1、(A)银行业从业人员资格考试个人理财-18 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：30，分数：60.00)1.某客户分别以 8 万元和 5 万元投资了理财产品 A 和理财产品 B。若理财产品 A 的期望收益率为 10%，理财产品 B 的期望收益率为 15%，则该投资组合的期望收益率是_。 A.12.9% B.11.9% C.10.9% D.10.1%（分数：2.00）A.B.C.D.2.以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具是指_。 A.股权衍生工具 B.货币衍生工具 C.利率衍生工具 D.汇率衍生工具（分数：2.00）A.B.C.D.3.以下不属
2、于个人/家庭资产项目的是_。 A.收藏品 B.汽车 C.按揭房产 D.租借的房屋（分数：2.00）A.B.C.D.4.银行业从业人员的下列行为中，不符合“岗位职责”有关规定的是_。 A.当有急事需要处理时，将规定自己保管的钥匙交与其他工作人员暂时代为保管 B.未经内部职责调整或批准不为其他岗位人员代为履行职责 C.不打听与自身工作无关的信息 D.未经内部职责调整或批准，不将本人工作委托他人代为履行（分数：2.00）A.B.C.D.5.商业银行下列做法错误的是_。 A.对理财计划的资金成本与收益进行独立测算 B.根据理财计划或相关产品的风险状况，设置适当的期限和销售起点金额 C.销售不能独立测算
3、的理财计划 D.对理财计划设置市场风险监测指标（分数：2.00）A.B.C.D.6.下列商业银行销售管理理财产品(计划)的做法，错误的是_。 A.向客户推介投资产品服务前，首先调查了解客户，评估客户是否适合购买所推介的产品 B.客户评估报告认为某一客户不适宜购买某一产品或计划，但客户仍然要求购买的，商业银行应制定专门的文件，列明商业银行的意见、客户的意愿和其他的必要说明事项，双方签字认可 C.向客户说明相关投资风险时，使用通俗易懂的语言，配以必要的示例，说明最不利的投资情形和投资结果 D.主动向无相关交易经验的客户推介或销售与衍生交易相关的投资产品（分数：2.00）A.B.C.D.7.个人理财
4、业务人员在与其他银行同行的交往中，可以_。 A.向同一个客户提供各自银行理财产品方案 B.通过各种方式从对方处获取其所在银行的内幕消息 C.宣传中特意与其他银行个人理财产品对比并贬低对方产品 D.向客户透露其他银行个人理财业务人员有各种不良私人生活习惯（分数：2.00）A.B.C.D.8.若投资组合中的两种理财产品的协方差为-0.012，标准差分别为 0.25 和 0.08，那么这两种理财产品的相关系数是_。 A.0.5 B.0.4 C.-0.3 D.-0.6（分数：2.00）A.B.C.D.9._有权向中国人民银行或公安机关举报洗钱活动。 A.仅银行业金融机构工作人员 B.仅金融机构工作人员
5、 C.任何单位和个人 D.仅中央银行工作人员（分数：2.00）A.B.C.D.10.下列关于税收规划的说法，错误的是_。 A.通过延缓纳税以获得资金的时间价值的做法属于恶意钻法律漏洞的行为 B.从业人员在制定税收规划时应该有很强的为客户减轻税负、取得节税收益的动机 C.税收规划必须在尊重法律、不违反法律法规和不恶意钻法律漏洞的前提下进行 D.税收规划时必须综合考虑规划以使客户整体税负水平降低（分数：2.00）A.B.C.D.11.买入看涨期权，_。 A.当标的物价格为协议价格与期权费之和时，达到盈亏平衡 B.潜在最大损失为无穷大 C.投资者的潜在利润最大值为期权费 D.是预期市场未来下趺的操作
6、行为（分数：2.00）A.B.C.D.12.中国人民银行对商业银行的监督管理不包括_。 A.监督商业银行代理中国人民银行经理国库的行为 B.监督商业银行执行有关人民币管理规定的行为 C.直接审批、监管商业银行 D.监督商业银行执行有关反洗钱规定的行为（分数：2.00）A.B.C.D.13.对受益人的权利和义务，说法错误的是_。 A.受益人自信托合同生效之日起享受信托受益权 B.信托受益权可以依法转让和继承 C.信托文件对信托利益分配的比例或者分配的方法未作规定时，各受益人按照不同的比例享受信托利益 D.受益人不能到期清偿债务的，其信托财产可以用于清偿（分数：2.00）A.B.C.D.14.假定
7、魏先生 2007 年投资一个项目，该项目预计 2009 年年初投产运营，从投产之日起每年年末可以获得收入 100000 元，按年利率 10%计算，假定该项目可以永续经营下去，那么该项目未来所有收益在 2007年初的总现值为_元。 A.909091 B.856942 C.826446 D.210000（分数：2.00）A.B.C.D.15.根据信托法，下列关于受益人的说法，错误的是_。 A.受托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人 B.委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人 C.受益人可以是自然人、法人或者依法成立的其他组织 D.受益人自信托生效之日起享有信托受益权（分数：2.
8、00）A.B.C.D.16.在商业银行理财顾问服务中，客户根据商业银行和理财人员提供的理财顾问服务自行管理和运用资金，_。 A.客户与银行共同获得由此产生的收益，客户承担由此产生的风险 B.客户获得由此产生的收益，客户和银行共同承担由此产生的风险 C.客户获得由此产生的收益，银行承担由此产生的风险 D.客户获得由此产生的收益并承担风险（分数：2.00）A.B.C.D.17.注重基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益的是_。 A.收入型基金 B.指数型基金 C.成长型基金 D.平衡型基金（分数：2.00）A.B.C.D.18.实务中衡量投资组合风险最常用的指标是_。 A.收益额 B.期望收益
9、率 C.方差 D.协方差（分数：2.00）A.B.C.D.19.再贴现是指商业银行在需要资金时，将已贴现的未到期票据向_贴现的票据转让行为。 A.其他商业银行 B.中央银行 C.票据出票人 D.票据承兑人（分数：2.00）A.B.C.D.20.货币市场的功能不包括_。 A.融通短期资金 B.资金运营管理 C.套期保值 D.宏观经济调控（分数：2.00）A.B.C.D.21._是指如果期权立即执行，买方具有正的现金流(这里暂不考虑期权费因素)。 A.溢价期权 B.平价期权 C.折价期权 D.货币期权（分数：2.00）A.B.C.D.22.在经济处于扩张阶段时，个人和家庭应考虑减少配置_。 A.基
10、金 B.储蓄产品 C.房地产 D.股票（分数：2.00）A.B.C.D.23.在个人理财从业人员销售理财产品的下列环节中，开发客户的首要环节是_。 A.客户回访 B.向客户销售产品 C.向客户推介产品 D.选择目标客户（分数：2.00）A.B.C.D.24.若经济出现萧条、衰退、正常和繁荣状况的概率分别为 25%、18%、35%、30%，某理财产品在这四种经济状况下的收益率分别为-20%、10%、30%、50%，则该理财产品的期望收益率为_。 A.22.3% B.26.5% C.27.5% D.38.75%（分数：2.00）A.B.C.D.25.若不考虑通货膨胀，则固定收益率的外汇结构性存款的
11、实际收益率_。 A.大于名义收益率 B.小于名义收益率 C.等于名义收益率 D.与名义收益率相差很大（分数：2.00）A.B.C.D.26.下列关于房地产投资信托理财产品的说法，错误的是_。 A.可以投资于房地产抵押贷款 B.收入来源包括房地产自身的增值收入 C.收入来源包括房地产的租金收入 D.一般有政府财政保障（分数：2.00）A.B.C.D.27.投资者买入一份看跌期权，若期权费为 A，执行价格为 X，则当标的资产价格为_，该投资者不赔不赚。 A.A-X B.X-A C.X+A D.A（分数：2.00）A.B.C.D.28.外商独资银行经_批准，可以经营结汇、售汇业务。 A.中国人民银行
12、 B.中国外汇管理局 C.中国银监会 D.中国银行业协会（分数：2.00）A.B.C.D.29.下列关于理财策略的理解，错误的是_。 A.稳健的理财策略的做法是在投资组合中选择低风险的股票、高等级的债券、优先股以及共同基金等金融产品 B.积极的理财策略的做法是在投资组合中增加高成长性和高收益的投资产品和工具，如股票、期货与期权等产品 C.简单的理财策略的做法是将富余的消费资金转换成银行存款 D.保守的理财策略的做法是在投资组合中选择高收益的股票（分数：2.00）A.B.C.D.30.下列关于个股风险的说法，正确的是_。 A.与公司经营业绩的持续性无关 B.不能通过投资组合进行分散 C.属系统性
13、风险 D.与公司经营业绩的增长性有关（分数：2.00）A.B.C.D.二、B多选题/B(总题数：13，分数：30.00)31.对非保证收益理财计划，在与客户签订合同前，商业银行应提供理财计划预期收益率的_。 A.测算方式 B.测算数据 C.确定数值 D.测算的主要依据 E.具体测算过程（分数：2.00）A.B.C.D.E.32.杠杆基金主要投资于_等具有杠杆作用的金融工具。 A.国债 B.股票 C.期货 D.期权 E.证券（分数：2.00）A.B.C.D.E.33.根据我国个人所得税法，下列应缴纳个人所得税的有_。 A.资本利得 B.股息所得 C.利息所得 D.福利费 E.偶然所得（分数：2.
14、00）A.B.C.D.E.34.以下属于资本市场的有_。 A.中长期国债市场 B.中长期公司债券市场 C.商业票据市场 D.股票市场 E.同行业拆借市场（分数：2.00）A.B.C.D.E.35.保险代理人、保险经纪人在办理保险业务活动中不得有_的行为。 A.欺骗保险人、投保人或受益人 B.隐瞒与保险合同有关的重要情况 C.阻碍投保人履行保险法规定的如实告知义务，或者诱导其不履行本法规定的如实告知义务 D.承诺向投保人、被保险人或者受益人给予保险合同规定以外的其他利益 E.利用行政权力、职务或职业便利以及其他不正当手段强迫、引诱或者限制投保人订立保险合同（分数：2.00）A.B.C.D.E.3
15、6.下列关于各种年金的说法，正确的有_。 A.按照起讫日期划分，年金可分为确定年金和不确定年金 B.无限年金是年金时期无限长的年金 C.一般年金是指年金发生期间与计息期间相同的年金 D.后付年金是指在年金时期内每期年金额都在期末发生的年金，也称为普通年金 E.年金存入的时间不同，所取得的利息也不同（分数：2.00）A.B.C.D.E.37.银监会对商业银行的监督管理措施包括_。 A.审慎性监督管理谈话 B.对银行业金融机构的接管、重组、撤销和依法宣告破产的监管措施 C.对违反审慎经营规则的强制性监管措施 D.强制风险披露 E.监督银行业务各个环节（分数：2.00）A.B.C.D.E.38.下列
16、关于金融衍生品的说法，正确的有_。 A.基础金融衍生品主要有远期、期货、期权、互换 B.投资金融衍生品时要考虑的因素有期限、金额、杠杆比例和风险等级等 C.金融衍生品的风险比较小 D.基础金融衍生品的进入门槛比较低 E.金融衍生产品的交易通常高于直接投资资本的资产（分数：2.00）A.B.C.D.E.39.下列关于衡量消费者收入水平指标的说法，正确的有_。 A.国民收入指一个国家物质生产部门的劳动者在一定时期内新创造的价值的总和 B.人均国民收入等于国民收入除以该国人口总量 C.个人收入指消费者个人的工资收入 D.个人可支配收入是指从个人收入中扣除税款和非税性负担后所得余额 E.人均国民收入决
17、定了消费者对不同的金融产品与金融服务的消费能力（分数：2.00）A.B.C.D.E.40.商业银行境外理财投资，应委托具有托管业务资格的境内商业银行作为托管人进行投资，托管人应当履行的职责包括_。 A.为商业银行按理财计划开设境内托管账户、境外外汇资金运用结算账户和证券托管账户 B.监督商业银行资金运作，及时向外汇局报告其违规违法的行为 C.按规定办理国际收支统计申报 D.保存商业银行的资金汇出、汇入、兑换、收汇、付汇和资金往来记录等相关资料不少于 20 年 E.协助外汇局监察商业银行资金的境外运用情况（分数：3.00）A.B.C.D.E.41.与一般企业面临的风险相比，银行面临的风险的特征有
18、_。 A.银行属于高负债经营 B.银行经营对象是货币，其具有信用创造功能 C.银行的风险的外部效应巨大 D.银行风险更难以识别 E.银行的风险的内部影响较大（分数：3.00）A.B.C.D.E.42.人生事件规划包括_。 A.教育管理 B.就业管理 C.失业管理 D.移民管理 E.退休规划（分数：3.00）A.B.C.D.E.43.贷款信托理财产品通常采用的贷款信托方式有_。 A.信用贷款信托 B.抵押贷款信托 C.卖方信贷 D.票据贴现 E.保证贷款信托（分数：3.00）A.B.C.D.E.三、B判断题/B(总题数：5，分数：10.00)44.商业银行为开展个人理财业务而设计的具有保证收益性
19、质的新的投资性产品，应向中国人民银行申请批准。（分数：2.00）A.正确B.错误45.非营业信托是指受托人不以收取报酬为目的而承办的信托业务。（分数：2.00）A.正确B.错误46.风险投资信托理财产品的投资对象为传统产业。（分数：2.00）A.正确B.错误47.紧急预备金应当利用存款和贷款额度等方式准备。（分数：2.00）A.正确B.错误48.保险原则是指通过充分分散化来化解特定风险的原理。（分数：2.00）A.正确B.错误(A)银行业从业人员资格考试个人理财-18 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：30，分数：60.00)1.某客户分别以 8 万
20、元和 5 万元投资了理财产品 A 和理财产品 B。若理财产品 A 的期望收益率为 10%，理财产品 B 的期望收益率为 15%，则该投资组合的期望收益率是_。 A.12.9% B.11.9% C.10.9% D.10.1%（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 该投资组合的期望收益率=10%8(8+5)+15%5(8+5)=11.9%。故选 B。2.以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具是指_。 A.股权衍生工具 B.货币衍生工具 C.利率衍生工具 D.汇率衍生工具（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 利率衍生工具指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具。股权衍生工具
21、指以股票或股票价格指数为基础工具的金融衍生品。货币(汇率)衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具。故选 C。3.以下不属于个人/家庭资产项目的是_。 A.收藏品 B.汽车 C.按揭房产 D.租借的房屋（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 判断一项资产是否属于个人/家庭资产，必须判断这个项目的所有权归属。租借的房屋，只有使用权而没有所有权，因此不属于个人/家庭资产项目。故选 D。4.银行业从业人员的下列行为中，不符合“岗位职责”有关规定的是_。 A.当有急事需要处理时，将规定自己保管的钥匙交与其他工作人员暂时代为保管 B.未经内部职责调整或批准不为其他岗位人员代为履行职责 C
22、.不打听与自身工作无关的信息 D.未经内部职责调整或批准，不将本人工作委托他人代为履行（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 银行业从业人员“不得违反内部交易流程及岗位职责管理规定将自己保管的印章、重要凭证、交易密码和钥匙等与自身职责有关的物品或信息交与或告知其他人员”。A 选项中的做法是错误的；BCD 选项中的做法符合“岗位职责”准则要求。故选 A。5.商业银行下列做法错误的是_。 A.对理财计划的资金成本与收益进行独立测算 B.根据理财计划或相关产品的风险状况，设置适当的期限和销售起点金额 C.销售不能独立测算的理财计划 D.对理财计划设置市场风险监测指标（分数：2.00）A.B.
23、C. D.解析：解析 根据商业银行个人理财业务管理暂行办法第三十九条，商业银行应对理财计划的资金成本与收益进行独立测算，采用科学合理的测算方式预测理财投资组合的收益率，商业银行不得销售不能独立测算或收益率为零或负值的理财计划。故选 C。6.下列商业银行销售管理理财产品(计划)的做法，错误的是_。 A.向客户推介投资产品服务前，首先调查了解客户，评估客户是否适合购买所推介的产品 B.客户评估报告认为某一客户不适宜购买某一产品或计划，但客户仍然要求购买的，商业银行应制定专门的文件，列明商业银行的意见、客户的意愿和其他的必要说明事项，双方签字认可 C.向客户说明相关投资风险时，使用通俗易懂的语言，配
24、以必要的示例，说明最不利的投资情形和投资结果 D.主动向无相关交易经验的客户推介或销售与衍生交易相关的投资产品（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 对于市场风险较大的投资产品，特别是与衍生交易相关的投资产品，商业银行不应主动向无相关交易经验或经评估不适宜购买该产品的客户推介或销售该产品。故选 D。7.个人理财业务人员在与其他银行同行的交往中，可以_。 A.向同一个客户提供各自银行理财产品方案 B.通过各种方式从对方处获取其所在银行的内幕消息 C.宣传中特意与其他银行个人理财产品对比并贬低对方产品 D.向客户透露其他银行个人理财业务人员有各种不良私人生活习惯（分数：2.00）A. B.
25、C.D.解析：解析 向同一个客户提供理财产品方案是正常的竞争行为，A 选项正确；BCD 选项违背了中国银行业从业人员职业操守中“互相尊重”准则要求。故选 A。8.若投资组合中的两种理财产品的协方差为-0.012，标准差分别为 0.25 和 0.08，那么这两种理财产品的相关系数是_。 A.0.5 B.0.4 C.-0.3 D.-0.6（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 相关系数等于两种金融资产的协方差除以两种金融资产的标准差的乘积。所以，相关系数=-0.012(0.250.08)=-0.6。故选 D。9._有权向中国人民银行或公安机关举报洗钱活动。 A.仅银行业金融机构工作人员 B
26、.仅金融机构工作人员 C.任何单位和个人 D.仅中央银行工作人员（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 反洗钱法特别规定，任何单位和个人都有权向反洗钱行政主管部门或公安机关举报洗钱活动。根据金融机构反洗钱规定第三条的规定，中国人民银行是国务院反洗钱行政主管部门，因此任何单位和个人都有权向中国人民银行或公安机关举报洗钱活动。故选 C。10.下列关于税收规划的说法，错误的是_。 A.通过延缓纳税以获得资金的时间价值的做法属于恶意钻法律漏洞的行为 B.从业人员在制定税收规划时应该有很强的为客户减轻税负、取得节税收益的动机 C.税收规划必须在尊重法律、不违反法律法规和不恶意钻法律漏洞的前提下进
27、行 D.税收规划时必须综合考虑规划以使客户整体税负水平降低（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 客户通过税收规划，或合理调整受税财产的比例以降低税负，或延缓纳税以获得资金的时间价值，符合税收的公平原则，不属于恶意钻法律漏洞的行为。A 选项的说法错误。故选 A。11.买入看涨期权，_。 A.当标的物价格为协议价格与期权费之和时，达到盈亏平衡 B.潜在最大损失为无穷大 C.投资者的潜在利润最大值为期权费 D.是预期市场未来下趺的操作行为（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 当标的物价格为协议价格与期权费之和时，看涨期权的买方达到盈亏平衡，此时执行期权的收益恰好等于买入期权时支付
28、的期权费，A 选项正确；客户买入看涨期权的最大损失是买入期权时的期权费，潜在利润最大为无穷大，BC 选项错误；买入看涨期权是预期标的物价格未来上涨的操作行为，D 选项错误。故选 A。12.中国人民银行对商业银行的监督管理不包括_。 A.监督商业银行代理中国人民银行经理国库的行为 B.监督商业银行执行有关人民币管理规定的行为 C.直接审批、监管商业银行 D.监督商业银行执行有关反洗钱规定的行为（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 2003 年 12 月 27 日修订的中国人民银行法规定，中国人民银行不再直接审批、监管金融机构，而主要专注于货币政策的制定和执行。C 选项符合题目要求。故选
29、 C。13.对受益人的权利和义务，说法错误的是_。 A.受益人自信托合同生效之日起享受信托受益权 B.信托受益权可以依法转让和继承 C.信托文件对信托利益分配的比例或者分配的方法未作规定时，各受益人按照不同的比例享受信托利益 D.受益人不能到期清偿债务的，其信托财产可以用于清偿（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 根据信托法第四十五条可知，受益人自信托合同生效之日起享受信托受益权；信托受益权可以依法转让和继承；受益人不能到期清偿债务的，其信托财产可以用于清偿；信托文件对信托利益分配的比例或者分配的方法未作规定时，各受益人按照均等的比例享受信托利益。故选 C。14.假定魏先生 2007
30、 年投资一个项目，该项目预计 2009 年年初投产运营，从投产之日起每年年末可以获得收入 100000 元，按年利率 10%计算，假定该项目可以永续经营下去，那么该项目未来所有收益在 2007年初的总现值为_元。 A.909091 B.856942 C.826446 D.210000（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 总现值是：(10000010%)(1+10%) 2=826446 元。故选 C。15.根据信托法，下列关于受益人的说法，错误的是_。 A.受托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人 B.委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人 C.受益人可以是自然人、法
31、人或者依法成立的其他组织 D.受益人自信托生效之日起享有信托受益权（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人，A 选项的说法错误；委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人，故 B 选项的说法正确；受益人可以是自然人、法人或者依法成立的其他组织，C 选项的说法正确；受益人自信托生效之日起享有信托受益权。信托文件另有规定的，从其规定，D 选项的说法正确。故选 A。16.在商业银行理财顾问服务中，客户根据商业银行和理财人员提供的理财顾问服务自行管理和运用资金，_。 A.客户与银行共同获得由此产生的收益，客户承担由此产生的风险 B.客户获得
32、由此产生的收益，客户和银行共同承担由此产生的风险 C.客户获得由此产生的收益，银行承担由此产生的风险 D.客户获得由此产生的收益并承担风险（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 虽然理财人员向客户提供理财顾问服务，但是需要客户根据商业银行和理财人员提供的理财顾问服务自行管理和运用资金，并承担由此产生的收益和风险。故选 D。17.注重基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益的是_。 A.收入型基金 B.指数型基金 C.成长型基金 D.平衡型基金（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 注重基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益的是成长型基金。收入型基金是主要投资于可带来现金收
33、入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的，以追求基金当期收入为投资目标的基金，这类基金的成长性较弱，但风险相应也较低。指数型基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，实现与市场同步成长的基金品种。平衡型基金以兼顾长期资本和稳定收益为目标。通常有一定比重资金投资于固定收益的工具，如债券、可转换公司债券等，以获取稳定的利息收益，控制风险，其他的部分则投资股票，以追求资本利得。故选 C。18.实务中衡量投资组合风险最常用的指标是_。 A.收益额 B.期望收益率 C.方差 D.协方差（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 实务中衡量单一金融资产或由若干金融资产构成的投资组合的风险最常用
34、的是方差。期望收益率和收益额衡量单一金融资产或由若干金融资产构成的投资组合的预期收益。协方差是一种可用于度量各种金融资产之间收益相互关联程度的统计指标。故选 C。19.再贴现是指商业银行在需要资金时，将已贴现的未到期票据向_贴现的票据转让行为。 A.其他商业银行 B.中央银行 C.票据出票人 D.票据承兑人（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 再贴现是指商业银行在需要资金时，将已贴现的未到期票据向中央银行贴现的票据转让行为。故选 B。20.货币市场的功能不包括_。 A.融通短期资金 B.资金运营管理 C.套期保值 D.宏观经济调控（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 货币市
35、场的功能包括：融通短期资金；资金运营管理；宏观经济调控。货币市场不具有套期保值的功能。故选 C。21._是指如果期权立即执行，买方具有正的现金流(这里暂不考虑期权费因素)。 A.溢价期权 B.平价期权 C.折价期权 D.货币期权（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 溢价期权是指如果期权立即执行，买方具有正的现金流(这里暂不考虑期权费因素)，该期权具有内在价值，A 选项正确。平价期权是指如果期权立即执行，买方的现金流为零。折价期权是指如果期权立即执行，买方具有负的现金流。货币期权是一种期权合约，买卖的是外汇期权合约，即买方有权在期权合约期内或到期日按商定的汇率买进或卖出商定数额的外汇。
36、BCD 选项错误。故选 A。22.在经济处于扩张阶段时，个人和家庭应考虑减少配置_。 A.基金 B.储蓄产品 C.房地产 D.股票（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 在经济增长比较快，处于扩张阶段时，个人和家庭应考虑增持收益比较好的股票、房地产等资产，同时降低防御性低收益资产如储蓄产品等，以分享经济增长成果。故选 B。23.在个人理财从业人员销售理财产品的下列环节中，开发客户的首要环节是_。 A.客户回访 B.向客户销售产品 C.向客户推介产品 D.选择目标客户（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 选择目标客户，明确目标市场，是从业人员开展市场营销活动的基本出发点，是开发
37、客户的首要环节。故选 D。24.若经济出现萧条、衰退、正常和繁荣状况的概率分别为 25%、18%、35%、30%，某理财产品在这四种经济状况下的收益率分别为-20%、10%、30%、50%，则该理财产品的期望收益率为_。 A.22.3% B.26.5% C.27.5% D.38.75%（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 该理财产品的期望收益率=-20%25%+10%18%+30%35%+50%3026=22.3%。故选 A。25.若不考虑通货膨胀，则固定收益率的外汇结构性存款的实际收益率_。 A.大于名义收益率 B.小于名义收益率 C.等于名义收益率 D.与名义收益率相差很大（分数
38、：2.00）A.B.C. D.解析：解析 外汇结构性存款产品的收益率有名义收益率与实际收益率之分。若不考虑通货膨胀，通常固定收益率的外汇结构性存款的实际收益率与名义收益率相同。故选 C。26.下列关于房地产投资信托理财产品的说法，错误的是_。 A.可以投资于房地产抵押贷款 B.收入来源包括房地产自身的增值收入 C.收入来源包括房地产的租金收入 D.一般有政府财政保障（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 房地产投资信托理财产品是指受托人接受委托人的委托，将信托资金按照双方的约定，投资于房地产或房地产抵押贷款的信托，其收入来源主要是房地产的经营收入或租金收入和房地产自身的增值收入，一般没
39、有政府财政保障。ABC 选项的说法正确；D 选项的说法错误。故选 D。27.投资者买入一份看跌期权，若期权费为 A，执行价格为 X，则当标的资产价格为_，该投资者不赔不赚。 A.A-X B.X-A C.X+A D.A（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 买入看跌期权的盈亏平衡点为 X-A，此时投资者执行期权的收益恰好等于买入期权时支付的期权费。故选 B。28.外商独资银行经_批准，可以经营结汇、售汇业务。 A.中国人民银行 B.中国外汇管理局 C.中国银监会 D.中国银行业协会（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 中华人民共和国外资银行管理条例第二十九条规定，外商独资银行、
40、中外合资银行经中国人民银行批准，可以经营结汇、售汇业务。故选 A。29.下列关于理财策略的理解，错误的是_。 A.稳健的理财策略的做法是在投资组合中选择低风险的股票、高等级的债券、优先股以及共同基金等金融产品 B.积极的理财策略的做法是在投资组合中增加高成长性和高收益的投资产品和工具，如股票、期货与期权等产品 C.简单的理财策略的做法是将富余的消费资金转换成银行存款 D.保守的理财策略的做法是在投资组合中选择高收益的股票（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 保守的理财策略的做法是在投资组合中选择高收益的政府债券、高质量的公司债券以及银行存款和其他短期投资金融产品。故选 D。30.下列
41、关于个股风险的说法，正确的是_。 A.与公司经营业绩的持续性无关 B.不能通过投资组合进行分散 C.属系统性风险 D.与公司经营业绩的增长性有关（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 业绩好并且可以持续增长的公司的风险较小，业绩差且波动大的公司的风险较高，A 选项的说法错误；D 选项的说法正确；个股风险属非系统性风险，可以通过投资组合进行分散，BC 选项的说法错误。故选 D。二、B多选题/B(总题数：13，分数：30.00)31.对非保证收益理财计划，在与客户签订合同前，商业银行应提供理财计划预期收益率的_。 A.测算方式 B.测算数据 C.确定数值 D.测算的主要依据 E.具体测算过
42、程（分数：2.00）A. B. C.D. E.解析：解析 商业银行个人理财业务管理暂行办法第四十条规定，对非保证收益理财计划，在与客户签订合同前，应提供理财计划预期收益率的测算数据、测算方式和测算的主要依据(而不是确定数值)。故选 ABD。32.杠杆基金主要投资于_等具有杠杆作用的金融工具。 A.国债 B.股票 C.期货 D.期权 E.证券（分数：2.00）A.B.C. D. E.解析：解析 杠杆基金主要投资于期货、期权和认股权证等具有杠杆作用的金融工具。故选 CD。33.根据我国个人所得税法，下列应缴纳个人所得税的有_。 A.资本利得 B.股息所得 C.利息所得 D.福利费 E.偶然所得（分
43、数：2.00）A.B. C. D.E. 解析：解析 根据我国个人所得税法，应纳个人所得税的个人所得包括利息所得、股息所得、偶然所得等，BCE 选项正确；资本利得和福利费免征个人所得税，AD 选项错误。故选 BCE。34.以下属于资本市场的有_。 A.中长期国债市场 B.中长期公司债券市场 C.商业票据市场 D.股票市场 E.同行业拆借市场（分数：2.00）A. B. C.D. E.解析：解析 资本市场是指提供长期(一年以上)资金融通和交易的市场，包括银行中长期信贷市场、股票市场、基金市场和中长期债券市场。ABD 选项正确。商业票据市场属于货币市场。故选 ABD。35.保险代理人、保险经纪人在办
44、理保险业务活动中不得有_的行为。 A.欺骗保险人、投保人或受益人 B.隐瞒与保险合同有关的重要情况 C.阻碍投保人履行保险法规定的如实告知义务，或者诱导其不履行本法规定的如实告知义务 D.承诺向投保人、被保险人或者受益人给予保险合同规定以外的其他利益 E.利用行政权力、职务或职业便利以及其他不正当手段强迫、引诱或者限制投保人订立保险合同（分数：2.00）A. B. C. D. E. 解析：解析 保险法第一百三十一条规定，保险代理人、保险经纪人在办理保险业务活动中不得有“欺骗保险人、投保人或受益人”“隐瞒与保险合同有关的重要情况”“阻碍投保人履行保险法规定的如实告知义务，或者诱导其不履行本法规定
45、的如实告知义务”“承诺向投保人、被保险人或者受益人给予保险合同规定以外的其他利益”“利用行政权力、职务或职业便利以及其他不正当手段强迫、引诱或者限制投保人订立保险合同”等行为。故选 ABCDE。36.下列关于各种年金的说法，正确的有_。 A.按照起讫日期划分，年金可分为确定年金和不确定年金 B.无限年金是年金时期无限长的年金 C.一般年金是指年金发生期间与计息期间相同的年金 D.后付年金是指在年金时期内每期年金额都在期末发生的年金，也称为普通年金 E.年金存入的时间不同，所取得的利息也不同（分数：2.00）A. B. C.D. E. 解析：解析 简单年金是指年金发生期间与计息期间相同的年金，一般年金是指年金发生期间与计息期间不同(而不是相同)的年金。C 选项的说法错误。故选 ABDE。37.银监会对商业银行的监督管理措施包括_。 A.审慎性监督管理谈话 B.对银行业金融机构的接管、重组、撤销和依法宣告破产的监管措施 C.对违反审慎经营规则的强制性监管措施 D.强制风险披露 E.监督银行业务各个环节（分数：2.00）A. B. C. D. E.解析：解析 银监会对商业银行的监督管理措施包括：
