1、保荐代理人投资银行业务能力-1-1 及答案解析(总分：66.00，做题时间：90 分钟)一、判断通(总题数：66，分数：66.00)1.实收资本制只要求公司章程中记载注册资本的数额。( )（分数：1.00）A.正确B.错误2.A 女士是某股份有限公司的发起人，根据(公司法)规定，A 女士所持有的公司股份，自公司成立之日起2 年内不得转让。( )（分数：1.00）A.正确B.错误3.证券公司的设立须经中国证监会批准，股份有限公司的设立，均属于核准设立。( )（分数：1.00）A.正确B.错误4.发起设立是指由发起人认购公司应发行股份的一部分其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。(
2、)（分数：1.00）A.正确B.错误5.目前，首次公开发行股票上市前辅导期限暂无硬性规定。( )（分数：1.00）A.正确B.错误6.保荐机构推荐企业发行上市时，如其所作判断与证券服务机构的专业意见存在重大差异时，应提交中国证监会裁断。( )（分数：1.00）A.正确B.错误7.股份有限公司在主板首次公开发行股票并上市，须自股份有限公司成立后，持续经营时间在 3 年以上，但经国务院批准的除外。( )（分数：1.00）A.正确B.错误8.有关国有股权无偿划转或者重组等对发行人的经营管理层、主营业务和独立性有不利影响的，可视为公司控制权发生了变更。( )（分数：1.00）A.正确B.错误9.中国证
3、监会受理首次公开发行股票发行人的申请文件后飞由相关职能部门申请文件进行初审，并由发行审核委员会主任审核。( )（分数：1.00）A.正确B.错误10.自中国证监会核准发行之日起，发行人应在 6 个月内发行股票；超过 6 个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。( )（分数：1.00）A.正确B.错误11.创业板上市公司股票发行申请未获核准的，1 年内不得再次申请。( )（分数：1.00）A.正确B.错误12.在董事会秘书不能履行职责时，由证券事务代表行使其权利并履行其职责。在此期间，免除董事会秘书对公司信息披露事务所负有的责任。( )（分数：1.00）A.正确B.错误13
4、.上市公司公开发行新股的一般规定要求公司的盈利能力具有可持续性，在最近 24 个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降 70%以上的情形。( )（分数：1.00）A.正确B.错误14.作为 A 上市公司的发审委委员，胡某在审核上市公司新股发行申请时，应当关注 A 公司未来是否具有持续盈利能力。( )（分数：1.00）A.正确B.错误15.公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经董事会作出决议。( )（分数：1.00）A.正确B.错误16.上市公司发行可转换公司债券，应符合最近 12 个月内未受到过中国证监会的行政处罚的
5、条件。( )（分数：1.00）A.正确B.错误17.上市公司及其控股股东或实际控制人最近 12 个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为，不得公开发行可转换公司债券。( )（分数：1.00）A.正确B.错误18.企业发行企业债券的总面额必须大于该企业的自有资产净值。( )（分数：1.00）A.正确B.错误19.发行企业债券时，若募集资金投向用于固定资产投资的，原则上累计发行额不超过其投资总额的60%。( )（分数：1.00）A.正确B.错误20.根据证券公司债券管理暂行办法，证券公司债券不包括证券公司发行的可转换公司债券和次级债券。( )（分数：1.00）A.正确B.错误21.企业在注册有
6、效期内可一次发行或分期发行短期融资券。企业应在注册后 2 个月内完成首期发行。( )（分数：1.00）A.正确B.错误22.特定目的信托受托机构是指通过设立特定目的的信托转让信贷资产的金融机构。( )（分数：1.00）A.正确B.错误23.受托机构被依法取消受托机构资格、依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的，在新受托机构产生前，由中国证监会指定临时受托机构。( )（分数：1.00）A.正确B.错误24.债券评级的目的是将发行人的利率风险、债券质量等情况告诉投资者，以保护他们的利益。( )（分数：1.00）A.正确B.错误25.一笔未来的货币的当前价值一般等于其未来值。( )（分数：1.00
7、）A.正确B.错误26.在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计算的现值。( )（分数：1.00）A.正确B.错误27.一种资产的内在价值等于预期的现金流。( )（分数：1.00）A.正确B.错误28.贝塔系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，是衡量证券承担系统风险水平的指数。( )（分数：1.00）A.正确B.错误29.资本资产定价模型对风险收益率关系的描述是一种期望形式，因而本质上是不可检验的。( )（分数：1.00）A.正确B.错误30.根据资本资产定价模型，高贝塔值的证券的实现收益率不可能低于低贝塔值的证券的实现收益率。( )（分数：1.00）A.
8、正确B.错误31.资本资产定价模型不能用来评价证券的定价是否合理。( )（分数：1.00）A.正确B.错误32.资本市场线的 Y 轴截距代表单位市场风险的风险溢价。( )（分数：1.00）A.正确B.错误33.系数 （分数：1.00）A.正确B.错误34.根据收入的资本化定价方法，债券的价格等于来自债券的预期货币收入的未来值。( )（分数：1.00）A.正确B.错误35.理论上，用到期收益率作为折现率将债券产生的现金流量折现后，就可以得出债券的市场价格。( )（分数：1.00）A.正确B.错误36.可转换公司债券的投资价值就是它的市场价值。( )（分数：1.00）A.正确B.错误37.发行可转
9、换公司债券时，“一张可转换公司债券能够兑换的标的股票的股数”被称为“转换价格”，“一张可转换公司债券按面额兑换成标的股票所依据的每股价格”被称为“转换比例”。( )（分数：1.00）A.正确B.错误38.某上市公司发行股票，则参与股票发行的专业机构和人员在该股票发行后上市日起的 12 个月内不得持有或买卖该股票。( )（分数：1.00）A.正确B.错误39.上市公司发行股票采用包销方式的，应当在发行公告中披露发行失败后的处理措施。( )（分数：1.00）A.正确B.错误40.某证券经营机构持有 A 股份有限公司 10%的股份，此时，该证券经营机构不得成为 A 公司的主承销商，但可以成为其副主承
10、销商。( )（分数：1.00）A.正确B.错误41.在上网资金申购中，申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按申购数量大小顺序连续配号。( )（分数：1.00）A.正确B.错误42.“荷兰式”招标标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差，各中标机构均按发行价格承销。( )（分数：1.00）A.正确B.错误43.当利率或利差招标时，标位变动幅度为 0.1%。( )（分数：1.00）A.正确B.错误44.全面要约是指收购人向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约。( )（分数：1.00）A.正确B.错误45.上市公司购买
11、、出售的资产净额在最近 1 个会计年度所产生的营业收入占同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到 40%以上的，构成重大资产重组。( )（分数：1.00）A.正确B.错误46.上市公司在 10 个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的，以其累计数分别计算相应数额，已按照重组管理办法的规定报经中国证监会核准的资产交易行为也需要纳人累计计算的范围。( )（分数：1.00）A.正确B.错误47.未经中国证券业协会核准，任何单位和个人均不得从事上市公司并购重组财务顾问业务。( )（分数：1.00）A.正确B.错误48.禁止外商投资的产业，上市公司的国有股和法人股不得向外转让，但经商务部会同中
12、国证监会批准的除外。( )（分数：1.00）A.正确B.错误49.公司控股股东有权批准股东大会人事选举决议和董事会人事聘任决议。( )（分数：1.00）A.正确B.错误50.公司为公司股东(含控股股东)或者实际控制人提供担保的，必须经董事会决议。( )（分数：1.00）A.正确B.错误51.某公司股东大会对公司为股东 A 提供担保进行决议，股东 A 不得参加表决，且该项表决应由出席会议的其他股东所持表决权的过半数通过。( )（分数：1.00）A.正确B.错误52.上市公司的经理人员、财务负责人、营销负责人和董事会秘书在控股股东单位不得担任除董事以外的其他职务。( )（分数：1.00）A.正确B
13、.错误53.上市公司对外担保必须经董事会审议。上市公司的公司章程应当明确股东大会、监事会审批对外担保的权限、审议程序的责任追究制度。( )（分数：1.00）A.正确B.错误54.股东大会在审议为股东、实际控制人及其关联方提供的担保议案时，该股东或受该实际控制人支配的股东，不得参与该项表决，该项表决由出席股东大会的其他股东所持表决权的半数以上通过。( )（分数：1.00）A.正确B.错误55.上市公司章程应当对对外担保的审批程序、被担保对象的资信标准做出规定。对外担保应当取得董事会全体成员 1/3 以上签署同意，或者经股东大会批准；不得直接或间接为资产负债率超过 45%的被担保对象提供债务担保。
14、( )（分数：1.00）A.正确B.错误56.当出现被担保人债务到期后 10 个工作日内未履行还款义务，或是被担保人破产、清算、债权人主张担保人履行担保义务等情况时，上市公司有义务及时了解被担保人的债务偿还情况，并在知悉后及时披露相关信息。( )（分数：1.00）A.正确B.错误57.关联关系即关联方与发行人之间存在的股权关系。( )（分数：1.00）A.正确B.错误58.按照上海证券交易所股票上市规则相关要求，上市公司在披露信息前，应当按照证券交易所要求，在与保荐人商定的时间内向证券交易所报送定期报告或者临时报告文稿和相关备查文件。( )（分数：1.00）A.正确B.错误59.公司应在年度报
15、告公布后，会计年度结束之日起 3 个月内，将年度报告各两份分别报送公司所在地的证券监管派出机构和证券交易所。( )（分数：1.00）A.正确B.错误60.季度报告报告期是指季度初至季度末 3 个月期间，第一季度季度报告的披露时间不得早于上一年度年度报告。( )（分数：1.00）A.正确B.错误61.上市公司违反上市公司证券发行管理办法规定，中国证监会可以责令整改；对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，可以采取监管谈话、认定为不适当人选等行政监管措施，记人诚信档案并公布。( )（分数：1.00）A.正确B.错误62.上市公司及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员违反法律、行政法规或上市公司
16、证券发行管理办法规定，依法应予行政处罚的，依照有关规定进行处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。( )（分数：1.00）A.正确B.错误63.首次公开发行股票并上市的发行人披露盈利预测的，利润实现数如未达到盈利预侧的 80%，除因不可抗力外，中国证监会在 36 个月内不受理该公司的公开发行证券申请。( )（分数：1.00）A.正确B.错误64.按照现行规定，上市公司不能进行中期现金分红。( )（分数：1.00）A.正确B.错误65.稀释每股收益的公式可以表示为： S=S 0+S1+SiMiM0-SjMjM0-Sk。（分数：1.00）A.正确B.错误66.上市公司应聘用取得“从事证
17、券相关业务许可证”的会计师事务所进行会计报表审计、净资产验证及其他相关的咨询服务等业务，聘期一年，可以续聘。( )（分数：1.00）A.正确B.错误保荐代理人投资银行业务能力-1-1 答案解析(总分：66.00，做题时间：90 分钟)一、判断通(总题数：66，分数：66.00)1.实收资本制只要求公司章程中记载注册资本的数额。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：2.A 女士是某股份有限公司的发起人，根据(公司法)规定，A 女士所持有的公司股份，自公司成立之日起2 年内不得转让。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：3.证券公司的设立须经中国证监会批准，股份有限公司的设立，
18、均属于核准设立。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：4.发起设立是指由发起人认购公司应发行股份的一部分其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：5.目前，首次公开发行股票上市前辅导期限暂无硬性规定。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：6.保荐机构推荐企业发行上市时，如其所作判断与证券服务机构的专业意见存在重大差异时，应提交中国证监会裁断。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：7.股份有限公司在主板首次公开发行股票并上市，须自股份有限公司成立后，持续经营时间在 3 年以上，但经国务院批准的除外。( )（分
19、数：1.00）A.正确 B.错误解析：8.有关国有股权无偿划转或者重组等对发行人的经营管理层、主营业务和独立性有不利影响的，可视为公司控制权发生了变更。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：9.中国证监会受理首次公开发行股票发行人的申请文件后飞由相关职能部门申请文件进行初审，并由发行审核委员会主任审核。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：10.自中国证监会核准发行之日起，发行人应在 6 个月内发行股票；超过 6 个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：11.创业板上市公司股票发行申请未获核准的，1 年内
20、不得再次申请。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：12.在董事会秘书不能履行职责时，由证券事务代表行使其权利并履行其职责。在此期间，免除董事会秘书对公司信息披露事务所负有的责任。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：13.上市公司公开发行新股的一般规定要求公司的盈利能力具有可持续性，在最近 24 个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降 70%以上的情形。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：14.作为 A 上市公司的发审委委员，胡某在审核上市公司新股发行申请时，应当关注 A 公司未来是否具有持续盈利能力。( )（分数：1.00）A.正确 B.错
21、误解析：15.公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经董事会作出决议。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：16.上市公司发行可转换公司债券，应符合最近 12 个月内未受到过中国证监会的行政处罚的条件。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：17.上市公司及其控股股东或实际控制人最近 12 个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为，不得公开发行可转换公司债券。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：18.企业发行企业债券的总面额必须大于该企业的自有资产净值。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：
22、19.发行企业债券时，若募集资金投向用于固定资产投资的，原则上累计发行额不超过其投资总额的60%。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：20.根据证券公司债券管理暂行办法，证券公司债券不包括证券公司发行的可转换公司债券和次级债券。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：21.企业在注册有效期内可一次发行或分期发行短期融资券。企业应在注册后 2 个月内完成首期发行。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：22.特定目的信托受托机构是指通过设立特定目的的信托转让信贷资产的金融机构。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：23.受托机构被依法取消受托机构资格、依法解
23、散、被依法撤销或者被依法宣告破产的，在新受托机构产生前，由中国证监会指定临时受托机构。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：24.债券评级的目的是将发行人的利率风险、债券质量等情况告诉投资者，以保护他们的利益。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：25.一笔未来的货币的当前价值一般等于其未来值。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：26.在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计算的现值。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：27.一种资产的内在价值等于预期的现金流。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：28.贝塔系数反映了证券或组
24、合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，是衡量证券承担系统风险水平的指数。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：29.资本资产定价模型对风险收益率关系的描述是一种期望形式，因而本质上是不可检验的。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：30.根据资本资产定价模型，高贝塔值的证券的实现收益率不可能低于低贝塔值的证券的实现收益率。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：31.资本资产定价模型不能用来评价证券的定价是否合理。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：32.资本市场线的 Y 轴截距代表单位市场风险的风险溢价。( )（分数：1.00）A.正确B.错误
25、解析：33.系数 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：34.根据收入的资本化定价方法，债券的价格等于来自债券的预期货币收入的未来值。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：35.理论上，用到期收益率作为折现率将债券产生的现金流量折现后，就可以得出债券的市场价格。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：36.可转换公司债券的投资价值就是它的市场价值。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：37.发行可转换公司债券时，“一张可转换公司债券能够兑换的标的股票的股数”被称为“转换价格”，“一张可转换公司债券按面额兑换成标的股票所依据的每股价格”被称为“转换比例”。( )（
26、分数：1.00）A.正确B.错误 解析：38.某上市公司发行股票，则参与股票发行的专业机构和人员在该股票发行后上市日起的 12 个月内不得持有或买卖该股票。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：39.上市公司发行股票采用包销方式的，应当在发行公告中披露发行失败后的处理措施。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：40.某证券经营机构持有 A 股份有限公司 10%的股份，此时，该证券经营机构不得成为 A 公司的主承销商，但可以成为其副主承销商。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：41.在上网资金申购中，申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配一个号，对所有有
27、效申购单位按申购数量大小顺序连续配号。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：42.“荷兰式”招标标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差，各中标机构均按发行价格承销。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：43.当利率或利差招标时，标位变动幅度为 0.1%。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：44.全面要约是指收购人向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：45.上市公司购买、出售的资产净额在最近 1 个会计年度所产生的营业收入占同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到
28、 40%以上的，构成重大资产重组。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：46.上市公司在 10 个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的，以其累计数分别计算相应数额，已按照重组管理办法的规定报经中国证监会核准的资产交易行为也需要纳人累计计算的范围。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：47.未经中国证券业协会核准，任何单位和个人均不得从事上市公司并购重组财务顾问业务。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：48.禁止外商投资的产业，上市公司的国有股和法人股不得向外转让，但经商务部会同中国证监会批准的除外。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：49.公司
29、控股股东有权批准股东大会人事选举决议和董事会人事聘任决议。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：50.公司为公司股东(含控股股东)或者实际控制人提供担保的，必须经董事会决议。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：51.某公司股东大会对公司为股东 A 提供担保进行决议，股东 A 不得参加表决，且该项表决应由出席会议的其他股东所持表决权的过半数通过。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：52.上市公司的经理人员、财务负责人、营销负责人和董事会秘书在控股股东单位不得担任除董事以外的其他职务。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：53.上市公司对外担保必须经董事
30、会审议。上市公司的公司章程应当明确股东大会、监事会审批对外担保的权限、审议程序的责任追究制度。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：54.股东大会在审议为股东、实际控制人及其关联方提供的担保议案时，该股东或受该实际控制人支配的股东，不得参与该项表决，该项表决由出席股东大会的其他股东所持表决权的半数以上通过。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：55.上市公司章程应当对对外担保的审批程序、被担保对象的资信标准做出规定。对外担保应当取得董事会全体成员 1/3 以上签署同意，或者经股东大会批准；不得直接或间接为资产负债率超过 45%的被担保对象提供债务担保。( )（分数：1.00
31、）A.正确B.错误 解析：56.当出现被担保人债务到期后 10 个工作日内未履行还款义务，或是被担保人破产、清算、债权人主张担保人履行担保义务等情况时，上市公司有义务及时了解被担保人的债务偿还情况，并在知悉后及时披露相关信息。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：57.关联关系即关联方与发行人之间存在的股权关系。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：58.按照上海证券交易所股票上市规则相关要求，上市公司在披露信息前，应当按照证券交易所要求，在与保荐人商定的时间内向证券交易所报送定期报告或者临时报告文稿和相关备查文件。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：59.公司
32、应在年度报告公布后，会计年度结束之日起 3 个月内，将年度报告各两份分别报送公司所在地的证券监管派出机构和证券交易所。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：60.季度报告报告期是指季度初至季度末 3 个月期间，第一季度季度报告的披露时间不得早于上一年度年度报告。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：61.上市公司违反上市公司证券发行管理办法规定，中国证监会可以责令整改；对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，可以采取监管谈话、认定为不适当人选等行政监管措施，记人诚信档案并公布。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：62.上市公司及其直接负责的主管人员和其他直接责
33、任人员违反法律、行政法规或上市公司证券发行管理办法规定，依法应予行政处罚的，依照有关规定进行处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：63.首次公开发行股票并上市的发行人披露盈利预测的，利润实现数如未达到盈利预侧的 80%，除因不可抗力外，中国证监会在 36 个月内不受理该公司的公开发行证券申请。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：64.按照现行规定，上市公司不能进行中期现金分红。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：65.稀释每股收益的公式可以表示为： S=S 0+S1+SiMiM0-SjMjM0-Sk。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：66.上市公司应聘用取得“从事证券相关业务许可证”的会计师事务所进行会计报表审计、净资产验证及其他相关的咨询服务等业务，聘期一年，可以续聘。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：
