1、基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题 2013 年 3 月及答案解析(总分：13.00，做题时间：50 分钟)一、单项选择题(总题数：13，分数：13.00)1.假如你有一笔资金收人，若目前领取可得 10000 元，而 3 年后领取可得 15000 元。如果当前你有一笔投资机会，年复利收益率为 20，每年计算一次，则下列表述正确的是( )。（分数：1.00）A.3 年后领取更有利B.无法比较何时领取更有利C.目前领取并进行投资更有利D.目前领取并进行投资和 3 年后领取没有区别2.大额可转让定期存单的特征不包括( )。（分数：1.00）A.可以转让流通B.金额较大C.不记名D.能提前支取3
2、.一般情况下，优先股票的股息率是( )的，其持有者的股东权利受到一定限制。（分数：1.00）A.随公司盈利变化而变化B.浮动C.不确定D.固定4.以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产的金融衍生工具属于( )。（分数：1.00）A.货币衍生工具B.利率衍生工具C.信用衍生工具D.股权类产品的衍生工具5.在金融期货交易过程中，期货交易的( )需要向交易所缴纳保证金。（分数：1.00）A.卖方单方B.买卖双方C.中介机构D.买方单方6.沪深 300 股指期货合约的最低交易保证金是合约价值的( )。（分数：1.00）A.5B.8C.10D.127.对于由两种股票构成的资产组合，当他们之间
3、的相关系数为( )时，能够最大限度地降低组合风险。（分数：1.00）A.0.5B.0C.-1D.18.在做市商市场中，证券交易的买价由_给出，证券交易的卖价由_给出。( )（分数：1.00）A.做市商；做市商B.做市商；投资者C.投资者；投资者D.投资者；做市商9.衡量基金绩效的指标有多种，其中属于风险调整收益指标的是( )。（分数：1.00）A.年化收益率B.加权收益率C.特雷诺比率D.平均收益率10.关于投资者参与证券交易所债券质押式回购，下列说法中错误的是( )。（分数：1.00）A.质押冻结期间债券的利息归证券交易所所有B.质押式回购期限最长为 1 年，在 1 年之内由投资者双方自行商
4、定回购期限C.在质押式回购中，交易双方需要商定首期结算金额、到期结算金额和回购债券数量D.在办理质押式回购业务前，应签订质押式回购主协议11.基金的会计核算对象不包括( )。（分数：1.00）A.损益类B.公同类C.费用类D.负债类12.以下关于基金利润分配的表述，错误的是( )。（分数：1.00）A.开放式基金应该在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数B.基金进行利润分配会导致基金份额净值下降，但并不意味着投资者有投资损失C.投资者周五申请赎回的货币基金份额，不享有周六、周日的利润分配D.封闭式基金只能采用现金方式分红13.在我国，对( )从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价
5、收入股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。（分数：1.00）A.非银行金融机构B.企业C.证券投资基金D.基金管理公司基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题 2013 年 3 月答案解析(总分：13.00，做题时间：50 分钟)一、单项选择题(总题数：13，分数：13.00)1.假如你有一笔资金收人，若目前领取可得 10000 元，而 3 年后领取可得 15000 元。如果当前你有一笔投资机会，年复利收益率为 20，每年计算一次，则下列表述正确的是( )。（分数：1.00）A.3 年后领取更有利B.无法比较何时领取更有利C.目前领取并进行投资更有利 D.目前领取
6、并进行投资和 3 年后领取没有区别解析：解析若将 10000 元领取后进行投资，年利率为 20，每年计息一次，3 年后的终值为：FV10000x(1+02)317280(元)。将 10000 元领取后进行投资 3 年，比 3 年后可领取的 15000 元多2280 元，因此选择目前领取并进行投资更有利。2.大额可转让定期存单的特征不包括( )。（分数：1.00）A.可以转让流通B.金额较大C.不记名D.能提前支取 解析：解析大额可转让定期存单是银行发行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二级市场上转让的金融工具。大额可转让定期存单原则上不能提前支取，只能在二级市场上转让。3.一般情况下，优先股
7、票的股息率是( )的，其持有者的股东权利受到一定限制。（分数：1.00）A.随公司盈利变化而变化B.浮动C.不确定D.固定 解析：解析优先股的股息率是固定的，在优先股发行时就约定了固定的股息率，无论公司的盈利水平如何变化，该股息率不变。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东，但是优先股股东的权利是受限制的，一般无表决权。4.以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产的金融衍生工具属于( )。（分数：1.00）A.货币衍生工具B.利率衍生工具C.信用衍生工具 D.股权类产品的衍生工具解析：解析信用衍生工具指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产(准确地说，
8、这是一种结果)的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险。这是 20 世纪 90 年代以来发展最为迅速的一类金融衍生工具，主要包括信用互换合约、信用联结票据等。5.在金融期货交易过程中，期货交易的( )需要向交易所缴纳保证金。（分数：1.00）A.卖方单方B.买卖双方 C.中介机构D.买方单方解析：解析保证金制度是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买人或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金的制度。6.沪深 300 股指期货合约的最低交易保证金是合约价值的( )。（分数：1.00）A.5B.8 C.10D.12解析：解析保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的
9、一定比例交纳资金的制度。沪深 300 指数期货合约条款中规定最低交易保证金为合约价值的 8。7.对于由两种股票构成的资产组合，当他们之间的相关系数为( )时，能够最大限度地降低组合风险。（分数：1.00）A.0.5B.0C.-1 D.1解析：解析相关系数值越小，则标准差-预期收益率平面中由投资组合点构成的连续曲线越靠左，即投资组合的风险越低。8.在做市商市场中，证券交易的买价由_给出，证券交易的卖价由_给出。( )（分数：1.00）A.做市商；做市商 B.做市商；投资者C.投资者；投资者D.投资者；做市商解析：解析报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度。做市商
10、通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身拥有大量可交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出。9.衡量基金绩效的指标有多种，其中属于风险调整收益指标的是( )。（分数：1.00）A.年化收益率B.加权收益率C.特雷诺比率 D.平均收益率解析：解析特雷诺比率(Tp)来源于 CAPM 理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。主要风险调整收益指标有特雷诺比率、夏普比率、詹森 以及信息比率。ABD 三项，都属于基金净值收益率的计算方法。10.关于投资者参与证券交易所债券质押式回购，下列说法中错误的是( )。（分数：1.00）A.质押冻结期间债券的利息归证券交易所所有 B.
11、质押式回购期限最长为 1 年，在 1 年之内由投资者双方自行商定回购期限C.在质押式回购中，交易双方需要商定首期结算金额、到期结算金额和回购债券数量D.在办理质押式回购业务前，应签订质押式回购主协议解析：解析A 项，质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务。在回购期内，资金融人方出质的债券，回购双方均不得动用。质押冻结期间债券的利息归出质方所有。11.基金的会计核算对象不包括( )。（分数：1.00）A.损益类B.公同类C.费用类 D.负债类解析：解析根据证券投资基金会计核算业务指引规定，基金的会计核算对象包括资产类、负债类、共同类、所有者权益类和损益类的核算，涉及基金
12、的投资交易、基金申购赎回、基金持有证券的上市公司行为、基金资产估值、基金费用计提和支付、基金利润分配等基金经营活动。12.以下关于基金利润分配的表述，错误的是( )。（分数：1.00）A.开放式基金应该在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数B.基金进行利润分配会导致基金份额净值下降，但并不意味着投资者有投资损失C.投资者周五申请赎回的货币基金份额，不享有周六、周日的利润分配 D.封闭式基金只能采用现金方式分红解析：解析C 项，关于货币市场基金投资等相关问题的通知规定：当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。具体而言，货币
13、市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润。投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。13.在我国，对( )从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。（分数：1.00）A.非银行金融机构B.企业C.证券投资基金 D.基金管理公司解析：解析对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20的个人所得税。
