.公司股份分割E.公司资产重组111.三角形态是属于持续整理形态的一类形态，三角形主要分为 ( )（分数：2.00）A.对称三角形B.等边三角形C.上升三角形D.下降三角形112.证券组合管理的主要内容包括 ( )（分数：2.00）A.计划B.确定最优证券组合C.选择证券D.选择时机E.监督113.税收具有( )的特征。（分数：2.00）A.灵活性B.强制性C.无偿性D.固定性114.分析行业一般特征的主要内容包括 ( )（分数：2.00）A.行业经济结构的分析B.行业文化的分析C.行业生命周期的分析D.行业与经济周期关联程度的分析115.下面( )属于影响
31、债券定价的内部因素。（分数：2.00）A.债券期限长短B.票面利率C.提前赎回规定D.税收待遇E.流通性116.属于技术分析理论的有 ( )（分数：2.00）A.基本分析理论B.切线理论C.相反理论D.道琼斯理论117.以下属于反转形态的是 ( )（分数：2.00）A.双重顶形态B.双重底形态C.旗形D.楔形118.从程度上划分，通货膨胀有( )等几种。（分数：2.00）A.被预期B.未被预期C.温和的D.严重的E.恶性的119.我国证券投资分析师执业的“十六字”原则包括 ( )（分数：2.00）A.独立诚信B.公开公平C.公正公平D.谨慎客观E.勤勉尽职120.基本分析的内容主要包括 ( )
32、（分数：2.00）A.宏观经济分析B.行业分析C.公司分析D.行情数据分析E.区域分析121.已知某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税率，根据这些数 据可以计算 ( )（分数：2.00）A.主营业务利润率B.股息支付率C.流动比率D.营业净利率122.在使用技术指标 WMS的过程中，人们总结出一些经验性的结论，这些结论包括 ( )（分数：2.00）A.WMS是相对强弱指标的发展B.WMS在盘整过程中具有较高的准确性C.WMS在高位开始回头而股价还在继续上升，则是卖出的信号D.使用 WMS指标应从 WMS取值的绝对数值以及 WMS曲线的形状两方面考虑123.
33、在股票市场供给决定因素的分析中，决定上市公司数量的主要因素是 ( )（分数：2.00）A.宏观经济环境B.制度因素C.上市公司质量D.股票价格水平124.符合增长型证券组合标准的股票一般具有以下特征 ( )（分数：2.00）A.收入和股息稳步增长B.收入增长率非常稳定C.低派息D.高预期收益E.总收益高，风险低125.根据现金来源的不同，现金流量表主要分为( )等几个部分。（分数：2.00）A.经营活动的现金流量B.投资活动的现金流量C.销售活动的现金流量D.筹资活动的现金流量126.下面哪些项目是计算投资基金单位资产净值所需知道的条件 ( )（分数：2.00）A.基金申购价格B.基金赎回价格
34、C.基金资产总值D.基金的各种费用E.基金单位数量127.增长型证券组合的投资目标是 ( )（分数：2.00）A.追求股息和债息收益B.追求未来价格变化带来的价差收益C.追求资本利得D.追求基本收益E.追求股息收益、债息收益以及资本增值128.证券投资分析师在执业过程中获取来公开重要信息时，应当做到 ( )（分数：2.00）A.履行保密义务B.可以传递给委托单位C.不可以传递给投资人或委托单位但可以据以建议他们买卖证券D.可以将信息提供给媒体E.不得泄露129.下列形态属反转突破形态的是 ( )（分数：2.00）A.双重顶(底)B.三重顶(底)C.头肩顶(底)D.圆弧顶(底)130.下列哪些属
35、于证券投资分析师自律组织 ( )（分数：2.00）A.香港证监会B.中国证券业协会证券投资分析师专业委员会C.亚洲证券投资分析师公会D.欧洲证券投资分析师公会E.投资管理与研究协会(AIM 食)131.由股票和债券构成的收入型证券组合追求 ( )（分数：2.00）A.股息收入B.资本利得C.资本升值D.债息收入E.资本收益132.通常，利率水平的变化主要影响着人们的( )行为。（分数：2.00）A.储蓄B.就业C.投资D.消费三、判断题(总题数：71，分数：142.00)133.判断题本大题共 70小题，每小题 0.。判断以下各小题的对错，正确的选 A，错误的选 B。（分数：2.00）_134
36、.股份分割是影响股票价格的外部因素。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误135.投资者在构建证券组合时应考虑股息收入和利息收入的稳定性。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误136.公司的固定资产净值率越大，表明公司的经营条件相对较好。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误137.基金的单位资产净值是经常发生变化的，它与基金单位的价格从总体上看趋向是一致的，成正比例关系。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误138.总量分析法和结构分析法是相互独立的两种分析方法。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误139.资本化比率越小说明公司负债的资本化程度越低，长期偿债压力大。 (
37、 )（分数：2.00）A.正确B.错误140.证券的系数反映证券的市场价格被误定的程度。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误141.内部收益率就是使投资的净未来值等于零的贴现率。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误142.在投资学中，个人或机构投资者所持有的各种股权证券被总称为证券组合。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误143.流通中现金和各单位在银行的活期存款之和被称作广义货币供应量。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误144.当总需求不足，应增加货币供应量。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误145.当社会总需求不足时，使用扩张性财政政策，将促使证券价格上涨
38、。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误146.投资者构建证券组合时应考虑所得税率对投资收益的影响。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误147.只有在下跌行情中才有支撑线，只有在上升行情中才有压力线。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误148.净资产收益率是企业净利润与平均资产总额的百分比。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误149.价和量是市场行为最基本的表现。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误150.证券投资分析师不得在进行投资预测等含有不确定因素的工作时，向投资人或委托单位作出保证。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误151.收入型证券组合的收益主要来
39、源于资本利得。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误152.企业流动资产越多，短期债务越少，其偿债能力越强。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误153.一般地说，如果主营业务收入增长率超过 8，说明公司产品处于成长期，将继续保持较好的增长势头。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误154.反映公司在一定时期内经营成果的报表是损益表。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误155.证券市场中投资者和投机者之间的相互作用和影响，促使证券的价格过高或过低，以致偏离其真实价值。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误156.投资者对高增长行业的股票十分感兴趣。 ( )（分数：2.00
40、）A.正确B.错误157.可转换证券的市场价值必须等于它的理论价值和转换价值。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误158.周期型行业的运动状态与经济周期呈负相关，即当经济处于上升时期，这些行业会收缩；当经济衰退时，这些行业会扩张。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误159.市盈率又称价格收益比率，其计算公式是每股收益除以每股价格。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误160.每个投资者将拥有同一个风险证券组合的可行域。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误161.在完全竞争的市场类型中，所有的企业都无法控制市场的价格和使产品差异化。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误
41、162.资产负债表是反映公司在某一特定时点财务状况的动态报告。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误163.成熟期的行业盈利很大，投资风险相对也高。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误164.股息发放率是普通股每股股利与每股净收益的百分比。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误165.资产负债比率是资产总额除以负债总额的百分比。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误166.中央银行在公开市场上卖出有价证券，证券价格将上涨。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误167.一般而言，股东权益与固定资产比率越大，企业的资本结构越稳定。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误16
42、8.一种资产的内在价值等于预期的现金流。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误169.现值的一个特征是：当给定未来值时，贴现率越高，现值便越高。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误170.证券投资基本分析的理论基础主要来自于两个假设：“股票的价值决定价格”和“股票的价格围绕价值波动”。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误171.公用事业是政府实施管理的主要产业之一。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误172.本币汇率下降必然导致股价下降。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误173.旗形和楔形这两种形态是三角形的变形体，这两种形态的共同之处是：大多出现在顶部，而且两者
43、都是看跌。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误174.构建证券组合的原因是降低风险，对资产进行增值保值。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误175.如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然提高。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误176.根据行业变动和经济周期变动的关系程度，可对行业类型进行划分。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误177.V形是一种急剧的反转形态。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误178.对发展中国家而言，经济发展速度越快越好。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误179.结构分析是一种静态分析。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错
44、误180.在具有相同期望收益水平的证券组合中，方差最小的组合是有效组合。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误181.防御型行业的运动形态不受经济周期处于衰退阶段的影响。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误182.上市公司的市场占有率越高，表示公司的经营能力和竞争力越强，公司的销售和利润水平越好、越稳定。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误183.长期负债比率是长期负债与负债总额的比率。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误184.反映公司在某一特定时点财务状况的报表是损益表。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误185.目前我国对人民币实行贸易项目和资本项目的严格控制
45、。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误186.指数型证券组合只是一种模拟证券市场组合的证券组合。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误187.完全理论化、体系化的证券投资分析流派是心理分析流派和学术分析流派。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误188.有时候，当经济衰退时，防御型行业或许会有实际增长。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误189.能够带来基本收益的证券有附息债券、优先股及很少分红的普通股。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误190.如果财政赤字过大，就会引起社会总供给的膨胀和社会总供求的失衡。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误191.基本分析适
46、用于短期的行情预测。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误192.ADR、ADL 和 OBOS既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误193.从总体上说，松的货币政策将使证券市场价格上扬，紧的货币政策将使证券市场价格下跌。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误194.特征线模型与资本资产定价模型都是均衡模型。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误195.为上市公司提供收购、兼并、重组等资本运营业务提供财务顾问服务不属于投资分析师的业务范围。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误196.一般情况下，利率上升，股价下跌；利率下降，股价上涨。
47、 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误197.初级产品的市场类型较相似于完全竞争。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误198.公司分析分为基本分析和财务分析两大部分。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误199.在产业生命周期的成熟阶段，行业的利润水平很高，而风险较低。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误200.可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值之下。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误201.同一投资者的偏好无差异曲线可能相交。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误202.一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越慢。
48、( )（分数：2.00）A.正确B.错误203.流动比率可以反映公司的短期偿债能力。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误证券从业资格（证券投资分析）历年真题试卷汇编 6答案解析(总分：406.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：71，分数：142.00)1.单项选择题本大题共 70小题，每小题 0.。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。（分数：2.00）_解析：2.大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。( )只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。（分数：2.00）A.PSYB.BIASC.OBOS D.WMS解析：解析：OBOS 是用一段时间上涨和下跌股票家数的差距来反映当前股市多空力量的对比和强弱，计算公式如下：OBOS(N)N A N D 。3.2000年 7月 5日制定的“中国证券投资分析师职业道德守则”确定了指导证券投资分析师执业的 ( )（分数：2.00）A.八字方针B.四项基本原则C.十六字原则 D.六条准则解析：解析：2000 年版本证券分析师
