1、证券交易-31 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：30.00)1.买断式回购初始交易日(T 日)，中国结算上海分公司清算系统根据交易所成交数据按参与人_对买断式回购交易、履约金与其他品种的交易进行清算，形成一个清算净额。 A.交易席位 B.证券账户 C.清算编号 D.资金账户（分数：1.50）A.B.C.D.2.下列对于市价委托，不正确的说法是_。 A.没有价格上的限制 B.成交迅速 C.成交率高 D.我国目前采用此种委托方式较多（分数：1.50）A.B.C.D.3.下列计算结算备付金账户可用余额的方法，正确的是_。 A.可用余额=
2、账户余额+(T+1 应收应付资金净额)-冻结金额-最低备付限额 B.可用余额=账户余额+(T+0 应收应付资金净额)-冻结金额-最低备付限额 C.可用余额=账户余额+(T+1 应收应付资金净额)-冻结金额 D.可用余额=账户余额+(T+0 应收应付资金净额)-冻结金额（分数：1.50）A.B.C.D.4.上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前_所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。 A.1分钟 B.2分钟 C.3分钟 D.5分钟（分数：1.50）A.B.C.D.5.投资者可将其托管证券从一个证券营业部转移到另一个证券营业部托管，这一过程通常称为_。 A.复合托管 B.
3、双重托管 C.指定托管 D.转托管（分数：1.50）A.B.C.D.6.关于交收违约处理，下列说法中错误的是_。 A.对于资金交收违约，中国结算公司沪、深分公司将暂不向该结算参与人交付其应收的证券，同时按规则计收违约金 B.对于证券交收违约，中国结算公司沪、深分公司将暂不向该结算参与人交付其应收的资金，同时按规则计收违约金 C.如果违约结算参与人在规定期限内未能弥补证券交收违约，中国结算公司沪、深分公司将利用暂不交付的款项补购证券 D.A股、B 股、基金等品种由于实行前端监控，一般不存在证券交收违约的处理（分数：1.50）A.B.C.D.7.证券营业部采用无形席位进行交易，委托指令一般不经过_
4、。 A.营业部电脑系统 B.交易所电脑主机 C.营业部终端处理机 D.场内交易员（分数：1.50）A.B.C.D.8.证券公司应当在每一月份结束后 10个工作日内，向证监会、注册地证监会派发机构和证券交易所书面报告的当月情况不正确的有_。 A.融资融券业务客户的开户数据 B.对全体客户和前 5名客户的融资融券余额 C.客户交存的担保物种类和数量 D.有关风险控制指标值（分数：1.50）A.B.C.D.9.证券公司应当在集合资产管理计划设立工作完成后_，将集合资产管理计划的设立情况报中国证监会及注册地中国证监会派出机构备案。 A.10日内 B.10个工作日 C.5个工作日 D.5日内（分数：1.
5、50）A.B.C.D.10.客户信用证券账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的_账户。 A.一级 B.二级 C.三级 D.四级（分数：1.50）A.B.C.D.11.A公司权证的某日收盘价是 6元，A 公司股票收盘价是 24元，行权比例为 1。次日 A公司股票最多可以上涨或下跌 10%，则权证次日的涨跌幅比例为_。 A.10% B.40% C.50% D.60%（分数：1.50）A.B.C.D.12.客户交易结算资金第三方独立存管模式的核心内容是_。 A.证券与资金管理分离 B.券商托管证券与银行存管资金 C.券商与银行分工明确 D.专业和高效相结合（分数：1.50）A.B.C.D.13.证
6、券公司参与多个集合计划的自有资金总额，不得超过证券公司净资本的_。 A.15% B.10% C.5% D.20%（分数：1.50）A.B.C.D.14.配股权证是上市公司给予_的一种认购该公司股份的权利证明。 A.股东 B.债权者 C.高层管理人员 D.内部职工（分数：1.50）A.B.C.D.15.上海证券交易所和深圳证券交易所_要发布包括证券交易即时行情、股价指数等交易信息。 A.每日 B.每周一次 C.每个交易日 D.每月一次（分数：1.50）A.B.C.D.16.关于证券经纪业务的要素，下列说法中错误的是_。 A.证券经纪业务包括的要素有委托人、证券经纪商等 B.证券经纪商向客户提供服
7、务以收取佣金作为报酬 C.证券委托人是指接受客户委托代客买卖证券的中间人 D.证券经纪商不承担交易中的价格风险（分数：1.50）A.B.C.D.17.假设一个客户融资买入时交付的保证金为 m，融资买入的证券数量为 b，买入价格为 c，证券价格为d，当日收盘价为 e，开盘价为 f。则该客户的融资保证金比例为_。 A.m/(be) B.m/(bc) C.m/(bf) D.m/(bd)（分数：1.50）A.B.C.D.18.经纪关系的建立只是确定了客户与证券经纪商之间的_关系。 A.从属 B.委托 C.代理 D.制约（分数：1.50）A.B.C.D.19.深圳证券交易所证券投资基金的过户费为_。 A
8、.成交面额的 0.05% B.成交金额的 0.1% C.成交金额的 0.15% D.不征收证券过户费（分数：1.50）A.B.C.D.20.证券登记结算公司提供的服务不包括_。 A.登记 B.存管 C.结算 D.监管（分数：1.50）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：14，分数：40.00)21.证券公司从事资产管理业务，以下属于禁止发生的行为有_。 A.挪用客户资产 B.将资产管理业务与自营业务分开操作 C.内幕交易或操纵市场 D.将集合资产管理计划资产用于可能承担无限责任的投资（分数：2.00）A.B.C.D.22.开立证券账户的基本原则为_。 A.专用性 B.合法性 C.固定
9、性 D.真实性（分数：2.00）A.B.C.D.23.金融期货交易是指以金融期货合约为对象进行的流通转让活动。金融期货主要有_三种类型。 A.外汇期货 B.利率期货 C.期权期货 D.股权类期货（分数：3.00）A.B.C.D.24.能成为中国结算上海分公司的一般结算会员的有_。 A.上海证券交易所 B.B股的境外代理商 C.证券公司 D.B股托管银行（分数：3.00）A.B.C.D.25.在我国证券市场发展过程中，新股发行的形式有_等。 A.网上累计投标询价发行 B.对一般投资者上网发行和对法人配售相结合方式 C.上网定价发行 D.向二级市场投资者按市值配售（分数：3.00）A.B.C.D.
10、26.证券交易所从满足相关规定的证券范围中，按照_的原则，选取并确定标的证券的名称，并向市场公布。 A.从严到宽 B.从少到多 C.逐步发展 D.逐步扩大（分数：3.00）A.B.C.D.27.买断式回购交易的违约金额包括_。 A.违约交收金额 B.透支利息 C.违约金 D.处置所扣证券可能产生的税费（分数：3.00）A.B.C.D.28.在全国银行间市场质押式回购交易的结算过程中，回购双方可以选择的交收方式有_。 A.见券付款 B.券款对付 C.见款付券 D.钱货两清（分数：3.00）A.B.C.D.29.上市公司有以下_情形时，证券交易所将对其股票交易实行其他特别处理。 A.最近两年连续亏
11、损 B.公司董事会无法正常召开会议并形成董事会决议 C.公司主要银行账号被冻结 D.因自然灾害、重大事故等原因导致公司主要经营设施遭受损失，公司生产经营活动受到严重影响且预计在 3个月内不能恢复（分数：3.00）A.B.C.D.30.目前我国债券的交易方式主要包括_。 A.现货交易 B.期货交易 C.回购交易 D.竞价交易（分数：3.00）A.B.C.D.31.关于我国权证交易，以下选项正确的是_。 A.单笔权证买卖申报数量不得超过 10万份 B.当日买进的权证，当日可以卖出 C.权证上市首日开盘参考价由保荐机构计算(无保荐机构的由发行人计算) D.已上市交易的权证，合格机构可创设同种权证（分
12、数：3.00）A.B.C.D.32.结算与交收的联系表现在_。 A.先清算后交收 B.清算与交收都分为证券与价款两项 C.清算是对应收应付净额的收付 D.证券公司都以交易所或清算机构为对手办理清算与交收（分数：3.00）A.B.C.D.33.证券登记按种类登记可分为_。 A.股份登记 B.基金登记 C.债券登记 D.权证登记（分数：3.00）A.B.C.D.34.以下信息均尚未公开，其中属于内幕信息的包括_。 A.证券发行人订立普通合同 B.发行人的主营业务由通信器材拓展到生物制药领域 C.发行人将在证券发行后，投资 5000万美元用于购买国外的先进技术设备 D.发行人的经营隋况出现问题，亏损
13、面达到净资产的 2%（分数：3.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：20，分数：30.00)35.公开报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手方做出的，对手方确认即可成交的报价。（分数：1.50）A.正确B.错误36.在大宗交易中，A 股单笔买卖申报数量应当不低于 100万股。（分数：1.50）A.正确B.错误37.证券登记结算机构由于引入了货银对付交收机制，即“一手交钱、一手交货”，因此就不再会发生信用风险。（分数：1.50）A.正确B.错误38.客户卖出信用证券账户证券所的价款，可以先购入证券，然后再偿还其融资欠款。（分数：1.50）A.正确B.错误39.证券交易所债券质押式回
14、购到期应按照合同约定金额返还回购项下的资金，并解除质押关系，可以进行展期。（分数：1.50）A.正确B.错误40.合格投资者应当且只能委托托管人向中国结算公司申请开立一个证券账户。（分数：1.50）A.正确B.错误41.证券自营业务和资产管理业务的主要风险都包含合规风险、市场风险和经营风险。（分数：1.50）A.正确B.错误42.我国目前还没有金融衍生工具交易。（分数：1.50）A.正确B.错误43.收益率在债券回购交易中对于以券融资方面而言代表其固定的收益，对于以资融券方面而言是其固定的融资成本。（分数：1.50）A.正确B.错误44.上海证券交易所股票上网发行的申购单位为 100股，申购数
15、量不少于 100股，超过 100股的必须为100股的整数倍。（分数：1.50）A.正确B.错误45.对于不记名证券而言，完成了清算和交收，还要完成登记过户，证券交易过程才告结束。（分数：1.50）A.正确B.错误46.证券成交速度快，说明其流动性很好。（分数：1.50）A.正确B.错误47.证券公司一旦成为证券交易所会员，便自动取得了交易席位。（分数：1.50）A.正确B.错误48.证券公司在从事证券经纪业务时，有义务对客户明显的错误指令完成修改。（分数：1.50）A.正确B.错误49.共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方或卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体。（分数：1.50）A.
16、正确B.错误50.变更登记按照引发变更登记需求的不同可以分为交易性过户的变更登记和非交易性过户的变更登记两大类。（分数：1.50）A.正确B.错误51.结算公司根据结算参与人的结算风险，有权随时提高其最低结算备付金限额，但不得降低其最低结算备付金限额。（分数：1.50）A.正确B.错误52.公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的 10%，属于内幕消息。（分数：1.50）A.正确B.错误53.证券公司开展定向资产管理业务，应当于每季度结束之日起 10日内，将签订定向资产管理合同报注册地中国证监会派出机构备案。（分数：1.50）A.正确B.错误54.客户可以向多家证券公司签订融资融
17、券合同，向多家证券公司融入资金和证券。（分数：1.50）A.正确B.错误证券交易-31 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：30.00)1.买断式回购初始交易日(T 日)，中国结算上海分公司清算系统根据交易所成交数据按参与人_对买断式回购交易、履约金与其他品种的交易进行清算，形成一个清算净额。 A.交易席位 B.证券账户 C.清算编号 D.资金账户（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 本题主要考查买断式回购交易初始结算。故选 C。2.下列对于市价委托，不正确的说法是_。 A.没有价格上的限制 B.成交迅速 C.成交率高 D.我
18、国目前采用此种委托方式较多（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 委托和成交率无关。故选 C。3.下列计算结算备付金账户可用余额的方法，正确的是_。 A.可用余额=账户余额+(T+1 应收应付资金净额)-冻结金额-最低备付限额 B.可用余额=账户余额+(T+0 应收应付资金净额)-冻结金额-最低备付限额 C.可用余额=账户余额+(T+1 应收应付资金净额)-冻结金额 D.可用余额=账户余额+(T+0 应收应付资金净额)-冻结金额（分数：1.50）A.B. C.D.解析：解析 可用余额=账户余额+(T+0 应收应付资金净额)-冻结金额-最低备付限额，重要。故选 B。4.上海证券交易所证券
19、交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前_所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。 A.1分钟 B.2分钟 C.3分钟 D.5分钟（分数：1.50）A. B.C.D.解析：解析 收盘价的形成。故选 A。5.投资者可将其托管证券从一个证券营业部转移到另一个证券营业部托管，这一过程通常称为_。 A.复合托管 B.双重托管 C.指定托管 D.转托管（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：解析 这是转托管的定义。故选 D。6.关于交收违约处理，下列说法中错误的是_。 A.对于资金交收违约，中国结算公司沪、深分公司将暂不向该结算参与人交付其应收的证券，同时按规则计收违约金 B.对于证券交收违约，中
20、国结算公司沪、深分公司将暂不向该结算参与人交付其应收的资金，同时按规则计收违约金 C.如果违约结算参与人在规定期限内未能弥补证券交收违约，中国结算公司沪、深分公司将利用暂不交付的款项补购证券 D.A股、B 股、基金等品种由于实行前端监控，一般不存在证券交收违约的处理（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：解析 A 股、基金、债券等品种由于实行前端控制，一般不存在这一问题，深圳 B股则由于未实行前端控制，存在须进行证券交收违约处理的可能。故选 D。7.证券营业部采用无形席位进行交易，委托指令一般不经过_。 A.营业部电脑系统 B.交易所电脑主机 C.营业部终端处理机 D.场内交易员（分数：1.
21、50）A.B.C.D. 解析：解析 无形席位交易全部是计算机完成。故选 D。8.证券公司应当在每一月份结束后 10个工作日内，向证监会、注册地证监会派发机构和证券交易所书面报告的当月情况不正确的有_。 A.融资融券业务客户的开户数据 B.对全体客户和前 5名客户的融资融券余额 C.客户交存的担保物种类和数量 D.有关风险控制指标值（分数：1.50）A.B. C.D.解析：解析 对全体客户和前 10名客户的融资融券余额。故选 B。9.证券公司应当在集合资产管理计划设立工作完成后_，将集合资产管理计划的设立情况报中国证监会及注册地中国证监会派出机构备案。 A.10日内 B.10个工作日 C.5个工
22、作日 D.5日内（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 证券公司在集合资产管理计划设立工作完成后 5个工作日内，将设立情况报中国证监会及派出机构备案。故选 C。10.客户信用证券账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的_账户。 A.一级 B.二级 C.三级 D.四级（分数：1.50）A.B. C.D.解析：解析 客户信用证券账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级证券账户。故选 B。11.A公司权证的某日收盘价是 6元，A 公司股票收盘价是 24元，行权比例为 1。次日 A公司股票最多可以上涨或下跌 10%，则权证次日的涨跌幅比例为_。 A.10% B.40% C.50% D.60
23、%（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 次日 A公司股票最多可以上涨或下跌 10%，即 2.40元；而权证次日可以上涨或下跌的幅度为(26.4-24)125%1=3 元，涨跌幅比例为 36=50%。故选 C。12.客户交易结算资金第三方独立存管模式的核心内容是_。 A.证券与资金管理分离 B.券商托管证券与银行存管资金 C.券商与银行分工明确 D.专业和高效相结合（分数：1.50）A.B. C.D.解析：解析 客户交易结算资金第三方独立存管模式的核心内容是券商托管证券、银行存管资金。故选B。13.证券公司参与多个集合计划的自有资金总额，不得超过证券公司净资本的_。 A.15% B.1
24、0% C.5% D.20%（分数：1.50）A. B.C.D.解析：解析 证券公司参与多个集合计划的自有资金总额，不得超过证券公司净资本的 15%。故选 A。14.配股权证是上市公司给予_的一种认购该公司股份的权利证明。 A.股东 B.债权者 C.高层管理人员 D.内部职工（分数：1.50）A. B.C.D.解析：解析 配股是股份公司以股东所持有的股份数为认购权，按一定比例向股东配售该公司新发行的股票。因此配股权证是上市公司给予股东的一种认购该公司股份的权利证明。故选 A。15.上海证券交易所和深圳证券交易所_要发布包括证券交易即时行情、股价指数等交易信息。 A.每日 B.每周一次 C.每个交
25、易日 D.每月一次（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 上海证券交易所和深圳证券交易所在每个交易日都要发布包括证券交易即时行情、证券指数、证券交易公开信息等交易信息。证券交易所还要编制反映市场成交情况的各类日报表、周报表、月报表和年报表，并及时向社会公布。故选 C。16.关于证券经纪业务的要素，下列说法中错误的是_。 A.证券经纪业务包括的要素有委托人、证券经纪商等 B.证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬 C.证券委托人是指接受客户委托代客买卖证券的中间人 D.证券经纪商不承担交易中的价格风险（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 证券经纪商是接受客户委托代客买卖证券
26、的中间人。故选 C。17.假设一个客户融资买入时交付的保证金为 m，融资买入的证券数量为 b，买入价格为 c，证券价格为d，当日收盘价为 e，开盘价为 f。则该客户的融资保证金比例为_。 A.m/(be) B.m/(bc) C.m/(bf) D.m/(bd)（分数：1.50）A.B. C.D.解析：解析 融资保证金比例=保证金/(买入证券数量买入价格)。故选 B。18.经纪关系的建立只是确定了客户与证券经纪商之间的_关系。 A.从属 B.委托 C.代理 D.制约（分数：1.50）A.B.C. D.解析：解析 经纪关系的建立只是确定了客户与证券经纪商之间的代理关系，而并没有形成实质上的委托关系。
27、故选 C。19.深圳证券交易所证券投资基金的过户费为_。 A.成交面额的 0.05% B.成交金额的 0.1% C.成交金额的 0.15% D.不征收证券过户费（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：解析 目前，上海证券交易所 A股过户费为成交面额的 0.1%，B 股过户费为成交面额的 0.5，深圳证券交易所免收 A股过户费，B 股过户费为成交金额的 0.5，但最高不超过 500港元。基金交易目前不收过户费，也就是证券投资基金的过户费为零。故选 D。20.证券登记结算公司提供的服务不包括_。 A.登记 B.存管 C.结算 D.监管（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：解析 证券登记结算公
28、司为服务性中介机构，不从事监管。故选 D。二、B多项选择题/B(总题数：14，分数：40.00)21.证券公司从事资产管理业务，以下属于禁止发生的行为有_。 A.挪用客户资产 B.将资产管理业务与自营业务分开操作 C.内幕交易或操纵市场 D.将集合资产管理计划资产用于可能承担无限责任的投资（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：解析 题中，B 符合规定，非禁止行为。故选 ACD。22.开立证券账户的基本原则为_。 A.专用性 B.合法性 C.固定性 D.真实性（分数：2.00）A.B. C.D. 解析：解析 开立证券账户应坚持合法性和真实性的原则。故选 BD。23.金融期货交易是指以金融
29、期货合约为对象进行的流通转让活动。金融期货主要有_三种类型。 A.外汇期货 B.利率期货 C.期权期货 D.股权类期货（分数：3.00）A. B. C.D. 解析：解析 在实践中，金融期货主要有外汇期货、利率期货、股权类期货(如股票价格指数期货和股票期货等)三种类型。故选 ABD。24.能成为中国结算上海分公司的一般结算会员的有_。 A.上海证券交易所 B.B股的境外代理商 C.证券公司 D.B股托管银行（分数：3.00）A.B. C.D. 解析：解析 B 股的境外代理商和 B股托管银行，能够成为中国结算上海分公司的一般结算会员。故选BD。25.在我国证券市场发展过程中，新股发行的形式有_等。
30、 A.网上累计投标询价发行 B.对一般投资者上网发行和对法人配售相结合方式 C.上网定价发行 D.向二级市场投资者按市值配售（分数：3.00）A. B. C. D. 解析：解析 2000 年以后，我国新股发行出现过多种形式，如上网定价发行、网上累计投标询价发行、对一般投资者上网发行和对法人配售相结合方式、向二级市场投资者按市值配售等。故选 ABCD。26.证券交易所从满足相关规定的证券范围中，按照_的原则，选取并确定标的证券的名称，并向市场公布。 A.从严到宽 B.从少到多 C.逐步发展 D.逐步扩大（分数：3.00）A. B. C. D.解析：解析 证券交易所会按照从严到宽、从少到多、逐步扩
31、大的原则，从满足相关规定的证券范围内选取并确定标的证券的名称，并向市场公布。故选 ABC。27.买断式回购交易的违约金额包括_。 A.违约交收金额 B.透支利息 C.违约金 D.处置所扣证券可能产生的税费（分数：3.00）A. B. C. D. 解析：解析 买断式回购交易的违约金额包括违约交收金额、透支利息违约金、处置所扣证券可能产生的税费。故选 ABCD。28.在全国银行间市场质押式回购交易的结算过程中，回购双方可以选择的交收方式有_。 A.见券付款 B.券款对付 C.见款付券 D.钱货两清（分数：3.00）A. B. C. D.解析：解析 回购双方可以选择的交收方式有见券付款、券款对付、见
32、款付券三种。故选 ABC。29.上市公司有以下_情形时，证券交易所将对其股票交易实行其他特别处理。 A.最近两年连续亏损 B.公司董事会无法正常召开会议并形成董事会决议 C.公司主要银行账号被冻结 D.因自然灾害、重大事故等原因导致公司主要经营设施遭受损失，公司生产经营活动受到严重影响且预计在 3个月内不能恢复（分数：3.00）A.B. C. D. 解析：解析 题中，A 项为特别处理。故选 BCD。30.目前我国债券的交易方式主要包括_。 A.现货交易 B.期货交易 C.回购交易 D.竞价交易（分数：3.00）A. B.C. D.解析：解析 债券的主要的交易方式包括债券现货交易和债券回购交易。
33、故选 AC。31.关于我国权证交易，以下选项正确的是_。 A.单笔权证买卖申报数量不得超过 10万份 B.当日买进的权证，当日可以卖出 C.权证上市首日开盘参考价由保荐机构计算(无保荐机构的由发行人计算) D.已上市交易的权证，合格机构可创设同种权证（分数：3.00）A.B. C. D. 解析：解析 单笔权证买卖申报数量不得超过 100万份。故选 BCD。32.结算与交收的联系表现在_。 A.先清算后交收 B.清算与交收都分为证券与价款两项 C.清算是对应收应付净额的收付 D.证券公司都以交易所或清算机构为对手办理清算与交收（分数：3.00）A. B. C.D. 解析：解析 清算是对应收、应付
34、证券及价款的轧抵计算，交收则是对应收应付净额的收付。故选ABD。33.证券登记按种类登记可分为_。 A.股份登记 B.基金登记 C.债券登记 D.权证登记（分数：3.00）A. B. C. D. 解析：解析 证券登记按种类登记可分为股份登记、基金登记、债券登记、权证登记和交易型开放式指数基金登记等。故选 ABCD。34.以下信息均尚未公开，其中属于内幕信息的包括_。 A.证券发行人订立普通合同 B.发行人的主营业务由通信器材拓展到生物制药领域 C.发行人将在证券发行后，投资 5000万美元用于购买国外的先进技术设备 D.发行人的经营隋况出现问题，亏损面达到净资产的 2%（分数：3.00）A.B
35、. C. D.解析：解析 内幕信息是指在证券交易活动中，涉及上市证券发行人的经营、财务或对该证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，包括证券发行人订立的重要合同，不包括普通合同；经营政策或经营范围发生重大变化；重大投资行为和重大购置财产决定；发生超过净资产 10%以上的亏损。故选 BC。三、B判断题/B(总题数：20，分数：30.00)35.公开报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手方做出的，对手方确认即可成交的报价。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 对话报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手方做出的，对手方确认即可成交的报价。36.在大宗交易中，A 股单笔买卖申报数量应当
36、不低于 100万股。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 应该将 100万股改为 50万股，这是上海证券交易所交易规则深圳证券交易所交易规则的规定。37.证券登记结算机构由于引入了货银对付交收机制，即“一手交钱、一手交货”，因此就不再会发生信用风险。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 信用风险可进一步细分为“本金风险”和“价差风险”。在发生资金交收违约时，证券登记结算机构一般采取暂不向违约方交付证券的本金风险防范措施(即实行货银对付原则)，同时履行共同对手方职责，按先前的成交价将对应卖出款项垫付给守约方。为收回垫付款项，证券登记结算机构需要处置证券，但如果处置时的市场价格
37、低于先前的成交价，变卖所得将不足以弥补此前的垫付款项，这一风险即为价差风险。38.客户卖出信用证券账户证券所的价款，可以先购入证券，然后再偿还其融资欠款。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 客户卖出证券所得资金，应当首先用于偿还客户对证券公司所负债务。39.证券交易所债券质押式回购到期应按照合同约定金额返还回购项下的资金，并解除质押关系，可以进行展期。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 证券交易所债券质押式回购到期应按照合同约定金额返还回购项下的资金，并解除质押关系，不得以任何方式展期。40.合格投资者应当且只能委托托管人向中国结算公司申请开立一个证券账户。（分数：1.
38、50）A.正确B.错误 解析：解析 合格投资者应当委托托管人向中国结算公司申请开立多个证券账户，申请开立的证券账户应当与国家外汇管理局批准的人民币特殊账户一一对应。41.证券自营业务和资产管理业务的主要风险都包含合规风险、市场风险和经营风险。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 考查证券自营业务和资产管理业务的风险，题干说法正确。42.我国目前还没有金融衍生工具交易。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 我国现在已经拥有权证、金融期货、金融期权、可转换债券交易等金融衍生工具交易。43.收益率在债券回购交易中对于以券融资方面而言代表其固定的收益，对于以资融券方面而言是其固定的
39、融资成本。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 收益率在证券回购交易中对于以券融资方面而言，代表其固定的融资成本；对于以资融券方面而言，是其固定的收益。44.上海证券交易所股票上网发行的申购单位为 100股，申购数量不少于 100股，超过 100股的必须为100股的整数倍。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 根据沪市股票上网发行资金申购实施办法的规定题目中的 100都应该为 1000。45.对于不记名证券而言，完成了清算和交收，还要完成登记过户，证券交易过程才告结束。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 对于记名证券而言，完成了清算和交收，还要完成登记过户，证券
40、交易过程才告结束。46.证券成交速度快，说明其流动性很好。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 证券市场流动性包含两个方面的要求，即成交速度和成交价格。如果投资者能以合理的价格迅速成交，则市场流动性好。反过来，单纯是成交速度快，并不能完全表示流动性好。47.证券公司一旦成为证券交易所会员，便自动取得了交易席位。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 还要缴纳席位费。48.证券公司在从事证券经纪业务时，有义务对客户明显的错误指令完成修改。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 证券经纪商不得违背客户的指令，或接受代为客户决定证券买卖方向、品种、数量、时间的全权委托。49
41、.共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方或卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 共同对手方(CCP)是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体。50.变更登记按照引发变更登记需求的不同可以分为交易性过户的变更登记和非交易性过户的变更登记两大类。（分数：1.50）A.正确 B.错误解析：解析 考查变更登记的不同分类，题干说法正确。51.结算公司根据结算参与人的结算风险，有权随时提高其最低结算备付金限额，但不得降低其最低结算备付金限额。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 结算公司根据结算参与人的结算
42、风险，有权随时提高其最低结算备付金限额，也可以降低其最低结算备付金限额。52.公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的 10%，属于内幕消息。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的 30%，属于内幕消息。53.证券公司开展定向资产管理业务，应当于每季度结束之日起 10日内，将签订定向资产管理合同报注册地中国证监会派出机构备案。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 应将 10日改为 5日。这是证券公司集合资产管理业务实施细则(试行)中的条例。54.客户可以向多家证券公司签订融资融券合同，向多家证券公司融入资金和证券。（分数：1.50）A.正确B.错误 解析：解析 客户只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券。
