1、基金公司和基金经理的分析评价及答案解析(总分：29.50，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：13，分数：6.50)1.目前，国内基金公司在投资管理上基本采用( )领导下的基金经理负责制。（分数：0.50）A.公司交易部B.公司投资部C.公司董事会D.公司投资决策委员会2.目前，基金公司的架构基本上都是( )。（分数：0.50）A.投资一体化B.营销一体化C.投资和营销一体化D.研发和营销一体化3.下列基金经理中，更容易有良好的中长期业绩回报的是( )。（分数：0.50）A.风格稳健的B.任职稳定、不经常变动公司的C.在各种不同市场环境中都有较出色表现的D.任职期较长的(通常不
2、低于 3 年)4.基金经理的( )决定基金中短期的风险收益特征。（分数：0.50）A.过往业绩B.从业经验C.投资理念D.操作风格5.基金经理的( )是影响基金业绩最直接的因素。（分数：0.50）A.操作风格B.从业经验C.投资能力D.过往业绩6.基金公司的( )是维持其稳健经营的重要保障。（分数：0.50）A.投资能力B.研究能力C.营销能力D.风险控制能力7.考察基金经理的过往业绩时，基金经理连续管理( )年以上的基金业绩才具有较强的参考意义。（分数：0.50）A.半B.1C.3D.58.基金公司的资产管理规模直接关系其( )。（分数：0.50）A.业界声誉B.注册资本C.管理费收入D.员
3、工人数9.影响基金公司旗下基金业绩最直接的因素是基金公司的( )。（分数：0.50）A.投资和研究能力B.资产管理规模C.营销能力D.风险控制能力10.以下关于基金经理的从业经验和过往业绩，说法不正确的是( )。（分数：0.50）A.从业时间长、有行业研究员背景的基金经理，在选时和选股方面有一定的优势B.对频繁变动公司的基金经理，在考察其从业经验时应保持适当的谨慎C.对于新成立的基金，本身尚无业绩可考，评价其基金经理的过往业绩往往并不重要D.通常，应积极关注在各种不同市场环境中都表现较出色的基金经理11.考察基金经理过往业绩的要点不包括( )。（分数：0.50）A.基金经理过往业绩的基本情况B
4、.基金经理过往业绩取得的市场环境C.基金经理过往业绩的预测作用D.基金经理对这些业绩的作用12.考察基金经理投资理念时，其要点不包括( )。（分数：0.50）A.基金经理投资经历B.基金经理投资哲学C.基金经理投资方法论D.基金经理投资策略13.在基金业绩相仿的情况下，基金公司的( )往往决定其资产管理规模的大小。（分数：0.50）A.营销能力B.研究能力C.投资能力D.风险控制能力二、B多项选择题/B(总题数：12，分数：12.00)14.从公司概况来说，( )的公司，其长远的发展具有一定的优势。（分数：1.00）A.股东数量较多B.股东实力强大C.持股比例合理D.股权变动频繁15.下列基金
5、公司，投资者应重点关注的有( )。（分数：1.00）A.策略执行有力的基金公司B.风格鲜明的基金公司C.投资理念清晰的基金公司D.个别基金经理业绩突出的基金公司16.考察基金经理投资哲学的要点有( )。（分数：1.00）A.基金经理是否追求中长期战略市场B.基金经理是否重视公司调研C.基金经理是否倾向于集中投资D.基金经理是否追求绝对收益17.基金公司的风险控制能力包括对( )的控制。（分数：1.00）A.投资风险B.市场风险C.系统性风险D.经营决策风险18.考察基金公司投资和研究能力的要点包括( )。（分数：1.00）A.公司投资和研究人员情况B.公司投资和研究架构情况C.公司投资和研究的
6、理念、方法及流程情况D.公司信息披露情况19.在进行基金公司的分析与评价时，考察基金公司概况的主要内容有( )。（分数：1.00）A.公司股东情况B.公司经营情况C.公司的沿革情况D.公司董事会和监事会情况20.考察基金公司风险控制能力的要点包括( )。（分数：1.00）A.公司风险控制理念B.投资风险控制的情况C.公司合规经营情况D.公司风险控制组织架构情况21.通过( )，投资者可以对基金公司的风险控制能力有一定的了解。（分数：1.00）A.公司是否有违规事件发生B.公司在投资上是否出现过重大的失误C.公司旗下目前的基金业绩D.公司的一些事件性公告22.分析和评价基金经理可以从其( )等方
7、面进行考察。（分数：1.00）A.从业经验B.过往业绩C.投资理念D.操作风格23.考察基金公司营销能力的要点包括( )。（分数：1.00）A.公司营销体系情况B.公司人员情况C.公司营销理念和策略D.公司代销渠道情况24.考察基金经理操作风格的要点包括( )。（分数：1.00）A.基金经理持股集中度情况B.基金经理行业偏好情况C.基金股票周转率情况D.基金经理对净值波动的控制情况25.考察基金经理从业经验的要点包括( )。（分数：1.00）A.基金经理的教育背景B.基金经理从业年限C.基金经理的履历D.基金经理从业期间获得过的荣誉和处罚等情况三、B判断题/B(总题数：11，分数：11.00)
8、26.管理层管理经验丰富、任职稳定的基金公司，其旗下基金中长期业绩及稳定性具有优势。( )（分数：1.00）A.正确B.错误27.一般说来，同样的资产管理规模，一个以股票基金管理为主的基金公司，其管理费收入会低于以货币市场基金为主的公司。( )（分数：1.00）A.正确B.错误28.对基金公司产品线的考察，可以了解公司基金管理资产的结构是否合理。( )（分数：1.00）A.正确B.错误29.投资者在考察基金公司投资和研究能力时，应重点关注基金经理的业绩，选择基金经理业绩最好的公司。( )（分数：1.00）A.正确B.错误30.一个基金公司若没有必要的风险控制制度，即便其业绩一时领先，投资者也应
9、对其保持谨慎的态度。( )（分数：1.00）A.正确B.错误31.通过对基金公司旗下基金业绩的长期表现的考察，可以判断其在投资风险控制方面的能力。( )（分数：1.00）A.正确B.错误32.目前基金公司的发展一般是靠销售驱动的。( )（分数：1.00）A.正确B.错误33.在基金营销环节，强调持续营销、重视市场培育、客服质量良好的公司应得到积极的评价。( )（分数：1.00）A.正确B.错误34.对基金经理的过往业绩进行考察时，那些只有短暂任职期的管理业绩通常没有较强的参考意义。( )（分数：1.00）A.正确B.错误35.基金经理的从业经验决定基金中长期的风险收益特征。( )（分数：1.0
10、0）A.正确B.错误36.基金经理操作风格的优劣，决定其经营业绩的好坏。( )（分数：1.00）A.正确B.错误基金公司和基金经理的分析评价答案解析(总分：29.50，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：13，分数：6.50)1.目前，国内基金公司在投资管理上基本采用( )领导下的基金经理负责制。（分数：0.50）A.公司交易部B.公司投资部C.公司董事会D.公司投资决策委员会 解析：2.目前，基金公司的架构基本上都是( )。（分数：0.50）A.投资一体化B.营销一体化C.投资和营销一体化 D.研发和营销一体化解析：解析 目前基金公司基本上都是投资和营销一体化的架构，即公司直
11、接对产品的销售进行统一的规划，专注投资管理而完全依赖渠道进行销售的经营模式还未出现。3.下列基金经理中，更容易有良好的中长期业绩回报的是( )。（分数：0.50）A.风格稳健的 B.任职稳定、不经常变动公司的C.在各种不同市场环境中都有较出色表现的D.任职期较长的(通常不低于 3 年)解析：解析 由于预测市场是非常困难的，因此风格稳健的基金经理通常更容易有良好的中长期业绩回报。4.基金经理的( )决定基金中短期的风险收益特征。（分数：0.50）A.过往业绩B.从业经验C.投资理念D.操作风格 解析：解析 基金经理的投资理念决定基金中长期的风险收益特征，基金经理的操作风格决定基金中短期的风险收益
12、特征。5.基金经理的( )是影响基金业绩最直接的因素。（分数：0.50）A.操作风格B.从业经验C.投资能力 D.过往业绩解析：解析 基金经理是投资的直接指挥者，目前，国内基金公司在投资管理上基本采用公司投资决策委员会领导下的基金经理负责制，因此基金经理的投资能力是影响基金业绩最直接的因素。6.基金公司的( )是维持其稳健经营的重要保障。（分数：0.50）A.投资能力B.研究能力C.营销能力D.风险控制能力 解析：解析 基金公司的风险控制能力是维持其稳健经营的重要保障。公司的风险控制能力是非常重要的考察内容。一个公司若没有必要的风险控制制度，即便其业绩一时领先，投资者也应对其保持谨慎的态度。7
13、.考察基金经理的过往业绩时，基金经理连续管理( )年以上的基金业绩才具有较强的参考意义。（分数：0.50）A.半B.1 C.3D.5解析：解析 在对过往业绩进行考察时应注重基金经理的实际影响，对那些只有短暂任职期的管理业绩，如少于半年的，通常应区别对待，基金经理连续管理 1 年以上的基金业绩才具有较强的参考意义。8.基金公司的资产管理规模直接关系其( )。（分数：0.50）A.业界声誉B.注册资本C.管理费收入 D.员工人数解析：解析 公司的资产管理规模是公司综合实力的重要指标，它直接关系公司的管理费收入，一个管理费收入较少的公司在人才资源竞争、系统设备投入等方面都有一定的劣势。9.影响基金公
14、司旗下基金业绩最直接的因素是基金公司的( )。（分数：0.50）A.投资和研究能力 B.资产管理规模C.营销能力D.风险控制能力解析：解析 基金公司的投资和研究能力是影响其旗下基金业绩最直接的因素，对投资和研究能力的考察主要是了解公司的投资和研究架构、投资理念、方法及流程等。10.以下关于基金经理的从业经验和过往业绩，说法不正确的是( )。（分数：0.50）A.从业时间长、有行业研究员背景的基金经理，在选时和选股方面有一定的优势B.对频繁变动公司的基金经理，在考察其从业经验时应保持适当的谨慎C.对于新成立的基金，本身尚无业绩可考，评价其基金经理的过往业绩往往并不重要 D.通常，应积极关注在各种
15、不同市场环境中都表现较出色的基金经理解析：解析 基金经理的过往业绩是其投资能力的直接证明，对于一些新成立的基金而言，由于基金本身尚无业绩可考，因此其基金经理的过往业绩往往对评价该基金的投资价值有重要的参考意义。11.考察基金经理过往业绩的要点不包括( )。（分数：0.50）A.基金经理过往业绩的基本情况B.基金经理过往业绩取得的市场环境C.基金经理过往业绩的预测作用 D.基金经理对这些业绩的作用解析：解析 基金经理的过往业绩是其投资能力的直接证明，对于一些新成立的基金而言，由于基金本身尚无业绩可考，因此其基金经理的过往业绩往往对评价该基金的投资价值有重要的参考意义。这方面考察的要点有：基金经理
16、过往业绩的基本情况；基金经理过往业绩取得的市场环境；基金经理对这些业绩的作用。12.考察基金经理投资理念时，其要点不包括( )。（分数：0.50）A.基金经理投资经历 B.基金经理投资哲学C.基金经理投资方法论D.基金经理投资策略解析：解析 基金经理的投资理念方面，考察的要点有：基金经理投资哲学；基金经理投资方法论；基金经理投资策略。在考察基金经理投资理念时，还应同时了解其所管理基金的投资理念、目标、范围，分析基金经理是否适合操作该基金，在理念上有无冲突等。A 项为考察基金经理从业经验的要点。13.在基金业绩相仿的情况下，基金公司的( )往往决定其资产管理规模的大小。（分数：0.50）A.营销
17、能力 B.研究能力C.投资能力D.风险控制能力解析：解析 基金公司的营销能力是基金公司综合实力的重要内容，公司的经营理念、投资策略等大都靠营销环节传递给投资者。在基金业绩相仿的情况下，公司营销能力往往决定了公司资产管理规模的大小。二、B多项选择题/B(总题数：12，分数：12.00)14.从公司概况来说，( )的公司，其长远的发展具有一定的优势。（分数：1.00）A.股东数量较多B.股东实力强大 C.持股比例合理 D.股权变动频繁解析：解析 通常股东实力强大、持股比例合理、股权结构稳定的公司，其长远的发展具有一定的优势。而那些股权变化频繁的公司，应予以适当的警觉。15.下列基金公司，投资者应重
18、点关注的有( )。（分数：1.00）A.策略执行有力的基金公司 B.风格鲜明的基金公司 C.投资理念清晰的基金公司 D.个别基金经理业绩突出的基金公司解析：解析 每个基金公司都可能有自己的投资理念和风格，投资者可选择同自己的投资目标和风险特征相契合的投资和研究团队。应重点关注那些投资理念清晰、策略执行有力、风格鲜明的基金公司。16.考察基金经理投资哲学的要点有( )。（分数：1.00）A.基金经理是否追求中长期战略市场 B.基金经理是否重视公司调研C.基金经理是否倾向于集中投资D.基金经理是否追求绝对收益 解析：解析 考察基金经理投资哲学，是考察基金经理投资理念的要点之一。例如，基金经理是否追
19、求绝对收益，是否追求中长期战略市场，是否认同价值投资等。B 项是属于考察基金经理的投资方法论；C项是考察基金经理的投资策略。17.基金公司的风险控制能力包括对( )的控制。（分数：1.00）A.投资风险 B.市场风险C.系统性风险D.经营决策风险 解析：解析 基金公司的风险控制能力是维持其稳健经营的重要保障，公司的风险控制能力既包括对经营决策风险的控制，也包括对投资风险的控制。18.考察基金公司投资和研究能力的要点包括( )。（分数：1.00）A.公司投资和研究人员情况 B.公司投资和研究架构情况 C.公司投资和研究的理念、方法及流程情况 D.公司信息披露情况解析：解析 基金公司的投资和研究能
20、力是影响其旗下基金业绩最直接的因素，对投资和研究能力的考察主要是了解公司的投资和研究架构、投资理念、方法及流程等。公司的投资和研究能力考察的要点有：公司投资和研究人员情况；公司投资和研究架构情况；公司投资和研究的理念、方法及流程情况；公司新产品的开发能力。D 项为考察基金公司风险控制能力的要点。19.在进行基金公司的分析与评价时，考察基金公司概况的主要内容有( )。（分数：1.00）A.公司股东情况 B.公司经营情况 C.公司的沿革情况 D.公司董事会和监事会情况 解析：解析 基金公司的概况主要包括公司治理结构、公司管理层、公司重要事件、公司资产管理情况等，这方面考察的要点包括：公司股东情况；
21、公司董事会和监事会情况；公司管理层情况；公司的沿革情况；公司经营情况。20.考察基金公司风险控制能力的要点包括( )。（分数：1.00）A.公司风险控制理念 B.投资风险控制的情况 C.公司合规经营情况 D.公司风险控制组织架构情况 解析：解析 基金公司的风险控制能力是维持其稳健经营的重要保障。公司的风险控制能力既包括对经营决策风险的控制，也包括对投资风险的控制。公司风险控制能力考察的要点有：公司风险控制理念和风险控制组织架构情况；公司风险管理的策略和方法情况；投资风险控制的情况；公司合规经营情况；公司危机处理情况；公司信息披露情况。21.通过( )，投资者可以对基金公司的风险控制能力有一定的
22、了解。（分数：1.00）A.公司是否有违规事件发生 B.公司在投资上是否出现过重大的失误 C.公司旗下目前的基金业绩D.公司的一些事件性公告 解析：解析 通过基金公司的一些事件性公告，投资者可以对公司的风险控制能力有一定的了解，如公司是否有违规事件发生、在投资上是否出现过重大的失误等。此外，通过对公司旗下基金业绩的长期表现的考察，也可以判断其在投资风险控制方面的能力。22.分析和评价基金经理可以从其( )等方面进行考察。（分数：1.00）A.从业经验 B.过往业绩 C.投资理念 D.操作风格 解析：解析 对基金经理的分析和评价可以从其从业经验、过往业绩、投资理念、操作风格等方面进行考察，相关的
23、信息基本上可以通过基金的定期报告及历史业绩进行了解。23.考察基金公司营销能力的要点包括( )。（分数：1.00）A.公司营销体系情况 B.公司人员情况 C.公司营销理念和策略 D.公司代销渠道情况 解析：解析 基金公司的营销能力是基金公司综合实力的重要内容，公司的经营理念、投资策略等大都靠营销环节传递给投资者。公司营销能力考察的要点有：公司营销体系和人员情况；公司基金托管和代销渠道情况；公司营销理念和策略；公司客户服务情况。24.考察基金经理操作风格的要点包括( )。（分数：1.00）A.基金经理持股集中度情况 B.基金经理行业偏好情况 C.基金股票周转率情况 D.基金经理对净值波动的控制情
24、况 解析：解析 基金经理的操作风格决定基金中短期的风险收益特征，操作风格往往由基金经理的个性、经验、习惯及对市场和个股的把握程度等综合因素决定。这方面考察的要点有：基金经理持股集中度情况；基金股票周转率情况；基金经理行业偏好情况；基金经理对净值波动的控制情况。25.考察基金经理从业经验的要点包括( )。（分数：1.00）A.基金经理的教育背景 B.基金经理从业年限 C.基金经理的履历 D.基金经理从业期间获得过的荣誉和处罚等情况 解析：解析 投资经验和能力需要通过长期实践的积累，因此，基金经理的从业经验是分析和评价基金经理能力的重点参考。考察的要点有：基金经理的教育背景；基金经理的履历；基金经
25、理从业年限；基金经理从业期间获得过的荣誉和处罚等情况。三、B判断题/B(总题数：11，分数：11.00)26.管理层管理经验丰富、任职稳定的基金公司，其旗下基金中长期业绩及稳定性具有优势。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 从基金公司管理层看，公司管理层管理经验丰富、任职稳定的公司，其旗下基金中长期业绩及稳定性具有优势，因为公司管理层的变动往往会引起包括基金经理和研究人员在内的核心员工的变动。27.一般说来，同样的资产管理规模，一个以股票基金管理为主的基金公司，其管理费收入会低于以货币市场基金为主的公司。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 一般说来，同样的资
26、产管理规模，一个以股票基金管理为主的基金公司，其管理费收入就会大大高于以货币市场基金为主的公司。28.对基金公司产品线的考察，可以了解公司基金管理资产的结构是否合理。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：29.投资者在考察基金公司投资和研究能力时，应重点关注基金经理的业绩，选择基金经理业绩最好的公司。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 投资者在考察基金公司投资和研究能力时，应关注投资和研究团队的整体实力及人才储备情况，因为如果一家基金公司仅靠个别明星基金经理，其业绩的持续性就有较大的不确定性。30.一个基金公司若没有必要的风险控制制度，即便其业绩一时领先，投资者也应
27、对其保持谨慎的态度。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：31.通过对基金公司旗下基金业绩的长期表现的考察，可以判断其在投资风险控制方面的能力。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 通过基金公司的一些事件性公告，投资者可以对公司的风险控制能力有一定的了解。此外，通过对公司旗下基金业绩的长期表现的考察，也可以判断其在投资风险控制方面的能力。32.目前基金公司的发展一般是靠销售驱动的。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 目前基金公司的发展是靠投资和销售“双轮驱动”的。33.在基金营销环节，强调持续营销、重视市场培育、客服质量良好的公司应得到积极的评价。(
28、 )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 基金的营销方法、手段可以各种各样，但必须合规。近年来，有些基金公司在营销过程中产生的一些问题就是潜在风险的体现。在基金营销环节，强调持续营销、重视市场培育、客服质量良好的公司应得到积极的评价。34.对基金经理的过往业绩进行考察时，那些只有短暂任职期的管理业绩通常没有较强的参考意义。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 在对过往业绩进行考察时应注重基金经理的实际影响，对那些只有短暂任职期的管理业绩，如少于半年的，通常应区别对待，基金经理连续管理 1 年以上的基金业绩才具有较强的参考意义。35.基金经理的从业经验决定基金中长期的风险收益特征。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金经理的投资理念决定基金中长期的风险收益特征，投资理念一定程度上还决定其投资方法和操作风格。在考察基金经理投资理念时，还应同时了解其所管理基金的投资理念、目标、范围，分析基金经理是否适合操作该基金，在理念上有无冲突等。36.基金经理操作风格的优劣，决定其经营业绩的好坏。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金经理的操作风格本身并无绝对的优劣之分，关键是看基金经理的操作风格是否与投资者的风险特征相配备。
