1、建筑工程评估基础-建筑工程财务评价与功能评价(三)及答案解析(总分：85.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：25，分数：25.00)1.下列各项财务指标中，( )既属于价值性指标，又属于动态指标。A财务净现值 B静态投资回收期C财务内部收益率 D投资利税率（分数：1.00）A.B.C.D.2.利息备付率也称已获利息倍数，指项目在借款偿还期内( )的比值。A各年可用于支付利息的息税前利润与当期应付利息费用B各年可用于支付利息的息税后利润与当期应付利息费用C各年可用于支付利息的息税前利润之和与各年应付利息费用之和D各年可用于支付利息的息税后利润之和与各年应付利息费用之和（分数：1
2、.00）A.B.C.D.3.下列各选项中，不属于现金流量的是( )。A维持运营投资 B无形资产摊销费C回收的固定资产余值 D建设投资（分数：1.00）A.B.C.D.4.对建筑功能的评价，是衡量其满足社会需要程度，建筑功能就是指( )。A建筑物满足人们生活需要的性能B建筑物满足人们生产和生活的需要C建筑物满足社会需要的各种性能的总和D建筑产品提供人们适宜的环境（分数：1.00）A.B.C.D.5.利息备付率和偿债备付率是评价投资项目偿债能力的重要指标，对于正常经营的企业，利息备付率和偿债备付率应( )。A在 0至 1之间 B在 1至 2之间C均大于 2 D分别大于 2和 1（分数：1.00）A
3、.B.C.D.6.在评价工业建筑时，要计算厂区内建筑物、构筑物和各种露天仓库及堆场、操作场等的占地面积与整个厂区占地面积之比，这一指标被称为( )。A土地利用系数 B建筑面积毛密度C建筑密度 D建筑面积净密度（分数：1.00）A.B.C.D.7.下列指标中，属于住宅小区功能评价指标的是( )。A平均土地投资额 B土地利用系数C建设用地与绿化用地比率 D居住建筑密度（分数：1.00）A.B.C.D.8.建筑工程功能评价是指( )。A对建筑物功能价值的估算B对建筑产品能够提供的功能效果加以分析和评价论证，衡量其满足需要的程度C对建筑产品价值的估算D对建筑产品社会性功能的评价（分数：1.00）A.B
4、.C.D.9.项目财务评价中所说的评价期包括( )。A项目建设期、项目投产期 B项目计划期、项目生产期C项目计划期、项目投产期 D项目建设期、项目生产期（分数：1.00）A.B.C.D.10.建筑面积的计算公式为( )。A建筑基底面积/用地面积 B建筑面积/用地面积C建筑面积/建筑基底面积 D建筑基底面积/建筑面积（分数：1.00）A.B.C.D.11.固定资产余值和流动资产的回收在( )计算。A建设期最后一年 B计算期第一年C计算期中期 D计算期最后一年（分数：1.00）A.B.C.D.12.平面系数 K是指( )。A套内使用面积/建筑面积 B户型单元平均宽度C建筑容积率 D平均每套建筑面积
5、（分数：1.00）A.B.C.D.13.下列各项中，属于确定指标权重 04法规比例的是( )。A7:1 B5:1 C2:1 D3:1（分数：1.00）A.B.C.D.14.财务报表包括基本报表和辅助报表。下列各项中，( )不属于辅助报表。A流动资金估算表 B建设投资投资估算表C资金来源与运用表 D投资计划与资金筹措表（分数：1.00）A.B.C.D.15.财务内部收益率是指使项目整个计算期内各年净现金流量观值累计( )的折现率。A大于零时 B等于零时C小于零时 D等于行业基准收益率（分数：1.00）A.B.C.D.16.借款还本付息计划表的结构包括( )部分。A两 B三 C四 D五（分数：1.
6、00）A.B.C.D.17.下列评价指标中，属于动态指标的是( )。A利息备付率 B偿债备付率 C财务净现值 D资产负债率（分数：1.00）A.B.C.D.18.下列叙述中，错误的是( )。A建设投资取自建设投资估算表B经营成本取自总成本费用估算表C营业税金及附加取自产品营业收入和营业税金及附加估算表D所得税的数据来源于收益表（分数：1.00）A.B.C.D.19.下列各项中，属于对投资项目进行盈利能力分析的财务评价基本报表的是( )。A现金流量表 B资金来源与运用表C借款还本付息计划表 D资产负债表（分数：1.00）A.B.C.D.20.经营成本与总成本费用的大小关系是( )。A经营成本等于
7、总成本费用 B经营成本大于总成本费用C经营成本小于总成本费用 D以上说法都不对（分数：1.00）A.B.C.D.21.住宅小区功能评价指标中的居住建筑密度是指居住建筑( )面积之比。A基底面积之和与居住建筑用地 B面积与居住建筑用地C基底面积与居住建筑 D面积与居住小区用地（分数：1.00）A.B.C.D.22.财务评价是根据国家现行财税制度和价格体系分析计算项目直接发生的( )。A财务费用 B财务效益C财务效益和费用 D成本费用和效益（分数：1.00）A.B.C.D.23.折旧在现金流量中属于( )。A现金流入 B现金流出C调整所得税 D不考虑项目（分数：1.00）A.B.C.D.24.某住
8、宅小区居住建筑面积为 96000m2，居住小区用地总面积为 240000m2，公用建筑面积与居住建筑面积之比为 0.3:1，则该小区的容积率为( )。A0.4 B0.48 C0.52 D0.60（分数：1.00）A.B.C.D.25.评估人员拟对某建筑工程进行功能评价，共有甲、乙、丙三项指标。已知甲与乙、乙与丙的重要度比值分别为 0.5和 1.5，则采用环比评分法时，指标乙的权重值为( )。A0.23 B0.25 C0.31 D0.46（分数：1.00）A.B.C.D.二、多项选择题(总题数：20，分数：40.00)26.下列各项中，属于财务评价中动态评价指标的有( )。（分数：2.00）A.
9、财务净现值B.总投资收益率C.借款偿还期D.财务内部收益率E.投资利润率27.评阶项目清偿能力的指标包括( )。（分数：2.00）A.借款偿还期B.利息备付率C.偿债备付率D.静态投资回收期E.净资产利润率28.下列关于财务净现值的论述中，正确的有( )。（分数：2.00）A.净现值是投资项目各年净现金流量之和B.净现值非负时，说明该项目没有亏损C.基准收益率水平越高，净现值越低D.两方案比选时，净现值越小的越优E.两方案比选时，基准收益率水平越高方案越优29.当动态投资回收期小于项目计算期时，则必然有( )。（分数：2.00）A.静态投资回收期小于项目计算期B.财务净现值大于零C.财务净现值
10、等于零D.财务内部收益率大于基准收益率E.财务内部收益率等于基准收益率30.某投资方案，基准收益率为 13%，若该方案的内部收益率为 15%，则该方案为( )。（分数：2.00）A.净现值大于零B.净现值小于零C.该方案可行D.该方案不可行E.静态回收期小于项目计算期31.若行业基准收益率提高，其他条件不变，则下列说法正确的有( )。（分数：2.00）A.财务净现值不变B.财务净现值比原来少C.财务内部收益率比原来大D.财务内部收益率比原来小E.财务内部收益率不变32.常用的建筑工程功能评价方法有( )。（分数：2.00）A.直接打分法B.专家评议法C.综合评分法D.环比评分法E.逻辑判断评分
11、法33.投资利润率的汁算中，投资总额的构成包括( )。（分数：2.00）A.固定资产投资B.流动资产投资C.建设期贷款利息D.生产期贷款利息E.流动资金投入34.下列指标中，属于住宅建筑功能评价一级控制指标的有( )。（分数：2.00）A.安全性B.适用性C.艺术性D.环保性E.私密性35.如果计算出的净现值小于零，则说明方案( )。（分数：2.00）A.获得大于基准收益率的效益B.获得小于基准收益率的效益C.经济上可行D.经济上不可行E.现金流量表中现金净流入总小于现金净流出36.财务评价的基本报表包括( )。（分数：2.00）A.现金流量表B.利润与利润分配表C.借款还本付息计划表D.资产
12、负债表E.固定资产累计折旧表37.按照现金流量表的要求，不列入现金流入的项目有( )。（分数：2.00）A.回收流动资金B.回收固定资产余值C.项目资本金D.营业收入E.经营成本38.下列费用中，属于经营成本的有( )。（分数：2.00）A.总成本费用B.销售费用C.修理费D.法定公积金E.工资及福利39.建筑工程功能评价的主要内容包括( )。（分数：2.00）A.耐久性功能B.适用性功能C.安全性功能D.社会性功能E.艺术性功能40.下列各项中，属于财务评价中的静态评价指标的有( )。（分数：2.00）A.内部收益率B.借款偿还期C.资本金净利润率D.净现金流量E.资产负债率41.财务评价中
13、对各财务评价指标进行计算与评价，从而对项目的( )（分数：2.00）A.清偿能力B.资金周转能力C.外汇平衡能力D.盈利能力E.成本节约能力42.下列投资项目分析指标中，属于动态评价指标的有( )。（分数：2.00）A.财务净现值B.总投资收益率C.资产负债率D.财务内部收益率E.偿债备付率43.下列因素中，确定基准收益率的基础包括( )。（分数：2.00）A.投资风险B.通货膨胀C.资金资本D.资金限制E.目标利润44.在下列投资方案经济效果评价方法中，属于动态评价方法的有( )。（分数：2.00）A.增量投资收益率法B.增量内部收益率法C.最小公倍数法D.增量投资回收期法E.综合总费用法4
14、5.下列投资项目评价指标中，属于静态评价指标的有( )。（分数：2.00）A.财务净现值B.总投资收益率C.利息备付率D.内部收益率E.资本金净利润率三、综合题(总题数：2，分数：20.00)46.简述借款还本付息计划表各项目的填列方法（分数：10.00）_47.拟建某工业生产项目，基础数据如下：(1)建设投资 5058.9万元(其中，含无形资产投资 600万元)。建设期 2年，运营期 8年。(2)本项目建设投资资金来源为贷款和资本金。贷款总额为 2000万元，在建设期内每年贷入 1000万元，贷款年利率为 10%(按年计息)，在运营期前 3年内等额还本，建设期不付息，运营期每年年末付息。运营
15、期各年可供分配利润在提取法定和任意盈余公积金后，首先满足借款还本需求，剩余资金全部用于投资方利润分配。无形资产在运营期 8年中，均匀摊入成本。固定资产残值 300万元，按照直线法折旧，折旧年限为 12年。资本金在建设期内均匀投入。(3)本项目第 3年投产，当年生产负荷达到设计生产能力的 50%，第 4年达到设计生产能力的 80%，以后各年均达到设计生产能力的 100%。流动资金全部为资本金。(4)建设项目的资金收入、收益、成本费用表参见教材。(5)任意公积金按照净利润的 5%提取。行业基准收益率为 12%，行业的总投资收益率为 20%，资本金净利润为 25%。要求：(1)编制本项目的借款还本付
16、息计划表、利润与利润分配表、项目投资现金流量和项目资本金现金流量表。(2)计算项目的盈利能力指标和偿债能力指标。(3)分别从盈利能力角度和偿债能力角度分析项目的可行性。（分数：10.00）_建筑工程评估基础-建筑工程财务评价与功能评价(三)答案解析(总分：85.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：25，分数：25.00)1.下列各项财务指标中，( )既属于价值性指标，又属于动态指标。A财务净现值 B静态投资回收期C财务内部收益率 D投资利税率（分数：1.00）A. B.C.D.解析：属于时间性评价指标；C、D 属于比率性指标。2.利息备付率也称已获利息倍数，指项目在借款偿还期内
17、( )的比值。A各年可用于支付利息的息税前利润与当期应付利息费用B各年可用于支付利息的息税后利润与当期应付利息费用C各年可用于支付利息的息税前利润之和与各年应付利息费用之和D各年可用于支付利息的息税后利润之和与各年应付利息费用之和（分数：1.00）A. B.C.D.解析：3.下列各选项中，不属于现金流量的是( )。A维持运营投资 B无形资产摊销费C回收的固定资产余值 D建设投资（分数：1.00）A.B. C.D.解析：4.对建筑功能的评价，是衡量其满足社会需要程度，建筑功能就是指( )。A建筑物满足人们生活需要的性能B建筑物满足人们生产和生活的需要C建筑物满足社会需要的各种性能的总和D建筑产品
18、提供人们适宜的环境（分数：1.00）A.B.C. D.解析：建筑功能是指建筑产品满足社会需要的各种性能的总和。产品不同其功能亦不同，分为居住功能、生产功能、表演功能、游玩功能等。5.利息备付率和偿债备付率是评价投资项目偿债能力的重要指标，对于正常经营的企业，利息备付率和偿债备付率应( )。A在 0至 1之间 B在 1至 2之间C均大于 2 D分别大于 2和 1（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：6.在评价工业建筑时，要计算厂区内建筑物、构筑物和各种露天仓库及堆场、操作场等的占地面积与整个厂区占地面积之比，这一指标被称为( )。A土地利用系数 B建筑面积毛密度C建筑密度 D建筑面积净密度（
19、分数：1.00）A.B.C. D.解析：7.下列指标中，属于住宅小区功能评价指标的是( )。A平均土地投资额 B土地利用系数C建设用地与绿化用地比率 D居住建筑密度（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：8.建筑工程功能评价是指( )。A对建筑物功能价值的估算B对建筑产品能够提供的功能效果加以分析和评价论证，衡量其满足需要的程度C对建筑产品价值的估算D对建筑产品社会性功能的评价（分数：1.00）A.B. C.D.解析：建筑工程的功能评价是对建筑产品能够提供的功能效果加以分析和评价论证，衡量其满足社会社会需要的程度。9.项目财务评价中所说的评价期包括( )。A项目建设期、项目投产期 B项目计划
20、期、项目生产期C项目计划期、项目投产期 D项目建设期、项目生产期（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：10.建筑面积的计算公式为( )。A建筑基底面积/用地面积 B建筑面积/用地面积C建筑面积/建筑基底面积 D建筑基底面积/建筑面积（分数：1.00）A. B.C.D.解析：11.固定资产余值和流动资产的回收在( )计算。A建设期最后一年 B计算期第一年C计算期中期 D计算期最后一年（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：固定资产余值和流动资金均在计算期最后一年收回。12.平面系数 K是指( )。A套内使用面积/建筑面积 B户型单元平均宽度C建筑容积率 D平均每套建筑面积（分数：1.00）
21、A. B.C.D.解析：13.下列各项中，属于确定指标权重 04法规比例的是( )。A7:1 B5:1 C2:1 D3:1（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：14.财务报表包括基本报表和辅助报表。下列各项中，( )不属于辅助报表。A流动资金估算表 B建设投资投资估算表C资金来源与运用表 D投资计划与资金筹措表（分数：1.00）A.B.C. D.解析：基本报表有现金流量表、利润与利润分配表、财务计划现金流量表、资产负债表及借款还本付息计划表，辅助报表主要有固定资产投资估算表、流动资金估算表、投资计划与资金筹措袁、固定资产折旧费估算表、无形及递延资产摊销表、总成本费用估算表、产品销售收入和销
22、售税金及附加表、借款还本付息表等。因此，选 C15.财务内部收益率是指使项目整个计算期内各年净现金流量观值累计( )的折现率。A大于零时 B等于零时C小于零时 D等于行业基准收益率（分数：1.00）A.B. C.D.解析：16.借款还本付息计划表的结构包括( )部分。A两 B三 C四 D五（分数：1.00）A. B.C.D.解析：借款还本付息计划表的结构包括两大部分，即借款及还本付息和偿还本金的资金来源。17.下列评价指标中，属于动态指标的是( )。A利息备付率 B偿债备付率 C财务净现值 D资产负债率（分数：1.00）A.B.C. D.解析：18.下列叙述中，错误的是( )。A建设投资取自建
23、设投资估算表B经营成本取自总成本费用估算表C营业税金及附加取自产品营业收入和营业税金及附加估算表D所得税的数据来源于收益表（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：19.下列各项中，属于对投资项目进行盈利能力分析的财务评价基本报表的是( )。A现金流量表 B资金来源与运用表C借款还本付息计划表 D资产负债表（分数：1.00）A. B.C.D.解析：20.经营成本与总成本费用的大小关系是( )。A经营成本等于总成本费用 B经营成本大于总成本费用C经营成本小于总成本费用 D以上说法都不对（分数：1.00）A.B.C. D.解析：选项 D应该改为所得税的数据来源于利润与利润分配表。21.住宅小区功能
24、评价指标中的居住建筑密度是指居住建筑( )面积之比。A基底面积之和与居住建筑用地 B面积与居住建筑用地C基底面积与居住建筑 D面积与居住小区用地（分数：1.00）A. B.C.D.解析：本题考核点为住宅小区功能评价的指标体系。22.财务评价是根据国家现行财税制度和价格体系分析计算项目直接发生的( )。A财务费用 B财务效益C财务效益和费用 D成本费用和效益（分数：1.00）A.B.C. D.解析：23.折旧在现金流量中属于( )。A现金流入 B现金流出C调整所得税 D不考虑项目（分数：1.00）A. B.C.D.解析：24.某住宅小区居住建筑面积为 96000m2，居住小区用地总面积为 240
25、000m2，公用建筑面积与居住建筑面积之比为 0.3:1，则该小区的容积率为( )。A0.4 B0.48 C0.52 D0.60（分数：1.00）A.B.C. D.解析：25.评估人员拟对某建筑工程进行功能评价，共有甲、乙、丙三项指标。已知甲与乙、乙与丙的重要度比值分别为 0.5和 1.5，则采用环比评分法时，指标乙的权重值为( )。A0.23 B0.25 C0.31 D0.46（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：二、多项选择题(总题数：20，分数：40.00)26.下列各项中，属于财务评价中动态评价指标的有( )。（分数：2.00）A.财务净现值 B.总投资收益率C.借款偿还期D.财务
26、内部收益率 E.投资利润率解析：27.评阶项目清偿能力的指标包括( )。（分数：2.00）A.借款偿还期 B.利息备付率 C.偿债备付率 D.静态投资回收期E.净资产利润率解析：28.下列关于财务净现值的论述中，正确的有( )。（分数：2.00）A.净现值是投资项目各年净现金流量之和B.净现值非负时，说明该项目没有亏损 C.基准收益率水平越高，净现值越低 D.两方案比选时，净现值越小的越优E.两方案比选时，基准收益率水平越高方案越优解析：29.当动态投资回收期小于项目计算期时，则必然有( )。（分数：2.00）A.静态投资回收期小于项目计算期 B.财务净现值大于零 C.财务净现值等于零D.财务
27、内部收益率大于基准收益率 E.财务内部收益率等于基准收益率解析：30.某投资方案，基准收益率为 13%，若该方案的内部收益率为 15%，则该方案为( )。（分数：2.00）A.净现值大于零 B.净现值小于零C.该方案可行 D.该方案不可行E.静态回收期小于项目计算期解析：31.若行业基准收益率提高，其他条件不变，则下列说法正确的有( )。（分数：2.00）A.财务净现值不变B.财务净现值比原来少 C.财务内部收益率比原来大D.财务内部收益率比原来小E.财务内部收益率不变 解析：行业基准收益率在项目财务盈利能力分析中设定为目标折现率，若在其他案件不变的条件下，企业财务内部收益率行业基准收益率，此
28、值越大越好。以此判断：A 错误。另外财务内部收益率的变化不受行业基准收益率的影响，故选项 C、D 错误。32.常用的建筑工程功能评价方法有( )。（分数：2.00）A.直接打分法B.专家评议法 C.综合评分法 D.环比评分法E.逻辑判断评分法解析：33.投资利润率的汁算中，投资总额的构成包括( )。（分数：2.00）A.固定资产投资 B.流动资产投资C.建设期贷款利息 D.生产期贷款利息E.流动资金投入 解析：34.下列指标中，属于住宅建筑功能评价一级控制指标的有( )。（分数：2.00）A.安全性 B.适用性 C.艺术性 D.环保性E.私密性解析：35.如果计算出的净现值小于零，则说明方案(
29、 )。（分数：2.00）A.获得大于基准收益率的效益B.获得小于基准收益率的效益C.经济上可行D.经济上不可行 E.现金流量表中现金净流入总小于现金净流出 解析：36.财务评价的基本报表包括( )。（分数：2.00）A.现金流量表 B.利润与利润分配表 C.借款还本付息计划表 D.资产负债表 E.固定资产累计折旧表解析：37.按照现金流量表的要求，不列入现金流入的项目有( )。（分数：2.00）A.回收流动资金B.回收固定资产余值C.项目资本金 D.营业收入E.经营成本 解析：38.下列费用中，属于经营成本的有( )。（分数：2.00）A.总成本费用B.销售费用 C.修理费D.法定公积金E.工
30、资及福利 解析：39.建筑工程功能评价的主要内容包括( )。（分数：2.00）A.耐久性功能B.适用性功能 C.安全性功能 D.社会性功能 E.艺术性功能 解析：40.下列各项中，属于财务评价中的静态评价指标的有( )。（分数：2.00）A.内部收益率B.借款偿还期 C.资本金净利润率 D.净现金流量E.资产负债率 解析：41.财务评价中对各财务评价指标进行计算与评价，从而对项目的( )（分数：2.00）A.清偿能力 B.资金周转能力C.外汇平衡能力 D.盈利能力 E.成本节约能力解析：42.下列投资项目分析指标中，属于动态评价指标的有( )。（分数：2.00）A.财务净现值 B.总投资收益率
31、C.资产负债率D.财务内部收益率 E.偿债备付率解析：43.下列因素中，确定基准收益率的基础包括( )。（分数：2.00）A.投资风险B.通货膨胀C.资金资本 D.资金限制E.目标利润 解析：44.在下列投资方案经济效果评价方法中，属于动态评价方法的有( )。（分数：2.00）A.增量投资收益率法B.增量内部收益率法 C.最小公倍数法 D.增量投资回收期法E.综合总费用法解析：45.下列投资项目评价指标中，属于静态评价指标的有( )。（分数：2.00）A.财务净现值B.总投资收益率 C.利息备付率 D.内部收益率E.资本金净利润率 解析：三、综合题(总题数：2，分数：20.00)46.简述借款
32、还本付息计划表各项目的填列方法（分数：10.00）_正确答案：(在项目的建设期，年初借款本金累计等于上年借款本金和建设期利息之和；在项目的生产期，年初借款本息累计等于上年尚未还清的借款本金。本年新增借款按照“投资使用计划与资金筹措表”填列，本年应计利息为年初借款本息累计与本年新增借款在当年产生的利息。本年应计利息可以根据当年的年初借款本息累计与贷款年利率的乘积求得。本年应还本金可以根据当年偿还借款本金的资金来源填列。)解析：47.拟建某工业生产项目，基础数据如下：(1)建设投资 5058.9万元(其中，含无形资产投资 600万元)。建设期 2年，运营期 8年。(2)本项目建设投资资金来源为贷款
33、和资本金。贷款总额为 2000万元，在建设期内每年贷入 1000万元，贷款年利率为 10%(按年计息)，在运营期前 3年内等额还本，建设期不付息，运营期每年年末付息。运营期各年可供分配利润在提取法定和任意盈余公积金后，首先满足借款还本需求，剩余资金全部用于投资方利润分配。无形资产在运营期 8年中，均匀摊入成本。固定资产残值 300万元，按照直线法折旧，折旧年限为 12年。资本金在建设期内均匀投入。(3)本项目第 3年投产，当年生产负荷达到设计生产能力的 50%，第 4年达到设计生产能力的 80%，以后各年均达到设计生产能力的 100%。流动资金全部为资本金。(4)建设项目的资金收入、收益、成本
34、费用表参见教材。(5)任意公积金按照净利润的 5%提取。行业基准收益率为 12%，行业的总投资收益率为 20%，资本金净利润为 25%。要求：(1)编制本项目的借款还本付息计划表、利润与利润分配表、项目投资现金流量和项目资本金现金流量表。(2)计算项目的盈利能力指标和偿债能力指标。(3)分别从盈利能力角度和偿债能力角度分析项目的可行性。（分数：10.00）_正确答案：(1)根据所给的贷款利率计算建设期与运营期贷款利息编制项目借款还本付息计划表(该表参见教材)。第 1年应付利息=(0+100/2)20%=50(万元)第 1年期末借款余额=1000+50=1050(万元)第 2年期末借款余额=10
35、50+1000+1050+1000/210%=2205(万元)第 35 年还本=2205/3=735(万元)第 3年付息=220510%=220.5(万元)第 3年期末借款余额=2205-735=1470(万元)，依次类推。(2)根据资金收入、收益、成本费用表和借款还本付息计划表中的数据，列表计算各项费用，编制利润与利润分配表(该表参见教材)。所得税=利润总额所得税税率第 3年所得税=85025%=212.5(万元)第 4年所得税=136025%=340(万元)法定公积金=净利润10%任意公积金=净利润5%提取法定公积金和任意公积金后的余额首先要用于偿还长期借款本金，将偿还借款本金后的余额用于
36、分配投资方利润。根据“借款还本付息计划表”的计算，第 3、4、5 年每年需偿还 735万元本金偿还本金资金来源包括折旧、摊销和未分配利润，即：无形资产摊销费=无形资产/摊销年限=600/8=75(万元)则第 3、4、5 年来分配利润=735-363.6675=296.34(万元)第 3年各投资方利润分配=637.5-63.75-31.88-296.34=245.53(万元)第 4年各投资方利润分配=1020-102-51-296.34=570.66(万元)第 5年各投资方利润分配=1275-127.5-63.75-296.34=787.41(万元)第 6年开始，借款本金已偿还完毕提取法定公积金
37、和任意公积金后的所有余额都用于投资方利润分配。故：第 610 年各投资方利润分配=可供分配利润-法定公积金-任意公积金(3)根据以上表格的计算，编制项目投资现金流量表和项目资本金现金流量表(两表参见教材)。由于项目运营期只有 8年，而固定资产的折旧年限却为 12年，因此运营期末固定资产的余值应按以下公式计算：运营期末固定资产余值=363.664+300=1754.64(万元)流动资金于运营期末全部收回：631.67 万元。经营成本=总成本-折旧-摊销-应付利息第 3年经营成本=1500-363.66-75-220.5=840.84(万元)第 4年经营成本=2400-363.66-75-147=1814.34(万元)第 5年经营成本=3000-363.66-75-73.50=2487.84(万元)第 610 年经营成本=3000-363.66-75-0=2561.34(万元)流动资金：流动资金总额为 631.67万元，第 3年投入额为 315.84万元，第 4年追加 189.50万元；第 5年追加 126.33万元。)解析：
