1、会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷 30及答案解析(总分：68.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题本类题共 25小题备选(总题数：13，分数：26.00)1.存货的成本包括( )。（分数：2.00）A.资本成本B.缺货成本C.管理成本D.主营业务成本2.根据经济订货批量的基本模型，下列各项中，可能导致经济订货批量提高的是( )。（分数：2.00）A.每期对存货的总需求降低B.每次订货费用降低C.每期单位存货存储费降低D.存货的采购单价降低3.在交货期内，如果存货需求量增加或供应商交货时间延迟，就可能发生缺货。为此，企业应保持的最佳保险储备量是( )。（分数：2.00
2、）A.使保险储备的订货成本与持有成本之和最低的存货量B.使缺货损失和保险储备的持有成本之和最低的存货量C.使保险储备的持有成本最低的存货量D.使缺货损失最低的存货量4.下列项目中，与存货经济批量不相关的是( )。（分数：2.00）A.储存变动成本B.订货提前期C.年度计划订货总量D.存货单价5.下列成本中，属于固定订货成本的是( )。（分数：2.00）A.差旅费B.常设采购机构的基本开支C.邮资D.仓库折旧6.某公司生产所需的零件全部通过外购取得，公司根据扩展的经济订货量模型确定进货批量。下列情形中，能够导致零件经济订货量增加的是( )。（分数：2.00）A.供货单位需要的订货提前期延长B.每
3、次订货的变动成本增加C.供货单位每天的送货量增加D.供货单位延迟交货的概率增加7.某项贷款年利率为 8，银行要求的补偿性余额维持在 25水平的基础上，那么该贷款的实际利率是( )。（分数：2.00）A.10B.8C.125D.10678.企业在进行商业信用定量分析时，应当重点关注的指标是( )。（分数：2.00）A.发展创新评价指标B.企业社会责任指标C.流动性和债务管理指标D.战略计划分析指标9.下列各项中，属于商业信用筹资方式的是( )。（分数：2.00）A.发行短期融资券B.应付账款筹资C.短期借款D.融资租赁10.已知某完整工业投资项目预计投产第 1年的流动资产需用数 100万元，流动
4、负债可用数为 40万元；投产第 2年的流动资产需用数为 190万元，流动负债可用数为 100万元。则投产第 2年新增的流动资金额应为( )万元。（分数：2.00）A.150B.90C.60D.3011.甲公司与乙银行签订了一份周转信贷协定，周转信贷限额为 1 000万元，借款利率为 6，承诺费率为 05，甲公司需按照实际借款额维持。10的补偿性余额。甲公司年度内使用借款 600万元，则该笔借款的实际利率是( )。（分数：2.00）A.6B.633C.667D.70412.某公司用长期资金来源满足全部非流动资产和部分永久性流动资产的需要，而用短期资金来源满足剩余部分永久性流动资产和全部波动性资产
5、的需要，则该公司的流动资产融资策略是( )。（分数：2.00）A.激进融资策略B.保守融资策略C.折中融资策略D.期限匹配融资策略13.某公司全年需用 X材料 18 000件，计划开工 360天。该材料订货日至到货日的时间为 5天，保险储备量为 100件。该材料的再订货点是( )件。（分数：2.00）A.100B.150C.250D.350二、B多项选择题本类题共 10小题备选(总题数：7，分数：14.00)14.在确定因放弃现金折扣而发生的信用成本时，需要考虑的因素有( )。（分数：2.00）A.数量折扣百分比B.现金折扣百分比C.折扣期D.信用期15.ABC分类的标准主要有( )。（分数：
6、2.00）A.重量B.金额C.品种数量D.体积16.在存货陆续供应和使用的情况下，导致经济订货量增加的因素有( )。（分数：2.00）A.存货年需用量增加B.一次订货成本增加C.单位年储存成本增加D.每日耗用量降低17.企业在向客户提供商业信用时应注意( )。（分数：2.00）A.考虑客户是否会拖欠账款B.一旦客户拖欠或拒付应采取怎样的对策C.怎样预防客户拖欠或拒付账款D.了解客户的资信状况18.下列各项中，属于自然性流动负债的有( )。（分数：2.00）A.应付账款B.应付工资C.短期借款D.预收货款19.下列关于我国发行的短期融资券的说法中，不正确的有( )。（分数：2.00）A.目前发行
7、和交易的是金融企业的融资券B.企业可以自行销售短期融资券C.筹资成本较高D.筹资数额比较大20.下列各项措施中，能够缩短现金周转期的有( )。（分数：2.00）A.减少对外投资B.延迟支付货款C.加速应收账款的回收D.加快产品的生产和销售三、B判断题本类题共 10小题(总题数：7，分数：14.00)21.商业折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误22.企业的存货总成本随着订货批量的增加而呈正方向变化。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误23.一般说来，在企业
8、生产和销售计划已经确定的情况下，存货量大小取决于每次进货数量。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误24.根据存货经济订货模型，经济订货批量是能使订货成本与储存总成本相等的订货批量。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误25.短期融资券不向社会公众发行和交易，其发行对象为银行间债券市场的机构投资者。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误26.放弃现金折扣的信用成本率与折扣百分比、折扣期成反方向变化，而与信用期成同方向变化。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误27.营运资金具有多样性、波动性、短期性、变动性和不易变现性等特点。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误四、B综合
9、题本类题共 2题(总题数：2，分数：14.00)某企业 2016年 A产品销售收入为 4 000万元，总成本为 3 000万元，其中固定成本为 600万元。2017 年该企业有两种信用政策可供选用：甲方案：给予客户 60天信用期限(n60)，预计销售收入为 5 000万元，货款将于第 60天收到，其信用成本为 140万元；乙方案：信用政策为(210，120，n90)，预计销售收入 5 400万元，将有 30的货款于第 10天收到，将有 20的货款于第 20天收到，其余部分在 90天支付(前两部分货款不产生坏账，后一部分货款坏账损失率为该部分货款的 4)，收账费用为 50万元。该企业 A产品销售
10、额的相关范围为 3 000万元6 000 万元，企业的资金成本率为 8。(为简化计算，本题不考虑增值税因素)要求：（分数：8.00）(1).计算该企业 2016年的下列指标：变动成本总额。以销售收入为基础计算的变动成本率。（分数：2.00）_(2).计算乙方案的下列指标：应收账款平均收账天数。应收账款平均余额。维持应收账款所需资金。应收账款机会成本。坏账成本。采用乙方案的信用成本。（分数：2.00）_(3).计算以下指标：甲方案的现金折扣。乙方案的现金折扣。甲、乙两方案信用成本前收益之差。甲、乙两方案信用成本后收益之差。（分数：2.00）_(4).为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由
11、。（分数：2.00）_某企业目前的信用政策为 20天，估计下年度全年销售量为 20万件，单价 5元，变动成本率为 80，全年固定成本为 6万元，可能发生的收账费用为 6 000元，可能发生的坏账损失为 5 000元。若企业将信用政策调整为 45天，则销售收入增加 30，坏账费用增加 2 000元，坏账损失增加 4 000元。假设等风险投资的最低报酬率为 15。要求：（分数：6.00）(1).根据上述资料进行计算，以判断企业是否应该将信用政策调整为 45天。（分数：2.00）_(2).若信用政策调整为 45天后，存货的平均余额从 10 000元增加至 21 000元，应付账款的平均余额从12 0
12、00增加至 18 000元。考虑存货和应付账款余额变化情况，判断企业是否应该将信用政策调整为 45天。（分数：2.00）_(3).若题目中将信用期调整为 45天后，为了吸引客户早日还款，提出了“120、n45”的现金折扣条件，估计会有 60的客户将享受现金折扣优惠，则判断企业是否应该将信用政策调整为 45天。(其他数据同题目中调整为 45天的数据)（分数：2.00）_会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷 30答案解析(总分：68.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题本类题共 25小题备选(总题数：13，分数：26.00)1.存货的成本包括( )。（分数：2.00）A.资
13、本成本B.缺货成本 C.管理成本D.主营业务成本解析：解析：与持有存货有关的成本，包括以下三种：(1)取得成本，又分为订货成本和购置成本；(2)储存成本；(3)缺货成本。2.根据经济订货批量的基本模型，下列各项中，可能导致经济订货批量提高的是( )。（分数：2.00）A.每期对存货的总需求降低B.每次订货费用降低C.每期单位存货存储费降低 D.存货的采购单价降低解析：解析：3.在交货期内，如果存货需求量增加或供应商交货时间延迟，就可能发生缺货。为此，企业应保持的最佳保险储备量是( )。（分数：2.00）A.使保险储备的订货成本与持有成本之和最低的存货量B.使缺货损失和保险储备的持有成本之和最低
14、的存货量 C.使保险储备的持有成本最低的存货量D.使缺货损失最低的存货量解析：解析：最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的持有成本之和达到最低。4.下列项目中，与存货经济批量不相关的是( )。（分数：2.00）A.储存变动成本B.订货提前期 C.年度计划订货总量D.存货单价解析：解析：订货提前期不会影响经济订货批量，只不过是提前发出订单罢了。若存在数量折扣，存货购置成本属于相关成本，存货单价也会影响经济订货批量。5.下列成本中，属于固定订货成本的是( )。（分数：2.00）A.差旅费B.常设采购机构的基本开支 C.邮资D.仓库折旧解析：解析：订货成本中有一部分与订货次数无关，如常设采购机构
15、的基本开支等，称为固定的订货成本；另一部分与订货次数有关，如差旅费、邮资等，称为订货的变动成本。仓库折旧属于固定储存成本。6.某公司生产所需的零件全部通过外购取得，公司根据扩展的经济订货量模型确定进货批量。下列情形中，能够导致零件经济订货量增加的是( )。（分数：2.00）A.供货单位需要的订货提前期延长B.每次订货的变动成本增加 C.供货单位每天的送货量增加D.供货单位延迟交货的概率增加解析：解析：选项 A错误，供货单位需要的订货提前期延长，不影响经济订货量，只影响再订货点；选项B正确，存货陆续供应和使用的经济订货量公式为：7.某项贷款年利率为 8，银行要求的补偿性余额维持在 25水平的基础
16、上，那么该贷款的实际利率是( )。（分数：2.00）A.10B.8C.125D.1067 解析：解析：该贷款的实际利率=8(125)=1067。8.企业在进行商业信用定量分析时，应当重点关注的指标是( )。（分数：2.00）A.发展创新评价指标B.企业社会责任指标C.流动性和债务管理指标 D.战略计划分析指标解析：解析：进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始，通常使用比率分析法评价顾客的财务状况。常用的指标有：流动性和营运资本比率、债务管理和支付比率和盈利能力指标。9.下列各项中，属于商业信用筹资方式的是( )。（分数：2.00）A.发行短期融资券B.应付账款筹资 C.短期借
17、款D.融资租赁解析：解析：商业信用筹资的形式一般包括应付账款、应付票据、应计未付款和预收货款等。10.已知某完整工业投资项目预计投产第 1年的流动资产需用数 100万元，流动负债可用数为 40万元；投产第 2年的流动资产需用数为 190万元，流动负债可用数为 100万元。则投产第 2年新增的流动资金额应为( )万元。（分数：2.00）A.150B.90C.60D.30 解析：解析：第 1年流动资金投资额=第 1年的流动资产需用数一第 1年流动负债可用数=100 一 40=60(万元)；第 2年流动资金需用数=第 2年的流动资产需用数一第 2年流动负债可用数=190 一 100=90(万元)；第
18、 2年流动资金投资额=第 2年流动资金需用数一第 1年流动资金投资额=90 一 60=30(万元)。11.甲公司与乙银行签订了一份周转信贷协定，周转信贷限额为 1 000万元，借款利率为 6，承诺费率为 05，甲公司需按照实际借款额维持。10的补偿性余额。甲公司年度内使用借款 600万元，则该笔借款的实际利率是( )。（分数：2.00）A.6B.633C.667D.704 解析：解析：(6006+40005)600(110)100=704。12.某公司用长期资金来源满足全部非流动资产和部分永久性流动资产的需要，而用短期资金来源满足剩余部分永久性流动资产和全部波动性资产的需要，则该公司的流动资产
19、融资策略是( )。（分数：2.00）A.激进融资策略 B.保守融资策略C.折中融资策略D.期限匹配融资策略解析：解析：在激进融资策略中，公司以长期负债和权益为所有的固定资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。短期融资方式支持剩下的永久性流动资产和所有的临时性流动资产。所以，选项 A正确。13.某公司全年需用 X材料 18 000件，计划开工 360天。该材料订货日至到货日的时间为 5天，保险储备量为 100件。该材料的再订货点是( )件。（分数：2.00）A.100B.150C.250D.350 解析：解析：再订货点=预计交货期内的需求+保险储备，预计交货期内的需求=18 00
20、03605=250(件)，因此，再订货点=250+100=350(件)。二、B多项选择题本类题共 10小题备选(总题数：7，分数：14.00)14.在确定因放弃现金折扣而发生的信用成本时，需要考虑的因素有( )。（分数：2.00）A.数量折扣百分比B.现金折扣百分比 C.折扣期 D.信用期 解析：解析：放弃现金折扣的信用成本率=现金折扣百分比(1 一现金折扣百分比)360(信用期一折扣期)，从公式中可知，本题正确答案为选项 B、C、D。15.ABC分类的标准主要有( )。（分数：2.00）A.重量B.金额 C.品种数量 D.体积解析：解析：ABC 分类标准：A 类指单个金额较大，数量较少的；C
21、 类指单个金额较小，数量较多的；其余归为 B类。即主要以金额和品种数量为标准。16.在存货陆续供应和使用的情况下，导致经济订货量增加的因素有( )。（分数：2.00）A.存货年需用量增加 B.一次订货成本增加 C.单位年储存成本增加D.每日耗用量降低解析：解析：根据存货陆续供应和使用模型的经济订货量公式可知，经济批量与 K、D 和 d呈同向变化，与 Kc和 p呈反向变化。17.企业在向客户提供商业信用时应注意( )。（分数：2.00）A.考虑客户是否会拖欠账款 B.一旦客户拖欠或拒付应采取怎样的对策 C.怎样预防客户拖欠或拒付账款 D.了解客户的资信状况 解析：解析：客户资信状况好则提供商业信
22、用，资信状况差则拒绝提供。18.下列各项中，属于自然性流动负债的有( )。（分数：2.00）A.应付账款 B.应付工资 C.短期借款D.预收货款 解析：解析：流动负债以其形成情况可以分为自然性流动负债和人为性流动负债。自然性流动负债是指不需正式安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因而自然形成的流动负债。自然性流动负债主要是商业信用，包括应付账款、应计未付款、预收货款。应计未付款包括应付工资、应缴税金、应付利润或应付股利等。19.下列关于我国发行的短期融资券的说法中，不正确的有( )。（分数：2.00）A.目前发行和交易的是金融企业的融资券 B.企业可以自行销售短期融资券 C.筹资成本较高
23、 D.筹资数额比较大解析：解析：在我国，目前发行和交易的是非金融企业的融资券，所以选项 A的说法不正确。短期融资券由符合条件的金融机构承销，企业不得自行销售融资券，所以选项 B的说法不正确。短期融资券筹资的特点：筹资成本较低；筹资数额比较大；发行条件比较严格。所以选项 C的说法不正确，选项 D的说法正确。20.下列各项措施中，能够缩短现金周转期的有( )。（分数：2.00）A.减少对外投资B.延迟支付货款 C.加速应收账款的回收 D.加快产品的生产和销售 解析：解析：现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期。对外投资不影响现金周转期，选项 A不正确；延迟支付货款会延长应付账款周转
24、期，从而可以缩短现金周转期，选项 B正确；加速应收账款的回收会缩短应收账款周转期，从而可以缩短现金周转期，选项 C正确；加快产品的生产和销售会缩短产品生产周期，意味着存货周转期缩短，从而可以缩短现金周转期，选项 D正确。三、B判断题本类题共 10小题(总题数：7，分数：14.00)21.商业折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析：现金折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均
25、收款期。22.企业的存货总成本随着订货批量的增加而呈正方向变化。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析：订货批量增加，年订货次数减少，变动订货成本减少，但订货批量增加，会增加变动储存成本，而变动订货成本和变动储存成本都会影响存货总成本，因此订货批量增加，存货总成本不一定呈正方向变化。23.一般说来，在企业生产和销售计划已经确定的情况下，存货量大小取决于每次进货数量。 ( )（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析：当生产量、销售量已确定时，按照经济进货批量的基本模型，年均存货量=Q2，可见企业的平均存货量主要取决于每次进货数量 Q的大小。24.根据存货经济订货模型，经济订
26、货批量是能使订货成本与储存总成本相等的订货批量。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析：在存货经济订货模型中，经济订货批量是能使变动订货成本与变动储存成本相等的订货批量。订货成本=固定订货成本+变动订货成本，储存总成本：变动储存成本+固定储存成本。25.短期融资券不向社会公众发行和交易，其发行对象为银行间债券市场的机构投资者。 ( )（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析：短期融资券的发行对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行和交易。26.放弃现金折扣的信用成本率与折扣百分比、折扣期成反方向变化，而与信用期成同方向变化。 ( )（分数：2.00）A.正确B.
27、错误 解析：解析：放弃现金折扣的信用成本率=现金折扣百分比(1 一现金折扣百分比)1360(信用期一折扣期)，所以，放弃现金折扣的信用成本率与现金折扣百分比的大小、现金折扣期的长短呈同向变化，与信用期的长短呈反向变化。27.营运资金具有多样性、波动性、短期性、变动性和不易变现性等特点。 ( )（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析：营运资金一般具有如下特点：营运资金的来源具有多样性：营运资金的数量具有波动性；营运资金的周转具有短期性；营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。四、B综合题本类题共 2题(总题数：2，分数：14.00)某企业 2016年 A产品销售收入为 4 000万元，总
28、成本为 3 000万元，其中固定成本为 600万元。2017 年该企业有两种信用政策可供选用：甲方案：给予客户 60天信用期限(n60)，预计销售收入为 5 000万元，货款将于第 60天收到，其信用成本为 140万元；乙方案：信用政策为(210，120，n90)，预计销售收入 5 400万元，将有 30的货款于第 10天收到，将有 20的货款于第 20天收到，其余部分在 90天支付(前两部分货款不产生坏账，后一部分货款坏账损失率为该部分货款的 4)，收账费用为 50万元。该企业 A产品销售额的相关范围为 3 000万元6 000 万元，企业的资金成本率为 8。(为简化计算，本题不考虑增值税因
29、素)要求：（分数：8.00）(1).计算该企业 2016年的下列指标：变动成本总额。以销售收入为基础计算的变动成本率。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：计算该企业 2016年的下列指标： 变动成本总额=3 000600=2 400(万元) )解析：(2).计算乙方案的下列指标：应收账款平均收账天数。应收账款平均余额。维持应收账款所需资金。应收账款机会成本。坏账成本。采用乙方案的信用成本。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：计算乙方案的下列指标： 应收账款平均收账天数=1030+2020+9050=52(天) )解析：(3).计算以下指标：甲方案的现金折扣。乙方案的现金折扣。甲、乙
30、两方案信用成本前收益之差。甲、乙两方案信用成本后收益之差。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：计算以下指标： 甲方案的现金折扣=0 乙方案的现金折扣=5 400302+5 400201=432(万元) 甲、乙两方案信用成本前收益之差 =5 000(160)一5 400(1-60)一 432=一 1 168(万元) 甲、乙两方案信用成本后收益之差=一 1168一(14019544)=一 6136(万元)解析：(4).为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：因为乙方案信用成本后收益大于甲方案，所以企业应选用乙方案。)解析：某企业目前的信用政策
31、为 20天，估计下年度全年销售量为 20万件，单价 5元，变动成本率为 80，全年固定成本为 6万元，可能发生的收账费用为 6 000元，可能发生的坏账损失为 5 000元。若企业将信用政策调整为 45天，则销售收入增加 30，坏账费用增加 2 000元，坏账损失增加 4 000元。假设等风险投资的最低报酬率为 15。要求：（分数：6.00）(1).根据上述资料进行计算，以判断企业是否应该将信用政策调整为 45天。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：改变信用期收益的增加额=200 000530(180)=60 000(元) 改变信用期应收账款应计利息的增加 =200 0005(1+30)
32、803604515(200 000580360)201512 833(元) 收账费用和坏账损失的增加=2 000+4 000=6 000(元) 改变信用期的税前损益=60 00012 8336 000=41 167(元) 由于收益的增加大于成本的增加，因此应采用 45天信用期。)解析：(2).若信用政策调整为 45天后，存货的平均余额从 10 000元增加至 21 000元，应付账款的平均余额从12 000增加至 18 000元。考虑存货和应付账款余额变化情况，判断企业是否应该将信用政策调整为 45天。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：改变信用期存货增加而增加的占用资金利息=(21 0
33、0010 000)15=1 650(元) 改变信用期应付账款增加而节约的占用资金利息=(18 000 一 12 000)15=900(元) 改变信用期的税前损益=60 000 一 12 8336 000一(1 650900)=40 417(元) 在考虑存货和应付账款余额变化情况，收益的增加仍然大于成本的增加，因此应采用 45天信用期。)解析：(3).若题目中将信用期调整为 45天后，为了吸引客户早日还款，提出了“120、n45”的现金折扣条件，估计会有 60的客户将享受现金折扣优惠，则判断企业是否应该将信用政策调整为 45天。(其他数据同题目中调整为 45天的数据)（分数：2.00）_正确答案
34、：(正确答案：改变信用期收益的增加额=200 000530(180)=60 000(元) 20 天信用期应收账款应计利息=(200 000580360)20156 667(元) 提供现金折扣的应收账款应计利息=200 0005(1+30)8050360200 00015+200 0005(1+30)8050360451514 083(元) 改变信用期应收账款应计利息的增加=14 0836 667=7 416(元) 收账费用和坏账损失的增加=2 000+4 000=6 000(元) 现金折扣成本的变化=205(1+30)150=6 500(元) 改变信用期的税前损益=60 0007 4166 0006 500=40 084(元) 由于收益的增加大于成本的增加，因此应采用 45天信用期。)解析：
