1、内地企业在香港创业板的发行与上市及答案解析(总分：12.50，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：10，分数：5.00)1.境内企业申请到香港创业板上市需要将有关文件抄报有关政府部门，如果有关政府部门对公司的申请有异议，可自收到公司申请文件起( )个工作日内，将意见书面通知中国证监会。（分数：0.50）A.30B.25C.20D.152.内地企业在香港创业板上市，若新申请人上市时市值超过 40 亿港元，则公众持股量必须为下述两个百分比中的较高者：由公众持有的证券达到市值 10 亿港元(在上市时决定)所需的百分比或发行人已发行股本的( )。（分数：0.50）A.15%B.20%C.2
2、5%D.40%3.高持股量股东是指配售及资本化发行后有权行使本公司股东大会( )或以上的投票权而且不是上市时管理层股东的那些股东。（分数：0.50）A.3%B.5%C.10%D.15%4.在香港创业板市场上市时，新申请人一般须证明在紧接上市文件日期之前( )个月的期间内，其本身或其通过一间或多间附属公司积极专注于经营一种与申请上市时与管理层及其拥有权形式大致相同的主营业务。（分数：0.50）A.24B.6C.3D.15.根据中国香港联交所发布的创业板上市规则，新申请人上市时的管理层股东及高持股量股东于上市时必须最少持有新申请人已发行股本的( )。 A15% B25% C 35% D45%（分数
3、：0.50）A.B.C.D.6.内地企业在香港创业板上市，如新申请人具备 12 个月活跃业务记录，则其最低市值不得少于( )。（分数：0.50）A.3000 万元人民币B.5 亿人民币C.4600 万港元D.5 亿港元7.对于申请在香港创业板上市的内地企业，经初步审核，中国证监会发行监管部自收到公司的申请文件之日起_个工作日内，就是否同意正式受理其申请函告公司；同意正式受理其申请的公司须向中国证监会提交所要求的文件，审核合规且其他相关部门没有反对意见的，中国证监会在_个工作日内予以批准；不批准的，说明理由。( )（分数：0.50）A.30；10B.25；20C.20；10D.15；208.中国
4、香港联交所发布的创业板上市规则对在香港创业板上市的条件作出了规定，新申请人必须证明在其呈交上市申请的日期之前，在大致相同的拥有权及管理层管理下，具备至少( )个月的活跃业务记录。（分数：0.50）A.24B.36C.12D.109.管理层股东是指控制( )或以上的投票权，并能对管理层做出指令或发挥影响力的股东。（分数：0.50）A.3%B.5%C.10%D.15%10.内地企业在香港创业板发行与上市，如发行人具备 12 个月活跃业务记录，至少有 300 名股东，其中持股量最高的 5 名及 25 名股东合计的持股量分别不得超过公众持有的股本证券的( )。（分数：0.50）A.30%；50%B.3
5、5%；40%C.35%；50%D.30%；40%二、B多选题/B(总题数：7，分数：3.50)11.中国香港创业板上的发行人必须依据香港地区、( )的法律正式注册成立。（分数：0.50）A.百慕大或开曼群岛B.美国C.中国台湾地区D.中国内地12.内地企业在香港创业板发行与上市的新申请人必须证明在其呈交上市申请的日期之前，在大致相同的拥有权及管理层管理下，具备至少 24 个月的活跃业务记录。若新申请人符合下列( )条件之一，此规定可减至 12 个月。（分数：0.50）A.会计师报告显示过去 12 个月营业额不少于 5 亿港元B.上一个财政年度的会计师报告内的资产负债表显示上一个财政期间的资产总
6、值不少于 5 亿港元C.上市时预计市值不少于 5 亿港元D.最近 1 个经审计财政年度收入至少 5 亿港元13.关于内地企业在香港创业板的发行与上市，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.如果新申请人具备 24 个月活跃业务记录，则公司上市的最低市值需要达到 4600 万港元B.如新申请人具备 12 个月活跃业务记录，则公司上市的最低市值需要达到 4 亿港元C.如果公司上市时市值不超过 40 亿港元，则最低公众持股量为 25%，但最低金额须达到 3000 万港元D.如发行人具备 24 个月活跃业务记录，则至少应有 100 名股东14.根据中国香港联交所发布的创业板上市规则，适用于所有发
7、行人的一般条件包括( )。（分数：0.50）A.发行人及其业务必须属于香港联交所认定的适合上市者B.发行人须委任有关人士担任董事、公司秘书和资格会计师、监察主任和授权代表等职责，发行人必须确保这些人士于被聘任前符合创业板上市规则的有关规定条件C.发行人须有经核准的股票过户登记处，或须聘有经核准的股票过户登记处，以便在中国香港特区设置其股东名册D.新申请人在任何上市申请之前，须根据合约委任保荐人一段固定期间，该期间至少应涵盖上市财政年度的余下时间及其以后 2 个财政年度。此后，上市发行人须按照创业板上市规则的有关规定委任保荐人15.根据中国香港联交所发布的创业板上市规则，上市文件所订明的可更改或
8、延长发售期间或公开接受认购的权利，必须遵循的规定包括( )。（分数：0.50）A.限于香港联交所接纳因热带气旋警告讯号或类似的外来因素可能导致的延误B.必须载于上市文件的有关详情内C.在香港联交所接纳的任何条件的规定下，上市文件所述发售期间及公开认购期间的截至日期不可更改或延长D.发行人、包销商或任何其他人士均不可单方面更改或延长该日期或期间16.根据中国香港联交所发布的创业板上市规则，就所有供公众认购或出售给公众的证券而言(不包括根据配售安排而发行的证券)，( )必须采纳公平准则，将上述证券分配给所有认购或申请证券的人士。（分数：0.50）A.发行人B.资格会计师C.董事D.保荐人17.根据
9、香港联合证券交易所发布的创业板上市规则规定，新申请人的附属公司通常获准更改其财政年度期间的条件包括( )。（分数：0.50）A.该项更改旨在使附属公司的财政年度与新申请人的财政年度相配合B.附属公司预测盈利C.业绩已作适当调整，而有关调整在向交易所提供的报表中作出了详细解释D.在上市文件及会计师报告中作出充分披露，说明更改的理由，以及有关更改对新申请人的集团业绩及盈利预测的影响三、B判断题/B(总题数：8，分数：4.00)18.香港联交所创业板上市规则规定，如属新申请人，其申报会计师最近期报告的财政期间，不得早于上市文件刊发日期前 6 个月。( )（分数：0.50）A.正确B.错误19.香港联
10、交所创业板上市规则规定，属于物业公司的新申请人的物业仍在发展中时，可暂不出示适当的所有权证明。( )（分数：0.50）A.正确B.错误20.在香港创业板市场上市，一般情况下新申请人不得在紧接上市文件刊发前最后一个完整的财政年度期内更改其年度期间。( )（分数：0.50）A.正确B.错误21.香港创业板市场新申请人的已发行股本，不得包括该等拟附带投票权利与其于缴足股款时所应有的股本权益成不合理比例的股份(B 股)。( )（分数：0.50）A.正确B.错误22.香港联交所他，j 业板上市规则规定，新申请人上市时的管理层股东及高持股量股东于上市时必须最少共持有新申请人已发行股本的 35%。( )（分
11、数：0.50）A.正确B.错误23.香港联交所创业板上市规则规定，上市文件必须披露发行人拟分配证券的基准的详情，包括公众人士及配售部分(如有)各自持有证券的详情。( )（分数：0.50）A.正确B.错误24.香港联交所创业板上市规则规定，如果交易所不信任包销商有所承诺的包销能力，可以暂缓批准其上市申请。( )（分数：0.50）A.正确B.错误25.内地企业申请到香港创业板上市，如果公司上市时市值超过 40 亿港元，则最低公众持股量为 10 亿港元。( )（分数：0.50）A.正确B.错误内地企业在香港创业板的发行与上市答案解析(总分：12.50，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：
12、10，分数：5.00)1.境内企业申请到香港创业板上市需要将有关文件抄报有关政府部门，如果有关政府部门对公司的申请有异议，可自收到公司申请文件起( )个工作日内，将意见书面通知中国证监会。（分数：0.50）A.30B.25C.20D.15 解析：2.内地企业在香港创业板上市，若新申请人上市时市值超过 40 亿港元，则公众持股量必须为下述两个百分比中的较高者：由公众持有的证券达到市值 10 亿港元(在上市时决定)所需的百分比或发行人已发行股本的( )。（分数：0.50）A.15%B.20% C.25%D.40%解析：解析 内地企业在香港创业板上市，对公众持股量的要求有：若新申请人上市时市值不超过
13、 40 亿港元，则无论在任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本总额至少 25%(但最低限度要达3000 万港元)。若新申请人上市时市值超过 40 亿港元，则公众持股量必须为下述两个百分比中的较高者：由公众持有的证券达到市值 10 亿港元(在上市时决定)所需的百分比或发行人已发行股本的 20%。3.高持股量股东是指配售及资本化发行后有权行使本公司股东大会( )或以上的投票权而且不是上市时管理层股东的那些股东。（分数：0.50）A.3%B.5% C.10%D.15%解析：4.在香港创业板市场上市时，新申请人一般须证明在紧接上市文件日期之前( )个月的期间内，其本身或其通过一间或多间附属公
14、司积极专注于经营一种与申请上市时与管理层及其拥有权形式大致相同的主营业务。（分数：0.50）A.24 B.6C.3D.1解析：5.根据中国香港联交所发布的创业板上市规则，新申请人上市时的管理层股东及高持股量股东于上市时必须最少持有新申请人已发行股本的( )。 A15% B25% C 35% D45%（分数：0.50）A.B.C. D.解析：6.内地企业在香港创业板上市，如新申请人具备 12 个月活跃业务记录，则其最低市值不得少于( )。（分数：0.50）A.3000 万元人民币B.5 亿人民币C.4600 万港元D.5 亿港元 解析：解析 内地企业在香港创业板上市，新申请人预期上市时的市值须至
15、少为：如新申请人具备 24 个月活跃业务记录，则实际上不得少于 4600 万港元；如新申请人具备 12 个月活跃业务记录，则不得少于 5亿港元。7.对于申请在香港创业板上市的内地企业，经初步审核，中国证监会发行监管部自收到公司的申请文件之日起_个工作日内，就是否同意正式受理其申请函告公司；同意正式受理其申请的公司须向中国证监会提交所要求的文件，审核合规且其他相关部门没有反对意见的，中国证监会在_个工作日内予以批准；不批准的，说明理由。( )（分数：0.50）A.30；10B.25；20C.20；10 D.15；20解析：8.中国香港联交所发布的创业板上市规则对在香港创业板上市的条件作出了规定，
16、新申请人必须证明在其呈交上市申请的日期之前，在大致相同的拥有权及管理层管理下，具备至少( )个月的活跃业务记录。（分数：0.50）A.24 B.36C.12D.10解析：9.管理层股东是指控制( )或以上的投票权，并能对管理层做出指令或发挥影响力的股东。（分数：0.50）A.3%B.5% C.10%D.15%解析：10.内地企业在香港创业板发行与上市，如发行人具备 12 个月活跃业务记录，至少有 300 名股东，其中持股量最高的 5 名及 25 名股东合计的持股量分别不得超过公众持有的股本证券的( )。（分数：0.50）A.30%；50%B.35%；40%C.35%；50% D.30%；40%
17、解析：二、B多选题/B(总题数：7，分数：3.50)11.中国香港创业板上的发行人必须依据香港地区、( )的法律正式注册成立。（分数：0.50）A.百慕大或开曼群岛 B.美国C.中国台湾地区D.中国内地 解析：解析 根据中国香港联交所发布的创业板上市规则，发行人必须依据中国内地及香港地区、百慕大或开曼群岛的法律正式注册成立，并须遵守该类地区的法律(包括有关配发及发行证券的法律)及其公司组织章程大纲及细则或同等文件的规定。12.内地企业在香港创业板发行与上市的新申请人必须证明在其呈交上市申请的日期之前，在大致相同的拥有权及管理层管理下，具备至少 24 个月的活跃业务记录。若新申请人符合下列( )
18、条件之一，此规定可减至 12 个月。（分数：0.50）A.会计师报告显示过去 12 个月营业额不少于 5 亿港元 B.上一个财政年度的会计师报告内的资产负债表显示上一个财政期间的资产总值不少于 5 亿港元 C.上市时预计市值不少于 5 亿港元 D.最近 1 个经审计财政年度收入至少 5 亿港元解析：13.关于内地企业在香港创业板的发行与上市，下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.如果新申请人具备 24 个月活跃业务记录，则公司上市的最低市值需要达到 4600 万港元 B.如新申请人具备 12 个月活跃业务记录，则公司上市的最低市值需要达到 4 亿港元C.如果公司上市时市值不超过 40
19、亿港元，则最低公众持股量为 25%，但最低金额须达到 3000 万港元 D.如发行人具备 24 个月活跃业务记录，则至少应有 100 名股东 解析：解析 B 项，如新申请人具备 12 个月活跃业务记录，则公司上市的最低市值需要达到 5 亿港元。14.根据中国香港联交所发布的创业板上市规则，适用于所有发行人的一般条件包括( )。（分数：0.50）A.发行人及其业务必须属于香港联交所认定的适合上市者 B.发行人须委任有关人士担任董事、公司秘书和资格会计师、监察主任和授权代表等职责，发行人必须确保这些人士于被聘任前符合创业板上市规则的有关规定条件 C.发行人须有经核准的股票过户登记处，或须聘有经核准
20、的股票过户登记处，以便在中国香港特区设置其股东名册 D.新申请人在任何上市申请之前，须根据合约委任保荐人一段固定期间，该期间至少应涵盖上市财政年度的余下时间及其以后 2 个财政年度。此后，上市发行人须按照创业板上市规则的有关规定委任保荐人 解析：解析 除 ABCD 四项外，适用于所有发行人的一般条件还应包括：新申请人及上市发行人必须拥有按创业板上市规则所编制的会计师报告；发行人必须依据中国内地及香港地区、百慕大或开曼群岛的法律正式注册成立，并须遵守该类地区的法律(包括有关配发及发行证券的法律)及其公司组织章程大纲及细则或同等文件的规定。15.根据中国香港联交所发布的创业板上市规则，上市文件所订
21、明的可更改或延长发售期间或公开接受认购的权利，必须遵循的规定包括( )。（分数：0.50）A.限于香港联交所接纳因热带气旋警告讯号或类似的外来因素可能导致的延误 B.必须载于上市文件的有关详情内 C.在香港联交所接纳的任何条件的规定下，上市文件所述发售期间及公开认购期间的截至日期不可更改或延长 D.发行人、包销商或任何其他人士均不可单方面更改或延长该日期或期间 解析：16.根据中国香港联交所发布的创业板上市规则，就所有供公众认购或出售给公众的证券而言(不包括根据配售安排而发行的证券)，( )必须采纳公平准则，将上述证券分配给所有认购或申请证券的人士。（分数：0.50）A.发行人 B.资格会计师
22、C.董事 D.保荐人 解析：解析 上市文件必须披露发行人拟分配证券的基准详情，就所有供公众认购或出售给公众的证券(不论由新申请人或上市发行人发行)而言(为释疑起见，不包括根据配售安排而发行的证券)，发行人、董事、保荐人及包销商(如适用)必须采纳公平准则，将上述证券分配给所有认购或申请证券的人士。17.根据香港联合证券交易所发布的创业板上市规则规定，新申请人的附属公司通常获准更改其财政年度期间的条件包括( )。（分数：0.50）A.该项更改旨在使附属公司的财政年度与新申请人的财政年度相配合 B.附属公司预测盈利C.业绩已作适当调整，而有关调整在向交易所提供的报表中作出了详细解释 D.在上市文件及
23、会计师报告中作出充分披露，说明更改的理由，以及有关更改对新申请人的集团业绩及盈利预测的影响 解析：解析 根据创业板上市规则第 11.21 条的规定，只有满足以下条件，新申请人的附属公司通常才能获准更改其财政年度期间：该项更改旨在使附属公司的财政年度与新申请人的财政年度相配合；业绩已作适当调整，而有关调整必须在向交易所提供的报表中作出详细解释；在上市文件及会计师报告中作出充分披露，说明更改的理由，以及有关更改对新申请人的集团业绩及盈利预测的影响。三、B判断题/B(总题数：8，分数：4.00)18.香港联交所创业板上市规则规定，如属新申请人，其申报会计师最近期报告的财政期间，不得早于上市文件刊发日
24、期前 6 个月。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：19.香港联交所创业板上市规则规定，属于物业公司的新申请人的物业仍在发展中时，可暂不出示适当的所有权证明。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 香港联交所创业板上市规则规定，属于物业公司的新申请人必须就其绝大部分中国物业拥有长期所有权证明书，及(或)就绝大部分非位于中国的物业拥有其他适当的所有权证明，不论该等物业已竣工或仍在发展中。20.在香港创业板市场上市，一般情况下新申请人不得在紧接上市文件刊发前最后一个完整的财政年度期内更改其年度期间。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：21.香港创业板市场新申请
25、人的已发行股本，不得包括该等拟附带投票权利与其于缴足股款时所应有的股本权益成不合理比例的股份(B 股)。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：22.香港联交所他，j 业板上市规则规定，新申请人上市时的管理层股东及高持股量股东于上市时必须最少共持有新申请人已发行股本的 35%。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：23.香港联交所创业板上市规则规定，上市文件必须披露发行人拟分配证券的基准的详情，包括公众人士及配售部分(如有)各自持有证券的详情。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：24.香港联交所创业板上市规则规定，如果交易所不信任包销商有所承诺的包销能力，可以暂缓批准其上市申请。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 香港联交所就任何拟采用的包销商(如有)在财政上是否适合做咨询发行人保留权利，如果交易所不信任包销商有所承诺的包销能力，则可以拒绝其上市申请。25.内地企业申请到香港创业板上市，如果公司上市时市值超过 40 亿港元，则最低公众持股量为 10 亿港元。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 若新申请人上市时市值超过 40 亿港元，则公众持股量必须为下述两个百分比中的较高者：由公众持有的证券达到市值 10 亿港元(在上市时决定)所需的百分比或发行人已发行股本的 20%。
