1、证券从业考试证券发行与承销真题 2009年 5月及答案解析(总分：100.00，做题时间：120 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：60，分数：30.00)1.在现金流量折现法中，公司的( )除以公司股份数，即为每股净现值。（分数：0.50）A.净利润B.净现金流量C.净现值D.净资产值2.首次公募股票时，招股说明书所引用的最近一期财务会计资料在财务报告截止日后 ( )内有效。（分数：0.50）A.3个月B.4个月C.6个月D.12个月3.关联交易的价格原则上应不偏离( )的价格或收费的标准。（分数：0.50）A.市场独立第三方B.原先收取C.由中国证监会核准D.由母公司核准4.可转换公司债
2、券的最短期限为( )，最长期限为( )。（分数：0.50）A.1年、3 年B.1年、6 年C.2年、5 年D.3年、5 年5.( )负责向中国证监会报送可转换公司债券发行申请文件。（分数：0.50）A.发行申请人B.发行申请人律师C.上市公司D.主承销商6.协议收购上市公司并达成协议后，收购人必须在( )日内向中国证监会和证券交易所作出书面报告。（分数：0.50）A.2B.3C.15D.307.证券公司应当遵循内部( )原则，建立有关隔离制度。（分数：0.50）A.保密性B.防火墙C.条块管理D.业务控制8.以发起方式设立的股份有限公司的章程须经( )发起人同意。（分数：0.50）A.1/2的
3、B.2/3的C.3/4的D.全体9.上市公司董事报酬的数额和方式由( )提出方案，报请( )决定。（分数：0.50）A.独立董事，董事会B.独立董事，股东大会C.董事会，股东大会D.监事会，股东大会10.上市公司独立董事连续( )未亲自出席董事会会议的，由董事会提请股东大会予以撤换。（分数：0.50）A.二次B.三次C.五次D.六次11.根据公司法，申请股票在证券交易所上市的公司，股本总额不少于人民币( )万元。（分数：0.50）A.1000B.5000C.10000D.2000012.股票发行溢价倍率应( )国有资产折股倍数。（分数：0.50）A.等B.小于C.大于D.不低于13.一般情况下
4、在拟首次公开发行股票的公司提出发行申请前，须由( )或其他经有乡门认定的机构进行辅导。（分数：0.50）A.具有主承销商资格的证券专营机构B.中国证监会C.证券交易所D.地方政府14.( )属于资产评估报告正文的内容。（分数：0.50）A.评估资产的汇总表B.评估方法和计价标准C.评估机构和评估人员资格证明文件的复印件D.评估资产的明细表15.( )是律师对股份有限公司在发行准备阶段的审查工作依法作出的结论性意见。（分数：0.50）A.法律意见书B.律师工作报告C.核查意见D.推荐函16.股票发行采取溢价发行的，其发行价格应报( )核准。（分数：0.50）A.国务院证券委员会B.证券交易所C.
5、中国证监会D.中国证监会派出机构17.上市公司( )的，不影响其新股发行申请。（分数：0.50）A.财务会计文件在最近一年内有虚假记载B.改变招股文件所列募集资金用途，已经股东大会认可C.为股东债务提供担保D.招股文件存在误导性陈述18.我国股票发行监管制度在 1998年之前，采取( )双重控制的办法。（分数：0.50）A.发行种类和发行规模B.发行规模和发行企业数量C.发行种类和发行企业数量D.发行速度和发行企业规模19.发行人应披露近( )年关联交易对其财务状况和经营成果的影响。（分数：0.50）A.1B.2C.3D.420.股票承销前的尽职调查主要由( )承担。（分数：0.50）A.会计
6、师事务所B.证券监督机构C.证券交易所D.主承销商21.新股发行议案经董事会表决通过后，上市公司应当在( )内报告证券交易所。（分数：0.50）A.2日B.2个工作日C.5日D.5个工作日22.上市公司股东大会在董事选举中应积极推行( )。（分数：0.50）A.记名投票制度B.无记名投票制度C.累积投票制度D.无累积投票制度23.上市公司申请新股发行时，由( )决定聘请主承销商事宜。（分数：0.50）A.董事会B.董事长C.股东大会D.总经理24.可转换公司债券的转换期是指( )。（分数：0.50）A.转债发行期间B.转债转换为股份的结束日C.转债转换为股份的起始日D.转债转换为股份的起始日至
7、结束日的期间25.上市公司发行的可转换债券在发行结束后( )，持有人可以依据约定的条件随时转换股份。（分数：0.50）A.30天B.60天C.6个月D.1年26.一般认为，股份有限公司的破产标准是( )。（分数：0.50）A.净资产标准B.现金流量标准C.盈亏平衡标准D.盈利水平标准27.上市公司的年度预算方案和决算方案可由股东大会以( )通过。（分数：0.50）A.临时决议B.普通决议C.特别决议D.一般决议28.按照上市公司证券发行管理办法的有关规定，上市公司申请发行新股，其财务状况良好，最近 3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于( )。（分数：0.50）A.最近 3年实现的年均可分配
8、利润的 20%B.最近 3年实现的年均可分配利润的 30%C.最近 5年实现的年均可分配利润的 20%D.最近 5年实现的年均可分配利润的 30%29.由于特殊原因，可转换公司债券发行人可申请豁免披露( )。（分数：0.50）A.募集说明书B.募集说明书的某些信息C.募集说明书摘要D.上市公告书30.一般来说，利率已确定的国债发行，采用( )招标。（分数：0.50）A.价格B.缴款期C.持有期D.收益率31.发起设立是指由发起人认购公司发行的( )而设立公司的方式。（分数：0.50）A.优先股份B.控股股份C.全部股份D.部分股份32.我国目前遵循的是( )的原则，不仅要求公司在章程中规定资本
9、总额，而且要求在设立登记前认购或募足完毕。（分数：0.50）A.授权资本制B.法定资本制C.折中资本制D.不变资本制33.公司获得的商业信用、融资租赁是公司的一种投资回报，属于( )。（分数：0.50）A.内部融资B.直接融资C.外部融资D.长期融资34.在进行投资决策时，以下情况应该拒绝投资的是( )。（分数：0.50）A.预期收益率高于边际资本成本B.内部收益率高于边际资本成本C.预期收益率低于边际资本成本D.内部收益率低于边际资本成本35.米勒模型在 MM模型的基础上考虑了( )。（分数：0.50）A.手续费B.因为负债而增加的权益资本成本C.个人所得税D.公司税36.发行人应当遵循(
10、)原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。（分数：0.50）A.准确性B.重要性C.完整性D.及时性37.( )的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。（分数：0.50）A.总资产规模为 10亿元以上B.净资产规模为 10亿元以上C.总资产规模为 5亿元以上D.净资产规模为 5亿元以上38.上市公司应当制定信息披露事务管理制度。上市公司信息披露事务管理制度应当经公司( )审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。（分数：0.50）A.股东大会B.监事会C.董事会D.总经理39.发行人应披露最近( )年股利分配政
11、策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策。（分数：0.50）A.3B.2C.4D.540.发行人应在招股说明书及其摘要披露后( )，将正式印刷的招股说明书全文文本一式五份，分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构。（分数：0.50）A.五日内B.十日内C.十五日内D.一个月内41.留存收益是公司缴纳所得税后形成的，其所有权属于( )股东。（分数：0.50）A.优先股B.普通股C.全体D.可转换债券42.股东大会是由股份有限公司全体股东组成的、表达公司最高意思的权力机构。股东大会的职权可以概括为( )。（分数：0.50）A.决定权和执行权B.决定权和审批权C.经营权和决定权D.经营权和
12、执行权43.控股股东是指持有公司( )以上股份或其持有的股份所享有的表决权足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。（分数：0.50）A.20%B.25%C.50%D.51%44.下列事项中，可以通过股东大会普通决议的是( )。（分数：0.50）A.公司年度报告B.发行公司债券C.公司章程的修改D.回购本公司股票45.在初审过程中，中国证监会将就发行人的投资项目是否符合国家产业政策征求( )的意见。（分数：0.50）A.财政部B.国资委C.中国人民银行D.国家发展和改革委员会46.目前，财政部在上海、深圳证券交易所和银行间债券市场上以( )方式发行记账式国债。（分数：0.50）A.公开竞
13、价B.网上配售C.行政分配D.公开招标方式47.可转换公司债券的( )。（分数：0.50）A.最短期限为 2年，最长期限为 6年B.最短期限为 3年，最长期限为 5年C.最短期限为 2年，最长期限为 5年D.最短期限为 1年，最长期限为 6年48.同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为，称为( )。（分数：0.50）A.纵向收购B.横向收购C.混合收购D.管理层收购49.上市公司出现( )，证券交易所暂停其可转换公司债券上市。（分数：0.50）A.当年亏损B.最近 2年连续亏损C.最近 3年连续亏损D.最近 5年连续亏损50.金融债券可在( )公开发行或定向发行。（分
14、数：0.50）A.证券交易所B.全国银行间债券市场C.同业拆借市场D.股票市场51.主承销商向中国证监会报送承销商备案材料的时间限制是报送发行文件的( )天之内。（分数：0.50）A.2B.3C.4D.552.境外证券经营机构拟担任境内上市外资股的主承销商、副主承销商或国际协调人时，应具备的条件是( )。（分数：0.50）A.最近 2年财务状况的各项指标符合所在地证券监管部门的风险控制要求B.具有相当于人民币 1.5亿元以上的净资产C.具有 5名以上熟悉中国证券市场以及相关的政策、法律的专业人员D.最近 3年没有因严重违反有关法规受到境外证券监管部门处罚53.2008年 4月 12日，中国人民
15、银行颁布了( )，并于 4月 15日式施行。（分数：0.50）A.短期融资券管理办法B.短期融资券承销规程C.银行间债券市场非金融市场企业债券融资工具管理办法D.短期融资券信息披露规程54.中国证监会收到上市公司报送的全部材料后，审核工作时间不超过( )个工作日。（分数：0.50）A.20B.10C.30D.555.可转换公司债券是指( )。（分数：0.50）A.可转换为一般公司债务的股份B.可转换为一般公司债务的债券C.可转换为公司股份的债券D.可转换为公司债券的股票折合的股票56.政策性金融债券的发行需经过下列哪个机构的批准?( )（分数：0.50）A.财政部B.中国人民银行C.国家发改委
16、D.国务院57.上市公司( )的，中国证监会可能核准其新股发行申请。（分数：0.50）A.财务会计文件在最近 1年内有虚假记载B.改变募股文件所列募集资金用途，已经股东大会认可C.为股东债务提供担保D.招股文件存在误导性陈述58.每年财政部根据需求情况可以向社会养老基金和保险基金发行特种国债，一般采取 ( )发行。（分数：0.50）A.公开招标B.承购包销C.行政分配D.有纸化59.( )不属于财务顾问为收购公司提供的服务。（分数：0.50）A.寻找目标公司B.预警服务C.提出收购建议D.商议收购条款60.根据我国证券法的规定，上市公司收购可以采取( )的方式。（分数：0.50）A.杠杆收购B
17、.管理者收购C.发行可转换债券收购D.要约收购或协议收购二、B不定项选择题/B(总题数：60，分数：30.00)61.( )构成我国国债承销的风险因素。（分数：0.50）A.发达国家的国债利率B.发行市场状况C.国债本身的发行条件D.宏观经济因素62.资产负债表由( )组成。（分数：0.50）A.表体B.表头C.表尾D.注释63.证券专营机构担任上市推荐人(包括恢复上市推荐人)应符合的条件有( )。（分数：0.50）A.具有交易所会员资格B.具有股票主承销商资格C.注册资本金在人民币 5亿元以上D.最近一年内无重大违法、违规行为64.在超额配售选择权行使完成后的 3个工作日内，主承销商应当在中
18、国证监会指定报刊披露( )有关超额配售选择权的行使情况。（分数：0.50）A.因行使超额配售选择权而发行的新股数；如未行使，应当说明原因B.从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量及所支付的总金额、平均价格、最高与最低价格C.发行人本次发行股份总量D.发行人本次筹资总金额65.审计报告的种类有( )。（分数：0.50）A.无保留意见的审计报告B.保留意见的审计报告C.不确定意见的审计报告D.拒绝表示意见的审计报告66.为( )，股票和可转换公司债券的发行推荐实行“主承销商自行排队、限报家数”的办法。（分数：0.50）A.配合核准制的推行B.确保发行申请人的质量C.推出信誉考评制度D.维持发行核准
19、工作的正常秩序67.我国企业改革的目的在于实现企业投资主体的多元化，明晰产权关系，建立起以( )分权与制衡为特征的公司法人治理结构。（分数：0.50）A.股东大会B.经理C.董事会D.监事会68.有限责任公司具有( )及设立程序简单的特点。（分数：0.50）A.资合B.人合兼资合C.封闭D.开放性69.上市公司董事会对年度股东大会临时提案审核的原则有( )。（分数：0.50）A.关联性B.合理性C.重要性D.程序性70.可转换公司债券发行人和主承销商向深圳证券交易所申请上网发行，需提交( )。（分数：0.50）A.发行公告B.募集说明书C.上市公告书D.中国证监会的发行核准文件71.利润包括营
20、业利润和( )。（分数：0.50）A.投资净收益B.营业外收支净额C.利息收入D.非经营性净收益72.资产评估中的评定估算包括( )。（分数：0.50）A.确定适当的评估方法B.确定资产成新率C.撰写评估报告D.报送有关部门确认结果73.向不特定对象公开募集股份，应当符合( )。（分数：0.50）A.最近 3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于 6%B.除金融类企业外，最近 1期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形C.发行价格应不高于公告招股意向书前 20个交易日公司股票均价或前 1个交易日的均价D.发行价格应不低于公告招股意向
21、书前 20个交易日公司股票均价或前 1个交易日的均价74.有下列情形之一的证券经营机构不得注册登记为保荐机构( )。（分数：0.50）A.保荐代表人数量少于两名B.公司治理结构存在重大缺陷，风险控制制度不健全或者未有效执行C.最近两年未担任主承销商D.注册资本低于人民币 2亿元75.在信贷资产证券化的过程中，( )应按现行营业税的政策规定缴纳营业税。（分数：0.50）A.贷款服务机构取得的服务费收入B.受托机构取得的信托报酬C.资金保管机构取得的报酬D.证券登记托管机构取得的托管费76.主承销商出具的推荐函应当至少包括( )。（分数：0.50）A.发行人主要问题和风险的提示B.明确的推荐意见及
22、其理由C.发行人是否符合发行上市条件及其他规定的说明D.主承销商的公司情况简介77.发起人、认股人缴纳股款或者缴付抵作股款的出资后，除( )情形外，不得抽回资本。（分数：0.50）A.未按期募足股份B.发起人未按期召开创立大会C.公司章程未经创立大会通过D.创立大会决议不设立公司78.在向二级市场投资者配售新股的方式下，在 T日( )。（分数：0.50）A.交易所确认有效申购B.投资者预先缴款C.投资者申购D.投资者无需缴款79.对大萧条的成因，调查研究的结论是：( )在机构、资金操作上的混合是大萧条产生的主要原因。（分数：0.50）A.制造业B.商业银行C.证券业D.保险业80.外资股国际推
23、介与询价包括( )。（分数：0.50）A.预路演B.路演推介C.簿记竞价D.簿记定价81.如果所承销的股票已上市，主承销商的承销总结报告至少应包括( )。（分数：0.50）A.发行组织工作B.该股票的代码C.该股票的市场表现D.推介情况82.上市公司发行新股时，招股说明书应披露( )。（分数：0.50）A.承销方式B.承销期的起止时间C.发行费用D.验资报告83.收购的支付方式包括( )。（分数：0.50）A.用现金购买资产B.用股票交换股票C.用现金购买股票D.用股票购买资产84.下列有关企业债券发行的表述，正确的有( )。（分数：0.50）A.企业债券的发行实行规模限制B.企业债券的发行实
24、行核准制C.1993年国务院发布了企业债券管理条例D.主承销商选择并推荐企业发行企业债券85.主承销商对上市公司新股发行申请的尽职调查，包括对上市公司( )。（分数：0.50）A.财务和经营风险的调查B.规范运作的调查C.募集资金使用情况的调查D.员工及其社会保障情况的调查86.下列有关全额包销的表述，正确的有( )。（分数：0.50）A.承销商先将债券全部认购下来B.承销商与发行人之间是一种买卖关系C.承销商赚取的是手续费D.未售出部分由承销商持有87.企业(或公司)申请发行债券，须向国家发改委报送( )等文件。（分数：0.50）A.发行企业债券可行性研究报告B.发行人最近 1年的财务报告和
25、审计报告(连审)C.担任人最近 1年的财务报告和审计报告及最近 1期的财务报告(如有)D.信用评级报告88.股份有限公司的发起人不能以以下( )方式出资。（分数：0.50）A.知识产权B.特许经营权C.劳务D.土地使用权89.下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近 3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于 5%B.公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近 3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于 6%C.发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近 3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券 1年的利息D.发行分离交易的可转
26、换公司债券的上市公司，其最近 3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券 3年的利息90.境外证券经营机构申请经营外资股业务资格证书时，应报送的文件有( )。（分数：0.50）A.经营外资股业务资格申请表B.最近 2年承销情况介绍C.经营金融业务许可证(副本)D.经注册会计师审计的前 2年的财务报告91.通常，在横向收购中，收购公司的目的在于( )。（分数：0.50）A.消除竞争B.扩大生产份额C.增加垄断实力，形成规模效应D.降低交易成本92.关于破产成本说法正确的是( )。（分数：0.50）A.破产成本认为 MM理论只考虑了公司负债的收益，而没有考虑风险B.破产成本认为过度
27、负债会增加公司的支出，容易造成财务拮据，错失投资机会C.负债不会给企业带来信用危机D.企业的债务会给企业带来破产的机会93.上市公司募集的资金的数额和使用应当符合( )。（分数：0.50）A.建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定专项账户B.募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规C.募集资金数额不少于项目需要量D.投资项目实施后，不会与控股股东或实际控股人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性94.股权融资的特点有( )。（分数：0.50）A.长期性B.不可逆性C.无负担性D.随意性95.股权融资包括( )。（分数：0.50）A.配股B.增发新
28、股C.股利分配中的送红股D.股利分配中的现金分红96.当一个公司的股东反对公司的筹资意见时，往往是由于公司采纳了( )。（分数：0.50）A.未分配利润融资B.普通股融资C.债券融资D.认股权证融资97.部融资是来源于公司外部的融资，即公司吸收其他经济主体的储蓄，使之转化为自己的投资的融资方式，包括( )。（分数：0.50）A.发行股票、发行债券B.向银行借款C.公司获得的商业信用D.融资租赁98.财务报表应当以( )为截止日。（分数：0.50）A.年度末B.半年度末C.季度末D.月末99.关于募股资金运用，发行人应披露( )。（分数：0.50）A.预计募集资金数额B.按投资项目的轻重缓急顺序
29、，列表披露预计募集资金投入的时间进度及项目履行的审批、核准或备案情况C.若所筹资金不能满足项目资金需求的，应说明缺口部分的资金来源及落实情况D.以前募集的资金使用情况100.招股说明书中应披露的高级管理人员包括( )。（分数：0.50）A.总经理B.独立董事C.总会计师D.技术负责人101.发行人应披露其主要业务的构成情况有( )。（分数：0.50）A.前 2年的主要产品及其生产能力B.每种主要产品或服务的主要用途C.每种主要产品的主要原材料和能源供应以及成本构成D.主要产品的工艺流程102.下列关于解决同业竞争措施的方法中正确的是( )。（分数：0.50）A.针对存在的同业竞争，通过收购等方
30、式，将相互竞争的业务集中到拟发行上市公司B.竞争方将有关业务转让给与拟发行上市公司有关联的第三方C.拟发行上市公司放弃与竞争方存在同业竞争的业务D.竞争方就解决同业竞争，以及今后不再进行同业竞争做出书面承诺103.资本维持原则是指股份有限公司在从事经营活动的过程中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本。具体保障制度有( )。（分数：0.50）A.限制股份的不适当发行与交易B.固定资产折旧制度C.公积金提取制度D.盈余分配制度104.公司应当向聘用的会计师事务所提供真实、完整的( )。（分数：0.50）A.会计凭证B.会计账簿C.财务会计报表D.其他会计资料105.股份有限公司发起人的权利主
31、要有( )。（分数：0.50）A.推荐公司董事会候选人B.起草公司章程C.公司成立后享受公司股东的权利D.公司不能成立时，不用承担任何费用106.按持股对象是否确定划分，并购可以分为( )。（分数：0.50）A.协议收购B.善意收购C.敌意收购D.要约收购107.下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.公开发行可转换公司债券的上市公司平均净资产收益率平均不低于 5%B.公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近 3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于 6%C.发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近 3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券 1年的利息D.发行分
32、离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近 3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券 3年的利息108.目前，我国国债包括( )。（分数：0.50）A.记账式国债B.凭证式国债C.储蓄国债D.基础建设国债109.增发的发行方式有( )。（分数：0.50）A.上网定价发行与累计投标询价B.上网定价发行与网下配售相结合C.网下网上同时累计投标询价D.中国证监会认可的其他形式110.目前，财政部在上海、深圳证券交易所和银行间债券市场上以公开招标方式发行( )国债。（分数：0.50）A.凭证式B.电子式C.记账式D.储蓄式111.布莱克-斯科尔斯模型假设前提有( )。（分数：0.50）
33、A.股票可被自由买进或卖出B.期权是欧式期权，在期权到期日前，股票无股息支付C.存在一个固定的、无风险的利率，投资者可以此利率无限制地借入或贷出D.不存在影响收益的任何外部因素，股票收益仅来自于价格变动，股票的价格变动成正态分布112.要约收购的特点是( )。（分数：0.50）A.要约收购分为全面要约收购与部分要约收购B.全面要约是指收购人向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约C.部分要约是指收购人向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约D.投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份，可以采取全面要约或部分要约的方式113.上市公司出现( )情形之一的，证券交易所暂停其
34、可转换公司债券上市。（分数：0.50）A.公司有重大违法行为B.发行可转换公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用C.未按照可转换公司债券募集办法履行义务D.公司最近 3年连续亏损114.在我国内地，股份有限公司发行债券的目的主要有( )。（分数：0.50）A.多渠道筹集资金B.弥补亏损C.调节负债规模，实现最佳的资本结构D.资助慈善事业115.首次公募股票时，主承销商的核对要点包括( )。（分数：0.50）A.会计报表附注是否披露了企业集团的基本情况B.审计报告的标题是否为“审计报告”C.是否已提供控股子公司的会计报表D.盈利预测审核报告的标题是否为“盈利预测审核报告”116.影响国债分销价
35、格的因素有( )。（分数：0.50）A.承销商所期望的资金回收速度B.承销手续费收入C.可比国债的收益率水平D.市场利率117.关于可转换债券的期限，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.可转换公司债券的最短期限为 1年，最长期限为 6年B.分离交易的可转换公司债券的期限最短为 1年，无最长期限限制C.认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于 6个月，募集说明书公告的权证存续期限不得调整D.认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于 10个月118.在公司收购业务中，对目标公司的定价一般采用( )。（分数：0.50）A.现金流量贴现法B.清算价
36、格法C.可比公司价值定价法D.重置成本法119.证券公司申请发行债券，应当向中国证监会报送下列哪些材料?( )（分数：0.50）A.董事会，股东会决议B.信用评级报告及跟踪评级安排的说明C.偿债计划及保障措施的专项报告D.关于支付本期债券本息的现金流分析报告120.可转换公司债券发行申请文件的扉页应附( )的姓名、电话及其他联系方式。（分数：0.50）A.发行申请人的董事长B.发行申请人的董事会秘书C.主承销商相关部门负责人D.主承销商项目负责人三、B判断题/B(总题数：60，分数：40.00)121.债券评级的目的是将发行人的信誉和股利分配政策告诉投资者，以保护他们的利益。( )（分数：0.
37、50）A.正确B.错误122.首次公募股票时，发行人应在发行前二至五个工作日内刊登招股说明书摘要。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.股份有限公司的经理由股东大会聘任。( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.拟上市公司的股东大会应就申请股票上市一事作出决议。( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.承销商不得以提供透支、回扣等不正当手段诱使他人认购股票。( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.境内公司发行外资股可以采用严格的招股说明书形式，也可以采取信息备忘录形式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.取得超额配售选择权的主承销商可在股票上市后一个
38、月内，超额发售一定比例的股份。( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.证券承销业务的合规性、正常性和安全性是中国证监会现场检查的重要内容。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.股份有限公司的设立，须经中国证监会核准。( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.如果注册会计师在审计过程中，无法对会计报表整体发表审计意见时，应当出具否定意见的报告。( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.上市公司确实需要改变可转换公司债券募集资金用途的，经股东大会批准即可。( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.上市公司监事有报酬请求权。( )（分数：0.50）A.正确B.错
39、误133.企业股份制改制进行资产评估时，由审计机构进行资产评估。( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.破产公司清偿完毕后仍有剩余的，由公司按照股东持有的股份比例分配。( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.香港联合证券交易所就任何拟采用的包销商(如有)在财政上是否适合于做咨询发行人保留权利，如果交易所不信任包销商有所承诺的包销能力，则可以拒绝其上市申请。( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.熊猫债券是指国际开发机构依法在中国境内发行的、约定在一定期限内还本付息、以外币计价的债券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资
40、本的 20%，其余部分由发起人自公司成立之日起两年内缴足；其中，投资公司可以在 3年内缴足。( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.企业发行中期票据应制定发行计划，在计划内各期票据的利率形式、期限结构等要严格按照有关规定执行，不得自行设计。( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.承销商备案材料无须经主承销商承销业务内核小组进行合规性审核。( )（分数：0.50）A.正确B.错误140.美国式招标以募满发行额为止所有投标商的最低中标价为最后中标价，全体投标商的中标价是单一的。( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.发行人在增资发行招股说明书中应披露最近三个会计年度的比较合
41、并资产负债表、利润及现金流量表，以及合并财务报表附注。( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.超额配售选择权的行使限额，应当不超过本次包销数额的 15%。( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.股份有限公司申请其股票上市交易，应该报经中国证监会核准。( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.公司指定的负责信息披露事务的授权代表，不必包括董事会秘书。( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.考虑到投资者网上浏览的效率，首次公募股票时，主承销商须对招股说明书进行概括总结，然后在网上公布。( )（分数：0.50）A.正确B.错误146.香港主板上市的 H股公司应委任一名授
42、权代表，作为公司与交易所之间的主要沟通渠道。( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.发行人若在中华人民共和国境外进行经营，应对有关业务活动进行地域性分析。( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.内部信用增级包括但不限于备用信用证、担保和保险等方式。( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.招股说明书应披露高级管理人员在最近三个会计年度内从发行人处领取收入的情况。( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.股票发行中，对一般投资者上网发行和对机构投资者配售为同一次发行，须按同一价格进行。( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.中国证监会自受理股票公开发行申请文件
43、到作出决定的期限为 6个月。( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.在通过发审委的公司获准上市前，相关专业中介机构仍应继续履行尽职调查义务。( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.可转换债券在转换股份前，其持有人已具有股东的权利和义务。( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.因可转换债券转换为股份引起股份变动的，发行人应当根据有关法律、行政法规的规定，立即向工商行政管理部门申请办理注册资本变更登记。( )（分数：0.50）A.正确B.错误155.所有具有承销业务资格的证券公司都必须成立内核小组。( )（分数：0.50）A.正确B.错误156.可转换公司债券发行申请人，应
44、当向中国证监会报送发行章程。( )（分数：0.50）A.正确B.错误157.开放式基金的设立募集期限不得超过 3个月。设立募集期限自设立申请获准之日起计算。( )（分数：0.50）A.正确B.错误158.在对并购对象进行选择时，无需律师的参与。( )（分数：0.50）A.正确B.错误159.股份有限公司不能成立时，对认股人已经缴纳的股款，发起人负返还本金的责任，但不需返还利息。( )（分数：0.50）A.正确B.错误160.全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的 20%。( )（分数：0.50）A.正确B.错误161.一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散。两个以上公司合并设
45、立一个新的公司为新设合并，合并各方解散。( )（分数：1.00）A.正确B.错误162.外部融资是来源于公司外部的融资，包括发行股票、发行债券、向银行借款，公司获得的商业信用、融资租赁不属于外部融资的范围。( )（分数：1.00）A.正确B.错误163.上市公司的资产利润率超过债务融资成本时，债务融资能够提高上市公司的净资产收益率，具有财务杠杆作用。( )（分数：1.00）A.正确B.错误164.第 9号准则的规定是对招股说明书信息披露的最低要求。( )（分数：1.00）A.正确B.错误165.除监事会公告外，上市公司披露的信息应当以董事会公告的形式发布。( )（分数：1.00）A.正确B.错
46、误166.发行人应根据全面性原则披露主营业务的具体情况。( )（分数：1.00）A.正确B.错误167.首次公募股票时，招股说明书可延长有效期限，但至少不超过三个月。( )（分数：1.00）A.正确B.错误168.上市公司发行新股时，招股说明书应说明盈利预测所依据的各种假设是正确的。( )（分数：1.00）A.正确B.错误169.优先股与普通股的本质区别就在于前者具有固定的股息收入，所以不是一种权益资本。( )（分数：1.00）A.正确B.错误170.筹集外部资金有两种途径，一种是发行新的股票，另一种是发行债券，其中有一部分资金具有混合型特点，如普通股、认股权、可转换证券等。( )（分数：1.
47、00）A.正确B.错误171.公司不能成立时，对认股人已经缴纳的股款，发起人负返还股款并加算银行同期存款利息的连带责任。( )（分数：1.00）A.正确B.错误172.董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。( )（分数：1.00）A.正确B.错误173.中国香港的招股章程必须符合香港公司条例、联交所上市规则及公司登记规则的要求。( )（分数：1.00）A.正确B.错误174.向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以发起方式设立。( )（分数：1.00）A.正确B.错误175.上市公司及其控股股东或实际控制人最近 36个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。( )（
48、分数：1.00）A.正确B.错误176.承担发行可转换公司债券的中介机构应认真履行义务，并承担相应的法律责任。( )（分数：1.00）A.正确B.错误177.申请发行可转换公司债券时，一定要报送发行人编制的盈利预测报告。( )（分数：1.00）A.正确B.错误178.收购要约约定的收购期限不得少于 20日，并不得超过 60日。( )（分数：1.00）A.正确B.错误179.部分要约是指收购人向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约。( )（分数：1.00）A.正确B.错误180.已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，公司净资产总值不低于 1 亿元人民币。( )（分
49、数：1.00）A.正确B.错误证券从业考试证券发行与承销真题 2009年 5月答案解析(总分：100.00，做题时间：120 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：60，分数：30.00)1.在现金流量折现法中，公司的( )除以公司股份数，即为每股净现值。（分数：0.50）A.净利润B.净现金流量C.净现值 D.净资产值解析：2.首次公募股票时，招股说明书所引用的最近一期财务会计资料在财务报告截止日后 ( )内有效。（分数：0.50）A.3个月B.4个月C.6个月 D.12个月解析：3.关联交易的价格原则上应不偏离( )的价格或收费的标准。（分数：0.50）A.市场独立第三方 B.原先收取C.由中国证监会核准D.由母公司核准解析：4.可转换公司债券的最短期限为( )，最长期限为( )。（分数：0.50）A.1年、3 年B.1年、6 年 C.2年、5 年D.3年、5 年解析：5.( )负责向中国证监会报送可转换公司债券发行申请文件。（分数：0.50）A.发行申请人B.发行申请人律师C.上市公司 D.主承销商解析：6.协议收购上市公司并达成协议后，收购人必须在( )日内向中国证监会和证券交易所作出书面报告。（分数：0.50）A.2B.3 C.15D.30解析：7.证券公司
