1、中级财务管理-营运资金管理(五)-1 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、多项选择题(总题数：39，分数：73.00)1.动用应收账款余额控制模式进行应收账款管理可以发挥的作用有_。（分数：2.00）A.预测公司的现金流量B.预计应收账款的水平C.反映应付账款的周转速度D.评价应收账款的收账效率2.一般而言，与短期筹资和短期借款相比，商业信用融资的优点有_。（分数：2.00）A.融资数额较大B.融资条件宽松C.融资机动权大D.不需提供提保3.运用成本模型确定企业最佳现金持有量时，现金持有量与持有成本之间的关系表现为_。（分数：2.00）A.现金持有量越小，总成本越大B.现
2、金持有量越大，机会成本越大C.现金持有量越小，短缺成本越大D.现金持有量越大，管理总成本越大4.下列各项中，决定预防性现金需求数额的因素有_。（分数：2.00）A.企业临时融资的能力B.企业预测现金收支的可靠性C.金融市场上的投资机会D.企业愿意承担短缺风险的程度5.在确定因放弃现金折扣而发生的信用成本时，需要考虑的因素有_。（分数：2.00）A.数量折扣百分比B.现金折扣百分比C.折扣期D.信用期6.下列各项关于现金周转期的表述中，正确的有_。（分数：2.00）A.减缓支付应付账款可以缩短现金周转期B.产品生产周期的延长会缩短现金周转期C.现金周转期一般短于存货周转期与应收账款周转期之和D.
3、现金周转期是介于公司支付现金与收到现金之间的时间段7.企业如果延长信用期间，可能导致的结果有_。（分数：2.00）A.扩大当期销售B.延长平均收账期C.增加坏账损失D.增加收账费用8.采用紧缩的流动资产投资策略的特点有_。（分数：2.00）A.较低水平的流动资产与销售收入比率B.较高的运营风险C.较高的投资收益率D.承担较大的流动资产持有成本9.企业选用流动资产投资策略时需要考虑的影响因素包括_。（分数：2.00）A.企业对资产风险和收益的权衡B.企业经营的内外部环境C.产业因素D.影响企业政策的决策者10.下列属于波动性流动资产的有_。（分数：2.00）A.季节性存货B.最佳现金余额C.保险
4、储备存货量D.销售旺季增加的应收账款11.在流动资产的融资策略上，关于激进融资策略表述正确的有_。（分数：2.00）A.收益与风险较高B.该政策资本成本高C.长期资金来源小于永久性资产D.短期资金来源大于波动性流动资产12.企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些资金来源，部分地满足企业的经营需要的自发性流动负债，如_。（分数：2.00）A.预收账款B.应付职工薪酬C.应付票据D.根据周转信贷协定取得的限额内借款13.企业持有现金的成本中与现金持有额有明显比例关系的有_。（分数：2.00）A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.折扣成本14.企业在确定为应付突发事件而持有现金的数额时，需
5、考虑的因素有_。（分数：2.00）A.企业销售水平的高低B.企业临时融资的能力C.金融市场投资机会的多少D.企业现金流量预测的可靠程度15.采用随机模型控制现金持有量，计算现金回归线的各项参数包括_。（分数：2.00）A.每次现金与有价证券转换时发生的固定转换成本B.现金存量的上限C.有价证券的日利息率D.预期每日现金流量变动的标准差16.按照随机模型，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有_。（分数：2.00）A.企业每日最低现金需要B.有价证券的日利息率C.有价证券的每次转换成本D.管理人员对风险的态度17.现金周转期，就是指介于公司支付现金与收到现金之间的时间段，下列会使现金周转期缩短的方
6、式有_。（分数：2.00）A.缩短存货周转期B.缩短应收账款周转期C.缩短应付账款周转期D.缩短预收账款周转期18.下列属于控制现金支出有效措施的有_。（分数：2.00）A.运用坐支B.使用透支C.提前支付账款D.使用现金浮游量19.赊销在企业生产经营中所发挥的作用有_。（分数：2.00）A.增加现金B.减少存货C.促进销售D.减少借款20.为了确保公司能一致性地运用信用和保证公平性，公司必须保持恰当的信用政策，信用政策必须明确地规定_。（分数：2.00）A.信用标准B.信用条件C.收账政策D.商业折扣21.下列有关信用期间的表述中，正确的有_。（分数：2.00）A.缩短信用期间可能增加当期现
7、金流量B.延长信用期间会扩大销售C.降低信用标准意味着将延长信用期间D.延长信用期间将增加应收账款的机会成本22.企业进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始，通常使用比率分析法评价顾客的财务状况，主要考察的财务指标包括_。（分数：2.00）A.流动性和营运资本比率B.债务管理和支付比率C.盈利能力D.资产管理能力23.在应收账款信用政策中企业采用现金折扣政策的目的在于_。（分数：2.00）A.吸引顾客为享受优惠而提前付款B.减轻企业税负C.缩短企业平均收款期D.扩大销售量24.保理商承担全部风险的保理方式有_。（分数：2.00）A.有追索权保理B.无追索权保理C.到期保理D.
8、暗保理25.应收账款保理是企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件的情况下，转让给保理商，其作用体现在_。（分数：2.00）A.投资功能B.减少坏账损失、降低经营风险C.改善企业的财务结构D.减轻企业应收账款的管理负担26.存货在企业生产经营过程中所具有的作用主要有_。（分数：2.00）A.有利于销售B.保证生产正常进行C.降低储存成本D.维持均衡生产27.下列属于存货的变动储存成本的有_。（分数：2.00）A.存货占用资金的应计利息B.紧急额外购入成本C.存货的破损变质损失D.存货的保险费用28.缺货成本指由于存货供应中断而造成的损失，它包括_。（分数：2.00）A.商誉(信誉)损失B.
9、延期交货的损失C.紧急采购发生的超额费用D.停工待料损失29.存货的取得成本通常包括_。（分数：2.00）A.订货成本B.储存成本C.购置成本D.缺货成本30.下列各项中，属于建立存货经济订货批量基本模型假设前提的有_。（分数：2.00）A.存货总需求量是已知常数B.允许出现缺货C.货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响D.存货的价格稳定31.在确定经济订货批量时，下列表述中正确的有_。（分数：2.00）A.随每次订货批量的变动，相关订货费用和相关储存成本呈反方向变化B.相关储存成本的高低与每次订货批量成正比C.相关订货成本的高低与每次订货批量成反比D.年相关储存成本与年相关订货成本相等时
10、的采购批量，即为经济订货批量32.根据存货陆续供应和使用模型。下列情形中能够导致经济订货量增加的有_。（分数：2.00）A.存货需求量增加B.一次订货成本增加C.单位储存变动成本增加D.每日消耗量增加33.下列各项中，不直接影响合理保险储备量确定的有_。（分数：2.00）A.缺货损失B.保险储备的储存成本C.订货成本D.购置成本34.确定再订货点，需要考虑的因素有_。（分数：2.00）A.保险储备量B.每天消耗的原材料数量C.预计交货时间D.每次订货成本35.下列有关适时制库存控制系统表述正确的有_。（分数：1.00）A.只有当制造企业在生产过程中需要原料或零件时，供应商才会将原料或零件送来B
11、.每当产品生产出来就被客户拉走，库存持有水平就可以大大下降C.适时制库存控制系统需要的是稳定而标准的生产程序D.目前，已有越来越多的公司利用适时制库存控制系统减少甚至消除对库存的需求36.企业如果采取适时制库存控制系统，则下列表述中正确的有_。（分数：1.00）A.库存成本较低B.制造企业必须事先与供应商和客户协调好C.需要的是稳定而标准的生产程序以及与供应商的诚信D.供应商必须提前将企业生产所需要的原料或零件送来，避免企业缺货37.在短期借款的利息计算和偿还方法中，企业实际负担利率高于名义利率的有_。（分数：1.00）A.收款法付息B.贴现法付息C.存在补偿性余额的信用条件D.加息法付息38
12、.在我国，以下属于发行短期融资券需满足的条件有_。（分数：1.00）A.发行对象可以是机构投资者，也可以是社会公众B.融资券采用实名记账方式在中央结算公司登记托管C.发行人为金融企业D.融资券的发行由符合条件的金融机构承销，企业不得自行销售融资券39.下列各项中属于商业信用的有_。（分数：1.00）A.商业银行贷款B.应付账款C.应付职工薪酬D.融资租赁信用二、判断题(总题数：27，分数：27.00)40.企业内部银行是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。需要经过中国人民银行审核批准才能设立。（分数：1.00）A.正确B.错误41.存货管理的目标是在保证生产和销售需要的前提下，最大限度地降低
13、存货成本。 （分数：1.00）A.正确B.错误42.在随机模型下，当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无需调整。 （分数：1.00）A.正确B.错误43.根据期限匹配融资策略，固定资产比重较大的上市公司主要应通过自发负债、长期负债和发行股票筹集资金。 （分数：1.00）A.正确B.错误44.企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额，从而给企业带来更多的收益。 （分数：1.00）A.正确B.错误45.企业采用无追索权保理方式筹资时，如果应收账款发生坏账，其坏账风险必须由本企业承担。 （分数：1.00）A.正确B.错误46.
14、营运资金是指在企业生产经营活动中用在流动资产上的资金，广义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。 （分数：1.00）A.正确B.错误47.应交税金属于应付金额不确定的流动负债。 （分数：1.00）A.正确B.错误48.企业营运资金余额越大，说明企业风险越小，收益率越高。 （分数：1.00）A.正确B.错误49.企业之所以持有一定数量的现金，主要是出于交易性需求、预防性需求和投机性需求。 （分数：1.00）A.正确B.错误50.进行正常的短期投资活动所需要的现金属于交易性需求所需现金。 （分数：1.00）A.正确B.错误51.在正常业务活动现金需要量的基础上，追加一定数量的现金余额以应付未
15、来现金流入和流出的随机波动，这是出于投机性需求。 （分数：1.00）A.正确B.错误52.按随机模型要求，当现金存量低于回归线时，应及时补足现金，以保证最佳现金余额。 （分数：1.00）A.正确B.错误53.在使用零余额账户付款管理模式下，企业在一系列子账户上不需要保持安全储备。 （分数：1.00）A.正确B.错误54.存货周转期是指将原材料转化成产成品所需要的时间。 （分数：1.00）A.正确B.错误55.应付账款周转期是指从收到尚未付款的材料开始到现金支出之间所用的时间。 （分数：1.00）A.正确B.错误56.利用“5C”系统评估顾客信誉时，其中能力是指个人申请人或公司申请人管理者的诚实
16、和正直表现能力。 （分数：1.00）A.正确B.错误57.有追索权保理的应收账款，应收账款的坏账风险由企业承担。 （分数：1.00）A.正确B.错误58.应收账款保理实质就是一种委托收账管理的方式。 （分数：1.00）A.正确B.错误59.应收账款保理是企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件的情况下，转让给保理商，以获得流动资金支持，加快资金的周转的方法。 （分数：1.00）A.正确B.错误60.研究存货合理保险储备量的目的，是为了寻求缺货成本的最小化。 （分数：1.00）A.正确B.错误61.在存货的 ABC 控制法下，应当重点管理的是虽然品种数量较少，但金额较大的存货。 （分数：1.
17、00）A.正确B.错误62.信贷额度是银行从法律上承诺向企业提供不超过某一最高限额的贷款协定。 （分数：1.00）A.正确B.错误63.补偿性余额的约束有助于降低银行贷款风险，但同时也减少了企业实际可动用借款额，提高了借款的实际利率。 （分数：1.00）A.正确B.错误64.我国短期融资券的发行人为金融机构，发行对象为社会公众。 （分数：1.00）A.正确B.错误65.短期融资券是由企业发行的有担保短期本票。 （分数：1.00）A.正确B.错误66.现金折扣是企业为了鼓励客户多买商品而给予的价格优惠，每次购买的数量越多，价格也就越便宜。 （分数：1.00）A.正确B.错误中级财务管理-营运资金
18、管理(五)-1 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、多项选择题(总题数：39，分数：73.00)1.动用应收账款余额控制模式进行应收账款管理可以发挥的作用有_。（分数：2.00）A.预测公司的现金流量 B.预计应收账款的水平 C.反映应付账款的周转速度D.评价应收账款的收账效率 解析：解析 企业管理部门通过将当期的模式与过去的模式进行对比来评价应收账款余额模式的任何变化。企业还可以运用应收账款账户余额的模式来计划应收账款金额水平，衡量应收账款的收账效率以及预测未来的现金流。2.一般而言，与短期筹资和短期借款相比，商业信用融资的优点有_。（分数：2.00）A.融资数额较大B.
19、融资条件宽松 C.融资机动权大 D.不需提供提保 解析：解析 商业信用筹资的优点：商业信用容易获得、企业有较大的机动权、企业一般不用提供担保。3.运用成本模型确定企业最佳现金持有量时，现金持有量与持有成本之间的关系表现为_。（分数：2.00）A.现金持有量越小，总成本越大B.现金持有量越大，机会成本越大 C.现金持有量越小，短缺成本越大 D.现金持有量越大，管理总成本越大解析：解析 现金持有量越大，机会成本越大，所以选项 B 正确；现金持有量越大，短缺成本越小，所以选项 C 正确。4.下列各项中，决定预防性现金需求数额的因素有_。（分数：2.00）A.企业临时融资的能力 B.企业预测现金收支的
20、可靠性 C.金融市场上的投资机会D.企业愿意承担短缺风险的程度 解析：解析 为应付意料不到的现金需要，企业需掌握的现金额取决于：(1)企业愿冒缺少现金风险的程度；(2)企业预测现金收支可靠的程度；(3)企业临时融资的能力。希望尽可能减少风险的企业倾向于保留大量的现金余额，以应付其交易性需求和大部分预防性资金需求。另外，企业会与银行维持良好关系，以备现金短缺之需。5.在确定因放弃现金折扣而发生的信用成本时，需要考虑的因素有_。（分数：2.00）A.数量折扣百分比B.现金折扣百分比 C.折扣期 D.信用期 解析：解析 放弃折扣的信用成本率=折扣百分比/(1-折扣百分比)360/(付款期(信用期)-
21、折扣期)，这里的折扣百分比是指现金折扣百分比，而不是数量折扣百分比。6.下列各项关于现金周转期的表述中，正确的有_。（分数：2.00）A.减缓支付应付账款可以缩短现金周转期 B.产品生产周期的延长会缩短现金周转期C.现金周转期一般短于存货周转期与应收账款周转期之和 D.现金周转期是介于公司支付现金与收到现金之间的时间段 解析：解析 现金周转期，就是指介于公司支付现金与收到现金之间的时间段，也就是存货周转期与应收账款周转期之和减去应付账款周转期。因此，选项 C、D 是正确的。如果要缩短现金周转期，可以从以下方面着手：加快制造与销售产成品来减少存货周转期；加速应收账款的回收来减少应收账款周转期；减
22、缓支付应付账款来延长应付账款周转期。因此选项 A 是正确的，选项 B 是错误的。7.企业如果延长信用期间，可能导致的结果有_。（分数：2.00）A.扩大当期销售 B.延长平均收账期 C.增加坏账损失 D.增加收账费用 解析：解析 通常，延长信用期间，可以在一定程度上扩大销售量，从而增加毛利。但是不适当地延长信用期限，会给企业带来不良后果：一是使平均收账期延长，应收账款占用的资金相应增加，引起机会成本增加；二是引起坏账损失和收账费用的增加。所以本题的答案是选项 A、B、C、D。8.采用紧缩的流动资产投资策略的特点有_。（分数：2.00）A.较低水平的流动资产与销售收入比率 B.较高的运营风险 C
23、.较高的投资收益率 D.承担较大的流动资产持有成本解析：解析 承担较大的流动资产持有成本是宽松的流动资产管理策略的特点。9.企业选用流动资产投资策略时需要考虑的影响因素包括_。（分数：2.00）A.企业对资产风险和收益的权衡 B.企业经营的内外部环境 C.产业因素 D.影响企业政策的决策者 解析：解析 本题的考点是企业选用流动资产投资策略时需要考虑的影响因素，选项 A、B、C、D 均为决策需要考虑的因素。10.下列属于波动性流动资产的有_。（分数：2.00）A.季节性存货 B.最佳现金余额C.保险储备存货量D.销售旺季增加的应收账款 解析：解析 波动性流动资产是指那些受季节性、周期性影响的流动
24、资产。11.在流动资产的融资策略上，关于激进融资策略表述正确的有_。（分数：2.00）A.收益与风险较高 B.该政策资本成本高C.长期资金来源小于永久性资产 D.短期资金来源大于波动性流动资产 解析：解析 激进融资策略由于较多地利用短期融资方式，通常其资本成本低。12.企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些资金来源，部分地满足企业的经营需要的自发性流动负债，如_。（分数：2.00）A.预收账款 B.应付职工薪酬 C.应付票据 D.根据周转信贷协定取得的限额内借款解析：解析 自发性流动负债是指直接产生于企业持续经营中的负债；临时性流动负债是指为了满足临时性流动资金需要所发生的负债。选项
25、D 属于临时性流动负债。13.企业持有现金的成本中与现金持有额有明显比例关系的有_。（分数：2.00）A.机会成本 B.管理成本C.短缺成本 D.折扣成本解析：解析 企业持有现金的成本中与现金持有额有明显比例关系的有机会成本、短缺成本。现金持有额越高，机会成本会越大，短缺成本会越少。管理成本一般为固定性费用，与现金持有额无关；折扣成本不属于持有现金的成本。14.企业在确定为应付突发事件而持有现金的数额时，需考虑的因素有_。（分数：2.00）A.企业销售水平的高低B.企业临时融资的能力 C.金融市场投资机会的多少D.企业现金流量预测的可靠程度 解析：解析 选项 A 是影响交易性需求现金持有额的因
26、素，选项 C 是影响投机性需求现金持有额的因素。15.采用随机模型控制现金持有量，计算现金回归线的各项参数包括_。（分数：2.00）A.每次现金与有价证券转换时发生的固定转换成本 B.现金存量的上限C.有价证券的日利息率 D.预期每日现金流量变动的标准差 解析：解析 根据现金回归线的公式16.按照随机模型，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有_。（分数：2.00）A.企业每日最低现金需要 B.有价证券的日利息率C.有价证券的每次转换成本D.管理人员对风险的态度 解析：解析 最低控制线 L 取决于模型之外的因素，其数额是由现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、企业借款能力、企业日常周转所需
27、资金、银行要求的补偿性余额等因素的基础上确定的。17.现金周转期，就是指介于公司支付现金与收到现金之间的时间段，下列会使现金周转期缩短的方式有_。（分数：2.00）A.缩短存货周转期 B.缩短应收账款周转期 C.缩短应付账款周转期D.缩短预收账款周转期解析：解析 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期，缩短现金周转期的方式有加快制造与销售产成品来缩短存货周转期；加速应收账款的回收来缩短应收账款周转期；减缓支付应付账款来延长应付账款周转期，选项 A、B 是正确的。18.下列属于控制现金支出有效措施的有_。（分数：2.00）A.运用坐支B.使用透支 C.提前支付账款D.使用现金浮游
28、量 解析：解析 现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间，延期支付账款的方法一般有：使用现金浮游量、推迟应付款的支付、汇票代替支票、改进员工工资支付模式、透支、争取现金流出与现金流入同步、使用零余额账户等。19.赊销在企业生产经营中所发挥的作用有_。（分数：2.00）A.增加现金B.减少存货 C.促进销售 D.减少借款解析：解析 本题考查的是应收账款的功能：增加销售；减少存货。20.为了确保公司能一致性地运用信用和保证公平性，公司必须保持恰当的信用政策，信用政策必须明确地规定_。（分数：2.00）A.信用标准 B.信用条件 C.收账政策 D.商业折扣解析：解析 信用政策包括信用标准、信
29、用条件和收账政策。21.下列有关信用期间的表述中，正确的有_。（分数：2.00）A.缩短信用期间可能增加当期现金流量 B.延长信用期间会扩大销售 C.降低信用标准意味着将延长信用期间D.延长信用期间将增加应收账款的机会成本 解析：解析 信用期间是信用条件的一个内容，是给予顾客最长的一个付款期，而信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，信用标准和信用期间之间没有必然的联系，所以选项 C 不正确。22.企业进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始，通常使用比率分析法评价顾客的财务状况，主要考察的财务指标包括_。（分数：2.00）A.流动性和营运资本比率 B.债务管理和支付
30、比率 C.盈利能力 D.资产管理能力解析：解析 商业信用的定量分析主要考察的财务指标包括流动性和营运资本比率、债务管理和支付比率和盈利能力三方面指标。23.在应收账款信用政策中企业采用现金折扣政策的目的在于_。（分数：2.00）A.吸引顾客为享受优惠而提前付款 B.减轻企业税负C.缩短企业平均收款期 D.扩大销售量 解析：解析 现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减，其主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期，另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量。24.保理商承担全部风险的保理方式有_。（分数：2.00）A.有追索权保理B.无追索权
31、保理 C.到期保理 D.暗保理解析：解析 无追索权保理是指保理商将销售合同完全买断，并承担全部的收款风险；到期保理是指保理商并不提供预付账款融资，而是在赊销到期时才支付，届时不管货款是否收到，保理商都必须向销售商支付货款。25.应收账款保理是企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件的情况下，转让给保理商，其作用体现在_。（分数：2.00）A.投资功能B.减少坏账损失、降低经营风险 C.改善企业的财务结构 D.减轻企业应收账款的管理负担 解析：解析 应收账款保理实质是一种利用未到期应收账款这种流动资产作为抵押从而获得银行短期借款的一种融资方式，而不是投资方式。26.存货在企业生产经营过程中所
32、具有的作用主要有_。（分数：2.00）A.有利于销售 B.保证生产正常进行 C.降低储存成本D.维持均衡生产 解析：解析 存货的存在会增加储存成本。27.下列属于存货的变动储存成本的有_。（分数：2.00）A.存货占用资金的应计利息 B.紧急额外购入成本C.存货的破损变质损失 D.存货的保险费用 解析：解析 存货的变动储存成本是指与存货数量相关的成本，包括存货占用资金的应计利息、存货的破损变质损失、存货的保险费用等。而紧急额外购入成本属于缺货成本。28.缺货成本指由于存货供应中断而造成的损失，它包括_。（分数：2.00）A.商誉(信誉)损失 B.延期交货的损失 C.紧急采购发生的超额费用 D.
33、停工待料损失 解析：解析 缺货成本是指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失及造成的商誉损失等。如果生产企业以紧急采购代用材料解决库存材料中断之急，那么缺货成本表现为紧急额外购入成本。29.存货的取得成本通常包括_。（分数：2.00）A.订货成本 B.储存成本C.购置成本 D.缺货成本解析：解析 存货取得成本主要由存货的购置成本和订货成本构成。30.下列各项中，属于建立存货经济订货批量基本模型假设前提的有_。（分数：2.00）A.存货总需求量是已知常数 B.允许出现缺货C.货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响 D
34、.存货的价格稳定 解析：解析 经济订货批量基本模型以如下假设为前提：(1)存货总需求量是已知常数；(2)订货提前期是常数；(3)货物是一次性入库；(4)单位货物成本为常数，无批量折扣；(5)库存储存成本与库存水平呈线性关系；(6)货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响。其中第 4 个假设指的就是“存货的价格稳定”。31.在确定经济订货批量时，下列表述中正确的有_。（分数：2.00）A.随每次订货批量的变动，相关订货费用和相关储存成本呈反方向变化 B.相关储存成本的高低与每次订货批量成正比 C.相关订货成本的高低与每次订货批量成反比 D.年相关储存成本与年相关订货成本相等时的采购批量，即为经
35、济订货批量 解析：解析 相关订货费用=(存货全年需要量/每次订货批量)每次变动订货费用，所以选项 C 是正确的。相关储存成本的计算公式为：相关储存成本=(每次订货批量/2)单位存货的年变动储存成本，可见选项 B 正确。选项 B、C 正确则可说明选项 A 正确。由于当年变动储存成本与年变动订货费用相等时，存货总成本最低，所以能使两者相等的采购批量为经济订货批量，选项 D 正确。32.根据存货陆续供应和使用模型。下列情形中能够导致经济订货量增加的有_。（分数：2.00）A.存货需求量增加 B.一次订货成本增加 C.单位储存变动成本增加D.每日消耗量增加 解析：解析 根据存货陆续供应和使用模型的经济
36、订货量公式33.下列各项中，不直接影响合理保险储备量确定的有_。（分数：2.00）A.缺货损失B.保险储备的储存成本C.订货成本 D.购置成本 解析：解析 最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低，所以二者会直接影响保险储备量的确定。34.确定再订货点，需要考虑的因素有_。（分数：2.00）A.保险储备量 B.每天消耗的原材料数量 C.预计交货时间 D.每次订货成本解析：解析 再订货点=预计交货期内的需求+保险储备=交货时间平均日需求+保险储备，从公式可以看出，每次订货成本与再订货点无关。35.下列有关适时制库存控制系统表述正确的有_。（分数：1.00）A.只有当制造企业
37、在生产过程中需要原料或零件时，供应商才会将原料或零件送来 B.每当产品生产出来就被客户拉走，库存持有水平就可以大大下降 C.适时制库存控制系统需要的是稳定而标准的生产程序 D.目前，已有越来越多的公司利用适时制库存控制系统减少甚至消除对库存的需求 解析：解析 适时制库存控制系统是指制造企业事先和供应商和客户协调好：只有当制造企业在生产过程中需要原料或零件时，供应商才会将原料或零件送来；每当产品生产出来就被客户拉走。这样，制造企业的库存持有水平就可以大大下降。适时制库存控制系统需要的是稳定而标准的生产程序以及与供应商的诚信，否则，任何一环出现差错将导致整个生产线的停止。目前，已有越来越多的公司利
38、用适时制库存控制系统减少甚至消除对库存的需求即实行零库存管理。适时制库存控制系统进一步的发展被应用于企业整个生产管理过程中集开发、生产、库存和分销于一体，大大提高了企业运营管理效率。36.企业如果采取适时制库存控制系统，则下列表述中正确的有_。（分数：1.00）A.库存成本较低 B.制造企业必须事先与供应商和客户协调好 C.需要的是稳定而标准的生产程序以及与供应商的诚信 D.供应商必须提前将企业生产所需要的原料或零件送来，避免企业缺货解析：解析 适时制库存控制系统下只有当制造企业在生产过程中需要原料或零件时，供应商才会将原料或零件送来。37.在短期借款的利息计算和偿还方法中，企业实际负担利率高
39、于名义利率的有_。（分数：1.00）A.收款法付息B.贴现法付息 C.存在补偿性余额的信用条件 D.加息法付息 解析：解析 贴现法付息会使企业实际可用贷款额降低，企业实际负担利率高于名义利率。对贷款企业来说，补偿性余额则提高了贷款的实际利率，加重了企业负担。加息法付息实际利率大约是名义利率的 2倍。38.在我国，以下属于发行短期融资券需满足的条件有_。（分数：1.00）A.发行对象可以是机构投资者，也可以是社会公众B.融资券采用实名记账方式在中央结算公司登记托管 C.发行人为金融企业D.融资券的发行由符合条件的金融机构承销，企业不得自行销售融资券 解析：解析 我国短期融资券的发行对象为银行间债
40、券市场的机构投资者，不向社会公众发行，选项 A不正确；我国短期融资券的发行人为非金融企业，选项 C 不正确。39.下列各项中属于商业信用的有_。（分数：1.00）A.商业银行贷款B.应付账款 C.应付职工薪酬 D.融资租赁信用解析：解析 商业信用通常包括四种形式：应付账款、应付票据、预收货款、应计未付款。应计未付款主要包括应付职工薪酬、应缴税金、应付利润或应付股利等。二、判断题(总题数：27，分数：27.00)40.企业内部银行是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。需要经过中国人民银行审核批准才能设立。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 资金集中管理模式包括：统收统支模式、拨付备
41、用金模式、结算中心模式、内部银行模式和财务公司模式，只有财务公司模式需要经过人民银行审核批准才能设立。企业内部银行是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。内部银行是内部资金管理机构，不需要经过中国人民银行审核批准。41.存货管理的目标是在保证生产和销售需要的前提下，最大限度地降低存货成本。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 存货管理的目标，就是在保证生产和销售经营需要的前提下，最大限度地降低存货成本。42.在随机模型下，当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处于合理区域，无需调整。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 在随机模型下，当企业现金
42、余额在上限和下限之间波动时，表明企业现金持有量处于合理的水平，无需进行调整。43.根据期限匹配融资策略，固定资产比重较大的上市公司主要应通过自发负债、长期负债和发行股票筹集资金。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 此题考核的是流动资产的融资策略。在期限匹配融资策略中，永久性流动资产和固定资产以长期融资方式来融资，波动性流动资产用短期融资来融通。因此固定资产比重较大的上市公司主要应通过自发负债、长期负债和发行股票筹集资金，本题的说法是正确的。44.企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额，从而给企业带来更多的收益。 （分数：1.00）A.正确B.错误
43、 解析：解析 如果企业执行的信用标准过于严格，可能会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额，因此会限制企业的销售机会，会减少商品销售额，从而减少应收账款的机会成本。所以本题的说法是错误的。45.企业采用无追索权保理方式筹资时，如果应收账款发生坏账，其坏账风险必须由本企业承担。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 无追索权保理是指保理商将销售合同完全买断，并承担全部的收款风险。46.营运资金是指在企业生产经营活动中用在流动资产上的资金，广义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 营运资金是指在企业生产经营活动中用在流动资产上的资
44、金，广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额，狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。47.应交税金属于应付金额不确定的流动负债。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 应付金额不确定的流动负债是指那些要根据企业生产经营状况，到一定时期或具备一定条件时才能确定的流动负债，或应付金额需要估计的流动负债，如应交税金、应付产品质量担保债务等。48.企业营运资金余额越大，说明企业风险越小，收益率越高。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 营运资金又称营运资本，是指流动资产减去流动负债后的差额。企业营运资金余额越大，风险越小，但收益率越低。49.企业之所以持有一定数量的现金
45、，主要是出于交易性需求、预防性需求和投机性需求。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 企业之所以持有一定数量的现金，主要是基于三个方面的动机需求：交易性需求、预防性需求和投机性需求。50.进行正常的短期投资活动所需要的现金属于交易性需求所需现金。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 交易性需求是为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。进行正常的短期投资活动所需要的现金属于投机性需求所需现金。51.在正常业务活动现金需要量的基础上，追加一定数量的现金余额以应付未来现金流入和流出的随机波动，这是出于投机性需求。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 预防性
46、需求是指企业需要维持充足现金，以应付突发事件，所以本题应该属于预防性需求。52.按随机模型要求，当现金存量低于回归线时，应及时补足现金，以保证最佳现金余额。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 按随机模型的要求，当现金存量低于回归线，但未达到现金存量的下限时，不作调整。53.在使用零余额账户付款管理模式下，企业在一系列子账户上不需要保持安全储备。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 使用零余额账户，即企业与银行合作，保持一个主账户和一系列子账户。企业只在主账户保持一定的安全储备，而在一系列子账户不需要保持安全储备。当从某个子账户签发的支票需要现金时，所需要的资金立即从主
47、账户划拨过来，从而使更多的资金可以用作他用。54.存货周转期是指将原材料转化成产成品所需要的时间。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 存货周转期是指将原材料转化成产成品并出售所需要的时间。55.应付账款周转期是指从收到尚未付款的材料开始到现金支出之间所用的时间。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为应付账款周转期。56.利用“5C”系统评估顾客信誉时，其中能力是指个人申请人或公司申请人管理者的诚实和正直表现能力。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 利用“5C”系统评估顾客信誉时，其中能力反映的是公司的经营能力，本题的说法是“品质”。57.有追索权保理的应收账款，应收账款的坏账风险由企业承担。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 有追索权保理的应收账款保理商具有全部“追索权”，所以应收账款的坏账风险由企业承担。无追索权保理，应收账款的坏账风险由保理商承担。58.应收账款保理实质就是一种委托收账管理的方式。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 保理是一项综合性的金融服务方式，其同单纯的融资或收账管理有本质区别。应收账款保理是企业将赊销形成的未到期应
