1、外资股招股说明书的制作及答案解析(总分：10.50，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：6，分数：3.00)1.如果采取公开发行方式发行外资股，发行人需要根据外资股_有关信息披露规则的要求准备_。( )（分数：0.50）A.上市地；信息备忘录B.发行地；信息备忘录C.上市地；招股章程D.发行地；招股章程2.外资股发行人招股说明书披露的负债情况是发行前( )周的负债。（分数：0.50）A.4B.48C.812D.12163.外资股招股的说明书的制作在采用向一定的机构投资者或专业投资者进行配售的方式发行外资股时，发行人和承销商一般需要准备( )。（分数：0.50）A.信息备忘录B.招股
2、章程C.适合配售或私募的信息备忘录和符合外资股上市地要求的招股章程D.招股说明书概要4.采用_发行外资股的发行人，需要准备_。( ) A公开发行方式；信息备忘录 B私募方式；信息备忘录 C 公开发行；招股说明书 D私募方式；招股章程（分数：0.50）A.B.C.D.5.在招聘说明书草案初步确定的基础上，应由( )编制出详细的验证指引或验证备忘录，经发行人董事及其他验证人签署确认。（分数：0.50）A.主承销商B.律师C.注册会计师D.评估机构6.采取私募方式发行，不需要使用严格的招股说明书，只需使用信息备忘录，原因是私募的对象一般是( )。（分数：0.50）A.特定的投资者B.个人投资者C.专
3、业的投资者D.少数的投资者二、B多选题/B(总题数：7，分数：3.50)7.下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.如果采取公开发行方式发行外资股，则发行人需要根据外资股上市地有关信息披露规则的要求准备招股章程B.采用私募方式发行外资股的发行人，需要准备信息备忘录C.信息备忘录是发行人向特定的投资者发售股份的募股要约文件，在法律上可视为招股章程D.在实际中，信息备忘录的编写通常应考虑符合股票发行地国家或地区关于招股说明书内容的要求，以利于招募推介8.招股章程的封面应当标明的内容包括( )。（分数：0.50）A.拟招股的公司名称与招股性质B.列明发行股份、每股发行价C.保荐人及主承销商的名
4、称D.还应注明接受认购申请的起止日期9.下列关于外资股招股说明书的表述，正确的有( )。（分数：0.50）A.采用私募方式发行外资股时，需要准备信息备忘录B.采用公开方式发行外资股时，需要准备招股章程C.既公开发行，又向机构投资者配售的，则需要准备招股章程和信息备忘录D.招股章程和信息备忘录在合同法上具有不同的法律意义10.下列关于信息备忘录的说法正确的是( )。（分数：0.50）A.根据外资股发行对象的不同，发行人和承销商往往需要准备不同的招股说明书。采用私募方式发行外资股的发行人，需要准备信息备忘录B.它是发行人向特定的投资者发售股份的募股要约文件，仅供要约人认股之用，在法律上不视为招股章
5、程，亦无须履行招股书注册手续C.在实际中，信息备忘录的编写通常应考虑符合股票发行地国家或地区关于招股说明书内容的要求，以利于招募推介。在发行境内上市外资股时，信息备忘录的编写还应当考虑符合我国关于 B 股发行招股说明书内容和信息披露规则的要求D.如果采取公开发行方式发行外资股，则发行人需要根据外资股上市地有关信息披露规则的要求准备招股章程。该招股章程是发行人向社会公众发售股份的招募要约文件，应于正式披露前履行招股章程的注册备案手续11.外资股发行的招股说明书可以采取( )形式。（分数：0.50）A.招股章程B.信息备忘录C.录音材料D.媒体广告12.外资股招股说明书的编制一般需要经过的过程有(
6、 )。（分数：0.50）A.资料准备B.招股说明书草案的起草C.验证指引或验证备忘录的编制D.出具审计报告13.外资股的招股说明书，其主旨在于向投资者披露公司的( )。（分数：0.50）A.经营状况B.财务状况C.盈利能力D.风险情况三、B判断题/B(总题数：8，分数：4.00)14.境内公司发行外资股可以采用严格的招股说明书形式，也可以采取信息备忘录形式。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误15.信息备忘录是发行人向特定的投资者发售股份的募股要约文件，仅供要约人认股之用，在法律上不视为招股章程，亦无须履行招股书注册手续。( )（分数：0.50）A.正确B.错误16.采取私募方式发行境内
7、上市外资股，不须使用严格的招股说明书。( )（分数：0.50）A.正确B.错误17.招股章程和信息备忘录在合同法和证券法上均具有相同的法律意义。( )（分数：0.50）A.正确B.错误18.如果发行人计划招募的股份数额较大，既在中国香港和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段只需要准备国际配售信息备忘录。( )（分数：0.50）A.正确B.错误19.招股章程的摘要应当标明拟招股的公司名称与招股性质，列明发行股份、每股发行价、保荐人及主承销人的名称。此外，还应注明接受认购申请的起止日期。( )（分数：0.50）A.正确B.错误20.原则上，招股章程的编制应当严格符
8、合外资股发行地有关招股章程必要条款和信息披露规则的要求。( )（分数：0.50）A.正确B.错误21.依据中国香港有关监管规则的要求，在招股说明书正式披露和申报注册之前，所有董事应当签署“责任声明书”。( )（分数：0.50）A.正确B.错误外资股招股说明书的制作答案解析(总分：10.50，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：6，分数：3.00)1.如果采取公开发行方式发行外资股，发行人需要根据外资股_有关信息披露规则的要求准备_。( )（分数：0.50）A.上市地；信息备忘录B.发行地；信息备忘录C.上市地；招股章程 D.发行地；招股章程解析：解析 根据外资股发行对象的不同，发行
9、人和承销商往往需要准备不同的招股说明书。采用私募方式发行外资股的发行人，需要准备信息备忘录；采取公开发行方式发行外资股，则发行人需要根据外资股上市地有关信息披露规则的要求准备招股章程。2.外资股发行人招股说明书披露的负债情况是发行前( )周的负债。（分数：0.50）A.4B.48C.812 D.1216解析：解析 招股说明书负债项下应说明招股章程披露前 8-12 周内某一日期时公司的负债情况，包括银行贷款、透支、债券、其他借款、待偿的抵押、按揭、已贴现票据、分期付款负担、融资租赁负担、担保与其他或有负债等。3.外资股招股的说明书的制作在采用向一定的机构投资者或专业投资者进行配售的方式发行外资股
10、时，发行人和承销商一般需要准备( )。（分数：0.50）A.信息备忘录B.招股章程C.适合配售或私募的信息备忘录和符合外资股上市地要求的招股章程 D.招股说明书概要解析：解析 如果发行人拟在公开发行股票的同时，还准备向一定的机构投资者或专业投资者进行配售，则应当准备符合外资股上市地要求的招股章程，同时准备适合配售或私募的信息备忘录。4.采用_发行外资股的发行人，需要准备_。( ) A公开发行方式；信息备忘录 B私募方式；信息备忘录 C 公开发行；招股说明书 D私募方式；招股章程（分数：0.50）A.B. C.D.解析：5.在招聘说明书草案初步确定的基础上，应由( )编制出详细的验证指引或验证备
11、忘录，经发行人董事及其他验证人签署确认。（分数：0.50）A.主承销商B.律师 C.注册会计师D.评估机构解析：解析 在招股说明书草案初步确定的基础上，参与发行准备工作的律师应当开始验证工作，包括：核查与验证招股说明书的各项资料依据；要求公司管理人员和各专业中介机构就招股说明书内的各项事实提供说明确认，提交证明文件，或提供其他证据，履行“适当验证”的职责；由律师编制出详细的验证指引或验证备忘录，经发行人董事及其他验证人签署确认。6.采取私募方式发行，不需要使用严格的招股说明书，只需使用信息备忘录，原因是私募的对象一般是( )。（分数：0.50）A.特定的投资者B.个人投资者C.专业的投资者 D
12、.少数的投资者解析：二、B多选题/B(总题数：7，分数：3.50)7.下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.如果采取公开发行方式发行外资股，则发行人需要根据外资股上市地有关信息披露规则的要求准备招股章程 B.采用私募方式发行外资股的发行人，需要准备信息备忘录 C.信息备忘录是发行人向特定的投资者发售股份的募股要约文件，在法律上可视为招股章程D.在实际中，信息备忘录的编写通常应考虑符合股票发行地国家或地区关于招股说明书内容的要求，以利于招募推介 解析：解析 信息备忘录是发行人向特定的投资者发售股份的募股要约文件，仅供要约人认股之用，在法律上不视为招股章程，亦无须履行招股书注册手续。在实际
13、中，信息备忘录的编写通常应考虑符合股票发行地国家或地区关于招股说明书内容的要求，以利于招募推介。8.招股章程的封面应当标明的内容包括( )。（分数：0.50）A.拟招股的公司名称与招股性质 B.列明发行股份、每股发行价 C.保荐人及主承销商的名称 D.还应注明接受认购申请的起止日期 解析：9.下列关于外资股招股说明书的表述，正确的有( )。（分数：0.50）A.采用私募方式发行外资股时，需要准备信息备忘录 B.采用公开方式发行外资股时，需要准备招股章程 C.既公开发行，又向机构投资者配售的，则需要准备招股章程和信息备忘录 D.招股章程和信息备忘录在合同法上具有不同的法律意义解析：解析 招股章程
14、和信息备忘录在合同法上具有相同的法律意义，它们均是发行人向投资者发出的募股要约。但是在证券法上，两者却有不尽相同的法律意义。10.下列关于信息备忘录的说法正确的是( )。（分数：0.50）A.根据外资股发行对象的不同，发行人和承销商往往需要准备不同的招股说明书。采用私募方式发行外资股的发行人，需要准备信息备忘录 B.它是发行人向特定的投资者发售股份的募股要约文件，仅供要约人认股之用，在法律上不视为招股章程，亦无须履行招股书注册手续 C.在实际中，信息备忘录的编写通常应考虑符合股票发行地国家或地区关于招股说明书内容的要求，以利于招募推介。在发行境内上市外资股时，信息备忘录的编写还应当考虑符合我国
15、关于 B 股发行招股说明书内容和信息披露规则的要求 D.如果采取公开发行方式发行外资股，则发行人需要根据外资股上市地有关信息披露规则的要求准备招股章程。该招股章程是发行人向社会公众发售股份的招募要约文件，应于正式披露前履行招股章程的注册备案手续 解析：11.外资股发行的招股说明书可以采取( )形式。（分数：0.50）A.招股章程 B.信息备忘录 C.录音材料D.媒体广告解析：解析 外资股发行的招股说明书可以采取严格的招股章程形式，也可以采取信息备忘录的形式。两者在合同法上具有相同的法律意义。它们均是发行人向投资者发出的募股要约邀请。12.外资股招股说明书的编制一般需要经过的过程有( )。（分数
16、：0.50）A.资料准备 B.招股说明书草案的起草 C.验证指引或验证备忘录的编制 D.出具审计报告解析：解析 外资股招股说明书的编制一般需要经过的过程有：资料准备、招股说明书草案的起草、验证指引或验证备忘录的编制、“责任声明书”的签署。13.外资股的招股说明书，其主旨在于向投资者披露公司的( )。（分数：0.50）A.经营状况 B.财务状况 C.盈利能力 D.风险情况 解析：解析 外资股的招股说明书应当根据不同国家和地区有关信息披露规则和具体发行形式的要求编写，其主旨在于向投资者披露公司的经营状况、财务状况、盈利能力、风险情况和其他一切可能影响投资者购股的信息。三、B判断题/B(总题数：8，
17、分数：4.00)14.境内公司发行外资股可以采用严格的招股说明书形式，也可以采取信息备忘录形式。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 根据外资股发行对象的不同，发行人和承销商往往需要准备不同的招股说明书。采用私募方式发行外资股的发行人，需要准备信息备忘录；采取公开发行方式发行外资股，发行人需要根据外资股上市地有关信息披露规则的要求准备招股章程。如发行人拟在公开发行股票的同时，还准备向一定的机构投资者或专业投资者进行配售，则应当准备符合外资股上市地的要求的招股章程，同时准备适合配售或私募的信息备忘录。15.信息备忘录是发行人向特定的投资者发售股份的募股要约文件，仅供要约人认股之
18、用，在法律上不视为招股章程，亦无须履行招股书注册手续。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：16.采取私募方式发行境内上市外资股，不须使用严格的招股说明书。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：17.招股章程和信息备忘录在合同法和证券法上均具有相同的法律意义。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 外资股发行的招股说明书可以采取严格的招股章程形式，也可以采取信息备忘录的形式。两者在合同法上具有相同的法律意义，它们均是发行人向投资者发出的募股要约邀请。但是，在证券法上，两者却有不尽相同的法律意义。信息备忘录是发行人向特定的投资者发售股份的募股要约文件，仅供要约人
19、认股之用，在法律上不视为招股章程，亦无须履行招股书注册手续。18.如果发行人计划招募的股份数额较大，既在中国香港和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段只需要准备国际配售信息备忘录。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 如果发行人计划招募的股份数额较大，既在中国香港和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段需要准备三种招股书，即中国香港的招股章程、美国的招股章程和国际配售信息备忘录。19.招股章程的摘要应当标明拟招股的公司名称与招股性质，列明发行股份、每股发行价、保荐人及主承销人的名称。此外，还应注明接受认购申请的起止日期。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 招股章程的“封面”应当标明拟招股的公司名称与招股性质；列明发行股份、每股发行价、保荐人及主承销商的名称。此外，还应注明接受认购申请的起止日期。20.原则上，招股章程的编制应当严格符合外资股发行地有关招股章程必要条款和信息披露规则的要求。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 原则上，招股章程的编制应当严格符合外资股上市地有关招股章程必要条款和信息披露规则的要求。21.依据中国香港有关监管规则的要求，在招股说明书正式披露和申报注册之前，所有董事应当签署“责任声明书”。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：
