1、经济师中级金融专业知识与实务真题 2017 年及答案解析(总分：140.00，做题时间：150 分钟)一、单项选择题 (共 60 题，每题 1 分(总题数：60，分数：60.00)1.我国回购协议市场买断式回购的交易期限由回购双方自行商定，但最长不得超过（ ）。（分数：1.00）A.1B.60C.91D.3652.债券是资本市场重要的工具之一，其特征不包括（ ）。（分数：1.00）A.流动性B.安全性C.收益性D.永久性3.人民币普通股票账户又称为（ ）。（分数：1.00）A.基金账户B.A 股账户C.B 股账户D.人民币特种股票账户4.在我国，负责监管互联网信托业务的机构是（ ）。（分数：1
2、.00）A.中国人民银行B.中国银监会C.中国证监会D.中国保监会5.假定年贴现率为 6%，2 年后一笔 10000 元的资金的现值为( )元。（分数：1.00）A.8900B.8929C.9100D.97506.在利率决定理论中，强调投资与储蓄相互作用的是（ ）。（分数：1.00）A.马克思利率理论B.流动性偏好理论C.可贷资金理论D.古典利率理论7.通常情况下，当市场利率（债券预期收益率）低于债券收益率（息票利率）时，发债企业多采用（ ）。（分数：1.00）A.折价发行B.溢价发行C.等价发行D.止损价发行8.在均衡状态下,任何不利用全市场组合,或者不进行无风险借贷的投资组合均为于资本市场
3、线的（ ）。（分数：1.00）A.上方B.线上C.下方D.不确定位置9.假设某公司股票的 系数为 1.15，市场投资组合的收益率为 8%，当前国债的利率（无风险收益率）为3%。则该公司股票的预期收益率为（ ）。（分数：1.00）A.8.25%B.8.50%C.8.75%D.9.00%10.根据资产定价理论，会引起非连续性风险的因素是（ ）。（分数：1.00）A.宏观形势变动B.控制改革C.政治因素D.公司经营风险11.目前，各国商业银行普遍采用的组织形式是（ ）。（分数：1.00）A.单一银行制度B.分支银行制度C.控股公司制度D.连续银行制度12.下列国家中，采用超级金融监管模式的是（ ）。
4、（分数：1.00）A.英国B.美国C.中国D.澳大利亚13.银行间交易商协会由（ ）监管。（分数：1.00）A.中国人民银行B.中国银行协会C.中国银行业监督管理委员会D.中国证券监督管理委员会14.我国小额贷款公司的主要资金来源是股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自（ ）。（分数：1.00）A.公众存款B.政府出资C.发行债券D.不超过两个银行业金融机构的融入资金15.我国负责监管期货市场的机构是（ ）。（分数：1.00）A.中国人民银行B.中国银行业协会C.中国证券监督管理委员会D.中国银行业监督管理委员会16.随着经济全球化和金融自由化的深入，商业银行的营销越来越注意（ ）。（分数：1.
5、00）A.产品营销B.关系营销C.“4P 营销组合策略D.“4C“营销组合策17.下列因素中,属于商业银行贷款经营“5C 标准的是（ ）。（分数：1.00）A.客户（ Consumer）B.成本（Cost）C.资本（ Capital）D.便利（ Convenience）18.2005 年中国银监会发布了商业银行风险监管核心指标,其中属于信用风险指标的是（ ）。（分数：1.00）A.核心负债比率B.流动性比率C.不良资产率D.利率风险敏感度19.下列经营活动中，属于商业银行中间业务特点的是（ ）。（分数：1.00）A.运用银行自有资金B.以收取服务费的方式获得收益C.赚取利差收入D.留存管理现金
6、20.在资产负债管理中，商业银行衡量利率变动影响全行经济价值的分析方法是（ ）。（分数：1.00）A.久期分析B.缺口分析C.外汇敞口分析D.情景模拟分析21.经济资本是商业银行为了应对未来一定时期内的非预期损失而应该持有的资本金，其管理内容不包括（ ）。（分数：1.00）A.经济资本的计量B.经济资本的并表C.经济资本的评价D.经济资本的分配22.在商业银行成本管理中，能够计入经营管理费用的是（ ）。（分数：1.00）A.利息支出B.研究开发费C.固定资产折旧D.保险费23.巴塞尔协议要求商业银行设立”资本防护缓冲资金”,其总额不得低于银行风险资产的( )。（分数：1.00）A.1.5%B.
7、2.0%C.2.5%D.3.0%24.在我国当前股票发行中，首次公开发行采用询价方式的，公开发行股票数量在 4 亿股（含）以下的，有效报价投资者数量应不少于（ ）家。（分数：1.00）A.10B.20C.50D.10025.根据 2016 年发布的市场化银行债券转股权专项债券发行指引，债券股专项债券发行规模不超过债转股项目合同约定的股权金额的（ ）。（分数：1.00）A.30%B.50%C.60%D.70%26.根据 2016 年修订后的证券账户业务指南，一个投资者在同一市场最多可以申请开立的 A 股账户数量为（ ）个。（分数：1.00）A.1B.2C.3D.527.在证券投资基金运作中，影响
8、封闭式基金价格的主要因素是（ ）。（分数：1.00）A.投资基金规模B.二级市场供求关系C.投资时间长短D.上市公司质量28.证券投资基金中，契约型基金营运的依据是（ ）。（分数：1.00）A.基金性质B.公司章程C.基金合同D.股东大会29.与一般委托代理关系相比，信托的重要特征体现为（ ）。（分数：1.00）A.委托人为了自己或其他第三人的利益管理或者处分信托财产B.委托人以受益人的名义管理或者处分信托财产C.受托人以自己的名义管理或者处分信托财产D.受托人为受益人的利益或者特点目的管理信托财产30.信托财产管理中，信托财产事实上的处分是指（ ）。（分数：1.00）A.信托财产B.赠与信托
9、财产C.消费D.转让信托财产31.金融租赁公司管理办法规定,信托公司如果不能按期开业，可以（ ）。（分数：1.00）A.申请延期 1 次,延长期限不得超过 3 个B.申请延期 1 次,延长期限不得超过 6 个月C.申请延期 2 次,延长期限不得超过 3 个月D.申请延期 2 次,延长期限不得超过 6 个月32.金融租赁公司管理办法规定，金融租赁公司对单一承租人的全部融资租赁业务余额不超过资本净额的（ ）。（分数：1.00）A.10%B.20%C.30%D.40%33.金融租赁公司在开展租赁业务时，可以和其他机构分担风险的业务是（ ）。（分数：1.00）A.转租赁B.直接租赁C.委托租赁D.杠杆
10、租赁34.根据信托公司管理办法规定,信托公司的同业拆借余额不得超过其净资产的（ ）。（分数：1.00）A.10%B.20%C.30%D.40%35.某投资者欲买入一份 6*12 的远期利率协议，该协议表示的是（ ）。（分数：1.00）A.6 个月之后开始的期限为 12 个月贷款的远期利率B.自生效日开始的以 6 个月后利率为交割额的 12 个月贷款的远期利率C.6 个月之后开始的期限为 6 个月贷款的远期利率D.自生效日开始的以 6 个月后利率为交割额的 6 个月贷款的远期利率36.某公司打算运用 6 个月期的沪深 300 价指数期货为其价值 600 万元的股组合套期保值，该组合的值为12.，
11、当时的期货价格为 400 元,则该公司应卖出的期货合约数量为（ ）份。（分数：1.00）A.15B.27C.30D.6037.假设某公司于三年前发行了 5 年期的浮动利率债券,现在利率大幅上涨公司要支付高昂的利息,为了减少利息支出,该公司可以采用（ ）。（分数：1.00）A.货币互换B.跨期套利C.跨市场套利D.利率互换38.某单位在经营过程中，既有借入资金,也有贷出资金，贷出资金采用固定利率而借入资金采用浮动利率。最近利率一直在上升，则（ ）。（分数：1.00）A.该单位可以从利率不匹配中获益B.该单位的利息收益会不断减少C.该单位会面临流动性风险D.该单位会面临投资风险39.凯恩斯认为，当
12、利率极低时,人们会认为这种利率不太可能上升而只会下跌，从而选择持币在手这种现象称为（ ）。（分数：1.00）A.流动偏好陷阱B.资产泡沫C.边际消费倾向D.交易动机陷阱40.从货币形式保有资产存量的角度分析货币需求，重视存量占收入比例的货币需求理论是（ ）。（分数：1.00）A.剑桥方程式B.费雪方程式C.现金交易说D.凯恩斯的货币需求函数41.在我国的货币层次划分中，未包括在 M1 中，却包在 M2 中的是（ ）。（分数：1.00）A.支票存款B.流通中的现金C.单位活期存款D.单位定期存款42.假设法定存款准备金率为 10%，超额存款准备金率为 5%，流通中的现金 40 亿美元，存总量为
13、150 亿美元,则基础货币为（ ）亿美元。（分数：1.00）A.28.5B.55.5C.62.5D.90.043.中央银行确定货币供给统计口径的标准是金融资产的（ ）。（分数：1.00）A.稳定性B.收益性C.风险性D.流动性44.石油危机、资源枯竭等造成原材料、能源价格上升,从而导致一般物价水平上涨,这种通货膨胀类型属于（ ）。（分数：1.00）A.需求拉上型B.成本推进型C.结构型D隐蔽型45.按照离岸金融中心的分类，日本东京的海外特别账户属于（ ）。（分数：1.00）A.避税港型中心B.伦敦型中心C.东京型中心D.纽约型中心46.下列中央银行的职能中,属于“政府的银行”职能的是（ ）。（
14、分数：1.00）A.管理境内金融市场B.制定实施货币政策C.控制信用规模D.代理国债发行47.下列中央银行业务中不属于资产业务的是（ ）。（分数：1.00）A.再贴现业务B.再贷款业务C.债券发行业务D.证券买卖业务48.关于存款准备金率政策的说法，错误的是（ ）。（分数：1.00）A.缺乏弹性，不宜作为中央银行日常调控货币供给的工具B.调控效果最猛烈，不宜作为经常性的货币政策调节工具C.对整个经济和社会心理预期都产生显著影响，使它有了固定化倾向D.政策效果不受商业银行超额准备金的影响49.中央银行进行公开市场操作时，在金融市场上买卖的有价证券主要是（ ）。（分数：1.00）A.国债B.公司债
15、券C.银行承兑汇票D.商业承兑汇票50.关于货币政策操作目标的说法，正确的是（ ）。（分数：1.00）A.介于货币中介目标与终极目标政策之间B.介于货币政策工具与中介目标之间C.货币政策实施的远期操作目标D.货币政策工具操作的远期目标51.主动性在商业银行而不在中央银行的一般性货币政策工具是（ ）。（分数：1.00）A.存款准备金率政策B.公开市场操作C.再贴现政策D.货款限额52.根据商业银行风险监管核心指标,我国商业银行不良贷款率不得高于（ ）。（分数：1.00）A.2%B.3%C.4%D.5%53.官方按照预先宣布的固定汇率，依据若干量化指标的变动，定期小幅调整汇率的制度称为（ ）。（分
16、数：1.00）A.爬行盯住制B.货币局制C.联系汇率制D.管理浮动制54.中国外汇交易中心采用的组织形式是（ ）。（分数：1.00）A.股份制B.社员制C.会员制D.轮值制55.2016 年 10 月 1 日起实施的 SDR 新货币篮子中人民币的权重是（ ）。（分数：1.00）A.8.09%B.8.33%C.10.09%D.10.92%56.一国出现国际收支逆差时,可以采用（ ）。（分数：1.00）A.紧的财政政策B.松的财政政策C.中性财政政策D.混合财政政策57.为加大人民币对一篮子货币的参考力度，2015 年 12 月 11 日，中国外汇交易中心发布（ ）。（分数：1.00）A.人民币汇
17、率指数B.人民币汇率波动幅度C.人民币汇率形成新机制D.人民币汇率逆周期因子58.截至 2016 年 12 月 31 日,我国的外汇储备规模为（ ）万亿美元。（分数：1.00）A.2.54B.2.86C.3.01D.3.9959.在治理通贷膨胀过程中，收入政策主要是针对（ ）。（分数：1.00）A.需求拉上型通货膨胀B.成本推进型通货膨胀C.结构性通货膨胀D.供求混合型通货膨胀60.假定某国 2016 年国民生产总值为 20000 亿美元，短期外债余额为 250 亿美元，当年未清偿外债余额为1650 亿美元，当年货物服务出口总额为 2100 亿美元，则该国当年负债率为（ ）。（分数：1.00）
18、A.1.25%B.8.25%C.10.50%D.15.15%二、多项选择题(共 20 题，每题 2 分(总题数：20，分数：40.00)61.按照资产配置比例的不同，基金可分为( )。（分数：2.00）A.偏股型基金B.偏债型基金C.私募基金D.股债平衡型基金E.灵活配置型基金62.关于金融衍生品的说法，正确的有( )。（分数：2.00）A.金融衍生品的价格决定基础金融产品的价格B.金融延伸品的基础变量包括利率、汇率、价格指数等种类C.基础金融产品不能使金融衍生品D.金融衍生品具有高风险性E.金融衍生品合约中需载明交易品种、数量、交割地点等63.下列假设条件中，属于布莱克斯科尔斯期权定价模型假
19、定的有( )。（分数：2.00）A.无风险利率为常数B.没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机C.标的资产在期权到期之前可以支付股息和红利D.市场交易是连续的E.标的资产价格波动率为常数64.单一银行制度作为商业银行的一种组织形式，其优点有( )。（分数：2.00）A.防止银行的集中和垄断B.加强了银行的竞争C.降低了银行的营业成本D.鼓励了银行的业务创新E.实现了银行的规模效益65.在金融行业发展过程中，我国金融行业自律组织起到的积极作用主要有( )。（分数：2.00）A.实现金融行业的自我约束和自我管理B.保护行业共同利益C.提高政府的监管水平D.提高金融行业的管理水平E.优化金
20、融行业的业务品种66.与“巴塞尔协议”相比，“巴塞尔协议”作出的改进有( )。（分数：2.00）A.加强市场约束B.增加逆周期缓冲资本C.提出最低资本充足率要求D.加上监管当局的监督检查E.引入杠杆率监管标准67.在基础类理财业务中，商业银行发行的理财产品可以投资于( )。（分数：2.00）A.公司信用类债券B.权益类资产C.大额存单D.金融债券E.国债68.在资本市场中，由投资银行的融资功能与经纪业务相结合而产生的业务有( )。（分数：2.00）A.证券存管业务B.证券交割业务C.证券清算业务D.融券业务E.融资业务69.目前在我国，可申请从事基金销售的机构主要有( )。（分数：2.00）A
21、.证券公司B.担保公司C.商业银行D.证券投资咨询机构E.基金注册登记机构70.关于信托特征的说法，正确的有( )。（分数：2.00）A.信托具有无风险性B.受托人承担有限信托责任C.信托财产独立于受托人的固有财产D.信托管理不因意外事件的出现而终止E.受益人无须承担管理职责就能享受信托财产的利益71.融资租赁合同中，出租人的义务包括( )。（分数：2.00）A.及时支付货款B.收取货款C.购买租赁物D.租赁期满取得租赁物所有权E.对租赁标的物及供货方的选择权72.机构或个人在使用外汇时，可以采取多头套期保值的情形有( )。（分数：2.00）A.出口商品B.去欧洲旅游C.到非洲务工D.计划进行
22、外汇投资E.到期收回贷款73.关于规范银行服务企业走出去加强风险防控的指导意见中的合规风险管理要求，银行业金融机构应( )。（分数：2.00）A.加强日常合规管理B.做好客户准入把关C.提升监管沟通效率D.强化反洗钱合规管理E.强化风险缓释工具的运用74.按照商业银行存款创造的基本原理，影响派生存款因素有( )。（分数：2.00）A.原始存款数量B.法定存款准备金率C.超额存款准备金率D.拨备覆盖率E.现金漏损率75.关于蒙代尔-弗莱明模型的分析，正确的有( )。（分数：2.00）A.财政政策在浮动汇率下对刺激经济效果甚微或毫无效果B.财政政策在固定汇率下对刺激经济效果显著C.货币政策在浮动汇
23、率下对刺激经济效果显著D.货币政策在固定汇率下对刺激经济毫无效果E.财政政策在浮动汇率下对刺激经济效果显著76.供给学派主张采取刺激生产增加供给的方法来治理通货膨胀，其主要措施有( )。（分数：2.00）A.减税B.增加进口C.削减社会福利开支D.适当增加货币供给E.精简规章制度77.下列政策工具中，属于选择性货币政策工具的有( )。（分数：2.00）A.消费者信用控制B.不动产信用控制C.利率限制D.道义劝告E.优惠利率78.下列变量中，属于中央银行货币政策中介目标的有( )。（分数：2.00）A.法定存款准备金率B.超额存款准备金率C.货币供应量D.再贴现率E.利率79.国际收支具有的本质
24、特征有( )。（分数：2.00）A.国际收支是一个流量概念B.国际收支是一个总量概念C.国际收支是一个存量概念D.国际收支是一个成本概念E.国际收支是一个流收支概念80.过度外汇管理导致的副作用主要有( )。（分数：2.00）A.汇率扭曲B.寻租和腐败行为C.非法地下金融蔓延D.收入分配不公E.IMF 取消货款救助三、案例分析题(共 20 题，每题 2 分(总题数：5，分数：40.00)(一) 张先生需要借款 10000 元，借款期限为 2 年，当前市场年利率为 6%。他向银行进行咨询，A 银行给予张先生单利计算的借款条件;B 银行给予张先生按年复利的借款条件;C 银行给予张先生按半年计算复利
25、的借款条件。（分数：8.00）(1).如果张先生从 A 银行借款，到期应付利息为( )元。（分数：2.00）A.1000B.1200C.1400D.1500(2).如果张先生从 B 银行借款，到期时的本息和为( )元。（分数：2.00）A.11210B.11216C.11236D.11240(3).如果张先生从 C 银行借款，到期时的本息和为( )元。（分数：2.00）A.11245B.11246C.11252D.11255(4).通过咨询，张先生发现，在银行借款，如果按复利计算，则( )。（分数：2.00）A.每年的计息次数越多，最终的本息和越大B.随着计息间隔的缩短，本息和以递减的速度增加
26、C.每年的计息次数越多，最终的本息和越小D.随着计息间隔的缩短，本息和以递增的速度增加(二) 2016 年底，A 银行资产规模为 600 亿元，负债规模为 700 亿元，房地产贷款是该银行业务的中药组成部分。资产平均到期日为 300 天，负债平均到期日为 360 天。（分数：8.00）(1).银行进行资产负债管理的理论依据为( )。（分数：2.00）A.规模对称原理B.汇率管理原理C.目标互补原理D.利率管理原理(或比例管理原理)(2).运用资产负债管理方法分析，A 银行的资产运用情况属于( )。（分数：2.00）A.过度B.不足C.合适D.不确定(3).分析 2016 年 A 银行的资产负债
27、状况，在市场利率下降的环境中，该银行的利润差( )。（分数：2.00）A.减少B.先减后增C.增加D.先增后减(4).2017 年，房地产市场调控措施不断出台，A 银行开始预算，如果房价大幅下降，银行是否可以承受房价下跌造成的损失。这一测算方法是指( )。（分数：2.00）A.缺口分析B.久期分析C.敏感性分析D.流动性压力测试（三）假定某一股票的现价为 32 美元，如果某投资者认为这以后的 3 个月中股票价格不可能发生重大变化，现在 3 个月期看涨期权的市场价格如下： （分数：8.00）(1).此时投资者进行套利的方式是( )。（分数：2.00）A.水平价差期权B.盒式价差期权C.蝶式价差期
28、权D.鹰式价差期权(2).此时，投资者进行套利的方式是（ ）。（分数：2.00）A.水平价差B.盒式差价C.蝶式差价D.鹰蝶式差价(3).如果三个月后，股票价格为 27，投资者收益为（ ）。（分数：2.00）A.0B.1C.2D.3(4).3 个月后投资者获得了最大利润，当时股票价格为（ ）。（分数：2.00）A.25B.29C.30D.34（四）中国人民银行在某一时期采取以下货币政策措施:买入商业银行持有的国债 300 亿元；购回 400 亿元商业银行持有的到期央行票据。假定此时商业银行的法定存款难备金率为 12%，超额准备金率为 3%，现金漏损率为 5%。（分数：8.00）(1).通过此次
29、货币政策操作，中国人民银行对基础货币的影响是（ ）。（分数：2.00）A.净回笼 100 亿元B.净投放 100 亿元C.净回笼 700 亿元D.净投放 700 亿元(2).如果按照这种货币政策操作，中国人民银行每增加或减少 1 元的基础货币，就会使货币供给增加或减少（ ）。（分数：2.00）A.5.00 元B.5.15 元C.5.25 元D.5.75 元(3).中国人民银行通过此次货币政策操作，使货币供应量（ ）。（分数：2.00）A.增加 3675 亿元B.减少 3675 亿元C.增加 3875 亿元D.减少 3875 亿元(4).关于此次货币政策操作的说法，正确的有（ ）。（分数：2.0
30、0）A.投放货币，增加流动性B.回笼货币，减少流动性C.政策作用猛烈，缺乏弹性D.银行存储需要时间，不能立即生效（五）在实行金本位制度时美国货市 1 英镑的含金量为 113.0016 格令，美国货币 1 美元的含金量为23.22 格令，假设美国和英国之间运送 1 英镑所含黄金需要 0.02 美元的费用。二战后，根据 IMP 的规定，每个会员国都应规定本国单位纸币所代表的含金量。所以，金平价即两国单位纸币所代表的含金量之比就成了决定汇率的基础。这里设定 1 英镑所代表的含金量为 3.58134 克黄金，1 美元所代表的含金量为0.888671 克黄金。后来在金块本位制和金汇兑本位制下，金平价表现
31、位法定平价。（分数：8.00）(1).英币与美元的铸币平价是（ ）。（分数：2.00）A.4.8565B.4.8666C.4.8767D.4.8868(2).本案例中美国对英国的黄金输送点是（ ）。（分数：2.00）A.4.8446B.4.8866C.4.8877D.4.9277(3).二战后，英镑和美元之间的金平价是（ ）。（分数：2.00）A.1.34B.2.69C.3.11D.4.03(4).铸币平价和法定平价均产生于（ ）。（分数：2.00）A.固定汇率制B.浮动汇率制C.爬行汇率制D.联系汇率制经济师中级金融专业知识与实务真题 2017 年答案解析(总分：140.00，做题时间：15
32、0 分钟)一、单项选择题 (共 60 题，每题 1 分(总题数：60，分数：60.00)1.我国回购协议市场买断式回购的交易期限由回购双方自行商定，但最长不得超过（ ）。（分数：1.00）A.1B.60C.91 D.365解析：2.债券是资本市场重要的工具之一，其特征不包括（ ）。（分数：1.00）A.流动性B.安全性C.收益性D.永久性 解析：债券的特征包括：偿还性；流动性； 收益性；安全性。3.人民币普通股票账户又称为（ ）。（分数：1.00）A.基金账户B.A 股账户 C.B 股账户D.人民币特种股票账户解析：我国股票市场上可交易的股票包括 A 股和 B 股。 （1）A 股，即人民币普通
33、股,是由中国境内公司发行，供境内机构、组织或个人以人民币认购和交易的普通股股票。这种股票按规定只能由我国居民或法人购买。 （2）B 股，即境内上市外资股，是以人民币标明面值，以外币认购和买卖， 在中国境内证券交易所上市交易的外资股。4.在我国，负责监管互联网信托业务的机构是（ ）。（分数：1.00）A.中国人民银行B.中国银监会 C.中国证监会D.中国保监会解析：互联网支付业务由人民银行负责监管； 网络借贷，互联网信托和互联网消费金融业务由银监会负责监管； 股权众筹融资，互联网基金销售业务由证监会负责监管； 互联网保险业务由保监会负责监管。5.假定年贴现率为 6%，2 年后一笔 10000 元
34、的资金的现值为( )元。（分数：1.00）A.8900 B.8929C.9100D.9750解析：6.在利率决定理论中，强调投资与储蓄相互作用的是（ ）。（分数：1.00）A.马克思利率理论B.流动性偏好理论C.可贷资金理论D.古典利率理论 解析：古典学派认为，利率决定于储蓄与投资的相互作用。7.通常情况下，当市场利率（债券预期收益率）低于债券收益率（息票利率）时，发债企业多采用（ ）。（分数：1.00）A.折价发行B.溢价发行 C.等价发行D.止损价发行解析：债券发行方式折价发行、溢价发行、平价发行 若市场利率（或债券预期收益率）高于债券收益率（息票利率）时，债券的市场价格（购买价）低于债券
35、面值，即债券为折价发行。 若市场利率（或债券预期收益率）低于债券收益率（息票利率）时，债券的市场价格（购买价）高于债券面值，即债券为溢价发行。 若市场利率（或债券预期收益率）等于债券收益率（息票利率）时，债券的市场价格（购买价）等于债券面值，即债券为平价发行或等价发行。8.在均衡状态下,任何不利用全市场组合,或者不进行无风险借贷的投资组合均为于资本市场线的（ ）。（分数：1.00）A.上方B.线上C.下方 D.不确定位置解析：在均衡状态，资本市场线（CML）表示对所有投资者而言是最好的风险收益组合，任何不利用全市场组合，或者不进行无风险借贷的其他投资组合都位于资本市场线的下方。9.假设某公司股
36、票的 系数为 1.15，市场投资组合的收益率为 8%，当前国债的利率（无风险收益率）为3%。则该公司股票的预期收益率为（ ）。（分数：1.00）A.8.25%B.8.50%C.8.75% D.9.00%解析：股票预期收益率 解析.10.根据资产定价理论，会引起非连续性风险的因素是（ ）。（分数：1.00）A.宏观形势变动B.控制改革C.政治因素D.公司经营风险 解析：11.目前，各国商业银行普遍采用的组织形式是（ ）。（分数：1.00）A.单一银行制度B.分支银行制度 C.控股公司制度D.连续银行制度解析：12.下列国家中，采用超级金融监管模式的是（ ）。（分数：1.00）A.英国 B.美国C
37、.中国D.澳大利亚解析：13.银行间交易商协会由（ ）监管。（分数：1.00）A.中国人民银行 B.中国银行协会C.中国银行业监督管理委员会D.中国证券监督管理委员会解析：14.我国小额贷款公司的主要资金来源是股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自（ ）。（分数：1.00）A.公众存款B.政府出资C.发行债券D.不超过两个银行业金融机构的融入资金 解析：根据有关规定，小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。15.我国负责监管期货市场的机构是（ ）。（分数：1.00）A.中国人民银行B.中国银行业协会C.中国证券监督管理委员会 D.中国银
38、行业监督管理委员会解析：16.随着经济全球化和金融自由化的深入，商业银行的营销越来越注意（ ）。（分数：1.00）A.产品营销B.关系营销 C.“4P 营销组合策略D.“4C“营销组合策解析：随着经济全球化和金融自由化的深入，商业银行的营销越来越注重关系营销。17.下列因素中,属于商业银行贷款经营“5C 标准的是（ ）。（分数：1.00）A.客户（ Consumer）B.成本（Cost）C.资本（ Capital） D.便利（ Convenience）解析：通常采用信用的 5C 标准，即：品格（Character）、偿还能力（Capacity）、资本（Capital）、经营环境（Conditi
39、on）、担保品（Collateral）。18.2005 年中国银监会发布了商业银行风险监管核心指标,其中属于信用风险指标的是（ ）。（分数：1.00）A.核心负债比率B.流动性比率C.不良资产率 D.利率风险敏感度解析：2005 年，银监会发布商业银行风险监管核心指标。分三层：风险水平，风险迁徙和风险抵补。反映在资产负债比例方面的指标主要体现在风险水平这一层上。风险水平类指标包括：流动性风险指标，信用风险指标，市场风险指标和操作风险指标。 （1）流动性风险指标衡量商业银行流动性状况及其波动性，包括流动性比例、核心负债比例和流动性缺口率指标。 （2）信用风险指标包括不良资产率、单一集团客户授信集
40、中度、全部关联度指标。 （3）市场风险类指标衡量商业银行因汇率和利率变化而面临的风险，包括累计外汇敞口头寸比例和利率风险敏感度。 （4）操作风险指标为操作风险损失率。19.下列经营活动中，属于商业银行中间业务特点的是（ ）。（分数：1.00）A.运用银行自有资金B.以收取服务费的方式获得收益 C.赚取利差收入D.留存管理现金解析：20.在资产负债管理中，商业银行衡量利率变动影响全行经济价值的分析方法是（ ）。（分数：1.00）A.久期分析 B.缺口分析C.外汇敞口分析D.情景模拟分析解析：21.经济资本是商业银行为了应对未来一定时期内的非预期损失而应该持有的资本金，其管理内容不包括（ ）。（分
41、数：1.00）A.经济资本的计量B.经济资本的并表 C.经济资本的评价D.经济资本的分配解析：22.在商业银行成本管理中，能够计入经营管理费用的是（ ）。（分数：1.00）A.利息支出B.研究开发费C.固定资产折旧D.保险费 解析：23.巴塞尔协议要求商业银行设立”资本防护缓冲资金”,其总额不得低于银行风险资产的( )。（分数：1.00）A.1.5%B.2.0%C.2.5% D.3.0%解析：24.在我国当前股票发行中，首次公开发行采用询价方式的，公开发行股票数量在 4 亿股（含）以下的，有效报价投资者数量应不少于（ ）家。（分数：1.00）A.10 B.20C.50D.100解析：25.根据
42、 2016 年发布的市场化银行债券转股权专项债券发行指引，债券股专项债券发行规模不超过债转股项目合同约定的股权金额的（ ）。（分数：1.00）A.30%B.50%C.60%D.70% 解析：26.根据 2016 年修订后的证券账户业务指南，一个投资者在同一市场最多可以申请开立的 A 股账户数量为（ ）个。（分数：1.00）A.1B.2C.3 D.5解析：27.在证券投资基金运作中，影响封闭式基金价格的主要因素是（ ）。（分数：1.00）A.投资基金规模B.二级市场供求关系 C.投资时间长短D.上市公司质量解析：28.证券投资基金中，契约型基金营运的依据是（ ）。（分数：1.00）A.基金性质B
43、.公司章程C.基金合同 D.股东大会解析：29.与一般委托代理关系相比，信托的重要特征体现为（ ）。（分数：1.00）A.委托人为了自己或其他第三人的利益管理或者处分信托财产B.委托人以受益人的名义管理或者处分信托财产C.受托人以自己的名义管理或者处分信托财产 D.受托人为受益人的利益或者特点目的管理信托财产解析：30.信托财产管理中，信托财产事实上的处分是指（ ）。（分数：1.00）A.信托财产B.赠与信托财产C.消费 D.转让信托财产解析：事实上的处分，是指对信托财产进行消费（包括生产和生活的消费）；法律上的处分，是指对信托财产进行转让。31.金融租赁公司管理办法规定,信托公司如果不能按期
44、开业，可以（ ）。（分数：1.00）A.申请延期 1 次,延长期限不得超过 3 个 B.申请延期 1 次,延长期限不得超过 6 个月C.申请延期 2 次,延长期限不得超过 3 个月D.申请延期 2 次,延长期限不得超过 6 个月解析：信托公司设立须经筹建和开业两个阶段。 （1）信托公司的筹建期为批准决定之日起 6 个月；未能按期筹建的，可申请延期一次，延长期限不得超过 3 个月。 （2）信托公司应当自领取营业执照之日起 6个月内开业；不能按期开业的，可申请延期一次，延长期限不得超过 3 个月。32.金融租赁公司管理办法规定，金融租赁公司对单一承租人的全部融资租赁业务余额不超过资本净额的（ ）。
45、（分数：1.00）A.10%B.20%C.30% D.40%解析：根据金融租赁公司管理办法的规定，金融租赁公司应遵守以下监管指标的规定： （1）资本充足率 金融租赁公司资本净额与风险加权资产的比例不得低于银监会的最低监管要求。 （2）单一客户融资集中度 金融租赁公司对单一承租人的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的 30%。 （3）单一集团客户融资集中度 金融租赁公司对单一集团的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的 50%。 （4）单一客户关联度 金融租赁公司对一个关联方的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的 30%。 （5）全部关联度 金融租赁公司对全部关联方的全部融资租赁业务余额不得
46、超过资本净额的 50%。 （6）单一股东关联度 对单一股东及其全部关联方的融资余额不得超过该股东在金融租赁公司的出资额，且应同时满足本办法对单一客户关联度的规定。 （7）同业拆借比例 金融租赁公司同业拆入资金余额不得超过资本净额的 100%。33.金融租赁公司在开展租赁业务时，可以和其他机构分担风险的业务是（ ）。（分数：1.00）A.转租赁B.直接租赁C.委托租赁D.杠杆租赁 解析：公司同其他机构分担风险的融资租赁业务包括联合租赁和杠杆租赁两类。34.根据信托公司管理办法规定,信托公司的同业拆借余额不得超过其净资产的（ ）。（分数：1.00）A.10%B.20% C.30%D.40%解析：根
47、据信托公司管理办法的规定信托公司不得开展除同业拆入业务以外的其他负债业务，且同业拆入余额不得超过其净资产的 20%，固有财产原则上不得进行实业投资。35.某投资者欲买入一份 6*12 的远期利率协议，该协议表示的是（ ）。（分数：1.00）A.6 个月之后开始的期限为 12 个月贷款的远期利率B.自生效日开始的以 6 个月后利率为交割额的 12 个月贷款的远期利率C.6 个月之后开始的期限为 6 个月贷款的远期利率 D.自生效日开始的以 6 个月后利率为交割额的 6 个月贷款的远期利率解析：36.某公司打算运用 6 个月期的沪深 300 价指数期货为其价值 600 万元的股组合套期保值，该组合
48、的值为12.，当时的期货价格为 400 元,则该公司应卖出的期货合约数量为（ ）份。（分数：1.00）A.15B.27C.30D.60 解析：37.假设某公司于三年前发行了 5 年期的浮动利率债券,现在利率大幅上涨公司要支付高昂的利息,为了减少利息支出,该公司可以采用（ ）。（分数：1.00）A.货币互换B.跨期套利 C.跨市场套利D.利率互换解析：38.某单位在经营过程中，既有借入资金,也有贷出资金，贷出资金采用固定利率而借入资金采用浮动利率。最近利率一直在上升，则（ ）。（分数：1.00）A.该单位可以从利率不匹配中获益B.该单位的利息收益会不断减少 C.该单位会面临流动性风险D.该单位会
49、面临投资风险解析：贷出资金采用固定利率，利率一直在上升，该单位收益没有上升；借入资金采用浮动利率，利率一直在上升，该单位成本会一直上升，所以，该单位的利息收益会不断减少。39.凯恩斯认为，当利率极低时,人们会认为这种利率不太可能上升而只会下跌，从而选择持币在手这种现象称为（ ）。（分数：1.00）A.流动偏好陷阱 B.资产泡沫C.边际消费倾向D.交易动机陷阱解析：当利率极低，人们会认为这种利率不大可能上升而只会跌落时，人们不管有多少货币都愿意持在手中。这种情况被称为“凯恩斯陷阱”或“流动偏好陷阱”。40.从货币形式保有资产存量的角度分析货币需求，重视存量占收入比例的货币需求理论是（ ）。（分数：1.00）A.剑桥方程式 B.费雪方程式C.现金交易说D.凯恩斯的货币需求函数解析：费雪方程式和剑桥方程式是两个意义大体相同的模型，但存在显著的差异： （1）对货币需求分析的侧重点不同。费雪方程式强调的是货币的交易手段功能，侧重于商品交易量对货币的需求；而剑桥方程式侧重货币作为一种资产的功能，侧重于收入的需求。 （2）费雪方程式把货币需求和支出流量联系在一起，重视货币支出的数量和速度，侧重于货
