1、股票的销售及答案解析(总分：70.00，做题时间：90 分钟)一、判断题(总题数：31，分数：31.00)1.某上市公司发行股票，则参与股票发行的专业机构和人员在该股票发行后上市日起的 12 个月内不得持有或买卖该股票。( )（分数：1.00）A.正确B.错误2.上市公司发行股票采用包销方式的，应当在发行公告中披露发行失败后的处理措施。( )（分数：1.00）A.正确B.错误3.某证券经营机构持有 A 股份有限公司 10%的股份，此时，该证券经营机构不得成为 A 公司的主承销商，但可以成为其副主承销商。( )（分数：1.00）A.正确B.错误4.在上网资金申购中，申购配号根据实际有效申购进行，
2、每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按申购数量大小顺序连续配号。( )（分数：1.00）A.正确B.错误5.网上发行时发行价格尚未确定的，参与网上发行的投资者应当按价格区间上限申购，如最终确定的发行价格低于价格区间上限，差价部分应当退还给投资者。( )（分数：1.00）A.正确B.错误6.采用资金申购方式上网公开发行股票，沪市投资者可以使用其所持的上海证券交易所账户在申购日(T日)向上证所申购在上证所发行的新股，申购时间为 T 日 9:1511:30，13:3015:00。( )（分数：1.00）A.正确B.错误7.在向二级市场投资者配售新股的方式中，如果一投资者持有上市流通股票市值
3、15000 元，则可申购新股1500 股。( )（分数：1.00）A.正确B.错误8.我国上网定价发行股票的方式下，自申购日后的第 3 天(T+3 日)为申购资金解冻日。( )（分数：1.00）A.正确B.错误9.上交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，其余均视为无效申购。( )（分数：1.00）A.正确B.错误10.某上市公司打算在上海证券交易所发行股票，若采用上网定价的方式发行，则申购日后的第 3 天(T+3日)应进行摇号抽签，并公布抽签结果。( )（分数：1.00）A.正确B.错误11.首次公开发行股票
4、网下发行电子化操作中，根据主承销商的书面委托，登记结算公司应提供登记结算平台代理主承销商申购资金的收付以及网下发行募集款的收取。( )（分数：1.00）A.正确B.错误12.首次公开发行股票网下电子化发行业务中，在累计投标询价报价阶段，询价对象管理的每个配售对象只能申报 1 次，一经申报不得撤销或者修改。( )（分数：1.00）A.正确B.错误13.在上海证券交易所电子化网下发行程序中，发行人应按规定向登记结算平台发送网下配售结果数据，结算平台据此办理网下发行初始登记。( )（分数：1.00）A.正确B.错误14.目前，在网上发行方式下，投资者购买到的股票通过证券公司自动登记到投资者的股东账户
5、中。( )（分数：1.00）A.正确B.错误15.网上发行与网下发行资料登记的具体操作都是由证券交易所的交易系统根据投资者的申购情况而记录并完成的。( )（分数：1.00）A.正确B.错误16.上网竞价发行时，当有效申购量大于发行量时，主承销商可以采用抽签方式或不同比例配售方式，确定实际应配售的新股数量。( )（分数：1.00）A.正确B.错误17.股票发行人及其保荐机构应向不少于 30 家询价对象进行初步询价，并根据询价对象的报价结果确定发行价格区间及相应的市盈率区间。( )（分数：1.00）A.正确B.错误18.公司公开发行股票的，与发行人或其主承销商具有实际控制关系的询价对象，不得参与本
6、次发行股票的询价、网下配售，可以参与网上发行。( )（分数：1.00）A.正确B.错误19.股票配售对象参与累计投标询价和网下配售应当全额缴付申购资金，单一指定证券账户的累计申购数量不得超过本次向询价对象配售的股票总量。( )（分数：1.00）A.正确B.错误20.股票经初步询价后定价发行的，当网下有效申购总量小于网下配售数量时，应当对全部有效申购进行同比例配售。( )（分数：1.00）A.正确B.错误21.在发行人授予主承销商超额配售选择权后，预留的股份不属于本次发行的一部分。( )（分数：1.00）A.正确B.错误22.首次公开发行股票数量在 3 亿股以上的，发行人及其主承销商可以在发行方
7、案中采用超额配售选择权。( )（分数：1.00）A.正确B.错误23.超额配售选择权这种发行方式只可用于首次公开发行股票。( )（分数：1.00）A.正确B.错误24.上市公司计划实施股票超额配售选择权的，应当提请监事会批准，因行使超额配售选择权而发行的新股为本次发行的一部分。( )（分数：1.00）A.正确B.错误25.行使超额配售选择权时，在本次包销部分的股票上市之日起 10 日内，主承销商有权根据市场情况，从集中竞价交易市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票。( )（分数：1.00）A.正确B.错误26.在超额配售选择权行使期内，如果发行人股票的市场交易价格低于发行价格，主承销商可以
8、根据授权要求发行人增发股票，分配给提出认购申请的投资者，发行人获得发行此部分新股所募集的资金。( )（分数：1.00）A.正确B.错误27.股票的主承销商应当在超额配售选择权行使完成后的 3 个工作日内通知相关银行，将应付给发行人的资金支付给发行人。( )（分数：1.00）A.正确B.错误28.公开发行股票的，在包销数额内的新股发行完成后，发行人应当发布股份变动公告。在实施超额配售选择权所涉及的股票发行验资工作完成的 3 个工作日内，发行人应当再次发布股份变动公告。( )（分数：1.00）A.正确B.错误29.在超额配售选择权行使完成后的 5 个工作日内，主承销商应当在中国证监会指定报刊披露有
9、关超额配售选择权的行使情况。( )（分数：1.00）A.正确B.错误30.在采用网下向机构投资者配售和上网定价发行相结合的发行方式时，可先人为设定不同发行方式下的发行数量，然后根据认购结果，按预先公布的规则在两者之间适当调整发行数量，此为回拨机制的运用。( )（分数：1.00）A.正确B.错误31.首次公开发行股票达到一定规模的，发行人及其主承销商应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例。( )（分数：1.00）A.正确B.错误二、单项选择题(总题数：21，分数：21.00)32.首次发行的股票在( )上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定
10、发行价格，不再进行累计投标询价。 A中小企业板 B上海证券交易所 C深圳证券交易所 D香港交易所（分数：1.00）A.B.C.D.33.( )负责超额配售选择权的行使和股票的配售。 A承销团 B发行人的董事会秘书 C发行人的授权代表 D主承销商的授权代表（分数：1.00）A.B.C.D.34.首次公开发行股票网下发行电子化业务中，( )根据主承销商提供的各配售对象银行收付款账户信息，对各配售对象收付款银行账户进行合规性检查。 A登记结算公司 B证券交易所 C证监会 D结算银行（分数：1.00）A.B.C.D.35.询价对象应当在年度结束后( )个月内对上年度参与询价的情况进行总结，并就其是否持
11、续符合规定的条件以及是否遵守相关规定对询价对象的监管要求进行说明。 A1 B2 C3 D6（分数：1.00）A.B.C.D.36.下列各项不属于在超额配售权行使完成后的 3 个工作日内，主承销商应当在证监会指定报刊披露的内容的是( )。 A发行人本次发行的股份总量 B发行人本次筹资总金额 C因行使超额配售选择权而发行的新股数 D从集中竞价交易市场购买发行人股票所发生的费用（分数：1.00）A.B.C.D.37.在首次公开发行股票网下发行电子化业务中，( )向交易所提供询价对象及配售对象的相关数据。 A主承销商 B证券业协会 C登记结算公司 D结算银行（分数：1.00）A.B.C.D.38.在上
12、交所发行股票的上网发行资金申购流程中，发行人和主承销商应在( )日前提供确定的发行价格。 AT+1 BT+2 CT+3 DT+4（分数：1.00）A.B.C.D.39.在上网定价发行方式中，投资者应在申购委托前把申购款全额存入( )指定的账户。 A登记结算公司 B证券服务部 C证券交易所 D证券营业部（分数：1.00）A.B.C.D.40.以下关于超额配售选择权的表述，不正确的是( )。 A首次公开发行股票数量在 4 亿股以上的，发行人及其主承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权 B获超额配售选择权的主承销商按不超过包销数额 115%的股份向投资者发售 C因行使超额配售选择权而发行的新股为本
13、次发行的一部分 D超额配售选择权这种发行方式只能用于首次公开发行（分数：1.00）A.B.C.D.41.包销方式下，股票承销费用的收取区间为包销总金额的( )。 A0.5%1.5% B0.5%2.5% C1.5%2.5% D1.5%3%（分数：1.00）A.B.C.D.42.在 IPO 询价中，发行人及其保荐人应向不少于_家询价对象进行初步询价。发行股数在 4 亿股以上的，参与询价的对象应不少于_家。( ) A20；50 B20；40 C20；30 D10；30（分数：1.00）A.B.C.D.43.发行人及其保荐机构应向参与累计投标询价的询价对象配售股票，公开发行数量在 4 亿股以下的，配售
14、数量应不超过本次发行总量的( )。 A50% B40% C30% D20%（分数：1.00）A.B.C.D.44.上网发行资金申购流程中，如果将上网定价发行的申购日作为 T 日，则对申购资金进行验资日为( )日。 AT+1 BT+2 CT+3 DT+4（分数：1.00）A.B.C.D.45.首次公开发行股票上市后( )日内，主承销商应当报送承销总结报告。 A5 B10 C15 D20（分数：1.00）A.B.C.D.46.在某次股票发行中，主承销商行使超额配售选择权，从集中竞价交易市场购得占本次包销数额 3%的股票，要求发行人增发占本次包销数额 5%的股票，那么，这次超额配售选择权的累计行使数
15、量和实际新股发行数量分别占本次包销数额的百分比为_和_。( ) A2%；105% B3%；108% C8%；105% D5%；108%（分数：1.00）A.B.C.D.47.在首次公开发行股票网下发行电子化操作中，( )日，登记结算平台收到交易所发送的累计投标询价申报数据后，核算每个配售对象应付申购款金额，并将该核算结果通过 PROP 发送给主承销商。 AT BT+1 CT+2 DT+3（分数：1.00）A.B.C.D.48.发行股票的过程中，询价分为初步询价和累计投标询价。发行人及其主承销商应当通过确定_发行价格区间，在发行价格区间内通过_确定发行价格。( ) A累计投标询价；初步询价 B初
16、步询价；投票 C初步询价；累计投标询价 D累计投标询价；投票（分数：1.00）A.B.C.D.49.深交所在资金申购上网实施办法中对申购单位的要求是( )。 A每一申购单位为 500 股，超过 500 股的必须是 500 股的整数倍 B每一申购单位为 1000 股，超过 1000 股的必须是 500 股的整数倍 C每一申购单位为 500 股，超过 500 股的必须是 1000 股的整数倍 D每一申购单位为 1000 股，超过 1000 股的必须是 1000 股的整数倍（分数：1.00）A.B.C.D.50.天商公司是一家上市公司，主要经营服装业务，随着市场影响力的不断扩大，该公司准备扩展经营范
17、围，向餐饮行业进军，于是公司股东大会决定对外公开发行票面总值 6000 万元的债券。根据规定，该债券应该以( )形式对外发行。 A代销 B包销 C自销 D承销团（分数：1.00）A.B.C.D.51.初步询价结束后，发行人及其主承销商中止发行后重新启动发行工作的，应当及时向( )报告。 A保荐人 B证券交易所 C中国证监会 D承销商（分数：1.00）A.B.C.D.52.主承销商应当于中国证监会受理其股票发行申请材料后向( )报送承销商备案材料。 A中国证监会发行部 B中国证券业协会 C中国证监会机构部 D证券交易所（分数：1.00）A.B.C.D.三、不定项选择题(总题数：18，分数：18.
18、00)53.关于首次公开发行股票的询价，下列说法正确的有( )。（分数：1.00）A.询价对象可以自主决定是否参与初步询价，询价对象申请参与初步询价的，主承销商无正当理由不得拒绝B.询价结束后，公开发行股票数量在 4 亿股以下，提供有效报价的询价对象不足 30 家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行C.询价结束后，公开发行股票数量在 4 亿股以上，提供有效报价的询价对象不足 50 家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行D.询价对象应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价，不得协商报价或者故意压低或抬高价格E.未参与初步询价或者参与初步询价但未有效报价的询价对象
19、，不得参与累计投标询价和网下配售F.发行人及其主承销商中止发行后重新启动发行工作的，应当及时向中国证监会报告54.关于上网发行资金申购流程，下列说法正确的有( )。（分数：1.00）A.申购日后的第 1 天，由中国结算上海分公司将申购资金冻结B.申购日后的第 2 天，中国证监会对申购资金进行验资C.申购日后的第 3 天，中国结算上海分公司配合上证所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资D.申购日后的第 4 天，中国结算上海分公司根据中签结果进行新股认购中签清算E.申购日后的第 5 天，对未中签部分的申购款予以解冻55.下列关于股票超额配售选择权的叙述正确的有( )。（分数：1.00）A
20、.超额配售选择权只适用于首次公开发行股票B.发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请董事会批准C.拟实施超额配售选择权的主承销商，应当向证监会提供充分的依据，说明公司已经建立完善的内部控制机制D.发行人应当披露因行使超额配售选择权而可能增发股票所募集资金的用途，并提请董事会批准E.在超额配售选择权行使期内，由主承销商指定的授权代表负责行使超额配售选择权及股票的配售56.某发行人首次公开发行 5 亿股股票，发行人及其主承销商采取先向战略投资者配售，然后网下配售与网上发行相结合的方式发行股票，下列说法正确的是( )。（分数：1.00）A.发行人及其主承销商总共向 25 名战略投资者配售股票B.战略
21、投资者获配股票的总量为 1.1 亿股C.发行人及其主承销商向参与网下配售的询价对象配售股票的总量为 1.75 亿股D.本次发行完成后，网上申购的股票数量为 1 亿股E.发行人公告的战略投资者应为本次配售股票的实际持有人，资金来源应为自有资金57.中国证券业协会对备案材料的合规性进行审核的要点包括( )。（分数：1.00）A.承销说明书的内容是否完备B.是否按规定组织承销团C.已承销费用的收取是否符合标准D.备案材料是否完备E.承销商备案材料是否在规定的时间内报送证监会F.发行人与承销团各成员之间的关联关系情况是否详细披露G.承销团各成员包销金额是否符合规定应详细披露58.下列说法符合我国现行新
22、股发行制度的是( )。（分数：1.00）A.对每一只股票发行，任一股票配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行新股申购，参与该只股票网下申购、配售的股票配售对象不得参与网上申购，但仅参与该只股票网下报价的股票配售对象可以参与网上申购B.发行人及其主承销商应当根据发行规模和市场情况，合理设定单一网上申购账户的申购上限，原则上不超过本次网上发行股数的 1C.证券公司客户定向资产管理专用证券账户，证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的，可作为不同账户参与申购D.对最终定价超过预期价格导致募集资金量超过项目资金需要量的，发行人应当在募集资金到账后召开股东大会决定超过项
23、目资金需要量部分的用途E.初步询价期间，原则上每一个询价对象只能提交一次报价，因特殊原因(如市场发生突然变化需要调整估值、经办人员出错等)需要调整报价的，应在申购平台填写具体原因59.关于向参与网下配售的询价对象配售股票，下列说法正确的有( )。（分数：1.00）A.发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票，不能与网上发行同时进行B.公开发行股票数量少于 4 亿股的，配售数量不超过本次发行总量的 20%C.公开发行股票数量在 4 亿股以上的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的 50%D.本次发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制的股票数量不得低于本次发行
24、股票数量的 25%E.股票配售对象参与累计投标询价和网下配售应当全额缴付申购资金，单一指定证券账户的累计申购数量不得超过本次向询价对象配售的股票总量F.询价对象应当承诺获得本次网下配售的股票持有期限不少于 2 个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算60.关于向参与网上发行的投资者配售股票，下列说法正确的有( )。（分数：1.00）A.向参与网上发行的投资者配售方式是指通过交易所交易系统公开发行股票B.投资者参与网上发行应当遵守证券交易所和证券登记结算机构的相关规定C.网上发行时发行价格尚未确定的，参与网上发行的投资者应当按价格区间上限申购D.如果最终确定的发行价格低于价格区间上限，差价
25、部分不需退还给投资者E.首次公开发行股票达到一定规模的，发行人及其主承销商应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例61.首次公开发行股票网下发行电子化业务指通过证券交易所网下申购电子化平台及登记结算公司登记结算平台完成公开发行股票的下述( )程序。（分数：1.00）A.累计投标询价B.资金代收付C.初步询价D.股份初始登记E.连续报价62.以下有关首次公开发行股票询价与定价的表述中，正确的有( )。（分数：1.00）A.与主承销商具有实际控制关系的询价对象，不得参与本次发行股票的询价、网下配售，可以参与网上发行B.主承销商的证券自营账户不得参与本次发行
26、股票的询价、网下配售，可以参与网上发行C.与主承销商具有实际控制关系的询价对象，不得参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行D.主承销商的证券自营账户不得参与本次发行股票的询价、网下配售和网上发行E.与发行人具有实际控制关系的询价对象可以参与网上发行63.股票承销总结报告应包括( )等内容。（分数：1.00）A.推介B.定价C.发行组织工作D.该股票二级市场表现E.申购64.下列机构投资者作为询价对象，应符合以下( )条件。（分数：1.00）A.信托投资公司经相关监管部门重新登记已满一年B.财务公司成立两年以上，注册资本不低于 3 亿元C.证券公司经批准可以经营自营或者证券资产管理业务D.证
27、券公司经批准可以经营经纪业务E.财务公司最近两年有活跃的证券市场投资记录65.以下关于首次公开发行股票的表述正确的有( )。（分数：1.00）A.发行人关于进行网上直播推介活动的公告应在报刊和指定网站发布B.发行人在发行前，必须通过因特网以网上直播方式，向投资者进行公司推介C.发行人应保证出具文件真实、准确、完整D.发行人的董事会秘书应出席公司推介活动E.发行人关于进行网上直播推介活动的公告应与其招股说明书摘要逐日发布66.承销商收取的承销费用一般根据股票发行规模确定。目前，收取承销费用的标准是( )。（分数：1.00）A.包销佣金为包销股票总金额的 1.5%3%B.包销佣金为包销股票总金额的
28、 1%3%C.代销佣金为实际售出股票总金额的 0.5%1%D.代销佣金为实际售出股票总金额的 0.5%1.5%E.包销金额不得超过其净资本的 50%67.首次公开发行股票采用网下发行方式的，主承销商于 T+2 日 7:00 前将确定的配售结果数据通过 PROP发送至登记结算平台，下列各项属于配售结果数据内容的有( )。（分数：1.00）A.发行价格B.获配股数C.配售额D.证券账户E.申购资金到账情况68.关于深交所和上交所资金申购上网实施办法，下列说法正确的有( )。（分数：1.00）A.深交所资金申购上网实施办法与上交所略有不同B.在申购单位上，上交所规定每一申购单位为 500 股C.在申
29、购单位上，深交所规定每一申购单位为 1000 股D.在申购细节上，深交所规定每一证券账户只能申购 1 次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行 1 次申购的情况)，除第 1 次申购外，均视为无效申购E.上交所规定每一证券账户只能申购 1 次，但法规规定的证券账户除外F.上交所规定每一证券账户申购数量不少于 500 股，超过 500 股的必须是 500 股的整数倍G.深交所规定每一证券账户申购数量不少于 1000 股，超过 1000 股的必须是 1000 股的整数倍69.公开发行股票的，网上直播推介活动的公告内容至少应包括( )。（分数：1.00）A.网站名称B.推介活动的出席
30、人员名单C.时间D.公司财务报表E.招股说明书70.首次公开发行股票的公司通过因特网进公司推介时，( )应出席推介活动。（分数：1.00）A.公司的股东代表B.主承销商的内核小组负责人C.公司的高级管理人员D.主承销商的项目负责人E.承销商的代表人员股票的销售答案解析(总分：70.00，做题时间：90 分钟)一、判断题(总题数：31，分数：31.00)1.某上市公司发行股票，则参与股票发行的专业机构和人员在该股票发行后上市日起的 12 个月内不得持有或买卖该股票。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 证券法第四十五条规定，为股票发行出具审计报告、资产评估报告或者法律意见书等文件
31、的证券服务机构和人员，在该股票承销期内和期满后 6 个月内，不得买卖该种股票。2.上市公司发行股票采用包销方式的，应当在发行公告中披露发行失败后的处理措施。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 证券发行与承销管理办法第四十条规定，股票发行采用代销方式的，应当在发行公告中披露发行失败后的处理措施。股票发行失败后，主承销商应当协助发行人按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。3.某证券经营机构持有 A 股份有限公司 10%的股份，此时，该证券经营机构不得成为 A 公司的主承销商，但可以成为其副主承销商。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 证券经营机构承销股
32、票业务管理办法第十五条规定，当券商持有企业 7%以上股份或为前 5 名股东之一，该券商不得为该企业的主承销商或副主承销商。4.在上网资金申购中，申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按申购数量大小顺序连续配号。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 根据沪市股票上网发行资金申购实施办法(修订稿)，在上网资金申购中，申购委托前，投资者应把申购款全额存入与证券交易所联网的证券营业部指定的资金账户。上网申购期内，投资者按委托买入股票的方式，以发行价格填写委托单。一经申报，不得撤单。申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配 1 个号，对所有有效
33、申购单位按时间顺序(而非申购数量大小顺序)连续配号。5.网上发行时发行价格尚未确定的，参与网上发行的投资者应当按价格区间上限申购，如最终确定的发行价格低于价格区间上限，差价部分应当退还给投资者。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 参见证券发行与承销管理办法第三十一条规定。6.采用资金申购方式上网公开发行股票，沪市投资者可以使用其所持的上海证券交易所账户在申购日(T日)向上证所申购在上证所发行的新股，申购时间为 T 日 9:1511:30，13:3015:00。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 根据沪市股票上网发行资金申购实施办法(修订稿)，沪市投资者可以使
34、用其所持的上海证券交易所账户在申购日(T 日)向上交所申购在上交所发行的新股，申购时间为 T 日9:3011:30，13:0015:00。7.在向二级市场投资者配售新股的方式中，如果一投资者持有上市流通股票市值 15000 元，则可申购新股1500 股。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 根据沪市股票上网发行资金申购实施办法(修订稿)，在向二级市场投资者配售新股的方式中，每一申购单位为 1000 股，申购数量不少于 1000 股，超过 1000 股的必须是 1000 股的整数倍，但不得超过当次社会公众股上网发行数量或者 9999.9 万股。所以该投资者只能申购新股 1000
35、股。8.我国上网定价发行股票的方式下，自申购日后的第 3 天(T+3 日)为申购资金解冻日。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 在我国上网定价发行方式下，自申购日后的第 4 天(T+4 日)为申购资金解冻日。9.上交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，其余均视为无效申购。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：10.某上市公司打算在上海证券交易所发行股票，若采用上网定价的方式发行，则申购日后的第 3 天(T+3日)应进行摇号抽签，并公布抽签结果。( )（分数：1.00）A.正确B.错
36、误 解析：解析 在上网发行资金申购流程中，申购日后的第 3 天(T+3 日)，发行人和主承销商公布确定的发行价格和中签率，并进行摇号抽签、中签处理；申购日后的第 4 天(T+4 日)，发行人和主承销商公布中签结果。11.首次公开发行股票网下发行电子化操作中，根据主承销商的书面委托，登记结算公司应提供登记结算平台代理主承销商申购资金的收付以及网下发行募集款的收取。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：12.首次公开发行股票网下电子化发行业务中，在累计投标询价报价阶段，询价对象管理的每个配售对象只能申报 1 次，一经申报不得撤销或者修改。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解
37、析 在累计投标询价报价阶段，询价对象管理的每个配售对象可以多次申报。13.在上海证券交易所电子化网下发行程序中，发行人应按规定向登记结算平台发送网下配售结果数据，结算平台据此办理网下发行初始登记。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 在上海证券交易所电子化网下发行程序中，主承销商应按规定向登记结算平台发送网下配售结果数据，并保证发送的网下配售结果数据真实、准确、完整，登记结算平台据此办理网下发行股份初始登记。14.目前，在网上发行方式下，投资者购买到的股票通过证券公司自动登记到投资者的股东账户中。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 目前，在网上发行方式下，投资
38、者购买到的股票通过证券登记结算系统(而非证券公司)自动登记到投资者的股东账户中，股东登记是由证券交易所的交易系统根据投资者的申购情况自动记录并完成的；而在网下电子化发行方式下，主承销商按规定向证券登记结算公司登记结算平台发送网下配售结果数据，并保证发送的网下配售结果数据真实、准确、完整。登记结算平台据此办理网下发行股份初始登记。15.网上发行与网下发行资料登记的具体操作都是由证券交易所的交易系统根据投资者的申购情况而记录并完成的。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 股东资料登记的具体操作方法因股票发行方式和股票配售办法的不同而有所差异。网上发行方式下的股东登记是由证券交易所的
39、交易系统根据投资者的申购情况自动记录并完成的；而在网下电子化发行方式下，主承销商按规定向证券登记结算公司登记结算平台发送网下配售结果数据，并保证发送的网下配售结果数据真实、准确、完整。登记结算平台据此办理网下发行股份初始登记。16.上网竞价发行时，当有效申购量大于发行量时，主承销商可以采用抽签方式或不同比例配售方式，确定实际应配售的新股数量。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 上网竞价发行时，当有效申购量等于或小于发行量时，发行底价就是最终的发行价格；当有效申购量大于发行量时，主承销商可以采用比例配售(而非不同比例配售)或者抽签的方式，确定每个有效申购实际应配售的新股数量。1
40、7.股票发行人及其保荐机构应向不少于 30 家询价对象进行初步询价，并根据询价对象的报价结果确定发行价格区间及相应的市盈率区间。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 股票发行人及其保荐机构应当通过初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过累计投标询价确定发行价格。18.公司公开发行股票的，与发行人或其主承销商具有实际控制关系的询价对象，不得参与本次发行股票的询价、网下配售，可以参与网上发行。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 参见证券发行与承销管理办法第十八条规定。19.股票配售对象参与累计投标询价和网下配售应当全额缴付申购资金，单一指定证券账户的累计申购
41、数量不得超过本次向询价对象配售的股票总量。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 参见证券发行与承销管理办法第二十八条规定。20.股票经初步询价后定价发行的，当网下有效申购总量小于网下配售数量时，应当对全部有效申购进行同比例配售。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 根据证券发行与承销管理办法第二十九条，初步询价后定价发行的，当网下有效申购总量大于网下配售数量时，应当对全部有效申购进行同比例配售。21.在发行人授予主承销商超额配售选择权后，预留的股份不属于本次发行的一部分。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 发行人计划实施超额配售选择权的，应当提
42、请股东大会批准，因行使超额配售选择权而发行的新股为本次发行的一部分。22.首次公开发行股票数量在 3 亿股以上的，发行人及其主承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 首次公开发行股票数量在 4 亿股以上的，发行人及其主承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。23.超额配售选择权这种发行方式只可用于首次公开发行股票。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 超额配售选择权可用于首次公开发行，也可用于上市公司增发新股。24.上市公司计划实施股票超额配售选择权的，应当提请监事会批准，因行使超额配售选择权而发行的新股为本次发行的一部
43、分。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 发行人计划实施股票超额配售选择权的，应当提请股东大会批准，因行使超额配售选择权而发行的新股为本次发行的一部分。25.行使超额配售选择权时，在本次包销部分的股票上市之日起 10 日内，主承销商有权根据市场情况，从集中竞价交易市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 根据超额配售选择权试点意见相关规定，行使超额配售选择权时，在本次包销部分的股票上市之日起 30 日内，主承销商有权根据市场情况选择从集中竞价交易市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票，分配给对此超额发售部分提出认购申请
44、的投资者。26.在超额配售选择权行使期内，如果发行人股票的市场交易价格低于发行价格，主承销商可以根据授权要求发行人增发股票，分配给提出认购申请的投资者，发行人获得发行此部分新股所募集的资金。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 根据超额配售选择权试点意见相关规定，在超额配售选择权行使期内，如果发行人股票的市场交易价格低于发行价格，主承销商用超额发售股票获得的资金，按不高于发行价的价格，从集中竞价交易市场购买发行人的股票，分配给提出认购申请的投资者；如果发行人股票的市场交易价格高于发行价格，主承销商可以根据授权要求发行人增发股票，分配给提出认购申请的投资者，发行人获得发行此部分新
45、股所募集的资金。27.股票的主承销商应当在超额配售选择权行使完成后的 3 个工作日内通知相关银行，将应付给发行人的资金支付给发行人。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 根据超额配售选择权试点意见相关规定，主承销商应当在超额配售选择权行使完成后的 5 个工作日内通知相关银行，将应付给发行人的资金支付给发行人。28.公开发行股票的，在包销数额内的新股发行完成后，发行人应当发布股份变动公告。在实施超额配售选择权所涉及的股票发行验资工作完成的 3 个工作日内，发行人应当再次发布股份变动公告。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 参见超额配售选择权试点意见相关规定。29
46、.在超额配售选择权行使完成后的 5 个工作日内，主承销商应当在中国证监会指定报刊披露有关超额配售选择权的行使情况。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 根据超额配售选择权试点意见相关规定，在超额配售选择权行使完成后的 3 个工作日内，主承销商应当在中国证监会指定报刊披露有关超额配售选择权的行使情况。30.在采用网下向机构投资者配售和上网定价发行相结合的发行方式时，可先人为设定不同发行方式下的发行数量，然后根据认购结果，按预先公布的规则在两者之间适当调整发行数量，此为回拨机制的运用。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 回拨机制是指在同一次发行中采取两种发行方式时
47、，例如上网定价发行和网下向机构投资者配售相结合时，为了保证发行成功和公平对待不同类型的投资者，先人为设定不同发行方式下的发行数量，然后根据认购结果，按照预先公布的规则在两者之间适当调整发行数量。首次公开发行股票达到一定规模的，发行人及其主承销商应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例。31.首次公开发行股票达到一定规模的，发行人及其主承销商应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 参见证券发行与承销管理办法第三十二条规定。二、单项选择题(总题数：21，分数：
48、21.00)32.首次发行的股票在( )上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。 A中小企业板 B上海证券交易所 C深圳证券交易所 D香港交易所（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 参见证券发行与承销管理办法第十四条规定。33.( )负责超额配售选择权的行使和股票的配售。 A承销团 B发行人的董事会秘书 C发行人的授权代表 D主承销商的授权代表（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 超额配售选择权试点意见规定，在超额配售选择权行使期内，由主承销商指定的授权代表负责行使超额配售选择权及股票的配售。34.首次公开发行股票网下发行电子化业务中，( )根据主承销商提供的各配售对象银行收付款账户信息，对各配售对象收付款银行账户进行合规性检查。 A登记结算公司 B证券交易所 C证监会 D结算银行（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 参见上海市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则(修订稿)第二十四条规定。35.询价对象应当在年度结束后( )个月内对上年度参与询价的情况进行总结，并就其是否持续符合规定的条件以及是否遵守相关规定对询价对象的监管要求进行说明。 A1 B2 C
