1、证券交易(一)及答案解析(总分：2.00，做题时间：90 分钟)一、B判断题/B(总题数：41，分数：2.00)1.我国的认购权证只能在证券交易所内进行交易。U /UA.正确B.错误2.代办股份转让服务业务，从基本特征看，可以在证券交易所挂牌，也可以通过证券公司进行交易。U /UA.正确B.错误3.对机构投资者用于证券投资的资金来源没有限制，所有资金都可用于投资证券。U /UA.正确B.错误4.我国目前广泛采用的网上发行方式是网上竞价发行。U /UA.正确B.错误5.客户在证券公司开妥信用证券账户和信用资金账户后，向证券公司提交的融资融券保证金只能为现金。( )（分数：1.00）A.正确B.错
2、误6.当有效申购总量小于或等于该次股票上网发行量时，投资者通过摇号抽签，确定有效申购中签号码，每一中签号码认购一个申购单位新股。U /UA.正确B.错误7.作为自营业务买卖的对象，有上市证券，如在证交所挂牌交易的人民币普通股、证券投资基金、权证、国债、公司或企业债，也有非上市证券。因而自营业务买卖的对象可以是任一种证券。( )（分数：1.00）A.正确B.错误8.在同一交易日内只可进行一次基金份额的申购或赎回申报。U /UA.正确B.错误9.目前证券公司向投资者收取交易佣金最低可为零。U /UA.正确B.错误10.简单算术股价平均数不仅计算简便，而且考虑到发行量或成交量不同的股票对股票市场的影
3、响。U /UA.正确B.错误11.深圳证券交易所的规则是：交易所开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易；停牌期间，可以申报，申报也可以撤销；复牌时对已接受的申报实行连续竞价。U /UA.正确B.错误12.集合资产管理计划的管理人既不保证集合资产管理计划一定盈利，也不保证最低收益。U /UA.正确B.错误13.证券经纪商接受客户委托应按“价格优先、时间优先”的原则进行申报竞价。U /UA.正确B.错误14.根据深圳证券交易所交易证券的托管制度的规定，投资者在原托管证券营业部申请办理转托管，营业部报盘至证券交易所，证券交易所在当天(T 日)进行处理，投资者当天也就可以在转入证券营业
4、部卖出证券。U /UA.正确B.错误15.买断式回购业务中，逆回购方只要保证在协议期满能够有相等数量同种债券卖回给正回购方，就可以在协议期内对该债券自由地进行再回购或买卖等操作。U /UA.正确B.错误16.证券结算的操作风险是指因为法律法规不透明、不明确或法规适用不当，导致证券登记结算机构遭受损失的风险。U /UA.正确B.错误17.修正股价平均数是在加权股价平均数的基础上，当发生拆股、增资配股时，通过变动除数，使股价平均数不受影响。U /UA.正确B.错误18.合格的境外机构投资者在我国的投资额度不受限制。U /UA.正确B.错误19.投资者通过上海证券交易所交易系统投票时，用含两位小数的
5、申报价格代表该议案组下的各个议案，如 2.01 元代表议案二中子议案，2.02 元代表议案二中子议案，依此类推。2.00 元代表对议案二下全部子议案进行表决。U /UA.正确B.错误20.回购交易申报无数量限制。U /UA.正确B.错误21.根据上海证券交易所相关规定，若 T 日为某上市公司 A 股的现金红利权益登记日，则红利应在 T+3 日到达投资者账上。U /UA.正确B.错误22.权证的正常交易不受标的证券停牌和复牌的影响。U /UA.正确B.错误23.证券公司全体职员必须竭力维护内部控制制度的有效执行，除总经理外任何其他职员都不得拥有超越内部控制制度的权力。U /UA.正确B.错误24
6、.为了规范证券公司为期货公司提供中间介绍业务活动，防范和隔离风险，促进期货市场积极稳妥发展，制定新的期货交易管理条例。U /UA.正确B.错误25.对于实行逐笔交收的证券交易，沪、深分公司也一并将其纳入到净额清算中计算对应结算参与人的应收和应付金额。U /UA.正确B.错误26.上海证券交易所交易规则规定：A 股、债券交易、债券买断式回购交易和权证交易的申报价格最小变动单位为 0.01 元人民币。U /UA.正确B.错误27.深圳证券交易所规定，申购数量超过 500 股的必须是 500 股的整数倍，但最终不得超过本次上网定价发行数量。U /UA.正确B.错误28.各主要环节应当分别由不同的部门
7、和岗位负责，负责风险监控和业务稽核的部门和岗位应当独立于其他部门和岗位，分管融资融券业务的高级管理人员不得兼管风险监控部门和业务稽核部门。这是体现证券公司应当健全业务隔离制度的要求。U /UA.正确B.错误29.市价委托不是我国法律所规定的委托种类。U /UA.正确B.错误30.我国沪、深证券交易所停牌期间都不接受申报，恢复交易后才接受申报。U /UA.正确B.错误31.证券公司办理集合资产管理业务，设立集合资产管理计划，应当符合的要求之一是：设立非限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币 3 亿元。U /UA.正确B.错误32.单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的 20%时，
8、交易所可以在次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。当该标的证券的融资余额降低至 15%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入，并向市场公布。U /UA.正确B.错误33.多边净额清算指对结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。U /UA.正确B.错误34.对股票实行特别处理是对该上市公司的处罚。U /UA.正确B.错误35.债券回购交易是指债券买卖双方在成交的同时，约定于未来某一时间以约定价格双方再进行反向交易的行为。U /UA.正确B.错误36.除 ETF、权证等新品种外，现行 A 股、基金
9、、债券等品种证券交收过程与上述流程不同，实际做法是根据成交记录直接记增或记减投资者证券账户。U /UA.正确B.错误37.申请在创业板上市的公司，发行前股本不得少于 3000 万元。U /UA.正确B.错误38.深圳证券交易所收取的代办 A 股的证券交易监管费属于代中国证监会收取。U /UA.正确B.错误39.固定收益平台交易中，交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为 5%。涨跌幅价格计算公式为：涨跌幅价格=前一交易日参考价格(15%)。其中，前一交易日参考价格为该日交易的收盘价。U /UA.正确B.错误40.配股缴款的过程是老股东行使优先认股权的过程。U /UA.正确B.错误41.开展融资融券
10、业务试点的证券公司在成立后就可为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。U /UA.正确B.错误证券交易(一)答案解析(总分：2.00，做题时间：90 分钟)一、B判断题/B(总题数：41，分数：2.00)1.我国的认购权证只能在证券交易所内进行交易。U /UA.正确 B.错误解析：解析 我国目前的权证都在证券交易所进行交易，它们的具体交易方式与股票交易类似。2.代办股份转让服务业务，从基本特征看，可以在证券交易所挂牌，也可以通过证券公司进行交易。U /UA.正确B.错误 解析：解析 代办股份转让服务业务，是指证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供的股份转让服务
11、业务。因此，从基本特征看，这种股份并没有在证券交易所挂牌，而是通过证券公司进行交易。3.对机构投资者用于证券投资的资金来源没有限制，所有资金都可用于投资证券。U /UA.正确B.错误 解析：解析 我国规定，一般法人机构用于证券投资的资金必须是企业有权支配的各类自有资金。国家预算内的拨款、银行信贷资金、企事业单位暂收资金、过路资金等资金不得用于证券投资。4.我国目前广泛采用的网上发行方式是网上竞价发行。U /UA.正确B.错误 解析：解析 股票网上发行方式按发行价格决定机制划分，有网上定价发行和网上竞价发行。在我国，绝大多数股票采用了网上定价发行。5.客户在证券公司开妥信用证券账户和信用资金账户
12、后，向证券公司提交的融资融券保证金只能为现金。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 客户在证券公司开妥信用证券账户和信用资金账户后，应向证券公司提交不低于交易所和证券公司规定比例的融资融券保证金。保证金应为现金或上市证券，上市证券的品种和折算率应符合交易所和证券公司的规定。6.当有效申购总量小于或等于该次股票上网发行量时，投资者通过摇号抽签，确定有效申购中签号码，每一中签号码认购一个申购单位新股。U /UA.正确B.错误 解析：解析 当有效申购总量小于或等于该次股票上网发行量时，投资者按其有效申购量认购股票；题中描述的是“当有效申购总量大于该次股票发行量时”的情形。7.作为自营
13、业务买卖的对象，有上市证券，如在证交所挂牌交易的人民币普通股、证券投资基金、权证、国债、公司或企业债，也有非上市证券。因而自营业务买卖的对象可以是任一种证券。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 证券自营买卖的对象主要有两大类：一类是上市证券；另一类是非上市证券。前者是指在证券交易所挂牌交易的人民币普通股、证券投资基金、权证、国债、公司或企业债等；后者是指已发行在外但没有在证券交易所挂牌交易的证券。但自营业务买卖对象不可以是任一种证券，如自营业务不能买卖B 股。8.在同一交易日内只可进行一次基金份额的申购或赎回申报。U /UA.正确B.错误 解析：解析 同一交易日可进行多次申购
14、或赎回申报，申报指令可以更改或撤销，但申报已被受理的除外。9.目前证券公司向投资者收取交易佣金最低可为零。U /UA.正确B.错误 解析：解析 证券交易佣金的最高上限是证券交易金额的 3，但不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。10.简单算术股价平均数不仅计算简便，而且考虑到发行量或成交量不同的股票对股票市场的影响。U /UA.正确B.错误 解析：解析 简单算术股价平均数在计算时没有考虑权数，即忽略了发行量或成交量不同的股票对股票市场有不同影响这一重要因素。11.深圳证券交易所的规则是：交易所开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易；停牌期间，可以申报，申报也可以撤销
15、；复牌时对已接受的申报实行连续竞价。U /UA.正确B.错误 解析：解析 深圳证券交易所复牌时对已接受的申报实行集合竞价。12.集合资产管理计划的管理人既不保证集合资产管理计划一定盈利，也不保证最低收益。U /UA.正确B.错误 解析：解析 集合资产管理计划的管理人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产，但不保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。13.证券经纪商接受客户委托应按“价格优先、时间优先”的原则进行申报竞价。U /UA.正确B.错误 解析：解析 证券经纪商接受客户委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。14.根据深圳证券交易所交易证券的托管制度的规定，
16、投资者在原托管证券营业部申请办理转托管，营业部报盘至证券交易所，证券交易所在当天(T 日)进行处理，投资者当天也就可以在转入证券营业部卖出证券。U /UA.正确B.错误 解析：解析 转托管数据确认后的下一个交易日起，相应的证券托管再转入证券营业部。因此投资者当天不能在转入证券营业部卖出证券。15.买断式回购业务中，逆回购方只要保证在协议期满能够有相等数量同种债券卖回给正回购方，就可以在协议期内对该债券自由地进行再回购或买卖等操作。U /UA.正确 B.错误解析：解析 在协议期内，买断式回购的逆回购方可以自由支配购入债券，如出售或用于回购质押等，只要在协议期满能够有相等数量同种债券返售给债券持有
17、人即可。16.证券结算的操作风险是指因为法律法规不透明、不明确或法规适用不当，导致证券登记结算机构遭受损失的风险。U /UA.正确B.错误 解析：解析 操作风险是指由于证券登记结算机构的硬件、软件和通讯系统发生故障，或人为操作失误，证券登记结算机构管理效率低下致使结算业务中断、延误和发生偏差而引起的风险。题中描述的为法律风险。17.修正股价平均数是在加权股价平均数的基础上，当发生拆股、增资配股时，通过变动除数，使股价平均数不受影响。U /UA.正确B.错误 解析：解析 修正股价平均数是在简单算术股价平均数法的基础上，当发生送股、拆股、增发、配股时，通过变动除数，使股价平均数不受影响。18.合格
18、的境外机构投资者在我国的投资额度不受限制。U /UA.正确B.错误 解析：解析 合格境外机构投资者在我国的投资额度是受到限制的。中国证监会依法对合格投资者的境内证券投资实施监督管理，国家外汇管理局依法对合格投资者境内证券投资有关的投资额度、资金汇出入等实施外汇管理。合格投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，也可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。19.投资者通过上海证券交易所交易系统投票时，用含两位小数的申报价格代表该议案组下的各个议案，如 2.01 元代表议案二中子议案，2.02 元代表议案二中子议案，依此类推。2.00 元代表对议案二下全部
19、子议案进行表决。U /UA.正确B.错误 解析：解析 上海证券交易所交易系统投票可用含两位小数的申报价格代表该议案组下的各个议案，如2.01 代表对议案组 2 项下的第一个议案，2.02 代表对议案组 2 下的第二个议案，依此类推。2.00 代表议案组 2 下的所有议案。题中描述的为深圳证券交易所的方法。20.回购交易申报无数量限制。U /UA.正确B.错误 解析：解析 回购交易申报有一定的数量限制。上交所规定为：交易数量必须是 100 手，即 10 万元面值及其整数倍；深交所规定为：交易数量必须是 1000 元，即 1 手及其整数倍。21.根据上海证券交易所相关规定，若 T 日为某上市公司
20、A 股的现金红利权益登记日，则红利应在 T+3 日到达投资者账上。U /UA.正确B.错误 解析：解析 根据上海证券交易所相关规定，A 股现金红利派发日程安排为：申请材料送交日(T-5 日前)；中国结算公司上海分公司核准答复日(T-3 日前)；向证券交易所提交公告申请日(T-1 日前)；公告刊登日(T 日)；权益登记日(T+3 日)；除息日(T+4 日)；发放日(T+8 日)。本题中 T 日为某上市公司 A 股的现金红利权益登记日，则红利应在 T+5 日到达投资者账上。22.权证的正常交易不受标的证券停牌和复牌的影响。U /UA.正确B.错误 解析：解析 权证的正常交易受标的证券停牌和复牌的影
21、响，即标的证券停牌的，权证相应停牌；标的证券复牌的，权证相应复牌。23.证券公司全体职员必须竭力维护内部控制制度的有效执行，除总经理外任何其他职员都不得拥有超越内部控制制度的权力。U /UA.正确B.错误 解析：解析 证券公司全体职员必须竭力维护内部控制制度的有效执行，任何职员都不得拥有超越内部控制制度的权力。24.为了规范证券公司为期货公司提供中间介绍业务活动，防范和隔离风险，促进期货市场积极稳妥发展，制定新的期货交易管理条例。U /UA.正确B.错误 解析：解析 在我国，中国证监会于 2007 年 4 月 20 日发布了证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法，其目的就是为了规范证券公司
22、为期货公司提供中间介绍业务活动，防范和隔离风险，促进期货市场积极稳妥发展。25.对于实行逐笔交收的证券交易，沪、深分公司也一并将其纳入到净额清算中计算对应结算参与人的应收和应付金额。U /UA.正确B.错误 解析：解析 除净额清算外，在一些证券品种上还存在逐笔交收制度，如权证的行权、买断式回购的到期结算等。对于实行逐笔交收的证券交易，中国结算公司沪、深分公司并不将其纳入到净额清算中，而是逐笔计算对应结算参与人的应收和应付金额。26.上海证券交易所交易规则规定：A 股、债券交易、债券买断式回购交易和权证交易的申报价格最小变动单位为 0.01 元人民币。U /UA.正确B.错误 解析：解析 上海证
23、券交易所交易规则规定：A 股、债券交易、债券买断式回购交易申报价格最小变动单位为 0.01 元人民币；而权证交易的申报价格最小变动单位为 0.001 元人民币。27.深圳证券交易所规定，申购数量超过 500 股的必须是 500 股的整数倍，但最终不得超过本次上网定价发行数量。U /UA.正确B.错误 解析：解析 深圳证券交易所规定，申购单位为 500 股，每一证券账户申购委托不少于 500 股，超过500 股的必须是 500 股的整数倍，但不得超过主承销商在发行公告中确定的申购上限，且不超过999999500 股。28.各主要环节应当分别由不同的部门和岗位负责，负责风险监控和业务稽核的部门和岗
24、位应当独立于其他部门和岗位，分管融资融券业务的高级管理人员不得兼管风险监控部门和业务稽核部门。这是体现证券公司应当健全业务隔离制度的要求。U /UA.正确B.错误 解析：解析 题中描述的情况体现了证券公司融资融券业务的前、中、后台应当相互分离、相互制约的要求。29.市价委托不是我国法律所规定的委托种类。U /UA.正确B.错误 解析：解析 上海证券交易所交易规则和深圳证券交易所交易规则都规定，客户可以采用市价委托或者限价委托的方式委托会员买卖证券。30.我国沪、深证券交易所停牌期间都不接受申报，恢复交易后才接受申报。U /UA.正确B.错误 解析：解析 对于开市期间停牌的申报问题，我国证券交易
25、所的规定是：证券开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易；停牌期间，可以继续申报，也可以撤销申报；复牌时对已接受的申报实行集合竞价。31.证券公司办理集合资产管理业务，设立集合资产管理计划，应当符合的要求之一是：设立非限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币 3 亿元。U /UA.正确B.错误 解析：解析 证券公司办理集合资产管理业务，设立集合资产管理计划，应当符合的要求之一是：设立限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币 3 亿元；设立非限定性集合资产管理计划的，净资本不低于人民币 5 亿元。32.单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的 20%时，交易所可以在
26、次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。当该标的证券的融资余额降低至 15%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入，并向市场公布。U /UA.正确B.错误 解析：解析 单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的 25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。当该标的证券的融资余额降低至 20%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入，并向市场公布。33.多边净额清算指对结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。U /UA.正确B.错误 解析：解析 多边净额清算是指将结算参
27、与人所有达成交易的应收、应付证券或资金予以充抵轧差，计算出该结算参与人相对于所有交收对手方累计的应收、应付证券或资金的净额。题中描述的是双边净额清算的概念。34.对股票实行特别处理是对该上市公司的处罚。U /UA.正确B.错误 解析：解析 特别处理不是对上市公司的处罚，只是对上市公司目前状况的一种揭示，以提示投资者注意风险。35.债券回购交易是指债券买卖双方在成交的同时，约定于未来某一时间以约定价格双方再进行反向交易的行为。U /UA.正确B.错误 解析：解析 债券回购交易是指债券买卖双方在成交的同时，约定于未来某一时间以“某一价格”双方再进行反向交易的行为。36.除 ETF、权证等新品种外，
28、现行 A 股、基金、债券等品种证券交收过程与上述流程不同，实际做法是根据成交记录直接记增或记减投资者证券账户。U /UA.正确 B.错误解析：解析 实践中，除 ETF、权证等新品种外，现行 A 股、基金、债券等品种证券交收过程与上述流程不同，实际做法是根据成交记录直接记增或记减投资者证券账户。按照中国结算公司的货银对付实施方案，未来 A 股、基金、债券等品种也将按照前述流程组织证券交收。37.申请在创业板上市的公司，发行前股本不得少于 3000 万元。U /UA.正确B.错误 解析：解析 根据首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法的要求，首次公开发行股票并在创业板上市的发行人具备一定的资产
29、规模，具体规定最近 1 期末净资产不少于 2000 万元，发行后股本不少于 3000 万元。38.深圳证券交易所收取的代办 A 股的证券交易监管费属于代中国证监会收取。U /UA.正确B.错误 解析：解析 深圳证券交易所收取的代办 A 股和 B 股的证券交易监管费属于代中国证券业协会收取，其他交易品种的证券交易监管费属于代中国证监会收取。39.固定收益平台交易中，交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为 5%。涨跌幅价格计算公式为：涨跌幅价格=前一交易日参考价格(15%)。其中，前一交易日参考价格为该日交易的收盘价。U /UA.正确B.错误 解析：解析 在固定收益平台交易中，交易价格实行涨跌幅限制
30、，涨跌幅比例为 10%。涨跌幅价格计算公式为：涨跌幅价格=前一交易日参考价格(110%)。其中，前一交易日参考价格为该日全部交易的加权平均价。40.配股缴款的过程是老股东行使优先认股权的过程。U /UA.正确 B.错误解析：解析 股东配股缴款的过程既是公司发行新股筹资的过程，也是股东行使优先认股权的过程。41.开展融资融券业务试点的证券公司在成立后就可为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。U /UA.正确B.错误 解析：解析 证券公司开展融资融券业务试点，必须经中国证监会批准。未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券，也不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。
