1、借款需求分析(一)及答案解析(总分：42.00，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：12，分数：6.00)1.下列关于借款需求和借款目的的说法，不正确的是( )。A借款需求是指公司对现金的需求超过了公司的现金储备，从而需要借款B未分配利润增加会产生借款需求C借款目的主要指借款用途D一般来说，长期贷款用于长期融资的目的（分数：0.50）A.B.C.D.2.下列情形中，可能导致长期资产增加的是( )。A季节性销售增长B长期销售增长C资产效率下降D固定资产扩张（分数：0.50）A.B.C.D.3.营运资本投资等于( )。A季节性负债数量B季节性资产数量C季节性资产数量和季节性负债数量的总和D季
2、节性资产数量超出季节性负债数量的部分（分数：0.50）A.B.C.D.4.在估计可持续增长率时，通常假设内部融资的资金来源主要是( )。A留存收益B净资本C增发股票D增加负债（分数：0.50）A.B.C.D.5.某公司 2008 年的销售收入为 2000 万元，应收账款为 400 万元，则该公司 2008 年度的应收账款周转天数为( )天。A5B73C85D200（分数：0.50）A.B.C.D.6.如果某公司固定资产的累计折旧为 50 万元，总固定资产为 100 万元，总折旧固定资产为 80 万元，则该公司的固定资产使用率为( )。A62.5%B50%C80%D100%（分数：0.50）A.
3、B.C.D.7.如果某公司的固定资产使用率( )，就意味着投资和借款需求很快将会上升，具体由( )决定。A小于 20%或 30%，行业技术变化比率B小于 20%或 30%，设备使用年限C大于 60%或 70%，行业技术变化比率D大于 60%或 70%，设备使用年限（分数：0.50）A.B.C.D.8.如果某公司的总折旧固定资产为删万元，净折旧固定资产为 100 万元，年折旧支出为 10 万元，则其固定资产剩余寿命是( )年。A1B5C10D20（分数：0.50）A.B.C.D.9.下列关于应付账款的说法，不正确的是( )。A应付账款被认为是公司的无成本融资来源B当公司出现现金短缺时，通常会向供
4、应商请求延期支付应付账款C如果公司经常无法按时支付应付账款，其商业信用会减少D应付账款还款期限延长，可能造成公司的现金短缺，从而形成借款需求（分数：0.50）A.B.C.D.10.下列选项中，公司发放红利不是合理的借款需求原因的是( )。A公司股息发放的压力很大B公司的营运现金流不能满足偿还债务、资本支出和预期红利发放的需要C定期支付红利的公司现有的红利支付水平无法满足未来发展速度下的红利支付D公司的投资者不愿在经营状况不好时削减红利（分数：0.50）A.B.C.D.11.某公司第一年的销售收入为 100 万元，销售成本比率为 40%；第二年的销售收入为 200 万元，销售成本比率为 50%，
5、则销售成本比率的增加消耗掉( )万元的现金。A60B50C40D20（分数：0.50）A.B.C.D.12.根据下表，下列关于资产使用效率的说法，不正确的是( )。年份 1 2 3 4 5应收帐款转天数 80 100 120 130 140存货周转天数 120 150 120 120 120A第 2 年的存货周转率出现下降B存货周转率的变化引发的借款需求是短期的C应收账款周转率的变化引发的借款需求是长期的D应收账款周转率的变化反映了公司第 2 年流动资产的减少（分数：0.50）A.B.C.D.二、多选题(总题数：19，分数：19.00)13.借款需求可能来自于( )。（分数：1.00）A.季节
6、性销售增长B.商业信用的减少及改变C.债务重构D.资产效率下降E.一次性或非预期的支出14.下列关于借款需求影响因素的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.商业信用的减少及改变可能导致流动负债的减少B.红利支付可能导致资本净值的增加C.资产效率下降可能导致流动资产减少D.债务重构可能导致流动负债的减少E.一次性的支出不会影响企业的借款需求15.季节性资产增加的主要融资渠道有( )。（分数：1.00）A.季节性负债增加B.来自公司内部的现金C.银行贷款D.应收账款E.来自公司内部的有价证券16.通过对某公司现金流的预测以及月度或季度的营运资本投资、销售和现金水平等的分析，银行可以( )。（
7、分数：1.00）A.知道该公司是否具有季节性销售模式B.知道该公司是否有季节性借款需求C.评估该公司营运资本投资需求的时间和金额D.决定合适的季节性贷款结构E.决定季节性贷款的偿还时间表17.可持续增长率的假设条件包括( )。（分数：1.00）A.公司的资产周转率维持当前水平B.公司的销售净利率以一固定值增长C.公司保持持续不变的红利发放政策D.公司的财务杠杆不变E.增发股票是公司唯一的外部融资来源18.某公司上一年度的净利润为 600 万元，销售收入为 10000 万元，总资产为 12000 万元，所有者权益为6000 万元，则该公司上一年度的( )。（分数：1.00）A.ROE 为 10%
8、B.ROE 为 5%C.利润率为 5%D.利润率为 6%E.资产使用效率为 5%19.下列情形中，可能导致企业借款需求的有( )。（分数：1.00）A.应收账款增加B.存货增加C.应付账款增加D.固定资产重置和扩张E.长期投资20.资金周转周期的延长引起的借款需求与( )有关。（分数：1.00）A.应收账款周转天数B.存货周转天数C.应付账款周转天数D.设备使用年限E.固定资产折旧年限21.对于固定资产重置引起的融资需求，银行可以通过评估 ( )来预测。（分数：1.00）A.公司的经营周期B.资本投资周期C.设备的使用年限D.设备目前状况E.影响固定资产重置的技术变化率22.固定资产使用率指标
9、的不足之处有( )。（分数：1.00）A.虽然固定资产基础可能相对较新，但有一些资产可能仍需要重置B.公司可使用完全折旧但未报废的机械设备C.公司可能在设备完全折旧之前就重置资产D.固定资产使用价值会因折旧会计政策的变化和经营租赁的使用而被错误地理解E.在计算时没有考虑土地23.下列关于评估固定资产扩张所引起的融资需求的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.通过分析销售和净固定资产的发展趋势，银行可以初步了解公司的未来发展计划和设备扩张需求之间的关系B.当销售收入/净固定资产比率低于一定比率时，销售增长所要求的固定资产扩张可成为企业借款的合理原因C.如果销售收入/净固定资产比率较低，则说
10、明固定资产的使用效率较高D.销售收入/净固定资产超过一定比率以后，生产能力和销售增长会变得困难E.银行可以通过评价公司的可持续增长率获得有用信息24.下列关于并购融资的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.并购融资在 20 世纪 80 年代非常普遍，而且大多是与杠杆收购相关的高杠杆交易B.如果相关法律制度不健全，放贷后银行对交易的控制权较少，自身利益保护不足，则要谨慎发放用于股权收购和公司并购的贷款C.银行在受理公司的股权收购贷款申请后，应当调查公司是否将贷款投资在事先约定的收购项目上D.如果银行向一个处于并购过程中的公司提供可展期的短期贷款，就一定要特别关注借款公司是否会将银行借款用于
11、并购活动E.银行可以通过与公司管理层的沟通来判断并购是否是公司的真正借款原因25.公司进行债务重构的原因可能包括( )。（分数：1.00）A.公司存货未售出导致无法归还到期的应收账款B.对现在的银行不满意C.想要降低目前的融资利率D.想与更多的银行建立合作关系E.为了规避债务协议的限制，想要归还现有的借款26.银行在分析公司的借款需求时，可以分析( )。（分数：1.00）A.公司的损益表B.公司的共同比损益表C.公司的经营现金流量表D.公司的盈利趋势E.公司所处行业的行业风险27.下列情形中，可能会导致公司借款需求的有( )。（分数：1.00）A.存货和应收账款的季节性增加B.源自长期销售增长
12、的核心流动资产增长C.公司连续几年利润较低D.面临高额的法律诉讼费支出E.出现保险之外的损失28.下列关于季节性融资的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.季节性融资一般是短期的B.公司不需要外部融资来弥补季节性资金的短缺C.银行对公司的季节性融资的还款期应安排在季节性销售高峰之前或之中D.银行应保证季节性融资不被用于长期投资E.银行应保证发放的短期贷款只用于公司的短期投资29.公司的应付账款周转天数下降时，( )。（分数：1.00）A.公司的商业信用增加B.公司需要额外的现金及时支付供货商C.公司可能产生借款需求D.公司经营的风险加大E.公司可能进行长期融资30.对于借款公司的债务重构
13、，银行应当评价的因素包括( )。（分数：1.00）A.公司的信誉状况B.公司进行债务重构的必要性C.公司的融资结构状况D.公司的偿债能力E.重构债务的期限31.下列情形中，可能带来长期借款需求的有( )。（分数：1.00）A.债务重构B.资产效率降低C.固定资产重置D.应付账款周转天数减少E.非预期性支出三、判断题(总题数：17，分数：17.00)32.借款需求与还款能力和风险评估紧密相连，是决定贷款期限、利率等要素的重要因素。( )（分数：1.00）A.正确B.错误33.当借款公司有明确的借款需求原因时，银行可以忽略借款需求分析。( )（分数：1.00）A.正确B.错误34.在销售高峰期，应
14、付账款和应计费用增长的速度往往要大于应收账款和存货增长的速度。( )（分数：1.00）A.正确B.错误35.内部融资不能完全满足公司持续、快速的销售收入增长需求时，说明公司利润率低。( )（分数：1.00）A.正确B.错误36.当资产净值无法维持公司的高速增长时，公司必然会加大财务杠杆，此时，公司不太可能尽快归还银行贷款。( )（分数：1.00）A.正确B.错误37.如果实际应收账款增加额为 100 万元，其中 80%以上都是由应收账款周转天数延长引起的，并且应收账款周转天数延长属于长期性变化，那么在公司完全用短期贷款来弥补增加额的情况下，很有可能出现还款困难。( )（分数：1.00）A.正确
15、B.错误38.固定资产重置的原因主要是设备自然老化和技术更新。( )（分数：1.00）A.正确B.错误39.总折旧固定资产中应当包含土地。( )（分数：1.00）A.正确B.错误40.公司一般不使用完全折旧但未报废的机械设备。( )（分数：1.00）A.正确B.错误41.固定资产通常呈线性增长模式。( )（分数：1.00）A.正确B.错误42.银行不能为公司并购提供债务融资。( )（分数：1.00）A.正确B.错误43.应付账款可以被看做公司的无成本融资来源。( )（分数：1.00）A.正确B.错误44.连续几年低利润的企业往往有借款需要。( )（分数：1.00）A.正确B.错误45.在实际借
16、款需求分析中，需要考虑公司的盈利趋势。( )（分数：1.00）A.正确B.错误46.在信贷实践中，与流动资产有关的融资需求与长期融资需求无关。( )（分数：1.00）A.正确B.错误47.公司资产使用效率下降导致的融资需求必然是长期的。( )（分数：1.00）A.正确B.错误48.公司进行债务重构标志着公司面临经营危机。( )（分数：1.00）A.正确B.错误借款需求分析(一)答案解析(总分：42.00，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：12，分数：6.00)1.下列关于借款需求和借款目的的说法，不正确的是( )。A借款需求是指公司对现金的需求超过了公司的现金储备，从而需要借款B未分配
17、利润增加会产生借款需求C借款目的主要指借款用途D一般来说，长期贷款用于长期融资的目的（分数：0.50）A.B. C.D.解析：2.下列情形中，可能导致长期资产增加的是( )。A季节性销售增长B长期销售增长C资产效率下降D固定资产扩张（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：3.营运资本投资等于( )。A季节性负债数量B季节性资产数量C季节性资产数量和季节性负债数量的总和D季节性资产数量超出季节性负债数量的部分（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：4.在估计可持续增长率时，通常假设内部融资的资金来源主要是( )。A留存收益B净资本C增发股票D增加负债（分数：0.50）A. B.C.D.解析：
18、5.某公司 2008 年的销售收入为 2000 万元，应收账款为 400 万元，则该公司 2008 年度的应收账款周转天数为( )天。A5B73C85D200（分数：0.50）A.B. C.D.解析：6.如果某公司固定资产的累计折旧为 50 万元，总固定资产为 100 万元，总折旧固定资产为 80 万元，则该公司的固定资产使用率为( )。A62.5%B50%C80%D100%（分数：0.50）A. B.C.D.解析：7.如果某公司的固定资产使用率( )，就意味着投资和借款需求很快将会上升，具体由( )决定。A小于 20%或 30%，行业技术变化比率B小于 20%或 30%，设备使用年限C大于
19、60%或 70%，行业技术变化比率D大于 60%或 70%，设备使用年限（分数：0.50）A.B.C. D.解析：8.如果某公司的总折旧固定资产为删万元，净折旧固定资产为 100 万元，年折旧支出为 10 万元，则其固定资产剩余寿命是( )年。A1B5C10D20（分数：0.50）A.B.C. D.解析：9.下列关于应付账款的说法，不正确的是( )。A应付账款被认为是公司的无成本融资来源B当公司出现现金短缺时，通常会向供应商请求延期支付应付账款C如果公司经常无法按时支付应付账款，其商业信用会减少D应付账款还款期限延长，可能造成公司的现金短缺，从而形成借款需求（分数：0.50）A.B.C.D.
20、解析：10.下列选项中，公司发放红利不是合理的借款需求原因的是( )。A公司股息发放的压力很大B公司的营运现金流不能满足偿还债务、资本支出和预期红利发放的需要C定期支付红利的公司现有的红利支付水平无法满足未来发展速度下的红利支付D公司的投资者不愿在经营状况不好时削减红利（分数：0.50）A.B.C. D.解析：11.某公司第一年的销售收入为 100 万元，销售成本比率为 40%；第二年的销售收入为 200 万元，销售成本比率为 50%，则销售成本比率的增加消耗掉( )万元的现金。A60B50C40D20（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：12.根据下表，下列关于资产使用效率的说法，不正确
21、的是( )。年份 1 2 3 4 5应收帐款转天数 80 100 120 130 140存货周转天数 120 150 120 120 120A第 2 年的存货周转率出现下降B存货周转率的变化引发的借款需求是短期的C应收账款周转率的变化引发的借款需求是长期的D应收账款周转率的变化反映了公司第 2 年流动资产的减少（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：二、多选题(总题数：19，分数：19.00)13.借款需求可能来自于( )。（分数：1.00）A.季节性销售增长 B.商业信用的减少及改变 C.债务重构 D.资产效率下降 E.一次性或非预期的支出 解析：14.下列关于借款需求影响因素的说法，正确
22、的有( )。（分数：1.00）A.商业信用的减少及改变可能导致流动负债的减少 B.红利支付可能导致资本净值的增加C.资产效率下降可能导致流动资产减少D.债务重构可能导致流动负债的减少 E.一次性的支出不会影响企业的借款需求解析：15.季节性资产增加的主要融资渠道有( )。（分数：1.00）A.季节性负债增加 B.来自公司内部的现金 C.银行贷款 D.应收账款E.来自公司内部的有价证券 解析：16.通过对某公司现金流的预测以及月度或季度的营运资本投资、销售和现金水平等的分析，银行可以( )。（分数：1.00）A.知道该公司是否具有季节性销售模式 B.知道该公司是否有季节性借款需求 C.评估该公司
23、营运资本投资需求的时间和金额 D.决定合适的季节性贷款结构 E.决定季节性贷款的偿还时间表 解析：17.可持续增长率的假设条件包括( )。（分数：1.00）A.公司的资产周转率维持当前水平 B.公司的销售净利率以一固定值增长C.公司保持持续不变的红利发放政策 D.公司的财务杠杆不变 E.增发股票是公司唯一的外部融资来源解析：18.某公司上一年度的净利润为 600 万元，销售收入为 10000 万元，总资产为 12000 万元，所有者权益为6000 万元，则该公司上一年度的( )。（分数：1.00）A.ROE 为 10% B.ROE 为 5%C.利润率为 5%D.利润率为 6% E.资产使用效率
24、为 5%解析：19.下列情形中，可能导致企业借款需求的有( )。（分数：1.00）A.应收账款增加 B.存货增加 C.应付账款增加D.固定资产重置和扩张 E.长期投资 解析：20.资金周转周期的延长引起的借款需求与( )有关。（分数：1.00）A.应收账款周转天数 B.存货周转天数 C.应付账款周转天数 D.设备使用年限E.固定资产折旧年限解析：21.对于固定资产重置引起的融资需求，银行可以通过评估 ( )来预测。（分数：1.00）A.公司的经营周期 B.资本投资周期 C.设备的使用年限 D.设备目前状况 E.影响固定资产重置的技术变化率 解析：22.固定资产使用率指标的不足之处有( )。（分
25、数：1.00）A.虽然固定资产基础可能相对较新，但有一些资产可能仍需要重置 B.公司可使用完全折旧但未报废的机械设备 C.公司可能在设备完全折旧之前就重置资产 D.固定资产使用价值会因折旧会计政策的变化和经营租赁的使用而被错误地理解 E.在计算时没有考虑土地解析：23.下列关于评估固定资产扩张所引起的融资需求的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.通过分析销售和净固定资产的发展趋势，银行可以初步了解公司的未来发展计划和设备扩张需求之间的关系 B.当销售收入/净固定资产比率低于一定比率时，销售增长所要求的固定资产扩张可成为企业借款的合理原因C.如果销售收入/净固定资产比率较低，则说明固定资
26、产的使用效率较高D.销售收入/净固定资产超过一定比率以后，生产能力和销售增长会变得困难 E.银行可以通过评价公司的可持续增长率获得有用信息 解析：24.下列关于并购融资的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.并购融资在 20 世纪 80 年代非常普遍，而且大多是与杠杆收购相关的高杠杆交易 B.如果相关法律制度不健全，放贷后银行对交易的控制权较少，自身利益保护不足，则要谨慎发放用于股权收购和公司并购的贷款 C.银行在受理公司的股权收购贷款申请后，应当调查公司是否将贷款投资在事先约定的收购项目上 D.如果银行向一个处于并购过程中的公司提供可展期的短期贷款，就一定要特别关注借款公司是否会将银行
27、借款用于并购活动 E.银行可以通过与公司管理层的沟通来判断并购是否是公司的真正借款原因 解析：25.公司进行债务重构的原因可能包括( )。（分数：1.00）A.公司存货未售出导致无法归还到期的应收账款 B.对现在的银行不满意 C.想要降低目前的融资利率 D.想与更多的银行建立合作关系 E.为了规避债务协议的限制，想要归还现有的借款 解析：26.银行在分析公司的借款需求时，可以分析( )。（分数：1.00）A.公司的损益表 B.公司的共同比损益表 C.公司的经营现金流量表 D.公司的盈利趋势 E.公司所处行业的行业风险 解析：27.下列情形中，可能会导致公司借款需求的有( )。（分数：1.00）
28、A.存货和应收账款的季节性增加 B.源自长期销售增长的核心流动资产增长 C.公司连续几年利润较低 D.面临高额的法律诉讼费支出 E.出现保险之外的损失 解析：28.下列关于季节性融资的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.季节性融资一般是短期的 B.公司不需要外部融资来弥补季节性资金的短缺C.银行对公司的季节性融资的还款期应安排在季节性销售高峰之前或之中D.银行应保证季节性融资不被用于长期投资 E.银行应保证发放的短期贷款只用于公司的短期投资 解析：29.公司的应付账款周转天数下降时，( )。（分数：1.00）A.公司的商业信用增加B.公司需要额外的现金及时支付供货商 C.公司可能产生借
29、款需求 D.公司经营的风险加大 E.公司可能进行长期融资 解析：30.对于借款公司的债务重构，银行应当评价的因素包括( )。（分数：1.00）A.公司的信誉状况 B.公司进行债务重构的必要性 C.公司的融资结构状况 D.公司的偿债能力 E.重构债务的期限 解析：31.下列情形中，可能带来长期借款需求的有( )。（分数：1.00）A.债务重构 B.资产效率降低 C.固定资产重置 D.应付账款周转天数减少 E.非预期性支出 解析：三、判断题(总题数：17，分数：17.00)32.借款需求与还款能力和风险评估紧密相连，是决定贷款期限、利率等要素的重要因素。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解
30、析：33.当借款公司有明确的借款需求原因时，银行可以忽略借款需求分析。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：34.在销售高峰期，应付账款和应计费用增长的速度往往要大于应收账款和存货增长的速度。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：35.内部融资不能完全满足公司持续、快速的销售收入增长需求时，说明公司利润率低。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：36.当资产净值无法维持公司的高速增长时，公司必然会加大财务杠杆，此时，公司不太可能尽快归还银行贷款。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：37.如果实际应收账款增加额为 100 万元，其中 80%以上都是由应收
31、账款周转天数延长引起的，并且应收账款周转天数延长属于长期性变化，那么在公司完全用短期贷款来弥补增加额的情况下，很有可能出现还款困难。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：38.固定资产重置的原因主要是设备自然老化和技术更新。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：39.总折旧固定资产中应当包含土地。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：40.公司一般不使用完全折旧但未报废的机械设备。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：41.固定资产通常呈线性增长模式。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：42.银行不能为公司并购提供债务融资。( )（分数：1.
32、00）A.正确B.错误 解析：43.应付账款可以被看做公司的无成本融资来源。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：44.连续几年低利润的企业往往有借款需要。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：45.在实际借款需求分析中，需要考虑公司的盈利趋势。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：46.在信贷实践中，与流动资产有关的融资需求与长期融资需求无关。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：47.公司资产使用效率下降导致的融资需求必然是长期的。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：48.公司进行债务重构标志着公司面临经营危机。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：
