1、证券从业考试证券市场基础知识真题 2011年 6月及答案解析(总分：100.00，做题时间：120 分钟)一、单项选择题(本大题共 60小题，每小题 0.(总题数：60，分数：30.00)1.以下关于公司财务状况分析的说法，错误的是（ ）。 （分数：0.50）A.资产收益率视为盈利性指标B.销售利润率视为盈利性指标C.周转率视为安全性指标D.杠杆比率视为安全性指标2.自律性组织包括证券交易所和（ ）。 （分数：0.50）A.证券公司B.证券业协会C.证券信用评级机构D.会计师事务所3.（ ）是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。 （分数：0.50）A.信用公司债券B.不
2、动产抵押公司债券C.保证公司债券D.收益公司债券4.从 2002年 4月起，我国银行间债券市场实行准入（ ）。 （分数：0.50）A.核准制B.审批制C.注册制D.备案制5.在资本市场上占有重要地位的国债是（ ）。 （分数：0.50）A.短期国债B.国库券C.长期国债D.无期限国债6.一般情况下，下列证券中，（ ）是没有期限的。 （分数：0.50）A.封闭式基金B.股票C.国库券D.可转换公司债券7.普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（ ）。 （分数：0.50）A.支配公司财产的权利B.营销权C.基本权利和义务D.特种经营权8.（ ）是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有
3、人带来收益的特征。 （分数：0.50）A.风险性B.收益性C.流动性D.参与性9.由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销的国际债券是（ ）。 （分数：0.50）A.龙债券B.外国债券C.欧洲债券D.亚洲债券10.在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值是以公司（ ）除以发行在外的普通股票的股数求得的。 （分数：0.50）A.总股数B.总股本C.总资产D.净资产11.相对应的证券收益率被称为无风险利率的证券是（ ）。 （分数：0.50）A.政府债券B.政府机构债券C.中央政府债券D.中央银行发行的债券12.以下关于我国利用国际债券市场筹集资金的说法，错
4、误的是（ ）。 （分数：0.50）A.财政部在国外发行的债券，属于政府债券B.我国政府曾经成功的在美国发行过扬基债券C.我国在国标市场发行的主要债券品种仅是政府债券D.我国发行国际债券始于 20世纪 80年代初期13.总的来说，在企业组织形式的更替中，最后由（ ）演变成股份公司。 （分数：0.50）A.独资经营企业B.家庭型C.合伙经营企业D.个体工商户14.（ ）于 2004年 1月 31日发布关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见，提出了九个方面的纲领性意见，被称为“国九条”。 （分数：0.50）A.国家发展和改革委员会B.国务院C.国务院证券委员会D.中国证监会15.我国的商业银行
5、债券不包括（ ）。 （分数：0.50）A.在全国银行间发行债券市场发行的金融债券B.商业银行委托信托投资公司发行的信托产品C.商业银行混合资本债券D.商业银行次级债券16.股票发行后股息率不再变动的优先股票称为（ ）。 （分数：0.50）A.固定盈利优先股票B.固定利息率优先股票C.参与型优先股票D.股息率固定优先股票17.以下关于股票合并的说法，错误的是（ ）。 （分数：0.50）A.股票合并是将每 10股合并为 1股B.股票合并常见于低价股C.股票合并是将若干股股票合并为 1股D.股票合并又称并股18.对股份有限公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集（ ）的公司股本。 （分数：0.50）
6、A.中期B.中短期C.短期D.长期稳定19.股权分置改革后公司原非流通股股份的出售，应当遵循的规定之一是，自改革方案实施之日起，至少在（ ）个月内不得上市交易或转让。 （分数：0.50）A.24B.6C.12D.1820.下列关于记名股票特点的说法中，正确的是（ ）。 （分数：0.50）A.可以一次或分次缴纳出资B.转让相对简单C.安全性较差D.认购时要求一次性缴纳21.股票是一种（ ）。 （分数：0.50）A.债券证券B.物权证券C.综合权利证券D.设权证券22.经纪类证券公司最低注册资本限额为（ ）元人民币。 （分数：0.50）A.5千万B.1亿C.2亿D.3亿23.股票是一种有价证券，它
7、是（ ）签发的证明股东所持股份的凭证。 （分数：0.50）A.合伙企业B.有限公司C.股份有限公司D.注册公司24.目前，上市证券的集中交易主要采用（ ）方式。 （分数：0.50）A.净额结算B.全额结算C.定期结算D.随时结算25.可赎回优先股有两种类型：一种是强制赎回，另一种是（ ）。 （分数：0.50）A.自动赎回B.任意赎回C.变相赎回D.经常赎回26.下列不属于我国基本建设债券的发行主体的是（ ）。 （分数：0.50）A.国务院B.国家能源投资公司C.国家原材料投资公司D.铁道部27.证券市场按照品种结构分为（ ）。 （分数：0.50）A.股票市场和债券市场B.流通市场和非流通市场C
8、.国内市场和国外市场D.发行市场和交易市场28.同一类型的债券，长期债券利率比短期债券利率高，这是对（ ）的补偿。 （分数：0.50）A.信用风险B.利率风险C.政策风险D.购买力风险29.“一手交钱、一手交货”体现的是（ ）的特征。 （分数：0.50）A.现货交易B.远期交易C.期货交易D.期权交易30.世界上第一家股票交易所是（ ）。 （分数：0.50）A.1773年成立于伦敦柴思胡同的乔纳森咖啡馆B.1602年成立于荷兰的阿姆斯特丹的证券交易所C.15世纪的意大利商业城市中的证券交易D.1970年成立的费城证券交易所31.无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍然有（ ），它与有面额股票的差
9、别仅在表现形式上。 （分数：0.50）A.面额价值B.票面价值C.内在价值D.名义价值32.目前，我国基金大部分按照（ ）的比例计提基金管理费。 （分数：0.50）A.2.5%B.1.5%C.1%D.0.33%33.我国金融债券的发行主体不包括（ ）。 （分数：0.50）A.中国进出口银行B.国家开发银行C.中国工商银行D.中国农业发展银行34.在一般国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以（ ）形式征收的全国性基金；其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的（ ）。 （分数：0.50）A.社会保障税；社会保险基金B.社会保障税；企业年金C.社会保险基金；社会保障基金D.社会保险基金；企业
10、年金35.首次公开发行股票以（ ）方式确定股票发行价格。 （分数：0.50）A.协商定价B.询价C.累计投标询价D.上网竞价36.根据产业周期理论，任何产业或行业通常都要经历（ ）个阶段。 （分数：0.50）A.4B.3C.2D.137.（ ），标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，区域性试点推向全国，全国性市场由此开始发展。 （分数：0.50）A.沪、深交易所成立B.深圳特区证券公司成立C.国务院证券管理委员会和中国证监会成立D.中国证监会的成立38.下列说法正确的是（ ）。 （分数：0.50）A.通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润
11、减少，引起股价下降B.通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出减少，使得利润减少，引起股价下降C.通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润增加，引起股价上升D.通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出减少，使得利润增加，引起股价下降39.储蓄国债(电子式)是指（ ）面向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。 （分数：0.50）A.国家发改委B.财政部C.中国人民银行D.证监会40.证券投资基金在我国香港地区称为（ ）。 （分数：0.50）A.共同基金B.单位
12、信托基金C.证券投资信托基金D.信托基金41.只能在期权到期日执行的期权属于（ ）。 （分数：0.50）A.看跌期权B.欧式期权C.看涨期权D.美式期权42.无记名股票与记名股票的差别在于（ ）。 （分数：0.50）A.股东权利B.股票记载方式C.转让方式D.安全性43.股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的（ ）计算出来的未来收入的现值。 （分数：0.50）A.市盈率B.市净率C.现值D.必要收益率44.根据我国证券投资基金法规定，设立基金管理公司，注册资本不低于（ ）人民币，且必须为实缴货币资本。 （分数：0.50）A.5亿元B.3亿元C.2亿元D.1亿元45.社会保障基金的资金投资范围
13、规定，用于银行存款和国债的投资比例（ ）。 （分数：0.50）A.不高于 50%B.不低于 50%C.不低于 40%D.不低于 10%46.按证券所代表的权利性质分类，下列不属于有价证券的是（ ）。 （分数：0.50）A.债券B.凭证证券C.股票D.商业本票47.下列有关红筹股的表述，错误的是（ ）。 （分数：0.50）A.红筹股不属于外资股B.红筹股在中国境内注册C.红筹股大部分股东权益来自中国内地D.红筹股在香港上市但主要业务在中国内地48.20世纪 80年代，我国曾发行具有标准格式券面的国库券，这种国库券属于（ ）。 （分数：0.50）A.短期债券B.实物债券C.凭证式债券D.记账式债券
14、49.我国股份有限公司的股东大会由（ ）组成。 （分数：0.50）A.全体股东B.全体职工C.全体董事D.全体监事50.贴现债券通常在票面上（ ），是一种折价发行的债券。 （分数：0.50）A.不规定利率B.规定利率C.标明折价D.不标明折价51.下列关于利率风险的描述，错误的是（ ）。 （分数：0.50）A.利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性B.利率风险是固定收益证券的主要风险，特别是债券的主要风险C.债券面临的利率风险由价格变动风险和息票利率风险两方面组成D.一般而言，优先股受利率风险的影响程度比普通股要小52.下列关于外资股的说法，错误的是（ ）。 （分数：0.50）A
15、.境外上市外资股以人民币标明股票面值，以外币认购B.境内上市外资股以人民币标明股票面值，以人民币认购、买卖C.公司向境外上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付D.红筹股不属于外资股53.下列有关保险公司次级定期债务的表述，错误的是（ ）。 （分数：0.50）A.是指保险公司经批准定向募集的保险公司债务B.期限在 5年以下(含)C.本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后，先于保险公司股权资本D.保险公司次级债务偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低 100%的前提下偿付54.下列关于现金股利的说法，错误的是（ ）。 （分数：0.50）A.以现金分红方
16、式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东B.个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为 20%C.机构投资者本身缴纳所得税的，获取现金分红时不需缴税D.个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为 7%55.基金管理费费率大小，通常（ ）。 （分数：0.50）A.与基金规模成反比，与风险成正比B.与基金规模成反比，与风险成反比C.与基金规模成正比，与风险成正比D.与基金规模成正比，与风险成反比56.行政清理组应当自成立之日起（ ）日内，将债权人需要登记的相关事项予以公告。 （分数：0.50）A.3B.5C.10D.1557.基金管理人必须按规定对基金净资产进行估值，基金无权暂停估
17、值的情形是（ ）。 （分数：0.50）A.资金投资所涉及的证券交易所遇到法定节假日B.出现巨额赎回的情形C.基金管理人为降低管理费用而减少评估次数D.出现无法抗拒的原因，致使管理人无法准确评估基金的净资产58.证券法规定，股份有限公司申请股票上市的，公开发行的股份达公司股份总数的（ ）以上，公司股本总额超过人民币 4亿元的，公开发行股份的比例为 10%以上。 （分数：0.50）A.25%B.20%C.15%D.5%59.按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是（ ）。 （分数：0.50）A.上市交易的股票B.期货C.上市交易的国债D.上市交易的企业债券60.规定了票面利率，但债券持
18、有人必须在债券到期时一次性获得还本付息，存续期间没有利息支付的债券是（ ）。 （分数：0.50）A.零息债券B.固定利率债券C.息票累积债券D.浮动利率债券二、多项选择题(本大题共 40小题，每小题 1分(总题数：40，分数：40.00)61.一般来说，有价证券具有如下特征（ ）。 （分数：1.00）A.流动性B.永久性C.安全性D.收益性62.合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资的人民币金融工具有（ ）。 （分数：1.00）A.在证券交易所挂牌交易的股票B.在证券交易所挂牌交易韵债券C.证券投资基金D.在证券交易所挂牌交易的权证63.契约型基金的当事人有（ ）。 （分数：1.00
19、）A.基金管理人B.基金承销人C.基金托管人D.基金投资人64.政府债券的功能包括（ ）。 （分数：1.00）A.国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具B.调节居民收入分配C.为政府筹集资金，扩大公共开支D.弥补财政赤字65.下列关于金融期货交易结算所的说法，正确的是（ ）。 （分数：1.00）A.通常附属于交易所B.以独立的公司形式组建C.是专门的清算机构D.不以独立的公司形式组建66.按照结构化金融产品嵌入式衍生产品的属性不同，可以分为（ ）类。 （分数：1.00）A.基于货币的结构化产品B.基于利率的结构化产品C.基于期权的结构化产品D.基于互换的结构化产品67.2005年 12月，作
20、为我国资产证券化试点银行，（ ）分别以个人住房贷款和信贷资产为支持，在银行间市场发行了第一期资产证券化产品。 （分数：1.00）A.中国建设银行B.国家开发银行C.中国工商银行D.中国人民银行68.证券投资基金的运作费包括（ ）等。 （分数：1.00）A.分红手续费B.持有人大会费C.信息披露费D.上市年费69.国际金融市场上的主要参考利率期货有（ ）。 （分数：1.00）A.股票价格指数期货B.联邦基金利率期货C.伦敦银行间同行业拆放利率期货D.3个月期港元利率期货70.关于地方政府债券，以下说法正确的是（ ）。 （分数：1.00）A.专项债券的偿还通常以本地区的财政收入作担保B.专项债券的
21、偿还通常以项目建成后取得的收入作保证C.一般债券的偿还通常以项目建成后取得的收入作保证D.一般债券的偿还通常以本地区的财政收入作担保71.下列项目中属于股权类资产的远期合约的是（ ）。 （分数：1.00）A.单个股票的远期合约B.股票价格指数的远期合约C.商业票据D.固定收益证券的远期合约72.发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要是（ ）。 （分数：1.00）A.资金使用方向B.债券变现能力C.筹集资金数额D.市场利率的变化73.金融远期合约主要包括（ ）。 （分数：1.00）A.远期期货合约B.远期汇率协议C.股权类资产的远期合约D.远期利率协议74.除管理费用外，证券投资基金所支付的费
22、用还包括（ ）。 （分数：1.00）A.基金销售服务费B.基金托管费C.基金运作费D.基金交易费75.影响封闭式基金交易价格的因素包括（ ）。 （分数：1.00）A.市场供求状况B.基金份额资产净值C.宏观经济形势D.政治环境76.短期国债的一般特征有（ ）。 （分数：1.00）A.在货币市场占有重要地位B.流动性强C.偿还期为 1年或 1年以内D.偿还期为 2年或 2年以内77.行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有（ ）等。 （分数：1.00）A.行业或产业竞争结构B.抗外部冲击的能力C.经济周期循环D.行业估值水平78.处置证券公司风险的具体措施有（ ）。 （分数：1.00）A.停业整
23、顿B.托管、接管C.行政重组D.撤销79.一般而言，开放式基金与封闭式基金的区别在于（ ）。 （分数：1.00）A.期限不同B.交易费用不同C.发行规模限制不同D.基金份额的交易价格计算标准不同80.根据我国证券投资基金法规定，基金托管人的职责是（ ）。 （分数：1.00）A.按照规定召集基金份额持有人大会B.计算并公告基金资产净值及每一基金份额资产净值C.对基金财务会计报告出具意见D.安全保管基金财产81.根据发行证券制度，发行人申请公开发行（ ）的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。 （分数：1.00）A.法律、行政法规规定的实行保荐制度的其他证券B.可转换为股票的公司债券C.企业债券
24、D.股票82.在境外发行一级存托凭证的国内企业主要包括（ ）。 （分数：1.00）A.在我国香港上市的内地公司B.含 N股的国内上市公司C.含 B股的国内上市公司D.含 A股的国内上市公司83.金融期货的主要交易制度有（ ）。 （分数：1.00）A.集中交易制度B.标准化的期货合约和对冲机制C.保证金及杠杆作用D.限仓制度84.从外汇风险产生的领域分析，其大致可分为（ ）。 （分数：1.00）A.商业性汇率风险B.金融性汇率风险C.全球性汇率风险D.区域性汇率风险85.作为有价证券，债券和股票具有的不同点有（ ）。 （分数：1.00）A.权利不同B.目的不同C.期限不同D.风险不同86.有权对
25、存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督的机构有（ ）。 （分数：1.00）A.指定商业银行B.证券登记结算机构C.资产托管机构D.证券交易所87.债券投资不能收回的情况有（ ）。 （分数：1.00）A.发行市场风险，即债券在市场上发售因不了解情况而买入B.流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失C.法律债券的投资做出新的规定D.债务人不履行债务，即债务人不能按时足额履行约定的利息支付或者偿还本金88.根据基础资产不同，资产证券化可分为（ ）等类别。 （分数：1.00）A.不动产证券化B.信贷资产证券化C.未来收益证券化D.应收账款
26、证券化89.金融衍生工具按交易场所可以分为（ ）。 （分数：1.00）A.OTC交易的衍生工具B.交易所交易的衍生工具C.期权合约D.股票期权产品90.奇异型期权通常在（ ）等内容上与标准化的交易所交易期权存在差异。 （分数：1.00）A.期权价格B.基础资产C.期权有效期D.选择权性质91.按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为（ ）。 （分数：1.00）A.上市证券B.非上市证券C.公募证券D.私募证券92.关于证券业协会，下列叙述正确的有（ ）。 （分数：1.00）A.证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人B.证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会C.根据证券法的规定，
27、证券公司应当加入证券业协会D.证券业协会负责监督有关法律法规的执行、保护投资者的合法权益93.政府发行债券所筹集的资金的作用在于（ ）。 （分数：1.00）A.协调财政资金短期周转B.弥补财政赤字C.实施某种特殊的政策D.兴建政府投资的大型基础性的建设项目94.证券发行市场主要由（ ）组成。 （分数：1.00）A.司法机关B.证券发行人C.证券投资者D.证券中介机构95.在我国最早出现的证券交易机构中，属于外商开办的是（ ）。 （分数：1.00）A.天津市企业交易所B.上海众业公所C.上海华商证券交易所D.上海股份公所96.2006年 1月中国证监会发布了上市公司股权激励管理办法(试行)，规定
28、股权激励的主要方式为（ ）。 （分数：1.00）A.股票期货B.普通股票C.股票期权D.限制性股票97.普通股股东行使资产收益权的限制条件包括（ ）。 （分数：1.00）A.法律上的限制B.公司的经营环境C.公司对现金的需要D.公司进入资本市场获得资金的能力98.下列关于基金管理费的说法，正确的是（ ）。 （分数：1.00）A.管理费是从基金资产中提取的，支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用B.管理费是管理人为管理和操作基金而收取的费用C.我国基金的管理费一般从基金资产中提取，不另向投资者收取D.一般情况下，货币基金的管理费率高于债券基金的管理费率99.下列因素中，与认股权证价值成正比
29、例的是（ ）。 （分数：1.00）A.认股价格B.剩余有效期限C.换股比例D.普通股的市价100.我国证券交易所的理事会具有的职责有（ ）。 （分数：1.00）A.审定总经理提出的工作计划B.制定、修改证券交易所的业务规则C.执行会员大会的决议D.选举和罢免会员理事三、判断题(本大题共 60小题，每小题 0.5分(总题数：60，分数：30.00)101.可转换债券是一种附有转股权的债券。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误102.在证券经纪业务中，证券公司只收取一定比例的佣金作为业务收入。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误103.IB制度起源于法国，目前在金融期货交易发达的国家和
30、地区(美国、英国、韩国、我国台湾地区等)得到普遍推广，并取得了成功。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误104.存托凭证是指在境外上市的股票或债券。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误105.证券发行市场也称为一级市场或者初级市场。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误106.由于基金管理人负责基金的资金管理与应用，因此，基金投资发生的亏损应由基金管理人独立承担。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误107.我国证券法规定，证券公司不得从事向客户融资或融券的业务。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误108.证券公司仅经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币 2000
31、万元。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误109.行政手段是我国证券市场监管的主要手段，其约束力强。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误110.未担任证券公司董事职务的总经理不可以列席董事会会议。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误111.合规总监应取得证券公司高级管理人员任职资格。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误112.证券公司自营业务必须使用自有资金和依法筹集的资金。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误113.凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额和非上市公众公司的股票属于上市证券。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误114.股票股息是股东权
32、益账户中不同项目之间的转移，对公司的资产、负值、股东权益总额毫无影响。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误115.基金托管和销售机构中从事基金托管或销售业务的管理人员属于证券业从业人员执业行为准则所称的证券业从业人员。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误116.公募证券是向特定的投资者发行的证券。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误117.证券交易的场内交易市场是没有固定场所的无形市场。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误118.证券公司向客户融资、融券时，应向客户收取一定比例的保证金，保证金可以用证券充抵。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误119.根据有关规定
33、，在我国申请取得证券投资咨询从业资格的证券咨询人员必须具有中华人民共和国国籍。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误120.由上海证券交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定的 50只股票作为样本，以反映上海证券市场高红利股票的整体状况和走势的是上证红利指数。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误121.按照证券投资基金法的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得从事基金的募集活动。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误122.证券服务机构因误导性陈述给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。（ ） （分数：0.
34、50）A.正确B.错误123.股票指数期权以股票指数为基础资产，由于没有可作实物交割的具体股票，只能采用金轧差的方式结算。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误124.中小企业板块运行所遵循的法律法规和部门规章与主板市场相同。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误125.股票股息实际上是将当年的留存收益资本化。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误126.上海证券交易所的运作系统常由交易主机、交易大厅、参与者交易业务单元或交易席、报盘系统及相关的通信系统组成。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误127.根据证券法的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币 3000万元的
35、应由承销团承销。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误128.不论是以社会保障税等形式征收的全国性基金，还是企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金，由于它们主要用于支付失业救济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，因此对资金的安全性和流动性要求非常高。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误129.由于有价证券是虚拟资本，所以它的价格总额总是小于实际资本额。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误130.设权证券与证权证券的区别在于证权证券所代表的权利本来并不存在，而是随着证券的制作而产生的。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误131.优先股票是最基本、最常见的一种股票，
36、其持有者享有股东的基本权利和义务。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误132.股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论产生的。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误133.股票价格水平是经济周期变动的灵敏信号或先导性指标。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误134.多数公司的实际清算价值总是高于账面价值。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误135.某公司有优先股 100万股、普通股 200万股，该公司在分派了优先股股息和不少于优先股收益率的普通股股利后，尚余 900万元供再次分配。如果该公司的优先股属于部分参与优先股，每股面额为 100元，固定股息率为 8%，最终收益率
37、上限为 10%，则普通股每股可获得 3元股利。（ ）（分数：0.50）A.正确B.错误136.封闭式基金的期限是指基金的存续期。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误137.认购公司型基金的投资人是基金公司的股东。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误138.债券是发行人依照法定程序发行的，并约定在一定期限还本付息的有价证券。它反映的是委托人和代理人的关系。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误139.股票平均价格水平是影响债券票面利率的主要因素之一。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误140.根据债券的票面形态进行的分类中，具有标准格式券面的是凭证式债券。（ ） （分数：0
38、.50）A.正确B.错误141.发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的资本金。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误142.我国的记账式国债是从 1996年开始发行的一个上市券种。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误143.不动产抵押公司债用作抵押的财产价值不一定与发生的债务额相等。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误144.兼有债权和股权的双重性质的公司债是可转换公司债券。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误145.我国证券公司监督管理条例明确规定了证券公司的设立条件与基本程序。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误146.申请证券评级业务许可的资信评级机构，具
39、有证券从业资格的评级从业人员应不少于 20人，其中包括具有 3年以上资信评级业务经验的评级从业人员不少于 3人，具有中国注册会计师资格的评级从业人员不少于 10人。（ ）（分数：0.50）A.正确B.错误147.在资产证券化当事人中，接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构是资金和资产存管机构。（ ）（分数：0.50）A.正确B.错误148.中小企业板指数以最新自由流通股本数为权重，即以扣除流通受限制的股份后的股本数量为权重，以基期加权法计算，并以逐日连锁计算的方法得出实时指数的综合指数。（ ）（分数：0.50）A.正确B.错误149.投资者可以通过买
40、卖不同的股票来消除证券的非系统性风险。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误150.利率风险对普通股的影响不像债券和优先股那样没有回旋余地。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误151.我国的个人所得税法规定，个人的利息、股息和红利可以免纳个人所得税。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误152.中央证券登记结算公司为证券交易提供集中的登记、托管与结算服务，是以营利为目的的法人。（ ）（分数：0.50）A.正确B.错误153.证券公司在办理证券经纪业务时，不得接受客户的全权委托。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误154.证券业协会的权力机构是理事会。（ ） （分数：0.50
41、）A.正确B.错误155.证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前，不得买卖该公司的证券。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误156.融资是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误157.期权价格受多种因素影响，但从理论上说，时间价值是影响期权价格的最主要因素。（ ）（分数：0.50）A.正确B.错误158.一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。（ ）（分数：0.50）A.正确B.错误159.目前权证交易实行 T+1回转交易。
42、（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误160.我国证券法规定，上市公司最近 3年连续亏损，在最后 1个年度内未能恢复盈利的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易。（ ） （分数：0.50）A.正确B.错误证券从业考试证券市场基础知识真题 2011年 6月答案解析(总分：100.00，做题时间：120 分钟)一、单项选择题(本大题共 60小题，每小题 0.(总题数：60，分数：30.00)1.以下关于公司财务状况分析的说法，错误的是（ ）。 （分数：0.50）A.资产收益率视为盈利性指标B.销售利润率视为盈利性指标C.周转率视为安全性指标 D.杠杆比率视为安全性指标解析：【解析】答案为 C。分
43、析公司的财务状况，重点在于研究公司的盈利性、安全性和流动性，通常将净资产收益率、销售利润率视为盈利性指标，周转率视为流动性指标，杠杆比率视为安全性指标。2.自律性组织包括证券交易所和（ ）。 （分数：0.50）A.证券公司B.证券业协会 C.证券信用评级机构D.会计师事务所解析：【解析】答案为 B。自律性组织包括证券交易所和证券业协会。证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。根据我国证券法的规定，证券公司应当加入证券业协会。 3.（ ）是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。 （分数：0.50）A.信用公司债券 B.不
44、动产抵押公司债券C.保证公司债券D.收益公司债券解析：【解析】答案为 A。本题是对信用公司债券定义的考查。信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。信用公司债券的发行人实际上是将公司信誉作为担保。4.从 2002年 4月起，我国银行间债券市场实行准入（ ）。 （分数：0.50）A.核准制B.审批制C.注册制D.备案制 解析：【解析】答案为 D。2002 年 4月，中国人民银行在全国银行间债券市场实行准入备案制，进一步扩大了交易主体范围，也活跃了债券交易的内容和程度。银行间同业市场交易类别主要包括：信用拆借、现券买卖、债券回购和股票抵押贷款。5.在资本市场上占有重
45、要地位的国债是（ ）。 （分数：0.50）A.短期国债B.国库券C.长期国债 D.无期限国债解析：【解析】答案为 C。长期国债，通常在 10年或 10年以上，常被用作政府投资的资金来源，在资本市场上有着重要地位。6.一般情况下，下列证券中，（ ）是没有期限的。 （分数：0.50）A.封闭式基金B.股票 C.国库券D.可转换公司债券解析：【解析】答案为 B。证券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率需求。股票没有期限，可以视为无期证券。7.普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（ ）。 （分数：0.50）A.支配公司财产的权利B.营销权C
46、.基本权利和义务 D.特种经营权解析：【解析】答案为 C。普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。与优先股票相比，普通股票是标准的股票，也是风险较大的股票。8.（ ）是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特征。 （分数：0.50）A.风险性B.收益性 C.流动性D.参与性解析：【解析】答案为 B。股票具有以下特征：(1)收益性；(2)风险性；(3)流动性；(4)永久性；(5)参与性。收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特征。9.由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国
47、家或几个国家同时承销的国际债券是（ ）。 （分数：0.50）A.龙债券B.外国债券C.欧洲债券 D.亚洲债券解析：【解析】答案为 C。考查债券的发行方式。龙债券是指除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。亚洲债券是指用亚洲国家货币定值，并在亚洲地区发行和交易的债券。外国债券一般由发行地所在国的机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。10.在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值是以公司（ ）除以发行在外的普通股票的股数求得的。 （分数：0.50）A.总股数B.总股本C.总资产D.净资产 解析：【解析】答案
48、为 D。股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。在没有优先股的条件下，每股账面价值是以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得的。11.相对应的证券收益率被称为无风险利率的证券是（ ）。 （分数：0.50）A.政府债券B.政府机构债券C.中央政府债券 D.中央银行发行的债券解析：【解析】答案为 C。一般情况下中央政府债券不存在违约风险，因此这一类证券被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险利率，是金融市场上最重要的价格指标。12.以下关于我国利用国际债券市场筹集资金的说法，错误的是（ ）。 （分数：0.50）A.财政部在国外发行的债券，属于政府债券B
49、.我国政府曾经成功的在美国发行过扬基债券C.我国在国标市场发行的主要债券品种仅是政府债券 D.我国发行国际债券始于 20世纪 80年代初期解析：【解析】答案为 C。在改革开放政策的领导下，为了利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券筹集资金，主要的债券品种有政府债券、金融债券和可转换公司债券。13.总的来说，在企业组织形式的更替中，最后由（ ）演变成股份公司。 （分数：0.50）A.独资经营企业B.家庭型C.合伙经营企业 D.个体工商户解析：【解析】答案为 C。随着商品经济的发展，生产规模日渐扩大，传统的独资经营方式和家族企业已经不能胜任对巨额资本的要求，于是产生了合伙经营的组织；随后又由单纯的合伙组织逐步演变成股份公司。 14.（ ）于 2004年 1月 31日发布关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见，提出了九个方面的纲领性意见，被称为“国九条”。 （分数：0.50）A.国家发展和改革委员会B.国务院 C.国务院证券委员会D.中国证监会解析：【解析】答案为 B。国务院于 2004年 1月 31日发布关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见，将发展中国资本市场提升到国家战略任务的高度，提出了九个方面的纲领性意见，为资本市场的进一步改革与发展奠定了坚实的基础。15.我
