1、理财专业能力-10 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：100，分数：100.00)1.从原理上说，商业保险的物质承担者是：（分数：1.00）A.国家政府机构B.商业保险基金C.互助保险基金D.赔款准备基金2.下列比率的计算过程中不涉及净收入的是：（分数：1.00）A.总资产周转率B.利润率C.股权收益率D.资产收益率3.有效边界上的风险度量指标是：（分数：1.00）A.收益率的方差B.收益率的标准差C. 系数D.协方差4.国内某作家的 1篇小说在一家日报上连载 2个月，第 1个月月末报社支付稿酬 2000元；第 2个月月末报社支付稿酬 5000
2、元。该作家 2个月所获稿酬应缴纳的个人所得税为：（分数：1.00）A.728元B.784元C.812元D.868元5.如果借款利率高于资产收益率，那么公司在资本结构中增加债务的比率将：（分数：1.00）A.增加股权收益率B.不改变股权收益率C.减小股权收益率D.以不确定方式改变股权收益率6.如果国库券的收益率是 5%，风险厌恶的投资者不会选择下列哪一项资产?（分数：1.00）A.一项资产有 0.6的概率获得 10%的收益，有 0.4的概率获得 2%的收益。B.一项资产有 0.4的概率获得 10%的收益，有 0.6的概率获得 2%的收益。C.一项资产有 0.2的概率获得 10%的收益，有 0.8
3、的概率获得 3.75%的收益。D.一项资产有 0.3的概率获得 10%的收益，有 0.7的概率获得 3.75%的收益。7.受保险人委托处理某项特别事务的保险代理人被称为：（分数：1.00）A.特权保险代理人B.特别保险代理人C.特约保险代理人D.特殊保险代理人8.杨教授编著教材 1本，1999 年 2月出版，获稿酬 8000元。因市场需要 2000年 1月再版该教材又获稿酬 3000元，杨教授获得的两次稿酬收入实际应缴纳个人所得税：（分数：1.00）A.1232元B.1760元C.1204元D.1720元9.下列有关提升个人净值成长率的叙述哪个是错误的?（分数：1.00）A.年轻人净值起始点低
4、时，应提升薪资储蓄率。B.步入中年已累积不少净值，理财收入比重提高，此时应提高投资报酬率。C.年轻人想要快速致富就要提高自用住宅、汽车等自用资产占总资产的比重。D.要迈向财务自由，必须在生涯阶段中逐年提高理财收入对薪资收入的相对比率。10.阿明预计 20年后退休，届时需备妥 2000万元之退休金，若年投资报酬率 5%，则阿明退休前每年应储蓄多少钱?(取最接近之金额)（分数：1.00）A.50.3万元B.60.5万元C.70.8万元D.80.6万元11.股份制企业在分配股息、红利时，以股票形式向股东个人支付应得的股息、红利，应以派发红股的_为收入额，计征个人所得税。（分数：1.00）A.转让收入
5、B.股票票面金额C.股票票面金额与原购买金额的差额D.股息12.以期货建立一个相反于现货的部位来规避商品价格变动的风险，是利用期货的何种特性?（分数：1.00）A.期货与现货价格间具有同方向变动的特性。B.期货与现货价格间具有反方向变动的特性。C.期货的到期日价格一定低于现货价格。D.期货的到期日价格一定高于现货价格。13.未来保险市场竞争的关键在于保险产品所能提供的_。（分数：1.00）A.附加价值B.保障水平C.投资收益D.附加服务14.下列有关利率敏感度分析的叙述哪个是错误的?（分数：1.00）A.利率敏感部位=贷款-生息资产B.当利率向上趋势明显时，存款应存机动利率，固定利率贷款则应延
6、后偿还。C.当利率向下趋势明显时，存款应存固定利率，固定利率贷款则应尽早改以浮动利率计息。D.利率敏感部位越高，利率变动对净值的影响越小。15.小企业雇主由于经营风险大，为了让已累积的财富不至于因环境变化或遭债权人追索而流失，可以用下列何种方式保障家庭生活所需的资金?（分数：1.00）A.提高边际储蓄B.设立信托C.提高理财收入D.购买医疗保险16.在财产保险合同总，对于被保险人的损失，保险人承担损失赔偿的最高限额是：（分数：1.00）A.保险标的的账面金额B.保险标的的市场价值C.保险标的的实际损失D.保险标的的保险价值17.保险人审核投保人资格的目的是：（分数：1.00）A.提高投保人的道
7、德风险防范意识。B.提高保险人的核保效率。C.防止投保人故意破坏保险标的而骗取保险赔款。D.降低保险标的损失频率。18.针对购屋、子女教育与退休等目标的资金配置，采用“目标并进投资法”，下列哪个叙述是正确的?（分数：1.00）A.建议客户延长每一目标达成年限。B.建议客户于同一时间只设定一个目标。C.建议客户先完成比较容易达成的目标。D.建议客户先完成近期目标。19.下列有关家庭财务比率分析的叙述哪个是错误的?（分数：1.00）A.净值投资比率大于 100%，表示有运用财务杠杆借钱投资。B.净值投资比率小于 100%，表示没有运用财务杠杆借钱投资。C.理财成就率的标准值等于 1，比率愈大，表示
8、过去理财成绩越佳。D.理财成就率小于 1，表示过去理财成绩不算太好。20.根据我国保险法的规定，财产保险业务包括：（分数：1.00）A.财产损失保险、责任保险、意外伤害和健康保险B.财产损失保险、保证保险、意外伤害保险C.财产损失保险、责任保险、信用保险D.财产损失保险、责任保险、健康保险21.在意外伤害保险中，构成意外伤害保险的保险责任的必要条件之一是：（分数：1.00）A.被保险人在责任期限内患上了某种疾病。B.被保险人在责任期限内遭受了意外伤害。C.被保险人在责任期限内死亡或者残废。D.被保险人在责任期限内支出了医疗费用。22.下列有关理财目标设定的叙述哪个是正确的?（分数：1.00）A
9、.1年内短期理财目标需以短线进出提高投资报酬率。B.中长期的梦想要考虑钱的购买力。C.如果应有储蓄超过所得负担能力时，应缩短达成梦想所需时间。D.无论自己能否负担，不能调降原梦想的金钱期望值。23.以确定的本金投入，在一定期间内换取确定的本利回收，满足未来基本需求的现金流量，可定义为下列哪种组合?（分数：1.00）A.储蓄组合B.投资组合C.投机组合D.避险组合24.资本市场线是：（分数：1.00）A.连接无风险资产和最小方差风险资产组合两点的线。B.连接无风险资产和有效边界上预期收益最高的风险资产组合的线。C.通过无风险利率那点和风险资产组合有效边界相切的线。D.通过无风险利率的水平线。25
10、.理财规划人员在搜集客户信息、设定理财目标与期望时，下列哪项是不属于必要的?（分数：1.00）A.推定客户目前财务状况B.请第三者提供客户征信数据C.测定客户风险承受度D.协助客户设定理财目标与期望26.下列关于投资风险承受力的叙述哪个是正确的?（分数：1.00）A.一般而言年轻人可承受风险的能力较低。B.投资期限愈长，不确定的因素愈多，可承受的短期市价变动风险愈低。C.已有净值相对于年储蓄的倍数愈大，则净值损失需要由年储蓄来弥补的时间愈长，表示承担风险的能力愈低。D.风险承受力高者，宜用自有资金投资于债券、票券等投资工具。27.根据我国合同法规定，当事人订立合同时，希望他人向自己发出要约的意
11、思表示被称之为：（分数：1.00）A.要约邀请B.要约约束C.要约意向D.要约承诺28.当可转债发行公司进行除权配股时，依据反稀释条款，将如何调整转换价格?（分数：1.00）A.调升B.调降C.不变D.不一定29.丁某今年 60岁，每月生活费用 8万元，他投资基金 1千万元、定期存款 2百万元、债券 5百万元，若平均年投资报酬率为 5%，则其目前财务自由度为多少?（分数：1.00）A.70.5%B.75.5%C.88.5%D.100%30.政府财政赤字的减少会 利率水平。（分数：1.00）A.提高B.降低C.有时提高，有时降低D.不影响31.如果某客户将在 3年之后收到 1份 5年期的年金，每
12、年金额为 25000元，如果年利率为 8%，那么，他的这笔年金收入的现值大约是：（分数：1.00）A.81050元B.85580元C.99820元D.82240元32.税务机关对某企业个人所得税纳税情况进行审查，发现该企业应支付给某职工工资 1600元，单位为其固定负担税款 50元，企业计算个人应负担个人所得税款=(1600-800)10%-25-50=5 元，企业实付该职工工资 1595元，税务机关审核后，认为企业存在的纳税问题是：（分数：1.00）A.应税项目错误。B.扣除费用错误。C.适用税率错误。D.未将不含税收入换算为含税收入额计税。33.某作家指控某杂志社侵犯其著作权，法院裁定作家
13、胜诉，该作家取得杂志社的经济赔偿款 30000元，该赔偿收入应缴纳个人所得税额为：（分数：1.00）A.0元B.3360元C.4800元D.5200元34.某演员一次获得表演劳务收入 40000元，通过当地民政单位向贫困地区捐赠 15000元，该演员本次劳务收入应缴纳的个人所得税为：（分数：1.00）A.4600元B.4720元C.5200元D.7200元35.依照现金股利折现法与资本市场定价模式，每股现金股利为 2元，股利固定成长率 5%，市场无风险利率 2%，市场报酬率 10%， 系数为 1.21的股票，合理的股价应为多少?（分数：1.00）A.22.0元B.31.8元C.40.0元D.6
14、6.7元36.在团体保险中，由于团体中被保险人的自然更替，保证了大多数团体的平均年龄稳定，由此产生的特征是：（分数：1.00）A.伤害率或患病率稳定B.费用率或患病率稳定C.死亡率或患病率稳定D.收益率或患病率稳定37.为衡量债券价格之变动，并考量到持有债券期间所收取债息的现金流量，下列哪项为衡量债券对利率变化敏感度的最佳指标?（分数：1.00）A.存续期间B.殖利率曲线C.涉险值D.现值评价模式38.关于证券市场线，下列说法不正确的是：（分数：1.00）A.定价正确的证券将处于证券市场线上。B.证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合。C.证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准。D.
15、证券市场线表示证券的预期收益率与其 B系数之间的关系。39.某乙以先配置资产再配置储蓄的方式来规划理财目标。目前可投资资产为 100万元，想要达成目标包括 10年后创业资金 300万元与 20年后退休 1000万元，若投资报酬率设定为 10%，则退休前每月要储蓄多少钱才能达到此两大理财目标?(取最接近者)（分数：1.00）A.1.6万元B.1.8万元C.2万元D.2.4万元40.下列有关影响选择权买权价格因素的叙述哪个是正确的?（分数：1.00）A.标的商品价格越高，其买权价格越低。B.履约价格越高，其买权价格越高。C.无风险利率越高，其买权价格越低。D.标的商品的价格波动越高，其买权价格越高
16、。41.根据我国的民法通则，下面属于无民事行为能力的人是：（分数：1.00）A.不满 10周岁的未成年人。B.10周岁以上的未成年人。C.16周岁以上不满 18周岁的公民，以自己的劳动收入为主要生活来源的。D.残疾人。42.姜君购屋以供出租，预期 10年后该屋将以当时价格 500万元出售，在此期间每年租金净收入 40万元，若欲达成每年 5%之投资报酬率，则姜君目前购买此屋的上限为多少?(以万元计，取最接近之金额)（分数：1.00）A.555万元B.585万元C.615万元D.645万元43.保险营销控制是保险营销管理程序中一个重要环节。保险营销控制的种类有：（分数：1.00）A.险种控制、价格
17、控制和策略控制B.价格控制、利润控制和策略控制C.财务控制、计划控制和险种控制D.年度计划控制、利润控制和策略控制44.期货交易买卖的双方在契约到期前做反向冲销，此动作称为：（分数：1.00）A.平仓B.避险C.套利D.停损45.甲公司今年的每股盈余为 2元，现金股利为 1元，投资人对甲公司股票要求的年报酬率为 10%，假设甲公司的现金股利每年成长 5%，则该公司股票的本益比为多少?（分数：1.00）A.10B.10.5C.20D.2146.我国机动车辆保险的承保方式是：（分数：1.00）A.定额保险B.重置价值保险C.定值保险D.不定值保险47.下列哪种指标属于落后指标?（分数：1.00）A
18、.经济成长率B.货币供给C.失业率D.工业生产指数变动率48.下列所得项目中，不采用代扣代缴方式征收个人所得税的是：（分数：1.00）A.工资薪金所得B.劳务报酬所得C.偶然所得D.个体工商户的生产经营所得49.下列哪项属于技术分析模式的范畴之一?（分数：1.00）A.由上往下模式B.现金股利固定成长模型C.K线分析法D.资本资产订价模式(CAPM)50.本身具有固定的职业或工作，同时又接受保险人的委托，以保险人的名义代替保险人办理保险业务，向保险人收取代理手续费的单位或个人被称为：（分数：1.00）A.间接保险代理人B.独立保险代理人C.兼职保险代理人D.营业保险代理人51.乔治预计 10年
19、后上大学，届时需学费 100万元，若乔治的父亲每年投资 7万元于年投资报酬率 8%的债券型基金，请问 10年后是否足够支付当时学费?差额多少?（分数：1.00）A.够，还多约 1.4万元B.够，还多约 0.7万元C.不够，还少约 2.8万元D.不够，还少约 2.1万元52.某个人独资企业，2000 年全年销售收入净额为 8000000元，销售成本 6000000元、增值税以外的各种税费 1500000元，其中业务招待费 100000元，该独资企业应缴纳的个人所得税为：（分数：1.00）A.168300元B.168250元C.189250元D.182250元53.息票率为 12%的 10年债券以
20、面值 1000元发行，按照债券发行条款约定，公司可以在债券上市 5年后以 1050元赎回，债券的年赎回收益率为：（分数：1.00）A.10.8%B.12%C.12.2%D.12.8%54.在团体人寿保险实务中，被保险人持有的证明其享有保险的证据是：（分数：1.00）A.保险条款B.保险证C.保险单D.投保单55.某科研单位工程师为某施工企业提供设计服务，双方商定，设计完后由施工企业支付给工程师 35000元劳务费(税后)。个人所得税由施工企业承担。不考虑其他税费的情况下，施工企业应负担的个人所得税为：（分数：1.00）A.6400.00元B.7710.53元C.8132.23元D.8421.1
21、0元56.如果利率上升，商业投资的支出将可能会_，耐用消费品支出将可能会_。（分数：1.00）A.增长，增长B.增长，减少C.减小，增长D.减小，减小57.下列有关家庭财务报表编制的叙述哪个是错误的?（分数：1.00）A.已缴活会是资产科目，应缴死会是负债科目。B.预售屋预付款是支出科目，不是资产科目。C.房贷缴款时利息是支出科目，本金是负债科目。D.产险保费多属费用科目，年金险保单现值为资产科目。58.下列哪种人的承受风险能力较高?（分数：1.00）A.理财目标弹性越大者B.年龄越大者C.资金需动用时间离现在越近者D.负债比率越高者59.假设银行今天对美元的现钞报价是 8.1178/8.11
22、92人民币元/美元，你的客户希望购买 10000美元，以备出国留学之需，那么他需要向银行支付多少人民币?（分数：1.00）A.81178元人民币B.81192元人民币C.81185元人民币D.以上都不正确60.周君的投资组合是运用固定投资比例策略，那么下列叙述哪个是错误的?（分数：1.00）A.符合低买高卖的原则。B.当股票涨幅达设定的调整标准时，应卖出股票以维持固定比例，则在区间盘整的市场可来回获利。C.固定比例配置后，其中的股票比重取决于周君对当时市场的主观多空判断。D.一般人常受主观因素或群众心理的影响，在该调整时未调整，不易落实执行。61.某受雇于外资企业工作的个人，在工作满 5年后，
23、获得 1套价值 80万元的住房，那么，他在申报个人所得税时，应按照项目计算缴纳。（分数：1.00）A.劳务报酬所得B.偶然所得C.工资、薪金所得D.财产转让所得62.下列哪种组合称为空头价差?（分数：1.00）A.买进低履约价格的买权(Call)，卖出高履约价格的买权(call)。B.买进低履约价格的卖权(Put)，卖出高履约价格的卖权(Put)。C.买进高履约价格的买权(Call)，卖出低履约价格的卖权(Put)。D.买进高履约价格的卖权(Put)，卖出低履约价格的卖权(Put)。63.张某期初净值为 100万元，本期收入 60万元，支出 42万元，自用资产折旧 10万元，生息资产未实现增值
24、 5万元，其期末净值为多少?（分数：1.00）A.113万元B.120万元C.118万元D.108万元64.下列资产中属于有形资产的是：（分数：1.00）A.黄金B.股票C.债券D.期权65.某公司预期来年将分配 7元/股的红利，预期红利增长率为 15%，该公司股票的 系数为 3。如果无风险收益率为 6%，市场预期收益率为 14%，那么该公司股票的内在价值是：（分数：1.00）A.46.67元B.50.00元C.56.00元D.62.50元66.某一基金的振幅倍数为 1.45，增值倍数为 1.325，试计算其趋势倍数并决定是否投资?（分数：1.00）A.1.921；是B.1.094；是C.0.
25、906；否D.0.914；否67.根据我国反不正当竞争法的规定，对方单位或者个人在账外暗中收受回扣的行为属于：（分数：1.00）A.行贿行为B.受贿行为C.接受折扣的正常经济行为D.支付佣金的正常经济行为68.关于债券，下列说法正确的是：（分数：1.00）A.在发行时，如果债券息票率高于到期收益率时，并且到期收益率一直维持不变，债券的价格将随时间逐渐降低。B.在发行时，如果债券息票率高于到期收益率时，并且到期收益率一直维持不变，债券的价格将随时间逐渐增加。C.在发行时，如果债券息票率低于到期收益率时，并且到期收益率一直维持不变，债券的价格将随时间逐渐降低。D.以上说法都不正确。69.期货合约的
26、条款_标准化的，远期合约的条款_标准化的。（分数：1.00）A.是；是B.不是；是C.是；不是D.不是；不是70.下列有关家庭现金流量结构分析的叙述哪个是正确的?（分数：1.00）A.当月新增的现金余额=当月的净储蓄B.当月的现金流出=当月的生活支出C.当月的现金变动=净储蓄+资产负债调整的现金净流量D.当月的现金流入=工作收入+理财收入71.下列何项理财活动可创造当期家庭现金流量的净流入?（分数：1.00）A.融资买入股票B.保额不变，保障型寿险改为储蓄险C.购买资产D.借入款72.假设年初的物价指数为 110，预期年末物价指数为 121。某证券的名义到期收益率为 15%，那么其实际到期收益
27、率约为：（分数：1.00）A.4.55%B.5.00%C.26.50%D.上述答案均不正确73.一个完整的退休规划，应包括工作生涯设计、退休后生活设计及自筹退休金部份的储蓄投资设计，下列哪项不是这三项设计的最大影响变量?（分数：1.00）A.通货膨胀率B.薪资成长率C.投资报酬率D.贷款利率74.你持有一个股票投资组合，如果你担心资产组合的市值会降低。你可以使用_套期保值。（分数：1.00）A.股票指数期货的空头B.股票指数期货的多头C.看涨期权的多头D.看跌期权的空头75.张某年收入 150万元，年支出 120万元，故年毛储蓄为 30万元；生息资产为 100万元，年投资报酬率为 5%，无自用
28、资产亦无负债。于年初自生息资产中提取 60万元买车以供自用，买车后年支出多 10万元(不考虑汽车折旧)，则下列叙述哪个是错误的? 理财收入公式=(生息资产+毛储蓄2)投资报酬率（分数：1.00）A.在未买车的情形下，该年度净值成长率为 35.75%。B.买车后该年度的净值成长率为 25.5%。C.相较买车前后年度，买车后的理财收入减少 3.25万元。D.若未买车，则年底的净值为 135.75万元。76.现有 20年期房贷 480万元采本金平均摊还，贷款年利率 5%，分 240期按月偿还，每期偿还本金 2万元，试问下列哪项是正确?(取最接近之金额)（分数：1.00）A.第 1期应偿还 40128
29、元。B.第 2期应偿还 39917元。C.第 239期应偿还 20083元。D.最后一期应偿还 20000元。77.下列各种说法中，不正确的是：（分数：1.00）A.债券的期限越长，利率风险越高。B.债券的价格与利率呈反向关系。C.债券的息票率越高，利率风险越高。D.利率上涨引起债券价格下降的幅度比利率下降引起债券价格上升的幅度小。78.当股票之贝塔(Beta)系数小于 1时，下列哪项叙述是正确的?（分数：1.00）A.个股预期报酬率大于市场预期报酬率。B.个股预期报酬率等于市场预期报酬率。C.个股预期报酬率小于市场预期报酬率。D.个股预期报酬率与市场预期报酬率无相关。79.假设某股票年初价格
30、为 10元/股，年末价格上涨到 13元/股，年末该公司支付了 5元/10 股的红利，如果，某客户委托你在年初购买了 100股，那么，（分数：1.00）A.该客户共获得收益 350元。B.该客户共获得资本利得 200元。C.该客户共获得收益 800元。D.该客户共获得资本利得 500元。80.下列关于风险贴水的叙述哪个是错误的?（分数：1.00）A.预期报酬高于无风险利率的部分。B.全因非系统风险而产生。C.随投资标的系统风险幅度增加而增加。D.隐含高报酬通常伴随高风险。81.某人购买彩票中奖所得为 800000元，该人拿出 50000元通过国内基金会捐给贫困山区，则该实际可得金额为：（分数：1
31、.00）A.600000元B.750000元C.590000元D.650000元82.孙某已工作 5年，年储蓄 20万元，储蓄成长率与投资报酬率相当，现在资产为 60万元，请问其理财成就率为多少?（分数：1.00）A.1B.0.8C.0.6D.0.283.下列哪一项叙述是对的?（分数：1.00）A.维持保证金是当你买或卖一份期货合约时你存人经纪人账户的一定数量的资金。B.维持保证金是最低保证金，低于这一水平期货合约的持有者将收到要求追加保证金的通知。C.保证金存款只能用现金支付。D.所有的期货合约都要求同样多的保证金。84.林君买进一口 A公司履约价 24元卖权(Put)，该卖权的权利金为 1
32、.5元，当 A公司股价为 19.5元时，林君以现金方式履约，若仅考虑权利金成本，则投资报酬率为多少?(契约乘数为 1000)（分数：1.00）A.50%B.30%C.200%D.100%85.在团体保险实务中，对于人数较少的团体在附加一定的条件后也可以承保，通常，这个附加条件是：（分数：1.00）A.提高保险费率B.提供可承担证明C.减少保险金额D.逐个进行体检86.已知某寿险保单的纯保费为 100元，附加费比例为 10%，则用比例法计算的营业保费为：（分数：1.00）A.111元B.110元C.99元D.90元87.詹君起始资产值为 100万元，可忍受的最大损失为 20%，且风险系数为 3，
33、若采用投资组合保险策略，则可投资于股票的金额应为多少?（分数：1.00）A.20万元B.40万元C.60万元D.80万元88.由国家通过财政预算对国民收入再分配实现的，并且由国家管理和支配的实物形态或货币形态的基金，叫做：（分数：1.00）A.保险形式的后备基金B.集中形式的后备基金C.互助形式的后备基金D.社会保障形式的后备基金89.假设某资产组合的 B系数为 1.5， 系数为 3%，期望收益率为 18%。如果无风险收益率为 6%，那么根据詹森指数，市场组合的期望收益率为：（分数：1.00）A.12%B.14%C.15%D.16%90.在下列哪种情况下，固定增长红利贴现模型不能得到有限的股票
34、价格?（分数：1.00）A.当红利增长率高于历史平均水平。B.当红利增长率低于历史平均水平。C.当红利增长率高于股票的必要回报率。D.当红利增长率低于股票的必要回报率。91.根据个人所得税法规定，在中国境内两处或两处以上取得的工资薪金所得，其申办纳税地点的选择是：（分数：1.00）A.收入来源地。B.税务局指定地点。C.纳税人户籍所在地。D.纳税人选择并固定在其中一地税务机关申报纳税。92.假定有一个投资组合由等额投入到股票 X、股票 Y、无风险证券和市场组合四部分构成，X 的 系数为 0.8，Y 的 系数为 1.6。该投资组合的 值为：（分数：1.00）A.0.6B.1.2C.0.85D.3
35、.493.当整体股市的期望报酬率为 12%，无风险利率为 4%，甲股票相对于整体股市的系统风险系数为 1.2，则甲股票的期望报酬率为多少?（分数：1.00）A.12.5%B.13.6%C.14.4%D.16.0%94.若某股票选择权买权之履约价为 20元，当时股价 18元，选择权价格为 3元，当选择权到期时股价为25元，则获利率为多少?（分数：1.00）A.10%B.20%C.66.7%D.133.3%95.下列项目中，属于劳务报酬所得的是：（分数：1.00）A.发表论文取得的报酬。B.提供著作的版权而取得的报酬。C.将国外的作品翻译出版取得的报酬。D.高校教师受出版社委托进行审稿取得的报酬。
36、96.某投资者购买了执行价格为 25元期权价值为 4元的看涨期权合约，并卖出执行价格为 40元期权价值为 2.5元的看涨期权合约。如果该期权的标的资产的价格在到期时上升到 50元，并且在到期日期权被执行，那么该投资者在到期时的净利润为：(忽略交易成本)（分数：1.00）A.8.5元B.13.5元C.16.5元D.23.5元97.假设某资产组合的 B系数为 1.5， 系数为 3%，期望收益率为 18%。如果无风险收益率为 6%，那么根据詹森指数，市场组合的期望收益率为：（分数：1.00）A.12%B.14%C.15%D.16%98.根据我国企业财产基本险条款的规定，下列现象中，属于爆炸责任的情况
37、是：（分数：1.00）A.热水瓶爆炸B.火药爆炸C.轮胎爆裂D.水管爆裂99.依据景气循环适时转换投资工具，下列哪种做法最不恰当?（分数：1.00）A.预期利率将持续调升时，由债券型基金转入货币型基金。B.预期利率将由谷底反弹时，由货币型基金转入债券型基金。C.预期利率已攀升到顶时，由货币型基金转入债券型基金。D.预期利率将反向调低时，由货币型基金转入债券型基金。100.下列有关投资组合保险策略 K=m(V-F)的叙述哪个是正确的?（分数：1.00）A.m为可承担风险系数，与股票资产投资比重高低成反比。B.F为可接受的总资产市值上限。C.在股市呈现多头时，采取投资组合保险策略会两面损失。D.相
38、较于传统买进持有的投资策略，投资组合保险策略的周转率与交易成本较高。理财专业能力-10 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：100，分数：100.00)1.从原理上说，商业保险的物质承担者是：（分数：1.00）A.国家政府机构B.商业保险基金 C.互助保险基金D.赔款准备基金解析：2.下列比率的计算过程中不涉及净收入的是：（分数：1.00）A.总资产周转率 B.利润率C.股权收益率D.资产收益率解析：3.有效边界上的风险度量指标是：（分数：1.00）A.收益率的方差B.收益率的标准差 C. 系数D.协方差解析：4.国内某作家的 1篇小说在一家日报上
39、连载 2个月，第 1个月月末报社支付稿酬 2000元；第 2个月月末报社支付稿酬 5000元。该作家 2个月所获稿酬应缴纳的个人所得税为：（分数：1.00）A.728元B.784元 C.812元D.868元解析：5.如果借款利率高于资产收益率，那么公司在资本结构中增加债务的比率将：（分数：1.00）A.增加股权收益率B.不改变股权收益率C.减小股权收益率 D.以不确定方式改变股权收益率解析：6.如果国库券的收益率是 5%，风险厌恶的投资者不会选择下列哪一项资产?（分数：1.00）A.一项资产有 0.6的概率获得 10%的收益，有 0.4的概率获得 2%的收益。B.一项资产有 0.4的概率获得
40、10%的收益，有 0.6的概率获得 2%的收益。C.一项资产有 0.2的概率获得 10%的收益，有 0.8的概率获得 3.75%的收益。 D.一项资产有 0.3的概率获得 10%的收益，有 0.7的概率获得 3.75%的收益。解析：7.受保险人委托处理某项特别事务的保险代理人被称为：（分数：1.00）A.特权保险代理人B.特别保险代理人C.特约保险代理人 D.特殊保险代理人解析：8.杨教授编著教材 1本，1999 年 2月出版，获稿酬 8000元。因市场需要 2000年 1月再版该教材又获稿酬 3000元，杨教授获得的两次稿酬收入实际应缴纳个人所得税：（分数：1.00）A.1232元B.176
41、0元C.1204元 D.1720元解析：9.下列有关提升个人净值成长率的叙述哪个是错误的?（分数：1.00）A.年轻人净值起始点低时，应提升薪资储蓄率。B.步入中年已累积不少净值，理财收入比重提高，此时应提高投资报酬率。C.年轻人想要快速致富就要提高自用住宅、汽车等自用资产占总资产的比重。 D.要迈向财务自由，必须在生涯阶段中逐年提高理财收入对薪资收入的相对比率。解析：10.阿明预计 20年后退休，届时需备妥 2000万元之退休金，若年投资报酬率 5%，则阿明退休前每年应储蓄多少钱?(取最接近之金额)（分数：1.00）A.50.3万元B.60.5万元 C.70.8万元D.80.6万元解析：11
42、.股份制企业在分配股息、红利时，以股票形式向股东个人支付应得的股息、红利，应以派发红股的_为收入额，计征个人所得税。（分数：1.00）A.转让收入B.股票票面金额 C.股票票面金额与原购买金额的差额D.股息解析：12.以期货建立一个相反于现货的部位来规避商品价格变动的风险，是利用期货的何种特性?（分数：1.00）A.期货与现货价格间具有同方向变动的特性。 B.期货与现货价格间具有反方向变动的特性。C.期货的到期日价格一定低于现货价格。D.期货的到期日价格一定高于现货价格。解析：13.未来保险市场竞争的关键在于保险产品所能提供的_。（分数：1.00）A.附加价值 B.保障水平C.投资收益D.附加
43、服务解析：14.下列有关利率敏感度分析的叙述哪个是错误的?（分数：1.00）A.利率敏感部位=贷款-生息资产B.当利率向上趋势明显时，存款应存机动利率，固定利率贷款则应延后偿还。C.当利率向下趋势明显时，存款应存固定利率，固定利率贷款则应尽早改以浮动利率计息。D.利率敏感部位越高，利率变动对净值的影响越小。 解析：15.小企业雇主由于经营风险大，为了让已累积的财富不至于因环境变化或遭债权人追索而流失，可以用下列何种方式保障家庭生活所需的资金?（分数：1.00）A.提高边际储蓄B.设立信托 C.提高理财收入D.购买医疗保险解析：16.在财产保险合同总，对于被保险人的损失，保险人承担损失赔偿的最高
44、限额是：（分数：1.00）A.保险标的的账面金额B.保险标的的市场价值C.保险标的的实际损失 D.保险标的的保险价值解析：17.保险人审核投保人资格的目的是：（分数：1.00）A.提高投保人的道德风险防范意识。B.提高保险人的核保效率。C.防止投保人故意破坏保险标的而骗取保险赔款。 D.降低保险标的损失频率。解析：18.针对购屋、子女教育与退休等目标的资金配置，采用“目标并进投资法”，下列哪个叙述是正确的?（分数：1.00）A.建议客户延长每一目标达成年限。 B.建议客户于同一时间只设定一个目标。C.建议客户先完成比较容易达成的目标。D.建议客户先完成近期目标。解析：19.下列有关家庭财务比率
45、分析的叙述哪个是错误的?（分数：1.00）A.净值投资比率大于 100%，表示有运用财务杠杆借钱投资。B.净值投资比率小于 100%，表示没有运用财务杠杆借钱投资。 C.理财成就率的标准值等于 1，比率愈大，表示过去理财成绩越佳。D.理财成就率小于 1，表示过去理财成绩不算太好。解析：20.根据我国保险法的规定，财产保险业务包括：（分数：1.00）A.财产损失保险、责任保险、意外伤害和健康保险B.财产损失保险、保证保险、意外伤害保险C.财产损失保险、责任保险、信用保险 D.财产损失保险、责任保险、健康保险解析：21.在意外伤害保险中，构成意外伤害保险的保险责任的必要条件之一是：（分数：1.00
46、）A.被保险人在责任期限内患上了某种疾病。B.被保险人在责任期限内遭受了意外伤害。C.被保险人在责任期限内死亡或者残废。 D.被保险人在责任期限内支出了医疗费用。解析：22.下列有关理财目标设定的叙述哪个是正确的?（分数：1.00）A.1年内短期理财目标需以短线进出提高投资报酬率。B.中长期的梦想要考虑钱的购买力。 C.如果应有储蓄超过所得负担能力时，应缩短达成梦想所需时间。D.无论自己能否负担，不能调降原梦想的金钱期望值。解析：23.以确定的本金投入，在一定期间内换取确定的本利回收，满足未来基本需求的现金流量，可定义为下列哪种组合?（分数：1.00）A.储蓄组合 B.投资组合C.投机组合D.
47、避险组合解析：24.资本市场线是：（分数：1.00）A.连接无风险资产和最小方差风险资产组合两点的线。B.连接无风险资产和有效边界上预期收益最高的风险资产组合的线。C.通过无风险利率那点和风险资产组合有效边界相切的线。 D.通过无风险利率的水平线。解析：25.理财规划人员在搜集客户信息、设定理财目标与期望时，下列哪项是不属于必要的?（分数：1.00）A.推定客户目前财务状况B.请第三者提供客户征信数据 C.测定客户风险承受度D.协助客户设定理财目标与期望解析：26.下列关于投资风险承受力的叙述哪个是正确的?（分数：1.00）A.一般而言年轻人可承受风险的能力较低。B.投资期限愈长，不确定的因素
48、愈多，可承受的短期市价变动风险愈低。C.已有净值相对于年储蓄的倍数愈大，则净值损失需要由年储蓄来弥补的时间愈长，表示承担风险的能力愈低。 D.风险承受力高者，宜用自有资金投资于债券、票券等投资工具。解析：27.根据我国合同法规定，当事人订立合同时，希望他人向自己发出要约的意思表示被称之为：（分数：1.00）A.要约邀请 B.要约约束C.要约意向D.要约承诺解析：28.当可转债发行公司进行除权配股时，依据反稀释条款，将如何调整转换价格?（分数：1.00）A.调升B.调降 C.不变D.不一定解析：29.丁某今年 60岁，每月生活费用 8万元，他投资基金 1千万元、定期存款 2百万元、债券 5百万元
49、，若平均年投资报酬率为 5%，则其目前财务自由度为多少?（分数：1.00）A.70.5%B.75.5%C.88.5% D.100%解析：30.政府财政赤字的减少会 利率水平。（分数：1.00）A.提高B.降低 C.有时提高，有时降低D.不影响解析：31.如果某客户将在 3年之后收到 1份 5年期的年金，每年金额为 25000元，如果年利率为 8%，那么，他的这笔年金收入的现值大约是：（分数：1.00）A.81050元B.85580元 C.99820元D.82240元解析：32.税务机关对某企业个人所得税纳税情况进行审查，发现该企业应支付给某职工工资 1600元，单位为其固定负担税款 50元，企业计算个人应负担个人所得税款=(1600-800)10%-25-50=5 元，企业实付该职工工资 1595元，税务机关审核后，认为企业存在的纳税问题是：（分数：1.00）A.应税项目错误。B.扣除费用错误。C.适用税率错误。D.未将不含税收入换算为含税收入额计税。 解析：33.某作家指控某杂志社侵犯其著作权，法院裁定作家胜诉，该作家取得杂志社的经济赔
